HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie Vision Wertefonds
Tätigkeitsbericht Vision Wertefonds für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01.06.2021 bis 31.03.2022
Anlageziel und Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik ist mittel- bis langfristig einen möglichst attraktiven Wertzuwachs zu erwirtschaften. Anlageziel des Fondsmanagement ist es, regelmäßige Ausschüttungen für die Anleger des Fonds zu ermöglichen.
Um dies zu erreichen, investiert der Fonds flexibel in Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Bankguthaben. Zur Erzielung von Prämieneinnahmen aus Stillhaltergeschäften können Optionen verkauft werden. Zur Absicherung von Vermögenspositionen sowie zu Investitionszwecken kann der Fonds Derivate einsetzen. Um die Chancen des Anlageuniversums voll auszuschöpfen, kann der Fonds global in Unternehmen jeglicher Marktkapitalisierung investieren. Für die Aufteilung des Fondsvermögens nach Ländern, Branchen und Währungen sind keine festen Grenzen vorgesehen. Alle Investmententscheidungen beruhen auf einer Mischung aus Fundamentalanalyse und technischer Analyse. Es fließen auch makroökonomische Überlegungen in den Entscheidungsprozess ein.
Eine Kapitalanlage in den Fonds sollte als langfristige Kapitalanlage betrachtet werden
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Als Versicherung gegen Unfälle im Finanzsystem fungiert daneben Gold – in Gestalt entsprechender Exchange Traded Commodities (ETC).
Der Vision Wertfonds erzielte im Berichtszeitraum eine Wertminderung von 4,5 %.
Portfoliostruktur 31.03.2022*
Branchenaufteilung zum 31.03.2022*
Währungsaufteilung zum 31.03.2022*
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Der Fonds befindet sich seit Auflage des Fonds am 1.6.2021 immer noch im Aufbau. Aufgrund eines Favoritenwechsels am Aktienmarkt hin zu Value Werten wurden einige Growth Werte im 4. Quartal 2021 mit Verlusten wieder veräußert. Im 1. Quartal 2022 wurde zudem damit begonnen eine Position in Gold aufzubauen gegen Risiken im Finanzsystem allgemein. Zum 31.3.2022 hält der Fonds immer noch eine Kassenposition von > 20 %. Der aufkommende Ukraine Konflikt Ende Februar 2022 und die Angst der Marktteilnehmer vor Inflation und steigenden Zinsen waren seit Jahresbeginn die größten Herausforderungen für das Fondsmanagement. Trotz des Ukraine Konfliktes wird der Fonds auch weiterhin nicht in Aktien von Rüstungs- und Rohstoffunternehmen investieren.
Risikoanalyse
Marktpreisrisiken:
Während des Berichtszeitraums bestanden in dem Fonds Marktpreisrisiken, insbesondere in Form von Aktien-, Anleihe-, Währungsrisiken.
Währungsrisiken:
Wegen des Grundsatzes der Diversifikation investiert der Fonds weltweit. Den dadurch bestehenden Währungsrisiken stehen entsprechend Chancen gegenüber.
Liquiditätsrisiken:
Aufgrund der zumeist hohen Liquidität der investierten Papiere war für fast alle eine jederzeitige Liquidierbarkeit gewährleistet.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken:
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.“
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.
Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.
Veräußerungsergebnis
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien und der Vereinnahmung von Optionsprämien. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen Veräußerungen von Aktien ursächlich.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment- GmbH.
Das Portfoliomanagement für den Vision Wertefonds ist ausgelagert an Donner & Reuschel Luxemburg.
Der Fonds wurde am 01.06.2021 aufgelegt.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht zum 31.03.2022
| Fondsvermögen: EUR | 10.674.735,37 *) |
| Umlaufende Anteile: | 111.777 |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
| Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
|
| I. Vermögensgegenstände | ||
| 1. Aktien | 4.749 | 44,49 |
| 2. Anleihen | 108 | 1,01 |
| 3. Zertifikate | 908 | 8,51 |
| 4. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 252 | 2,36 |
| 5. Sonstige Wertpapiere | 2.295 | 21,50 |
| 6. Derivate | -6 | -0,06 |
| 7. Bankguthaben | 2.392 | 22,40 |
| 8. Sonstige Vermögensgegenstände | 0 | 0,00 |
| II. Verbindlichkeiten | -23 | -0,21 |
| III. Fondsvermögen | 10.675 | 100,00 |
*) Auflage zum 01.06.2021
Vermögensaufstellung zum 31.03.2022
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.03.2022 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| Allianz DE0008404005 |
STK | 1.200 | 1.200 | 0 | EUR | 216,300000 | 259.560,00 | 2,43 |
| ASML Holding N.V. NL0010273215 |
STK | 150 | 150 | 0 | EUR | 622,200000 | 93.330,00 | 0,87 |
| BASF DE000BASF111 |
STK | 1.000 | 4.000 | 3.000 | EUR | 53,290000 | 53.290,00 | 0,50 |
| Carl-Zeiss Meditec DE0005313704 |
STK | 250 | 250 | 0 | EUR | 149,700000 | 37.425,00 | 0,35 |
| Deutsche Telekom DE0005557508 |
STK | 17.500 | 17.500 | 0 | EUR | 17,210000 | 301.175,00 | 2,82 |
| Infineon Technologies AG DE0006231004 |
STK | 3.500 | 3.500 | 0 | EUR | 31,585000 | 110.547,50 | 1,04 |
| L‘ Oréal FR0000120321 |
STK | 200 | 200 | 0 | EUR | 366,650000 | 73.330,00 | 0,69 |
| Münchener Rückversicherung DE0008430026 |
STK | 1.300 | 1.300 | 0 | EUR | 244,200000 | 317.460,00 | 2,97 |
| Porsche Vz. DE000PAH0038 |
STK | 3.000 | 3.000 | 0 | EUR | 88,460000 | 265.380,00 | 2,49 |
| SAP DE0007164600 |
STK | 1.500 | 3.800 | 2.300 | EUR | 102,060000 | 153.090,00 | 1,43 |
| Siemens Energy AG DE000ENER6Y0 |
STK | 5.000 | 5.000 | 0 | EUR | 20,580000 | 102.900,00 | 0,96 |
| SYNLAB AG DE000A2TSL71 |
STK | 1.500 | 4.000 | 2.500 | EUR | 16,570000 | 24.855,00 | 0,23 |
| Givaudan CH0010645932 |
STK | 30 | 30 | 0 | CHF | 3.827,000000 | 111.514,74 | 1,05 |
| Novartis CH0012005267 |
STK | 2.000 | 2.000 | 0 | CHF | 81,650000 | 158.612,99 | 1,49 |
| Advanced Micro Devices US0079031078 |
STK | 800 | 1.300 | 500 | USD | 119,220000 | 85.447,05 | 0,80 |
| Berkshire Hathaway US0846707026 |
STK | 500 | 700 | 200 | USD | 357,610000 | 160.190,83 | 1,50 |
| BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. US09075V1026 |
STK | 800 | 3.100 | 2.300 | USD | 174,780000 | 125.267,87 | 1,17 |
| MasterCard Inc. US57636Q1040 |
STK | 100 | 100 | 0 | USD | 362,240000 | 32.452,97 | 0,30 |
| Nike US6541061031 |
STK | 300 | 300 | 0 | USD | 138,540000 | 37.235,26 | 0,35 |
| Procter & Gamble US7427181091 |
STK | 2.000 | 2.000 | 0 | USD | 154,390000 | 276.635,01 | 2,59 |
| VISA US92826C8394 |
STK | 1.000 | 1.000 | 0 | USD | 223,950000 | 200.636,09 | 1,88 |
| Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007165631 |
STK | 100 | 300 | 200 | EUR | 409,200000 | 40.920,00 | 0,38 |
| Schweizerische Nationalbank Namens-Aktien SF 250 CH0001319265 |
STK | 2 | 10 | 8 | CHF | 7.860,000000 | 15.268,81 | 0,14 |
| Alphabet Inc. Cl. A US02079K3059 |
STK | 175 | 175 | 0 | USD | 2.838,770000 | 445.067,86 | 4,17 |
| Apple Inc. US0378331005 |
STK | 3.200 | 6.200 | 3.000 | USD | 177,770000 | 509.643,43 | 4,78 |
| Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 US09857L1089 |
STK | 17 | 17 | 0 | USD | 2.327,990000 | 35.455,86 | 0,33 |
| Cisco Systems US17275R1023 |
STK | 1.000 | 3.000 | 2.000 | USD | 56,050000 | 50.215,02 | 0,47 |
| Microsoft Corp. US5949181045 |
STK | 1.600 | 1.600 | 0 | USD | 313,860000 | 449.897,87 | 4,22 |
| Netflix Inc. US64110L1061 |
STK | 100 | 100 | 0 | USD | 381,470000 | 34.175,77 | 0,32 |
| Novo-Nordisk AS Indeh.Akt.B (Sp. ADRs)/1 DK 10 US6701002056 |
STK | 500 | 500 | 0 | USD | 112,540000 | 50.412,11 | 0,47 |
| PayPal Holdings Inc. US70450Y1038 |
STK | 1.300 | 1.300 | 0 | USD | 118,490000 | 138.001,25 | 1,29 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 0,158000000% Dt. Postbank EO-FLR Tr.Pref.Sec.04/10/Und. DE000A0DEN75 |
EUR | 125 | 125 | 0 | % | 86,366000 | 107.957,50 | 1,01 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | ||||||||
| Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 700 | 700 | 0 | CHF | 370,115000 | 251.644,41 | 2,36 |
| Zertifikate | ||||||||
| Source Physical Markets PLC ETC 30.12.2100 Gold IE00B579F325 |
STK | 5.417 | 5.417 | 0 | EUR | 167,600000 | 907.889,20 | 8,51 |
| Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 6.016.884,40 | 56,36 | |||||
| Investmentanteile | ||||||||
| KVG-eigene Investmentanteile | ||||||||
| Aramea Rendite Plus Nachhaltig Inhaber-Anteile I DE000A2DTL86 |
ANT | 1.500 | 1.500 | 0 | EUR | 93,390000 | 140.085,00 | 1,31 |
| Gehlen Braeutigam Value HI Inhaber-Anteile -I- DE000A2N8119 |
ANT | 850 | 850 | 0 | EUR | 150,130000 | 127.610,50 | 1,20 |
| Tigris Small&Micro Cap Grow.FD Inhaber-Anteilsklasse S DE000A2QDSJ7 |
ANT | 2.000 | 4.100 | 2.100 | EUR | 105,430000 | 210.860,00 | 1,98 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
| ACATIS Fa.Val.Mo.Vermögensv.1 Actions au Porteur I o.N. LU0278152862 |
ANT | 16 | 16 | 0 | EUR | 9.265,230000 | 148.243,68 | 1,39 |
| ART Top 50 Smart ESG Conver.UI Inhaber-Anteilsklasse I DE000A2JF7B0 |
ANT | 1.700 | 1.700 | 0 | EUR | 106,080000 | 180.336,00 | 1,69 |
| Fortezza Finanz – Aktienwerk Inhaber-Anteile I o.N. LU0905833017 |
ANT | 1.000 | 1.000 | 0 | EUR | 308,170000 | 308.170,00 | 2,89 |
| iShares Core DAX UCITS ETF DE EUR Acc. DE0005933931 |
ANT | 1.500 | 3.000 | 1.500 | EUR | 123,700000 | 185.550,00 | 1,74 |
| iShares NASDAQ-100 UCITS ETF DE DE000A0F5UF5 |
ANT | 3.000 | 3.000 | 0 | EUR | 132,220000 | 396.660,00 | 3,72 |
| iShares SMI DE0005933964 |
ANT | 2.500 | 2.500 | 0 | EUR | 129,720000 | 324.300,00 | 3,04 |
| iShares STOXX Europe 600 U.ETF DE DE0002635307 |
ANT | 6.000 | 6.000 | 0 | EUR | 45,535000 | 273.210,00 | 2,56 |
| Summe der Investmentanteile | EUR | 2.295.025,18 | 21,52 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 8.311.909,58 | 77,88 | |||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
| Derivate auf einzelne Wertpapiere | ||||||||
| Wertpapier-Optionsrechte | ||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Optionsrechte auf Aktien | ||||||||
| Put ASML 540,000000000 20.05.2022 XEUR |
STK | -100 | EUR | 10,390000 | -1.039,00 | -0,01 | ||
| Put Nvidia Corp. Option 250,000000000 14.04.2022 XNYS |
STK | -300 | USD | 2,540000 | -682,67 | -0,01 | ||
| Put Siemens 120,000000000 14.04.2022 XEUR |
STK | -700 | EUR | 1,180000 | -826,00 | -0,01 | ||
| Put ASML 580,000000000 14.04.2022 XEUR |
STK | -200 | EUR | 5,830000 | -1.166,00 | -0,01 | ||
| Put Nvidia Corp. Option 270,000000000 08.04.2022 XNYS |
STK | -300 | USD | 5,475000 | -1.471,51 | -0,01 | ||
| Summe der Optionsrechte auf Aktien | EUR | -5.185,18 | -0,05 | |||||
| Aktienindex-Derivate | ||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | ||||||||
| Put DAX 12800,000000000 14.04.2022 XEUR |
Anzahl -5 | EUR | 31,700000 | -792,50 | -0,01 | |||
| Summe der Aktienindex-Derivate | EUR | -792,50 | -0,01 | |||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 494.619,04 | 494.619,04 | 4,63 | ||||
| Bank: Hamburger Volksbank | EUR | 847.028,24 | 847.028,24 | 7,93 | ||||
| Bank: National-Bank AG | EUR | 542.542,38 | 542.542,38 | 5,08 | ||||
| Bank: UniCredit Bank AG | EUR | 498.345,66 | 498.345,66 | 4,67 | ||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 9.558,63 | 9.284,28 | 0,09 | ||||
| Summe der Bankguthaben | EUR | 2.391.819,60 | 22,40 | |||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 65,28 | 65,28 | 0,00 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 396,16 | 396,16 | 0,00 | ||||
| Summe sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 461,44 | 0,00 | |||||
| Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | ||||||||
| Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen | USD | -1.043,30 | -934,69 | -0,01 | ||||
| Summe der Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme | EUR | -934,69 | -0,01 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -22.542,88 | EUR | -22.542,88 | -0,21 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 10.674.735,37 | 100 2) | |||||
| Anteilwert | EUR | 95,50 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 111.777 | ||||||
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Veröffentlichungskosten, Zinsen laufendes Konto
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 34.231.983,16 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 31.03.2022 | |||
| Schweizer Franken | CHF | 1,029550 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | USD | 1,116200 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| b) Terminbörsen | |
| XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
| XNYS | NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| adidas | DE000A1EWWW0 | STK | 800 | 800 | |
| AIXTRON AG | DE000A0WMPJ6 | STK | 1.300 | 1.300 | |
| Sté An.Bai.d.Cer. Étr. Monaco | MC0000031187 | STK | 700 | 700 | |
| BB Biotech | CH0038389992 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| Deutsche Post | DE0005552004 | STK | 3.500 | 3.500 | |
| EQS Group | DE0005494165 | STK | 2.600 | 2.600 | |
| Fielmann | DE0005772206 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| GFT Technologies | DE0005800601 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| GK Software | DE0007571424 | STK | 600 | 600 | |
| Hochtief | DE0006070006 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| HYPOPORT | DE0005493365 | STK | 50 | 50 | |
| Linde PLC | IE00BZ12WP82 | STK | 200 | 200 | |
| LVMH | FR0000121014 | STK | 100 | 100 | |
| MLP | DE0006569908 | STK | 10.000 | 10.000 | |
| Modern Times Group MTG AB | SE0000412371 | STK | 2.300 | 2.300 | |
| Nynomic | DE000A0MSN11 | STK | 900 | 900 | |
| ÖKOWORLD AG | DE0005408686 | STK | 577 | 577 | |
| PEH Wertpapier AG | DE0006201403 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| RTL Group | LU0061462528 | STK | 2.500 | 2.500 | |
| Samsung Electronics | US7960502018 | STK | 60 | 60 | |
| Samsung SDI Co. Ltd. Reg.Shs(Sp.GDRs 144A)/4 SW5000 | US7960542030 | STK | 500 | 500 | |
| Scherzer & Co. AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0006942808 | STK | 20.000 | 20.000 | |
| SLM Solutions Group | DE000A111338 | STK | 1.300 | 1.300 | |
| TeamViewer AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A2YN900 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| Unilever | GB00B10RZP78 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| 3 D Systems Corp. Registered Shares DL -,001 | US88554D2053 | STK | 350 | 350 | |
| Pfizer | US7170811035 | STK | 5.500 | 5.500 | |
| Silvergate Capital Corp. Registered Shares Cl.A o.N. | US82837P4081 | STK | 200 | 200 | |
| Teladoc Health Inc. | US87918A1051 | STK | 500 | 500 | |
| Twitter Inc. Registered Shares DL -,000005 | US90184L1026 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,171730000% AEGON EO-FLR-Nts 047(14/Und. | NL0000116150 | EUR | 50 | 50 | |
| 1,265000000% Banco Santander S.A. EO-FLR Notes 2004(09/Und.) | XS0202197694 | EUR | 75 | 75 | |
| Sonstige Forderungswertpapiere | |||||
| Bertelsmann AG Genußscheine 2001 | DE0005229942 | EUR | 14 | 14 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 | NL0013654783 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| UmweltBank AG | DE0005570808 | STK | 7.428 | 7.428 | |
| Weng Fine Art AG | DE0005181606 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| Activision Blizzard Inc. | US00507V1098 | STK | 600 | 600 | |
| Dropbox Inc. Registered Shares Cl.A o.N. | US26210C1045 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| Intel Corp. | US4581401001 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| NVIDIA Corp. | US67066G1040 | STK | 500 | 500 | |
| Palantir Technologies Inc. Registered Shares o.N. | US69608A1088 | STK | 1.200 | 1.200 | |
| SoFi Technologies Inc. Registered Shares o.N. | US83406F1021 | STK | 1.300 | 1.300 | |
| UiPath Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,00001 | US90364P1057 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| Baillie Gif.W.Fds-Pos.Change F Reg. Shares B EUR Acc. o.N. | IE00BDCY2C68 | ANT | 5.000 | 5.000 | |
| Haas invest4 innovation Inhaber-Anteile S | DE000A3CY8Q9 | ANT | 4.000 | 4.000 | |
| iShares VII-Core S&P 500 U.ETF | IE00B5BMR087 | ANT | 1.200 | 1.200 | |
| LOYS FCP Premium Deutschland Act. au Port. I EUR Dis. oN | LU2255688553 | ANT | 700 | 700 | |
| Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Verkaufte Kontrakte: | |||||
| Basiswert: DAX Index | EUR | 6.099,86 | |||
| Optionsrechte | |||||
| Wertpapier-Optionsrechte | |||||
| Optionsrechte auf Aktien | |||||
| Gekaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| Basiswert: PayPal Holdings Inc. | USD | 1,34 | |||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| Basiswerte: Hochtief, Porsche Vz. , VARTA AG Inhaber-Aktien o.N. | EUR | 7,65 | |||
| Basiswert: Apple Inc. | USD | 3,92 | |||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| Basiswerte: Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N., Hochtief, Porsche Vz., SAP, Deutsche Post, Prosus N.V., LVMH, BASF | EUR | 17,83 | |||
| Basiswerte: BioNTech SE, Activision Blizzard Inc., Teladoc Health Inc., Microsoft Corp., Silvergate Capital Corp. Cl.A, Apple Inc., Pfizer, Advanced Micro Devices | USD | 22,98 | |||
| Verkaufte Verkaufoptionen(Put): | |||||
| Basiswert: Novartis, Roche, Lindt | CHF | 2,31 | |||
| Basiswerte: Deutsche Telekom, Siemens Energy AG, Fielmann , Linde PLC, Allianz, adidas , Münchener Rückversicherung, ASML Holding N.V., Deutsche Post , Prosus N.V., BASF, LVMH , Carl-Zeiss Meditec, Infineon Technologies AG, Volkswagen Vorzugsaktien, GFT Technologies, Qiagen N.V. Aandelen op naam EO -,01, Shop Apotheke Europe N.V. Aandelen aan toonder o.N., Porsche Vz. , Merck , SAP , Siemens, VARTA AG Inhaber-Aktien o.N. | EUR | 43,47 | |||
| Basiswerte: BioNTech SE (sp.ADRs), Intel Corp., Sony (ADRs), Teladoc Health Inc., Microsoft Corp., Coinbase Global Inc., Airbnb Inc., Apple Inc., PayPal Holdings Inc., VISA, Pfizer, Advanced Micro Devices, Cisco Systems, Lazard , UiPath Inc.Cl.A, Silvergate Capital Corp. Registered Shares Cl.A o.N., Berkshire Hathaway | USD | 32,13 | |||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | |||||
| Optionsrechte auf Aktienindices: | |||||
| Gekaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| Basiswert: DAX Index | EUR | 4,43 | |||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call): | |||||
| Basiswert: DAX Index | EUR | 1,20 | |||
| Verkaufte Verkaufoptionen (Put): | |||||
| Basiswert: DAX Index | EUR | 3,52 | |||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. Juni 2021 bis 31. März 2022
| I. Erträge | |||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 5.075,06 | |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 17.540,72 | |
| 3. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 92,78 | |
| 4. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -20.159,90 | |
| davon negative Habenzinsen | EUR | -20.159,90 | |
| 5. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 12.510,32 | |
| 6. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -5.809,30 | |
| Summe der Erträge | EUR | 9.249,68 | |
| II. Aufwendungen | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -77,36 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -79.106,96 | |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -6.250,00 | |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.522,39 | |
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -3.696,46 | |
| 6. Aufwandsausgleich | EUR | -29.366,82 | |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -126.019,99 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -116.770,31 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 258.880,03 | |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -365.511,80 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -106.631,77 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -223.402,08 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 189.767,41 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -474.896,90 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -285.129,49 | |
| VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -508.531,57 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | ||
| 1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 11.215.313,28 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 11.487.699,55 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -272.386,27 | ||
| 2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -32.046,34 | ||
| 3. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -508.531,57 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 189.767,41 | ||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -474.896,90 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 10.674.735,37 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -223.402,08 | -2,00 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 365.511,80 | 3,27 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -142.109,72 | -1,27 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| Auflegung 01.06.2021 | EUR | 5.888.000,00 | EUR | 100,00 |
| 2022 | EUR | 10.674.735,37 | EUR | 95,50 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 110.914,21 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 77,88 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,06 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.
Angaben nach dem qualifizierten Ansatz
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,00 % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,35 % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,64 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde
Full-Monte-Carlo
Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden
99% Konfidenzintervall, 1 Tag Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr
Im Rumpfgeschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte
| Mittelwert | 0,45 |
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens § 37 Abs. 5 DerivateV
| MSCI – World Index | 100,00 % |
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 95,50 |
| Umlaufende Anteile | STK | 111.777 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
| Gesamtkostenquote (für den Zeitraum 01. Juni 2021 bis 31. März 2022) | 1,22 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichen Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
| Transaktionskosten | EUR | 26.311,48 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 0,00 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für KVG- und Gruppeneigene Investmentanteile beträgt:
| Aramea Rendite Plus Nachhaltig Inhaber-Anteile I | 0,9500 % |
| Gehlen Braeutigam Value HI Inhaber-Anteile -I- | 1,2000 % |
| Tigris Small&Micro Cap Grow.FD Inhaber-Anteilsklasse S | 0,9950 % |
Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:
| ACATIS Fa.Val.Mo.Vermögensv.1 Actions au Porteur I o.N. | 0,2500 % |
| ART Top 50 Smart ESG Conver.UI Inhaber-Anteilsklasse I | 1,1700 % |
| Fortezza Finanz – Aktienwerk Inhaber-Anteile I o.N. | 0,1200 % |
| iShares Core DAX UCITS ETF DE EUR Acc. | 0,1500 % |
| iShares NASDAQ-100 UCITS ETF DE | 0,3000 % |
| iShares SMI | 0,5000 % |
| iShares STOXX Europe 600 U.ETF DE | 0,1900 % |
| Baillie Gif.W.Fds-Pos.Change F Reg. Shares B EUR Acc. o.N. | 0,6500 % |
| Haas invest4 innovation Inhaber-Anteile S | 0,6000 % |
| iShares VII-Core S&P 500 U.ETF | 0,0700 % |
| LOYS FCP Premium Deutschland Act. au Port. I EUR Dis. oN | 0,1500 % |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Ertäge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 3.060,00 BaFin Kosten
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 19.375.238,71 |
| davon feste Vergütung | EUR | 15.834.735,40 |
| davon variable Vergütung | EUR | 3.540.503,31 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 263 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.273.466,81 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme.
Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement DONNER & REUSCHEL Luxemburg S.A.)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht:
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 3.247.219 |
| davon feste Vergütung: | EUR | 3.165.513 |
| davon variable Vergütung: | EUR | 81.706 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 |
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 31 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
| Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. |
| Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 10. Juni 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Vision Wertefonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Juni 2021 bis zum 31. März 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 13. Juni 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
