Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht ATHENA UI;ATHENA UI DE000A2QCX37; DE000A0Q2SF3

Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht ATHENA UI;ATHENA UI DE000A2QCX37; DE000A0Q2SF3

Veröffentlicht

Dienstag, 02.08.2022
von Red. MJ

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

ATHENA UI

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Im Sondervermögen sollen vorrangig komplexe Optionsstrategien mit S&P 500 Optionen oder Optionen auf andere Aktienindices eingesetzt werden, um eine positive Wertentwicklung möglichst in jedem Marktumfeld zu erzielen. Dabei werden verschiedene Kombinationen von gekauften und verkauften Optionen vorwiegend im nahen Auslauftermin sowie im folgenden Verfallsmonat eingesetzt.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.03.2022 31.03.2021
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Renten 19.703.156,00 76,80 16.241.185,00 92,20
Fondsanteile 2.324.435,96 9,06 0,00 0,00
Optionen 63.235,96 0,25 11.323,12 0,06
Futures 177.878,65 0,69 0,00 0,00
Bankguthaben 3.485.687,55 13,59 1.412.919,57 8,02
Zins- und Dividendenansprüche 75.611,76 0,29 57.777,21 0,33
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -173.915,74 -0,68 -108.141,64 -0,61
Fondsvermögen 25.656.090,14 100,00 17.615.063,26 100,00

Im Berichtszeitraum stieg der S&P 500 um +14,03%, der Volatilitätsindex VIX legte ebenfalls um +5,98% zu. Der Athena UI Fonds entwickelte sich im Berichtszeitraum positiv und konnte insgesamt von der höheren Schwankungsintensität der Aktienmärkte profitieren.

Während die Aktienmärkte im ersten Halbjahr 2021 noch von der geld- und fiskalpolitischen Unterstützung profitieren konnten, schwächte sich das Marktumfeld ab dem zweiten Halbjahr kontinuierlich ab. Der S&P 500 konnte zwar am 3. Januar 2022 noch ein neues Allzeithoch erzielen, jedoch hat sich die Marktbreite, gemessen an der Anzahl der Einzelaktien, die über ihrem 200-Tages gleitenden Durchschnitt notieren, deutlich reduziert und erreichte im März einen Wert von rund 35%. Zum Ende des Berichtszeitraums lag der Wert schließlich wieder bei 53%.

Der Fokus der Aktienmärkte lag insbesondere im vierten Quartal 2021 und ersten Quartal 2022 auf der weiteren Entwicklung der globalen Weltwirtschaft und insbesondere der anziehenden Inflationsdaten, sowie dem aufkommenden Russland-Ukraine Konflikt. Mit zunehmender geld- und makroökonomischer Unsicherheit gegen Ende des Jahres 2021 haben auch die Tagesbewegungen der Aktienmärkte zugenommen, was sich auch an deutlich erhöhten impliziten Volatilitäten ablesen lassen konnte. So stieg der VIX kontinuierlich an, und erreichte im März 2022 mit 36,45 Punkten den höchsten Stand im Berichtszeitraum.

Trotz der insgesamt positiven Aktienmarktphase konnte der Athena UI Fonds ein positives Ergebnis (+2,80%) für den Berichtszeitraum liefern, obwohl es im Berichtszeitraum insgesamt nur vier negative Monate im S&P 500 gab. Die allgemein erhöhte Aktienmarktschwankung wirkte positiv auf die Renditetreiber des Fonds.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds

Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus verkauften Optionen.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. April 2021 bis 31. März 2022)1.

Anteilklasse I: +2,63 %
Anteilklasse V: +3,10 %

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.03.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 25.831.419,50 100,68
1. Anleihen 19.703.156,00 76,80
< 1 Jahr 4.772.293,00 18,60
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 10.245.285,00 39,93
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 4.685.578,00 18,26
2. Investmentanteile 2.324.435,96 9,06
USD 2.324.435,96 9,06
3. Derivate 241.114,61 0,94
4. Bankguthaben 3.485.687,55 13,59
5. Sonstige Vermögensgegenstände 77.025,38 0,30
II. Verbindlichkeiten -175.329,36 -0,68
III. Fondsvermögen 25.656.090,14 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.03.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.03.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 22.027.591,96 85,86
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 18.196.811,00 70,93
Verzinsliche Wertpapiere EUR 18.196.811,00 70,93
0,9500 % 3M Co. EO-Med.-Term Nts 2015(15/​23) F
XS1234370127
EUR 100 0 0 % 100,947 100.947,00 0,39
0,0000 % adidas AG Anleihe v.2020(2020/​2024)
XS2224621347
EUR 400 0 0 % 98,221 392.884,00 1,53
1,9500 % American Honda Finance Corp. EO-Med.-T.Nts 2020(20/​24)Ser.A
XS2159791990
EUR 200 0 0 % 102,682 205.364,00 0,80
1,3750 % Apple Inc. EO-Notes 2015(15/​24)
XS1292384960
EUR 300 300 0 % 102,458 307.374,00 1,20
0,8750 % Apple Inc. EO-Notes 2017(17/​25)
XS1619312173
EUR 200 0 0 % 100,684 201.368,00 0,78
1,6250 % Bank of America Corp. EO-Medium-Term Notes 2015(22)
XS1290850707
EUR 200 0 0 % 100,866 201.732,00 0,79
2,2500 % Barclays Bank PLC EO-Medium-Term Notes 2014(24)
XS1075218799
EUR 300 0 0 % 103,582 310.746,00 1,21
1,3000 % Berkshire Hathaway Inc. EO-Notes 2016(16/​24)
XS1380334141
EUR 200 0 0 % 101,530 203.060,00 0,79
0,0000 % Berkshire Hathaway Inc. EO-Notes 2020(20/​25)
XS2133056114
EUR 200 0 0 % 97,532 195.064,00 0,76
1,1250 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2018(26)
XS1823246803
EUR 500 500 0 % 100,218 501.090,00 1,95
0,1250 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2019(22)
XS2010445026
EUR 200 0 0 % 100,145 200.290,00 0,78
0,3750 % BPCE S.A. EO-Medium-Term Notes 2016(23)
FR0013204476
EUR 100 0 0 % 100,328 100.328,00 0,39
1,2500 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Medium-Term Notes 2015(25)
XS1166201035
EUR 400 0 0 % 100,961 403.844,00 1,57
4,1250 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-Medium-Term Notes 2010(25)
XS0525602339
EUR 400 0 0 % 110,891 443.564,00 1,73
0,7500 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) EO-Preferred Med.-T.Nts 18(23)
FR0013385515
EUR 300 0 0 % 100,839 302.517,00 1,18
0,4260 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) EO-FLR Med.-Term Nts 2020(22)
XS2176687270
EUR 250 0 0 % 100,098 250.245,00 0,98
0,7500 % De Volksbank N.V. EO-Medium-Term Notes 2018(23)
XS1844079738
EUR 400 0 0 % 100,785 403.140,00 1,57
0,0000 % Deutsche Bahn Finance GmbH EO-FLR Med.-Term Nts 2014(22)
XS1107266782
EUR 250 0 0 % 100,136 250.340,00 0,98
0,6000 % DNB Bank ASA EO-Medium-Term Notes 2018(23)
XS1883911924
EUR 200 0 0 % 100,516 201.032,00 0,78
0,1250 % EssilorLuxottica S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​25)
FR0013463650
EUR 500 500 0 % 97,703 488.515,00 1,90
0,2500 % Euroclear Bank S.A./​N.V. EO-Medium-Term Nts 2018(22)
BE6307618965
EUR 300 0 0 % 100,257 300.771,00 1,17
0,6000 % HSBC Continental Europe S.A. EO-Medium-Term Notes 2018(23)
FR0013323722
EUR 300 0 0 % 100,644 301.932,00 1,18
1,1250 % ING Groep N.V. EO-Med.-Term Nts 2018(25)
XS1771838494
EUR 300 0 0 % 100,332 300.996,00 1,17
0,3750 % Intl Business Machines Corp. EO-Notes 2019(19/​23)
XS1944456018
EUR 300 0 0 % 100,424 301.272,00 1,17
0,6500 % Johnson & Johnson EO-Notes 2016(16/​24)
XS1411535799
EUR 400 0 0 % 100,535 402.140,00 1,57
2,7500 % JPMorgan Chase & Co. EO-Medium-Term Notes 2012(22)
XS0820547825
EUR 200 0 0 % 101,205 202.410,00 0,79
0,6250 % JPMorgan Chase & Co. EO-Medium-Term Nts 2016(23/​24)
XS1456422135
EUR 200 200 0 % 100,406 200.812,00 0,78
0,8750 % KBC Groep N.V. EO-Non-Pref. MTN 2018(23)
BE0002602804
EUR 200 0 0 % 101,089 202.178,00 0,79
0,1250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Med.Term Nts. v.22(25)
DE000A3MP7J5
EUR 500 500 0 % 98,809 494.045,00 1,93
0,3750 % Landesbank Baden-Württemberg MTN Serie 806 v.19(24)
DE000LB2CHW4
EUR 300 0 0 % 98,975 296.925,00 1,16
0,1250 % Lb.Hessen-Thüringen GZ MTN IHS S.H339 v.19(24)
XS2080581189
EUR 400 0 0 % 98,372 393.488,00 1,53
1,2000 % Linde Inc. EO-Notes 2016(16/​24)
XS1362384262
EUR 500 0 0 % 101,541 507.705,00 1,98
0,0000 % LSEG Netherlands B.V. EO-Medium-Term Notes 21(21/​25)
XS2327298217
EUR 500 0 0 % 97,381 486.905,00 1,90
0,0000 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-Medium-Term Notes 20(20/​24)
FR0013482817
EUR 200 0 0 % 99,137 198.274,00 0,77
0,2500 % Mercedes-Benz Int.Fin. B.V. EO-Medium-Term Notes 2019(23)
DE000A2R9ZT1
EUR 200 200 0 % 99,721 199.442,00 0,78
0,1250 % Merck Financial Services GmbH MTN v. 2020(2020/​2025)
XS2102916793
EUR 100 0 0 % 97,375 97.375,00 0,38
1,0000 % Morgan Stanley EO-Medium-Term Notes 2016(22)
XS1529838085
EUR 300 0 0 % 100,838 302.514,00 1,18
1,7500 % Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Notes 2012(22)
XS0826531120
EUR 100 0 0 % 100,967 100.967,00 0,39
0,0000 % Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Nts 2020(24/​24)
XS2170362326
EUR 500 500 0 % 98,463 492.315,00 1,92
0,0000 % Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Nts 2020(25/​25)
XS2263684180
EUR 300 0 0 % 96,856 290.568,00 1,13
1,1250 % Nordea Bank Abp EO-Medium-Term Notes 2015(25)
XS1189263400
EUR 300 0 0 % 100,697 302.091,00 1,18
0,8750 % Nordea Bank Abp EO-Non-Preferred MTN 2018(23)
XS1842961440
EUR 200 0 0 % 100,925 201.850,00 0,79
2,6250 % OMV AG EO-Medium-Term Notes 2012(22)
XS0834367863
EUR 200 0 0 % 101,334 202.668,00 0,79
0,5000 % OP Yrityspankki Oyj EO-Preferred MTN 2020(25)
XS2171253912
EUR 300 0 0 % 98,370 295.110,00 1,15
2,8750 % Rio Tinto Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2012(24)
XS0863127279
EUR 500 500 0 % 106,163 530.815,00 2,07
0,0000 % SAP SE Inh.-Schuldv.v.2020(2023/​2023)
XS2176715311
EUR 300 0 0 % 99,940 299.820,00 1,17
0,1250 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2020(22)
XS2182049291
EUR 300 0 0 % 100,102 300.306,00 1,17
0,0000 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2020(23)
XS2118276539
EUR 100 0 0 % 100,149 100.149,00 0,39
0,2500 % Skandinaviska Enskilda Banken EO-Medium-Term Notes 2020(23)
XS2176534282
EUR 400 0 0 % 100,224 400.896,00 1,56
0,7500 % Société Générale S.A. EO-Medium-Term Notes 2016(23)
XS1418786890
EUR 300 300 0 % 100,974 302.922,00 1,18
0,5000 % Société Générale S.A. EO-Non-Pref. MTN 2017(23)
XS1718306050
EUR 300 300 0 % 100,599 301.797,00 1,18
1,0000 % Svenska Handelsbanken AB EO-Medium-Term Notes 2020(25)
XS2156510021
EUR 400 400 0 % 100,274 401.096,00 1,56
0,3000 % Swedbank AB EO-Medium-Term Notes 2017(22)
XS1573958409
EUR 250 0 0 % 100,280 250.700,00 0,98
0,7500 % Swedbank AB EO-Medium-Term Notes 2020(25)
XS2167002521
EUR 200 0 0 % 99,337 198.674,00 0,77
0,3750 % Toronto-Dominion Bank, The EO-Medium-Term Notes 2019(24)
XS1985806600
EUR 200 0 0 % 99,372 198.744,00 0,77
0,2500 % Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2020(26)
XS2102948994
EUR 400 400 0 % 95,893 383.572,00 1,50
0,6250 % Toyota Motor Finance (Neth.)BV EO-Medium-Term Notes 2018(23)
XS1884740041
EUR 300 0 0 % 100,556 301.668,00 1,18
0,6250 % UBS AG (London Branch) EO-Medium-Term Nts 2018(22/​23)
XS1810806635
EUR 200 0 0 % 100,602 201.204,00 0,78
0,5000 % Unilever Fin. Netherlands B.V. EO-Notes 2018(25)
XS1873208950
EUR 500 500 0 % 99,273 496.365,00 1,93
0,0500 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2020(24)
XS2270150399
EUR 500 0 0 % 97,821 489.105,00 1,91
0,1000 % Volvo Treasury AB EO-Med.-T.Notes 2019(19/​22)
XS1995748172
EUR 200 0 0 % 100,016 200.032,00 0,78
0,7500 % Westpac Banking Corp. EO-Medium-Term Nts 2018(23)
XS1856797300
EUR 100 0 0 % 100,749 100.749,00 0,39
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 1.506.345,00 5,87
Verzinsliche Wertpapiere EUR 1.506.345,00 5,87
1,2500 % Blackrock Inc. EO-Notes 2015(15/​25)
XS1117297785
EUR 400 0 0 % 100,924 403.696,00 1,57
1,1000 % Mastercard Inc. EO-Notes 2015(15/​22)
XS1327027998
EUR 400 0 0 % 100,592 402.368,00 1,57
0,3500 % National Australia Bank Ltd. EO-Medium-Term Nts 2017(22)
XS1575474371
EUR 200 0 0 % 100,298 200.596,00 0,78
0,2500 % PepsiCo Inc. EO-Notes 2020(20/​24)
XS2168625460
EUR 300 300 0 % 99,895 299.685,00 1,17
0,2770 % Société Générale S.A. EO-FLR Med.-Term Nts 2017(22)
XS1586146851
EUR 200 0 0 % 100,000 200.000,00 0,78
Investmentanteile EUR 2.324.435,96 9,06
Gruppenfremde Investmentanteile EUR 2.324.435,96 9,06
iShs VII-Core S&P 500 U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N.
IE00B5BMR087
ANT 5.500 5.500 0 USD 470,170 2.324.435,96 9,06
Summe Wertpapiervermögen 2) EUR 22.027.591,96 85,86
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
EUR 241.114,61 0,94
Aktienindex-Derivate EUR 241.114,61 0,94
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte EUR 177.878,65 0,69
FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 06.22 CME
352
USD Anzahl 14 177.878,65 0,69
Optionsrechte EUR 63.235,96 0,25
Optionsrechte auf Aktienindex-Terminkontrakte EUR 63.235,96 0,25
FUT E-MI SP W3 06.22 PUT 14.04.22 BP 3500,00 CME
352
Anzahl 24000 USD 1,100 23.730,34 0,09
FUT E-MI SP W3 06.22 PUT 14.04.22 BP 3920,00 CME
352
Anzahl -54000 USD 2,650 -128.629,21 -0,50
FUT E-MI SP W3 06.22 PUT 14.04.22 BP 4480,00 CME
352
Anzahl 3000 USD 43,750 117.977,53 0,46
FUT E-MI SP W4 06.22 PUT 22.04.22 BP 4000,00 CME
352
Anzahl -12000 USD 6,000 -64.719,10 -0,25
FUT E-MI SP W4 06.22 PUT 22.04.22 BP 4200,00 CME
352
Anzahl 6000 USD 13,750 74.157,30 0,29
FUT MI SP W2 06.22 PUT 08.04.22 BP 3600,00 CME
352
Anzahl 90000 USD 0,450 36.404,49 0,14
FUT MI SP W2 06.22 PUT 08.04.22 BP 4000,00 CME
352
Anzahl -42000 USD 1,200 -45.303,37 -0,18
FUT MI SP W2 06.22 PUT 08.04.22 BP 4150,00 CME
352
Anzahl -12000 USD 1,850 -19.955,06 -0,08
FUT MI SP W2 06.22 PUT 08.04.22 BP 4470,00 CME
352
Anzahl 3000 USD 25,250 68.089,89 0,27
FUT MINI S+P W1 06.22 PUT 01.04.22 BP 3300,00 CME
352
Anzahl 66000 USD 0,050 2.966,29 0,01
FUT MINI S+P W1 06.22 PUT 01.04.22 BP 3700,00 CME
352
Anzahl -42000 USD 0,050 -1.887,64 -0,01
FUT MINI S+P W1 06.22 PUT 01.04.22 BP 3950,00 CME
352
Anzahl -6000 USD 0,050 -269,66 0,00
FUT MINI S+P W1 06.22 PUT 01.04.22 BP 4100,00 CME
352
Anzahl -6000 USD 0,050 -269,66 0,00
FUT MINI S+P W1 06.22 PUT 01.04.22 BP 4350,00 CME
352
Anzahl 3000 USD 0,350 943,82 0,00
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 3.485.687,55 13,59
Bankguthaben EUR 3.485.687,55 13,59
EUR – Guthaben bei:
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt EUR 3.028.023,13 % 100,000 3.028.023,13 11,80
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt USD 509.151,66 % 100,000 457.664,42 1,78
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 77.025,38 0,30
Zinsansprüche EUR 77.025,38 77.025,38 0,30
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -175.329,36 -0,68
Zinsverbindlichkeiten EUR -1.413,62 -1.413,62 -0,01
Verwaltungsvergütung EUR -8.230,34 -8.230,34 -0,03
Performance Fee EUR -106.398,52 -106.398,52 -0,41
Verwahrstellenvergütung EUR -2.611,76 -2.611,76 -0,01
Lagerstellenkosten EUR -3.570,00 -3.570,00 -0,01
Prüfungskosten EUR -9.600,00 -9.600,00 -0,04
Veröffentlichungskosten EUR -650,00 -650,00 0,00
Portfoliomanagervergütung EUR -42.855,12 -42.855,12 -0,17
Fondsvermögen EUR 25.656.090,14 100,00 1)
ATHENA UI Anteilklasse I
Anteilwert EUR 115,07
Ausgabepreis EUR 120,82
Rücknahmepreis EUR 115,07
Anzahl Anteile STK 124.561
ATHENA UI Anteilklasse V
Anteilwert EUR 102,98
Ausgabepreis EUR 102,98
Rücknahmepreis EUR 102,98
Anzahl Anteile STK 109.957

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 31.03.2022
USD (USD) 1,1125000 = 1 EUR (EUR)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

352 Chicago – CME Globex

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
0,0000 % Henkel AG & Co. KGaA Medium Term Nts. v.16(16/​21) XS1488418960 EUR 0 250
0,5000 % Unilever Fin. Netherlands B.V. EO-Medium-Term Notes 2015(22) XS1178970106 EUR 0 250
Nichtnotierte Wertpapiere *)
Verzinsliche Wertpapiere
0,3750 % 3M Co. EO-Med.-Term Nts 2016(16/​22) F XS1421914745 EUR 0 100
0,2500 % ABN AMRO Bank N.V. EO-Preferred Med.-T.Nts 18(21) XS1917577931 EUR 0 200
0,0000 % Colgate-Palmolive Co. EO-Med.-Term Nts. 2019(19/​21) XS2078405722 EUR 0 200
0,1250 % Danske Bank AS EO-Mortg. Covered MTN 2017(22) XS1564320080 EUR 0 300
0,0000 % Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2017(21) XS1720639779 EUR 0 100
0,2500 % UBS AG (London Branch) EO-Medium-Term Notes 18(21/​22) XS1746107975 EUR 0 200
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): S+P 500) EUR 4.560,16
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): S+P 500) EUR 8.857,01
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) EUR 413,16
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) EUR 298,02
Optionsrechte auf Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):
, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP Week4 03.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP Week4 06.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 03.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 09.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 12.21 CME, FUTURE S+P 500 EOM INDEX 06.21 CME, FUTURE S+P 500 EOM INDEX 09.21 CME, FUTURE S+P 500 EUR Week1 06.21 CME, FUTURE S+P 500 EUROP Week2 06.21 CME, FUTURE S+P 500 EUROP Week2 09.21 CME, FUTURE S+P 500 EUROP Week3 06.21 CME, FUTURE S+P 500 EUROP Week3 09.21 CME, FUTURE S+P 500 INDEX 06.21 CME) EUR 0,00
(Basiswert(e): FUTURE E-MIN S+P 500 EOM 03.22 CME, FUTURE E-MIN S+P 500 EOM 09.21 CME, FUTURE E-MIN S+P 500 EOM 12.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W1 03.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W1 06.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W1 09.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W1 12.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W2 03.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W2 06.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W2 09.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W2 12.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP Week3 03.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP Week3 06.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP Week3 09.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP Week3 12.21 CME,
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):
, FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 03.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 09.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 12.21 CME, FUTURE S+P 500 EOM INDEX 06.21 CME, FUTURE S+P 500 EOM INDEX 09.21 CME, FUTURE S+P 500 EUR Week1 06.21 CME, FUTURE S+P 500 EUROP Week2 06.21 CME, FUTURE S+P 500 EUROP Week2 09.21 CME, FUTURE S+P 500 EUROP Week3 06.21 CME, FUTURE S+P 500 EUROP Week3 09.21 CME, FUTURE S+P 500 INDEX 06.21 CME) EUR -3.864.526,13
(Basiswert(e): FUTURE E-MIN S+P 500 EOM 03.22 CME, FUTURE E-MIN S+P 500 EOM 09.21 CME, FUTURE E-MIN S+P 500 EOM 12.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W1 03.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W1 06.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W1 09.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W1 12.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W2 03.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W2 09.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP W2 12.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP Week3 03.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP Week3 09.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP Week3 12.21 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP Week4 03.22 CME, FUTURE E-MINI S+P 500 EUROP Week4 06.22 CME,

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.

Jahresbericht
ATHENA UI Anteilklasse I

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2021 bis 31.03.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 1.759,30 0,01
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 92.947,83 0,75
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 25,25 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 94.732,38 0,76
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -213.954,15 -1,72
– Verwaltungsvergütung EUR -18.692,59
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR -195.261,56
3. Verwahrstellenvergütung EUR -22.343,06 -0,18
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -3.430,62 -0,03
5. Sonstige Aufwendungen EUR -34.597,76 -0,27
– Depotgebühren EUR -15.121,21
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -12.037,43
– Sonstige Kosten EUR -7.439,12
Summe der Aufwendungen EUR -274.325,59 -2,20
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -179.593,21 -1,44
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 10.458.492,37 83,96
2. Realisierte Verluste EUR -10.181.679,94 -81,74
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 276.812,42 2,22
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 97.219,21 0,78
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 673.330,28 5,41
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -393.459,00 -3,16
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 279.871,28 2,25
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 377.090,49 3,03

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 13.050.131,31
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 927.794,13
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 3.712.468,52
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -2.784.674,39
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -21.894,36
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 377.090,49
davon nicht realisierte Gewinne EUR 673.330,28
davon nicht realisierte Verluste EUR -393.459,00
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 14.333.121,57

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 97.219,21 0,78
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 97.219,21 0,78
3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 97.219,21 0,78
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 97.219,21 0,78
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 0,00 0,00
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018/​2019 Stück 38.702 EUR 4.082.924,58 EUR 105,50
2019/​2020 Stück 35.709 EUR 3.909.231,26 EUR 109,47
2020/​2021 Stück 116.390 EUR 13.050.131,31 EUR 112,12
2021/​2022 Stück 124.561 EUR 14.333.121,57 EUR 115,07

Jahresbericht
ATHENA UI Anteilklasse V

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2021 bis 31.03.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 1.384,22 0,01
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 73.148,17 0,67
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 19,89 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 74.552,27 0,68
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -86.336,43 -0,79
– Verwaltungsvergütung EUR -10.363,42
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR -75.973,01
3. Verwahrstellenvergütung EUR -12.092,98 -0,11
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -526,19 0,00
5. Sonstige Aufwendungen EUR -66.852,92 -0,61
– Depotgebühren EUR -8.303,83
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -54.182,85
– Sonstige Kosten EUR -4.366,24
Summe der Aufwendungen EUR -165.808,53 -1,51
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -91.256,25 -0,83
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 8.237.092,42 74,91
2. Realisierte Verluste EUR -8.017.828,12 -72,92
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 219.264,29 1,99
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 128.008,04 1,16
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 668.165,40 6,08
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -366.381,72 -3,33
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 301.783,68 2,75
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 429.791,72 3,91

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 4.564.931,95
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 6.519.388,04
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 9.533.046,51
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -3.013.658,47
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -191.143,14
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 429.791,72
davon nicht realisierte Gewinne EUR 668.165,40
davon nicht realisierte Verluste EUR -366.381,72
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 11.322.968,57

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 128.008,04 1,16
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 128.008,04 1,16
3. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 128.008,04 1,16
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 128.008,04 1,16
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 0,00 0,00
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2020/​2021 *) Stück 45.702 EUR 4.564.931,95 EUR 99,88
2021/​2022 Stück 109.957 EUR 11.322.968,57 EUR 102,98

*) Auflagedatum 24.11.2020

Jahresbericht
ATHENA UI

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2021 bis 31.03.2022

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 3.143,52
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 166.096,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 45,13
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 169.284,65
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -300.290,58
– Verwaltungsvergütung EUR -29.056,01
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR -271.234,57
3. Verwahrstellenvergütung EUR -34.436,04
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -3.956,81
5. Sonstige Aufwendungen EUR -101.450,68
– Depotgebühren EUR -23.425,04
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -66.220,28
– Sonstige Kosten EUR -11.805,36
Summe der Aufwendungen EUR -440.134,11
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -270.849,46
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 18.695.584,78
2. Realisierte Verluste EUR -18.199.508,07
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 496.076,71
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 225.227,25
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 1.341.495,68
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -759.840,72
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 581.654,96
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 806.882,21

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 17.615.063,26
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 7.447.182,17
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 13.245.515,03
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -5.798.332,86
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -213.037,50
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 806.882,21
davon nicht realisierte Gewinne EUR 1.341.495,68
davon nicht realisierte Verluste EUR -759.840,72
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 25.656.090,14

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit
(Angabe in %)
Verwaltungsvergütung bis zu 0,300% p.a., derzeit
(Angabe in % p.a.)
Ertragsverwendung Währung
ATHENA UI Anteilklasse I keine 5,00 0,150 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR
ATHENA UI Anteilklasse V 1.000.000 0,00 0,150 Ausschüttung mit Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 23.401.069,23

 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 85,86
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,94

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 23.06.2008 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.

Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,10 %
größter potenzieller Risikobetrag 4,39 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 0,58 %

 

Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 2,27

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

EURO STOXX 50 Net Return (EUR) (Bloomberg: SX5T INDEX) 20,00 %
S&P 500 Total Return (USD) (Bloomberg: SPTR INDEX) 80,00 %

Sonstige Angaben

ATHENA UI Anteilklasse I

Anteilwert EUR 115,07
Ausgabepreis EUR 120,82
Rücknahmepreis EUR 115,07
Anzahl Anteile STK 124.561

ATHENA UI Anteilklasse V

Anteilwert EUR 102,98
Ausgabepreis EUR 102,98
Rücknahmepreis EUR 102,98
Anzahl Anteile STK 109.957

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

ATHENA UI Anteilklasse I

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,40 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,51 %

ATHENA UI Anteilklasse V

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,91 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,49 %

 

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz
p.a. in %
iShs VII-Core S&P 500 U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. IE00B5BMR087 0,070

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

ATHENA UI Anteilklasse I

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

ATHENA UI Anteilklasse V

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 151.325,00

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 1. April 2022

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens ATHENA UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 15. Juli 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer

Bildnachweis:

TheDigitalWay (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Dienstag, 02.08.2022

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