HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie HANSAglobal
Tätigkeitsbericht HANSAglobal Structure für das Rumpfgeschäftsjahr 2021/22 (01.04.2021-31.01.2022)
Anlageziel und Anlagepolitik
Das Anlageziel des Aktienfonds HANSAglobal Structure ist darauf ausgerichtet, unter Beachtung der Risikostreuung eine positive Wertentwicklung zu erreichen und Ausschüttungen für den Anleger zu ermöglichen.
Um dies zu erreichen, investiert das Fondsmanagement weltweit in Aktien. Bei der Aktienauswahl stehen Unternehmen im Fokus, deren Geschäftszweck mit dem Aufbau, Besitz oder Betrieb langlebiger Vermögenswerte verknüpft ist. Bei diesen langlebigen Vermögenswerten handelt es sich insbesondere um Grundeinrichtungen und Anlagen, die für die Volkswirtschaft eines Landes notwendig sind und im Regelfall nur mittelbar der Produktion von Gütern dienen. Häufig spricht man in diesem Zusammenhang von im engeren, aber auch weiteren Sinn infrastrukturellen Lösungen. Das Anlageuniversum umfasst deshalb Titel aus eher klassischen Tätigkeitsfeldern wie Energie, Telekommunikation und Transport. Aber es gehören auch Unternehmen dazu, die – einem neuzeitlichen Verständnis von Infrastruktur folgend – von Megatrends profitieren, die branchenübergreifend Einfluss auf das Konsum- und Investitionsverhalten der Gesellschaft haben.
Im Rahmen eines qualitativen Anlageprozesses werden Aktien aus dem Anlageuniversum herausgefiltert, die dem Fondsmanagement geeignet erscheinen, das Anlageziel zu erreichen. Bei der Zusammenstellung des Aktienportfolios achtet das Fondsmanagement darauf, Klumpenrisiken für den Anleger in Form einer Konzentration auf eine oder wenige Branchen zu vermeiden.
Daneben müssen mindestens 51 % des Fondsvermögens in Wertpapiere angelegt werden, die von MSCI ESG Research LLC, einem Anbieter für Nachhaltigkeits- Research, unter ökologischen und sozialen Kriterien analysiert und bewertet wurden (ESG- Kriterien). Unter ESG versteht man die Berücksichtigung von Kriterien aus den Bereichen Umwelt (Environmental), Soziales (Social) und verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance). Dabei werden nur Titel ausgewählt, die von MSCI ESG mit einem Gesamt-ESG-Rating von mindestens BB bewertet werden.
Portfoliostruktur* und Wertentwicklung
Portfoliostruktur nach Assetklassen zum 31.01.2022:
Portfoliostruktur nach Branchen (STOXX-Klassifikation) zum 31.01.2022:
Portfoliostruktur nach Währungen zum 31.01.2022:
Portfoliostruktur nach Ländern zum 31.01.2022:
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein. Infolge der Neuauflage des Fonds sowie des verkürzten Berichtszeitraums ist kein Vergleich zum Vorjahr möglich.
Hinsichtlich der Branchenallokation weisen Industrietitel im Berichtszeitraum den mit Abstand höchsten Anteil im Fonds auf, gefolgt von Telekommunikations- und Versorgungsunternehmen. Die viertgrößte Gewichtung nehmen Titel aus dem Energiesektor ein. Abschließend folgen die Sektoren Technologie und Finanzdienstleister mit prozentual einstelligen Gewichtungen.
Die Länderallokation erfolgt nicht aktiv und ergibt sich nur als Ergebnis aus der Titelselektion. Hier repräsentieren Aktien aus den Vereinigten Staaten von Amerika den mit Abstand höchsten Anteil im Fonds, gefolgt von der Gewichtung französischer und spanischer Aktientitel. Als Länder mit prozentual einstelligem Gewicht am Fondsvolumen folgen Schweden, Italien, Kanada, Dänemark und Deutschland.
Auch die Währungsallokation ergibt sich als Ergebnis aus der Titelselektion. Auf Basis von Einschätzungen zu den einzelnen Währungen werden dann gegebenenfalls Absicherungsgeschäfte in Form von Devisentermingeschäften vorgenommen. Zum Berichtszeitpunkt wurden etwa 44,2% der Position im US-Dollar abgesichert. Übrige Währungen waren zum Berichtszeitpunkt ungesichert. In Summe betrug das ungesicherte Währungsexposure im Fonds zum Ende des Berichtszeitraums gut 41,5%.
Zum 31.01.2022 war der HANSAglobal Structure zu gut 96,2% investiert und die Kasseposition betrug 3,8%. Über den Berichtszeitraum war der HANSAglobal Structure durchschnittlich zu 96,9% investiert.
Der vom Fondsmanagement verwendete Aktienselektionsprozess und die daraus resultierende Titelselektion, sowie die Allokationsentscheidungen trugen dazu bei, dass der HANSAglobal Structure Class A im Berichtsjahr eine Wertentwicklung von -10,73%, der HANSAglobal Structure Class I eine Wertentwicklung von -10,29% erzielte.
Veräußerungsergebnisse
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften für den HANSAglobal Structure Class A betrug im Berichtsjahr 2021/22 -2.151.545,90 EUR. Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien.
| Gewinne: | EUR | 1.559.746,17 |
| Verluste: | EUR | -3.711.292,07 |
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften für den HANSAglobal Structure Class I betrug im Berichtsjahr 2021/22 -1.532.490,89 EUR. Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien.
| Gewinne: | EUR | 1.146.645,43 |
| Verluste: | EUR | -2.679.136,32 |
Risikoanalyse
Die Volatilität (1 Jahr) des Investmentvermögens kann aufgrund des verkürzten Berichtszeitraums noch nicht berechnet werden.
Marktpreisrisiken:
Das zentrale Marktpreisrisiko des Investmentvermögens resultiert aus den Kursbewegungen der im Fonds gehaltenen Dividendenpapiere.
Währungsrisiken:
Für den Anleger besteht grundsätzlich das Währungsrisiko für die im Fonds befindlichen Aktien in Fremdwährung außerhalb der Eurozone. Um das Währungsrisiko zu senken, wurden im Berichtszeitraum teilweise Devisentermingeschäfte zur Absicherung in den Währungen US-Dollar und Britisches Pfund abgeschlossen. Die Volumina der Sicherungen wurden mehrmals im Jahr dem Fremdwährungsbestand im Fonds angepasst. Zum Ultimo des Berichtszeitraums bestand nur eine teilweise Sicherung des Exposures im US-Dollar.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Liquiditätsrisiken:
Das Sondervermögen ist breit gestreut und mehrheitlich in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Sonstige Risiken:
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.
Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Der Fonds wurde am 01.04.2021 neu aufgelegt.
Das Portfoliomanagement für den HANSAglobal Structure ist weiterhin an die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH ausgelagert. Hierbei handelt es sich um eine Schwestergesellschaft der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Es haben sich im Berichtszeitraum für den Anleger keine wesentlichen Ereignisse ergeben.
Angaben gemäß Art. 11 Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungsverordnung, OfflVO)
Der Fonds qualifiziert seit dem Inkrafttreten der OfflVO zum 10. März 2021 als Finanzprodukt, mit dem unter anderem ökologische und/ oder soziale Merkmale i.S.v. Art. 8 Abs. 1 beworben werden. Die nachfolgenden Angaben beziehen sich nicht auf das gesamte Rumpfgeschäftsjahr des Fonds, sondern lediglich auf den Zeitraum ab dem 01. April 2021 bis zum Rumpfgeschäftsjahresende. Nachhaltige Investitionen i.S.v. Art. 2 Nr. 17 OfflVO und/ oder Anlagen, die die Anforderungen der Verordnung (EU) 2019/2088 (Taxonomieverordnung) an ökologisch nachhaltige Investitionen erfüllen, sind nicht Teil der Anlagestrategie des Fonds und nicht Teil der beworbenen Merkmale. Daher enthalten die folgenden Angaben keine Informationen gemäß Art. 11 Abs. 1 Buchst. d) OfflVO i.V. m. Art. 6 Taxonomieverordnung.
Da die in Art. 11 Abs. 4 OfflVO erwähnten technischen Regulierungsstandards noch nicht verabschiedet sind, orientiert sich die folgende Darstellung ausschließlich an den Vorgaben des Art. 11 OfflVO.
Die beworbenen Merkmale zählen zum ökologischen und zum sozialen Bereich und sind in den vorvertraglichen Informationen des Fonds wie folgt beschrieben:
Mindestens 51 % des Fondsvermögens müssen in Wertpapiere angelegt werden, die von MSCI ESG Research LLC, einem Anbieter für Nachhaltigkeits- Research, unter ökologischen und sozialen Kriterien analysiert und bewertet wurden (ESG- Kriterien). Im Rahmen dieser Mindestquote von 51 % sind nur solche Titel erwerbbar, die ein ESG-Rating von mindestens BB aufweisen. Unter ESG versteht man die Berücksichtigung von Kriterien aus den Bereichen Umwelt (Environmental), Soziales (Social) und verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance). Bezogen auf die jeweilige Branche können die Kriterien aus den Bereichen Umwelt und Soziales unterschiedlich gewichtet werden. Nur im Fall der Bewertung der Corporate Governance erfolgt die Bewertung für alle Unternehmen über alle Industrien hinweg gleich.
Für den Fonds werden vorbehaltlich verfügbarer Daten zu den Emittenten (siehe dazu näher unten) keine Aktien oder Anleihen von Unternehmen erworben, die
| • |
mehr als 5 % ihres Umsatzes mit der Herstellung und/ oder dem Vertrieb von Rüstungsgütern generieren; |
| • |
Umsatz aus der Herstellung und/oder dem Vertrieb von Waffen nach dem Übereinkommen über das Verbot des Einsatzes, der Lagerung, der Herstellung und der Weitergabe von Antipersonenminen und über deren Vernichtung („Ottawa-Konvention“), dem Übereinkommen über das Verbot von Streumunition (“Oslo-Konvention“) sowie B- und C-Waffen nach den jeweiligen UN-Konventionen (UN BWC und UN CWC) generieren; |
| • |
Umsatz im Zusammenhang mit Atomwaffen generieren; |
| • |
mehr als 5 % ihres Umsatzes in Verbindung mit Tabak generieren; |
| • |
mehr als 10 % ihres Umsatzes mit thermischer Kohleverstromung generieren; |
| • |
mehr als 5% ihres Umsatzes mit dem Abbau und Vertrieb von Kraftwerkskohle generieren; |
| • |
mehr als 5 % Geschäftsaktivitäten im Bereich Kernkraft generieren; |
| • |
mehr als 5% ihres Umsatzes im Zusammenhang mit Fracking oder der Gewinnung und |
| • |
Verarbeitung von Ölsänden generieren; |
| • |
in schwerer Weise und nach Auffassung des Fondsmanagements ohne Aussicht auf Besserung gegen die 10 Prinzipien des UN Global Compact-Netzwerkes (https://www.unglobalcompact.org/what-is-gc/mission/principles) verstoßen; |
| • |
Kontroversen im Zusammenhang mit den UN Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte haben; |
| • |
Kontroversen im Zusammenhang mit ethischen Geschäftspraktiken aufweisen; |
| • |
schwere Kontroversen im Zusammenhang mit Kinderarbeit haben. |
Ferner werden keine Anleihen von Staaten erworben,
| • |
die nach dem Freedom House Index als „unfrei“ klassifiziert werden; |
| • |
die nach dem Corruption Perception Index, der die Korruption des öffentlichen Sektors von Staaten beurteilt, einen CPI-Wert kleiner 40 aufweisen. |
Der Fonds darf bis zu 49 % des Fondsvermögens in Titel investieren, für welche (noch) keine Daten des Datenproviders vorhanden sind und damit aktuell nicht gesagt werden kann, ob gegen die oben genannten Ausschlusskriterien verstoßen wurde. Sobald für solche Titel Daten vorhanden sind, werden die genannten Ausschlusskriterien eingehalten. Die entsprechende Datenkontrolle für jene Wertpapiere, für die Daten bereits vorhanden sind, wird durch die Gesellschaft laufend vorgenommen. Die Kontrolle gilt also für 100 % der Titel, die entsprechend gescreent werden können.
Die genaue Funktionsweise der Titelauswahl wird auf der Homepage der Gesellschaft unter https://www.hansainvest.com/deutsch/fondswelt/fondsuebersicht/
dargestellt.
Die Ausrichtung an den vorgegebenen ESG-Faktoren wurde ordnungsgemäß in den Anlageprozess implementiert. Die beworbenen Merkmale wurden im Laufe des Berichtszeitraumes durchgehend beachtet. Es wurden keine Verstöße gegen die dargestellten Ausschlusskriterien oder Anlagegrenzen festgestellt.
Sofern Daten des Datenproviders für die Bewertung vorhanden waren, erfolgte die Anlage in Wertpapieren im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/oder sozialen Kriterien.
Vermögensübersicht zum 31.01.2022
| Fondsvermögen: | EUR | 32.522.534,01*) |
| Umlaufende Anteile: | Class A | 213.582 |
| Class I | 150.000 |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
| Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
|
| I. Vermögensgegenstände | ||
| 1. Aktien | 31.584 | 97,12 |
| 2. Derivate | -235 | -0,73 |
| 3. Bankguthaben | 922 | 2,84 |
| 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 310 | 0,95 |
| II. Verbindlichkeiten | -58 | -0,18 |
| III. Fondsvermögen | 32.523 | 100,00 |
*) Der Fonds wurde am 01.04.2021 neu aufgelegt.
Vermögensaufstellung zum 31.01.2022
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.01.2022 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||||||
| Aktien | ||||||||
| Alstom FR0010220475 |
STK | 29.000 | 67.000 | 38.000 | EUR | 29,000000 | 841.000,00 | 2,59 |
| CRH IE0001827041 |
STK | 22.800 | 27.300 | 4.500 | EUR | 44,550000 | 1.015.740,00 | 3,12 |
| Deutsche Post DE0005552004 |
STK | 18.700 | 22.200 | 3.500 | EUR | 52,440000 | 980.628,00 | 3,02 |
| Deutsche Telekom DE0005557508 |
STK | 60.000 | 63.000 | 3.000 | EUR | 16,686000 | 1.001.160,00 | 3,08 |
| Eiffage FR0000130452 |
STK | 10.400 | 21.900 | 11.500 | EUR | 93,080000 | 968.032,00 | 2,98 |
| Enel IT0003128367 |
STK | 148.000 | 249.000 | 101.000 | EUR | 6,752000 | 999.296,00 | 3,07 |
| Engie S.A. FR0010208488 |
STK | 70.000 | 70.000 | 0 | EUR | 13,558000 | 949.060,00 | 2,92 |
| Ferrovial S.A. Acciones Port. EO -,20 ES0118900010 |
STK | 38.000 | 38.000 | 0 | EUR | 24,180000 | 918.840,00 | 2,83 |
| Infrastrutt. Wireless Italiane Azioni nom. o.N. IT0005090300 |
STK | 102.500 | 102.500 | 0 | EUR | 9,292000 | 952.430,00 | 2,93 |
| Kon. KPN NL0000009082 |
STK | 350.000 | 704.000 | 354.000 | EUR | 2,899000 | 1.014.650,00 | 3,12 |
| Nokia FI0009000681 |
STK | 194.000 | 208.000 | 14.000 | EUR | 5,083000 | 986.102,00 | 3,03 |
| Siemens Gamesa Renew. En. S.A. ES0143416115 |
STK | 50.000 | 98.300 | 48.300 | EUR | 18,535000 | 926.750,00 | 2,85 |
| Solaria Energia Y Medio Ambi. Acciones Port. EO -,01 ES0165386014 |
STK | 62.800 | 116.300 | 53.500 | EUR | 14,770000 | 927.556,00 | 2,85 |
| Veolia Environnement S.A. FR0000124141 |
STK | 31.500 | 34.500 | 3.000 | EUR | 31,650000 | 996.975,00 | 3,07 |
| TELUS Corp. Registered Shares o.N. CA87971M1032 |
STK | 46.000 | 50.500 | 4.500 | CAD | 29,890000 | 964.396,44 | 2,97 |
| Waste Connections Inc. CA94106B1013 |
STK | 8.800 | 8.800 | 0 | CAD | 157,770000 | 973.820,58 | 2,99 |
| A.P.Møller-Mærsk DK0010244508 |
STK | 315 | 420 | 105 | DKK | 23.040,000000 | 975.031,74 | 3,00 |
| DSV A/S DK0060079531 |
STK | 5.000 | 5.000 | 0 | DKK | 1.303,000000 | 875.266,17 | 2,69 |
| Rotork PLC Registered Shares LS -,005 GB00BVFNZH21 |
STK | 234.000 | 234.000 | 0 | GBP | 3,358000 | 944.097,08 | 2,90 |
| Nippon Telegraph and Telephone JP3735400008 |
STK | 33.000 | 72.000 | 39.000 | JPY | 3.240,000000 | 831.382,92 | 2,56 |
| Skanska SE0000113250 |
STK | 46.000 | 46.000 | 0 | SEK | 228,000000 | 996.309,44 | 3,06 |
| Tele2 AB Namn-Aktier B SK -,625 SE0005190238 |
STK | 75.000 | 85.000 | 10.000 | SEK | 136,150000 | 970.019,52 | 2,98 |
| Clean Harbors US1844961078 |
STK | 11.800 | 11.800 | 0 | USD | 90,920000 | 960.909,99 | 2,95 |
| CSX US1264081035 |
STK | 31.700 | 35.000 | 3.300 | USD | 34,430000 | 977.546,80 | 3,01 |
| ICF International Inc. Registered Shares DL -,01 US44925C1036 |
STK | 11.200 | 11.200 | 0 | USD | 92,360000 | 926.495,30 | 2,84 |
| Intercontinental Exchange Inc. Registered Shares DL -,01 US45866F1049 |
STK | 9.100 | 10.700 | 1.600 | USD | 124,350000 | 1.013.510,97 | 3,12 |
| Mastec US5763231090 |
STK | 12.500 | 12.500 | 0 | USD | 85,130000 | 953.090,01 | 2,93 |
| NextEra Energy Partners L.P. Reg.Uts rep.Ltd.Part.Int. o.N. US65341B1061 |
STK | 14.200 | 14.200 | 0 | USD | 71,870000 | 914.065,38 | 2,81 |
| Ryder System US7835491082 |
STK | 14.200 | 28.000 | 13.800 | USD | 72,230000 | 918.643,98 | 2,82 |
| Sempra Energy Registered Shares o.N. US8168511090 |
STK | 7.200 | 7.200 | 0 | USD | 136,860000 | 882.572,32 | 2,71 |
| Williams Cos. US9694571004 |
STK | 36.500 | 44.500 | 8.000 | USD | 29,640000 | 968.974,47 | 2,98 |
| Cheniere Energy US16411R2085 |
STK | 10.000 | 24.200 | 14.200 | USD | 112,860000 | 1.010.837,44 | 3,11 |
| Microsoft Corp. US5949181045 |
STK | 3.800 | 4.500 | 700 | USD | 308,260000 | 1.049.160,77 | 3,23 |
| Summe der börsengehandelten Wertpapiere | EUR | 31.584.350,32 | 97,12 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 31.584.350,32 | 97,12 | |||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) |
||||||||
| Devisen-Derivate | ||||||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | ||||||||
| Offene Positionen | ||||||||
| USD/EUR 5,30 Mio. OTC |
-176.320,73 | -0,54 | ||||||
| Geschlossene Positionen | ||||||||
| USD/EUR 3,20 Mio. OTC |
-59.336,17 | -0,19 | ||||||
| Summe der Devisen-Derivate | EUR | -235.656,90 | -0,73 | |||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 735.677,38 | 735.677,38 | 2,26 | ||||
| Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | NOK | 30.896,62 | 3.077,97 | 0,01 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | SEK | 13.041,02 | 1.238,83 | 0,00 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | DKK | 45.247,80 | 6.078,87 | 0,02 | ||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 3.102,76 | 2.987,59 | 0,01 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | HKD | 13.141,36 | 1.510,15 | 0,00 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | AUD | 4.383,92 | 2.747,08 | 0,01 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 156.907,31 | 140.534,98 | 0,44 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CAD | 2.853,80 | 2.001,68 | 0,01 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | GBP | 4.185,73 | 5.029,11 | 0,02 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | JPY | 2.661.588,00 | 20.695,84 | 0,06 | ||||
| Summe der Bankguthaben | EUR | 921.579,48 | 2,84 | |||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||||
| Forderungen aus Cash Collateral | EUR | 310.000,00 | 310.000,00 | 0,95 | ||||
| Summe sonstige Vermögensgegenstände | 310.000,00 | 0,95 | ||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -57.738,89 | EUR | -57.738,89 | -0,18 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 32.522.534,01 | 100 2) | |||||
| HANSAglobal Structure Class A | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 89,27 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 213.582 | ||||||
| HANSAglobal Structure Class I | ||||||||
| Anteilwert | EUR | 89,71 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 150.000 | ||||||
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Zinsen laufendes Konto
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 36,94%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 93.568.551,41 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 31.01.2022 | |||
| Australischer Dollar | AUD | 1,595850 | = 1 Euro (EUR) |
| Kanadischer Dollar | CAD | 1,425700 | = 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | CHF | 1,038550 | = 1 Euro (EUR) |
| Dänische Krone | DKK | 7,443450 | = 1 Euro (EUR) |
| Britisches Pfund | GBP | 0,832300 | = 1 Euro (EUR) |
| Hongkong-Dollar | HKD | 8,702050 | = 1 Euro (EUR) |
| Japanischer Yen | JPY | 128,605000 | = 1 Euro (EUR) |
| Norwegische Krone | NOK | 10,038000 | = 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Krone | SEK | 10,526850 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | USD | 1,116500 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| c) OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Downer EDI Ltd. Registered Shares o.N. | AU000000DOW2 | STK | 245.000 | 245.000 | |
| IDP Education Ltd. Registered Shares o.N. | AU000000IEL5 | STK | 53.000 | 53.000 | |
| Canadian Pacific Railway | CA13645T1003 | STK | 14.200 | 14.200 | |
| Enbridge | CA29250N1050 | STK | 26.500 | 26.500 | |
| Sika AG | CH0418792922 | STK | 4.000 | 4.000 | |
| Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20 | DK0061539921 | STK | 30.500 | 30.500 | |
| Vestas Wind Systems | DK0010268606 | STK | 5.500 | 5.500 | |
| Bouygues | FR0000120503 | STK | 24.000 | 24.000 | |
| Cellnex Telecom S.A. | ES0105066007 | STK | 19.100 | 19.100 | |
| Deutsche Börse | DE0005810055 | STK | 6.500 | 6.500 | |
| EDP Renováveis | ES0127797019 | STK | 45.000 | 45.000 | |
| Fraport | DE0005773303 | STK | 14.000 | 14.000 | |
| Prysmian | IT0004176001 | STK | 60.500 | 60.500 | |
| Worldline S.A. Actions Port. EO -,68 | FR0011981968 | STK | 14.600 | 14.600 | |
| Vodafone Group | GB00BH4HKS39 | STK | 543.000 | 543.000 | |
| China Conch Venture Hldgs Ltd. Registered Shares HD -,01 | KYG2116J1085 | STK | 220.000 | 220.000 | |
| China Everbright Intl Ltd. | HK0257001336 | STK | 1.467.000 | 1.467.000 | |
| Hongkong Exch. + Clear. | HK0388045442 | STK | 18.200 | 18.200 | |
| Xinyi Solar Holdings Ltd. | KYG9829N1025 | STK | 575.000 | 575.000 | |
| GMO Payment Gateway Inc. | JP3385890003 | STK | 10.500 | 10.500 | |
| Kurita Water Industries | JP3270000007 | STK | 27.800 | 27.800 | |
| Nippon Yusen | JP3753000003 | STK | 21.500 | 21.500 | |
| Taiheiyo Cement | JP3449020001 | STK | 40.000 | 40.000 | |
| Yamato Transport | JP3940000007 | STK | 38.000 | 38.000 | |
| NEL ASA | NO0010081235 | STK | 350.000 | 350.000 | |
| Telefonaktiebolaget L.M. Ericsson | SE0000108656 | STK | 80.500 | 80.500 | |
| Sinch AB | SE0016101844 | STK | 61.000 | 61.000 | |
| Autodesk | US0527691069 | STK | 4.000 | 4.000 | |
| Square Inc. Registered Shs Class A | US8522341036 | STK | 5.200 | 5.200 | |
| Chegg Inc. | US1630921096 | STK | 13.900 | 13.900 | |
| DaVita | US23918K1088 | STK | 9.600 | 9.600 | |
| Encompass Health Corp. | US29261A1007 | STK | 12.500 | 12.500 | |
| Essential Utilities Inc. Registered Shares DL -,50 | US29670G1022 | STK | 26.100 | 26.100 | |
| Evoqua Water Technologies Corp Registered Shares DL -,01 | US30057T1051 | STK | 38.000 | 38.000 | |
| Fedex Corp. | US31428X1063 | STK | 4.000 | 4.000 | |
| MasterCard Inc. | US57636Q1040 | STK | 3.400 | 3.400 | |
| Okta Inc. Registered Shares Cl.A o.N. | US6792951054 | STK | 4.700 | 4.700 | |
| ServiceNow Inc. | US81762P1021 | STK | 2.100 | 2.100 | |
| Sunnova Energy International I Registered Shares DL -,0001 | US86745K1043 | STK | 33.000 | 33.000 | |
| VMware Inc. | US9285634021 | STK | 7.400 | 7.400 | |
| Vulcan Materials | US9291601097 | STK | 6.000 | 6.000 | |
| Western Union | US9598021098 | STK | 42.000 | 42.000 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| Ferrovial S.A. Anrechte | ES06189009I5 | STK | 38.000 | 38.000 | |
| Veolia Environnement S.A. Bezugsrecht | FR0014005GA0 | STK | 34.500 | 34.500 | |
| Crown Castle Internatl new | US22822V1017 | STK | 6.800 | 6.800 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Alfen N.V. Registered Shares EO -,10 | NL0012817175 | STK | 15.200 | 15.200 | |
| ITM Power PLC | GB00B0130H42 | STK | 164.000 | 164.000 | |
| Casella Waste Systems Inc. Reg.Shares Class A DL -,01 | US1474481041 | STK | 17.000 | 17.000 | |
| Comcast Corp. Class A | US20030N1019 | STK | 18.500 | 18.500 | |
| Crowdstrike Holdings Inc | US22788C1053 | STK | 4.500 | 4.500 | |
| CyberArk Software Ltd. Registered Shares IS -,01 | IL0011334468 | STK | 7.200 | 7.200 | |
| F5 Inc. Registered Shares o.N. | US3156161024 | STK | 5.800 | 5.800 | |
| Fiserv | US3377381088 | STK | 9.600 | 9.600 | |
| NASDAQ OMX Group Inc. Registered Shares DL -,01 | US6311031081 | STK | 7.000 | 7.000 | |
| PayPal Holdings Inc. | US70450Y1038 | STK | 5.500 | 5.500 | |
| Sunrun Inc. Registered Shares DL -,0001 | US86771W1053 | STK | 26.000 | 26.000 | |
| Tetra Tech | US88162G1031 | STK | 8.300 | 8.300 | |
| Varonis Systems | US9222801022 | STK | 18.800 | 18.800 | |
| Andere Wertpapiere | |||||
| Equinix Inc. | US29444U7000 | STK | 1.550 | 1.550 | |
| Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) |
|||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: | |||||
| Basiswert: ESTX 50 Index (Price) (EUR) | EUR | 29.997,89 | |||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||||
| Verkauf von Devisen auf Termin: | |||||
| GBP/EUR | EUR | 1.381,70 | |||
| USD/EUR | EUR | 10.034,64 | |||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. April 2021 bis 31. Januar 2022
| HANSAglobal Structure Class A | HANSAglobal Structure Class I | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 13.021,96 | 10.325,25 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 163.872,69 | 112.925,26 | ||
| 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -5.556,94 | -3.934,42 | ||
| davon negative Habenzinsen | EUR | -5.556,94 | -3.934,42 | ||
| 4. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -26.043,97 | -17.281,96 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 145.293,74 | 102.034,13 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -693,33 | -585,02 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -219.892,17 | -110.888,31 | ||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -7.321,41 | -6.161,35 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -4.958,83 | -4.277,41 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -1.672,24 | -1.587,76 | ||
| 6. Aufwandsausgleich | EUR | -45.800,54 | 0,00 | ||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -280.338,52 | -123.499,85 | ||
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -135.044,78 | -21.465,72 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.559.746,17 | 1.146.645,43 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -3.711.292,07 | -2.679.136,32 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -2.151.545,90 | -1.532.490,89 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -2.286.590,68 | -1.553.956,61 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 698.352,92 | 642.681,32 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -895.858,36 | -632.415,42 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -197.505,44 | 10.265,90 | ||
| VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -2.484.096,12 | -1.543.690,71 | ||
Entwicklung des Sondervermögens
| 2022 | 2022 | |||||||
| HANSAglobal Structure Class A | HANSAglobal Structure Class I | |||||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 0,00 | EUR | 0,00 | ||||
| 1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 21.301.454,06 | EUR | 15.000.000,00 | ||||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 21.303.139,55 | EUR | 15.000.000,00 | ||||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -1.685,49 | EUR | 0,00 | ||||
| 2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 248.866,78 | EUR | 0,00 | ||||
| 3. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -2.484.096,12 | EUR | -1.543.690,71 | ||||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 698.352,92 | EUR | 642.681,32 | ||||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -895.858,36 | EUR | -632.415,42 | ||||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | 19.066.224,72 | EUR | 13.456.309,29 | ||||
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
| insgesamt | je Anteil | ||
| HANSAglobal Structure Class A | |||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -2.286.590,68 | -10,71 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 3.711.292,07 | 17,38 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -1.414.022,29 | -6,62 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 10.679,10 | 0,05 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 10.679,10 | 0,05 |
| HANSAglobal Structure Class I | |||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | EUR | -1.553.956,61 | -10,36 |
| 3. Zuführung aus dem Sondervermögen 4) | EUR | 2.679.136,32 | 17,86 |
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | |||
| 1. Der Wiederanlage zugeführt | EUR | 0,00 | 0,00 |
| 2. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -1.117.679,71 | -7,45 |
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 7.500,00 | 0,05 |
| 1. Endausschüttung | |||
| a) Barausschüttung | EUR | 7.500,00 | 0,05 |
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 2.297.269,78)
4) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 1.561.456,61)
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
HANSAglobal Structure Class A
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| Auflegung 01.04.2021 | EUR | 15.000.000,00 | EUR | 100,00 |
| 2022 | EUR | 19.066.224,72 | EUR | 89,27 |
HANSAglobal Structure Class I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| Auflegung 01.04.2021 | EUR | 15.000.000,00 | EUR | 100,00 |
| 2022 | EUR | 13.456.309,29 | EUR | 89,71 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Donner & Reuschel AG
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,12 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | -0,73 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
HANSAglobal Structure Class A
| Anteilwert | EUR | 89,27 |
| Umlaufende Anteile | STK | 213.582 |
HANSAglobal Structure Class I
| Anteilwert | EUR | 89,71 |
| Umlaufende Anteile | STK | 150.000 |
| HANSAglobal Structure Class A | HANSAglobal Structure Class I | |
| Währung | EUR | EUR |
| Verwaltungsvergütung | 1,50%p.a. | 0,90%p.a. |
| Ausgabeaufschlag | 5,00% | 0,00% |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung |
| Mindestanlagevolumen | EUR 50.000,- |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| HANSAglobal Structure Class A | 1,33 % |
| HANSAglobal Structure Class I | 0,83 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
| Transaktionskosten | EUR | 157.909,66 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Rumpfgeschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse HANSAglobal Structure Class A sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Die KVG gewährt für die Anteilklasse HANSAglobal Structure Class I keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge:
HANSAglobal Structure Class A: EUR 0,00
HANSAglobal Structure Class I: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen:
HANSAglobal Structure Class A: EUR 1.558,03 Kosten BaFin
HANSAglobal Structure Class I: EUR 1.501,97 Kosten BaFin
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 19.375.238,71 |
| davon feste Vergütung | EUR | 15.834.735,40 |
| davon variable Vergütung | EUR | 3.540.503,31 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 263 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.273.466,81 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme.
Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement Signal Iduna Asset Management GmbH)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 9.729.105 | |
| davon feste Vergütung: | EUR | 0 | |
| davon variable Vergütung: | EUR | 0 | |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 | |
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 110 |
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt. |
| Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die „Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und “ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik. |
| Einsatz von Stimmrechtsberatern: | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich. |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 09. Mai 2022
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens HANSAglobal Structure – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01. April 2021 bis zum 31. Januar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 01. April 2021 bis zum 31. Januar 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 10. Mai 2022
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
