Union Investment Privatfonds GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022 UniInstitutional EM Bonds DE0009757955

Union Investment Privatfonds GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022 UniInstitutional EM Bonds DE0009757955

Veröffentlicht

Dienstag, 02.08.2022
von Red. MJ

Union Investment Privatfonds GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 31. März 2022

UniInstitutional EM Bonds

Kapitalverwaltungsgesellschaft:
Union Investment Privatfonds GmbH

WKN 975795
ISIN DE0009757955

Jahresbericht
01.04.2021 – 31.03.2022

Tätigkeitsbericht

Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse

Der UniInstitutional EM Bonds ist ein aktiv gemanagter internationaler Rentenfonds, der zu mindestens 51 Prozent des Fondsvermögens aus verzinslichen Wertpapieren von Ausstellern mit Sitz in Ländern der aufstrebenden Volkswirtschaften (Emerging Markets) bestehen muss. Als Länder der Emerging Markets gelten dabei solche, die zum Erwerbszeitpunkt weder durch den Internationalen Währungsfonds noch der Weltbank als entwickelte Industrieländer geführt werden. Darüber hinaus können bis zu 49 Prozent des Fondsvermögens in Geldmarktinstrumenten oder Bankguthaben angelegt werden. Zudem ist der Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich. Der Fonds bildet keinen Wertpapierindex ab, und seine Anlagestrategie beruht auch nicht auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes. Die Anlagestrategie orientiert sich vielmehr an einem Vergleichsmaßstab, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögensgegenstände wesentlich- sowohl positiv als auch negativ- von diesen Vergleichsmaßstab abweichen. Der Umfang, um den der Portfoliobestand vom Vergleichsmaßstab abweichen kann, wird durch die Anlagestrategie begrenzt. Hierdurch kann die Möglichkeit, die Wertentwicklung des Vergleichsmaßstabs zu übertreffen, begrenzt sein. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich. Derzeit wird das Fondsvermögen vorzugsweise in Anleihen angelegt, die von Schwellen- und Entwicklungsländern ausgegeben wurden. Ziel der Anlagepolitik ist es, neben der Erzielung marktgerechter Erträge langfristig ein Kapitalwachstum zu erwirtschaften.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen

Der UniInstitutional EM Bonds investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum überwiegend in Rentenanlagen mit einem Anteil von zuletzt 92 Prozent des Fondsvermögens. Kleinere Engagements in Liquidität ergänzten das Portfolio. Der Fonds war in Derivate investiert.

Unter regionalen Gesichtspunkten wurde das Rentenvermögen schwerpunktmäßig in den aufstrebenden Volkswirtschaften (Emerging Markets) mit einem Anteil von zuletzt 92 Prozent investiert. Davon waren die Emerging Markets Südamerika die größte Region mit 19 Prozent, gefolgt von den Emerging Markets Asien/​Pazifik mit 17 Prozent, den Emerging Markets Afrika mit 15 Prozent, den Emerging Markets Osteuropa mit 14 Prozent, den Emerging Markets Nordamerika mit 11 Prozent und kleineren Engagements in diversen Emerging Markets Regionen. Kleinere Engagements im Nahen Osten, in Nordamerika und in den Euroländern ergänzten die regionale Aufteilung.

Bei den Anleiheklassen lag der Schwerpunkt auf Staats- und staatsnahen Anleihen mit zuletzt 84 Prozent des Rentenvermögens. Weitere Anlagen in Unternehmensanleihen (Corporates) mit 16 Prozent ergänzten zum Ende der Berichtsperiode das Rentenportfolio. Hier waren Versorgeranleihen mit 12 Prozent die größte Position, gefolgt von geringen Anteilen an Industrieanleihen und Finanzanleihen. Kleinere Engagements in gedeckte Schuldverschreibungen (Covered Bonds) rundeten die Struktur ab.

Der Fonds hielt zum Ende des Berichtszeitraums 81 Prozent des Fondsvermögens in Fremdwährungen. Diese setzten sich vollständig aus dem US-Dollar zusammen.

Das Durchschnittsrating der Rentenanlagen lag zum Ende der Berichtsperiode auf der Bonitätsstufe BBB-. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) lag zuletzt bei sieben Jahren und sechs Monaten. Die durchschnittliche Rendite lag zum Ende des Berichtzeitraums bei 3,95 Prozent.

Wesentliche Risiken des Sondervermögens

Im UniInstitutional EM Bonds bestanden Marktpreisrisiken durch Investitionen in Rentenanlagen. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt i.d.R. der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Außerdem wurden Risiken durch Anlagen in den aufstrebenden Volkswirtschaften (Emerging Markets) eingegangen. Durch die Investition in Fremdwährungen unterliegt der Fonds Währungsrisiken, da Fremdwährungspositionen in Ihrer jeweiligen Währung bewertet werden. Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Sondervermögens. Es bestanden Adressenausfallrisiken durch Investitionen in Unternehmensanleihen. Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Regelmäßig überprüft die Innenrevision die operationellen Risiken. Hinzu kommen erhöhte Risiken aus geopolitischen Konflikten wie beispielsweise einer Eskalation des Russland-Ukraine-Konfliktes, die zu wirtschaftlichen Sanktionen und entsprechenden Gegenreaktionen führen. Das hätte negative Folgen für die globale Konjunktur und würde die in hohem Maße exportabhängige deutsche Wirtschaft besonders belasten. Steigende Energiepreise könnten die ohnehin hohe Inflation weiter befeuern. Die wirtschaftliche Erholung nach der Corona-Krise setzte sich weiter fort. Dank der Entwicklung wirksamer Impfstoffe konnten großflächige Eindämmungsmaßnahmen mit negativen Auswirkungen auf die Konjunktur auslaufen gelassen und in der Folge weitgehend vermieden werden. Trotz der Ende 2021 weltweit auf Rekordzahlen ansteigenden Neuinfektionen durch die ansteckendere, aber weniger gefährliche Omikron-Variante blieb der Aufschwung intakt. Perspektivisch dürfte die Kapitalmarktrelevanz von Corona weiter abnehmen.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren Gewinne aus der Realisierung von Staatsanleihen aus Saudi-Arabien sowie derivativen Geschäften. Die größten Verluste wurden aus Staatsanleihen aus Ghana sowie einer irischen Bankschuldverschreibung realisiert.

Die Ermittlung der wesentlichen Veräußerungsergebnisse erfolgte auf Basis transaktionsbedingter Auswertungen. Demzufolge kann es zu Abweichungen zu den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen realisierten Gewinnen und Verlusten kommen.

Der UniInstitutional EM Bonds erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertverlust von 8,59 Prozent (nach BVI-Methode).

Bei vorgenannten Angaben handelt es sich um die juristische Betrachtungsweise.

Vermögensübersicht

Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermö-
gens 1)
I. Vermögensgegenstände
1. Verzinsliche Wertpapiere – Gliederung nach Land/​Region
Bahrain 11.931.753,71 2,16
Uruguay 12.119.757,31 2,20
Türkei 12.582.139,33 2,28
Philippinen 22.966.598,66 4,17
Mexiko 22.604.606,74 4,10
Indonesien 22.287.741,58 4,04
Kolumbien 21.976.180,12 3,99
Rumänien 21.929.879,77 3,98
Chile 21.615.304,49 3,92
Nigeria 21.105.937,53 3,83
Malaysia 20.998.094,39 3,81
Israel 19.914.766,63 3,61
Panama 17.948.305,62 3,26
Brasilien 17.389.699,66 3,15
Dominikanische Republik 17.156.116,41 3,11
Oman 17.124.342,47 3,11
Saudi-Arabien 16.936.972,58 3,07
Ägypten 16.419.772,89 2,98
Peru 15.932.364,04 2,89
Sonstige 2) 158.666.312,60 28,78
Summe 509.606.646,53 92,44
2. Derivate 4.560.461,91 0,83
3. Bankguthaben 30.451.435,84 5,52
4. Sonstige Vermögensgegenstände 7.901.552,59 1,43
Summe 552.520.096,87 100,22
II. Verbindlichkeiten -1.194.274,28 -0,22
III. Fondsvermögen 551.325.822,59 100,00

1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.
2) Werte kleiner oder gleich 2,14 %.

Entwicklung des Sondervermögens

EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 671.453.168,25
1. Ausschüttung für das Vorjahr -23.074.685,92
2. Mittelzufluss (netto) -44.912.644,76
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 69.284.377,12
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen -114.197.021,88
3. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 133.414,51
4. Ergebnis des Geschäftsjahres -52.273.429,49
Davon nicht realisierte Gewinne -14.782.881,12
Davon nicht realisierte Verluste -22.768.613,12
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 551.325.822,59

Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022

EUR
I. Erträge
1. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 25.540.570,12
2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -26.781,99
3. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 76.912,41
4. Sonstige Erträge 1.118.269,38
Summe der Erträge 26.708.969,92
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 4.199,16
2. Verwaltungsvergütung 3.807.482,82
3. Sonstige Aufwendungen 679.988,59
Summe der Aufwendungen 4.491.670,57
III. Ordentlicher Nettoertrag 22.217.299,35
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 80.327.690,93
2. Realisierte Verluste -117.266.925,53
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -36.939.234,60
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -14.721.935,25
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -14.782.881,12
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -22.768.613,12
VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -37.551.494,24
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -52.273.429,49

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung

EUR
insgesamt
EUR
je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr 11.798.317,05 0,98
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -14.721.935,25 -1,22
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 1) 22.151.942,21 1,84
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Vortrag auf neue Rechnung -2.923.618,20 -0,24
III. Gesamtausschüttung 22.151.942,21 1,84
1. Endausschüttung 22.151.942,21 1,84
a) Barausschüttung 22.151.942,21 1,84

1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Fondsvermögen
am Ende des
Geschäftsjahres
EUR
Anteilwert
EUR
31.03.2019 721.183.994,39 53,87
31.03.2020 699.056.627,70 48,95
31.03.2021 671.453.168,25 51,84
31.03.2022 551.325.822,59 45,79

Die Wertentwicklung des Fonds

Rücknahmepreis Wertentwicklung in % bei Wiederanlage der Erträge
EUR 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre
45,33 -10,04 -8,59 -4,12 15,51

Quelle: Union Investment, eigene Berechnung, gemäß BVI Methode. Die Tabelle veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.

Stammdaten des Fonds

UniInstitutional EM Bonds
Auflegungsdatum 01.11.1999
Fondswährung EUR
Erstrücknahmepreis (in Fondswährung) 50,00
Ertragsverwendung Ausschüttend
Anzahl der Anteile 12.039.099,028
Anteilwert (in Fondswährung) 45,79
Anleger Institutionelle Anleger
Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent)
Rücknahmegebühr (in Prozent) 1,00
Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) 0,70 – 0,60 degressiv abnehmend
Mindestanlagesumme (in Fondswährung) 100.000,00

Vermögensaufstellung

ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück bzw.Anteile
bzw. WHG
Bestand
31.03.22
Käufe
Zugänge
im Berichts-
zeitraum
Verkäufe
Abgänge
im Berichts-
zeitraum
Kurs Kurswert
in EUR
%-Anteil
am Fonds-
vermögen
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS1807306300
4,750% Ägypten Reg.S. v.18(2026)
EUR 2.200.000,00 0,00 0,00 % 92,6140 2.037.508,00 0,37
XS1807305328
5,625% Ägypten Reg.S. v.18(2030)
EUR 2.500.000,00 0,00 0,00 % 83,8950 2.097.375,00 0,38
XS2010031990
3,500% Albanien Reg.S. v.20(2027) 2)
EUR 2.500.000,00 0,00 400.000,00 % 97,0000 2.425.000,00 0,44
XS1208856341
3,125% Bulgarien Reg.S. v.15(2035)
EUR 1.300.000,00 0,00 0,00 % 109,0000 1.417.000,00 0,26
XS2234571771
1,375% Bulgarien Reg.S. v.20(2050)
EUR 1.500.000,00 0,00 0,00 % 78,3750 1.175.625,00 0,21
XS2108987517
1,250% Chile Green Bond v.20(2040)
EUR 1.500.000,00 0,00 0,00 % 83,6250 1.254.375,00 0,23
XS2291692890
1,250% Chile Social Bond v.21(2051)
EUR 1.500.000,00 0,00 1.000.000,00 % 74,6750 1.120.125,00 0,20
XS1796266754
6,625% Elfenbeinküste Reg.S. v.18(2048) 3)
EUR 1.500.000,00 0,00 0,00 % 87,1010 1.306.515,00 0,24
XS2064786754
5,875% Elfenbeinküste Reg.S. v.19(2031) 3)
EUR 4.000.000,00 0,00 0,00 % 92,5320 3.701.280,00 0,67
XS2064786911
6,875% Elfenbeinküste Reg.S. v.19(2040) 3)
EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 90,8020 908.020,00 0,16
XS1647481206
2,150% Indonesien Reg.S. v.17(2024)
EUR 1.900.000,00 0,00 0,00 % 101,8000 1.934.200,00 0,35
XS1551294413
2,375% Israel EMTN Reg.S. v.17(2037)
EUR 1.500.000,00 0,00 0,00 % 110,1230 1.651.845,00 0,30
XS2433136194
0,625% Israel EMTN Reg.S. v.22(2032)
EUR 2.500.000,00 5.000.000,00 2.500.000,00 % 92,3450 2.308.625,00 0,42
XS1901718335
2,375% Kasachstan Reg.S. v.18(2028)
EUR 1.500.000,00 0,00 0,00 % 91,0000 1.365.000,00 0,25
XS1713475306
2,750% Kroatien Reg.S. v.17(2030)
EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 104,5000 2.090.000,00 0,38
XS2080771806
1,500% Marokko Reg.S. v.19(2031)
EUR 2.000.000,00 0,00 1.500.000,00 % 82,3680 1.647.360,00 0,30
XS2010030752
1,375% MFB Magyar Fejlesztesi Bank Zrt. Reg.S. v.20(2025)
EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 99,5830 1.991.660,00 0,36
XS2232045463
1,500% MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyrt. Reg.S. v.20(2027)
EUR 3.500.000,00 0,00 0,00 % 93,5340 3.273.690,00 0,59
XS2270576700
2,875% Montenegro Reg.S. v.20(2027)
EUR 2.000.000,00 2.000.000,00 0,00 % 86,5750 1.731.500,00 0,31
XS2181690665
3,675% Nordmazedonien Reg.S. v.20(2026)
EUR 2.100.000,00 0,00 0,00 % 99,7500 2.094.750,00 0,38
XS2310118893
1,625% Nordmazedonien Reg.S. v.21(2028)
EUR 2.500.000,00 0,00 3.600.000,00 % 87,2210 2.180.525,00 0,40
XS1960361720
2,000% Polen EMTN Reg.S. Green Bond v.19(2049) 2)
EUR 2.750.000,00 0,00 2.250.000,00 % 98,7110 2.714.552,50 0,49
XS1288467605
1,500% Polen EMTN Reg.S. v.15(2025)
EUR 1.500.000,00 0,00 0,00 % 101,2500 1.518.750,00 0,28
XS0479333311
5,250% Polen EMTN v.10(2025)
EUR 1.250.000,00 0,00 0,00 % 112,1290 1.401.612,50 0,25
XS1129788524
2,875% Rumänien EMTN Reg.S. v.14(2024) 2)
EUR 2.500.000,00 0,00 0,00 % 103,3320 2.583.300,00 0,47
XS1599193403
2,375% Rumänien Reg.S. v.17(2027)
EUR 1.500.000,00 0,00 2.000.000,00 % 97,9450 1.469.175,00 0,27
XS1768074319
3,375% Rumänien Reg.S. v.18(2038)
EUR 2.500.000,00 0,00 0,00 % 86,3750 2.159.375,00 0,39
XS1968706876
4,625% Rumänien Reg.S. v.19(2049)
EUR 2.500.000,00 0,00 1.200.000,00 % 98,0000 2.450.000,00 0,44
XS2178857285
2,750% Rumänien Reg.S. v.20(2026)
EUR 1.500.000,00 0,00 0,00 % 101,7500 1.526.250,00 0,28
XS2109813142
3,375% Rumänien Reg.S. v.20(2050)
EUR 2.000.000,00 0,00 1.000.000,00 % 80,0000 1.600.000,00 0,29
RU000A0ZZVE6
2,875% Russland Reg.S. v.18(2025)
EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 17,5000 175.000,00 0,03
RU000A102CK5
1,125% Russland Reg.S. v.20(2027)
EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 17,0000 340.000,00 0,06
XS1790104530
4,750% Senegal Reg.S. v.18(2028) 3)
EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 96,6500 1.933.000,00 0,35
XS2333676133
5,375% Senegal Reg.S. v.21(2037) 3)
EUR 2.400.000,00 2.400.000,00 0,00 % 85,2510 2.046.024,00 0,37
XS2170186923
3,125% Serbien Reg.S. v.20(2027)
EUR 4.200.000,00 0,00 0,00 % 97,1250 4.079.250,00 0,74
XS2015264778
6,750% Ukraine Reg.S. v.19(2026)
EUR 3.000.000,00 0,00 0,00 % 40,2500 1.207.500,00 0,22
XS2181689659
1,750% Ungarn Reg.S. Green Bond v.20(2035)
EUR 1.200.000,00 0,00 0,00 % 93,3770 1.120.524,00 0,20
XS2386583145
0,125% Ungarn Reg.S. v.21(2028) 2)
EUR 2.000.000,00 5.400.000,00 3.400.000,00 % 89,2000 1.784.000,00 0,32
69.820.291,00 12,65
USD
XS2189425122
3,125% Africa Finance Corporation Reg.S. v.20(2025)
USD 3.000.000,00 3.000.000,00 0,00 % 96,7500 2.608.988,76 0,47
XS2241075014
5,250% Ägypten Reg.S. Green Bond v.20(2025)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 96,3950 2.166.179,78 0,39
XS1558078736
7,500% Ägypten Reg.S. v.17(2027) 2)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 98,4700 1.770.247,19 0,32
XS1558078496
8,500% Ägypten Reg.S. v.17(2047)
USD 1.250.000,00 0,00 0,00 % 84,7700 952.471,91 0,17
XS2079842485
4,550% Ägypten Reg.S. v.19(2023)
USD 2.300.000,00 0,00 0,00 % 98,1700 2.029.582,02 0,37
XS2079842642
7,053% Ägypten Reg.S. v.19(2032) 2)
USD 2.900.000,00 0,00 0,00 % 87,7700 2.287.937,08 0,41
XS2391398174
8,750% Ägypten Reg.S. v.21(2051)
USD 4.000.000,00 5.500.000,00 1.500.000,00 % 85,6200 3.078.471,91 0,56
XS2083302500
9,125% Angola Reg.S. v.19(2049)
USD 1.500.000,00 1.500.000,00 0,00 % 97,1160 1.309.429,21 0,24
XS1044540547
4,750% Aserbaidschan Reg.S. v.14(2024)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 101,9910 2.291.932,58 0,42
XS0956406135
6,125% Bahrain Reg.S. v.13(2023)
USD 1.000.000,00 0,00 0,00 % 103,3950 929.393,26 0,17
XS2172965282
7,375% Bahrain Reg.S. v.20(2030)
USD 1.900.000,00 0,00 0,00 % 108,7040 1.856.517,75 0,34
XS2226916216
5,450% Bahrain Reg.S. v.20(2032)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 96,0200 1.726.202,25 0,31
XS2408002769
3,875% CBB International Sukuk Programme Company S.P.C. Reg.S. v.21(2029)
USD 3.000.000,00 4.600.000,00 1.600.000,00 % 97,0200 2.616.269,66 0,47
US168863DT21
2,550% Chile Social Bond v.21(2033)
USD 2.000.000,00 2.000.000,00 0,00 % 91,1500 1.638.651,69 0,30
US168863DU93
3,250% Chile Social Bond v.21(2071)
USD 3.000.000,00 3.000.000,00 0,00 % 81,0000 2.184.269,66 0,40
XS1827041721
4,875% Eastern and Southern African Trade and Development Bank EMTN Reg.S. v.19(2024)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 100,2500 1.802.247,19 0,33
US279158AP43
4,625% Ecopetrol S.A. v.21(2031)
USD 2.500.000,00 2.500.000,00 0,00 % 90,7590 2.039.528,09 0,37
XS1196517434
6,375% Elfenbeinküste Reg.S. v.15(2028) 3)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 102,1935 2.296.483,15 0,42
XS1631415400
6,125% Elfenbeinküste Reg.S. v.17(2033) 3)
USD 1.000.000,00 0,00 0,00 % 96,6150 868.449,44 0,16
USY20721AL30
7,750% Indonesien Reg.S. v.08(2038)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 137,4440 2.470.903,37 0,45
US455780CC89
2,950% Indonesien v.17(2023)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 100,7500 1.811.235,96 0,33
US455780CD62
3,500% Indonesien v.17(2028)
USD 2.600.000,00 0,00 0,00 % 102,6250 2.398.426,97 0,44
US455780CT15
4,200% Indonesien v.20(2050)
USD 2.300.000,00 0,00 0,00 % 103,5000 2.139.775,28 0,39
US455780CU87
4,450% Indonesien v.20(2070)
USD 1.850.000,00 0,00 0,00 % 103,1250 1.714.887,64 0,31
IL0060002446
4,250% Israel Electric Corporation Ltd. Reg.S. v.18(2028)
USD 3.500.000,00 0,00 1.000.000,00 % 100,2500 3.153.932,58 0,57
XS2167193015
3,800% Israel Reg.S. v.20(2060) 2)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 100,0000 2.247.191,01 0,41
US4651387M19
3,150% Israel v.13(2023)
USD 1.500.000,00 0,00 1.000.000,00 % 101,2710 1.365.451,69 0,25
US4651387N91
4,500% Israel v.13(2043)
USD 1.000.000,00 0,00 0,00 % 112,6810 1.012.862,92 0,18
US46513YJH27
3,250% Israel v.18(2028)
USD 1.500.000,00 0,00 0,00 % 103,1250 1.390.449,44 0,25
US46513YJJ82
4,125% Israel v.18(2048)
USD 1.900.000,00 0,00 0,00 % 106,7500 1.823.146,07 0,33
US46513JXN61
3,375% Israel v.20(2050)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 95,0640 1.709.015,73 0,31
US46513JB429
3,875% Israel v.20(2050)
USD 3.500.000,00 0,00 0,00 % 103,3750 3.252.247,19 0,59
XS1117279882
6,125% Jordanien Reg.S. v.15(2026)
USD 1.000.000,00 0,00 1.000.000,00 % 100,8700 906.696,63 0,16
XS1577950311
7,375% Jordanien Reg.S. v.17(2047)
USD 1.200.000,00 0,00 0,00 % 91,7500 989.662,92 0,18
XS2199272662
5,850% Jordanien Reg.S. v.20(2030)
USD 1.000.000,00 0,00 1.500.000,00 % 93,5625 841.011,24 0,15
XS1807300105
5,375% JSC National Company KazMunayGas Reg.S. v.18(2030)
USD 1.200.000,00 0,00 800.000,00 % 95,6300 1.031.514,61 0,19
XS1807299331
6,375% JSC National Company KazMunayGas Reg.S. v.18(2048)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 94,0980 1.691.649,44 0,31
XS1028952403
6,875% Kenia Reg.S. v.14(2024)
USD 1.000.000,00 0,00 2.000.000,00 % 100,3380 901.914,61 0,16
XS1781710626
8,250% Kenia Reg.S. v.18(2048)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 89,3430 2.007.707,87 0,36
XS0908769887
5,500% Kroatien Reg.S. v.13(2023)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 103,1350 1.854.112,36 0,34
XS0997000251
6,000% Kroatien Reg.S. v.13(2024)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 106,0420 1.906.373,03 0,35
XS1881581968
4,303% KSA Sukuk Ltd. Reg.S. v.18(2029)
USD 2.500.000,00 2.500.000,00 0,00 % 107,7250 2.420.786,52 0,44
USY54788AA57
3,179% Malaysia Sukuk Global Berhad Reg.S. v.16(2026)
USD 4.000.000,00 0,00 0,00 % 101,5490 3.651.200,00 0,66
USY57542AA32
2,070% Malaysia Wakala Sukuk Bhd. Reg.S. v.21(2031) 2)
USD 2.200.000,00 2.200.000,00 0,00 % 93,0920 1.840.920,45 0,33
USY57542AB15
3,075% Malaysia Wakala Sukuk Bhd. Reg.S. v.21(2051) 2)
USD 1.300.000,00 1.300.000,00 0,00 % 90,7570 1.060.531,24 0,19
XS2270576965
3,000% Marokko Reg.S. v.20(2032)
USD 1.500.000,00 0,00 600.000,00 % 86,5700 1.167.235,96 0,21
XS1311099540
5,250% Namibia Reg.S. v.15(2025)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 100,4210 1.805.321,35 0,33
XS0944707222
6,375% Nigeria Reg.S. v.13(2023)
USD 1.000.000,00 0,00 0,00 % 102,4410 920.817,98 0,17
XS1717011982
6,500% Nigeria Reg.S. v.17(2027)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 95,3125 2.141.853,93 0,39
XS1566179039
7,875% Nigeria Reg.S. v.17(2032)
USD 2.100.000,00 0,00 0,00 % 95,0780 1.794.730,79 0,33
XS1910826996
7,625% Nigeria Reg.S. v.18(2025)
USD 3.000.000,00 0,00 0,00 % 104,0000 2.804.494,38 0,51
XS2445169985
8,375% Nigeria Reg.S. v.22(2029)
USD 3.200.000,00 3.200.000,00 0,00 % 100,8500 2.900.853,93 0,53
XS2355149316
3,750% OCP S.A. Reg.S. v.21(2031)
USD 2.000.000,00 2.700.000,00 700.000,00 % 90,7700 1.631.820,22 0,30
XS1901860160
7,625% Oil and Gas Holding Company B.S.C ,The Reg.S. v.18(2024)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 104,5000 2.348.314,61 0,43
XS1903485800
8,375% Oil and Gas Holding Company B.S.C ,The Reg.S. v.18(2028)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 109,2500 2.455.056,18 0,45
XS1944412664
4,875% Oman Reg.S. v.19(2025)
USD 1.600.000,00 0,00 0,00 % 102,0200 1.467.253,93 0,27
XS1944412748
6,000% Oman Reg.S. v.19(2029)
USD 2.100.000,00 0,00 0,00 % 104,1610 1.966.185,17 0,36
XS2234859101
6,750% Oman Reg.S. v.20(2027)
USD 7.000.000,00 0,00 0,00 % 108,7700 6.843.955,06 1,24
XS2288905370
6,250% Oman Reg.S. v.21(2031)
USD 1.900.000,00 0,00 0,00 % 106,1450 1.812.813,48 0,33
XS2288906857
7,000% Oman Reg.S. v.21(2051)
USD 3.500.000,00 2.000.000,00 0,00 % 102,6450 3.229.280,90 0,59
US71567RAL06
3,900% Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III Reg.S. Green Bond v.19(2024)
USD 1.000.000,00 0,00 0,00 % 103,4060 929.492,13 0,17
US71567RAN61
2,300% Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III Reg.S. Green Bond v.20(2025) 2)
USD 1.700.000,00 0,00 0,00 % 98,5000 1.505.168,54 0,27
USP7808BAA54
4,750% Petróleos del Perú – PETROPERU S.A. Reg.S. v.17(2032)
USD 2.400.000,00 0,00 0,00 % 89,5170 1.931.153,26 0,35
USP7808BAB38
5,625% Petróleos del Perú – PETROPERU S.A. Reg.S. v.17(2047)
USD 2.000.000,00 2.000.000,00 0,00 % 84,0110 1.510.310,11 0,27
US718286AY36
9,500% Philippinen v.05(2030)
USD 1.500.000,00 0,00 0,00 % 141,6250 1.909.550,56 0,35
US857524AC63
4,000% Polen v.14(2024)
USD 1.000.000,00 0,00 0,00 % 102,6250 922.471,91 0,17
USY7138AAF76
5,625% PT Pertamina [Persero] Reg.S. v.13(2043)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 106,0000 1.905.617,98 0,35
US69370RAH03
3,100% PT Pertamina [Persero] Reg.S. v.20(2030)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 94,6250 1.701.123,60 0,31
US69370RAG20
4,175% PT Pertamina [Persero] Reg.S. v.20(2050)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 93,0000 1.671.910,11 0,30
US77586TAC09
4,375% Rumänien Reg.S. v.13(2023)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 102,3560 2.300.134,83 0,42
US77586TAD81
4,875% Rumänien Reg.S. v.14(2024) 2)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 103,2500 2.320.224,72 0,42
US77586TAE64
6,125% Rumänien Reg.S. v.14(2044)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 115,7540 2.080.970,79 0,38
XS2434895988
3,000% Rumänien Reg.S. v.22(2027)
USD 2.000.000,00 3.100.000,00 1.100.000,00 % 97,0000 1.743.820,22 0,32
XS2434896010
3,625% Rumänien Reg.S. v.22(2032)
USD 2.000.000,00 3.500.000,00 1.500.000,00 % 94,3750 1.696.629,21 0,31
XS0767473852
5,625% Russland Reg.S. v.12(2042)
USD 4.000.000,00 0,00 0,00 % 21,2020 762.319,10 0,14
RU000A1006S9
5,100% Russland Reg.S. v.19(2035)
USD 3.600.000,00 0,00 2.000.000,00 % 14,0000 453.033,71 0,08
XS0088543193
12,750% Russland Reg.S. v.98(2028)
USD 3.000.000,00 0,00 0,00 % 40,6690 1.096.692,13 0,20
XS2352861574
0,946% SA Global Sukuk Ltd. Reg.S. v.21(2024) 2)
USD 2.700.000,00 2.700.000,00 0,00 % 95,6450 2.321.271,91 0,42
XS2352861814
1,602% SA Global Sukuk Ltd. Reg.S. v.21(2026)
USD 2.000.000,00 3.200.000,00 1.200.000,00 % 93,9700 1.689.348,31 0,31
US80386WAC91
4,375% Sasol Financing USA LLC v.21(2026)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 94,8000 1.704.269,66 0,31
US80386WAD74
5,500% Sasol Financing USA LLC v.21(2031)
USD 4.500.000,00 0,00 0,00 % 92,6250 3.746.629,21 0,68
XS2262853349
3,250% Saudi Arabian Oil Co. Reg.S. v.20(2050)
USD 2.500.000,00 2.500.000,00 0,00 % 85,7170 1.926.224,72 0,35
XS2262853422
3,500% Saudi Arabian Oil Co. Reg.S. v.20(2070)
USD 5.000.000,00 0,00 0,00 % 84,5000 3.797.752,81 0,69
XS1508675417
3,250% Saudi-Arabien Reg.S. v.16(2026)
USD 4.000.000,00 0,00 0,00 % 102,4000 3.681.797,75 0,67
XS1508675508
4,500% Saudi-Arabien Reg.S. v.16(2046)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 105,4310 1.895.388,76 0,34
XS1936302865
4,375% Saudi-Arabien Reg.S. v.19(2029)
USD 1.500.000,00 0,00 1.500.000,00 % 108,3950 1.461.505,62 0,27
XS2159975619
2,900% Saudi-Arabien Reg.S. v.20(2025)
USD 1.600.000,00 0,00 0,00 % 100,8320 1.450.168,09 0,26
XS2159975700
3,250% Saudi-Arabien Reg.S. v.20(2030) 2)
USD 3.000.000,00 0,00 0,00 % 101,0200 2.724.134,83 0,49
XS1790134362
6,750% Senegal Reg.S. v.18(2048) 3)
USD 5.000.000,00 0,00 0,00 % 86,0790 3.868.719,10 0,70
XS2264555744
2,125% Serbien Reg.S. v.20(2030)
USD 2.800.000,00 0,00 0,00 % 83,5000 2.101.573,03 0,38
XS2412586450
2,342% SNB Sukuk Ltd. Reg.S. v.22(2027)
USD 3.000.000,00 6.100.000,00 3.100.000,00 % 95,7500 2.582.022,47 0,47
XS2152902479
1,625% State Grid Overseas Investment [BVI] Ltd. EMTN Reg.S. v.20(2030)
USD 3.000.000,00 0,00 1.500.000,00 % 86,7560 2.339.487,64 0,42
USG8450LAJ38
3,500% State Grid Overseas Investment [BVI] Ltd. Reg.S. v.17(2027)
USD 3.000.000,00 0,00 0,00 % 100,9620 2.722.570,79 0,49
XS1717770975
3,250% The Export-Import Bank of China EMTN Reg.S. v.17(2027)
USD 1.500.000,00 0,00 1.000.000,00 % 101,3660 1.366.732,58 0,25
US900123AY60
6,875% Türkei v.06(2036)
USD 1.200.000,00 0,00 1.000.000,00 % 88,7800 957.626,97 0,17
US900123CG37
6,625% Türkei v.14(2045)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 82,8010 1.488.557,30 0,27
US900123CM05
5,750% Türkei v.17(2047)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 75,2500 1.352.808,99 0,25
US900123CV04
6,350% Türkei v.19(2024)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 98,5000 1.770.786,52 0,32
US900123CZ18
6,375% Türkei v.20(2025) 2)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 97,6250 2.193.820,22 0,40
US900123DA57
5,950% Türkei v.20(2031)
USD 1.500.000,00 0,00 0,00 % 86,1250 1.161.235,96 0,21
US900123DB31
4,750% Türkei v.21(2026) 2)
USD 3.000.000,00 0,00 0,00 % 92,0000 2.480.898,88 0,45
US900123DD96
6,500% Türkei v.21(2033)
USD 1.500.000,00 3.800.000,00 2.300.000,00 % 87,2500 1.176.404,49 0,21
XS1577952952
7,375% Ukraine Reg.S. v.17(2032) 3)
USD 3.500.000,00 0,00 0,00 % 41,2500 1.297.752,81 0,24
XS1902171591
8,994% Ukraine Reg.S. v.18(2024)
USD 7.500.000,00 4.500.000,00 0,00 % 44,5000 3.000.000,00 0,54
XS2010030836
7,253% Ukraine Reg.S. v.20(2033)
USD 3.000.000,00 0,00 0,00 % 41,2500 1.112.359,55 0,20
XS2388586401
2,125% Ungarn Reg.S. v.21(2031)
USD 1.000.000,00 3.900.000,00 2.900.000,00 % 90,2500 811.235,96 0,15
XS2388586583
3,125% Ungarn Reg.S. v.21(2051)
USD 2.000.000,00 3.100.000,00 1.100.000,00 % 84,4560 1.518.310,11 0,28
US445545AF36
7,625% Ungarn v.11(2041)
USD 1.000.000,00 0,00 750.000,00 % 145,2510 1.305.626,97 0,24
US917288BA96
7,875% Uruguay v.03(2033)
USD 1.000.000,00 0,00 500.000,00 % 138,8140 1.247.766,29 0,23
US760942AS16
7,625% Uruguay v.06(2036) 3)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 141,8240 2.549.644,94 0,46
USY9384RAA87
4,800% Vietnam Reg.S. v.14(2024)
USD 2.221.000,00 0,00 0,00 % 103,1250 2.058.792,13 0,37
XS0085134145
5,500% Vietnam Stufenzinsanleihe v.98(2028) 3)
USD 1.500.000,00 0,00 0,00 % 100,0220 921.551,00 0,17
215.562.246,50 39,16
Summe verzinsliche Wertpapiere 285.382.537,50 51,81
Summe börsengehandelte Wertpapiere 285.382.537,50 51,81
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
RU000A1034K8
2,650% Russland Reg.S. v.21(2036)
EUR 4.000.000,00 4.000.000,00 0,00 % 17,0000 680.000,00 0,12
680.000,00 0,12
USD
XS2354781614
6,300% Kenia Reg.S. v.21(2034) 2)
USD 1.000.000,00 2.800.000,00 1.800.000,00 % 86,3740 776.395,51 0,14
XS2384701020
7,375% Nigeria Reg.S. v.21(2033)
USD 3.500.000,00 4.900.000,00 1.400.000,00 % 90,7620 2.855.433,71 0,52
XS2384704800
8,250% Nigeria Reg.S. v.21(2051)
USD 3.000.000,00 5.900.000,00 2.900.000,00 % 87,0000 2.346.067,42 0,43
US718286CQ83
3,229% Philippinen v.22(2027)
USD 1.100.000,00 1.100.000,00 0,00 % 101,3750 1.002.359,55 0,18
US718286CR66
3,556% Philippinen v.22(2032)
USD 1.100.000,00 1.100.000,00 0,00 % 102,2500 1.011.011,24 0,18
7.991.267,43 1,45
Summe verzinsliche Wertpapiere 8.671.267,43 1,57
Summe Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind 8.671.267,43 1,57
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2264871828
4,875% Elfenbeinküste Reg.S. v.20(2032) 3)
EUR 3.000.000,00 0,00 2.500.000,00 % 87,8590 2.635.770,00 0,48
XS1268430201
3,375% Indonesien Reg.S. v.15(2025)
EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 105,2500 2.105.000,00 0,38
XS2050933899
0,600% Kasachstan Reg.S. v.19(2026)
EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 88,2500 1.765.000,00 0,32
XS2050933626
1,500% Kasachstan Reg.S. v.19(2034)
EUR 3.500.000,00 0,00 0,00 % 75,2500 2.633.750,00 0,48
XS1385239006
3,875% Kolumbien EMTN v.16(2026)
EUR 2.500.000,00 0,00 0,00 % 104,2540 2.606.350,00 0,47
XS2444273168
2,375% Mexiko v.22(2030)
EUR 2.000.000,00 8.300.000,00 6.300.000,00 % 97,0000 1.940.000,00 0,35
XS2104985598
0,700% Philippinen v.20(2029)
EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 91,5000 1.830.000,00 0,33
15.515.870,00 2,81
USD
US05971V2A26
2,700% Banco de Credito del Peru S.A. Reg.S. v.19(2025)
USD 1.500.000,00 0,00 1.000.000,00 % 97,6560 1.316.710,11 0,24
US05968AAG13
2,704% Banco del Estado de Chile Reg.S. v.20(2025)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 99,4080 1.787.110,11 0,32
USP37878AC26
4,500% Bolivien Reg.S. v.17(2028) 3)
USD 1.400.000,00 0,00 0,00 % 86,9530 1.094.240,00 0,20
US105756BB58
8,250% Brasilien v.04(2034)
USD 1.750.000,00 0,00 750.000,00 % 123,1500 1.937.191,01 0,35
US105756BK57
7,125% Brasilien v.06(2037)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 114,8940 2.065.510,11 0,37
US105756BW95
5,000% Brasilien v.14(2045)
USD 1.188.000,00 0,00 0,00 % 89,1010 951.478,54 0,17
US105756BX78
6,000% Brasilien v.16(2026)
USD 2.600.000,00 0,00 0,00 % 108,5000 2.535.730,34 0,46
US105756BZ27
4,625% Brasilien v.17(2028)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 100,8000 1.812.134,83 0,33
US105756CA66
4,500% Brasilien v.19(2029)
USD 2.600.000,00 0,00 0,00 % 98,1560 2.293.982,92 0,42
US105756CB40
4,750% Brasilien v.19(2050)
USD 3.200.000,00 0,00 0,00 % 83,6250 2.405.393,26 0,44
US105756CD06
2,875% Brasilien v.20(2025)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 98,2230 1.765.806,74 0,32
US105756CE88
3,750% Brasilien v.21(2031) 2)
USD 2.000.000,00 7.000.000,00 5.000.000,00 % 90,2500 1.622.471,91 0,29
US168863DL94
3,500% Chile Green Bond v.19(2050)
USD 2.000.000,00 2.000.000,00 0,00 % 91,7495 1.649.429,21 0,30
US168863CE60
3,860% Chile v.17(2047)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 97,5500 1.753.707,87 0,32
US168863CF36
3,240% Chile v.18(2028)
USD 4.000.000,00 0,00 0,00 % 99,9000 3.591.910,11 0,65
USP3143NBF08
3,700% Corporación Nacional del Cobre de Chile Reg.S. v.19(2050)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 90,2660 1.622.759,55 0,29
USP3143NBH63
3,150% Corporación Nacional del Cobre de Chile Reg.S. v.20(2030)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 96,3580 1.732.278,65 0,31
USP3699PGF82
5,625% Costa Rica Reg.S. v.13(2043)
USD 1.000.000,00 1.000.000,00 0,00 % 87,4420 785.995,51 0,14
USP3699PGK77
6,125% Costa Rica Reg.S. v.19(2031) 2) 3)
USD 1.500.000,00 1.500.000,00 0,00 % 101,4920 1.368.431,46 0,25
USP3579EAY34
7,450% Dominikanische Republik Reg.S. v.14(2044)
USD 2.000.000,00 0,00 500.000,00 % 105,5190 1.896.970,79 0,34
USP3579EBD87
5,500% Dominikanische Republik Reg.S. v.15(2025)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 103,6690 1.863.712,36 0,34
USP3579EBE60
6,850% Dominikanische Republik Reg.S. v.15(2045)
USD 2.600.000,00 0,00 0,00 % 99,4990 2.325.369,89 0,42
USP3579EBK21
6,875% Dominikanische Republik Reg.S. v.16(2026)
USD 2.050.000,00 0,00 0,00 % 106,6340 1.964.941,12 0,36
USP3579EBV85
5,950% Dominikanische Republik Reg.S. v.17(2027)
USD 1.000.000,00 0,00 0,00 % 102,7510 923.604,49 0,17
USP3579ECB13
6,000% Dominikanische Republik Reg.S. v.18(2028)
USD 2.100.000,00 0,00 0,00 % 101,9590 1.924.619,33 0,35
USP3579ECH82
4,875% Dominikanische Republik Reg.S. v.20(2032)
USD 2.000.000,00 0,00 3.200.000,00 % 90,8220 1.632.755,06 0,30
USP3579ECG00
5,875% Dominikanische Republik Reg.S. v.20(2060)
USD 2.100.000,00 0,00 0,00 % 85,6370 1.616.518,65 0,29
USP3579ECP09
5,500% Dominikanische Republik Reg.S. v.22(2029)
USD 1.700.000,00 1.700.000,00 0,00 % 99,1240 1.514.703,82 0,27
USP3579ECN50
6,000% Dominikanische Republik Reg.S. v.22(2033)
USD 1.700.000,00 1.700.000,00 0,00 % 97,6985 1.492.920,90 0,27
XS2214238441
1,000% Ecuador Reg.S. Stufenzinsanleihe v.20(2035) 3)
USD 5.000.000,00 1.500.000,00 0,00 % 65,5700 2.946.966,29 0,53
USP37110AN62
5,250% Empresa Nacional del Petróleo Reg.S. v.18(2029) 3)
USD 3.500.000,00 0,00 0,00 % 104,2790 3.280.687,64 0,60
USP42009AA12
3,500% Fondo MIVIVIENDA S.A. Reg.S. v.13(2023)
USD 1.500.000,00 0,00 0,00 % 100,9320 1.360.880,90 0,25
USP5015VAD84
5,750% Guatemala Reg.S. v.12(2022)
USD 1.500.000,00 0,00 0,00 % 100,5540 1.355.784,27 0,25
USP5015VAE67
4,875% Guatemala Reg.S. v.13(2028)
USD 1.350.000,00 0,00 0,00 % 102,5660 1.244.621,12 0,23
USP5015VAG16
4,375% Guatemala Reg.S. v.17(2027)
USD 1.200.000,00 0,00 0,00 % 101,1050 1.090.570,79 0,20
USP5015VAJ54
6,125% Guatemala Reg.S. v.19(2050) 3)
USD 2.300.000,00 0,00 0,00 % 105,1710 2.174.321,80 0,39
USP5178RAD00
5,625% Honduras Reg.S. v.20(2030)
USD 1.400.000,00 0,00 0,00 % 90,2870 1.136.195,96 0,21
USA3R74HAA50
5,000% Iochpe Maxion Austria GmbH and Maxion Wheels de Mexico, S. de R.L. de C.V. RegS Sustainability Bond v.21(2028)
USD 3.500.000,00 3.500.000,00 0,00 % 91,0460 2.864.368,54 0,52
US470160BQ42
7,625% Jamaika v.14(2025) 3)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 107,5100 1.932.764,04 0,35
US470160CB63
7,875% Jamaika v.15(2045)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 129,7360 2.915.415,73 0,53
XS2244927823
6,750% Kernel Holding S.A. Reg.S. v.20(2027) 2)
USD 2.300.000,00 0,00 0,00 % 48,9300 1.011.586,52 0,18
US195325BK01
7,375% Kolumbien v.06(2037)
USD 3.000.000,00 0,00 1.500.000,00 % 112,5000 3.033.707,87 0,55
US195325BM66
6,125% Kolumbien v.09(2041)
USD 3.500.000,00 0,00 0,00 % 97,0000 3.051.685,39 0,55
US195325BQ70
4,000% Kolumbien v.13(2024)
USD 1.500.000,00 0,00 0,00 % 100,3210 1.352.642,70 0,25
US195325CU73
5,000% Kolumbien v.15(2045) 2)
USD 1.500.000,00 3.000.000,00 1.500.000,00 % 84,1340 1.134.391,01 0,21
US195325DL65
3,875% Kolumbien v.17(2027)
USD 2.700.000,00 0,00 0,00 % 96,3430 2.338.212,13 0,42
US195325DQ52
5,200% Kolumbien v.19(2049)
USD 1.500.000,00 1.500.000,00 1.200.000,00 % 85,3750 1.151.123,60 0,21
US195325DR36
3,000% Kolumbien v.20(2030)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 86,0000 1.546.067,42 0,28
US195325DS19
3,125% Kolumbien v.20(2031) 2)
USD 4.000.000,00 0,00 0,00 % 84,7500 3.047.191,01 0,55
US195325DT91
4,125% Kolumbien v.20(2051)
USD 1.000.000,00 1.000.000,00 1.500.000,00 % 75,1250 675.280,90 0,12
US91086QAV05
6,050% Mexiko v.08(2040)
USD 3.000.000,00 0,00 0,00 % 113,6160 3.063.802,25 0,56
US91086QAZ19
5,750% Mexiko v.10(2110)
USD 2.000.000,00 2.000.000,00 0,00 % 101,5000 1.824.719,10 0,33
US91086QBB32
4,750% Mexiko v.12(2044)
USD 2.500.000,00 0,00 1.500.000,00 % 98,6280 2.216.359,55 0,40
US91087BAJ98
3,900% Mexiko v.20(2025)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 103,4500 1.859.775,28 0,34
XS2280637039
3,750% Mexiko v.21(2071)
USD 2.000.000,00 2.500.000,00 500.000,00 % 80,1810 1.441.456,18 0,26
US91087BAR15
3,500% Mexiko v.22(2034)
USD 2.500.000,00 2.500.000,00 0,00 % 92,8750 2.087.078,65 0,38
US91087BAS97
4,400% Mexiko v.22(2052)
USD 2.400.000,00 2.400.000,00 0,00 % 91,7500 1.979.325,84 0,36
XS1405777589
4,750% Oman Reg.S. v.16(2026)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 100,3950 1.804.853,93 0,33
XS1056560920
8,250% Pakistan Reg.S. v.14(2024)
USD 1.012.000,00 0,00 0,00 % 86,0000 782.310,11 0,14
XS1729875598
6,875% Pakistan Reg.S. v.17(2027)
USD 2.200.000,00 0,00 0,00 % 78,1250 1.544.943,82 0,28
US698299AW45
6,700% Panama v.06(2036) 3)
USD 4.700.000,00 0,00 0,00 % 123,2500 5.206.966,29 0,94
US698299BB98
4,300% Panama v.13(2053) 3)
USD 1.500.000,00 0,00 1.200.000,00 % 95,7500 1.291.011,24 0,23
US698299BH68
4,500% Panama v.18(2050) 3)
USD 1.500.000,00 0,00 3.200.000,00 % 98,5000 1.328.089,89 0,24
US698299BL70
3,870% Panama v.19(2060) 3)
USD 1.900.000,00 0,00 0,00 % 87,2500 1.490.112,36 0,27
US698299BR41
3,298% Panama v.22(2033) 2)
USD 3.000.000,00 5.800.000,00 2.800.000,00 % 95,7500 2.582.022,47 0,47
US698299BS24
4,500% Panama v.22(2063) 3)
USD 3.000.000,00 3.000.000,00 0,00 % 96,5100 2.602.516,85 0,47
US698299AD63
8,875% Panama v.97(2027)
USD 3.000.000,00 0,00 0,00 % 127,8480 3.447.586,52 0,63
USP75744AB11
6,100% Paraguay Reg.S. v.14(2044)
USD 1.250.000,00 0,00 0,00 % 111,1310 1.248.662,92 0,23
USP75744AD76
5,000% Paraguay Reg.S. v.16(2026)
USD 1.000.000,00 0,00 0,00 % 104,4000 938.426,97 0,17
USP75744AF25
5,600% Paraguay Reg.S. v.18(2048)
USD 1.000.000,00 0,00 0,00 % 102,9410 925.312,36 0,17
USP75744AJ47
4,950% Paraguay Reg.S. v.20(2031) 3)
USD 1.500.000,00 0,00 0,00 % 105,1350 1.417.550,56 0,26
US715638DU38
3,000% Peru Sustainability Bond v.21(2034)
USD 2.500.000,00 2.500.000,00 0,00 % 94,1250 2.115.168,54 0,38
US715638DW93
3,600% Peru Sustainability Bond v.21(2072)
USD 2.000.000,00 5.550.000,00 3.550.000,00 % 86,5000 1.555.056,18 0,28
US715638DF60
2,783% Peru v.20(2031)
USD 3.000.000,00 0,00 1.000.000,00 % 94,5450 2.549.528,09 0,46
US715638DP43
1,862% Peru v.20(2032)
USD 1.600.000,00 0,00 0,00 % 85,9020 1.235.444,49 0,22
US715638DR09
3,230% Peru v.20(2121)
USD 1.000.000,00 0,00 0,00 % 76,5000 687.640,45 0,12
US715638DT64
3,550% Peru v.21(2051) 2)
USD 2.000.000,00 4.150.000,00 2.150.000,00 % 92,9200 1.670.471,91 0,30
US706451BG56
6,625% Petróleos Mexicanos v.05(2035)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 89,8550 1.615.370,79 0,29
US71654QDC33
6,840% Petróleos Mexicanos v.19(2030)
USD 2.500.000,00 0,00 1.500.000,00 % 99,0000 2.224.719,10 0,40
US71654QDD16
7,690% Petróleos Mexicanos v.19(2050)
USD 3.000.000,00 1.000.000,00 0,00 % 87,2200 2.352.000,00 0,43
USY68856AN67
3,500% Petronas Capital Ltd. Reg.S. v.15(2025)
USD 5.500.000,00 0,00 0,00 % 100,9090 4.988.759,55 0,90
USY68856AQ98
4,500% Petronas Capital Ltd. Reg.S. v.15(2045)
USD 4.500.000,00 0,00 0,00 % 109,6880 4.436.817,98 0,80
USY68856AV83
4,550% Petronas Capital Ltd. Reg.S. v.20(2050)
USD 5.000.000,00 0,00 0,00 % 111,6920 5.019.865,17 0,91
US718286BW60
5,000% Philippinen v.12(2037)
USD 2.500.000,00 0,00 1.500.000,00 % 111,5000 2.505.617,98 0,45
US718286CB15
3,700% Philippinen v.17(2042)
USD 3.000.000,00 0,00 0,00 % 96,6250 2.605.617,98 0,47
US718286CC97
3,000% Philippinen v.18(2028)
USD 3.000.000,00 0,00 1.000.000,00 % 100,5000 2.710.112,36 0,49
US718286CG02
3,750% Philippinen v.19(2029)
USD 4.000.000,00 0,00 0,00 % 104,2420 3.748.026,97 0,68
US718286CJ41
2,457% Philippinen v.20(2030)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 95,0840 1.709.375,28 0,31
US718286CL96
2,650% Philippinen v.20(2045)
USD 3.000.000,00 0,00 0,00 % 82,2500 2.217.977,53 0,40
US718286CH84
2,950% Philippinen v.20(2045)
USD 2.200.000,00 0,00 0,00 % 86,8230 1.716.949,21 0,31
US836205AR58
5,875% Südafrika v.13(2025)
USD 2.500.000,00 0,00 0,00 % 106,0260 2.382.606,74 0,43
US836205BB97
5,750% Südafrika v.19(2049)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 86,2500 1.550.561,80 0,28
US760942BA98
5,100% Uruguay v.14(2050) 3)
USD 3.100.000,00 0,00 0,00 % 118,0480 3.289.427,42 0,60
US760942BB71
4,375% Uruguay v.15(2027) 3)
USD 1.700.000,00 0,00 0,00 % 105,8420 1.617.360,90 0,29
US760942BD38
4,975% Uruguay v.18(2055) 3)
USD 2.000.000,00 0,00 0,00 % 116,6800 2.097.617,98 0,38
US917288BK78
4,375% Uruguay v.19(2031) 3)
USD 1.350.000,00 0,00 0,00 % 108,6080 1.317.939,78 0,24
192.895.771,60 34,94
Summe verzinsliche Wertpapiere 208.411.641,60 37,75
Summe an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 208.411.641,60 37,75
Neuemissionen, die zum Handel an einem Organisierten Markt vorgesehen sind
Verzinsliche Wertpapiere
USD
XS2337067792
2,875% Africa Finance Corporation Reg.S. v.21(2028)
USD 3.300.000,00 3.300.000,00 0,00 % 92,1250 2.732.696,63 0,50
US36830DAD30
4,400% GC Treasury Center Co. Ltd. Reg.S. v.22(2032)
USD 3.000.000,00 3.000.000,00 0,00 % 101,4820 2.736.593,26 0,50
5.469.289,89 1,00
Summe verzinsliche Wertpapiere 5.469.289,89 1,00
Summe Neuemissionen, die zum Handel an einem Organisierten Markt vorgesehen sind 5.469.289,89 1,00
Nicht notierte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
USD
XS1678625515
3,500% Aserbaidschan 144A v.17(2032) 3)
USD 2.000.000,00 2.000.000,00 0,00 % 93,0000 1.671.910,11 0,30
1.671.910,11 0,30
Summe verzinsliche Wertpapiere 1.671.910,11 0,30
Summe nicht notierte Wertpapiere 1.671.910,11 0,30
Summe Wertpapiervermögen 509.606.646,53 92,43
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Offene Positionen (OTC) 1)
USD -493.000.000,00 5.614.238,32 1,02
Summe der Devisen-Derivate 5.614.238,32 1,02
Swaps
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Credit Default Swaps
Protection Buyer
Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​Saudi-Arabien CDS v.21(2026)
OTC 1)
USD     20.000.000,00 -432.729,89 -0,08
Goldman Sachs AG, Frankfurt a.M./​Korea CDS v.20(2025)
OTC 1)
USD 25.000.000,00 -621.046,52 -0,11
Summe der Credit Default Swaps -1.053.776,41 -0,19
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds
Bankguthaben 4)
EUR-Bankguthaben bei:
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank EUR 12.160.276,26 12.160.276,26 2,21
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen USD 20.348.915,03 18.291.159,58 3,32
Summe der Bankguthaben 30.451.435,84 5,53
Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 30.451.435,84 5,53
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 7.444.652,59 7.444.652,59 1,35
Forderungen aus Anteilumsatz EUR 456.900,00 456.900,00 0,08
Summe sonstige Vermögensgegenstände 7.901.552,59 1,43
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Anteilumsatz EUR -855.380,00 -855.380,00 -0,16
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -338.894,28 -338.894,28 -0,06
Summe sonstige Verbindlichkeiten -1.194.274,28 -0,22
Fondsvermögen 551.325.822,59 100,00
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.
Anteilwert EUR 45,79
Umlaufende Anteile STK 12.039.099,028
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 92,43
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,83

1) Gemäß der Verordnung „European Market Infrastructure Regulation“ (EMIR) müssen die OTC-Derivate-Positionen besichert werden. Je nach Marktsituation erhält das Sondervermögen Sicherheiten vom Kontrahenten oder muss Sicherheiten an den Kontrahenten liefern. Eine Sicherheitenstellung erfolgt unter Berücksichtigung von Mindesttransferbeträgen.
2) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
3) Diese Wertpapiere werden mit oben stehenden Faktoren gewichtet.
4) Diese Vermögensgegenstände dienen ganz oder teilweise als Sicherheit für Derivategeschäfte.

Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen

Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen

ISIN Gattungsbezeichnung Stück
bzw.
Währung
Stück
bzw.
Nominal
Wertpapier-Darlehen
Kurswert in EUR
befristet unbefristet
XS2386583145 0,125 % Ungarn Reg.S. v.21(2028) EUR 2.000.000 1.784.000,00 1.784.000,00
XS2352861574 0,946 % SA Global Sukuk Ltd. Reg.S. v.21(2024) USD 2.700.000 2.321.271,91 2.321.271,91
XS1960361720 2,000 % Polen EMTN Reg.S. Green Bond v.19(2049) EUR 2.600.000 2.566.486,00 2.566.486,00
USY57542AA32 2,070 % Malaysia Wakala Sukuk Bhd. Reg.S. v.21(2031) USD 2.200.000 1.840.920,45 1.840.920,45
US71567RAN61 2,300 % Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III Reg.S. Green Bond v.20(2025) USD 900.000 796.853,93 796.853,93
XS1129788524 2,875 % Rumänien EMTN Reg.S. v.14(2024) EUR 2.100.000 2.169.972,00 2.169.972,00
USY57542AB15 3,075 % Malaysia Wakala Sukuk Bhd. Reg.S. v.21(2051) USD 1.300.000 1.060.531,24 1.060.531,24
US195325DS19 3,125 % Kolumbien v.20(2031) USD 4.000.000 3.047.191,01 3.047.191,01
XS2159975700 3,250 % Saudi-Arabien Reg.S. v.20(2030) USD 3.000.000 2.724.134,83 2.724.134,83
US698299BR41 3,298 % Panama v.22(2033) USD 3.000.000 2.582.022,47 2.582.022,47
XS2010031990 3,500 % Albanien Reg.S. v.20(2027) EUR 1.400.000 1.358.000,00 1.358.000,00
US715638DT64 3,550 % Peru v.21(2051) USD 2.000.000 1.670.471,91 1.670.471,91
US105756CE88 3,750 % Brasilien v.21(2031) USD 2.000.000 1.622.471,91 1.622.471,91
XS2167193015 3,800 % Israel Reg.S. v.20(2060) USD 2.500.000 2.247.191,01 2.247.191,01
US900123DB31 4,750 % Türkei v.21(2026) USD 3.000.000 2.480.898,88 2.480.898,88
US77586TAD81 4,875 % Rumänien Reg.S. v.14(2024) USD 2.200.000 2.041.797,75 2.041.797,75
US195325CU73 5,000 % Kolumbien v.15(2045) USD 1.500.000 1.134.391,01 1.134.391,01
USP3699PGK77 6,125 % Costa Rica Reg.S. v.19(2031) USD 1.500.000 1.368.431,46 1.368.431,46
XS2354781614 6,300 % Kenia Reg.S. v.21(2034) USD 1.000.000 776.395,51 776.395,51
US900123CZ18 6,375 % Türkei v.20(2025) USD 2.500.000 2.193.820,22 2.193.820,22
XS2244927823 6,750 % Kernel Holding S.A. Reg.S. v.20(2027) USD 500.000 219.910,11 219.910,11
XS2079842642 7,053 % Ägypten Reg.S. v.19(2032) USD 2.900.000 2.287.937,08 2.287.937,08
XS1558078736 7,500 % Ägypten Reg.S. v.17(2027) USD 2.000.000 1.770.247,19 1.770.247,19
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen in EUR 42.065.347,89 42.065.347,89

 

ISIN Gattungsbezeichnung Faktor
XS2214238441 1,000% Ecuador Reg.S. Stufenzinsanleihe v.20(2035) 1,00000
XS1678625515 3,500% Aserbaidschan 144A v.17(2032) 1,00000
US698299BL70 3,870% Panama v.19(2060) 1,00000
US698299BB98 4,300% Panama v.13(2053) 1,00000
US760942BB71 4,375% Uruguay v.15(2027) 1,00000
US917288BK78 4,375% Uruguay v.19(2031) 1,00000
USP37878AC26 4,500% Bolivien Reg.S. v.17(2028) 1,00000
US698299BH68 4,500% Panama v.18(2050) 1,00000
US698299BS24 4,500% Panama v.22(2063) 1,00000
XS1790104530 4,750% Senegal Reg.S. v.18(2028) 1,00000
XS2264871828 4,875% Elfenbeinküste Reg.S. v.20(2032) 1,00000
USP75744AJ47 4,950% Paraguay Reg.S. v.20(2031) 1,00000
US760942BD38 4,975% Uruguay v.18(2055) 1,00000
US760942BA98 5,100% Uruguay v.14(2050) 1,00000
USP37110AN62 5,250% Empresa Nacional del Petróleo Reg.S. v.18(2029) 1,00000
XS2333676133 5,375% Senegal Reg.S. v.21(2037) 1,00000
XS0085134145 5,500% Vietnam Stufenzinsanleihe v.98(2028) 0,68333
XS2064786754 5,875% Elfenbeinküste Reg.S. v.19(2031) 1,00000
USP3699PGK77 6,125% Costa Rica Reg.S. v.19(2031) 1,00000
XS1631415400 6,125% Elfenbeinküste Reg.S. v.17(2033) 1,00000
USP5015VAJ54 6,125% Guatemala Reg.S. v.19(2050) 1,00000
XS1196517434 6,375% Elfenbeinküste Reg.S. v.15(2028) 1,00000
XS1796266754 6,625% Elfenbeinküste Reg.S. v.18(2048) 1,00000
US698299AW45 6,700% Panama v.06(2036) 1,00000
XS1790134362 6,750% Senegal Reg.S. v.18(2048) 1,00000
XS2064786911 6,875% Elfenbeinküste Reg.S. v.19(2040) 1,00000
XS1577952952 7,375% Ukraine Reg.S. v.17(2032) 1,00000
US470160BQ42 7,625% Jamaika v.14(2025) 1,00000
US760942AS16 7,625% Uruguay v.06(2036) 1,00000

Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/​Marktsätze bewertet:

Wertpapierkurse Kurse per 31.03.2022 oder letztbekannte
Alle anderen Vermögensgegenstände Kurse per 31.03.2022
Devisenkurse Kurse per 31.03.2022

Devisenkurse (in Mengennotiz)

US Amerikanischer Dollar USD 1,112500 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

A) Wertpapierhandel
A Amtlicher Börsenhandel
M Organisierter Markt
X Nicht notierte Wertpapiere
B) Terminbörse
C) OTC Over the counter

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.Anteile
bzw. WHG
Volumen
in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2346972263 3,000% Arcelik A.S. Reg.S. Green Bond v.21(2026) EUR 2.300.000,00 2.300.000,00
XS1901183043 6,750% Banque Centrale de Tunisie Reg.S. v.18(2023) EUR 0,00 2.000.000,00
XS2023698553 6,375% Banque Centrale de Tunisie Reg.S. v.19(2026) EUR 0,00 4.000.000,00
XS1405778041 4,875% Bulgarian Energy Holding EAD Reg.S. v.16(2021) EUR 0,00 3.200.000,00
XS1023541847 2,875% Israel EMTN Reg.S. v.14(2024) EUR 0,00 2.000.000,00
XS1079233810 3,500% Marokko Reg.S. v.14(2024) EUR 0,00 2.000.000,00
XS1452578591 5,625% Nordmazedonien Reg.S. v.16(2023) EUR 0,00 2.500.000,00
XS2334361511 0,000% Philippinen v.21(2041) EUR 2.300.000,00 2.300.000,00
XS2346125573 0,000% Polski Koncern Naftowy Orlen S.A. EMTN Reg.S. Green Bond v.21(2028) EUR 1.000.000,00 1.000.000,00
XS1891336932 2,875% PT Perusahaan Listrik Negara [PLN] Reg.S. v.18(2025) EUR 0,00 2.500.000,00
XS2178857954 3,624% Rumänien Reg.S. v.20(2030) EUR 0,00 1.000.000,00
RU000A102CL3 1,850% Russland Reg.S. v.20(2032) EUR 0,00 4.000.000,00
XS2259191430 1,500% Ungarn Reg.S. v.20(2050) EUR 0,00 1.700.000,00
USD
XS2109438205 3,949% Adani Electricity Mumbai Ltd Reg.S. v.20(2030) USD 0,00 2.000.000,00
XS1245432742 5,875% Ägypten Reg.S. v.15(2025) USD 0,00 3.000.000,00
XS1558077845 6,125% Ägypten Reg.S. v.17(2022) USD 0,00 2.500.000,00
XS1953057491 8,700% Ägypten Reg.S. v.19(2049) USD 0,00 1.500.000,00
XS2176899701 8,875% Ägypten Reg.S. v.20(2050) USD 0,00 1.500.000,00
XS2297221405 7,500% Ägypten Reg.S. v.21(2061) USD 3.000.000,00 3.000.000,00
US056752AS75 1,720% Baidu Inc. v.20(2026) USD 0,00 1.100.000,00
XS1645684660 3,125% China Great Wall International Holdings III Ltd. EMTN Reg.S. v.17(2022) USD 0,00 2.000.000,00
XS1520309839 5,375% Eastern and Southern African Trade and Development Bank EMTN Reg.S. v.17(2022) USD 0,00 3.000.000,00
XS2352309681 0,000% Emirates Development Bank P.J.S.C. EMTN Reg.S. v.21(2026) USD 4.300.000,00 4.300.000,00
US30216KAE29 3,250% Export-Import Bank of India Reg.S. v.20(2030) USD 0,00 2.000.000,00
XS2291819980 2,950% Gaz Finance Plc./​Gazprom PJSC Reg.S. LPN v.21(2029) USD 0,00 4.000.000,00
XS0956935398 7,875% Ghana Reg.S. v.13(2023) USD 0,00 1.500.000,00
XS1297557412 10,750% Ghana Reg.S. v.15(2030) USD 0,00 1.500.000,00
XS1968714623 8,950% Ghana Reg.S. v.19(2051) USD 0,00 1.500.000,00
XS2115122538 6,375% Ghana Reg.S. v.20(2027) USD 0,00 2.500.000,00
XS2115147287 8,750% Ghana Reg.S. v.20(2061) USD 0,00 1.400.000,00
XS2325747637 8,875% Ghana Reg.S. v.21(2042) USD 0,00 4.000.000,00
XS1713473608 5,950% GTLK Europe Capital DAC Reg.S. v.19(2025) USD 0,00 3.000.000,00
XS1816199373 5,800% Hazine Müstesarligi Varlik Kiralama Anonim Sirketi Reg.S. v.19(2022) USD 0,00 1.500.000,00
XS2351109116 5,125% Hazine Müstesarligi Varlik Kiralama Anonim Sirketi Reg.S. v.21(2026) USD 6.800.000,00 6.800.000,00
XS2199321113 4,950% Jordanien Reg.S. v.20(2025) USD 0,00 1.000.000,00
XS2242422397 3,500% JSC National Company KazMunayGas Reg.S. v.20(2033) USD 0,00 1.600.000,00
XS1781710543 7,250% Kenia Reg.S. v.18(2028) USD 0,00 800.000,00
XS1717013095 7,625% Nigeria Reg.S. v.17(2047) USD 0,00 2.000.000,00
XS2351310482 0,000% Oman Sovereign Sukuk S.A.O.C Reg.S. v.21(2030) USD 2.800.000,00 2.800.000,00
XS2248458395 5,125% OQ SAOC Reg.S. v.21(2028) USD 1.700.000,00 1.700.000,00
PAL634445XA3 0,000% Panama v.21(2031) USD 6.100.000,00 6.100.000,00
US71567RAM88 4,450% Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III Reg.S. v.19(2029) USD 0,00 1.500.000,00
US71647NAV10 5,299% Petrobras Global Finance BV v.17(2025) USD 0,00 2.000.000,00
US71647NBD03 6,900% Petrobras Global Finance BV v.19(2049) USD 0,00 1.500.000,00
US71647NBH17 5,600% Petrobras Global Finance BV v.20(2031) USD 0,00 4.000.000,00
US857524AB80 5,000% Polen v.11(2022) USD 0,00 3.000.000,00
US69370RAA59 6,450% PT Pertamina [Persero] Reg.S. v.14(2044) USD 0,00 1.600.000,00
XS2357494751 3,300% QatarEnergy Reg.S. v.21(2051) USD 3.800.000,00 3.800.000,00
XS2287744218 1,375% QNB Finance Ltd. EMTN Reg.S. v.21(2026) USD 0,00 2.000.000,00
US77586TAA43 6,750% Rumänien Reg.S. v.12(2022) USD 0,00 1.000.000,00
XS0971721450 4,875% Russland Reg.S. v.13(2023) USD 0,00 1.800.000,00
XS2262853000 1,625% Saudi Arabian Oil Co. Reg.S. v.20(2025) USD 0,00 1.800.000,00
XS1694217495 3,625% Saudi-Arabien Reg.S. v.17(2028) USD 0,00 4.000.000,00
XS1936302949 5,250% Saudi-Arabien Reg.S. v.19(2050) USD 0,00 2.500.000,00
XS2159975882 4,500% Saudi-Arabien Reg.S. v.20(2060) USD 0,00 2.500.000,00
XS1090161875 6,250% Senegal Reg.S. v.14(2024) USD 0,00 1.500.000,00
USG8201NAH55 3,250% Sinopec Group Overseas Development [2017] Ltd. Reg.S. v.17(2027) USD 0,00 3.500.000,00
USG82016AH29 2,950% Sinopec Group Overseas Development [2018] Reg.S. v.19(2029) USD 0,00 3.500.000,00
XS0809571739 4,000% Transnet SOC Ltd. Reg.S. v.12(2022) USD 0,00 2.000.000,00
XS1175223699 5,750% Tunesien Reg.S. v.15(2025) USD 0,00 2.000.000,00
US900123CB40 4,875% Türkei v.13(2043) USD 0,00 1.000.000,00
US900123CL22 6,000% Türkei v.17(2027) USD 0,00 1.500.000,00
XS2274089288 5,375% Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankasi A.S. Reg.S. v.21(2026) USD 0,00 3.100.000,00
XS2281369301 5,875% Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS Reg.S. Sustainability Bond v.21(2026) USD 0,00 2.200.000,00
XS2241387500 6,950% Ülker Bisküvi Sanayi A.S. Reg.S. v.20(2025) USD 0,00 4.100.000,00
US445545AH91 5,375% Ungarn v.13(2023) USD 0,00 2.500.000,00
XS2330272944 4,850% Uzauto Motors JSC Reg.S. v.21(2026) USD 1.400.000,00 1.400.000,00
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2366832496 0,000% Benin Sustainability Bond Reg.S. v.21(2035) EUR 2.500.000,00 2.500.000,00
USD
US36830DAF87 0,000% GC Treasury Center Co. Ltd. Reg.S. v.22(2052) USD 700.000,00 700.000,00
XS2384698994 6,130% Nigeria Reg.S. v.21(2028) USD 5.300.000,00 5.300.000,00
XS2357494322 2,250% QatarEnergy Reg.S. v.21(2031) USD 4.200.000,00 4.200.000,00
USY72570AS69 2,875% Reliance Industries Ltd. Reg.S. v.22(2032) USD 4.400.000,00 4.400.000,00
XS2352862119 0,000% SA Global Sukuk Ltd. Reg.S. v.21(2031) USD 3.600.000,00 3.600.000,00
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2135361686 1,350% Mexiko Green Bond v.20(2027) EUR 0,00 1.500.000,00
XS1373156618 3,750% Peru v.16(2030) EUR 0,00 1.500.000,00
XS2314020806 1,250% Peru v.21(2033) EUR 0,00 3.000.000,00
XS2334361354 1,200% Philippinen v.21(2033) EUR 3.500.000,00 3.500.000,00
USD
XS2131335270 6,800% Akbank T.A.S. Reg.S. v.20(2026) USD 0,00 5.000.000,00
US105756BU30 2,625% Brasilien v.12(2023) USD 0,00 1.500.000,00
US105756CC23 3,875% Brasilien v.20(2030) USD 0,00 3.400.000,00
USP3143NBB93 4,375% Corporación Nacional del Cobre de Chile Reg.S. v.19(2049) USD 0,00 2.500.000,00
USP3579EAS65 5,875% Dominikanische Republik Reg.S. v.13(2024) USD 0,00 1.200.000,00
USP3579EBY25 6,500% Dominikanische Republik Reg.S. v.18(2048) USD 0,00 1.500.000,00
USP3579ECF27 4,500% Dominikanische Republik Reg.S. v.20(2030) USD 0,00 1.500.000,00
USP3579ECJ49 5,300% Dominikanische Republik Reg.S. v.21(2041) USD 0,00 1.000.000,00
XS2214239175 0,500% Ecuador Reg.S. Stufenzinsanleihe v.20(2040) USD 0,00 3.000.000,00
USP01012CC84 9,500% El Salvador Reg.S. v.20(2052) USD 0,00 1.500.000,00
XS2441287773 7,250% Hazine Müstesarligi Varlik Kiralama Anonim Sirketi Reg.S. v.22(2027) USD 2.800.000,00 2.800.000,00
US195325BR53 5,625% Kolumbien v.14(2044) USD 0,00 3.500.000,00
US195325DX04 3,875% Kolumbien v.21(2061) USD 0,00 2.500.000,00
US58733RAF91 3,125% Mercadolibre Inc. v.21(2031) USD 0,00 600.000,00
US91086QAS75 6,750% Mexiko v.04(2034) USD 0,00 2.500.000,00
US91087BAK61 4,750% Mexiko v.20(2032) USD 0,00 1.300.000,00
US91087BAL45 5,000% Mexiko v.20(2051) USD 0,00 1.700.000,00
USP75744AG08 5,400% Paraguay Reg.S. v.19(2050) USD 0,00 1.000.000,00
USP75744AL92 3,849% Paraguay Reg.S. v.22(2033) USD 900.000,00 900.000,00
US715638BM30 5,625% Peru v.10(2050) USD 0,00 2.000.000,00
US715638DQ26 2,780% Peru v.20(2060) USD 0,00 1.400.000,00
USP8000UAA71 6,700% Petróleos Mexicanos Reg.S. v.21(2032) USD 1.700.000,00 1.700.000,00
XS2384719402 2,600% PhosAgro Bond Funding DAC/​PhosAgro PJSC Reg.S. LPN v.21(2028) USD 2.900.000,00 2.900.000,00
XS1843433472 8,250% Rail Capital Markets Plc./​Ukrainian Railway PJSC Reg.S. LPN v.19(2024) USD 0,00 500.000,00
USY7279WAA90 5,875% ReNew Power Private Ltd. Reg.S. v.20(2027) USD 0,00 1.200.000,00
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Zins-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. Anleihe EUR 53.679
Basiswert(e) US T-Bond 10Yr 6% Synth. Anleihe USD 70.148
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. Anleihe EUR 1.108.208
Basiswert(e) US T-Bond 10Yr 6% Synth. Anleihe USD 2.893.575
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin
USD EUR 4.674.474
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin
USD EUR 5.225.905
Swaps
Protection Seller
Basiswert(e) Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026), Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.22(2026), Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​iTraxx Asia ex-Japan Investment Grade S36 5Yr Index CDS v.22(2026), Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​Russland CDS v.21(2026), Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​Russland CDS v.22(2026), Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​Türkei CDS v.21(2026), BNP Paribas S.A., Paris/​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026), Goldman Sachs AG, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S35 5Yr Index CDS v.21(2026), Goldman Sachs AG, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026), Goldman Sachs AG, Frankfurt a.M./​Korea CDS v.21(2025), Goldman Sachs AG, Frankfurt a.M./​Türkei CDS v.21(2026), J.P. Morgan AG, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S34 5Yr Index CDS v.21(2025), J.P. Morgan AG, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S35 5Yr Index CDS v.21(2026), J.P. Morgan AG, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026), J.P. Morgan SE, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026), J.P. Morgan SE, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.22(2026) USD 50.000
Protection Buyer
Basiswert(e) Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026), Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.22(2026), Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​iTraxx Asia ex-Japan Investment Grade S36 5Yr Index CDS v.22(2026), Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​Russland CDS v.21(2026), Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​Russland CDS v.22(2026), Barclays Bank Ireland Plc., Dublin/​Türkei CDS v.21(2026), BNP Paribas S.A., Paris/​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026), Goldman Sachs AG, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S35 5Yr Index CDS v.21(2026), Goldman Sachs AG, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026), Goldman Sachs AG, Frankfurt a.M./​Korea CDS v.21(2025), Goldman Sachs AG, Frankfurt a.M./​Türkei CDS v.21(2026), J.P. Morgan AG, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S34 5Yr Index CDS v.21(2025), J.P. Morgan AG, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S35 5Yr Index CDS v.21(2026), J.P. Morgan AG, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026), J.P. Morgan SE, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.21(2026), J.P. Morgan SE, Frankfurt a.M./​CDX Emerging Markets S36 5Yr Index CDS v.22(2026) USD 404.500
Wertpapier-Darlehen
(Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäft vereinbarten Wertes):
Befristet
Basiswert(e)
5,250 % Ägypten Reg.S. Green Bond v.20(2025) USD 9.804
5,875 % Ägypten Reg.S. v.15(2025) USD 4.496
6,800 % Akbank T.A.S. Reg.S. v.20(2026) USD 3.096
4,500 % Bolivien Reg.S. v.17(2028) USD 3.066
3,750 % Brasilien v.21(2031) USD 9.938
1,250 % Chile Social Bond v.21(2051) EUR 5.301
5,800 % Hazine Müstesarligi Varlik Kiralama Anonim Sirketi Reg.S. v.19(2022) USD 1.493
5,125 % Hazine Müstesarligi Varlik Kiralama Anonim Sirketi Reg.S. v.21(2026) USD 3.000
5,625 % Honduras Reg.S. v.20(2030) USD 2.819
0,625 % Israel EMTN Reg.S. v.22(2032) EUR 5.845
3,800 % Israel Reg.S. v.20(2060) USD 4.758
1,500 % Kasachstan Reg.S. v.19(2034) EUR 3.045
8,250 % Kenia Reg.S. v.18(2048) USD 4.794
6,300 % Kenia Reg.S. v.21(2034) USD 2.762
6,750 % Kernel Holding S.A. Reg.S. v.20(2027) USD 2.077
5,000 % Kolumbien v.15(2045) USD 2.936
3,179 % Malaysia Sukuk Global Berhad Reg.S. v.16(2026) USD 4.288
2,070 % Malaysia Wakala Sukuk Bhd. Reg.S. v.21(2031) USD 2.222
1,500 % Marokko Reg.S. v.19(2031) EUR 4.052
1,500 % MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyrt. Reg.S. v.20(2027) EUR 523
6,375 % Nigeria Reg.S. v.13(2023) USD 1.062
5,625 % Peru v.10(2050) USD 2.652
2,300 % Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III Reg.S. Green Bond v.20(2025) USD 1.684
5,600 % Petrobras Global Finance BV v.20(2031) USD 7.809
6,700 % Petróleos Mexicanos Reg.S. v.21(2032) USD 1.703
2,600 % PhosAgro Bond Funding DAC/​PhosAgro PJSC Reg.S. LPN v.21(2028) USD 2.888
4,875 % Rumänien Reg.S. v.14(2024) USD 2.639
3,375 % Rumänien Reg.S. v.18(2038) EUR 3.960
2,750 % Rumänien Reg.S. v.20(2026) EUR 1.647
1,125 % Russland Reg.S. v.20(2027) EUR 1.803
12,750 % Russland Reg.S. v.98(2028) USD 4.949
1,602 % SA Global Sukuk Ltd. Reg.S. v.21(2026) USD 3.203
3,500 % Saudi Arabian Oil Co. Reg.S. v.20(2070) USD 4.679
3,250 % Saudi-Arabien Reg.S. v.16(2026) USD 4.145
3,250 % Saudi-Arabien Reg.S. v.20(2030) USD 4.929
4,500 % Saudi-Arabien Reg.S. v.20(2060) USD 2.919
6,250 % Senegal Reg.S. v.14(2024) USD 1.684
2,125 % Serbien Reg.S. v.20(2030) USD 1.355
6,350 % Türkei v.19(2024) USD 2.130
4,750 % Türkei v.21(2026) USD 2.928
5,875 % Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS Reg.S. Sustainability Bond v.21(2026) USD 2.230
7,375 % Ukraine Reg.S. v.17(2032) USD 2.888
8,994 % Ukraine Reg.S. v.18(2024) USD 6.067
7,253 % Ukraine Reg.S. v.20(2033) USD 2.352
6,950 % Ülker Bisküvi Sanayi A.S. Reg.S. v.20(2025) USD 2.730
0,125 % Ungarn Reg.S. v.21(2028) EUR 2.895
Unbefristet
Basiswert(e)
2,070 % Malaysia Wakala Sukuk Bhd. Reg.S. v.21(2031) USD 2.222
6,700 % Petróleos Mexicanos Reg.S. v.21(2032) USD 1.703
3,250 % Saudi-Arabien Reg.S. v.20(2030) USD 3.173
5,875 % Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS Reg.S. Sustainability Bond v.21(2026) USD 2.195
8,994 % Ukraine Reg.S. v.18(2024) USD 6.641

Sonstige Erläuterungen

Informationen über Transaktionen im Konzernverbund

Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022 für Rechnung der von der Union InvestmentPrivatfonds GmbH verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 7,17 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt14.013.353.692,62 Euro.

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 485.780.676,44

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Barclays Bank Ireland PLC, Dublin

Commerzbank AG, Frankfurt

Goldman Sachs Bank Europe SE, Frankfurt

Royal Bank of Canada (London Branch)

UBS AG [London Branch]

Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt fürFinanzdienstleistungsaufsichtbei der Wahrnehmung von Meldepflichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.

Kurswert
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 6.970.000,00
Davon:
Bankguthaben EUR 6.970.000,00
Schuldverschreibungen EUR 0,00
Aktien EUR 0,00

 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 92,43
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,83

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

Gemäß § 10 Derivateverordnung wurden für das Investmentvermögen nachstehende potenzielle Risikobeträge für das Marktrisiko im Berichtszeitraum ermittelt.

Kleinster potenzieller Risikobetrag: 1,23 %

Größter potenzieller Risikobetrag: 1,89 %

Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag: 1,48 %

Risikomodell, das gemäß § 10 Derivateverordnung verwendet wurde

– Monte-Carlo-Simulation

Parameter, die gemäß § 11 Derivateverordnung verwendet wurden

– Haltedauer: 10 Tage; Konfidenzniveau: 99%; historischer Beobachtungszeitraum: 1 Jahr (gleichgewichtet)

Im Berichtszeitraum erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage nach der Bruttomethode

220,59 %

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

Gemäß der Derivateverordnung muss ein Investmentvermögen, das dem qualifizierten Ansatz unterliegt, ein derivatefreies Vergleichsvermögen nach § 9 der Derivateverordnung zugeordnet werden, sofern die Grenzauslastung nach § 7 Absatz 1 der Derivateverordnung ermittelt wird. Die Zusammensetzung des Vergleichsvermögens muss den Anlagebedingungen und den Angaben des Verkaufsprospektes und den wesentlichen Anlegerinformationen zu den Anlagezielen und der Anlagepolitik des Investmentvermögens entsprechen sowie die Anlagegrenzen des Kapitalanlagegesetzbuches mit Ausnahme der Ausstellergrenzen nach den §§ 206 und 207 des Kapitalanlagegesetzbuches einhalten.

Das Vergleichsvermögen setzt sich folgendermaßen zusammen

100% ICE BofA Custom Q106

Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte Exposure EUR 42.065.347,89

Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte

Barclays Bank Ireland PLC, Dublin

Credit Suisse International, London

Nomura Financial Products Europe GmbH, Frankfurt

Unicredit Bank AG, München

Kurswert
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 45.127.501,60
Davon:
Bankguthaben EUR 0,00
Schuldverschreibungen EUR 45.127.501,60
Aktien EUR 0,00

Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:

n.a.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich EUR 51.277,50
Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich EUR 0,00

Angaben zu § 35 Abs. 3 Nr. 6 Derivateverordnung

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft tätigt Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte selbst.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 45,79
Umlaufende Anteile STK 12.039.099,028

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Soweit ein Vermögensgegenstand an mehreren Märkten gehandelt wurde, war grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs des Marktes mit der höchsten Liquidität maßgeblich.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte und für die auch nicht mindestens zwei verlässliche und aktuelle Preisquellen ermittelt werden konnten, wurden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach sorgfältiger Einschätzung und geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergaben. Unter dem Verkehrswert ist dabei der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Die dabei zum Einsatz kommenden Bewertungsverfahren wurden ausführlich dokumentiert und werden in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit überprüft.

Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteile und ausländische Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder bei ETFs mit dem aktuellen Börsenkurs bewertet.

Bankguthaben werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Festgelder werden zum Nennwert bewertet und sonstige Vermögensgegenstände zu ihrem Markt- bzw. Nennwert.

Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.

Gesamtkostenquote 0,74 %

Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01.04.2021 bis 31.03.2022 basiert. Sie umfasst – gemäß EU-Verordnung Nr. 583/​2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB – sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens. Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.

Die Gesamtkostenquote wird zudem in den wesentlichen Anlegerinformationen des Investmentvermögens gemäß § 166 Abs. 5 KAGB unter der Bezeichnung »laufende Kosten« ausgewiesen, wobei dort auch der Ausweis einer Kostenschätzung erfolgen kann. Die geschätzten Kosten können von der hier ausgewiesenen Gesamtkostenquote abweichen. Maßgeblich für die tatsächlich im Berichtszeitraum angefallenen Gesamtkosten sind die Angaben im Jahresbericht.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 1) 0,00 %
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich EUR -606.957,48
Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft 3,81 %
Davon für die Verwahrstelle 33,92 %
Davon für Dritte 62,27 %

1) Der prozentuale Ausweis kann von anderen Informations-Dokumenten innerhalb der Union Investment Gruppe abweichen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:

Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen K E I N Ausgabeaufschlag/​Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.

Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile

n.a.

Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich 2) EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich 2) EUR -606.957,48
Pauschalgebühr EUR -606.957,48

2) Wesentliche sonstige Erträge (und sonstige Aufwendungen) i.S.v. § 16 Abs. 1 Nr. 3 Buchst. e) KARBV sind solche Erträge (Aufwendungen), die mindestens 20 % der Position „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) ausmachen und die „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) 10 % der Erträge (Aufwendungen) übersteigen.

In dem Posten Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände): EUR 182.860,19

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung (§ 134c Abs. 4 Nr. 3 AktG)

Wir sind überzeugt, dass die Nachhaltigkeit langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung des Unternehmens haben kann. Unternehmen mit defizitären Nachhaltigkeitsstandards sind deutlich anfälliger für Reputationsrisiken, Regulierungsrisiken, Ereignisrisiken und Klagerisiken. Aspekte im Bereich ESG (Environmental, Social and Governance) können erhebliche Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Marken- bzw. Unternehmenswert und auf das Fortbestehen der Unternehmung haben und sind somit wichtiger Bestandteil unseres Investmentprozesses. Insbesondere die Transformation eines Unternehmens hat bei uns einen hohen Stellenwert. Es gibt Unternehmen, bei denen für uns als nachhaltiger Investor keine Perspektiven erkennbar sind, die entweder ihr Geschäftsmodell nicht an nachhaltige Mindeststandards anpassen können oder wollen. Diese Unternehmen sind für uns als Investor schlicht uninteressant. Es gibt aber auch Unternehmen, die sich auf den Weg gemacht haben, um mit Blick auf Nachhaltigkeitskriterien besser zu werden oder ihr Geschäftsmodell anzupassen. Es ist für uns essenziell, auf diese Unternehmen zu setzen, die sich verbessern möchten, und sie durch Engagement auf diesem Weg zu begleiten.

Für die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung des Investments bei der Anlageentscheidung werden neben dem Geschäftsmodell der Zielgesellschaft insbesondere deren Geschäftsberichte und Finanzkennzahlen sowie sonstige Meldungen herangezogen, die Informationen zu finanziellen und nicht finanziellen Leistungen der Gesellschaft enthalten. Diese Kriterien werden in unserem Portfoliomanagement fortlaufend überwacht. Darüber hinaus berücksichtigt Union Investment im Interesse ihrer Kunden bei der Anlageentscheidung die gültigen BVI-Wohlverhaltensregeln und den Corporate Governance Kodex. Diese Richtlinien finden Anwendung in sämtlichen Fonds, bei denen Union Investment die vollständige Wertschöpfungskette im Investmentprozess verantwortet.

Angaben zum Einsatz von Stimmrechtsberatern (§ 134c Abs. 4 Nr. 4 AktG)

Den Einsatz von Stimmrechtsberatern beschreibt die Gesellschaft in den Abstimmungsrichtlinien (Proxy Voting Policy), welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Die Handhabung der Wertpapierleihe im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften erfolgt gemäß den gesetzlichen Vorschriften nach §§200 ff. KAGB.

Angaben zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Den Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung beschreibt die Gesellschaft im Abschnitt 7 der Union Investment Engagement Policy, welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Beschreibung der Berechnung der Vergütungselemente

Alle Mitarbeiter:

Die Vergütung setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:

1) Fixe Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter sowie des 13. Tarifgehaltes.

2) Variable Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten variablen Vergütungsbestandteile. Hierunter fallen die variable Leistungsvergütung sowie Sonderzahlungen aufgrund des Geschäftsergebnisses.

Risk-Taker:

Die Gesamtvergütung für Risk-Taker setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:

1) Grundgehalt: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter.

2) Variable Vergütungen Risk-Taker: Die Risk-Taker erhalten neben dem Grundgehalt eine variable Vergütung nach dem „Risk-Taker Modell“

Basis für die Berechnung des Modells ist ein Zielbonus, welcher jährlich neu festgelegt wird. Dieser wird mit dem erreichten Zielerreichungsgrad multipliziert. Der Zielerreichungsgrad generiert sich aus mehrjährigen Kennzahlen, bei denen sowohl das Gesamtergebnis der Union Investment Gruppe (UIG), aber auch die Segmentergebnisse der UIG und die individuelle Leistung des Risk-Taker mit einfließen.

Das Vergütungsmodell beinhaltet einen mehrjährigen Bemessungszeitraum in die Vergangenheit sowie eine zeitverzögerte Auszahlung der variablen Vergütung auf mehrere, mindestens aber drei Jahre. Ein Teil dieser zeitverzögerten Auszahlung ist mit einer Wertentwicklung hinterlegt, welche sich am Unternehmenserfolg bemisst. Ziel dieses Vergütungsmodells ist es, die Risikobereitschaft zu reduzieren, in dem sowohl in die Vergangenheit als auch in die Zukunft langfristige Zeiträume für die Bemessung bzw. Auszahlung einfließen.

Die Gesamtvergütung setzt sich demnach additiv aus dem Grundgehalt und der variablen Vergütung zusammen.

Eine jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik wurde durch den Vergütungsausschuss vorgenommen. Außerdem wurde im Rahmen einer zentralen internen Überprüfung festgestellt, dass die Vergütungsvorschriften und -verfahren umgesetzt wurden. Es wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.

Es gab keine wesentlichen Änderungen der Vergütungssysteme.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 70.400.000,00
Davon feste Vergütung EUR 45.400.000,00
Davon variable Vergütung 3) EUR 25.000.000,00
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft 539
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütung EUR 0,00

3) Die variable Vergütung bezieht sich auf Zahlungen, die im Jahr 2021 geflossen sind.

Vergütung gem §101 Abs. 4 KAGB

Gesamtvergütung EUR 5.800.000,00
davon Geschäftsleiter EUR 2.700.000,00
davon andere Risk-Taker EUR 3.100.000,00
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 4) EUR 0,00
davon Mitarbeiter mit Gesamtvergütung in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsleiter und Risk-Taker EUR 0,00

4) Die Kontrollfunktionen sind an die Union Asset Management Holding AG ausgelagert.

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.

Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen veröffentlicht bzw. mitgeteilt:

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 23.800.000,00
davon feste Vergütung EUR 19.000.000,00
davon variable Vergütung EUR 4.800.000,00
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00

 

Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens 263

Angabe gemäß Verordnung (EU) 2020/​852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen („Taxonomie-Verordnung“)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Wertpapier-Darlehen Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut 42.065.347,89 n.a. n.a.
in % des Fondsvermögen 7,63 % n.a. n.a.
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Name Barclays Bank Ireland PLC n.a. n.a.
1. Bruttovolumen offene Geschäfte 22.061.613,96 n.a. n.a.
1. Sitzstaat Irland n.a. n.a.
2. Name Nomura Financial Products Europe GmbH n.a. n.a.
2. Bruttovolumen offene Geschäfte 10.056.548,31 n.a. n.a.
2. Sitzstaat Deutschland n.a. n.a.
3. Name Credit Suisse International, London n.a. n.a.
3. Bruttovolumen offene Geschäfte 8.589.185,62 n.a. n.a.
3. Sitzstaat Großbritannien n.a. n.a.
4. Name Unicredit Bank AG, München n.a. n.a.
4. Bruttovolumen offene Geschäfte 1.358.000,00 n.a. n.a.
4. Sitzstaat Deutschland n.a. n.a.
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
zweiseitig n.a. n.a.
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag n.a. n.a. n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 bis 3 Monate n.a. n.a. n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) n.a. n.a. n.a.
über 1 Jahr n.a. n.a. n.a.
unbefristet 42.065.347,89 n.a. n.a.
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten Schuldverschreibungen n.a. n.a.
Qualitäten 2) AAA n.a. n.a.
AA+
AA
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
AUD n.a. n.a.
EUR
SGD
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag n.a. n.a. n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) 576.753,74 n.a. n.a.
1 bis 3 Monate n.a. n.a. n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) 3.869.874,69 n.a. n.a.
über 1 Jahr 40.680.873,17 n.a. n.a.
unbefristet n.a. n.a. n.a.
Ertrags- und Kostenanteile inkl. Ertragsausgleich
Ertragsanteil des Fonds
absolut 51.277,50 n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge 66,67 % n.a. n.a.
Kostenanteil des Fonds 25.634,91 n.a. n.a.
davon Kosten an Kapitalverwaltungsgesellschaft /​ Ertragsanteil der Kapitalverwaltungsgesellschaft
absolut 25.634,91 n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge 33,33 % n.a. n.a.
davon Kosten an Dritte /​ Ertragsanteil Dritter
absolut 0,00 n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge 0,00 % n.a. n.a.
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
n.a.

 

Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
8,25 %
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name European Investment Bank (EIB)
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 11.478.459,24
2. Name Singapur, Republik
2. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 10.944.853,77
3. Name Australia, Commonwealth of…
3. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 10.541.472,38
4. Name Frankreich, Republik
4. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 10.478.372,85
5. Name Baden-Württemberg, Land
5. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 1.502.871,00
6. Name Österreich, Republik
6. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 181.472,36
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten; gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer /​ Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer /​ Kontoführer 1
1. Name DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
1. Verwahrter Betrag absolut 45.127.501,60
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten /​ Depots n.a.
Sammelkonten /​ Depots n.a.
andere Konten /​ Depots n.a.
Verwahrart bestimmt Empfänger n.a.

1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für das Sondervermögen nach Maßgabe des Kapitalanlagegesetzbuches erworben werden dürfen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Diese Sicherheiten sind in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen risikodiversifiziert.Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/​Teilfonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

Union Investment Privatfonds GmbH

– Geschäftsführung –

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens UniInstitutional EM Bonds –bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit §102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von der Union Investment Privatfonds GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlußfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresberichtnach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher –beabsichtigter oder unbeabsichtigter– falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Stefan Peetz, Wirtschaftsprüfer

ppa. Dinko Grgat, Wirtschaftsprüfer

Bildnachweis:

StockSnap (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Dienstag, 02.08.2022

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