Union Investment Privatfonds GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022 VR Westmünsterland Select Nachhaltig DE000A0KDYJ2

Union Investment Privatfonds GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022 VR Westmünsterland Select Nachhaltig DE000A0KDYJ2

Veröffentlicht

Dienstag, 02.08.2022
von Red. MJ

Union Investment Privatfonds GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 31. März 2022

VR Westmünsterland Select Nachhaltig

Kapitalverwaltungsgesellschaft:
Union Investment Privatfonds GmbH

WKN A0KDYJ
ISIN DE000A0KDYJ2

Jahresbericht
01.04.2021 – 31.03.2022

Tätigkeitsbericht

Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse

Der VR Westmünsterland Select Nachhaltig ist ein aktiv gemanagter, international ausgerichteter Fonds. Der Anteil der zu erwerbenden Wertpapiere ist nicht beschränkt, weshalb bis zu 100 Prozent des Fondsvermögens in Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Bankguthaben und in Anteilen an Investmentfonds angelegt werden können. In Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von bestimmten Ausstellern ausgegeben werden, kann mehr als 35 Prozent des Fondsvermögens investiert werden. Bei den erwerbbaren Investmentfonds kann es sich um Anteile an OGAW-Sondervermögen, Geldmarktfonds oder Gemischte Sondervermögen handeln. Mindestens 51 Prozent des Fondsvermögens werden in Vermögensgegenstände investiert, deren Emittenten ethische, soziale und ökologische Kriterien berücksichtigen. Für den Erwerb dieser Vermögensgegenstände werden Ausschlusskriterien festgelegt, die sich an den zehn Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen orientieren und die Geschäftspraktiken der Emittenten beachten. Zudem ist der Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich. Das Anlageziel des Fonds ist es, neben der Erzielung marktgerechter Erträge langfristig ein Kapitalwachstum unter Berücksichtigung ethischer, sozialer und ökologischer Kriterien zu erwirtschaften. Grundsätzlich ist damit zu rechnen, dass im Fonds häufiger Umschichtungen vorgenommen werden, um das Anlageziel zu erreichen. Mit Wirkung zum 1. Mai 2021 änderte die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Anlageziel des Fonds. Das Wertsicherungskonzept wurde gestrichen. Die Portfolioverwaltung des Sondervermögens ist auf die Union Investment Institutional GmbH, Weißfrauenstraße 7, 60311 Frankfurt am Main, ausgelagert. Sie trifft sämtliche damit einhergehenden Entscheidungen für den Fonds, insbesondere Entscheidungen über den Kauf und Verkauf der zulässigen Vermögensgegenstände.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen

Der VR Westmünsterland Select Nachhaltig investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum überwiegend in Investmentfonds mit einem Anteil von zuletzt 75 Prozent. Dieser teilte sich in 34 Prozent Rentenfonds, 25 Prozent Immobilienfonds, 12 Prozent Aktienfonds und 4 Prozent Mischfonds auf. Der Anteil an Aktien betrug 10 Prozent des Fondsvermögens zum Ende des Berichtszeitraums. Kleinere Engagements in Zertifikaten auf Edelmetalle, in Rentenanlagen und in Liquidität ergänzten das Portfolio. Der Fonds war in Derivate investiert.

Die im Fonds gehaltenen Rentenfonds investierten ihr Vermögen überwiegend im globalen Raum mit zuletzt 33 Prozent des Rentenvermögens. Weiterhin investierten die Rentenfonds zum Ende der Berichtsperiode in Europa mit 26 Prozent und Nordamerika mit 17 Prozent. Ergänzt wurde die regionale Aufteilung der Rentenfonds durch kleinere Engagements in den aufstrebenden Volkswirtschaften (Emerging Markets). Die im Fonds gehaltenen Immobilienfonds investierten ihr Vermögen überwiegend in Europa mit zuletzt 25 Prozent des Fondsvermögens. Die im Fonds gehaltenen Aktienfonds investierten ihr Vermögen überwiegend in den aufstrebenden Volkswirtschaften (Emerging Markets) mit zuletzt 24 Prozent des Aktienvermögens. Weiterhin investierten die Aktienfonds zum Ende der Berichtsperiode im globalen Raum mit 19 Prozent. Ergänzt wurde die regionale Aufteilung der Aktienfonds durch kleinere Engagements in Europa und Großbritannien. Kleinere Engagements in Mischfonds ergänzten die Investmentfondsaufteilung.

Unter Betrachtung des Aktienportfolios lag der regionale Schwerpunkt in den Euroländern zuletzt bei 22 Prozent des Aktienvermögens. Größere Positionen wurden zum Ende der Berichtsperiode in Nordamerika mit 21 Prozent gehalten. Kleinere Engagements in den Ländern Europas außerhalb der Eurozone ergänzten die regionale Struktur. Das restliche Aktienvermögen wurde in Anteilen an Aktienfonds investiert.

Die Branchenauswahl zeigte ein breit gefächertes Bild. Der Schwerpunkt lag im Aktienportfolio auf Aktienfonds mit zuletzt 53 Prozent des Aktienvermögens. Investitionen in Unternehmen mit den Tätigkeitsfeldern in der IT-Branche mit 13 Prozent ergänzten zum Ende des Berichtszeitraums das Portfolio. Kleinere Engagements in diversen Branchen rundeten die Branchenstruktur ab.

Der Fonds hielt zum Ende des Berichtszeitraums 25 Prozent des Fondsvermögens in Fremdwährungen. Die größte Position bildete hier der US-Dollar mit zuletzt 24 Prozent. Kleinere Engagements in diversen Fremdwährungen ergänzten das Portfolio.

Das Durchschnittsrating der Rentenanlagen lag zum Ende der Berichtsperiode auf der Bonitätsstufe A+. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) lag zuletzt bei fünf Jahren und einem Monat. Die durchschnittliche Rendite lag zum Ende des Berichtzeitraums bei 0,24 Prozent.

Wesentliche Risiken des Sondervermögens

Im VR Westmünsterland Select Nachhaltig bestanden Marktpreisrisiken durch Investitionen in aktien- und rentenorientierte Anlagen. Mit dem Erwerb von Finanzprodukten können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Aktien hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen. Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt i.d.R. der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Durch die Investition in Fremdwährungen unterliegt der Fonds Währungsrisiken, da Fremdwährungspositionen in Ihrer jeweiligen Währung bewertet werden. Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Sondervermögens. Immobilieninvestitionen unterliegen Risiken, die sich auf den Anteilwert des Sondervermögens durch Veränderungen bei Erträgen, Aufwendungen und Verkehrswerten der Immobilien auswirken können. Einen Teil seines Vermögens legte der Fonds in Zielfonds an. Die dadurch resultierenden Risiken standen im engen Zusammenhang mit den Risiken der in den Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände und den entsprechenden Anlagestrategien dieser Zielfonds. Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Regelmäßig überprüft die Innenrevision die operationellen Risiken. Hinzu kommen erhöhte Risiken aus geopolitischen Konflikten wie beispielsweise einer Eskalation des Russland-Ukraine-Konfliktes, die zu wirtschaftlichen Sanktionen und entsprechenden Gegenreaktionen führen. Das hätte negative Folgen für die globale Konjunktur und würde die in hohem Maße exportabhängige deutsche Wirtschaft besonders belasten. Steigende Energiepreise könnten die ohnehin hohe Inflation weiter befeuern. Die wirtschaftliche Erholung nach der Corona-Krise setzte sich weiter fort. Dank der Entwicklung wirksamer Impfstoffe konnten großflächige Eindämmungsmaßnahmen mit negativen Auswirkungen auf die Konjunktur auslaufen gelassen und in der Folge weitgehend vermieden werden. Trotz der Ende 2021 weltweit auf Rekordzahlen ansteigenden Neuinfektionen durch die ansteckendere, aber weniger gefährliche Omikron-Variante blieb der Aufschwung intakt. Perspektivisch dürfte die Kapitalmarktrelevanz von Corona weiter abnehmen.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren Gewinne und Verluste aus der Realisierung derivativer Geschäfte.

Die Ermittlung der wesentlichen Veräußerungsergebnisse erfolgte auf Basis transaktionsbedingter Auswertungen. Demzufolge kann es zu Abweichungen zu den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen realisierten Gewinnen und Verlusten kommen.

Der VR Westmünsterland Select Nachhaltig erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertverlust von 0,90 Prozent (nach BVI-Methode).

Bei vorgenannten Angaben handelt es sich um die juristische Betrachtungsweise.

Vermögensübersicht

Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermö-
gens 1)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien – Gliederung nach Branche
Software & Dienste 1.143.648,82 1,47
Investitionsgüter 753.144,14 0,97
Gebrauchsgüter & Bekleidung 545.590,23 0,70
Banken 540.521,04 0,70
Hardware & Ausrüstung 523.418,30 0,67
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 479.148,08 0,62
Media & Entertainment 436.815,20 0,56
Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 427.939,56 0,55
Versicherungen 414.447,71 0,53
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 413.523,91 0,53
Lebensmittel, Getränke & Tabak 351.573,19 0,45
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 340.475,96 0,44
Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte 292.603,57 0,38
Versorgungsbetriebe 253.750,84 0,33
Immobilien 204.371,99 0,26
Automobile & Komponenten 185.063,62 0,24
Telekommunikationsdienste 170.206,74 0,22
Energie 155.581,40 0,20
Diversifizierte Finanzdienste 152.961,80 0,20
Sonstige 2) 112.547,50 0,14
Summe 7.897.333,60 10,16
2. Verzinsliche Wertpapiere – Gliederung nach Land/​Region
Deutschland 4.996.399,55 6,43
Summe 4.996.399,55 6,43
3. Zertifikate 5.070.211,00 6,53
4. Investmentanteile – Gliederung nach Land/​Region
Aktienfonds
Global 3.682.958,19 4,74
Emerging Markets 2.144.529,28 2,76
Europa 808.421,76 1,04
Großbritannien 394.211,09 0,51
Indexfonds
Emerging Markets 1.972.544,00 2,54
Rentenfonds
Global 19.915.772,79 25,64
Europa 5.451.456,41 7,02
Emerging Markets 1.382.885,12 1,78
Mischfonds
Global 3.235.306,04 4,16
Summe 38.988.084,68 50,19
5. Anteile an Immobilien-Investmentvermögen – Gliederung nach Land/​Region
Europa 14.763.870,00 19,01
Deutschland 4.432.570,00 5,71
Summe 19.196.440,00 24,72
6. Derivate 157.554,77 0,20
7. Bankguthaben 978.391,58 1,26
8. Sonstige Vermögensgegenstände 1.012.115,54 1,30
Summe 78.296.530,72 100,79
II. Verbindlichkeiten -614.373,68 -0,79
III. Fondsvermögen 77.682.157,04 100,00

1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.
2) Werte kleiner oder gleich 0,14 %.

Entwicklung des Sondervermögens

EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 88.313.566,16
1. Mittelzufluss (netto) -9.989.250,20
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 3.526.152,73
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen -13.515.402,93
2. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -24.367,51
3. Ergebnis des Geschäftsjahres -617.791,41
Davon nicht realisierte Gewinne 1.427.113,81
Davon nicht realisierte Verluste -1.752.758,81
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 77.682.157,04

Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022

EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller 31.988,20
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 87.680,12
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 70.497,01
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 2.996,73
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -22.551,15
6. Erträge aus Investmentanteilen 481.410,72
7. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -4.798,19
8. Abzug ausländischer Quellensteuer -7.648,80
9. Sonstige Erträge 39.480,78
Summe der Erträge 679.055,42
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 500,53
2. Verwaltungsvergütung 562.285,37
3. Sonstige Aufwendungen 93.893,46
Summe der Aufwendungen 656.679,36
III. Ordentlicher Nettoertrag 22.376,06
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 4.048.946,23
2. Realisierte Verluste -4.363.468,70
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -314.522,47
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -292.146,41
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 1.427.113,81
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -1.752.758,81
VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -325.645,00
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -617.791,41

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage

EUR
insgesamt
EUR
je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -292.146,41 -0,18
II. Wiederanlage -292.146,41 -0,18

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Fondsvermögen
am Ende des
Geschäftsjahres
EUR
Anteilwert
EUR
31.03.2019 100.150.855,09 49,81
31.03.2020 98.135.708,61 47,18
31.03.2021 88.313.566,16 48,99
31.03.2022 77.682.157,04 48,55

Die Wertentwicklung des Fonds

Rücknahmepreis Wertentwicklung in % bei Wiederanlage der Erträge
EUR 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre
48,55 -1,68 -0,90 -2,52 3,59

Quelle: Union Investment, eigene Berechnung, gemäß BVI Methode. Die Tabelle veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.

Stammdaten des Fonds

VR Westmünsterland Select
Auflegungsdatum 15.07.2008
Fondswährung EUR
Erstrücknahmepreis (in Fondswährung) 44,14
Ertragsverwendung Thesaurierend
Anzahl der Anteile 1.599.931,002
Anteilwert (in Fondswährung) 48,55
Anleger Private Anleger
Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) 1,95
Rücknahmegebühr (in Prozent)
Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) 0,90
Mindestanlagesumme (in Fondswährung)

Vermögensaufstellung

ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück bzw.
Anteile
bzw. WHG
Bestand
31.03.22
Käufe
Zugänge
im Berichts-
zeitraum
Verkäufe
Abgänge
im Berichts-
zeitraum
Kurs Kurswert
in EUR
%-Anteil
am Fonds-
vermögen
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Deutschland
DE0007100000
Mercedes-Benz Group AG
STK 1.702,00 1.702,00 0,00 EUR 63,8100 108.604,62 0,14
DE0008430026
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München
STK 304,00 1.351,00 1.047,00 EUR 243,0000 73.872,00 0,10
DE0006969603
PUMA SE
STK 1.767,00 1.950,00 183,00 EUR 77,4400 136.836,48 0,18
DE0007664039
Volkswagen AG -VZ-
STK 487,00 1.447,00 960,00 EUR 157,0000 76.459,00 0,10
395.772,10 0,52
Frankreich
FR0000120628
AXA S.A.
STK 6.518,00 7.151,00 633,00 EUR 26,5650 173.150,67 0,22
FR0000131104
BNP Paribas S.A.
STK 4.147,00 5.770,00 1.623,00 EUR 51,9300 215.353,71 0,28
FR0000125338
Capgemini SE
STK 902,00 1.182,00 280,00 EUR 202,5000 182.655,00 0,24
FR0014003TT8
Dassault Systemes SE
STK 3.355,00 3.355,00 0,00 EUR 44,7150 150.018,83 0,19
FR0000121667
EssilorLuxottica S.A.
STK 1.169,00 1.519,00 350,00 EUR 166,3000 194.404,70 0,25
FR0010307819
Legrand S.A.
STK 972,00 2.889,00 1.917,00 EUR 86,3800 83.961,36 0,11
FR0000120321
L’Oréal S.A.
STK 529,00 681,00 152,00 EUR 363,8500 192.476,65 0,25
FR0000051807
Téléperformance SE
STK 325,00 325,00 0,00 EUR 346,3000 112.547,50 0,14
FR0000120271
TotalEnergies SE
STK 3.380,00 3.839,00 459,00 EUR 46,0300 155.581,40 0,20
FR0000124141
Veolia Environnement S.A.
STK 4.550,00 5.080,00 530,00 EUR 29,0900 132.359,50 0,17
FR0011981968
Worldline S.A.
STK 1.946,00 2.913,00 967,00 EUR 39,4850 76.837,81 0,10
1.669.347,13 2,15
Irland
IE00B4BNMY34
Accenture Plc.
STK 590,00 746,00 156,00 USD 337,2300 178.845,57 0,23
IE00BLP1HW54
AON Plc.
STK 572,00 645,00 73,00 USD 325,6300 167.425,04 0,22
IE0001827041
CRH Plc.
STK 2.600,00 2.903,00 303,00 EUR 36,3500 94.510,00 0,12
IE00B8KQN827
Eaton Corporation Plc.
STK 910,00 1.016,00 106,00 USD 151,7600 124.136,27 0,16
IE0004906560
Kerry Group Plc.
STK 1.041,00 2.389,00 1.348,00 EUR 101,1000 105.245,10 0,14
IE00BZ12WP82
Linde Plc.
STK 520,00 597,00 77,00 EUR 290,5000 151.060,00 0,19
IE00BTN1Y115
Medtronic Plc.
STK 1.216,00 1.690,00 474,00 USD 110,9500 121.272,09 0,16
942.494,07 1,22
Italien
IT0000072618
Intesa Sanpaolo S.p.A.
STK 36.479,00 36.479,00 0,00 EUR 2,0835 76.004,00 0,10
76.004,00 0,10
Luxemburg
FR0014000MR3
Eurofins Scientific S.E.
STK 1.170,00 1.354,00 184,00 EUR 89,9100 105.194,70 0,14
105.194,70 0,14
Niederlande
NL0010273215
ASML Holding NV
STK 420,00 517,00 97,00 EUR 610,0000 256.200,00 0,33
NL0011821202
ING Groep NV
STK 9.101,00 9.101,00 0,00 EUR 9,5110 86.559,61 0,11
342.759,61 0,44
Schweden
SE0000695876
Alfa-Laval AB
STK 4.864,00 5.695,00 831,00 SEK 325,3000 152.606,93 0,20
152.606,93 0,20
Schweiz
CH0210483332
Compagnie Financière Richemont AG
STK 1.041,00 1.231,00 190,00 CHF 118,0000 120.005,86 0,15
CH0013841017
Lonza Group AG
STK 221,00 221,00 0,00 CHF 672,2000 145.131,11 0,19
CH0311864901
VAT Group AG
STK 243,00 243,00 0,00 CHF 354,4000 84.133,65 0,11
349.270,62 0,45
Spanien
ES0105066007
Cellnex Telecom S.A.
STK 3.894,00 4.333,00 439,00 EUR 43,7100 170.206,74 0,22
ES0127797019
EDP Renováveis S.A.
STK 5.201,00 5.805,00 604,00 EUR 23,3400 121.391,34 0,16
291.598,08 0,38
Vereinigte Staaten von Amerika
US02079K3059
Alphabet Inc.
STK 133,00 164,00 31,00 USD 2.781,3500 332.511,96 0,43
US0258161092
American Express Co.
STK 910,00 998,00 88,00 USD 187,0000 152.961,80 0,20
US0378331005
Apple Inc.
STK 2.830,00 4.503,00 1.673,00 USD 174,6100 444.176,45 0,57
US1011371077
Boston Scientific Corporation
STK 3.511,00 5.087,00 1.576,00 USD 44,2900 139.777,25 0,18
US17275R1023
Cisco Systems Inc.
STK 1.581,00 2.340,00 759,00 USD 55,7600 79.241,85 0,10
US1266501006
CVS Health Corporation
STK 1.676,00 3.007,00 1.331,00 USD 101,2100 152.474,57 0,20
US2441991054
Deere & Co.
STK 304,00 1.108,00 804,00 USD 415,4600 113.527,95 0,15
US2788651006
Ecolab Inc.
STK 598,00 710,00 112,00 USD 176,5600 94.905,96 0,12
US5324571083
Eli Lilly and Company
STK 690,00 780,00 90,00 USD 286,3700 177.613,75 0,23
US2910111044
Emerson Electric Co.
STK 2.210,00 2.210,00 0,00 USD 98,0500 194.777,98 0,25
US46625H1005
JPMorgan Chase & Co.
STK 1.327,00 1.327,00 0,00 USD 136,3200 162.603,72 0,21
US5949181045
Microsoft Corporation
STK 1.585,00 2.042,00 457,00 USD 308,3100 439.255,15 0,57
US6541061031
NIKE Inc.
STK 780,00 780,00 0,00 USD 134,5600 94.343,19 0,12
US67066G1040
NVIDIA Corporation
STK 909,00 909,00 0,00 USD 272,8600 222.948,08 0,29
US74340W1036
ProLogis Inc.
STK 1.408,00 2.079,00 671,00 USD 161,4800 204.371,99 0,26
US79466L3024
salesforce.com Inc.
STK 608,00 871,00 263,00 USD 212,3200 116.036,46 0,15
US1912161007
The Coca-Cola Co.
STK 4.420,00 4.935,00 515,00 USD 62,0000 246.328,09 0,32
US7427181091
The Procter & Gamble Co.
STK 729,00 729,00 0,00 USD 152,8000 100.126,92 0,13
US2546871060
The Walt Disney Co.
STK 846,00 1.729,00 883,00 USD 137,1600 104.303,24 0,13
3.572.286,36 4,61
Summe Aktien 7.897.333,60 10,21
Zertifikate
Vereinigte Staaten von Amerika
DE000A2T0VU5
XTrackers ETC PLC/​Gold Unze Zert. v.20(2080)
STK 187.300,00 252.000,00 64.700,00 EUR 27,0700 5.070.211,00 6,53
5.070.211,00 6,53
Summe Zertifikate 5.070.211,00 6,53
Summe börsengehandelte Wertpapiere 12.967.544,60 16,74
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
USD
US500769JD71
1,750% Kreditanstalt für Wiederaufbau Green Bond v.19(2029)
USD 5.850.000,00 6.900.000,00 1.050.000,00 % 95,0170 4.996.399,55 6,43
4.996.399,55 6,43
Summe verzinsliche Wertpapiere 4.996.399,55 6,43
Summe an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 4.996.399,55 6,43
Anteile an Immobilien-Investmentvermögen
Gruppeneigene Investmentanteile
DE0009805507
UniImmo: Deutschland 1)
ANT 47.000,00 0,00 0,00 EUR 94,3100 4.432.570,00 5,71
DE0009805549
UniInstitutional European Real Estate 1)
ANT 297.000,00 0,00 0,00 EUR 49,7100 14.763.870,00 19,01
Summe der gruppeneigenen Investmentanteile 19.196.440,00 24,72
Summe der Anteile an Immobilien-Investmentvermögen 19.196.440,00 24,72
Investmentanteile
Gruppeneigene Investmentanteile
LU1820073580
Quoniam Funds Selection SICAV – Euro Credit EUR I acc
ANT 2.634,00 3.534,00 900,00 EUR 1.018,1900 2.681.912,46 3,45
LU0993947141
UniInstitutional Global Convertibles Sustainable EUR A
ANT 22.606,00 24.034,00 1.428,00 EUR 132,6800 2.999.364,08 3,86
LU1089802497
UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable
ANT 9.930,00 0,00 0,00 EUR 96,5600 958.840,80 1,23
Summe der gruppeneigenen Investmentanteile 6.640.117,34 8,54
Gruppenfremde Investmentanteile
LU1120874786
Amundi Funds – Volatility World
ANT 462,00 540,00 78,00 EUR 995,8700 460.091,94 0,59
LU0575255335
Assenagon Alpha Volatility
ANT 531,00 22,00 74,00 EUR 1.107,6700 588.172,77 0,76
LU1382784764
BlackRock Strategic Funds – Global Event Driven Fund
ANT 6.551,00 3.266,00 2.310,00 EUR 120,4200 788.871,42 1,02
LU0784437740
BPI Global Investments Fund – BPI Alternative Iberian Equities Long short Fund
ANT 30.253,00 0,00 21.569,00 EUR 13,1700 398.432,01 0,51
IE0031574209
Brandes Investment Funds PLC – Brandes Global Value Fund
ANT 19.586,00 27.150,00 7.564,00 EUR 31,0900 608.928,74 0,78
LU0156671926
Candriam Bonds Euro Government
ANT 454,00 1.140,00 686,00 EUR 2.552,7700 1.158.957,58 1,49
LU2214765815
Coremont Investment Fund – Landseeram European Equity Focus Long/​Short Fund
ANT 3.727,00 3.727,00 0,00 EUR 109,1484 406.796,09 0,52
LU2178865460
DNB Fund – TMT Long Short Equities
ANT 3.009,00 0,00 3.390,00 EUR 103,0680 310.131,61 0,40
LU1331972494
Eleva UCITS Fund – Eleva Absolute Return Europe Fund
ANT 335,00 355,00 20,00 EUR 1.223,8500 409.989,75 0,53
LU1135780176
Goldman Sachs Funds SICAV – GS Global Strategic Macro Bond Ptf
ANT 3.211,00 3.438,00 227,00 EUR 98,5900 316.572,49 0,41
IE00BYVJRP78
iShares MSCI EM SRI UCITS ETF
ANT 272.000,00 332.000,00 60.000,00 EUR 7,2520 1.972.544,00 2,54
LU1998117540
Janus Henderson Global Equity Market Neutral Fund
ANT 19.117,00 0,00 11.647,00 EUR 20,4182 390.334,73 0,50
LU0966752916
Janus Henderson Fund – Absolute Return Fund
ANT 66.011,00 32.811,00 4.125,00 EUR 5,9719 394.211,09 0,51
LU2339207545
Lumyna – Sandbar Global Equity Market Neutral UCITS Fund
ANT 3.065,00 4.307,00 1.242,00 EUR 103,2700 316.522,55 0,41
LU2367665515
Lumyna-MW TOPS Market Neutral UCITS Fund
ANT 6.293,00 6.819,00 526,00 EUR 113,2600 712.745,18 0,92
DE000A2DTNQ7
Lupus Alpha Sustainable Convertible Bonds
ANT 24.051,00 32.796,00 8.745,00 EUR 107,1500 2.577.064,65 3,32
IE00BMW96F54
Man Funds VI plc – Man GLG Event Driven Alternative
ANT 44,00 48,00 4,00 EUR 10.669,8100 469.471,64 0,60
IE00BLKGX613
MAN Funds VI PLC – Man Glg Innovation Equity Alternative
ANT 7.514,00 2.230,00 1.147,00 EUR 93,4300 702.033,02 0,90
LU0546920488
NN L US Credit
ANT 1.912,00 2.737,00 825,00 USD 1.565,7600 2.690.996,06 3,46
LU2196483163
Nordea 1 SICAV – Emerging Stars Bond Fund
ANT 16.795,00 16.795,00 0,00 EUR 94,4100 1.585.615,95 2,04
LU1927799012
Nordea 1 SICAV – European High Yield Stars Bond Fund
ANT 16.418,00 23.418,00 7.000,00 EUR 114,0000 1.871.652,00 2,41
LU0475887740
Nordea 1 SICAV – US Corporate Bond Fund
ANT 242.728,00 209.158,00 122.430,00 EUR 10,8800 2.640.880,64 3,40
LU0226955762
Robeco Capital Growth Funds – European High Yield Bonds
ANT 9.683,00 3.648,00 0,00 EUR 250,0100 2.420.846,83 3,12
LU0765420822
SKY Harbor Global Funds – Global Sustainable High Yield Fund
ANT 23.552,00 32.356,00 8.804,00 USD 163,6500 3.464.525,66 4,46
FR0013415999
Syquant Capital – Helium Opportunites
ANT 1.078,00 122,00 124,00 EUR 1.079,9300 1.164.164,54 1,50
LU1668159244
UBAM – EM Sustainable Corporate Bond
ANT 14.358,00 14.358,00 0,00 USD 107,1500 1.382.885,12 1,78
LU0571085686
Vontobel Fund – mtx Sustainable Emerging Markets Leaders
ANT 13.862,00 19.497,00 5.635,00 USD 172,1100 2.144.529,28 2,76
Summe der gruppenfremden Investmentanteile 32.347.967,34 41,64
Summe der Anteile an Investmentanteilen 38.988.084,68 50,18
Summe Wertpapiervermögen 76.148.468,83 98,07
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Devisen-Derivate
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Terminkontrakte auf Währung
EUR/​USD Future Juni 2022
CME
USD Anzahl 115 126.321,35 0,16
Summe der Devisen-Derivate 126.321,35 0,16
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte
MSCI World Growth Net Total Return USD Index Future Juni 2022
EUX
USD Anzahl -24 -169.154,16 -0,22
MSCI World Net EUR Index Future Juni 2022
EUX
EUR Anzahl 44 124.102,00 0,16
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindices
Call on Euro Stoxx 50 Price Index Dezember 2022/​3.800,00
EUX
Anzahl 27 EUR 294,6000 79.542,00 0,10
Call on Euro Stoxx 50 Price Index Dezember 2022/​3.850,00
EUX
Anzahl 27 EUR 264,9000 71.523,00 0,09
Summe der Aktienindex-Derivate 106.012,84 0,13
Zins-Derivate
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Zins-Terminkontrakte
Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate SRI Total Return Index Value Unhedged EUR Future Juni 2022
EUX
EUR -2.000 -1.600,00 0,00
EUX 10YR Euro-Bund Future Juni 2022
EUX
EUR 1.400.000 -55.103,01 -0,07
iBoxx iShares $ High Yield Corporate Bond Index TR Future Mai 2022
CBO
USD 2.000 269,66 0,00
iBoxx iShares USD Investment Grade Corporate Bond Index Future Mai 2022
CBO
USD -13.000 -18.346,07 -0,02
Summe der Zins-Derivate -74.779,42 -0,09
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds
Bankguthaben 1)
EUR-Bankguthaben bei:
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank EUR 486.054,74 486.054,74 0,63
Bankguthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen EUR 21.100,70 21.100,70 0,03
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen CHF 24.855,07 24.282,01 0,03
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen GBP 198.233,41 234.651,29 0,30
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen JPY 176.386,38 1.306,44 0,00
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen USD 234.733,50 210.996,40 0,27
Summe der Bankguthaben 978.391,58 1,26
Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 978.391,58 1,26
Sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen WP-Geschäfte EUR 993.013,37 993.013,37 1,28
Zinsansprüche EUR 4.089,89 4.089,89 0,01
Dividendenansprüche EUR 7.913,33 7.913,33 0,01
Steuerrückerstattungs-
ansprüche
EUR 1.053,63 1.053,63 0,00
Forderungen aus Anteilumsatz EUR 6.045,32 6.045,32 0,01
Summe sonstige Vermögensgegenstände 1.012.115,54 1,31
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten WP-Geschäfte EUR -495.527,70 -495.527,70 -0,64
Verbindlichkeiten aus Anteilumsatz EUR -65.357,04 -65.357,04 -0,08
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -53.488,94 -53.488,94 -0,07
Summe sonstige Verbindlichkeiten -614.373,68 -0,79
Fondsvermögen 77.682.157,04 100,00
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.
Anteilwert EUR 48,55
Umlaufende Anteile STK 1.599.931,002
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,07
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,20

1) Diese Vermögensgegenstände dienen ganz oder teilweise als Sicherheit für Derivategeschäfte.

Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/​Marktsätze bewertet:

Wertpapierkurse Kurse per 31.03.2022 oder letztbekannte
Alle anderen Vermögensgegenstände Kurse per 31.03.2022
Devisenkurse Kurse per 31.03.2022

Devisenkurse (in Mengennotiz)

Britisches Pfund GBP 0,844800 = 1 Euro (EUR)
Japanischer Yen JPY 135,013000 = 1 Euro (EUR)
Schwedische Krone SEK 10,368200 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken CHF 1,023600 = 1 Euro (EUR)
US Amerikanischer Dollar USD 1,112500 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

A) Wertpapierhandel
A Amtlicher Börsenhandel
M Organisierter Markt
X Nicht notierte Wertpapiere
B) Terminbörse
CBO Chicago Board Options Exchange
EUX EUREX, Frankfurt
C) OTC Over the counter

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.
Anteile
bzw. WHG
Volumen
in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Deutschland
DE000A1EWWW0 adidas AG STK 675,00 675,00
DE000BASF111 BASF SE STK 2.662,00 2.662,00
DE0005190003 Bayer. Motoren Werke AG STK 2.067,00 2.067,00
DE0005552004 Dte. Post AG STK 2.358,00 2.358,00
DE0007236101 Siemens AG STK 910,00 910,00
Frankreich
FR0000125007 Compagnie de Saint-Gobain S.A. STK 3.537,00 3.537,00
FR0000130650 Dassault Systemes SE STK 671,00 671,00
FR0000121972 Schneider Electric SE STK 885,00 885,00
FR0014005GA0 Veolia Environnement S.A. BZR 01.10.21 STK 5.080,00 5.080,00
Großbritannien
GB0007099541 Prudential Plc. STK 7.257,00 7.257,00
GB00BH4HKS39 Vodafone Group Plc. STK 81.942,00 81.942,00
Portugal
PTEDP0AM0009 EDP – Energias de Portugal S.A. STK 53.028,00 53.028,00
Schweiz
CH0244767585 UBS Group AG STK 11.575,00 11.575,00
Vereinigte Staaten von Amerika
US00507V1098 Activision Blizzard Inc. STK 2.714,00 2.714,00
US0231351067 Amazon.com Inc. STK 145,00 145,00
US0605051046 Bank of America Corporation STK 4.814,00 4.814,00
US8085131055 Charles Schwab Corporation STK 1.950,00 1.950,00
US2358511028 Danaher Corporation STK 807,00 807,00
US37045V1008 General Motors Co. STK 2.170,00 2.170,00
US46817M1071 Jackson Financial Inc. STK 181,43 181,43
US5128071082 Lam Research Corporation STK 289,00 289,00
US5801351017 McDonald’s Corporation STK 1.041,00 1.041,00
US6092071058 Mondelez International Inc. STK 2.558,00 2.558,00
US64110L1061 Netflix Inc. STK 260,00 260,00
US70450Y1038 PayPal Holdings Inc. STK 520,00 520,00
US8835561023 Thermo Fisher Scientific Inc. STK 280,00 280,00
US9078181081 Union Pacific Corporation STK 1.013,00 1.013,00
US92826C8394 VISA Inc. STK 892,00 892,00
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS1747444245 0,375% BMW Finance NV EMTN Reg.S. v.18(2023) EUR 0,00 1.000.000,00
DE0001030542 0,100% Bundesrepublik Deutschland Reg.S. ILB v.12(2023) 1) EUR 0,00 11.000.000,00
XS1824235219 0,875% Santander Consumer Finance S.A. EMTN Reg.S. v.18(2023) EUR 0,00 1.000.000,00
XS1293571425 1,500% Statkraft AS EMTN Reg.S. v.15(2023) EUR 0,00 728.000,00
Zertifikate
Vereinigte Staaten von Amerika
DE000A1E0HR8 Db Etc Plc./​Gold Unze 999 Zert. v.10(2060) STK 0,00 19.533,00
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS1141969912 1,875% Sky Ltd. EMTN Reg.S. v.14(2023) EUR 0,00 1.000.000,00
USD
US500769HX53 2,625% Kreditanstalt für Wiederaufbau v.19(2024) USD 0,00 6.500.000,00
US500769JC98 1,375% Kreditanstalt für Wiederaufbau v.19(2024) USD 0,00 8.700.000,00
Investmentanteile
Gruppeneigene Investmentanteile
LU1342556849 UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable ANT 0,00 133.661,00
Gruppenfremde Investmentanteile
LU1337225053 BlueBay Global Sovereign Opportunities Fund ANT 0,00 1.866,00
LU1063708694 Boussard & Gavaudan SICAV – Absolute Return ANT 0,00 613,00
LU1861219290 BSF Emerging Companies Absolute Return Fund ANT 2.549,00 2.549,00
LU0012119607 Candriam Bonds Euro High Yield ANT 0,00 1.222,00
LU1434519689 Candriam Sustainable – Bond Emerging Markets ANT 0,00 2.795,00
LU0966249640 DPAM L – Bonds EUR Corporate High Yield ANT 11.649,00 11.649,00
IE00BKPSSV56 Hedge Invest International Funds – HI Numen Credit Fund ANT 0,00 4.449,00
IE00BYZTVV78 iShares EUR Corp Bond 0-3yr ESG UCITS ETF ANT 0,00 350.000,00
IE00BJK55C48 iShares EUR High Yield Corp Bond ESG UCITS ETF ANT 280.000,00 280.000,00
LU2276582314 Lumyna – Marshall Wace Tops Market Neutral UCITS Fund ANT 6.647,00 6.647,00
LU0333226826 Lumyna – Marshall Wace Tops Market Neutral UCITS Fund ANT 0,00 4.488,00
LU2061570383 Lumyna – Sandbar Global Equity Market Neutral UCITS Fund ANT 0,00 4.404,00
IE00B3LJVG97 MAN Funds VI PLC – Man GLG Alpha Select Alternative ANT 0,00 3.108,00
LU1927799798 Nordea 1 SICAV – European High Yield Stars Bond Fund ANT 15.287,00 15.287,00
LU0629460675 UBS Lux Fund Solutions – MSCI EMU Socially Responsible UCITS ETF ANT 6.800,00 6.800,00
LU1358059555 Velox Fund ANT 0,00 6.011,00
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Terminkontrakte auf Währung
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) USD/​EUR Devisenkurs USD 86.313
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) E-Mini S&P 500 Index USD 5.299
Basiswert(e) EURO STOXX 50 DVP Future Dezember 2025 EUR 113
Basiswert(e) MSCI Emerging Markets Index EUR 4.704
Basiswert(e) MSCI World Net EUR Index EUR 12.382
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) Euro Stoxx 50 Price Index EUR 1.261
Basiswert(e) MSCI World Growth Net Total Return USD Index USD 14.507
Zins-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) BRD Euro-Bund 10Yr 6% Synth. Anleihe EUR 1.506
Rentenindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) Bloomberg MSCI Euro Corporate SRI Total Return Index Value Unhedged EUR EUR 322
Basiswert(e) iBoxx iShares $ High Yield Corporate Bond Index TR USD 861
Basiswert(e) iBoxx iShares $ Investment Grade Corporate Bond Index USD 3.641
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Kontrakte (Call)
Basiswert(e) EURO STOXX 50 Index, S&P 500 Index EUR 76
Gekaufte Kontrakte (Put)
Basiswert(e) S&P 500 Index EUR 159

1) Variabler Zinssatz

Sonstige Erläuterungen

Informationen über Transaktionen im Konzernverbund

Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022 für Rechnung der von der Union InvestmentPrivatfonds GmbH verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 7,17 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt14.013.353.692,62 Euro.

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 22.898.171,27

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt

Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt fürFinanzdienstleistungsaufsichtbei der Wahrnehmung von Meldepflichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.

Kurswert
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 46.438,99
Davon:
Bankguthaben EUR 46.438,99
Schuldverschreibungen EUR 0,00
Aktien EUR 0,00

 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,07
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,20

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

Gemäß § 10 Derivateverordnung wurden für das Investmentvermögen nachstehende potenzielle Risikobeträge für das Marktrisiko im Berichtszeitraum ermittelt.

Kleinster potenzieller Risikobetrag: 0,57 %

Größter potenzieller Risikobetrag: 1,54 %

Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag: 1,28 %

Risikomodell, das gemäß § 10 Derivateverordnung verwendet wurde

– Monte-Carlo-Simulation

Parameter, die gemäß § 11 Derivateverordnung verwendet wurden

– Haltedauer: 10 Tage; Konfidenzniveau: 99%; historischer Beobachtungszeitraum: 1 Jahr (gleichgewichtet)

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

Gemäß der Derivateverordnung muss ein Investmentvermögen, das dem qualifizierten Ansatz unterliegt, ein derivatefreies Vergleichsvermögen nach § 9 der Derivateverordnung zugeordnet werden, sofern die Grenzauslastung nach § 7 Absatz 1 der Derivateverordnung ermittelt wird. Die Zusammensetzung des Vergleichsvermögens muss den Anlagebedingungen und den Angaben des Verkaufsprospektes und den wesentlichen Anlegerinformationen zu den Anlagezielen und der Anlagepolitik des Investmentvermögens entsprechen sowie die Anlagegrenzen des Kapitalanlagegesetzbuches mit Ausnahme der Ausstellergrenzen nach den §§ 206 und 207 des Kapitalanlagegesetzbuches einhalten.

Das Vergleichsvermögen setzt sich folgendermaßen zusammen

75% ICE BofA Euro Large Cap (EMUL) /​ 25% EURO STOXX 50

Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte Exposure EUR 0,00

Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte

n.a.

Kurswert
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 0,00
Davon:
Bankguthaben EUR 0,00
Schuldverschreibungen EUR 0,00
Aktien EUR 0,00

Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:

n.a.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich EUR 0,00
Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich EUR 0,00

Angaben zu § 35 Abs. 3 Nr. 6 Derivateverordnung

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft tätigt Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte selbst.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 48,55
Umlaufende Anteile STK 1.599.931,002

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Soweit ein Vermögensgegenstand an mehreren Märkten gehandelt wurde, war grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs des Marktes mit der höchsten Liquidität maßgeblich.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte und für die auch nicht mindestens zwei verlässliche und aktuelle Preisquellen ermittelt werden konnten, wurden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach sorgfältiger Einschätzung und geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergaben. Unter dem Verkehrswert ist dabei der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Die dabei zum Einsatz kommenden Bewertungsverfahren wurden ausführlich dokumentiert und werden in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit überprüft.

Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteile und ausländische Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder bei ETFs mit dem aktuellen Börsenkurs bewertet.

Bankguthaben werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Festgelder werden zum Nennwert bewertet und sonstige Vermögensgegenstände zu ihrem Markt- bzw. Nennwert.

Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.

Gesamtkostenquote 1,53 %

Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01.04.2021 bis 31.03.2022 basiert. Sie umfasst – gemäß EU-Verordnung Nr. 583/​2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB – sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens. Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.

Die Gesamtkostenquote wird zudem in den wesentlichen Anlegerinformationen des Investmentvermögens gemäß § 166 Abs. 5 KAGB unter der Bezeichnung »laufende Kosten« ausgewiesen, wobei dort auch der Ausweis einer Kostenschätzung erfolgen kann. Die geschätzten Kosten können von der hier ausgewiesenen Gesamtkostenquote abweichen. Maßgeblich für die tatsächlich im Berichtszeitraum angefallenen Gesamtkosten sind die Angaben im Jahresbericht.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 1) 0,00 %
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich EUR -79.033,17
Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft 0,00 %
Davon für die Verwahrstelle 89,22 %
Davon für Dritte 83,48 %

1) Der prozentuale Ausweis kann von anderen Informations-Dokumenten innerhalb der Union Investment Gruppe abweichen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:

Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen KEIN Ausgabeaufschlag/​Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.

Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile

LU2061570383 Lumyna – Sandbar Global Equity Market Neutral UCITS Fund (1,40 %)

LU2178865460 DNB Fund – TMT Long Short Equities (0,50 %)

LU2196483163 Nordea 1 SICAV – Emerging Stars Bond Fund (0,50 %)

LU2214765815 Coremont Investment Fund – Landseeram European Equity Focus Long/​Short Fund (0,50 %)

LU2276582314 Lumyna – Marshall Wace Tops Market Neutral UCITS Fund (1,00 %)

LU2339207545 Lumyna – Sandbar Global Equity Market Neutral UCITS Fund (0,01 %)

LU2367665515 Lumyna-MW TOPS Market Neutral UCITS Fund (0,75 %)

DE000A2DTNQ7 Lupus Alpha Sustainable Convertible Bonds (0,75 %)

DE0009805507 UniImmo: Deutschland (0,80 %)

DE0009805549 UniInstitutional European Real Estate (0,55 %)

FR0013415999 Syquant Capital – Helium Opportunites (0,65 %)

IE00BJK55C48 iShares EUR High Yield Corp Bond ESG UCITS ETF (0,00 %)

IE00BKPSSV56 Hedge Invest International Funds – HI Numen Credit Fund (0,20 %)

IE00BLKGX613 MAN Funds VI PLC – Man Glg Innovation Equity Alternative (0,85 %)

IE00BMW96F54 Man Funds VI plc – Man GLG Event Driven Alternative (1,00 %)

IE00BYVJRP78 iShares MSCI EM SRI UCITS ETF (0,35 %)

IE00BYZTVV78 iShares EUR Corp Bond 0-3yr ESG UCITS ETF (0,15 %)

IE00B3LJVG97 MAN Funds VI PLC – Man GLG Alpha Select Alternative (0,75 %)

IE0031574209 Brandes Investment Funds PLC – Brandes Global Value Fund (0,70 %)

LU0012119607 Candriam Bonds Euro High Yield (1,00 %)

LU0156671926 Candriam Bonds Euro Government (0,20 %)

LU0226955762 Robeco Capital Growth Funds – European High Yield Bonds (0,55 %)

LU0333226826 Lumyna – Marshall Wace Tops Market Neutral UCITS Fund (1,50 %)

LU0475887740 Nordea 1 SICAV – US Corporate Bond Fund (0,35 %)

LU0546920488 NN L US Credit (0,75 %)

LU0571085686 Vontobel Fund – mtx Sustainable Emerging Markets Leaders (0,83 %)

LU0575255335 Assenagon Alpha Volatility (0,80 %)

LU0629460675 UBS Lux Fund Solutions – MSCI EMU Socially Responsible UCITS ETF (0,28 %)

LU0765420822 SKY Harbor Global Funds – Global Sustainable High Yield Fund (0,45 %)

LU0784437740 BPI Global Investments Fund – BPI Alternative Iberian Equities Long short Fund (1,50 %)

LU0966249640 DPAM L – Bonds EUR Corporate High Yield (0,40 %)

LU0966752916 Janus Henderson Fund – Absolute Return Fund (0,75 %)

LU0993947141 UniInstitutional Global Convertibles Sustainable EUR A (0,80 %) 2)

LU1063708694 Boussard & Gavaudan SICAV – Absolute Return (1,00 %)

LU1089802497 UniInstitutional Global Corporate Bonds Sustainable (0,50 %)

LU1120874786 Amundi Funds – Volatility World (0,80 %)

LU1135780176 Goldman Sachs Funds SICAV – GS Global Strategic Macro Bond Ptf (0,50 %)

LU1331972494 Eleva UCITS Fund – Eleva Absolute Return Europe Fund (1,00 %)

LU1337225053 BlueBay Global Sovereign Opportunities Fund (0,95 %)

LU1342556849 UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable (0,45 %)

LU1358059555 Velox Fund (1,50 %)

LU1382784764 BlackRock Strategic Funds – Global Event Driven Fund (1,00 %)

LU1434519689 Candriam Sustainable – Bond Emerging Markets (0,55 %)

LU1668159244 UBAM – EM Sustainable Corporate Bond (0,58 %)

LU1820073580 Quoniam Funds Selection SICAV – Euro Credit EUR I acc (0,25 %)

LU1861219290 BSF Emerging Companies Absolute Return Fund (1,00 %)

LU1927799012 Nordea 1 SICAV – European High Yield Stars Bond Fund (0,50 %)

LU1927799798 Nordea 1 SICAV – European High Yield Stars Bond Fund (0,60 %)

LU1998117540 Janus Henderson Global Equity Market Neutral Fund (1,40 %)

2) Für diesen Investmentanteil kann eventuell eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden.

Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich 3) EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich 3) EUR -79.033,17
Pauschalgebühr EUR -79.033,17

3) Wesentliche sonstige Erträge (und sonstige Aufwendungen) i.S.v. § 16 Abs. 1 Nr. 3 Buchst. e) KARBV sind solche Erträge (Aufwendungen), die mindestens 20 % der Position „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) ausmachen und die „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) 10 % der Erträge (Aufwendungen) übersteigen.

In dem Posten Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände): EUR 39.341,74

 

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung (§ 134c Abs. 4 Nr. 3 AktG)

Wir sind überzeugt, dass die Nachhaltigkeit langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung des Unternehmens haben kann. Unternehmen mit defizitären Nachhaltigkeitsstandards sind deutlich anfälliger für Reputationsrisiken, Regulierungsrisiken, Ereignisrisiken und Klagerisiken. Aspekte im Bereich ESG (Environmental, Social and Governance) können erhebliche Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Marken- bzw. Unternehmenswert und auf das Fortbestehen der Unternehmung haben und sind somit wichtiger Bestandteil unseres Investmentprozesses. Insbesondere die Transformation eines Unternehmens hat bei uns einen hohen Stellenwert. Es gibt Unternehmen, bei denen für uns als nachhaltiger Investor keine Perspektiven erkennbar sind, die entweder ihr Geschäftsmodell nicht an nachhaltige Mindeststandards anpassen können oder wollen. Diese Unternehmen sind für uns als Investor schlicht uninteressant. Es gibt aber auch Unternehmen, die sich auf den Weg gemacht haben, um mit Blick auf Nachhaltigkeitskriterien besser zu werden oder ihr Geschäftsmodell anzupassen. Es ist für uns essenziell, auf diese Unternehmen zu setzen, die sich verbessern möchten, und sie durch Engagement auf diesem Weg zu begleiten.

Für die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung des Investments bei der Anlageentscheidung werden neben dem Geschäftsmodell der Zielgesellschaft insbesondere deren Geschäftsberichte und Finanzkennzahlen sowie sonstige Meldungen herangezogen, die Informationen zu finanziellen und nicht finanziellen Leistungen der Gesellschaft enthalten. Diese Kriterien werden in unserem Portfoliomanagement fortlaufend überwacht. Darüber hinaus berücksichtigt Union Investment im Interesse ihrer Kunden bei der Anlageentscheidung die gültigen BVI-Wohlverhaltensregeln und den Corporate Governance Kodex. Diese Richtlinien finden Anwendung in sämtlichen Fonds, bei denen Union Investment die vollständige Wertschöpfungskette im Investmentprozess verantwortet.

Angaben zum Einsatz von Stimmrechtsberatern (§ 134c Abs. 4 Nr. 4 AktG)

Den Einsatz von Stimmrechtsberatern beschreibt die Gesellschaft in den Abstimmungsrichtlinien (Proxy Voting Policy), welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Die Handhabung der Wertpapierleihe im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften erfolgt gemäß den gesetzlichen Vorschriften nach §§200 ff. KAGB.

Angaben zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Den Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung beschreibt die Gesellschaft im Abschnitt 7 der Union Investment Engagement Policy, welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Allgemeine Informationen über die grundlegenden Merkmale der Vergütungspolitik

In der Union Investment Privatfonds GmbH kommen Vergütungssysteme zur Anwendung, welche sich folgendermaßen untergliedern:

1) Tarif-Vergütungssystem

2) außertarifliches Vergütungssystem für Nicht-Risk-Taker

3) außertarifliches Vergütungssystem für Risk-Taker

Zu 1) Tarif-Vergütungssystem:

Das Vergütungssystem orientiert sich an dem Tarifvertrag für öffentliche und private Banken. Das Jahresgehalt der Tarifmitarbeiter setzt sich folgendermaßen zusammen:

– Grundgehalt (aufgeteilt auf zwölf Monate)

– tarifliche & freiwillige Sonderzahlungen

Zu 2) außertarifliches Vergütungssystem für Nicht-Risk-Taker:

Das AT-Vergütungssystem besteht aus folgenden Vergütungskomponenten:

– Grundgehalt (aufgeteilt auf zwölf Monate)

– kurzfristige variable Vergütungselemente

– langfristige variable Vergütungselemente (für leitende Angestellte)

Zu 3) außertarifliches Vergütungssystem für Risk-Taker:

– Das Grundgehalt wird in zwölf gleichen Teilen ausgezahlt.

– Die Risikoträger erhalten neben dem Grundgehalt künftig eine variable Vergütung nach dem „Risk-Taker-Modell“.

Das „Risk-Taker Modell“ beinhaltet einen mehrjährigen Bemessungszeitraum sowie eine zeitverzögerte Auszahlung der variablen Vergütung. Ein Teil der variablen Vergütung wird in sogenannten CO-Investments ausgezahlt, ein weiterer Teil wird in Form von Deferrals gewährt. Ziel ist es, die Risikobereitschaft der Risk-Taker zu reduzieren, in dem sowohl in die Vergangenheit als auch in die Zukunft langfristige Zeiträume für die Bemessung bzw. Auszahlung einfließen.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 70.400.000,00
Davon feste Vergütung EUR 45.400.000,00
Davon variable Vergütung 4) EUR 25.000.000,00
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft 539
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Risk-Taker EUR 5.800.000,00
Zahl der Führungskräfte 9
Vergütung der Führungskräfte EUR 5.800.000,00
Zahl der Mitarbeiter 0
Vergütung der Mitarbeiter EUR 0,00

4) Die variable Vergütung bezieht sich auf Zahlungen, die im Jahr 2021 geflossen sind.

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen.

Die Auslagerungsunternehmen haben folgende Informationen veröffentlicht bzw. mitgeteilt:

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der Auslagerungsunternehmen gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 75.300.000,00
davon feste Vergütung EUR 53.100.000,00
davon variable Vergütung EUR 22.200.000,00
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00

 

Zahl der Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen 623

Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB

Im abgelaufenen Berichtszeitraum haben sich keine wesentlichen Änderungen ergeben.

Zusätzliche Informationen

Prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände, für die besondere Regelungen gelten 0,00 %

Angaben zu den neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB

Im abgelaufenen Berichtszeitraum haben sich keine neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement ergeben.

Angaben zum Risikoprofil und dem eingesetzten Risikomanagementsystem gemäß § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB

Angaben zum Risikoprofil

Zur Ermittlung der Sensitivitäten des Portfolios des Investmentvermögens gegenüber den Hauptrisiken werden regelmäßig Stresstests durchgeführt sowie Risikokennzahlen wie der Value at Risk berechnet.

Im abgelaufenen Berichtszeitraum wurden die festgelegten Risikolimite für das Investmentvermögen nicht überschritten.

Angaben zum eingesetzten Risikomanagement-System

Das Risikomanagement-System der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) ist ein fortlaufender Prozess, der die Gesamtheit aller organisatorischen Maßnahmen und Regelungen zur Identifizierung, Bewertung, Überwachung und Steuerung von Risiken umfasst, denen jedes von ihr verwaltete Investmentvermögen ausgesetzt ist oder sein kann. Das Risikomanagement-System ist gemäß den Aufsichtsrechtlichen Anforderungen organisiert. Als zentrale Komponente des Risikomanagement-Systems ist eine ständige Risikomanagement-Funktion eingerichtet. Vorrangige Aufgabe dieser Funktion ist die Gestaltung der Risikopolitik des Investmentvermögens, die Risiko-Überwachung und die Risiko-Messung, um sicherzustellen, dass das Risikoniveau laufend dem Risikoprofil des Investmentvermögens entspricht.

Die ständige Risikomanagement-Funktion hat die nötige Autorität, Zugang zu allen relevanten Informationen und informiert regelmäßig die Geschäftsleitung der KVG.

Die Risikomanagement-Funktion ist von den operativen Einheiten funktional und hierachisch getrennt. Die Funktionstrennung ist bis hin zur Geschäftsleitung der KVG sichergestellt.

Die Risikomanagement-Grundsätze sind angemessen dokumentiert und geben Aufschluss über die zur Messung und Steuerung von Risiken eingesetzten Maßnahmen und Verfahren, die Schutzvorkehrungen zur Sicherung einer unabhängigen Tätigkeit der Risikomanagement-Funktion, die für die Steuerung von Risiken eingesetzten Techniken sowie die Einzelheiten der Zuständigkeitsverteilung innerhalb der KVG für Risikomanagement- und operationelle Verfahren.

Die Wirksamkeit der Risikomanagement-Grundsätze wird jährlich von der internen Revision überprüft.

Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB

Festgelegtes Höchstmaß für Leverage-Umfang nach Bruttomethode 800,00 %
Tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode 124,52 %
Festgelegtes Höchstmaß für Leverage-Umfang nach Commitmentmethode 300,00 %
Tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode 106,03 %

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

n.a.

Inwieweit wurden die ökologischen und sozialen Merkmale gem. § 11 Abs. 1 Buchstabe a) OffVO erfüllt?

Das Sondervermögen investierte überwiegend in Vermögensgegenstände, die unter nachhaltigen Gesichtspunkten ausgewählt wurden. Unter Nachhaltigkeit versteht man ökologische (Environment – E) und soziale (Social – S) Kriterien sowie gute Unternehmens- und Staatsführung (Governance – G). Die nachhaltige Ausrichtung des Sondervermögens wurde dabei insbesondere durch die Berücksichtigung verschiedener Nachhaltigkeitsfaktoren erreicht. Nachhaltigkeitsfaktoren sind dabei unter anderem Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

Zur Erfüllung der ökologischen und sozialen Merkmale wurden den Vermögensgegenständen des Sondervermögens Nachhaltigkeitsfaktoren und eine Kennziffer für Nachhaltigkeit („Nachhaltigkeitskennziffer“) zugeordnet. Auf Basis der Nachhaltigkeitskennziffer wurden die relevanten Emittenten, deren Vermögensgegenstände für das Sondervermögen grundsätzlich investierbar waren, bewertet. Diese Nachhaltigkeitskennziffer hat je nach Art des Emittenten die Dimensionen Umwelt, Soziales, Governance, Nachhaltiges Geschäftsfeld und Kontroversen umfasst und bewertete das derzeitige Nachhaltigkeitsniveau. Das Sondervermögen strebte eine im Wert höhere Nachhaltigkeitskennziffer als die des Performance-Vergleichsmaßstabs an.

Darüber hinaus wurden für den Erwerb bestimmter Vermögensgegenstände Ausschlusskriterien festgelegt. Beispielsweise wurden Wertpapiere von Unternehmen ausgeschlossen, die mehr als fünf Prozent ihres Umsatzes durch die Produktion von Rüstungsgütern oder Tabak erwirtschafteten. Weiterhin wurden Emissionen von Staaten ausgeschlossen, in welchen der Einsatz der Todesstrafe zum Zeitpunkt der Analyse erlaubt war.

Für das Sondervermögen wurden aus den Anlageklassen Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente und Zielfonds Vermögensgegenstände erworben, die auf Basis der Nachhaltigkeitskennziffer und der Ausschlusskriterien als nachhaltig eingestuft wurden. Das Sondervermögen wurde je nach Marktsituation flexibel angelegt, was zu einem Wechsel von Anlageschwerpunkten führen konnte. Bei der Entscheidung über den Erwerb von Vermögensgegenständen wurden wirtschaftliche und nachhaltige Aspekte gleichgewichtet.

Die Nachhaltigkeitskennziffer sowie die Ausschlusskriterien wurden in einer Software für nachhaltiges Portfoliomanagement verarbeitet. Auf Basis dieser Software konnte das Portfoliomanagement verschiedene nachhaltige Strategien überprüfen.

Darüber hinaus wurde die Einhaltung guter Corporate Governance Standards der Emittenten auf Basis von Daten verschiedener Anbieter und Recherchen von Stimmrechtsberatern analysiert und in die Anlageentscheidungen einbezogen.

Angabe gemäß Verordnung (EU) 2020/​852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen („Taxonomie-Verordnung“)

Das Sondervermögen investierteüberwiegendinVermögensgegenstände,die unter nachhaltigen Gesichtspunkten ausgewählt wurden. Die nachhaltige Ausrichtung des Sondervermögenswurde dabei insbesonderedurchdie Berücksichtigungverschiedener Nachhaltigkeitsfaktorenerreicht.Nachhaltigkeitsfaktoren sind dabei unter anderem Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung.

Bei den Investitionen in diese Vermögensgegenstände könnte es sich teilweise auch um Investitionen gehandelt haben, die als Investitionen in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten im Sinne des Artikel 3 der Taxonomie-Verordnung zur Erreichung der Umweltziele gemäß Artikel 9 Taxonomie-Verordnung beitragen könnten.

Im Berichtszeitraum war es der Gesellschaft nicht möglich, aussagekräftige, aktuelle und überprüfbare Daten zu erheben, die es ermöglichen würden zu bestimmen, ob es sich bei den getätigten Investitionen um Investitionen in ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten im Sinne der Taxonomie-Verordnung handelt.

Eine Beschreibung, wie und in welchem Umfang die für das Sondervermögen getätigten Investitionen solche in Wirtschaftstätigkeiten waren, die ökologisch nachhaltig im Sinne des Artikel 3 der Taxonomie-Verordnung sind, kann daher derzeit nicht erfolgen. Einzelheiten zu den Anteilen der in Artikel 16 beziehungsweise Artikel 10 Absatz 2 der Taxonomie-Verordnung genannten ermöglichenden Tätigkeiten und der Übergangstätigkeiten, können daher ebenfalls nicht angegeben werden.

Für den Anteil Taxonomie-konformer Investitionen wird daher im Berichtszeitraum 0 Prozent ausgewiesen.

In der Taxonomie-Verordnung ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem Taxonomie-konforme Investitionen die Ziele der Taxonomie-Verordnung nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische EU-Kriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Wertpapier-Darlehen Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut n.a. n.a. n.a.
in % des Fondsvermögen n.a. n.a. n.a.
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Name n.a. n.a. n.a.
1. Bruttovolumen offene Geschäfte n.a. n.a. n.a.
1. Sitzstaat n.a. n.a. n.a.
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
n.a. n.a. n.a.
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag n.a. n.a. n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 bis 3 Monate n.a. n.a. n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) n.a. n.a. n.a.
über 1 Jahr n.a. n.a. n.a.
unbefristet n.a. n.a. n.a.
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten n.a. n.a. n.a.
Qualitäten 2) n.a. n.a. n.a.
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
n.a. n.a. n.a.
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag n.a. n.a. n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 bis 3 Monate n.a. n.a. n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) n.a. n.a. n.a.
über 1 Jahr n.a. n.a. n.a.
unbefristet n.a. n.a. n.a.
Ertrags- und Kostenanteile
Ertragsanteil des Fonds
absolut n.a. n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge n.a. n.a. n.a.
Kostenanteil des Fonds n.a. n.a. n.a.
davon Kosten an Kapitalverwaltungsgesellschaft /​ Ertragsanteil der Kapitalverwaltungsgesellschaft
absolut n.a. n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge n.a. n.a. n.a.
davon Kosten an Dritte /​ Ertragsanteil Dritter
absolut n.a. n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge n.a. n.a. n.a.
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
n.a.

 

Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
n.a.
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name n.a.
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) n.a.
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten; gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer /​ Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer /​ Kontoführer 0
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten /​ Depots n.a.
Sammelkonten /​ Depots n.a.
andere Konten /​ Depots n.a.
Verwahrart bestimmt Empfänger n.a.

1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für das Sondervermögen nach Maßgabe des Kapitalanlagegesetzbuches erworben werden dürfen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Diese Sicherheiten sind in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen risikodiversifiziert. Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/​Teilfonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

Union Investment Privatfonds GmbH

– Geschäftsführung –

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens VR Westmünsterland Select Nachhaltig –bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit §102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von der Union Investment Privatfonds GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlußfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresberichtnach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher –beabsichtigter oder unbeabsichtigter– falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Stefan Peetz, Wirtschaftsprüfer

ppa. Dinko Grgat, Wirtschaftsprüfer

Bildnachweis:

geralt (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Dienstag, 02.08.2022

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