Deka Vermögensmanagement GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022. MARS-5 MultiAsset-INVEST DE0009774836

Deka Vermögensmanagement GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022. MARS-5 MultiAsset-INVEST DE0009774836

Veröffentlicht

Freitag, 22.07.2022
von Red. MJ

Deka Vermögensmanagement GmbH

Frankfurt am Main

MARS-5 MultiAsset-INVEST

Jahresbericht zum 31. März 2022.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Bei dem Fonds MARS-5 MultiAsset-INVEST handelt es sich um einen international investierenden Mischfonds mit vermögensverwaltendem Charakter. Das Anlageziel ist ein nachhaltiger Kapitalzuwachs in einem mittel- bis langfristigen Zeitraum mittels eines breit gestreuten Anlageportfolios. Im Rahmen der Anlagepolitik wird die Gewichtung der Assetklassen je nach Markteinschätzung flexibel gesteuert. Um eine möglichst breite Streuung innerhalb der einzelnen Assetklassen zu erzielen und ein Einzeltitelrisiko zu vermeiden, wird die Anlagestrategie vorzugsweise mittels börsengehandelter Indexfonds umgesetzt.

Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einem systematischen Konzept. Die Portfoliogewichtungen werden von langfristigen Ertragserwartungen der Assetklassen unter Berücksichtigung kurzfristiger Verlustrisiken (Marktrisiko) bestimmt. Dabei sind Investitionen in ausschließlich liquide Anlageklassen wie z. B. Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Währungen, Geldmarkt, Rohstoffe (ohne Agrarrohstoffe) und Aktien möglich. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist. Für die Erstanlage besteht ein Mindestbetrag von 25.000 Euro. Bis zum 30. September 2021 fungierte die StarCapital AG als Berater.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Leichtes Plus

Die Kapitalmärkte zeigten sich im Berichtsjahr weitgehend unbeeindruckt von den Folgen der Corona-Pandemie und zunächst auch von den branchenübergreifenden Lieferengpässen, welche die konjunkturelle Erholung auszubremsen drohten. Auch der insbesondere aufgrund steigender Energiepreise ausgelöste deutliche Anstieg der Inflationsraten beeinflusste das Börsengeschehen nur begrenzt. Diese Entwicklung brachte jedoch die Notenbanken in das Dilemma, welche Zielvorgabe zu priorisieren sei: die Bekämpfung des Preisanstiegs oder die Stützung der Konjunktur.

Die militärische Eskalation des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine führte dann Ende Februar 2022 zu geopolitischen Spannungen, deren Auswirkungen auf die politischen und wirtschaftlichen Beziehungen vor allem in Europa noch nicht vollständig abgesehen werden können. Sofern sich die Unsicherheiten und die Russland-Sanktionen jedoch in nachhaltigen Konjunktur- und Kapitalmarktbelastungen niederschlagen, beziehungsweise der Krieg in der Ukraine länger anhält oder sich verschärft, kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich hieraus auch erhöhte Schwankungsrisiken für das Sondervermögen ergeben.

Wichtige Kennzahlen
MARS-5 MultiAsset-INVEST

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
1,2% 1,8% 0,3%
Gesamtkostenquote 1,84%
ISIN DE0009774836

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
MARS-5 MultiAsset-INVEST

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 104.940,06
Aktien 0,00
Zielfonds und Investmentvermögen 7.993.042,09
Optionen 0,00
Futures 244.835,28
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 40,45
Devisenkassageschäften 24.547,01
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe 8.367.404,89
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien 0,00
Zielfonds und Investmentvermögen -1.625.967,83
Optionen 0,00
Futures -254.766,30
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften -228,17
Devisenkassageschäften -8.646,76
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -1.889.609,06

Im Fonds wird eine taktische Assetallokation umgesetzt, die es erlaubt, flexibel auf Marktbewegungen zu reagieren beziehungsweise in Antizipation einer Marktentwicklung eine entsprechend vorteilhafte Positionierung einzugehen. Dazu investiert das Fondsmanagement ausschließlich in hinreichend liquide Assetklassen mit hoher Marktgängigkeit. Investitionen erfolgen vor diesem Hintergrund mittels Zielfonds, Exchange Traded Funds (ETF) und Zertifikaten.

Die Portfoliostruktur wurde im Herbst spürbar angepasst. Der Aktienfondsanteil wurde auf über 50 Prozent erhöht. Das Rentensegment erfuhr hingegen eine merkliche Reduktion, wobei die Zinssensitivität der Anlagen (Duration) verlängert wurde. Zur Steuerung des Portfolios wurden zudem Derivate in Form von Zinsterminkontrakten sowie Aktienindexfutures genutzt

Zum Stichtag war das Sondervermögen zu 53,9 Prozent in Aktienfonds investiert. Aktienindexfutures verringerten den wirtschaftlichen Investitionsgrad um 5 Prozentpunkte. Die Investitionen in Aktienfonds umfassten ein breites Spektrum von Regionen und Themen.

Im Bereich Rentenfonds, welche zuletzt einen Anteil von 29,2 Prozent des Fondsvolumens aufwiesen, lag ein Schwerpunkt auf dem Themenbereich höherrentierliche Anleihen von Unternehmen oder Schwellenländern. Zinsterminkontrakte erhöhten den wirtschaftlichen Investitionsgrad um 6,7 Prozentpunkte.

Daneben kamen gemischte Fonds mit Absolute Return-Ansatz, Wertpapiere mit besonderen Merkmalen sowie ein Rohstoffzertifikat auf Gold zum Einsatz

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere.

Der Fonds ermöglicht Investitionen in Unternehmensanleihen. Durch den Ausfall eines Emittenten können für den Fonds Verluste entstehen.

Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken.

Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Das Engagement in Investmentanteilen ist marktüblichen und spezifischen Risiken unterworfen. Es kann vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche Engagements tätigen. Hierdurch können sich bestehende Risiken kumulieren. Dieses Sondervermögen enthält Anteile an anderen Fonds, die in Aktien und Renten investieren. Insofern unterliegt der Fonds mittelbar spezifischen Risiken wie dem Zinsänderungs- und Adressenausfallrisiko sowie Aktienkursrisiken.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.

 

Fondsstruktur
MARS-5 MultiAsset-INVEST

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.

Aktienfonds 53,9%
Rentenfonds 29,2%
Rohstoffzertifikat 7,0%
Wertpapiere mit bes. Merkmalen 4,2%
Gemischte Fonds 3,1%
Barreserve, Sonstiges 2,6%

 

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

Der Fonds MARS-5 MultiAsset-INVEST verfügte per 31. März 2022 über ein Fondsvolumen von 62,8 Mio. Euro und verzeichnete im Betrachtungszeitraum ein Plus von 1,2 Prozent.

Vermögensübersicht zum 31. März 2022.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen 1.321.355,70 2,10
Deutschland 1.321.355,70 2,10
2. Investmentanteile 54.173.170,74 86,25
Deutschland 18.497.499,42 29,46
Irland 20.689.257,73 32,94
Luxemburg 14.986.413,59 23,85
3. Zertifikate 4.383.894,58 6,98
Irland 4.383.894,58 6,98
4. Derivate -260.284,44 -0,42
5. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 2.937.100,34 4,68
6. Sonstige Vermögensgegenstände 348.640,80 0,54
II. Verbindlichkeiten -80.657,38 -0,13
III. Fondsvermögen 62.823.220,34 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen 1.321.355,70 2,10
EUR 1.321.355,70 2,10
2. Investmentanteile 54.173.170,74 86,25
EUR 46.921.489,94 74,72
USD 7.251.680,80 11,53
3. Zertifikate 4.383.894,58 6,98
EUR 4.383.894,58 6,98
4. Derivate -260.284,44 -0,42
5. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 2.937.100,34 4,68
6. Sonstige Vermögensgegenstände 348.640,80 0,54
II. Verbindlichkeiten -80.657,38 -0,13
III. Fondsvermögen 62.823.220,34 100,00

Vermögensaufstellung zum 31. März 2022.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.03.2022 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
Börsengehandelte Wertpapiere 4.383.894,58 6,98
Zertifikate 4.383.894,58 6,98
EUR 4.383.894,58 6,98
DE000A2T0VU5 XTrackers ETC PLC Rohst.-Zert. XAU 20/​80 STK 163.627 163.627 0 EUR 26,792 4.383.894,58 6,98
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 1.321.355,70 2,10
Verzinsliche Wertpapiere 1.321.355,70 2,10
EUR 1.321.355,70 2,10
DE000DK039Z9 6,2200 % DekaBank Dt.Girozentrale Exp-Akt-Anl.Pl SX5E 21/​22 EUR 1.359.000 1.359.000 0 % 97,230 1.321.355,70 2,10
Wertpapier-Investmentanteile 54.173.170,74 86,25
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile 16.633.743,69 26,50
EUR 16.633.743,69 26,50
DE000ETFL599 Deka MSCI EUR Corporates Climate Change ESG UCITS ETF ANT 68.625 99.776 31.151 EUR 93,718 6.431.397,75 10,25
DE000ETFL565 Deka MSCI Europe Climate Change ESG UCITS ETF ANT 43.937 133.925 89.988 EUR 14,516 637.789,49 1,02
DE000ETFL540 Deka MSCI Germany Climate Change ESG UCITS ETF ANT 48.154 144.491 96.337 EUR 12,322 593.353,59 0,94
DE000ETFL318 Deka MSCI Japan Climate Change ESG UCITS ETF ANT 215.023 523.477 308.454 EUR 8,425 1.811.568,78 2,88
DE000ETFL573 Deka MSCI USA Climate Change ESG UCITS ETF ANT 137.023 165.750 28.727 EUR 37,210 5.098.625,83 8,12
LU0052859252 DekaLuxTeam-Aktien Asien CF ANT 1.481 1.692 211 EUR 867,690 1.285.048,89 2,05
DE0005424568 Deka-Vega Plus I (A) ANT 11.936 12.703 767 EUR 65,010 775.959,36 1,24
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile 37.539.427,05 59,75
EUR 30.287.746,25 48,22
LU2002383979 AGI-AGI CR.OPP.PLUS Act.au Port.RT Acc. ANT 12.131 12.131 0 EUR 102,600 1.244.640,60 1,98
LU2386877729 AGI-All.China A Opp. Act. au Port. WT3 Acc. ANT 1.033 1.033 0 EUR 856,870 885.146,71 1,41
LU0459998588 Aviva Inv.-Glo.Conv.Abs.Ret.Fd I Hed. ANT 5.977 5.977 0 EUR 136,284 814.568,27 1,30
IE00BKZGL097 Barings U.F.-B.C.EM Local Debt Reg.Acc.Shs C ANT 13.886 17.063 3.177 EUR 87,320 1.212.525,52 1,93
IE00BYXWVT61 Barings Umbr.-Bar.Em.M.Sov.D. Reg.Shares A Acc. ANT 35.792 35.792 0 EUR 96,300 3.446.769,60 5,49
LU1559747883 BGF – Emerging Markets Fund Act. Nom. Classe I2 ANT 68.239 173.045 104.806 EUR 14,670 1.001.066,13 1,59
LU1432415641 DWS Inv.-Euro High Yield Corp. ANT 8.972 25.365 16.393 EUR 96,710 867.682,12 1,38
LU1689651096 Fidelity Fds-Asia Pacif.Opp.Fd Reg.Shares I Acc. ANT 33.373 36.864 3.491 EUR 18,270 609.724,71 0,97
LU1569900605 Helium Fd-Helium Performance Actions-Nom. E Cap ANT 648 762 114 EUR 1.139,218 738.213,26 1,18
IE0032077012 InvescoMI3 NASDAQ100 ETF Reg.Shares Dis ANT 5.963 5.963 0 EUR 332,900 1.985.082,70 3,16
DE000A0H08M3 iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (DE) ANT 59.821 113.868 54.047 EUR 32,135 1.922.347,84 3,06
DE0005933998 iShares STOXX Europe Mid 200 UCITS ETF (DE) ANT 23.554 23.554 0 EUR 52,070 1.226.456,78 1,95
IE00BF3N6Y61 iShs DL Corp Bond UCITS ETF Reg.Shares Hd Dis ANT 272.960 272.960 0 EUR 4,542 1.239.647,84 1,97
IE00BYX8XC17 iShs IV-iShs MSCI Japan SRI Reg.Shares ANT 311.333 411.068 99.735 EUR 6,073 1.890.725,31 3,01
IE00BJ5JNZ06 iShs V-MSCI W.H.C.S.ESG U.ETF Reg.Shs Dis. ANT 293.386 309.100 15.714 EUR 6,501 1.907.302,39 3,04
IE00B78FDY06 Nomura Fds Ire-US Hi.Y.Bond Fd Reg.Shares I Hdgd ANT 2.067 13.167 11.100 EUR 148,642 307.243,63 0,49
LU0834815101 OptoFlex I ANT 295 295 0 EUR 1.506,840 444.517,80 0,71
IE00BKWQ0P07 SPDR MSCI Europe Utilit. UETF Reg.Shares ANT 8.444 9.665 1.221 EUR 152,980 1.291.763,12 2,06
IE00BZ163G84 Vanguard EUR Corp.Bond U.ETF Reg.Shares Dis. ANT 54.319 54.319 0 EUR 51,150 2.778.416,85 4,42
IE00BDVPNG13 WisdomTree Artif.Intel..U.ETF Reg.Shares Acc. ANT 18.099 25.112 7.013 EUR 54,040 978.069,96 1,56
LU0490618542 Xtrackers S&P 500 Swap 1C ANT 44.067 94.703 50.636 EUR 79,330 3.495.835,11 5,56
USD 7.251.680,80 11,53
LU1102506067 Fidelity Fds-Emergi.Mkts Focus Reg.Acc.Shs I (INE) ANT 54.693 75.464 20.771 USD 18,490 906.768,50 1,44
IE00BFD2H405 First T.G.F.-Cl.Comput. UC.ETF Reg.Acc.Shs A ANT 30.688 36.981 6.293 USD 38,910 1.070.674,81 1,70
IE00B1TXK627 iShsII-Global Water UCITS ETF Reg.Shares ANT 17.573 23.596 6.023 USD 63,050 993.479,18 1,58
LU1814670375 JPMorgan-Asia Growth Fund Act. Nom. I2 hgd Acc. ANT 5.477 5.477 0 USD 125,520 616.429,54 0,98
LU2016064037 Schroder ISF – Gl.Ener.Trans. Act. Nom. IZ Acc. ANT 5.805 7.823 2.018 USD 202,993 1.056.598,48 1,68
LU2016067568 Schroder ISF – Healthc.Innov. Act. Nom. IZ Acc. ANT 6.890 9.171 2.281 USD 165,130 1.020.173,47 1,62
IE00BLNMYC90 Xtr.(IE)-S+P 500 Equal Weight Reg.Shares 1C ANT 21.133 52.370 31.237 USD 83,780 1.587.556,82 2,53
Summe Wertpapiervermögen EUR 59.878.421,02 95,33
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte -146.984,78 -0,23
DJ Euro Stoxx 50 Future (STXE) Juni 22 XEUR EUR Anzahl -25 -63.100,00 -0,10
E-Mini Russell 2000 Index Future (RTY) Juni 22 XCME USD Anzahl -23 -83.884,78 -0,13
Summe Aktienindex-Derivate EUR -146.984,78 -0,23
Zins-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte -113.299,66 -0,19
EURO Bobl Future (FGBM) Juni 22 XEUR EUR -4.400.000 146.050,00 0,23
EURO Bund Future (FGBL) Juni 22 XEUR EUR 2.000.000 -129.390,00 -0,21
Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Juni 22 XCBT USD 3.800.000 -88.881,43 -0,14
US Treasury Long Bond Future (US) Juni 22 XCBT USD 1.900.000 -41.078,23 -0,07
Summe Zins-Derivate EUR -113.299,66 -0,19
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 1.291.035,04 % 100,000 1.291.035,04 2,06
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale USD 356.086,56 % 100,000 319.288,55 0,51
Summe Bankguthaben EUR 1.610.323,59 2,57
Geldmarktpapiere
DE000SR7X6R7 6,0120 % SG Issuer S.A. MTN SX5E 21/​22 STK 1.359,00 1.359 0 EUR 976,289 1.326.776,75 2,11
Summe Geldmarktpapiere EUR 1.326.776,75 2,11
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 2.937.100,34 4,68
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 7.304,22 7.304,22 0,01
Einschüsse (Initial Margins) EUR 338.607,36 338.607,36 0,53
Forderungen aus Fondsausschüttung EUR 1.317,63 1.317,63 0,00
Forderungen aus Zielfondsrückvergütungen EUR 1.411,59 1.411,59 0,00
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 348.640,80 0,54
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme
Kredite in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale DKK -0,28 % 100,000 -0,04 0,00
Summe der Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR -0,04 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -80.657,34 -80.657,34 -0,13
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -80.657,34 -0,13
Fondsvermögen EUR 62.823.220,34 100,00
Umlaufende Anteile STK 1.296.944,000
Anteilwert EUR 48,44

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 31.03.2022
Dänemark, Kronen (DKK) 7,43810 = 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,11525 = 1 Euro (EUR)

 

Marktschlüssel
Terminbörsen
XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/​Eurex Zürich)
XCME Chicago – Chicago Mercantile Exchange (CME)
XCBT Chicago – Chicago Board of Trade (CBOT)

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Zertifikate
EUR
DE000A1E0HR8 DB ETC PLC Rohst.-Zert. XTR Phys Gold 10/​60 STK 105.334 105.334
IE00B579F325 Invesco Physical Markets PLC Rohst.-Zert.XAU 09/​00 STK 38.000 38.000
DE000A2UDH55 XTrackers ETC PLC Rohst.-Zert. XAG 20/​80 STK 48.098 48.098
DE000A2T5DZ1 XTrackers ETC PLC Rohst.-Zert. XAU 20/​80 STK 165.961 165.961
Wertpapier-Investmentanteile
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile
EUR
DE000ETFL011 Deka DAX UCITS ETF ANT 0 8.800
DE000ETFL185 Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany 1-3 UCITS ETF ANT 61.000 61.000
DE000ETFL227 Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany Money Market UCITS ETF ANT 46.763 46.763
DE000ETFL490 Deka Eurozone Rendite Plus 1-10 UCITS ETF ANT 28.518 28.518
DE000ETFL375 Deka iBoxx EUR Liquid Corporates Diversified UCITS ETF ANT 84.859 106.859
DE000ETFL326 Deka MSCI China ex A Shares UCITS ETF ANT 30.000 58.000
DE000ETFL300 Deka MSCI Japan UCITS ETF ANT 0 122.000
DE000ETFL268 Deka MSCI USA UCITS ETF ANT 0 36.000
DE000ETFL045 Deka STOXX Europe Strong Value 20 UCITS ETF ANT 53.125 53.125
LU0139115926 Deka-CorporateBond High Yield Euro CF ANT 84.000 178.000
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile
DKK
LU0012195615 Danske Inv.SICAV – Denm.Foc. A ANT 3.200 3.200
EUR
LU2282082218 AGI-All.China A Opp. Act. Nom. WT Acc. ANT 1.096 1.096
LU1681039480 AIS-A.FTSE EPRAEO REAL ESTATE Namens-Ant. C Cap. ANT 1.000 1.000
LU1435162026 AIS-Amundi Ind.JPM Gl.GBI Gov. Namens-Ant. IE Cap. ANT 0 1.600
LU1050468989 AIS-Amundi Index Euro Corp.SRI Namens-Ant. IE Cap. ANT 0 9.900
LU1681044720 AIS-Amundi MSCI Switzerland C Cap. ANT 900 3.000
FR0010688192 Amundi ETF MSCI Eur.Healthcare Actions au Porteur ANT 2.000 3.300
FR0010688176 Amundi ETF MSCI Europe Banks Actions au Porteur ANT 4.500 4.500
FR0010930644 Amundi ETF MSCI Europe Energy Actions au Porteur ANT 3.000 4.800
FR0010655704 Amundi ETF MSCI France Actions au Porteur ANT 3.300 3.300
FR0010655746 Amundi ETF MSCI Spain Actions au Porteur ANT 5.400 5.400
FR0010655761 Amundi ETF MSCI UK Actions au Porteur ANT 5.200 5.200
LU0996175948 Amundi Ind.Sol.-A.In.MSCI E.M. Namens-Ant. IE Cap. ANT 0 1.170
DE000A0D8Q23 iShares ATX UCITS ETF (DE) ANT 29.000 64.000
DE000A0F5UJ7 iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE) ANT 99.138 99.138
DE000A0H08F7 iShares STOXX Europe 600 Construction & Materials UCITS ETF (DE) ANT 0 8.600
DE000A0H08J9 iShares STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services UCITS ETF (DE) ANT 7.200 14.500
DE000A0H08R2 iShares STOXX Europe 600 Telecommunications UCITS ETF (DE) ANT 17.000 17.000
DE000A0Q4R02 iShares STOXX Europe 600 Utilities UCITS ETF (DE) ANT 17.500 17.500
IE00B0M62X26 iShs EO Inf.Li.Gov.Bd U.ETF(D) Reg.Shares ANT 15.000 22.000
IE00B0M63516 iShs MSCI Brazil U.ETF USD(D) Reg.Shares ANT 0 17.000
IE00B52SF786 iShs VII-MSCI EM Canada U.ETF Reg.Shares (Acc) ANT 0 8.900
IE00B5WHFQ43 iShs VII-MSCI Mexico Cap.U.ETF Reg.Shares (Acc) ANT 3.000 7.000
IE00B5V87390 iShs VII-MSCI RU ADR/​GDR U.ETF Reg.Shares (Acc) ANT 0 3.200
IE00B0M62Y33 iShs-AEX UCITS ETF Reg.Shares (Dist) ANT 4.500 21.300
IE00B3F81K65 iShsIII-Gl.Govt Bond UCITS ETF Reg.Shares ANT 104.500 104.500
IE00B5M4WH52 iShsIII-iSh.JPM EM L.G.B.U.ETF Reg.Shares ANT 150.000 311.000
IE00B5377D42 iShsIII-MSCI Australia U.ETF Reg.Shs (Acc) ANT 0 35.000
IE00B52XQP83 iShsIII-MSCI South Afr.U.ETF Reg.Shs (Acc) ANT 12.000 12.000
IE00BCRY6557 iShsIV-EO Ultrashort Bd U.ETF Reg.Shares ANT 75.000 75.000
IE00BKP5L409 iShsIV-US Mortg.Back.Sec.U.ETF Reg.Shs Hed. Acc. ANT 0 1.000.000
IE00B0M63391 iShs-MSCI Korea U.ETF USD (D) Reg.Shares ANT 0 6.500
IE00B0M63623 iShs-MSCI Taiwan UCITS ETF Reg.Shares (Dist) ANT 4.500 10.300
IE00B53L4X51 iShsVII-FTSE MIB U.ETF EUR Acc Reg.Shares ANT 10.500 10.500
LU0419741177 Lyxor BBG Commo. ex Agric. ETF Inh.-An.I ANT 20.500 70.500
FR0000021842 Lyxor Bel 20 TR (DR) UCITS ETF Actions au Porteur ANT 5.500 5.500
LU1275255799 Lyxor Commo ex Agric Hedge ETF Inh.-An.I ANT 32.423 32.423
LU1834983394 Lyxor IF-L.ST.Eu.600 Automob. Act. Nom. Acc. ANT 0 5.400
LU1834987973 Lyxor IF-L.ST.Eu.600 Insuran. Act. Nom. Acc. ANT 7.500 7.500
LU1834988351 Lyxor IF-L.ST.Eu.600 Per.& Ho. Act. Nom. Acc. ANT 2.500 2.500
LU1834985845 Lyxor IF-L.ST.Eur.600 F.& BEV. Act. Nom. Acc. ANT 3.800 3.800
LU1834984798 Lyxor IF-L.ST.Eur.600 Fin.Ser. Act. Nom. Acc. ANT 3.500 9.500
LU1834988195 Lyxor IF-L.ST.Eur.600 Media Act. Nom. Acc. ANT 8.300 8.300
LU1834988435 Lyxor IF-L.ST.Eur.600 Retail Act. Nom. Acc. ANT 6.500 6.500
LU1834988518 Lyxor IF-L.ST.Eur.600 Technol. Act. Nom. Acc. ANT 10.600 16.900
LU1190417599 Lyxor IF-Lyx.Sma.Overn.Return Act.Nom.UCITS ETF C ANT 6.300 6.300
FR0010361683 Lyxor MSCI India UCITS ETF Actions au Port.C ANT 0 22.000
LU0444605215 Lyxor PSI 20 (DR) UCITS ETF I ANT 0 202.000
LU1900067940 MUL-Lyx.Hong Kong (HSI) UCITS Nam.-Ant. Dis. ANT 25.000 62.000
LU1900066462 MUL-Lyx.MSCI East.Eur.ex Russ. Nam.-Ant. Acc. ANT 0 63.000
LU1900067270 MUL-Lyx.MSCI South Africa Nam.-Ant. Acc. ANT 0 12.000
LU0841543183 Nordea 1-Norwegian Equity Fund Actions Nom. BC ANT 0 37.000
IE00BKWQ0C77 SPDR MSCI Europe Cons.Dis.UETF Reg.Shares ANT 4.300 7.400
IE00BJGWQN72 WisdomTree Cloud Comp.UCITSETF Reg.Shares Acc ANT 27.285 27.285
LU0290358224 Xtr.II Eurozone Inf.-Linked Bd 1C ANT 15.000 15.000
LU0290357929 Xtr.II Gbl Infl.-Linked Bond Inhaber-Ant. 1C Hgd ANT 0 18.500
LU0322252171 Xtr.MSCI AC Asia ex Japan Swap 1C ANT 57.402 57.402
LU0908508731 Xtrackers II Global Gov.Bond 5C ANT 36.500 36.500
LU0476289623 Xtrackers MSCI Indonesia Swap 1C ANT 0 30.000
LU0659578842 Xtrackers MSCI Singapore 1C ANT 800.000 800.000
LU0274208692 Xtrackers MSCI World Swap 1C ANT 28.000 28.000
SEK
IE00BD3RYZ16 iShs IV-iShs OMX Stock.Cap.U.E Reg.Shares ANT 140.000 340.000
USD
LU0048587868 Fidelity Fds-Mal. Fund Reg.Shares A (Glob.Cert.) ANT 0 11.500
IE00BYZK4776 iShares IV-Healthc.Innovation Reg.Shares ANT 183.019 183.019
IE00BJ38QD84 SPDR Russell2000US.S.Cap U.ETF Reg.Shares ANT 36.737 36.737
IE00B78JSG98 UBS(I)ETF-MSCI USA VALUE U.E. Reg.Shares A Dis. ANT 33.389 33.389
Geldmarktfonds
Gruppeneigene Geldmarktfonds
LU0052863874 DekaLux-Geldmarkt: Euro ANT 134.000 134.000

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte: EUR 4.680
(Basiswert(e): EURO STOXX 50 Index (Price) (EUR), Russell 2000 Index)
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte: EUR 23.144
(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL), EURO-BTP Future (FBTP), Ten-Year US Treasury Note Future (TY))
Verkaufte Kontrakte: EUR 3.784
(Basiswert(e): EURO Bobl Future (FGBM), EURO Bund Future (FGBL), Ultra Long Term US Treas. Bond Future (UB))
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
DKK/​EUR EUR 1.021
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 20,23 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 93.177.898 Euro.

 

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 70.274.336,57
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -.–
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -8.318.893,61
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 887.212,12
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 887.212,12
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -9.206.105,73
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 454.852,22
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 412.925,16
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -3.295.337,62
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -2.287.481,73
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 62.823.220,34

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.03.2019 111.246.792,08 46,15
31.03.2020 80.225.203,55 44,93
31.03.2021 70.274.336,57 47,88
31.03.2022 62.823.220,34 48,44

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.04.2021 – 31.03.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 25.413,74 0,02
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 222.048,11 0,17
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -22.805,40 -0,02
davon Negative Einlagezinsen -23.015,25 -0,02
davon Positive Einlagezinsen 209,85 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 252.571,43 0,19
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer 0,00 0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer 0,00 0,00
10. Sonstige Erträge 17.134,49 0,01
davon Kick-Back-Zahlungen 4.247,06 0,00
davon Quellensteuerrückvergütung Dividende 37,36 0,00
davon Rückvergütung aus Zielfonds 12.850,07 0,01
Summe der Erträge 494.362,37 0,38
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -518,66 -0,00
2. Verwaltungsvergütung -796.525,13 -0,61
3. Verwahrstellenvergütung -63.722,08 -0,05
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 0,00 0,00
5. Sonstige Aufwendungen -115.647,82 -0,09
davon BaFin-Bescheinigungen -948,12 -0,00
davon Kostenpauschale -114.699,70 -0,09
Summe der Aufwendungen -976.413,69 -0,75
III. Ordentlicher Nettoertrag -482.051,32 -0,37
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 8.367.404,89 6,45
2. Realisierte Verluste -1.889.609,06 -1,46
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 6.477.795,83 4,99
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 5.995.744,51 4,62
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -3.295.337,62 -2,54
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -2.287.481,73 -1,76
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -5.582.819,35 -4,30
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 412.925,16 0,32

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Nicht ausgeschüttete Erträge werden der Wiederanlage zugeführt, sofern diese 15% des Fondsvolumens übersteigen.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 6.355.158,62 4,90
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 5.995.744,51 4,62
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt1) 2.927.420,08 2,26
2 Vortrag auf neue Rechnung 9.423.483,05 7,27
III. Gesamtausschüttung 0,00 0,00
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung 0,00 0,00
Umlaufende Anteile: Stück 1.296.944

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Aktienindex-Terminkontrakte CME Globex -83.884,78
Aktienindex-Terminkontrakte Eurex Deutschland -63.100,00
Zinsterminkontrakte Chicago Board of Trade (CBOT) -129.959,66
Zinsterminkontrakte Eurex Deutschland 16.660,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
01.04.2021 – 30.09.2021: 3,33% ICE BofA Commodity eXtra Energy Index in EUR, 3,34% ICE BofA Commodity eXtra Industrial Metals Index in EUR, 3,33% ICE BofA Commodity index eXtra Precious Metals Index in EUR, 15% JPM GBI-EM Global Diversified Composite in EUR, 5% MSCI Emerging Markets NR in EUR, 15% MSCI Europe Net Index in EUR, 55% iBoxx Euro Sovereign Eurozone 5-7 Jahre in EUR
01.10.2021 – 31.03.2022: 50% ICE BofA Euro Broad Market Index in EUR, 50% MSCI World NR in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 2,11%
größter potenzieller Risikobetrag 3,67%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,90%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
Varianz-Kovarianz Ansatz

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
111,11%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
Umlaufende Anteile STK 1.296.944
Anteilwert EUR 48,44

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) 1,84%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Die anteiligen laufenden Kosten für die Zielfondsbestände sind auf Basis der zum Geschäftsjahresende des Dachfonds verfügbaren Daten ermittelt.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalgebühr von 0,18% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,18% p.a. auf Dritte (Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten sowie Sonstige) und 0,00% p.a. auf die Verwahrstelle. Die Verwahrstellenvergütung in Höhe von derzeit 0,10% p.a. des Fondsvermögens ist nicht Teil der Pauschalgebühr.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Für den Erwerb und die Veräußerung der Investmentanteile sind keine Ausgabeaufschläge und keine Rücknahmeabschläge berechnet worden.
Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben:

AGI-AGI CR.OPP.PLUS Act.au Port.RT Acc. 0,74
AGI-All.China A Opp. Act. au Port. WT3 Acc. 0,82
AGI-All.China A Opp. Act. Nom. WT Acc. 0,93
AIS-A.FTSE EPRAEO REAL ESTATE Namens-Ant. C Cap. 0,35
AIS-Amundi Index Euro Corp.SRI Namens-Ant. IE Cap. 0,10
AIS-Amundi Ind.JPM Gl.GBI Gov. Namens-Ant. IE Cap. 0,10
AIS-Amundi MSCI Switzerland C Cap. 0,25
Amundi ETF MSCI Eur.Healthcare Actions au Porteur 0,25
Amundi ETF MSCI Europe Banks Actions au Porteur 0,25
Amundi ETF MSCI Europe Energy Actions au Porteur 0,25
Amundi ETF MSCI France Actions au Porteur 0,25
Amundi ETF MSCI Spain Actions au Porteur 0,25
Amundi ETF MSCI UK Actions au Porteur 0,25
Amundi Ind.Sol.-A.In.MSCI E.M. Namens-Ant. IE Cap. 0,10
Aviva Inv.-Glo.Conv.Abs.Ret.Fd I Hed. 0,75
Barings U.F.-B.C.EM Local Debt Reg.Acc.Shs C 0,65
Barings Umbr.-Bar.Em.M.Sov.D. Reg.Shares A Acc. 0,25
BGF – Emerging Markets Fund Act. Nom. Classe I2 0,75
Danske Inv.SICAV – Denm.Foc. A 1,50
Deka-CorporateBond High Yield Euro CF 0,90
Deka DAX UCITS ETF 0,15
Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany 1-3 UCITS ETF 0,15
Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany Money Market UCITS ETF 0,12
Deka Eurozone Rendite Plus 1-10 UCITS ETF 0,15
Deka iBoxx EUR Liquid Corporates Diversified UCITS ETF 0,20
DekaLux-Geldmarkt: Euro 0,10
DekaLuxTeam-Aktien Asien CF 1,25
Deka MSCI China ex A Shares UCITS ETF 0,65
Deka MSCI EUR Corporates Climate Change ESG UCITS ETF 0,18
Deka MSCI Europe Climate Change ESG UCITS ETF 0,25
Deka MSCI Germany Climate Change ESG UCITS ETF 0,20
Deka MSCI Japan Climate Change ESG UCITS ETF 0,25
Deka MSCI Japan UCITS ETF 0,50
Deka MSCI USA Climate Change ESG UCITS ETF 0,25
Deka MSCI USA UCITS ETF 0,30
Deka STOXX Europe Strong Value 20 UCITS ETF 0,65
Deka-Vega Plus I (A) 0,60
DWS Inv.-Euro High Yield Corp. 0,35
Fidelity Fds-Asia Pacif.Opp.Fd Reg.Shares I Acc. 0,80
Fidelity Fds-Emergi.Mkts Focus Reg.Acc.Shs I (INE) 0,80
Fidelity Fds-Mal. Fund Reg.Shares A (Glob.Cert.) n.v.
First T.G.F.-Cl.Comput. UC.ETF Reg.Acc.Shs A 0,60
Helium Fd-Helium Performance Actions-Nom. E Cap 1,25
InvescoMI3 NASDAQ100 ETF Reg.Shares Dis 0,30
iShares ATX UCITS ETF DE 0,32
iShares IV-Healthc.Innovation Reg.Shares 0,40
iShs-AEX UCITS ETF Reg.Shares (Dist) 0,30
iShs DL Corp Bond UCITS ETF Reg.Shares Hd Dis n.v.
iShs EO Inf.Li.Gov.Bd U.ETF(D) Reg.Shares 0,25
iShsII-Global Water UCITS ETF Reg.Shares 0,63
iShsIII-Gl.Govt Bond UCITS ETF Reg.Shares 0,20
iShsIII-iSh.JPM EM L.G.B.U.ETF Reg.Shares 0,48
iShsIII-MSCI Australia U.ETF Reg.Shs (Acc) 0,50
iShsIII-MSCI South Afr.U.ETF Reg.Shs (Acc) 0,65
iShsIV-EO Ultrashort Bd U.ETF Reg.Shares 0,20
iShs IV-iShs MSCI Japan SRI Reg.Shares n.v.
iShs IV-iShs OMX Stock.Cap.U.E Reg.Shares 0,10
iShsIV-US Mortg.Back.Sec.U.ETF Reg.Shs Hed. Acc. 0,30
iShs MSCI Brazil U.ETF USD(D) Reg.Shares 0,72
iShs-MSCI Korea U.ETF USD (D) Reg.Shares 0,72
iShs-MSCI Taiwan UCITS ETF Reg.Shares (Dist) 0,00
iShs VII-MSCI EM Canada U.ETF Reg.Shares (Acc) 0,47
iShs VII-MSCI Mexico Cap.U.ETF Reg.Shares (Acc) 0,65
iShs VII-MSCI RU ADR/​GDR U.ETF Reg.Shares (Acc) 0,52
iShs V-MSCI W.H.C.S.ESG U.ETF Reg.Shs Dis. 0,25
iSh.ST.Eu.600 Con.&Ma.U.ETF DE Inhaber-Anlageakt. 0,47
iSh.ST.Eu.600 In.G.&S.U.ETF DE Inhaber-Anlageakt. 0,47
iSh.ST.Eu.600 Oil&Gas U.ETF DE Inhaber-Anlageakt. 0,47
iSh.ST.Eu.600 Telecom.U.ETF DE Inhaber-Anlageakt. 0,47
iSh.ST.Eur.600 Utilit.U.ETF DE Inhaber-Anlageakt. 0,47
iSh.ST.Euro.600 Banks U.ETF DE Inhaber-Anlageakt. 0,46
iSh.ST.Europe Mid 200 U.ETF DE 0,21
iShsVII-FTSE MIB U.ETF EUR Acc Reg.Shares 0,22
JPMorgan-Asia Growth Fund Act. Nom. I2 hgd Acc. 0,60
Lyxor BBG Commo. ex Agric. ETF Inh.-An.I 0,30
Lyxor Bel 20 TR (DR) UCITS ETF Actions au Porteur n.v.
Lyxor Commo ex Agric Hedge ETF Inh.-An.I 0,36
Lyxor IF-L.ST.Eu.600 Automob. Act. Nom. Acc. 0,30
Lyxor IF-L.ST.Eu.600 Insuran. Act. Nom. Acc. 0,30
Lyxor IF-L.ST.Eu.600 Per.& Ho. Act. Nom. Acc. 0,30
Lyxor IF-L.ST.Eur.600 F.& BEV. Act. Nom. Acc. 0,30
Lyxor IF-L.ST.Eur.600 Fin.Ser. Act. Nom. Acc. 0,30
Lyxor IF-L.ST.Eur.600 Media Act. Nom. Acc. 0,30
Lyxor IF-L.ST.Eur.600 Retail Act. Nom. Acc. 0,30
Lyxor IF-L.ST.Eur.600 Technol. Act. Nom. Acc. 0,30
Lyxor IF-Lyx.Sma.Overn.Return Act.Nom.UCITS ETF C 0,05
Lyxor MSCI India UCITS ETF Actions au Port.C 0,85
Lyxor PSI 20 (DR) UCITS ETF I 0,35
MUL-Lyx.Hong Kong (HSI) UCITS Dis. 0,65
MUL-Lyx.MSCI East.Eur.ex Russ. Acc. 0,50
MUL-Lyx.MSCI South Africa Acc. 0,45
Nomura Fds Ire-US Hi.Y.Bond Fd Reg.Shares I Hdgd 0,50
Nordea 1-Norwegian Equity Fund Actions Nom. BC 0,95
OptoFlex I 0,70
Schroder ISF – Gl.Ener.Trans. Act. Nom. IZ Acc. n.v.
Schroder ISF – Healthc.Innov. Act. Nom. IZ Acc. n.v.
SPDR MSCI Europe Cons.Dis.UETF Reg.Shares 0,30
SPDR MSCI Europe Utilit. UETF Reg.Shares 0,23
SPDR Russell2000US.S.Cap U.ETF Reg.Shares 0,30
UBS(I)ETF-MSCI USA VALUE U.E. Reg.Shares A Dis. n.v.
Vanguard EUR Corp.Bond U.ETF Reg.Shares Dis. n.v.
WisdomTree Artif.Intel..U.ETF Reg.Shares Acc. 0,40
WisdomTree Cloud Comp.UCITSETF Reg.Shares Acc n.v.
Xtrackers II Global Gov.Bond 5C 0,10
Xtrackers MSCI Indonesia Swap 1C 0,45
Xtrackers MSCI Singapore 1C 0,30
Xtrackers MSCI World Swap 1C 0,35
Xtrackers S&P 500 Swap 1C 0,05
Xtr.(IE)-S+P 500 Equal Weight Reg.Shares 1C n.v.
Xtr.II Eurozone Inf.-Linked Bd 1C 0,10
Xtr.II Gbl Infl.-Linked Bond Inhaber-Ant. 1C Hgd 0,15
Xtr.MSCI AC Asia ex Japan Swap 1C 0,45

 

Wesentliche sonstige Erträge
Kick-Back-Zahlungen EUR 4.247,06
Quellensteuerrückvergütung Dividende EUR 37,36
Rückvergütung aus Zielfonds EUR 12.850,07

 

Wesentliche sonstige Aufwendungen
BaFin-Bescheinigungen EUR 948,12
Kostenpauschale EUR 114.699,70
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 40.353,11

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Vermögensmanagement GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Vermögensmanagement GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Vermögensmanagement GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Vermögensmanagement GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Vermögensmanagement GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Vermögensmanagement GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Vermögensmanagement GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Vermögensmanagement GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 11.022.961,23
davon feste Vergütung EUR 9.410.384,47
davon variable Vergütung EUR 1.612.576,76
Zahl der Mitarbeiter der KVG 112

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Vermögensmanagement GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 1.389.872,78
Geschäftsführer EUR 797.028,42
weitere Risk Taker EUR 280.108,00
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 0,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 312.736,36

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​deka-vermoegensmanagement-im-profil (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​deka-vermoegensmanagement-im-profil (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

 

Frankfurt am Main, den 28. Juni 2022

Deka Vermögensmanagement GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Vermögensmanagement GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens MARS-5 MultiAsset-INVEST – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Vermögensmanagement GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Vermögensmanagement GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Vermögensmanagement GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Vermögensmanagement GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Vermögensmanagement GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Vermögensmanagement GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Vermögensmanagement GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 30. Juni 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn
Wirtschaftsprüfer
Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer
Bildnachweis:

Mediamodifier (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Freitag, 22.07.2022

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