Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht ART AI US Balanced;ART AI US Balanced DE000A2PB6S2; DE000A2PB6T0

Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht ART AI US Balanced;ART AI US Balanced DE000A2PB6S2; DE000A2PB6T0

Veröffentlicht

Dienstag, 30.08.2022
von Red. MJ

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

ART AI US Balanced

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Mai 2021 bis 30. April 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der ART AI US Balanced ist ein vollständig auf maschinellem Lernen und künstlicher Intelligenz (KI, engl. „Artificial Intelligence“ (AI)) basierender Investmentfonds. Das Anlageziel ist das Erreichen einer positiven Rendite bei im Vergleich zum Aktienmarkt reduzierten Risikokennzahlen. Den Kern der quantitativen Investmentstrategie bildet ein vollautomatisiertes KI-Handelssystem, das risikoadjustierte Long-Portfolios generiert. Im Fokus der Aktienselektion mit flexibler Investitionsgradsteuerung stehen Aktien, die an Börsen der Vereinigten Staaten von Amerika notiert sind. Die verbleibende Liquidität wird in Renten investiert. Die flexible Investitionsgradsteuerung erlaubt, Chancen am Aktienmarkt durch stabile Renditen aus Renten zu ergänzen.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

30.04.2022 30.04.2021
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Renten 14.633.993,70 69,39 12.869.272,64 61,83
Aktien 4.057.225,80 19,24 4.142.481,29 19,90
Futures -861.338,65 -4,08 110.942,82 0,53
Bankguthaben 3.309.544,91 15,69 3.753.050,54 18,03
Zins- und Dividendenansprüche 35.947,89 0,17 56.302,94 0,27
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -85.713,80 -0,41 -116.693,87 -0,56
Fondsvermögen 21.089.659,85 100,00 20.815.356,36 100,00

Zum Start des Berichtszeitraums betrug die Aktienquote 19,90%. Das Rentenportfolio machte 61,83% des Fondsvermögens aus. Hierbei wiesen sämtliche Positionen zum 30.04.2021 ein Mindestrating von AA+ und eine maximale Restlaufzeit von 1,77 Jahren auf. Im Jahresverlauf 2021 wurde die Aktienquote entsprechend der Anlageziele variiert und betrug zum 30.06.2021 16,33%, zum 30.09.2021 17,20% und zum 30.12.2021 25,51%. Im Fokus der Aktienselektion standen hierbei Aktien, die an Börsen der Vereinigten Staaten von Amerika notiert sind. Die verbleibende Liquidität wurde in Renten, schwerpunktmäßig kurzlaufende US Treasuries, sowie Bankguthaben angelegt. Das Währungsrisiko des USD Exposures gegenüber der Fondswährung EUR wurde hierbei über CME EUR/​USD Future gehedged.

Im Verlauf des ersten Quartals 2022 führten steigende Anleiherenditen sowie der Ukraine-Konflikt zu erhöhter Volatilität an den globalen Kapitalmärkten. Als Folge dessen reduzierte das dem Fonds zu Grunde liegende Modell die Aktienquote. Zum Abschluss des Berichtszeitraums am 30.04.2022 waren 19,24% des Fondsvermögens in Aktien investiert. Der Rentenanteil am Fondsvermögen betrug 69,39%. Die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit des Rentenportfolios beträgt zum Ende der Berichtsperiode 0,67 Jahre und das Mindestrating AA+.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

– Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

– Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

– Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

– Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

– Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus gekauften Futures.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Mai 2021 bis 30. April 2022).1

Anteilklasse I: +1,34 %
Anteilklasse R: +1,02 %

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 30.04.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 21.175.432,98 100,41
1. Aktien 4.057.225,80 19,24
Bermuda 507.072,78 2,40
USA 3.550.153,02 16,83
2. Anleihen 14.633.993,70 69,39
< 1 Jahr 11.961.469,51 56,72
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 2.672.524,19 12,67
3. Derivate -861.338,65 -4,08
4. Bankguthaben 3.309.544,91 15,69
5. Sonstige Vermögensgegenstände 36.007,22 0,17
II. Verbindlichkeiten -85.773,13 -0,41
III. Fondsvermögen 21.089.659,85 100,00

Vermögensaufstellung zum 30.04.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
30.04.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 18.691.219,50 88,63
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 11.961.219,22 56,72
Aktien EUR 4.057.225,80 19,24
3M Co. Registered Shares DL -,01
US88579Y1010
STK 339 1.253 914 USD 144,220 46.350,57 0,22
Altria Group Inc. Registered Shares DL -,333
US02209S1033
STK 2.706 7.301 4.595 USD 55,570 142.560,13 0,68
American Electric Power Co.Inc Registered Shares DL 6,50
US0255371017
STK 1.194 1.194 0 USD 99,160 112.245,96 0,53
AmerisourceBergen Corp. Registered Shares DL -,01
US03073E1055
STK 250 250 0 USD 151,290 35.857,51 0,17
Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10
US1101221083
STK 423 897 474 USD 75,270 30.185,07 0,14
Cerner Corp. Registered Shares DL -,01
US1567821046
STK 739 1.127 388 USD 93,640 65.604,82 0,31
CMS Energy Corp. Registered Shares DL -,01
US1258961002
STK 7.726 9.264 1.538 USD 68,690 503.127,55 2,39
DTE Energy Co. Registered Shares o.N.
US2333311072
STK 4.130 4.786 656 USD 131,040 513.078,50 2,43
Entergy Corp. Registered Shares DL -,01
US29364G1031
STK 3.645 3.645 0 USD 118,850 410.701,79 1,95
Everest Reinsurance Group Ltd. Registered Shares DL -,01
BMG3223R1088
STK 1.947 1.947 0 USD 274,710 507.072,78 2,40
FirstEnergy Corp. Registered Shares DL 10
US3379321074
STK 2.957 2.957 0 USD 43,310 121.414,17 0,58
Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20
US4592001014
STK 244 244 0 USD 132,210 30.583,28 0,15
Kinder Morgan Inc. Registered Shares P DL -,01
US49456B1017
STK 1.878 1.878 0 USD 18,150 32.314,85 0,15
Kraft Heinz Co., The Registered Shares DL -,01
US5007541064
STK 823 823 0 USD 42,630 33.261,75 0,16
McKesson Corp. Registered Shares DL -,01
US58155Q1031
STK 1.696 2.420 724 USD 309,610 497.818,13 2,36
NISOURCE Inc. Registered Shares o.N.
US65473P1057
STK 2.713 7.730 5.017 USD 29,120 74.898,14 0,36
Packaging Corp. of America Registered Shares DL -,01
US6951561090
STK 1.625 4.370 2.745 USD 161,170 248.294,70 1,18
Progressive Corp. Registered Shares DL 1
US7433151039
STK 375 6.337 5.962 USD 107,360 38.168,37 0,18
Quest Diagnostics Inc. Registered Shares DL -,01
US74834L1008
STK 208 990 782 USD 133,840 26.392,42 0,13
Sempra Registered Shares o.N.
US8168511090
STK 522 522 0 USD 161,360 79.853,92 0,38
Southern Co., The Registered Shares DL 5
US8425871071
STK 681 2.507 1.826 USD 73,390 47.382,05 0,22
Travelers Companies Inc.,The Registered Shares o.N.
US89417E1091
STK 216 410 194 USD 171,060 35.029,35 0,17
Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10
US92343V1044
STK 4.807 11.243 6.436 USD 46,300 211.001,23 1,00
WEC Energy Group Inc. Registered Shares DL 10
US92939U1060
STK 1.533 1.533 0 USD 100,050 145.408,28 0,69
Xcel Energy Inc. Registered Shares DL 2,50
US98389B1008
STK 988 988 0 USD 73,260 68.620,48 0,33
Verzinsliche Wertpapiere EUR 7.903.993,42 37,48
0,0000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.21(23)
DE0001104834
EUR 500 500 0 % 100,198 500.990,00 2,38
1,6250 % African Development Bank DL-Medium-Term Notes 2019(22)
US00828EEA38
USD 1.000 1.000 0 % 100,090 948.900,27 4,50
1,7500 % Asian Development Bank DL-Medium-Term Notes 2017(22)
US045167ED13
USD 600 600 0 % 100,131 569.573,38 2,70
1,7500 % Council of Europe Developm.Bk DL-Notes 2019(22)
US222213AT75
USD 1.000 1.000 0 % 100,125 949.232,08 4,50
2,3750 % European Investment Bank DL-Bonds 2017(22)
US298785HK59
USD 1.000 0 0 % 100,179 949.744,03 4,50
2,5000 % Inter-American Dev. Bank DL-Medium-Term Bk Nts 2018(23)
US4581X0DA31
USD 1.000 1.000 0 % 100,355 951.412,59 4,51
2,0000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau DL-Anl.v.2012 (2022)
US500769FH22
USD 2.200 1.400 0 % 100,211 2.090.104,29 9,91
1,8750 % Landwirtschaftliche Rentenbank DL-MTN Ser.1114 v.15(23)
XS1218982251
USD 1.000 1.000 0 % 99,577 944.036,78 4,48
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 6.730.000,28 31,91
Verzinsliche Wertpapiere EUR 6.730.000,28 31,91
0,9410 % United States of America DL-FLR Notes 2021(23)
US91282CBK62
USD 1.000 0 0 % 100,222 950.150,12 4,51
0,1250 % United States of America DL-Notes 2020(22)
US91282CBD20
USD 800 800 0 % 98,945 750.438,48 3,56
0,1250 % United States of America DL-Notes 2020(22)
US912828ZX16
USD 1.500 500 0 % 99,908 1.420.765,12 6,74
0,5000 % United States of America DL-Notes 2020(23)
US912828ZD51
USD 1.000 1.000 0 % 98,742 936.122,37 4,44
0,1250 % United States of America DL-Notes 2020(23)
US91282CAK71
USD 1.900 1.900 0 % 96,881 1.745.104,59 8,27
0,2500 % United States of America DL-Notes 2020(23)
US912828ZU76
USD 1.000 1.000 0 % 97,824 927.419,60 4,40
Summe Wertpapiervermögen EUR 18.691.219,50 88,63
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
EUR -861.338,65 -4,08
Devisen-Derivate EUR -861.338,65 -4,08
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Währungsterminkontrakte EUR -861.338,65 -4,08
FUTURE CROSS RATE EUR/​USD 06.22 CME
352
USD 20.500.000 USD 1,057 -861.338,65 -4,08
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 3.309.544,91 15,69
Bankguthaben EUR 3.309.544,91 15,69
EUR – Guthaben bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG EUR 96.763,91 % 100,000 96.763,91 0,46
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG USD 3.388.841,40 % 100,000 3.212.781,00 15,23
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 36.007,22 0,17
Zinsansprüche EUR 28.252,21 28.252,21 0,13
Dividendenansprüche EUR 7.755,01 7.755,01 0,04
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -85.773,13 -0,41
Zinsverbindlichkeiten EUR -59,33 -59,33 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -71.015,62 -71.015,62 -0,34
Verwahrstellenvergütung EUR -3.714,85 -3.714,85 -0,02
Prüfungskosten EUR -9.986,11 -9.986,11 -0,05
Veröffentlichungskosten EUR -997,22 -997,22 0,00
Fondsvermögen EUR 21.089.659,85 100,00 1)
ART AI US Balanced AK I
Anteilwert EUR 105,48
Ausgabepreis EUR 105,48
Rücknahmepreis EUR 105,48
Anzahl Anteile STK 190.000
ART AI US Balanced AK R
Anteilwert EUR 104,62
Ausgabepreis EUR 104,62
Rücknahmepreis EUR 104,62
Anzahl Anteile STK 10.030

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 29.04.2022
USD (USD) 1,0548000 = 1 EUR (EUR)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

352 Chicago – CME Globex

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
AbbVie Inc. Registered Shares DL -,01 US00287Y1091 STK 820 820
AES Corp., The Registered Shares DL -,01 US00130H1059 STK 0 5.302
Alliant Energy Corp. Registered Shares DL -,01 US0188021085 STK 572 572
Allstate Corp., The Registered Shares DL -,01 US0200021014 STK 3.409 4.555
Ameren Corp. Registered Shares DL -,01 US0236081024 STK 844 844
American International Grp Inc Registered Shares New DL 2,50 US0268747849 STK 0 1.262
American Water Works Co. Inc. Registered Shares DL -,01 US0304201033 STK 374 374
Ameriprise Financial Inc. Registered Shares DL -,01 US03076C1062 STK 0 547
Assurant Inc. Registered Shares DL -,01 US04621X1081 STK 0 2.901
AT & T Inc. Registered Shares DL 1 US00206R1023 STK 4.256 4.256
Best Buy Co. Inc. Registered Shares DL -,10 US0865161014 STK 0 692
Church & Dwight Co. Inc. Registered Shares DL 1 US1713401024 STK 799 799
Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1 US1941621039 STK 2.449 2.449
ConAgra Brands Inc. Registered Shares DL 5 US2058871029 STK 878 878
Consolidated Edison Inc. Registered Shares DL -,01 US2091151041 STK 3.877 3.877
Costco Wholesale Corp. Registered Shares DL -,005 US22160K1051 STK 1.264 1.264
DaVita Inc. Registered Shares DL -,001 US23918K1088 STK 0 5.517
Dollar General Corp. (New) Registered Shares DL -,875 US2566771059 STK 152 152
Edison International Registered Shares o.N. US2810201077 STK 3.104 3.104
Eversource Energy Registered Shares DL 5 US30040W1080 STK 421 421
Fortune Brands Home & Sec.Inc. Registered SharesDL -,01 US34964C1062 STK 0 2.232
Gallagher & Co., Arthur J. Registered Shares DL 1 US3635761097 STK 230 230
General Mills Inc. Registered Shares DL -,10 US3703341046 STK 3.575 3.575
Hormel Foods Corp. Registered Shares DL 0,01465 US4404521001 STK 734 734
Invesco Ltd. Registered Shares DL -,10 BMG491BT1088 STK 0 22.155
J.M. Smucker Co. Registered Shares o.N. US8326964058 STK 266 266
Kellogg Co. Registered Shares DL -,25 US4878361082 STK 476 476
Kimberly-Clark Corp. Registered Shares DL 1,25 US4943681035 STK 1.127 4.713
Kroger Co., The Registered Shares DL 1 US5010441013 STK 919 919
Lennar Corp. Reg. Shares Cl. A DL -,10 US5260571048 STK 0 2.529
Marsh & McLennan Cos. Inc. Registered Shares DL 1 US5717481023 STK 221 221
Masco Corp. Registered Shares DL 1 US5745991068 STK 479 479
McCormick & Co. Inc. Reg. Shares (Non Voting) o.N. US5797802064 STK 421 421
News Corp. Registered Shares A DL -,01 US65249B1098 STK 0 3.259
News Corp. Registered Shares B DL -,01 US65249B2088 STK 0 2.045
NRG Energy Inc. Registered Shares DL -,01 US6293775085 STK 821 821
O’Reilly Automotive Inc.[New] Registered Shares DL -,01 US67103H1077 STK 48 48
Oneok Inc. (New) Registered Shares DL-,01 US6826801036 STK 0 10.086
PerkinElmer Inc. Registered Shares DL 1 US7140461093 STK 345 345
Pinnacle West Capital Corp. Registered Shares o.N. US7234841010 STK 431 431
PPL Corp. Registered Shares DL-,01 US69351T1060 STK 2.386 2.386
Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. US7427181091 STK 212 212
Public Service Ent. Group Inc. Registered Shares o.N. US7445731067 STK 576 576
Pulte Group Inc. Registered Shares DL -,01 US7458671010 STK 0 3.110
PVH Corp. Registered Shares DL 1 US6936561009 STK 0 452
Quanta Services Inc. Registered Shares DL -,00001 US74762E1029 STK 495 6.660
Sealed Air Corp. Registered Shares DL -,10 US81211K1007 STK 538 538
SVB Financial Group Registered Shares DL-,001 US78486Q1013 STK 52 52
Tapestry Inc. Registered Shares DL -,01 US8760301072 STK 0 667
Tyson Foods Inc. Reg. Shares Cl.A DL -,10 US9024941034 STK 364 364
Unum Group Registered Shares DL -,10 US91529Y1064 STK 0 2.605
Walmart Inc. Registered Shares DL -,10 US9311421039 STK 1.294 1.294
WRKCo Inc. Registered Shares DL -,01 US96145D1054 STK 0 2.589
Verzinsliche Wertpapiere
2,2500 % International Bank Rec. Dev. DL-Bonds 2014(21) US459058DT78 USD 0 900
1,5000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau DL-Anl.v.2016 (2021) US500769GZ11 USD 0 1.500
1,3750 % L-Bank Bad.-Württ.-Förderbank DL-MTN Serie 5567 v.16(21) XS1453477181 USD 0 900
Nichtnotierte Wertpapiere *)
Aktien
Discovery Inc. Reg. Shares Series A DL-,01 US25470F1049 STK 1.035 1.035
Discovery Inc. Reg. Shares Series C DL-,01 US25470F3029 STK 2.511 2.511
Verzinsliche Wertpapiere
1,8750 % European Bank Rec. Dev. DL-Medium-Term Notes 2017(21) US29874QDG64 USD 0 900
1,1250 % International Finance Corp. DL-Notes 2016(21) US45950KCJ79 USD 0 906
0,3441 % United States of America DL-FLR Notes 2020(22) US912828Z450 USD 0 500
1,1250 % United States of America DL-Notes 2016(21) US912828T347 USD 0 1.500
1,1250 % United States of America DL-Notes 2016(21) US912828S273 USD 0 1.000
1,3750 % United States of America DL-Notes 2016(21) US912828R770 USD 0 500
0,0000 % United States of America DL-Notes 2019(21) US912828YZ72 USD 0 1.000
0,3750 % United States of America DL-Notes 2020(22) US912828ZG82 USD 0 2.000
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Währungsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): CROSS RATE EO/​DL) EUR 59.355,53

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.

Jahresbericht
ART AI US Balanced AK I

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.05.2021 bis 30.04.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 107.642,55 0,57
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 52.748,01 0,28
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 110.965,58 0,58
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 197,05 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -26.991,14 -0,14
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 244.562,03 1,29
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -2.494,16 -0,01
2. Verwaltungsvergütung EUR -262.141,97 -1,38
– Verwaltungsvergütung EUR -262.141,97
– Beratungsvergütung* EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -14.719,03 -0,08
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.235,34 -0,04
5. Sonstige Aufwendungen EUR -9.674,52 -0,05
– Depotgebühren EUR -4.495,46
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 0,00
– Sonstige Kosten EUR -5.179,06
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -4.478,12
Summe der Aufwendungen EUR -296.265,01 -1,56
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -51.702,98 -0,27
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 2.358.814,36 12,41
2. Realisierte Verluste EUR -2.852.736,75 -15,01
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -493.922,39 -2,60
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -545.625,36 -2,87
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 1.710.559,22 9,00
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -901.246,09 -4,74
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 809.313,13 4,26
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 263.687,77 1,39

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 19.776.590,81
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 0,00
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 0,00
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 263.687,77
davon nicht realisierte Gewinne EUR 1.710.559,22
davon nicht realisierte Verluste EUR -901.246,09
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 20.040.278,58

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 4.580.383,80 24,10
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 2.875.283,08 15,12
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -545.625,36 -2,87
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 2.250.726,09 11,85
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 4.580.383,80 24,10
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 1.574.342,02 8,29
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 3.006.041,78 15,81
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019/​2020 *) Stück 190.000 EUR 17.519.466,51 EUR 92,21
2020/​2021 Stück 190.000 EUR 19.776.590,81 EUR 104,09
2021/​2022 Stück 190.000 EUR 20.040.278,58 EUR 105,48

*) Auflagedatum 01.05.2019

Jahresbericht
ART AI US Balanced AK R

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.05.2021 bis 30.04.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 5.645,94 0,56
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 2.766,95 0,28
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 5.821,61 0,58
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 10,32 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -1.415,90 -0,14
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 12.828,93 1,28
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -130,92 -0,01
2. Verwaltungsvergütung EUR -16.846,41 -1,68
– Verwaltungsvergütung EUR -16.846,41
– Beratungsvergütung* EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -772,20 -0,08
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -379,72 -0,04
5. Sonstige Aufwendungen EUR -506,35 -0,05
– Depotgebühren EUR -235,86
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 1,38
– Sonstige Kosten EUR -271,87
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -235,09
Summe der Aufwendungen EUR -18.635,60 -1,86
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -5.806,67 -0,58
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 123.763,47 12,34
2. Realisierte Verluste EUR -149.652,53 -14,92
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -25.889,06 -2,58
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -31.695,73 -3,16
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 89.542,89 8,93
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -47.125,32 -4,70
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 42.417,57 4,23
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 10.721,84 1,07

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 1.038.765,55
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -103,93
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 105,09
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -209,02
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -2,19
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 10.721,84
davon nicht realisierte Gewinne EUR 89.542,89
davon nicht realisierte Verluste EUR -47.125,32
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 1.049.381,27

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 232.672,05 23,20
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 146.311,25 14,59
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -31.695,73 -3,16
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 118.056,53 11,77
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 232.672,05 23,20
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 75.264,86 7,50
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 157.407,19 15,70
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2019/​2020 *) Stück 10.042 EUR 923.239,40 EUR 91,94
2020/​2021 Stück 10.031 EUR 1.038.765,55 EUR 103,56
2021/​2022 Stück 10.030 EUR 1.049.381,27 EUR 104,62

*) Auflagedatum 01.05.2019

Jahresbericht
ART AI US Balanced

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.05.2021 bis 30.04.2022

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 113.288,49
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 55.514,96
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 116.787,19
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 207,37
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -28.407,04
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 257.390,97
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -2.625,08
2. Verwaltungsvergütung EUR -278.988,38
– Verwaltungsvergütung EUR -278.988,38
– Beratungsvergütung* EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -15.491,23
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.615,06
5. Sonstige Aufwendungen EUR -10.180,87
– Depotgebühren EUR -4.731,32
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 1,38
– Sonstige Kosten EUR -5.450,93
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -4.713,21
Summe der Aufwendungen EUR -314.900,62
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -57.509,65
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 2.482.577,84
2. Realisierte Verluste EUR -3.002.389,28
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -519.811,45
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -577.321,10
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 1.800.102,11
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -948.371,41
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 851.730,70
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 274.409,60

*) Im Geschäftsjahr erfolgten Rückerstattungen aus Umsatzsteuer auf Beratervergütungen für Vorjahre.

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 20.815.356,36
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -103,93
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 105,09
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -209,02
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -2,19
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 274.409,60
davon nicht realisierte Gewinne EUR 1.800.102,11
davon nicht realisierte Verluste EUR -948.371,41
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 21.089.659,85

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung
Ausgabeaufschlag bis zu 0,00%, derzeit
(Angabe in %)
Verwaltungsvergütung bis zu 1,850% p.a., derzeit
(Angabe in % p.a.)
Ertragsverwendung Währung
ART AI US Balanced AK I 50.000 0,00 1,350 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR
ART AI US Balanced AK R keine 0,00 1,650 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 20.535.954,68

die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG (Broker) DE

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 88,63
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -4,08

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

ART AI US Balanced AK I

Anteilwert EUR 105,48
Ausgabepreis EUR 105,48
Rücknahmepreis EUR 105,48
Anzahl Anteile STK 190.000

ART AI US Balanced AK R

Anteilwert EUR 104,62
Ausgabepreis EUR 104,62
Rücknahmepreis EUR 104,62
Anzahl Anteile STK 10.030

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

ART AI US Balanced AK I

Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,48 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

ART AI US Balanced AK R

Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,78 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

ART AI US Balanced AK I

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 5.179,06
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR 4.478,12

ART AI US Balanced AK R

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 271,87
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR 235,09

Transaktionskosten

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. EUR 32.936,92

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 2. Mai 2022

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens ART AI US Balanced – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2021 bis zum 30. April 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. April 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2021 bis zum 30. April 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 12. August 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer

Bildnachweis:

PhotoMIX-Company (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Dienstag, 30.08.2022

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