Union Investment Privatfonds GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022 Global Select Portfolio II DE0008477043

Union Investment Privatfonds GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022 Global Select Portfolio II DE0008477043

Veröffentlicht

Samstag, 06.08.2022
von Red. MJ

Union Investment Privatfonds GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 31. März 2022

Global Select Portfolio II

Kapitalverwaltungsgesellschaft:
Union Investment Privatfonds GmbH

WKN 847704
ISIN DE0008477043

Jahresbericht
01.04.2021 – 31.03.2022

Tätigkeitsbericht

Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse

Der aus drei Segmenten bestehende Global Select Portfolio II ist ein aktiv gemanagter, international ausgerichteter Mischfonds. Der Anteil der zu erwerbenden Wertpapiere ist nicht beschränkt, weshalb bis zu 100 Prozent des Fondsvermögens in Wertpapiere oder in Anteilen an Investmentfonds angelegt werden können. Bis zu 75 Prozent des Fondsvermögens können in Geldmarktinstrumente, Geldmarktfonds, Geldmarktfonds mit kurzer Laufzeitstruktur oder Bankguthaben angelegt werden. In Schuldtiteln wie Anleihen, die von bestimmten Ausstellern ausgegeben wurden, können mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens investiert werden. Bei den erwerbbaren Investmentfonds kann es sich um Anteile an OGAW-Sondervermögen, Geldmarktfonds oder gemischte Sondervermögen handeln. Zudem ist der Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich. Der Fonds bildet keinen Wertpapierindex ab, und seine Anlagestrategie beruht auch nicht auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes. Die Anlagestrategie orientiert sich vielmehr an einem Vergleichsmaßstab, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann daher durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Werte auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Der Umfang, um den der Portfoliobestand vom Vergleichsmaßstab abweichen kann, wird durch die Anlagestrategie begrenzt. Hierdurch kann die Möglichkeit, die Wertentwicklung des Vergleichsmaßstabs zu übertreffen, begrenzt sein. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabes sind, jederzeit möglich. Ziel der Anlagepolitik ist es, neben der Erzielung marktgerechter Erträge, langfristig ein Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Eine zeitweilige Schwerpunktbildung ist mit dem Fehlen eines generellen Anlageschwerpunktes vereinbar. Grundsätzlich ist damit zu rechnen, dass im Fonds häufiger Umschichtungen vorgenommen werden, um das Anlageziel zu erreichen. Die Portfolioverwaltung des Sondervermögens ist auf die Union Investment Institutional GmbH, Weißfrauenstraße 7, 60311 Frankfurt am Main, ausgelagert. Sie trifft sämtliche damit einhergehenden Entscheidungen für den Fonds, insbesondere Entscheidungen über den Kauf und Verkauf der zulässigen Vermögensgegenstände.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen

Der Global Select Portfolio II investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum überwiegend in Aktien mit einem Anteil von zuletzt 70 Prozent des Fondsvermögens. Der Anteil an Investmentfonds betrug zuletzt 17 Prozent des Fondsvermögens. Dieser teilte sich in 11 Prozent Rentenfonds, 5 Prozent Aktienfonds, 1 Prozent Geldmarktfonds und geringe Anteile an Mischfonds auf. Kleinere Engagements in Liquidität, in Rentenanlagen und in Zertifikaten auf Edelmetalle ergänzten das Portfolio. Der Fonds war in Derivate investiert.

Unter Betrachtung des Aktienportfolios lag der regionale Schwerpunkt in den Euroländern zuletzt bei 33 Prozent des Aktienvermögens. Größere Positionen wurden zum Ende der Berichtsperiode in Nordamerika mit 33 Prozent, in den Ländern Europas außerhalb der Eurozone mit 15 Prozent und im asiatisch-pazifischen Raum mit 12 Prozent gehalten. Das restliche Aktienvermögen wurde in Anteilen an Aktienfonds investiert.

Die Branchenauswahl zeigte ein breit gefächertes Bild. Der Branchenschwerpunkt lag im Aktienportfolio auf der IT-Branche mit zuletzt 39 Prozent des Aktienvermögens. Investitionen in Unternehmen mit den Tätigkeitsfeldern im Gesundheitswesen mit 20 Prozent und im Finanzwesen mit 11 Prozent ergänzten zum Ende des Berichtszeitraums das Portfolio. Kleinere Engagements in Aktienfonds sowie in diversen Branchen rundeten die Branchenstruktur ab.

Die im Fonds gehaltenen Rentenfonds investierten ihr Vermögen überwiegend in Europa mit zuletzt 46 Prozent des Rentenvermögens. Weiterhin investierten die Rentenfonds zum Ende der Berichtsperiode im globalen Raum mit 20 Prozent. Kleinere Engagements in Aktienfonds, sonstige Fonds und Mischfonds ergänzten die Investmentfondsaufteilung.

Der Fonds hielt zum Ende des Berichtszeitraums 52 Prozent des Fondsvermögens in Fremdwährungen. Die größten Positionen bildeten hier der US-Dollar zuletzt mit 31 Prozent und der Japanische Yen mit 10 Prozent. Kleinere Engagements in diversen Fremdwährungen ergänzten das Portfolio.

Das Durchschnittsrating der Rentenanlagen lag zum Ende der Berichtsperiode auf der Bonitätsstufe A-. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) lag zuletzt bei einem Jahr und drei Monaten. Die durchschnittliche Rendite lag zum Ende des Berichtzeitraums bei 1,87 Prozent.

Wesentliche Risiken des Sondervermögens

Im Global Select Portfolio II bestanden Marktpreisrisiken durch Investitionen in aktien- und rentenorientierte Anlagen. Mit dem Erwerb von Finanzprodukten können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Aktien hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen. Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt i.d.R. der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Durch die Investition in Fremdwährungen unterliegt der Fonds Währungsrisiken, da Fremdwährungspositionen in Ihrer jeweiligen Währung bewertet werden. Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Sondervermögens. Einen Teil seines Vermögens legte der Fonds in Zielfonds an. Die dadurch resultierenden Risiken standen im engen Zusammenhang mit den Risiken der in den Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände und den entsprechenden Anlagestrategien dieser Zielfonds. Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Regelmäßig überprüft die Innenrevision die operationellen Risiken. Hinzu kommen erhöhte Risiken aus geopolitischen Konflikten wie beispielsweise einer Eskalation des Russland-Ukraine-Konfliktes, die zu wirtschaftlichen Sanktionen und entsprechenden Gegenreaktionen führen. Das hätte negative Folgen für die globale Konjunktur und würde die in hohem Maße exportabhängige deutsche Wirtschaft besonders belasten. Steigende Energiepreise könnten die ohnehin hohe Inflation weiter befeuern. Die wirtschaftliche Erholung nach der Corona-Krise setzte sich weiter fort. Dank der Entwicklung wirksamer Impfstoffe konnten großflächige Eindämmungsmaßnahmen mit negativen Auswirkungen auf die Konjunktur auslaufen gelassen und in der Folge weitgehend vermieden werden. Trotz der Ende 2021 weltweit auf Rekordzahlen ansteigenden Neuinfektionen durch die ansteckendere, aber weniger gefährliche Omikron-Variante blieb der Aufschwung intakt. Perspektivisch dürfte die Kapitalmarktrelevanz von Corona weiter abnehmen.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren Gewinne aus der Realisierung US-amerikanischer IT-Aktien, von Anteilen an globalen Aktienfonds sowie aus derivativen Geschäften. Die größten Verluste wurden aus US-amerikanischen und Schweizer Gesundheitsaktien realisiert.

Die Ermittlung der wesentlichen Veräußerungsergebnisse erfolgte auf Basis transaktionsbedingter Auswertungen. Demzufolge kann es zu Abweichungen zu den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen realisierten Gewinnen und Verlusten kommen.

Der Global Select Portfolio II erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertzuwachs von 9,10 Prozent (nach BVI-Methode).

Bei vorgenannten Angaben handelt es sich um die juristische Betrachtungsweise.

Vermögensübersicht

Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermö-
gens1)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien – Gliederung nach Branche
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 120.498.346,71 12,86
Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 119.531.746,79 12,75
Software & Dienste 92.794.891,41 9,90
Hardware & Ausrüstung 56.866.670,35 6,07
Transportwesen 31.168.151,65 3,33
Diversifizierte Finanzdienste 28.712.991,51 3,06
Investitionsgüter 27.815.846,83 2,97
Versicherungen 26.505.145,09 2,83
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 24.337.391,27 2,60
Banken 19.601.834,55 2,09
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 18.577.894,15 1,98
Automobile & Komponenten 17.424.346,26 1,86
Gebrauchsgüter & Bekleidung 17.149.791,26 1,83
Energie 14.136.412,58 1,51
Media & Entertainment 10.830.875,24 1,16
Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte 7.691.597,86 0,82
Lebensmittel, Getränke & Tabak 7.398.007,03 0,79
Versorgungsbetriebe 6.257.227,66 0,67
Verbraucherdienste 3.949.847,33 0,42
Sonstige2) 4.039.405,20 0,43
Summe 655.288.420,73 69,93
2. Verzinsliche Wertpapiere – Gliederung nach Land/​Region
Niederlande 19.708.653,30 2,10
Deutschland 10.423.682,75 1,11
Vereinigte Staaten von Amerika 5.411.526,46 0,58
Spanien 5.227.354,00 0,56
Frankreich 4.104.566,00 0,44
Italien 3.818.396,00 0,41
Großbritannien 1.494.570,00 0,16
Luxemburg 1.207.180,00 0,13
Schweiz 1.108.701,00 0,12
Summe 52.504.629,51 5,61
3. Zertifikate 5.831.727,17 0,62
4. Investmentanteile – Gliederung nach Land/​Region
Aktienfonds
Deutschland 21.620.206,14 2,31
Global 13.549.188,07 1,45
Europa 10.432.216,07 1,11
Indexfonds
Europa 35.724.035,60 3,81
Rentenfonds
Global 51.810.601,24 5,53
Europa 15.524.319,90 1,66
Mischfonds
Global 2.826.000,00 0,30
Summe 151.486.567,02 16,16
5. Derivate 1.483.619,38 0,16
6. Kurzfristig liquidierbare Anlagen 6.773.277,06 0,72
7. Bankguthaben 62.592.581,76 6,68
8. Sonstige Vermögensgegenstände 2.107.937,54 0,22
Summe 938.068.760,17 100,10
II. Verbindlichkeiten -857.397,32 -0,10
III. Fondsvermögen 937.211.362,85 100,00

1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.
2) Werte kleiner oder gleich 0,20 %.

Entwicklung des Sondervermögens

EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 950.870.608,44
1. Mittelzufluss (netto) -98.705.737,06
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 1.383.425,48
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen -100.089.162,54
2. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 2.230.527,07
3. Ergebnis des Geschäftsjahres 82.815.964,40
Davon nicht realisierte Gewinne 13.465.246,03
Davon nicht realisierte Verluste -3.184.828,82
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 937.211.362,85

Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022

EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller 2.625.372,43
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 8.323.735,14
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 144.693,13
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 736.146,74
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -409.266,22
6. Erträge aus Investmentanteilen 1.142.818,74
7. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 7.595,14
8. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -393.805,87
9. Abzug ausländischer Quellensteuer -897.334,78
10. Sonstige Erträge 751.298,63
Summe der Erträge 12.031.253,08
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 5.786,96
2. Verwaltungsvergütung 6.331.191,04
3. Sonstige Aufwendungen 212.958,34
Summe der Aufwendungen 6.549.936,34
III. Ordentlicher Nettoertrag 5.481.316,74
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 122.369.077,00
2. Realisierte Verluste -55.314.846,55
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 67.054.230,45
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 72.535.547,19
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 13.465.246,03
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -3.184.828,82
VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 10.280.417,21
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 82.815.964,40

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage

EUR
insgesamt
EUR
je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 72.535.547,19 206,88
II. Wiederanlage 72.535.547,19 206,88

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Fondsvermögen
am Ende des
Geschäftsjahres
EUR
Anteilwert
EUR
31.03.2019 668.468.261,84 1.980,93
31.03.2020 709.809.295,56 1.828,85
31.03.2021 950.870.608,44 2.450,06
31.03.2022 937.211.362,85 2.673,06

Die Wertentwicklung des Fonds

Rücknahmepreis Wertentwicklung in % bei Wiederanlage der Erträge
EUR 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre
2.673,06 -0,14 9,10 34,94 114,65

Quelle: Union Investment, eigene Berechnung, gemäß BVI Methode. Die Tabelle veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.

Stammdaten des Fonds

Global Select Portfolio II
Auflegungsdatum 01.04.2005
Fondswährung EUR
Erstrücknahmepreis (in Fondswährung) 1.000,00
Ertragsverwendung Thesaurierend
Anzahl der Anteile 350.613,788
Anteilwert (in Fondswährung) 2.673,06
Anleger Private Anleger
Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) 3,00
Rücknahmegebühr (in Prozent)
Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) 0,78
Mindestanlagesumme (in Fondswährung) 50.000,00

Vermögensaufstellung

ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück
bzw. Anteile
bzw. WHG
Bestand
31.03.22
Käufe
Zugänge
im Berichts-
zeitraum
Verkäufe
Abgänge
im Berichts-
zeitraum
Kurs Kurswert
in EUR
%-Anteil
am Fonds-
vermögen
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Dänemark
DK0010244508
A.P.Moeller-Maersk A/​S
STK 4.400,00 750,00 0,00 DKK 20.370,0000 12.049.527,45 1,29
DK0010272202
Genmab AS
STK 7.300,00 7.300,00 0,00 DKK 2.465,0000 2.419.168,36 0,26
DK0060534915
Novo-Nordisk AS
STK 55.800,00 55.800,00 0,00 DKK 748,9000 5.618.033,69 0,60
20.086.729,50 2,15
Deutschland
DE000A1EWWW0
adidas AG 3)
STK 10.300,00 10.300,00 0,00 EUR 211,9000 2.182.570,00 0,23
DE000A0WMPJ6
AIXTRON SE
STK 17.000,00 17.000,00 0,00 EUR 19,9950 339.915,00 0,04
DE000BASF111
BASF SE 3)
STK 233.325,00 0,00 0,00 EUR 51,7600 12.076.902,00 1,29
DE0005190003
Bayer. Motoren Werke AG 3)
STK 21.203,00 0,00 0,00 EUR 78,6000 1.666.555,80 0,18
DE000DTR0CK8
Daimler Truck Holding AG
STK 68.382,00 68.383,00 1,00 EUR 25,2300 1.725.277,86 0,18
DE0005552004
Dte. Post AG 3)
STK 439.004,00 0,00 47.000,00 EUR 43,5500 19.118.624,20 2,04
DE0006231004
Infineon Technologies AG 3)
STK 260.000,00 0,00 0,00 EUR 30,9850 8.056.100,00 0,86
DE000KGX8881
KION GROUP AG
STK 78.293,00 0,00 0,00 EUR 60,0000 4.697.580,00 0,50
DE0007100000
Mercedes-Benz Group AG
STK 105.966,00 50.000,00 0,00 EUR 63,8100 6.761.690,46 0,72
DE0006599905
Merck KGaA
STK 120.362,00 0,00 0,00 EUR 189,8500 22.850.725,70 2,44
DE0007165607
Sartorius AG
STK 5.300,00 5.300,00 0,00 EUR 345,0000 1.828.500,00 0,20
DE0007236101
Siemens AG 3)
STK 19.500,00 19.500,00 0,00 EUR 125,6600 2.450.370,00 0,26
DE0007664039
Volkswagen AG -VZ-
STK 57.300,00 0,00 0,00 EUR 157,0000 8.996.100,00 0,96
92.750.911,02 9,90
Frankreich
FR0000120628
AXA S.A.
STK 635.968,00 0,00 0,00 EUR 26,5650 16.894.489,92 1,80
FR0000039299
Bolloré S.A.
STK 215.000,00 190.000,00 300.000,00 EUR 4,7540 1.022.110,00 0,11
FR0000125338
Capgemini SE
STK 77.100,00 13.800,00 0,00 EUR 202,5000 15.612.750,00 1,67
FR0014003TT8
Dassault Systemes SE
STK 768.245,00 768.245,00 0,00 EUR 44,7150 34.352.075,18 3,67
FR0000120321
L’Oréal S.A.
STK 13.986,00 0,00 0,00 EUR 363,8500 5.088.806,10 0,54
FR0000121014
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE
STK 1.800,00 1.800,00 0,00 EUR 649,4000 1.168.920,00 0,12
FR0000051807
Téléperformance SE
STK 5.300,00 5.300,00 0,00 EUR 346,3000 1.835.390,00 0,20
FR0000120271
TotalEnergies SE
STK 64.000,00 64.000,00 0,00 EUR 46,0300 2.945.920,00 0,31
78.920.461,20 8,42
Großbritannien
GB0009895292
AstraZeneca Plc.
STK 99.000,00 99.000,00 0,00 GBP 101,3200 11.873.437,50 1,27
GB0002162385
Aviva Plc.
STK 752.420,00 752.420,00 0,00 GBP 4,5210 4.026.622,66 0,43
GB00BD6K4575
Compass Group Plc.
STK 30.000,00 30.000,00 0,00 GBP 16,5000 585.937,50 0,06
GB0009252882
GlaxoSmithKline Plc.
STK 65.238,00 1.970,00 50.000,00 GBP 16,4720 1.272.017,45 0,14
GB00BP6MXD84
Shell Plc.
STK 348.577,00 348.577,00 0,00 EUR 24,9550 8.698.739,04 0,93
GB00B10RZP78
Unilever Plc.
STK 63.568,00 0,00 101.406,00 EUR 40,9450 2.602.791,76 0,28
GB00BH4HKS39
Vodafone Group Plc.
STK 698.292,00 0,00 0,00 GBP 1,2484 1.031.898,35 0,11
30.091.444,26 3,22
Irland
IE00B4BNMY34
Accenture Plc.
STK 51.400,00 0,00 0,00 USD 337,2300 15.580.783,82 1,66
IE0001827041
CRH Plc.
STK 9.200,00 9.200,00 0,00 GBP 30,7200 334.545,45 0,04
IE00B8KQN827
Eaton Corporation Plc.
STK 37.670,00 37.670,00 0,00 USD 151,7600 5.138.695,91 0,55
IE00BZ12WP82
Linde Plc. 3)
STK 18.900,00 6.900,00 0,00 EUR 290,5000 5.490.450,00 0,59
IE00BTN1Y115
Medtronic Plc.
STK 3.800,00 3.800,00 0,00 USD 110,9500 378.975,28 0,04
26.923.450,46 2,88
Italien
IT0005239360
UniCredit S.p.A.
STK 136.000,00 176.000,00 40.000,00 EUR 9,8550 1.340.280,00 0,14
1.340.280,00 0,14
Japan
JP3166000004
Ebara Corporation
STK 37.000,00 37.000,00 0,00 JPY 6.840,0000 1.874.486,16 0,20
JP3788600009
Hitachi Ltd.
STK 56.000,00 0,00 0,00 JPY 6.165,0000 2.557.087,10 0,27
JP3837800006
Hoya Corporation
STK 110.000,00 0,00 0,00 JPY 14.030,0000 11.430.751,11 1,22
JP3236200006
Keyence Corporation
STK 48.600,00 3.000,00 0,00 JPY 57.250,0000 20.608.015,52 2,20
JP3979200007
Lasertec Corporation
STK 15.621,00 7.814,00 3.193,00 JPY 20.785,0000 2.404.823,87 0,26
JP3914400001
Murata Manufacturing Co. Ltd.
STK 71.600,00 15.000,00 0,00 JPY 8.117,0000 4.304.601,78 0,46
JP3733000008
NEC Corp.
STK 37.000,00 0,00 0,00 JPY 5.150,0000 1.411.345,57 0,15
JP3756600007
Nintendo Co. Ltd.
STK 14.200,00 0,00 0,00 JPY 61.670,0000 6.486.145,78 0,69
JP3866800000
Panasonic Corporation
STK 201.000,00 0,00 284.000,00 JPY 1.188,5000 1.769.374,06 0,19
JP3371200001
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.
STK 8.000,00 0,00 0,00 JPY 18.790,0000 1.113.374,27 0,12
JP3162600005
SMC Corporation
STK 1.400,00 0,00 2.000,00 JPY 68.840,0000 713.827,56 0,08
JP3435000009
Sony Group Corporation
STK 105.000,00 0,00 0,00 JPY 12.730,0000 9.900.157,76 1,06
JP3571400005
Tokyo Electron Ltd.
STK 45.000,00 0,00 4.600,00 JPY 63.250,0000 21.081.303,28 2,25
85.655.293,82 9,15
Luxemburg
LU1598757687
ArcelorMittal S.A.
STK 40.000,00 40.000,00 0,00 EUR 29,3000 1.172.000,00 0,13
1.172.000,00 0,13
Niederlande
NL0012969182
Adyen NV
STK 910,00 0,00 0,00 EUR 1.809,0000 1.646.190,00 0,18
NL0000334118
ASM International NV
STK 43.612,00 7.200,00 12.288,00 EUR 332,1000 14.483.545,20 1,55
NL0012866412
BE Semiconductor Industries NV
STK 14.800,00 14.800,00 0,00 EUR 77,8600 1.152.328,00 0,12
NL0011821202
ING Groep NV
STK 445.000,00 445.000,00 0,00 EUR 9,5110 4.232.395,00 0,45
NL0009434992
Lyondellbasell Industries NV
STK 37.400,00 37.400,00 0,00 USD 102,8200 3.456.600,45 0,37
24.971.058,65 2,67
Norwegen
NO0010096985
Equinor ASA
STK 70.764,00 70.764,00 0,00 NOK 331,2000 2.409.358,70 0,26
2.409.358,70 0,26
Schweden
SE0015483276
Cint Group AB
STK 122.000,00 122.000,00 0,00 SEK 92,1400 1.084.188,19 0,12
SE0015961909
Hexagon AB
STK 123.800,00 123.800,00 0,00 SEK 132,7500 1.585.082,27 0,17
2.669.270,46 0,29
Schweiz
CH0432492467
Alcon AG
STK 18.503,00 0,00 0,00 CHF 73,7000 1.332.230,46 0,14
CH0013841017
Lonza Group AG
STK 16.200,00 0,00 3.400,00 CHF 672,2000 10.638.569,75 1,14
CH0038863350
Nestlé S.A.
STK 63.000,00 24.000,00 18.000,00 CHF 120,2000 7.398.007,03 0,79
CH0012005267
Novartis AG
STK 79.518,00 0,00 40.000,00 CHF 81,2500 6.311.877,20 0,67
CH0126881561
Swiss Re AG
STK 64.864,00 0,00 0,00 CHF 88,1200 5.584.032,51 0,60
CH0244767585
UBS Group AG
STK 378.000,00 0,00 89.000,00 CHF 18,1450 6.700.674,09 0,71
37.965.391,04 4,05
Spanien
ES0130670112
Endesa S.A.
STK 45.492,00 0,00 141.000,00 EUR 19,7750 899.604,30 0,10
ES0144580Y14
Iberdrola S.A.
STK 540.083,00 31.103,38 381.002,38 EUR 9,9200 5.357.623,36 0,57
ES0173516115
Repsol S.A.
STK 6.910,00 0,00 0,00 EUR 11,9240 82.394,84 0,01
6.339.622,50 0,68
Vereinigte Staaten von Amerika
US00724F1012
Adobe Inc.
STK 3.000,00 3.000,00 0,00 USD 455,6200 1.228.638,20 0,13
US0090661010
Airbnb Inc.
STK 193,00 0,00 0,00 USD 171,7600 29.797,47 0,00
US02079K3059
Alphabet Inc.
STK 1.329,00 1.329,00 0,00 USD 2.781,3500 3.322.619,46 0,35
US0231351067
Amazon.com Inc.
STK 400,00 400,00 0,00 USD 3.259,9500 1.172.116,85 0,13
US0311001004
AMETEK Inc.
STK 17.000,00 26.700,00 9.700,00 USD 133,1800 2.035.110,11 0,22
US0378331005
Apple Inc.
STK 136.200,00 11.000,00 0,00 USD 174,6100 21.376.972,58 2,28
US0382221051
Applied Materials Inc.
STK 128.500,00 8.500,00 27.000,00 USD 131,8000 15.223.640,45 1,62
US09073M1045
Bio-Techne Corporation
STK 3.400,00 3.400,00 0,00 USD 433,0400 1.323.448,09 0,14
US1011371077
Boston Scientific Corporation
STK 17.000,00 17.000,00 0,00 USD 44,2900 676.791,01 0,07
US17275R1023
Cisco Systems Inc.
STK 132.000,00 0,00 0,00 USD 55,7600 6.616.017,98 0,71
US1729674242
Citigroup Inc.
STK 75.000,00 0,00 0,00 USD 53,4000 3.600.000,00 0,38
US20602D1019
Concentrix Coporation
STK 13.900,00 13.900,00 0,00 USD 166,5600 2.081.064,27 0,22
US2166484020
Cooper Companies Inc.
STK 5.600,00 5.600,00 0,00 USD 417,5900 2.102.026,07 0,22
US2358511028
Danaher Corporation
STK 46.000,00 8.000,00 0,00 USD 293,3300 12.128.701,12 1,29
US5324571083
Eli Lilly and Company
STK 41.341,00 2.700,00 0,00 USD 286,3700 10.641.637,91 1,14
US4364401012
Hologic Inc.
STK 12.000,00 12.000,00 0,00 USD 76,8200 828.620,22 0,09
US45167R1041
IDEX Corporation
STK 16.200,00 16.200,00 0,00 USD 191,7300 2.791.933,48 0,30
US45826J1051
Intellia Therapeutics Inc.
STK 59.300,00 0,00 33.000,00 USD 72,6700 3.873.555,96 0,41
US45866F1049
Intercontinental Exchange Inc.
STK 103.000,00 0,00 10.000,00 USD 132,1200 12.232.233,71 1,31
US46266C1053
IQVIA Holdings Inc.
STK 15.100,00 23.200,00 8.100,00 USD 231,2100 3.138.221,12 0,33
US46625H1005
JPMorgan Chase & Co.
STK 76.500,00 0,00 0,00 USD 136,3200 9.373.914,61 1,00
US49338L1035
Keysight Technologies Inc.
STK 9.400,00 14.700,00 5.300,00 USD 157,9700 1.334.757,75 0,14
US5128071082
Lam Research Corporation
STK 10.200,00 6.200,00 0,00 USD 537,6100 4.929.098,43 0,53
US5801351017
McDonald’s Corporation
STK 15.000,00 15.000,00 0,00 USD 247,2800 3.334.112,36 0,36
US5951121038
Micron Technology Inc.
STK 30.000,00 44.000,00 14.000,00 USD 77,8900 2.100.404,49 0,22
US5949181045
Microsoft Corporation
STK 69.000,00 0,00 0,00 USD 308,3100 19.122.148,31 2,04
US55354G1004
MSCI Inc.
STK 11.199,00 1.000,00 0,00 USD 502,8800 5.062.250,00 0,54
US6541061031
NIKE Inc.
STK 17.600,00 17.600,00 0,00 USD 134,5600 2.128.769,44 0,23
US67066G1040
NVIDIA Corporation
STK 206.824,00 180.843,00 34.300,00 USD 272,8600 50.727.187,99 5,41
US70450Y1038
PayPal Holdings Inc.
STK 6.500,00 0,00 110.500,00 USD 115,6500 675.707,87 0,07
US7170811035
Pfizer Inc.
STK 52.159,00 0,00 0,00 USD 51,7700 2.427.210,27 0,26
US82669G1040
Signature Bank
STK 4.000,00 4.000,00 0,00 USD 293,4900 1.055.244,94 0,11
US38141G1040
The Goldman Sachs Group Inc.
STK 15.900,00 0,00 0,00 USD 330,1000 4.717.833,71 0,50
US8835561023
Thermo Fisher Scientific Inc.
STK 23.700,00 0,00 3.200,00 USD 590,6500 12.582.835,96 1,34
US9113631090
United Rentals Inc.
STK 12.000,00 0,00 18.000,00 USD 355,2100 3.831.478,65 0,41
US9291601097
Vulcan Materials Co.
STK 4.200,00 4.200,00 0,00 USD 183,7000 693.519,10 0,07
US9892071054
Zebra Technologies Corporation
STK 2.800,00 4.400,00 1.600,00 USD 413,7000 1.041.222,47 0,11
231.560.842,41 24,68
Summe Aktien 642.856.114,02 68,62
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2025480596
1,625% Abertis Infraestructuras S.A. EMTN Reg.S. v.19(2029) 1)
EUR 2.500.000,00 0,00 0,00 % 97,6720 2.441.800,00 0,26
XS2055651918
1,125% Abertis Infraestructuras S.A. Reg.S. v.19(2028)
EUR 1.000.000,00 0,00 800.000,00 % 95,9940 959.940,00 0,10
NL0000116150
0,172% Aegon NV FRN Perp. 2)
EUR 5.600.000,00 0,00 0,00 % 88,0000 4.928.000,00 0,53
DE000A180B80
1,375% Allianz Finance II BV EMTN Reg.S. v.16(2031)
EUR 1.800.000,00 0,00 0,00 % 99,0990 1.783.782,00 0,19
XS2023873149
1,450% Aroundtown SA EMTN Reg.S. v.19(2028)
EUR 1.300.000,00 0,00 0,00 % 92,8600 1.207.180,00 0,13
XS2055728054
0,375% BMW Finance NV EMTN Reg.S. v.19(2027) 1)
EUR 2.600.000,00 0,00 0,00 % 95,6330 2.486.458,00 0,27
FR0013444759
0,125% BNP Paribas S.A. EMTN Reg.S. v.19(2026)
EUR 1.600.000,00 0,00 0,00 % 94,2430 1.507.888,00 0,16
DE000A0D24Z1
0,248% Deutsche Postbank Funding Trust III FRN Perp.1)2)
EUR 3.300.000,00 0,00 100.000,00 % 85,7500 2.829.750,00 0,30
XS2054626788
0,000% GlaxoSmithKline Capital Plc. EMTN Reg.S. v.19(2023)
EUR 1.500.000,00 0,00 2.000.000,00 % 99,6380 1.494.570,00 0,16
XS1529515584
1,500% HeidelbergCement AG EMTN Reg.S. v.16(2025)
EUR 1.400.000,00 0,00 0,00 % 100,6060 1.408.484,00 0,15
XS2124979753
3,750% Intesa Sanpaolo S.p.A. Reg.S. Fix-to-Float Perp. 1)
EUR 1.050.000,00 0,00 0,00 % 93,8120 985.026,00 0,11
XS2124980256
4,125% Intesa Sanpaolo S.p.A. Reg.S. Fix-to-Float Perp.
EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 86,9230 869.230,00 0,09
IT0005413171
1,650% Italien Reg.S. v.20(2030)
EUR 2.000.000,00 2.000.000,00 0,00 % 98,2070 1.964.140,00 0,21
FR0013508686
0,625% La Poste EMTN Reg.S. v.20(2026)
EUR 500.000,00 0,00 0,00 % 97,5080 487.540,00 0,05
XS1284570626
1,375% Merck Financial Services GmbH EMTN Reg.S. v.15(2022)
EUR 2.200.000,00 0,00 0,00 % 100,2300 2.205.060,00 0,24
XS1152343668
3,375% Merck KGaA Reg.S. Fix-to-Float v.14(2074) 2)
EUR 975.000,00 0,00 0,00 % 104,6250 1.020.093,75 0,11
XS1028950290
4,500% NN Group NV Reg.S. Fix-to-Float Perp.
EUR 4.400.000,00 0,00 0,00 % 106,5000 4.686.000,00 0,50
XS1207058733
4,500% Repsol International Finance BV Reg.S. Fix-to-Float v.15(2075) 2)
EUR 1.100.000,00 0,00 0,00 % 104,1250 1.145.375,00 0,12
XS1394764689
1,460% Telefonica Emisiones S.A.U. EMTN Reg.S. v.16(2026)
EUR 1.800.000,00 0,00 0,00 % 101,4230 1.825.614,00 0,19
XS1413581205
3,875% TotalEnergies SE EMTN Reg.S. Fix-to-Float Perp. 2)
EUR 1.400.000,00 0,00 0,00 % 100,3670 1.405.138,00 0,15
FR0014006EG0
1,875% Verallia SA Reg.S. v.21(2031)
EUR 800.000,00 800.000,00 0,00 % 88,0000 704.000,00 0,08
XS1972547183
0,625% Volkswagen Financial Services AG EMTN Reg.S. v.19(2022)
EUR 1.500.000,00 0,00 0,00 % 100,0030 1.500.045,00 0,16
XS1972548231
1,500% Volkswagen Financial Services AG EMTN Reg.S. v.19(2024)
EUR 2.300.000,00 0,00 0,00 % 100,6200 2.314.260,00 0,25
XS2014291616
1,500% Volkswagen Leasing GmbH EMTN Reg.S. v.19(2026) 3)
EUR 2.000.000,00 0,00 0,00 % 98,7870 1.975.740,00 0,21
XS2010039977
2,500% ZF Europe Finance BV v.19(2027)
EUR 1.700.000,00 0,00 0,00 % 91,2330 1.550.961,00 0,17
45.686.074,75 4,89
USD
XS1586330604
4,400% ABN AMRO Bank NV Reg.S. Fix-to-Float v.17(2028) 2)
USD 600.000,00 0,00 0,00 % 100,4560 541.785,17 0,06
541.785,17 0,06
Summe verzinsliche Wertpapiere 46.227.859,92 4,95
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Schweiz
CH0012032048
Roche Holding AG Genussscheine
STK 34.727,00 0,00 12.100,00 CHF 366,4500 12.432.306,71 1,33
12.432.306,71 1,33
Summe sonstige Beteiligungswertpapiere 12.432.306,71 1,33
Summe börsengehandelte Wertpapiere 701.516.280,65 74,90
Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
DE000A0DEN75
0,158% Deutsche Postbank Funding Trust I FRN Perp.1)2)
EUR 1.914.000,00 0,00 0,00 % 85,5390 1.637.216,46 0,17
1.637.216,46 0,17
Summe verzinsliche Wertpapiere 1.637.216,46 0,17
Summe Neuemissionen, die zum Börsenhandel vorgesehen sind 1.637.216,46 0,17
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2001315766
1,375% Euronet Worldwide Inc. v.19(2026)
EUR 1.000.000,00 0,00 0,00 % 94,4560 944.560,00 0,10
XS2149270477
0,750% UBS AG [London Branch] EMTN Reg.S. v.20(2023)
EUR 1.100.000,00 0,00 0,00 % 100,7910 1.108.701,00 0,12
2.053.261,00 0,22
USD
US456837AZ69
4,250% ING Groep NV Fix-to-Float Perp.1)
USD 3.400.000,00 3.400.000,00 0,00 % 84,6250 2.586.292,13 0,28
2.586.292,13 0,28
Summe verzinsliche Wertpapiere 4.639.553,13 0,50
Zertifikate
Schweiz
CH0544047134
UBS AG [London Branch]/​UBS Best of Commodities Total Return Portfolio Zert. v.20(2027)
EUR 63.556,00 48.556,00 0,00 USD 102,0800 5.831.727,17 0,62
5.831.727,17 0,62
Summe Zertifikate 5.831.727,17 0,62
Summe an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 10.471.280,30 1,12
Investmentanteile
KVG-eigene Investmentanteile
DE0009750497
UniDeutschland XS
ANT 81.482,00 0,00 15.632,00 EUR 189,1900 15.415.579,58 1,64
DE000A0RPAV6
UniDeutschland XS I 3)
ANT 20.416,00 0,00 0,00 EUR 303,9100 6.204.626,56 0,66
DE0009757831
UniEuroRenta HighYield
ANT 152.480,00 0,00 43.000,00 EUR 33,6900 5.137.051,20 0,55
DE000A1C81J5
UniInstitutional Euro Reserve Plus
ANT 103.227,00 103.227,00 0,00 EUR 98,8100 10.199.859,87 1,09
DE0005326599
UniInstitutional Premium Corporate Bonds
ANT 381,00 0,00 0,00 EUR 59,1500 22.536,15 0,00
Summe der KVG-eigenen Investmentanteile 36.979.653,36 3,94
Gruppeneigene Investmentanteile
LU0089558679
UniDynamicFonds: Global A
ANT 79.978,00 0,00 23.507,00 EUR 102,2200 8.175.351,16 0,87
LU1063759929
UniInstitutional Euro Subordinated Bonds
ANT 40.846,00 0,00 0,00 EUR 101,9400 4.163.841,24 0,44
LU1131313493
UniInstitutional European Equities Concentrated
ANT 31.177,00 0,00 0,00 EUR 192,4100 5.998.766,57 0,64
LU0993947141
UniInstitutional Global Convertibles Sustainable EUR A
ANT 52.373,00 0,00 0,00 EUR 132,6800 6.948.849,64 0,74
LU2436152594
UniInstitutional Global Equities Concentrated
ANT 51.607,00 51.607,00 0,00 EUR 104,1300 5.373.836,91 0,57
LU0175818722
UniInstitutional Short Term Credit
ANT 58.708,00 0,00 0,00 EUR 45,2100 2.654.188,68 0,28
LU1832180779
UniInstitutional Structured Credit
ANT 31.828,00 0,00 0,00 EUR 105,8100 3.367.720,68 0,36
LU1099836758
UniInstitutional Structured Credit High Yield
ANT 36.389,00 0,00 0,00 EUR 136,7300 4.975.467,97 0,53
LU2380122288
UniThemen Defensiv A
ANT 60.000,00 60.000,00 0,00 EUR 47,1000 2.826.000,00 0,30
Summe der gruppeneigenen Investmentanteile 44.484.022,85 4,73
Gruppenfremde Investmentanteile
LU0496389908
AB SICAV I – Euro High Yield Portfolio
ANT 178.807,00 0,00 0,00 EUR 29,1000 5.203.283,70 0,56
DE000A0NEKQ8
Aramea Rendite Plus
ANT 107.223,00 0,00 10.283,00 EUR 168,6200 18.079.942,26 1,93
LU1637618825
Berenberg European Micro Cap
ANT 23.445,00 0,00 0,00 EUR 189,1000 4.433.449,50 0,47
LU0623725164
Man Umbrella SICAV – Man Convertibles Global
ANT 17.142,00 0,00 0,00 EUR 155,0400 2.657.695,68 0,28
LU1078767826
Schroder ISF EURO Corporate Bond
ANT 45.844,00 0,00 47.566,00 EUR 25,3167 1.160.618,79 0,12
LU0396332305
UBS Lux Bond SICAV – Convert Global EUR
ANT 12.496,00 0,00 0,00 EUR 221,1800 2.763.865,28 0,29
LU0925589839
X-Trackers Eurozone Government Bond Yield Plus 1-3 UCITS ETF (DR) 1C
ANT 251.560,00 282,00 71.694,00 EUR 142,0100 35.724.035,60 3,81
Summe der gruppenfremden Investmentanteile 70.022.890,81 7,46
Summe der Anteile an Investmentanteilen 151.486.567,02 16,13
Summe Wertpapiervermögen 865.111.344,43 92,32
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Terminkontrakte auf Währung
EUR/​CHF Future Juni 2022
EUX
CHF Anzahl 144 -32.215,71 0,00
EUR/​GBP Future Juni 2022
EUX
GBP Anzahl -60 -35.440,34 0,00
EUR/​JPY Future Juni 2022
EUX
JPY Anzahl 543 1.183.151,66 0,13
EUR/​USD Future Juni 2022
EUX
USD Anzahl 349 122.346,07 0,01
EUR/​USD Future Juni 2022
EUX
USD Anzahl -1.120 -681.204,49 -0,07
Summe der Devisen-Derivate 556.637,19 0,07
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte
DAX Index Future Juni 2022
EUX
EUR Anzahl -110 -2.030.875,00 -0,22
E-Mini S&P 500 Index Future Juni 2022
CME
USD Anzahl -57 -866.386,33 -0,09
E-Mini S&P 500 Index Future Juni 2022
CME
USD Anzahl 29 241.889,07 0,03
Nikkei 225 Stock Average Index (JPY) Future Juni 2022
CME
JPY Anzahl 91 363.530,45 0,04
Stoxx 600 Banks Index Future Juni 2022
EUX
EUR Anzahl 4.142 893.059,00 0,10
STOXX 600 Basic Resources Index Future Juni 2022
EUX
EUR Anzahl 1.007 2.064.350,00 0,22
Summe der Aktienindex-Derivate 665.567,19 0,08
Zins-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Zins-Terminkontrakte
EUX 10YR Euro-BTP Future Juni 2022
EUX
EUR -4.900.000 261.415,00 0,03
Summe der Zins-Derivate 261.415,00 0,03
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds
Bankguthaben3)
EUR-Bankguthaben bei:
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank EUR 18.962.624,90 18.962.624,90 2,02
Bankguthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen EUR 770.731,75 770.731,75 0,08
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen AUD 175.328,84 118.369,46 0,01
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen CAD 977.859,73 703.800,01 0,08
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen CHF 12.706.142,51 12.413.191,20 1,32
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen GBP 295.929,92 350.295,83 0,04
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen HKD 624.049,66 71.629,40 0,01
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen JPY 866.648.459,15 6.419.000,09 0,68
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen NZD 116.872,78 73.109,46 0,01
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen TRY 534.803,50 32.796,55 0,00
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen USD 25.228.199,33 22.677.033,11 2,42
Summe der Bankguthaben 62.592.581,76 6,67
Geldmarktfonds
KVG-eigene Geldmarktfonds
DE0009750133
UnionGeldmarktFonds
ANT 142.866,00 142.866,00 0,00 EUR 47,4100 6.773.277,06 0,72
Summe der KVG-eigenen Geldmarktfonds 6.773.277,06 0,72
Summe der Geldmarktfonds 6.773.277,06 0,72
Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 69.365.858,82 7,39
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 507.261,53 507.261,53 0,05
Dividendenansprüche EUR 596.427,63 596.427,63 0,06
Steuerrückerstat-
tungsansprüche
EUR 1.004.248,38 1.004.248,38 0,11
Summe sonstige Vermögensgegenstände 2.107.937,54 0,22
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten WP-Geschäfte EUR -296.459,10 -296.459,10 -0,03
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -560.938,22 -560.938,22 -0,06
Summe sonstige Verbindlichkeiten -857.397,32 -0,09
Fondsvermögen 937.211.362,85 100,00
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.
Anteilwert EUR 2.673,06
Umlaufende Anteile STK 350.613,788
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 92,32
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,16

Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen

Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen

Wertpapier-Darlehen
Kurswert in EUR
ISIN Gattungsbezeichnung Stück
bzw.
Währung
Stück
bzw.
Nominal
befristet unbefristet
DE000A0DEN75 0,158 % Deutsche Postbank Funding Trust I FRN Perp. EUR 1.914.000 1.637.216,46 1.637.216,46
DE000A0D24Z1 0,248 % Deutsche Postbank Funding Trust III FRN Perp. EUR 3.300.000 2.829.750,00 2.829.750,00
XS2055728054 0,375 % BMW Finance NV EMTN Reg.S. v.19(2027) EUR 2.125.000 2.032.201,25 2.032.201,25
XS2025480596 1,625 % Abertis Infraestructuras S.A. EMTN Reg.S. v.19(2029) EUR 1.900.000 1.855.768,00 1.855.768,00
XS2124979753 3,750 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Reg.S. Fix-to-Float Perp. EUR 1.000.000 938.120,00 938.120,00
US456837AZ69 4,250 % ING Groep NV Fix-to-Float Perp. USD 1.800.000 1.369.213,48 1.369.213,48
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen in EUR 10.662.269,19 10.662.269,19

1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
2) Variabler Zinssatz
3) Diese Vermögensgegenstände dienen ganz oder teilweise als Sicherheit für Derivategeschäfte.

Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/​Marktsätze bewertet:

Wertpapierkurse Kurse per 31.03.2022 oder letztbekannte
Alle anderen Vermögensgegenstände Kurse per 31.03.2022
Devisenkurse Kurse per 31.03.2022

Devisenkurse (in Mengennotiz)

Australischer Dollar AUD 1,481200 = 1 Euro (EUR)
Britisches Pfund GBP 0,844800 = 1 Euro (EUR)
Dänische Krone DKK 7,438300 = 1 Euro (EUR)
Hongkong Dollar HKD 8,712200 = 1 Euro (EUR)
Japanischer Yen JPY 135,013000 = 1 Euro (EUR)
Kanadischer Dollar CAD 1,389400 = 1 Euro (EUR)
Neuseeländischer Dollar NZD 1,598600 = 1 Euro (EUR)
Norwegische Krone NOK 9,727500 = 1 Euro (EUR)
Schwedische Krone SEK 10,368200 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken CHF 1,023600 = 1 Euro (EUR)
Türkische Lira TRY 16,306700 = 1 Euro (EUR)
US Amerikanischer Dollar USD 1,112500 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

A) Wertpapierhandel
A Amtlicher Börsenhandel
M Organisierter Markt
X Nicht notierte Wertpapiere
B) Terminbörse
CME Chicago Mercantile Exchange
EUX EUREX, Frankfurt
C) OTC Over the counter

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück
bzw. Anteile
bzw. WHG
Volumen
in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Cayman Inseln
KYG017191142 Alibaba Group Holding Ltd. STK 0,00 352.896,00
US0567521085 Baidu Inc. ADR STK 0,00 13.591,00
Dänemark
DK0060448595 Coloplast AS STK 0,00 51.000,00
Deutschland
DE0008404005 Allianz SE STK 0,00 39.331,00
DE000BAY0017 Bayer AG STK 0,00 53.691,00
DE0005810055 Dte. Börse AG STK 0,00 44.600,00
DE000EVNK013 Evonik Industries AG STK 120.000,00 120.000,00
Frankreich
FR0000130650 Dassault Systemes SE STK 0,00 153.649,00
Großbritannien
GB0030913577 BT Group Plc. STK 425.000,00 1.005.000,00
GB0059822006 Dialog Semiconductor Plc. STK 11.531,00 75.031,00
GB00B03MLX29 Shell Plc. STK 0,00 558.577,00
Japan
JP3111200006 Asahi Kasei Corporation STK 0,00 393.000,00
JP3922950005 MonotaRO Co. Ltd. STK 26.000,00 26.000,00
JP3651210001 Nabtesco Corporation STK 0,00 32.900,00
JP3735400008 Nippon Telegraph and Telephone Corporation STK 0,00 124.000,00
JP3762600009 Nomura Holdings Inc. STK 0,00 110.000,00
JP3197800000 Omron Corporation STK 0,00 24.000,00
JP3463000004 Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. STK 0,00 72.156,00
JP3539250005 THK Co. Ltd. STK 0,00 43.000,00
Niederlande
NL0010773842 NN Group NV STK 4.729,50 87.337,50
Schweden
SE0000103699 Hexagon AB STK 11.700,00 11.700,00
Schweiz
CH0334081137 CRISPR Therapeutics AG STK 0,00 46.900,00
Spanien
ES06445809M0 Iberdrola S.A. BZR 21.07.21 STK 889.982,00 889.982,00
ES0105513008 SOLTEC POWER HOLDINGS S.A. STK 0,00 177.000,00
Vereinigte Staaten von Amerika
US00827B1061 Affirm Holdings Inc. STK 0,00 10.800,00
US2566771059 Dollar General Corporation STK 0,00 10.700,00
US28106W1036 Editas Medicine Inc. STK 0,00 139.800,00
US4523271090 Illumina Inc. STK 0,00 7.400,00
US46185L1035 Invitae Corporation STK 0,00 156.800,00
US5380341090 Live Nation Entertainment Inc. STK 7.800,00 7.800,00
US5024311095 L3Harris Technologies Inc. STK 0,00 20.885,00
US61174X1090 Monster Beverage Corporation STK 9.600,00 17.400,00
US69404D1081 Pacific Biosciences of California Inc. STK 0,00 69.000,00
US69355F1021 PPD Inc. STK 22.000,00 22.000,00
US81181C1045 Seagen Inc. STK 8.400,00 8.400,00
US90184D1000 Twist Bioscience Corporation STK 5.200,00 5.200,00
US92556V1061 Viatris Inc. STK 0,00 6.471,00
US98978V1035 Zoetis Inc. STK 0,00 5.900,00
US88025U1097 10X GENOMICS Inc. STK 9.100,00 9.100,00
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS2029574634 0,375% Ald S.A. EMTN Reg.S. v.19(2023) EUR 0,00 1.100.000,00
XS2287744721 1,625% Aroundtown SA EMTN Reg.S. Fix-to-Float Perp.1) EUR 0,00 2.300.000,00
XS2023872174 0,625% Aroundtown SA EMTN Reg.S. v.19(2025) EUR 0,00 3.000.000,00
DE000A1Z6M12 1,125% BMW US Capital LLC EMTN Reg.S. v.15(2021) EUR 0,00 2.300.000,00
XS1548776498 0,869% FCE Bank Plc. EMTN Reg.S. v.17(2021) EUR 0,00 1.700.000,00
XS1654229373 1,375% Grand City Properties S.A. EMTN Reg.S. v.17(2026) EUR 0,00 1.300.000,00
XS2020608548 0,875% Hera S.p.A. EMTN Reg.S. Green Bond v.19(2027) EUR 0,00 900.000,00
XS1647481206 2,150% Indonesien Reg.S. v.17(2024) EUR 0,00 1.300.000,00
XS2049707180 0,125% The Bank of Nova Scotia EMTN Reg.S. v.19(2026) EUR 0,00 2.500.000,00
XS1888179477 3,100% Vodafone Group Plc. Reg.S. Fix-to-Float v.18(2079)1) EUR 0,00 1.465.000,00
USD
US456837AL73 1,194% ING Groep NV FRN v.18(2023)1) USD 0,00 1.000.000,00
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS1797138960 2,625% Iberdrola International BV EMTN Reg.S. Fix-to-Float Green Bond Perp.1) EUR 0,00 1.000.000,00
XS1137512668 1,500% Mölnlycke Holding AB Reg.S. v.14(2022) EUR 0,00 800.000,00
USD
USU9273ACS25 0,994% Volkswagen Group America Finance LLC Reg.S. FRN v.19(2021)1) USD 0,00 1.500.000,00
US98978VAR42 0,622% Zoetis Inc. FRN v.18(2021)1) USD 0,00 461.000,00
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Spanien
ES06445809N8 Iberdrola S.A. BZR 24.01.22 STK 531.230,00 531.230,00
Investmentanteile
KVG-eigene Investmentanteile
DE0008477076 UniFavorit: Aktien ANT 0,00 102.641,00
Gruppeneigene Investmentanteile
LU0117073196 UniEuroRenta Corporates M ANT 0,00 338,00
LU1088284630 UniInstitutional CoCo Bonds ANT 0,00 36.615,00
Gruppenfremde Investmentanteile
LU0376446257 BlackRock Global Funds – Swiss Small & MidCap Opportunities ANT 0,00 15.596,00
LU1163202150 Bluebay Financial Capital Bond Fund ANT 0,00 732,00
LU0242506524 Goldman Sachs – SICAV I – GS Emerging Markets Debt Ptf ANT 0,00 157.081,00
IE00BDB53K54 Heptagon Fund ICAV – Driehaus US Micro Cap Equity Fund ANT 0,00 8.889,00
IE00BFPM9J74 Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund/​Ireland ANT 0,00 87.250,00
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Terminkontrakte auf Währung
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) CHF/​EUR Devisenkurs CHF 46.312
Basiswert(e) JPY/​EUR Devisenkurs JPY 10.048.154
Basiswert(e) USD/​EUR Devisenkurs USD 77.409
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) GBP/​EUR Devisenkurs GBP 15.501
Basiswert(e) USD/​EUR Devisenkurs USD 337.289
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) DAX Index EUR 7.437
Basiswert(e) E-Mini S&P 500 Index USD 116.553
Basiswert(e) FTSE 100 Index GBP 28.138
Basiswert(e) Stoxx 600 Banks Index EUR 74.937
Basiswert(e) STOXX 600 Basic Resources Index EUR 91.655
Basiswert(e) STOXX 600 Oil & Gas Index EUR 8.428
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) DAX Index EUR 640.772
Basiswert(e) E-Mini S&P 500 Index USD 300.140
Basiswert(e) Nikkei 225 Stock Average Index JPY 18.077.608
Zins-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) Italien BTP 10Yr 6% Synth. Anleihe EUR 129.751
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) Italien BTP 10Yr 6% Synth. Anleihe EUR 7.425
Optionsrechte
Wertpapier-Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktien
Gekaufte Kaufoptionen (Call)
Basiswert(e) ArcelorMittal S.A., CureVac N.V., Temenos AG, 10X GENOMICS Inc. EUR 3.641
Wertpapier-Darlehen
(Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäft vereinbarten Wertes):
Befristet
Basiswert(e)
1,625 % Abertis Infraestructuras S.A. EMTN Reg.S. v.19(2029) EUR 14.284
1,375 % Allianz Finance II BV EMTN Reg.S. v.16(2031) EUR 4.870
1,625 % Aroundtown SA EMTN Reg.S. Fix-to-Float Perp. EUR 2.220
AXA S.A. EUR 14.945
0,375 % BMW Finance NV EMTN Reg.S. v.19(2027) EUR 2.535
3,750 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Reg.S. Fix-to-Float Perp. EUR 978
Soltec Power Holdings S.A. EUR 2.108
The Goldman Sachs Group Inc. USD 5.856
Unbefristet
Basiswert(e)
1,625 % Aroundtown SA EMTN Reg.S. Fix-to-Float Perp. EUR 1.737

1) Variabler Zinssatz

Sonstige Erläuterungen

Informationen über Transaktionen im Konzernverbund

Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022 für Rechnung der von der Union InvestmentPrivatfonds GmbH verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 7,17 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 14.013.353.692,62 Euro.

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 357.212.510,35

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Deutsche Bank AG, Frankfurt

DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt

Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht bei der Wahrnehmung von Meldepflichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.

Kurswert
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 3.494.810,61
Davon:
Bankguthaben EUR 3.494.810,61
Schuldverschreibungen EUR 0,00
Aktien EUR 0,00

 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 92,32
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,16

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

Gemäß § 10 Derivateverordnung wurden für das Investmentvermögen nachstehende potenzielle Risikobeträge für das Marktrisiko im Berichtszeitraum ermittelt.

Kleinster potenzieller Risikobetrag: 3,58 %
Größter potenzieller Risikobetrag: 7,82 %
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag: 5,60 %

Risikomodell, das gemäß § 10 Derivateverordnung verwendet wurde

– Monte-Carlo-Simulation

Parameter, die gemäß § 11 Derivateverordnung verwendet wurden

– Haltedauer: 10 Tage; Konfidenzniveau: 99%; historischer Beobachtungszeitraum: 1 Jahr (gleichgewichtet)

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

Gemäß der Derivateverordnung muss ein Investmentvermögen, das dem qualifizierten Ansatz unterliegt, ein derivatefreies Vergleichsvermögen nach § 9 der Derivateverordnung zugeordnet werden, sofern die Grenzauslastung nach § 7 Absatz 1 der Derivateverordnung ermittelt wird. Die Zusammensetzung des Vergleichsvermögens muss den Anlagebedingungen und den Angaben des Verkaufsprospektes und den wesentlichen Anlegerinformationen zu den Anlagezielen und der Anlagepolitik des Investmentvermögens entsprechen sowie die Anlagegrenzen des Kapitalanlagegesetzbuches mit Ausnahme der Ausstellergrenzen nach den §§ 206 und 207 des Kapitalanlagegesetzbuches einhalten.

Das Vergleichsvermögen setzt sich folgendermaßen zusammen

40% MSCI EUROPE /​ 40% MSCI WORLD /​ 20% ICE BofA German Gov 1-3 Y (G1D0)

Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte Exposure EUR 10.662.269,19

Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte

Credit Suisse International, London

Goldman Sachs Bank Europe SE

J.P. Morgan Securities PLC, London

Kurswert
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 11.120.615,40
Davon:
Bankguthaben EUR 0,00
Schuldverschreibungen EUR 11.120.615,40
Aktien EUR 0,00

Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:

n.a.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich EUR 5.063,68
Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich EUR 0,00

Angaben zu § 35 Abs. 3 Nr. 6 Derivateverordnung

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft tätigt Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte selbst.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 2.673,06
Umlaufende Anteile STK 350.613,788

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Soweit ein Vermögensgegenstand an mehreren Märkten gehandelt wurde, war grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs des Marktes mit der höchsten Liquidität maßgeblich.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte und für die auch nicht mindestens zwei verlässliche und aktuelle Preisquellen ermittelt werden konnten, wurden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach sorgfältiger Einschätzung und geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergaben. Unter dem Verkehrswert ist dabei der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Die dabei zum Einsatz kommenden Bewertungsverfahren wurden ausführlich dokumentiert und werden in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit überprüft.

Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteile und ausländische Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder bei ETFs mit dem aktuellen Börsenkurs bewertet.

Bankguthaben werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Festgelder werden zum Nennwert bewertet und sonstige Vermögensgegenstände zu ihrem Markt- bzw. Nennwert.

Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.

Gesamtkostenquote 0,84 %

Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01.04.2021 bis 31.03.2022 basiert. Sie umfasst – gemäß EU-Verordnung Nr. 583/​2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB – sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens. Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.

Die Gesamtkostenquote wird zudem in den wesentlichen Anlegerinformationen des Investmentvermögens gemäß § 166 Abs. 5 KAGB unter der Bezeichnung »laufende Kosten« ausgewiesen, wobei dort auch der Ausweis einer Kostenschätzung erfolgen kann. Die geschätzten Kosten können von der hier ausgewiesenen Gesamtkostenquote abweichen. Maßgeblich für die tatsächlich im Berichtszeitraum angefallenen Gesamtkosten sind die Angaben im Jahresbericht.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes1) 0,00 %

 

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich EUR -187.474,60
Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft 0,00 %
Davon für die Verwahrstelle 61,26 %
Davon für Dritte 587,41 %

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:

Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen KEIN Ausgabeaufschlag/​Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.

Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile

DE000A0NEKQ8 Aramea Rendite Plus (1,25 %)2)

DE000A0RPAV6 UniDeutschland XS I (1,55 %)2)

DE000A1C81J5 UniInstitutional Euro Reserve Plus (0,10 %)

DE0005326599 UniInstitutional Premium Corporate Bonds (0,35 %)2)

DE0008477076 UniFavorit: Aktien (1,20 %)2)

DE0009750133 UnionGeldmarktFonds (0,20 %)2)

DE0009750497 UniDeutschland XS (1,55 %)2)

DE0009757831 UniEuroRenta HighYield (0,90 %)2)

IE00BDB53K54 Heptagon Fund ICAV – Driehaus US Micro Cap Equity Fund (1,00 %)

IE00BFPM9J74 Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund/​Ireland (0,22 %)

LU0089558679 UniDynamicFonds: Global A (1,20 %)2)

LU0117073196 UniEuroRenta Corporates M (0,40 %)2)

LU0175818722 UniInstitutional Short Term Credit (0,50 %)

LU0242506524 Goldman Sachs – SICAV I – GS Emerging Markets Debt Ptf (0,75 %)

LU0376446257 BlackRock Global Funds – Swiss Small & MidCap Opportunities (1,50 %)

LU0396332305 UBS Lux Bond SICAV – Convert Global EUR (0,55 %)

LU0496389908 AB SICAV I – Euro High Yield Portfolio (0,60 %)

LU0623725164 Man Umbrella SICAV – Man Convertibles Global (0,75 %)

LU0925589839 X-Trackers Eurozone Government Bond Yield Plus 1-3 UCITS ETF (DR) 1C (n.a.)

LU0993947141 UniInstitutional Global Convertibles Sustainable EUR A (0,80 %)2)

LU1063759929 UniInstitutional Euro Subordinated Bonds (0,50 %)

LU1078767826 Schroder ISF EURO Corporate Bond (0,45 %)

LU1088284630 UniInstitutional CoCo Bonds (0,80 %)

LU1099836758 UniInstitutional Structured Credit High Yield (0,75 %)

LU1131313493 UniInstitutional European Equities Concentrated (0,70 %)

LU1163202150 Bluebay Financial Capital Bond Fund (0,80 %)

LU1637618825 Berenberg European Micro Cap (0,25 %)

LU1832180779 UniInstitutional Structured Credit (0,60 %)

LU2380122288 UniThemen Defensiv A (0,60 %)2)

LU2436152594 Uniinstitutional Global Equities Concentrated (0,70 %)

Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich 3) EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich 3) EUR 0,00

In dem Posten Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände): EUR 378.724,09

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung (§ 134c Abs. 4 Nr. 3 AktG)

Wir sind überzeugt, dass die Nachhaltigkeit langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung des Unternehmens haben kann. Unternehmen mit defizitären Nachhaltigkeitsstandards sind deutlich anfälliger für Reputationsrisiken, Regulierungsrisiken, Ereignisrisiken und Klagerisiken. Aspekte im Bereich ESG (Environmental, Social and Governance) können erhebliche Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Marken- bzw. Unternehmenswert und auf das Fortbestehen der Unternehmung haben und sind somit wichtiger Bestandteil unseres Investmentprozesses. Insbesondere die Transformation eines Unternehmens hat bei uns einen hohen Stellenwert. Es gibt Unternehmen, bei denen für uns als nachhaltiger Investor keine Perspektiven erkennbar sind, die entweder ihr Geschäftsmodell nicht an nachhaltige Mindeststandards anpassen können oder wollen. Diese Unternehmen sind für uns als Investor schlicht uninteressant. Es gibt aber auch Unternehmen, die sich auf den Weg gemacht haben, um mit Blick auf Nachhaltigkeitskriterien besser zu werden oder ihr Geschäftsmodell anzupassen. Es ist für uns essenziell, auf diese Unternehmen zu setzen, die sich verbessern möchten, und sie durch Engagement auf diesem Weg zu begleiten.

Für die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung des Investments bei der Anlageentscheidung werden neben dem Geschäftsmodell der Zielgesellschaft insbesondere deren Geschäftsberichte und Finanzkennzahlen sowie sonstige Meldungen herangezogen, die Informationen zu finanziellen und nicht finanziellen Leistungen der Gesellschaft enthalten. Diese Kriterien werden in unserem Portfoliomanagement fortlaufend überwacht. Darüber hinaus berücksichtigt Union Investment im Interesse ihrer Kunden bei der Anlageentscheidung die gültigen BVI-Wohlverhaltensregeln und den Corporate Governance Kodex. Diese Richtlinien finden Anwendung in sämtlichen Fonds, bei denen Union Investment die vollständige Wertschöpfungskette im Investmentprozess verantwortet.

Angaben zum Einsatz von Stimmrechtsberatern (§ 134c Abs. 4 Nr. 4 AktG)

Den Einsatz von Stimmrechtsberatern beschreibt die Gesellschaft in den Abstimmungsrichtlinien (Proxy Voting Policy), welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Die Handhabung der Wertpapierleihe im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften erfolgt gemäß den gesetzlichen Vorschriften nach §§200 ff. KAGB.

Angaben zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Den Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung beschreibt die Gesellschaft im Abschnitt 7 der Union Investment Engagement Policy, welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Allgemeine Informationen über die grundlegenden Merkmale der Vergütungspolitik

In der Union Investment Privatfonds GmbH kommen Vergütungssysteme zur Anwendung, welche sich folgendermaßen untergliedern:

1) Tarif-Vergütungssystem

2) außertarifliches Vergütungssystem für Nicht-Risk-Taker

3) außertarifliches Vergütungssystem für Risk-Taker

Zu 1) Tarif-Vergütungssystem:

Das Vergütungssystem orientiert sich an dem Tarifvertrag für öffentliche und private Banken. Das Jahresgehalt der Tarifmitarbeiter setzt sich folgendermaßen zusammen:

Grundgehalt (aufgeteilt auf zwölf Monate)

tarifliche & freiwillige Sonderzahlungen

Zu 2) außertarifliches Vergütungssystem für Nicht-Risk-Taker:

Das AT-Vergütungssystem besteht aus folgenden Vergütungskomponenten:

Grundgehalt (aufgeteilt auf zwölf Monate)

kurzfristige variable Vergütungselemente

langfristige variable Vergütungselemente (für leitende Angestellte)

Zu 3) außertarifliches Vergütungssystem für Risk-Taker:

Das Grundgehalt wird in zwölf gleichen Teilen ausgezahlt.

Die Risikoträger erhalten neben dem Grundgehalt künftig eine variable Vergütung nach dem „Risk-Taker-Modell“.

Das „Risk-Taker Modell“ beinhaltet einen mehrjährigen Bemessungszeitraum sowie eine zeitverzögerte Auszahlung der variablen Vergütung. Ein Teil der variablen Vergütung wird in sogenannten CO-Investments ausgezahlt, ein weiterer Teil wird in Form von Deferrals gewährt. Ziel ist es, die Risikobereitschaft der Risk-Taker zu reduzieren, in dem sowohl in die Vergangenheit als auch in die Zukunft langfristige Zeiträume für die Bemessung bzw. Auszahlung einfließen.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 70.400.000,00
Davon feste Vergütung EUR 45.400.000,00
Davon variable Vergütung4) EUR 25.000.000,00
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft 539
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Risk-Taker EUR 5.800.000,00
Zahl der Führungskräfte 9
Vergütung der Führungskräfte EUR 5.800.000,00
Zahl der Mitarbeiter 0
Vergütung der Mitarbeiter EUR 0,00

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen.

Die Auslagerungsunternehmen haben folgende Informationen veröffentlicht bzw. mitgeteilt:

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der Auslagerungsunternehmen gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 75.300.000,00
davon feste Vergütung EUR 53.100.000,00
davon variable Vergütung EUR 22.200.000,00
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00
Zahl der Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen 623

Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB

Im abgelaufenen Berichtszeitraum haben sich keine wesentlichen Änderungen ergeben.

Zusätzliche Informationen

Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände, für die besondere Regelungen gelten 0,00 %

Angaben zu den neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB

Im abgelaufenen Berichtszeitraum haben sich keine neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement ergeben.

Angaben zum Risikoprofil und dem eingesetzten Risikomanagementsystem gemäß § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB

Angaben zum Risikoprofil

Zur Ermittlung der Sensitivitäten des Portfolios des Investmentvermögens gegenüber den Hauptrisiken werden regelmäßig Stresstests durchgeführt sowie Risikokennzahlen wie der Value at Risk berechnet.

Im abgelaufenen Berichtszeitraum wurden die festgelegten Risikolimite für das Investmentvermögen nicht überschritten.

Angaben zum eingesetzten Risikomanagement-System

Das Risikomanagement-System der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) ist ein fortlaufender Prozess, der die Gesamtheit aller organisatorischen Maßnahmen und Regelungen zur Identifizierung, Bewertung, Überwachung und Steuerung von Risiken umfasst, denen jedes von ihr verwaltete Investmentvermögen ausgesetzt ist oder sein kann. Das Risikomanagement-System ist gemäß den Aufsichtsrechtlichen Anforderungen organisiert. Als zentrale Komponente des Risikomanagement-Systems ist eine ständige Risikomanagement-Funktion eingerichtet. Vorrangige Aufgabe dieser Funktion ist die Gestaltung der Risikopolitik des Investmentvermögens, die Risiko-Überwachung und die Risiko-Messung, um sicherzustellen, dass das Risikoniveau laufend dem Risikoprofil des Investmentvermögens entspricht.

Die ständige Risikomanagement-Funktion hat die nötige Autorität, Zugang zu allen relevanten Informationen und informiert regelmäßig die Geschäftsleitung der KVG.

Die Risikomanagement-Funktion ist von den operativen Einheiten funktional und hierachisch getrennt. Die Funktionstrennung ist bis hin zur Geschäftsleitung der KVG sichergestellt.

Die Risikomanagement-Grundsätze sind angemessen dokumentiert und geben Aufschluss über die zur Messung und Steuerung von Risiken eingesetzten Maßnahmen und Verfahren, die Schutzvorkehrungen zur Sicherung einer unabhängigen Tätigkeit der Risikomanagement-Funktion, die für die Steuerung von Risiken eingesetzten Techniken sowie die Einzelheiten der Zuständigkeitsverteilung innerhalb der KVG für Risikomanagement- und operationelle Verfahren.

Die Wirksamkeit der Risikomanagement-Grundsätze wird jährlich von der internen Revision überprüft.

Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB

Festgelegtes Höchstmaß für Leverage-Umfang nach Bruttomethode 800,00 %
Tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode 121,08 %
Festgelegtes Höchstmaß für Leverage-Umfang nach Commitmentmethode 300,00 %
Tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode 111,98 %

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

n.a.

Angabe gemäß Verordnung (EU) 2020/​852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen („Taxonomie-Verordnung“)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

1) Der prozentuale Ausweis kann von anderen Informations-Dokumenten innerhalb der Union Investment Gruppe abweichen.
2) Für diesen Investmentanteil kann eventuell eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden.
3) Wesentliche sonstige Erträge (und sonstige Aufwendungen) i.S.v. § 16 Abs. 1 Nr. 3 Buchst. e) KARBV sind solche Erträge (Aufwendungen), die mindestens 20 % der Position „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) ausmachen und die „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) 10 % der Erträge (Aufwendungen) übersteigen.
4) Die variable Vergütung bezieht sich auf Zahlungen, die im Jahr 2021 geflossen sind.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Wertpapier-
Darlehen
Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut 10.662.269,19 n.a. n.a.
in % des Fondsvermögen 1,14 % n.a. n.a.
Zehn größte Gegenparteien1)
1. Name J.P. Morgan Securities PLC, London n.a. n.a.
1. Bruttovolumen offene Geschäfte 6.322.734,46 n.a. n.a.
1. Sitzstaat Großbritannien n.a. n.a.
2. Name Credit Suisse International, London n.a. n.a.
2. Bruttovolumen offene Geschäfte 2.307.333,48 n.a. n.a.
2. Sitzstaat Großbritannien n.a. n.a.
3. Name Goldman Sachs Bank Europe SE n.a. n.a.
3. Bruttovolumen offene Geschäfte 2.032.201,25 n.a. n.a.
3. Sitzstaat Deutschland n.a. n.a.
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
zweiseitig n.a. n.a.
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag n.a. n.a. n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 bis 3 Monate n.a. n.a. n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) n.a. n.a. n.a.
über 1 Jahr n.a. n.a. n.a.
unbefristet 10.662.269,19 n.a. n.a.
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten Schuldverschreibungen n.a. n.a.
Qualitäten 2) AAA n.a. n.a.
AA+
AA
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
EUR n.a. n.a.
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag n.a. n.a. n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 bis 3 Monate 1.597.228,92 n.a. n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) n.a. n.a. n.a.
über 1 Jahr 9.523.386,48 n.a. n.a.
unbefristet n.a. n.a. n.a.
Ertrags- und Kostenanteile
Ertragsanteil des Fonds
absolut 5.063,68 n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge 66,67 % n.a. n.a.
Kostenanteil des Fonds 2.531,46 n.a. n.a.
davon Kosten an Kapitalverwaltungsgesellschaft /​ Ertragsanteil der Kapitalverwaltungsgesellschaft
absolut 2.531,46 n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge 33,33 % n.a. n.a.
davon Kosten an Dritte /​ Ertragsanteil Dritter
absolut 0,00 n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge 0,00 % n.a. n.a.
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
n.a.

 

Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
1,23 %
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name Frankreich, Republik
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 7.352.812,06
2. Name Deutschland, Bundesrepublik
2. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 2.098.112,54
3. Name European Investment Bank (EIB)
3. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 1.575.958,80
4. Name Europäische Union
4. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 93.732,00
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer /​ Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer /​ Kontoführer 1
1. Name DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
1. Verwahrter Betrag absolut 11.120.615,40
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten /​ Depots n.a.
Sammelkonten /​ Depots n.a.
andere Konten /​ Depots n.a.
Verwahrart bestimmt Empfänger n.a.

1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für das Sondervermögen nach Maßgabe des Kapitalanlagegesetzbuches erworben werden dürfen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Diese Sicherheiten sind in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen risikodiversifiziert. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/​Teilfonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

Union Investment Privatfonds GmbH

– Geschäftsführung –

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens Global Select Portfolio II –bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit §102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von der Union Investment Privatfonds GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlußfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresberichtnach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher –beabsichtigter oder unbeabsichtigter– falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Stefan Peetz, Wirtschaftsprüfer

ppa. Dinko Grgat, Wirtschaftsprüfer

 

Bildnachweis:

geralt (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Samstag, 06.08.2022

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