Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022. Multizins-INVEST DE0009786061

Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022. Multizins-INVEST DE0009786061

Veröffentlicht

Donnerstag, 21.07.2022
von Red. MJ

Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Multizins-INVEST

Jahresbericht zum 31. März 2022.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Das Ziel der Anlagepolitik des Fonds Multizins-INVEST besteht in der Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite in Euro. Der Fonds investiert überwiegend in Anleihen, die auf die Währung eines europäischen oder Mittelmeeranrainerstaates lauten und die nicht in Euro denominiert sind. Der Fokus der Anlagen liegt dabei auf verzinslichen Wertpapieren aus dem osteuropäischen Raum, die von einer Annäherung an die Europäische Wirtschafts- und Währungsunion profitieren. Erworben werden schwerpunktmäßig Anleihen öffentlicher und staatsnaher Emittenten, die in lokaler Währung begeben wurden. Zusätzlich kann der Fonds auch in Anleihen aus Industrieländern investieren, die nicht den Euro als Heimatwährung haben (z.B. Großbritannien, Schweden, Norwegen). Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.

Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombiniert gezielt „Top-Down“ sowie „Bottom-Up“-Elemente. Die Basis stellt die Analyse makroökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/​ Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Deutliches Minus

Die Kapitalmärkte zeigten sich im Berichtsjahr weitgehend unbeeindruckt von den Folgen der Corona-Pandemie und zunächst auch von den branchenübergreifenden Lieferengpässen, welche die konjunkturelle Erholung auszubremsen drohte. Auch der insbesondere aufgrund steigender Energiepreise ausgelöste deutliche Anstieg der Inflationsraten beeinflusste das Börsengeschehen nur begrenzt. Diese Entwicklung brachte jedoch die Notenbanken in das Dilemma, welche Zielvorgabe zu priorisieren sei: die Bekämpfung des Preisanstiegs oder die Stützung der Konjunktur.

Die Unsicherheit an den Schwellenländermärkten wuchs Anfang 2022 durch Unruhen in Kasachstan, diese hielten jedoch nur kurz an. Die militärische Eskalation des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine führte dann Ende Februar 2022 zu geopolitischen Spannungen, deren Auswirkungen auf die politischen und wirtschaftlichen Beziehungen vor allem in Europa noch nicht vollständig abgesehen werden können.

Wichtige Kennzahlen
Multizins-INVEST

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
-12,5% -4,8% -3,2%
Gesamtkostenquote 1,42%
ISIN DE0009786061

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Multizins-INVEST

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 1.503.499,70
Aktien 0,00
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen 0,00
Futures 0,00
Swaps 98.373,53
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 10.837,32
Devisenkassageschäften 176.930,50
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe 1.789.641,05
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate -6.978.942,70
Aktien 0,00
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen 0,00
Futures 0,00
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften -854,80
Devisenkassageschäften -273.093,49
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -7.252.890,99

Sofern sich die Unsicherheiten und die Russland-Sanktionen jedoch in nachhaltigen Konjunktur- und Kapitalmarktbelastungen niederschlagen, beziehungsweise der Krieg in der Ukraine länger anhält oder sich verschärft, kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich hieraus auch erhöhte Schwankungsrisiken für das Sondervermögen ergeben. Bereits Ende Februar/​Anfang März kam es zu deutlichen Belastungen, welche bis zum Stichtag nur teilweise aufgeholt werden konnten.

Das Fondsmanagement hat im Berichtszeitraum nur leichte Anpassungen vorgenommen. In der Portfoliostruktur lag der Schwerpunkt mit zuletzt knapp der Hälfte des Fondsvermögens weiterhin auf internationalen Unternehmensanleihen, die teilweise mit besonderen Ausstattungsmerkmalen versehen waren, sowie Papieren halbstaatlicher Emittenten (inkl. Supranationale Anleihen). Dahinter folgten Positionen in Staatsanleihen sowie Pfandbriefen.

Auf derivativer Seite kamen im Verlauf lediglich in geringem Umfang Kreditausfallversicherungen (Credit Default Swaps (CDS)) auf Einzeladressen zum Einsatz.

Zum Ende der Berichtsperiode war der Fonds zu rund 98 Prozent in Wertpapieren investiert. Unter Durationsgesichtspunkten gab es im Zeitablauf wenig Bewegung, da das Fondsmanagement eine buy-und-hold Strategie umsetzte und kaum Veränderungen durch Reinvestitionen erfolgten. Die Duration hat sich hierdurch sukzessive verringert.

Unter regionalen Aspekten waren die Anlagen breit gestreut. Dabei bestanden neben Investitionen in westlichen Industrienationen auch Engagements in zahlreichen Emerging Markets (EM). Währungsseitig war der Fonds ebenfalls stark diversifiziert.

Der hohe Anteil an Spreadprodukten wie Unternehmensanleihen und Schwellenländerpapieren dient der Erzielung einer attraktiven Verzinsung. Der globale Zinsanstieg infolge der anziehenden Inflationsdynamik wirkte allerdings neben dem Ukraine-Krieg insbesondere für Schwellenländertitel deutlich belastend.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Der Effekt ist bei eher kürzer laufenden Anleihen im Fonds weniger stark ausgeprägt.

Der Fonds ermöglicht Investitionen in Unternehmens- und Schwellenländeranleihen. Durch den Ausfall eines Emittenten können für den Fonds Verluste entstehen.

Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Im Zuge der sehr hohen Volatilität im letzten Quartal des Geschäftsjahres kam es temporär zu Marktsituationen eingeschränkter Liquidität in fast allen Marktsegmenten.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

Fondsstruktur
Multizins-INVEST

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.

Unternehmensanleihen 49,4%
Quasi-Staatsanleihen 27,6%
Staatsanleihen 18,9%
Besicherte Papiere 2,7%
Barreserve, Sonstiges 1,4%

Der Fonds Multizins-INVEST verzeichnete im Betrachtungszeitraum ein Minus von 12,5 Prozent.

Vermögensübersicht zum 31. März 2022.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen 143.328.890,47 95,26
Albanien 922.687,50 0,61
Argentinien 673.809,19 0,44
Australien 783.352,57 0,52
Dänemark 873.475,74 0,58
Deutschland 6.646.451,07 4,42
Finnland 386.856,43 0,26
Frankreich 8.001.375,72 5,31
Großbritannien 11.061.690,70 7,33
Irland 521.359,55 0,34
Island 4.153.898,97 2,77
Israel 1.421.123,22 0,94
Italien 542.966,14 0,36
Kaiman-Inseln 816.973,96 0,54
Kanada 847.535,61 0,57
Kasachstan 1.817.294,23 1,20
Kroatien 1.479.481,60 0,98
Litauen 632.809,50 0,42
Luxemburg 1.150.393,99 0,77
Mazedonien 1.032.870,00 0,69
Mexiko 1.504.298,15 1,00
Montenegro 333.756,50 0,22
Niederlande 13.113.006,58 8,73
Norwegen 3.933.577,95 2,62
Österreich 4.812.344,55 3,19
Polen 2.943.330,56 1,96
Portugal 494.676,00 0,33
Rumänien 5.039.188,74 3,35
Russische Föderation 281.140,29 0,18
Schweden 4.465.564,68 2,95
Serbien 5.462.291,93 3,64
Slowenien 1.004.580,00 0,67
Sonstige 26.444.669,66 17,57
Spanien 1.124.591,85 0,74
Südafrika 302.351,05 0,20
Tschechische Republik 3.213.397,98 2,15
Tunesien 690.050,00 0,46
Türkei 2.471.697,50 1,64
Ukraine 679.959,31 0,45
Ungarn 8.245.945,33 5,49
USA 11.315.051,92 7,55
Usbekistan 790.368,88 0,52
Vereinigte Arabische Emirate 896.645,37 0,60
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 3.486.185,44 2,29
3. Sonstige Vermögensgegenstände 4.092.868,00 2,73
II. Verbindlichkeiten -426.931,55 -0,28
III. Fondsvermögen 150.481.012,36 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen 143.328.890,47 95,26
AMD 1.025.447,83 0,69
CZK 12.010.432,48 7,99
EGP 3.596.564,99 2,40
EUR 23.380.474,43 15,52
GBP 10.301.868,73 6,86
GEL 2.105.784,68 1,39
GHS 528.524,82 0,35
HRK 530.731,60 0,35
HUF 10.403.381,56 6,92
ILS 2.423.568,97 1,61
ISK 3.059.421,11 2,04
KZT 5.533.231,88 3,67
MAD 1.483.858,73 0,99
NOK 5.715.426,31 3,80
PLN 11.712.695,68 7,81
RON 10.033.443,50 6,67
RSD 3.303.541,93 2,21
RUB 1.931.517,23 1,28
SEK 6.064.401,07 4,03
TRY 8.348.758,38 5,54
UAH 3.901.497,86 2,58
USD 13.427.001,39 8,90
UZS 2.507.315,31 1,66
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 3.486.185,44 2,29
3. Sonstige Vermögensgegenstände 4.092.868,00 2,73
II. Verbindlichkeiten -426.931,55 -0,28
III. Fondsvermögen 150.481.012,36 100,00

Vermögensaufstellung zum 31. März 2022.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.03.2022 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
2) Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um Poolfaktoranleihen, deren Kurswert auch durch Teilrückzahlung oder Teilzinskapitalisierung beeinflusst wird.
Börsengehandelte Wertpapiere 101.339.677,34 67,35
Verzinsliche Wertpapiere 101.339.677,34 67,35
EUR 17.293.574,57 11,48
XS1567439689 5,6250 % Banque Centrale de Tunisie Notes 17/​24 EUR 1.000.000 0 0 % 69,005 690.050,00 0,46
XS1575640054 2,1250 % Energa Finance AB MTN 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 99,875 499.375,00 0,33
XS2100580872 6,7466 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 20/​23 EUR 900.000 0 0 % 90,019 810.175,30 0,54
XS0216072230 1,0160 % Fürstenberg Capital GmbH FLR Anl. subord. 05/​Und. EUR 500.000 0 0 % 55,750 278.750,00 0,19
DE000A0EUBN9 5,6250 % Fürstenberg Capital II GmbH Sub. Notes 05/​Und. EUR 1.500.000 0 0 % 63,000 945.000,00 0,63
XS1521039054 3,1250 % Gaz Capital S.A. MT LPN GAZPROM 16/​23 Reg.S EUR 1.000.000 0 0 % 42,000 420.000,00 0,28
XS1721463500 2,2500 % Gaz Capital S.A. MT LPN GAZPROM 17/​24 EUR 1.000.000 0 0 % 39,919 399.185,00 0,27
XS1853999313 1,8750 % Ignitis Group UAB MTN 18/​28 EUR 225.000 0 0 % 100,118 225.265,50 0,15
ES0255281075 0,0000 % Institut Català de Finances FLR Obl. 07/​22 EUR 500.000 0 0 % 100,321 501.605,00 0,33
XS1878323499 3,2500 % Maxima Grupe UAB MTN 18/​23 EUR 400.000 0 0 % 101,886 407.544,00 0,27
XS1401114811 2,6250 % MOL Magyar Olaj-és Gázipa.Nyrt Notes 16/​23 EUR 500.000 0 0 % 101,170 505.847,50 0,34
XS1429673327 2,5000 % ORLEN Capital AB Notes 16/​231) EUR 500.000 0 0 % 100,787 503.935,00 0,33
XS1091799061 3,0000 % PGE Sweden AB (Publ) MTN 14/​29 EUR 1.000.000 0 0 % 105,969 1.059.685,00 0,70
PTRAMVOE0008 2,8660 % Região Autónoma da Madeira FLR Bonds 16/​222) EUR 1.200.000 0 0 % 33,931 407.176,00 0,27
XS2200244072 0,5000 % Rep. Argentinien Bonds 20/​292) EUR 19.125 0 0 % 32,438 6.203,77 0,00
XS1877938404 3,5000 % Republik Albanien Notes 18/​25 Reg.S EUR 925.000 0 0 % 99,750 922.687,50 0,61
XS1807201899 3,3750 % Republik Montenegro Notes 18/​25 Reg.S EUR 350.000 0 0 % 95,359 333.756,50 0,22
XS1452578591 5,6250 % Republik Nordmazedonien Bonds 16/​23 Reg.S EUR 1.000.000 0 0 % 103,287 1.032.870,00 0,69
XS1060842975 3,6250 % Republik Rumänien MTN 14/​24 EUR 500.000 0 0 % 104,660 523.300,00 0,35
XS1129788524 2,8750 % Republik Rumänien MTN 14/​24 EUR 500.000 0 0 % 103,314 516.567,50 0,34
XS1312891549 2,7500 % Republik Rumänien MTN 15/​25 Reg.S1) EUR 500.000 0 0 % 103,526 517.630,00 0,34
XS1599193403 2,3750 % Republik Rumänien MTN 17/​27 Reg.S EUR 500.000 0 0 % 97,853 489.262,50 0,33
RSMFRSD59793 3,5000 % Republik Serbien Treasury Bonds 17/​27 EUR 1.000.000 0 0 % 107,495 1.074.950,00 0,71
RSMFRSD70022 5,0000 % Republik Serbien Treasury Notes 14/​24 EUR 1.000.000 0 0 % 108,380 1.083.800,00 0,72
XS1057340009 4,1250 % Republik Türkei Notes 14/​231) EUR 1.000.000 0 0 % 102,017 1.020.170,00 0,68
XS1629918415 3,2500 % Republik Türkei Notes S.INTL-Issue 17/​251) EUR 1.000.000 0 0 % 96,671 966.710,00 0,64
XS1577960203 2,3750 % Tauron Polska Energia SA Notes 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 93,076 465.381,00 0,31
XS1005342313 5,0000 % Türkiye Garanti Bankasi A.S. MTN 13/​23 EUR 500.000 0 0 % 96,964 484.817,50 0,32
XS0893212398 4,0320 % VEB Finance PLC MT LPN ‚VEB Bk‘ 13/​23 EUR 1.000.000 0 0 % 20,188 201.875,00 0,13
AMD 99.571,52 0,07
XS1659091273 8,2500 % European Bank Rec. Dev. MTN 17/​222) AMD 375.000.000 0 0 % 14,369 99.571,52 0,07
CZK 9.896.439,60 6,58
FR0013398542 2,8000 % BNP Paribas S.A. Non-Preferred MTN 19/​24 CZK 24.000.000 0 0 % 93,918 922.233,95 0,61
XS1681570450 0,5200 % Deutsche Bank AG, London Br. MTN 17/​22 CZK 15.000.000 0 0 % 97,501 598.385,91 0,40
XS2126053953 1,8000 % Hypo Vorarlberg Bank AG MTN 20/​25 CZK 24.000.000 0 0 % 89,050 874.432,31 0,58
XS2180177623 5,6200 % Intl Investment Bank -IIB- FLR MTN 20/​23 CZK 27.000.000 0 0 % 101,040 1.116.190,01 0,74
CZ0003529786 5,4300 % NET4GAS s.r.o. FLR Bonds 21/​28 CZK 6.000.000 0 0 % 94,460 231.889,04 0,15
AT000B014659 2,2500 % Raiffeisen Bank Intl AG MTN S.184 19/​24 CZK 21.000.000 0 0 % 92,975 798.852,34 0,53
AT000B014782 1,8500 % Raiffeisen Bank Intl AG MTN S.19X 19/​24 CZK 24.000.000 0 0 % 91,050 894.071,44 0,59
AT000B014055 0,0000 % Raiffeisen Bank Intl AG Nullk. SV MTN S.128 17/​22 CZK 24.000.000 0 0 % 98,280 965.066,90 0,64
AT0000A1QEC2 4,2500 % Raiffeisenlandesbk.Oberösterr. MTN 17/​27 CZK 12.000.000 0 0 % 104,650 513.808,76 0,34
CZ0003512824 2,6250 % Severomor.Vodovody a Kan.Ostr. Notes 15/​22 CZK 12.000.000 0 0 % 99,988 490.919,36 0,33
CZ0001004253 2,4000 % Tschechien Anl. S.89 14/​25 CZK 65.000.000 25.000.000 0 % 93,650 2.490.589,58 1,67
GBP 4.401.513,01 2,93
XS1878191482 1,8750 % BMW Internat. Investment B.V. MTN 18/​23 GBP 200.000 0 500.000 % 99,718 234.915,25 0,16
XS2059678008 1,3750 % BMW Internat. Investment B.V. MTN 19/​24 GBP 700.000 0 0 % 98,016 808.165,78 0,54
XS2102507600 2,6250 % Deutsche Bank AG MTN 20/​24 GBP 700.000 0 0 % 98,472 811.929,75 0,54
XS0397015537 8,6250 % EDP Finance B.V. MTN 08/​24 GBP 500.000 0 0 % 111,016 653.830,52 0,43
XS1592279522 4,2500 % Gaz Capital S.A. MT LPN Gazprom 17/​24 GBP 700.000 0 0 % 40,169 331.208,99 0,22
XS0605560084 6,8750 % MDGH GMTN (RSC) Ltd. MTN 11/​26 GBP 500.000 0 0 % 114,711 675.586,30 0,45
XS0609017917 7,4870 % RZD Capital PLC LPN Rus.Railw. 11/​31 GBP 500.000 0 0 % 13,500 79.508,11 0,05
XS1596735701 2,2500 % Volkswagen Fin. Services N.V. MTN 17/​25 GBP 700.000 0 0 % 97,798 806.368,31 0,54
GEL 941.308,70 0,62
XS2414940986 8,5000 % European Investment Bank MTN 21/​23 GEL 700.000 700.000 0 % 96,069 195.557,46 0,13
XS2072920445 7,0000 % ICBC Standard Bank PLC FLR Cred. Lkd MTN 19/​24 GEL 2.000.000 0 0 % 94,141 547.522,39 0,36
XS2398387311 7,5000 % International Finance Corp. MTN 21/​23 GEL 700.000 700.000 0 % 97,381 198.228,85 0,13
GHS 528.524,82 0,35
XS2021462283 15,0000 % African Development Bank MTN 19/​22 GHS 4.500.000 0 0 % 98,550 528.524,82 0,35
HRK 530.731,60 0,35
HRZGHOO237A3 3,8750 % Zagrebacki Holding d.o.o. Bonds 16/​23 HRK 4.000.000 0 6.000.000 % 100,500 530.731,60 0,35
HUF 8.296.662,67 5,52
HU0000653274 1,5000 % ERSTE Jelzálogbank Zárt.Muk.R. Cov. MTN 19/​24 HUF 480.000.000 0 0 % 87,654 1.142.412,77 0,76
HU0000653258 2,5000 % ERSTE Jelzálogbank Zárt.Muk.R. Cov. MTN 19/​26 HUF 200.000.000 0 0 % 84,996 461.569,96 0,31
XS2237392027 2,2500 % Intl Investment Bank -IIB- MTN 20/​23 HUF 250.000.000 0 0 % 92,020 624.643,62 0,42
HU0000357892 3,0000 % MFB Magyar Fejlesztesi Bk Zrt. Notes 17/​27 HUF 580.000.000 180.000.000 0 % 84,067 1.323.925,71 0,88
HU0000404058 1,0000 % Ungarn Notes S.2025/​C 19/​25 HUF 600.000.000 0 0 % 82,492 1.343.919,19 0,89
HU0000404934 1,5000 % Ungarn Notes S.2026/​F 21/​26 HUF 500.000.000 500.000.000 0 % 81,492 1.106.349,62 0,74
HU0000403068 3,0000 % Ungarn Notes S.24/​B 15/​24 HUF 170.000.000 0 230.000.000 % 93,012 429.338,97 0,29
HU0000402748 5,5000 % Ungarn Notes S.25/​B 14/​25 HUF 150.000.000 0 250.000.000 % 97,300 396.293,00 0,26
HU0000403340 2,7500 % Ungarn Notes S.26/​D 17/​26 HUF 400.000.000 0 0 % 85,189 925.243,69 0,61
XS2447760351 5,9400 % UniCredit S.p.A. Preferred MTN 22/​27 HUF 200.000.000 200.000.000 0 % 99,984 542.966,14 0,36
ILS 1.421.123,22 0,94
IL0011355570 1,7500 % Israel Bonds S.0825 15/​25 ILS 2.500.000 0 0 % 100,558 710.804,85 0,47
IL0011550683 1,5000 % Israel Bonds S.1123 18/​23 ILS 2.500.000 0 0 % 100,489 710.318,37 0,47
ISK 3.059.421,11 2,04
IS0000020386 6,5000 % Republik Island Bonds 11/​31 ISK 100.000.000 100.000.000 0 % 109,673 772.368,75 0,51
IS0000019321 8,0000 % Republik Island Notes 09/​25 ISK 300.000.000 300.000.000 0 % 108,250 2.287.052,36 1,53
KZT 2.193.945,82 1,45
XS1814831563 8,9500 % CJSC Dvlpmnt Bk of Kazakhstan MTN 18/​23 KZT 525.000.000 0 0 % 97,000 980.769,79 0,65
XS2106835262 10,7500 % CJSC Dvlpmnt Bk of Kazakhstan MTN 20/​25 KZT 365.000.000 0 0 % 73,000 513.158,78 0,34
XS2337670421 10,9500 % CJSC Dvlpmnt Bk of Kazakhstan MTN 21/​26 Reg.S KZT 230.000.000 230.000.000 0 % 73,000 323.360,33 0,21
XS2361431476 10,0000 % Eurasian Development Bank MTN 21/​24 KZT 539.000.000 539.000.000 0 % 36,285 376.656,92 0,25
NOK 5.715.426,31 3,80
XS2025568846 4,6500 % Arion Bank hf. FLR MTN 19/​29 NOK 5.000.000 0 0 % 98,185 510.409,84 0,34
XS2014369826 2,2500 % BMW Finance N.V. MTN 19/​23 NOK 6.000.000 0 0 % 99,889 623.118,43 0,41
XS1751692614 2,3750 % Commonwealth Bank of Australia MTN 18/​28 NOK 8.000.000 0 0 % 94,182 783.352,57 0,52
XS1980861345 2,0000 % Coöperatieve Rabobank U.A. MTN 19/​24 NOK 8.000.000 0 0 % 98,711 821.026,58 0,55
XS1770033014 1,5000 % Kommunalbanken AS MTN 18/​23 NOK 9.000.000 0 0 % 99,728 933.171,14 0,62
NO0010752124 2,6000 % Stadt Oslo Anl. 15/​25 NOK 10.000.000 0 0 % 98,641 1.025.555,45 0,68
NO0010867575 2,0500 % Stadt Oslo Anl. 19/​24 NOK 10.000.000 0 0 % 97,990 1.018.792,30 0,68
PLN 8.465.360,55 5,64
XS2327979832 3,0900 % Acciona Financiac. Fil. S.A.U. MTN 21/​27 PLN 2.500.000 0 0 % 81,948 441.442,48 0,29
FR0014002RC0 1,7500 % BNP Paribas S.A. Non-Preferred MTN 21/​26 PLN 3.000.000 3.000.000 0 % 83,476 539.605,04 0,36
FR0014005HD2 2,3000 % BNP Paribas S.A. Non-Preferred MTN 21/​27 PLN 4.500.000 4.500.000 0 % 80,333 778.927,27 0,52
XS1793286821 4,3000 % European Bank Rec. Dev. FLR MTN 18/​23 PLN 8.000.000 0 0 % 99,856 1.721.302,75 1,15
XS1791421479 3,8850 % European Investment Bank FLR MTN 18/​25 PLN 5.000.000 0 0 % 100,230 1.079.843,57 0,72
XS1622379698 3,0000 % European Investment Bank MTN 17/​24 PLN 7.000.000 0 3.000.000 % 94,562 1.426.289,88 0,95
PLRHNHP00607 4,4900 % mBank Hipoteczny S.A. FLR MT Mortg.Cov. Bonds18/​24 PLN 1.500.000 0 0 % 100,016 323.261,40 0,21
PLPKOHP00041 3,8800 % PKO Bank Hipoteczny S.A. FLR Bonds 17/​22 PLN 10.000.000 0 0 % 99,998 2.154.688,16 1,44
RON 10.033.443,50 6,67
XS2327979675 3,7500 % Acciona Financiac. Fil. S.A.U. MTN 21/​25 RON 1.000.000 0 0 % 89,810 181.544,37 0,12
XS2176902000 4,7000 % Black Sea Trade & Developmt Bk MTN 20/​22 RON 4.000.000 0 0 % 100,225 810.390,14 0,54
XS1514716684 3,1500 % BNP Paribas S.A. MTN 16/​23 RON 4.000.000 0 0 % 95,463 771.885,99 0,51
XS1554461530 4,0100 % BNP Paribas S.A. MTN 17/​24 RON 4.000.000 0 0 % 96,046 776.599,96 0,52
XS2133327168 4,0700 % Deutsche Bank AG MTN 20/​25 RON 8.000.000 0 0 % 102,400 1.655.953,10 1,10
XS2295999093 1,2500 % European Bank Rec. Dev. MTN 21/​24 RON 1.000.000 1.000.000 0 % 92,038 186.048,11 0,12
XS1556947262 3,7000 % Hypo Vorarlberg Bank AG MTN 17/​24 RON 4.000.000 0 0 % 94,749 766.112,80 0,51
ROSXSYT9K848 3,9800 % Intl Investment Bank -IIB- Bonds 19/​22 RON 5.500.000 0 0 % 99,900 1.110.673,14 0,74
XS1190880465 4,1250 % JPMorgan Chase & Co. MTN 15/​25 RON 2.000.000 0 0 % 92,764 375.031,33 0,25
XS1400731565 4,2600 % NIBC Bank N.V. FLR MTN 16/​23 RON 2.000.000 0 0 % 100,616 406.775,82 0,27
ROGV3LGNPCW9 4,5000 % Republik Rumänien Bonds 18/​24 RON 6.000.000 0 3.000.000 % 97,719 1.185.191,02 0,79
ROHRVN7NLNO2 4,8500 % Republik Rumänien Bonds 18/​26 RON 3.000.000 0 1.700.000 % 96,513 585.285,02 0,39
ROPMBUDBL046 5,1000 % Stadt Bukarest MTN No.4 15/​25 RON 6.000.000 0 0 % 100,750 1.221.952,70 0,81
RSD 3.303.541,93 2,21
RSMFRSD85962 5,7500 % Republik Serbien Treasury Bonds 16/​23 RSD 225.000.000 0 0 % 104,483 1.996.834,70 1,34
RSMFRSD76292 4,5000 % Republik Serbien Treasury Bonds 18/​23 RSD 100.000.000 0 35.000.000 % 100,557 854.134,51 0,57
RSMFRSD89592 4,5000 % Republik Serbien Treasury Bonds 19/​26 RSD 55.000.000 55.000.000 0 % 96,875 452.572,72 0,30
RUB 1.352.231,39 0,91
XS1946883342 9,3500 % Alfa Bond Issuance PLC MT LPN Alfa Bk 19/​22 RUB 70.000.000 0 0 % 4,000 30.653,92 0,02
XS2107554896 6,7500 % Alfa Bond Issuance PLC MT LPN Alfa Bk 20/​25 RUB 62.000.000 0 0 % 4,000 27.150,62 0,02
XS2203985796 4,2500 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 20/​25 RUB 53.000.000 0 0 % 48,023 278.643,36 0,19
XS1596058419 6,3750 % International Finance Corp. MTN 17/​22 RUB 80.000.000 0 0 % 99,230 869.082,56 0,58
XS2082937967 6,8000 % Rushydro Capital Markets DAC LPN RusHydro 19/​24 RUB 80.000.000 0 0 % 4,000 35.033,06 0,02
XS1502188375 9,2000 % RZD Capital PLC LPN Ross.Zhelez.Dorog 16/​23 RUB 50.000.000 0 0 % 4,000 21.895,66 0,01
XS1574787294 8,9900 % RZD Capital PLC LPN Rus.Railw. 17/​24 RUB 23.000.000 0 0 % 4,000 10.072,00 0,01
XS1701384494 7,9000 % RZD Capital PLC LPN Rus.Railw. 17/​24 RUB 86.000.000 0 0 % 4,000 37.660,54 0,03
XS1843442465 8,8000 % RZD Capital PLC LPN Rus.Railw. 19/​25 RUB 66.000.000 0 0 % 4,000 28.902,27 0,02
XS2271376498 6,5980 % RZD Capital PLC LPN Rus.Railw. 20/​28 RUB 30.000.000 0 0 % 4,000 13.137,40 0,01
SEK 6.064.401,07 4,03
XS1826033174 1,1250 % Danske Bank AS MTN 18/​23 SEK 9.000.000 0 0 % 100,276 873.475,74 0,58
XS1171476143 1,2500 % European Investment Bank MTN 15/​25 SEK 9.000.000 0 0 % 98,886 861.372,14 0,57
SE0011426295 3,1880 % Intrum AB FLR MTN 19/​23 SEK 3.600.000 0 0 % 99,693 347.358,95 0,23
XS2017804548 3,9630 % Íslandsbanki hf. FLR MTN 19/​29 SEK 6.000.000 0 0 % 100,577 584.068,02 0,39
XS1953911812 1,8750 % Stora Enso Oyj MTN 19/​24 SEK 4.000.000 0 0 % 99,925 386.856,43 0,26
XS1816641937 1,5875 % Swedbank AB FLR MTN 18/​28 SEK 6.000.000 0 0 % 99,403 577.250,40 0,38
XS1619638528 1,3750 % Swedish Match AB MTN 17/​22 SEK 7.000.000 0 0 % 100,124 678.343,60 0,45
XS1964629882 1,1250 % Telenor ASA MTN 19/​24 SEK 10.000.000 0 0 % 98,781 956.059,06 0,64
XS0989164743 3,6250 % Telia Company AB MTN 13/​23 SEK 8.000.000 0 0 % 103,271 799.616,73 0,53
TRY 5.770.511,52 3,83
XS1899129438 20,0000 % African Development Bank MTN 18/​22 TRY 4.000.000 2.000.000 0 % 93,668 229.005,92 0,15
XS2008888120 0,0000 % African Development Bank Zero MTN 19/​24 TRY 5.000.000 0 0 % 53,180 162.522,62 0,11
XS1898197576 17,5000 % Asian Development Bank MTN 18/​25 TRY 4.700.000 0 0 % 72,221 207.469,29 0,14
XS2170190875 12,0000 % Asian Development Bank MTN 20/​22 TRY 20.000.000 0 0 % 97,957 1.197.465,89 0,80
XS2237396523 14,1000 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 20/​24 TRY 9.000.000 0 0 % 74,984 412.483,50 0,27
XS2231252128 12,7500 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 20/​25 TRY 8.000.000 0 0 % 63,523 310.610,73 0,21
XS2388557212 17,7000 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 21/​23 TRY 10.000.000 10.000.000 0 % 83,122 508.055,84 0,34
XS2290377733 13,5000 % Asian Infrastruct.Invest.Bank MTN 21/​24 TRY 7.860.000 7.860.000 0 % 76,315 366.632,33 0,24
XS2407021935 18,0000 % Council of Europe Developm.Bk MTN 21/​24 TRY 3.600.000 3.600.000 0 % 76,910 169.232,43 0,11
XS2118438618 8,5000 % European Bank Rec. Dev. MTN 20/​24 TRY 8.000.000 0 0 % 71,748 350.828,81 0,23
XS2434509340 25,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 22/​27 TRY 10.000.000 10.000.000 0 % 84,084 513.935,75 0,34
XS2034314224 0,0000 % European Bank Rec. Dev. Zero MTN 19/​26 TRY 3.000.000 3.000.000 0 % 37,910 69.514,63 0,05
XS1388868165 0,0000 % European Investment Bank Zero MTN 16/​24 TRY 10.000.000 0 0 % 57,207 349.658,94 0,23
XS1637357846 10,4000 % International Finance Corp. MTN 17/​22 TRY 6.000.000 1.000.000 0 % 96,662 354.490,61 0,24
XS1860980058 16,0000 % International Finance Corp. MTN 18/​23 TRY 3.000.000 0 0 % 84,799 155.491,79 0,10
XS1605702536 0,0000 % International Finance Corp. Zero MTN 17/​27 TRY 10.000.000 0 0 % 24,642 150.616,11 0,10
XS2125921887 13,2300 % Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 20/​23 TRY 5.000.000 0 0 % 85,893 262.496,33 0,17
UAH 790.347,83 0,52
XS2433822389 11,5000 % Asian Development Bank MTN 22/​27 UAH 23.000.000 23.000.000 0 % 69,215 485.574,11 0,32
XS1945218474 14,4100 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. Cred. Lkd MTN 19/​22 UAH 12.000.000 0 0 % 83,266 304.773,72 0,20
USD 8.977.941,15 5,95
XS1902699906 8,8014 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 18/​232) USD 1.000.000 0 0 % 47,211 423.321,17 0,28
XS2194292665 10,9987 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 20/​22 USD 800.000 0 0 % 90,949 652.401,58 0,43
XS2177023566 0,7870 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 20/​23 USD 1.350.000 0 0 % 103,652 1.254.695,84 0,83
XS2126043640 0,5064 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 20/​262) USD 600.000 0 0 % 58,981 317.317,87 0,21
XS1646576394 3,0893 % European Bank Rec. Dev. FLR Fx Lkd MTN 17/​22 USD 1.000.000 0 0 % 56,996 511.058,63 0,34
XS1940180703 10,0000 % European Bank Rec. Dev. Forex Lkd MTN 19/​24 USD 700.000 0 0 % 48,031 301.471,13 0,20
XS2321747227 10,2500 % European Bank Rec. Dev. Forex Lkd MTN 21/​23 USD 800.000 0 0 % 78,537 563.364,73 0,37
XS2026162243 7,8068 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FLR Fo.Ld MTN 19/​22 USD 1.100.000 0 0 % 52,198 514.846,70 0,34
XS2132641841 0,3211 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FLR Fx Ld MTN 20/​23 USD 1.000.000 0 0 % 54,835 491.687,13 0,33
XS2174445606 7,4476 % FMO-Ned.Fn.-Maat.is v.O.NV FLR Fx Ld Pf. MTN 20/​23 USD 600.000 0 0 % 66,171 355.995,15 0,24
XS2036409279 5,0000 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 19/​22 USD 750.000 0 0 % 99,110 666.511,28 0,44
XS1940196022 10,1000 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 19/​23 USD 400.000 0 0 % 73,627 264.073,13 0,18
XS2445775047 0,0000 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 22/​25 USD 800.000 800.000 0 % 73,381 526.378,84 0,35
XS2229572149 6,3000 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 20/​23 USD 1.000.000 0 0 % 97,727 876.282,67 0,58
XS2238530997 7,1614 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 20/​23 USD 800.000 0 0 % 97,154 696.910,00 0,46
XS2296516417 9,8500 % International Finance Corp. FLR For. Lkd MTN 21/​252) USD 900.000 0 0 % 69,595 561.625,30 0,37
UZS 2.203.655,45 1,46
XS2127414691 10,5000 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV MTN 20/​23 UZS 13.000.000.000 0 0 % 92,946 973.055,00 0,65
XS2131572641 10,8000 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV MTN 20/​24 UZS 9.500.000.000 0 0 % 97,235 743.891,43 0,49
XS2264056313 14,5000 % Republik Usbekistan MTN 20/​23 Reg.S UZS 6.400.000.000 0 0 % 94,434 486.709,02 0,32
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 33.658.484,17 22,38
Verzinsliche Wertpapiere 33.658.484,17 22,38
EUR 4.046.069,86 2,68
XS1323608981 1,4720 % Commerzbank AG FLR CLN Multibank Inc 15/​25 EUR 1.000.000 0 0 % 99,810 998.100,00 0,66
XS0245906150 0,0000 % M6 Duna Autopalya Koncesszios FLR Notes 06/​252) EUR 5.000.000 0 0 % 12,221 611.044,92 0,41
XS2385150508 2,8500 % Province of Buenos Aires Bonds 21/​37 Reg.S2) EUR 1.251.084 1.251.084 0 % 36,150 452.266,87 0,30
XS2177363665 0,1250 % Rep. Argentinien Notes 20/​302) EUR 709.763 0 0 % 30,340 215.338,55 0,14
XS2043061766 7,8898 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/​22 EUR 750.000 0 0 % 76,407 573.055,29 0,38
XS2120892141 10,3464 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 20/​22 EUR 1.000.000 0 0 % 89,391 893.913,18 0,59
XS1864948572 5,6500 % The Stand.Bk of Sth Afr. Ltd. FLR FX Lkd MTN 18/​23 EUR 300.000 0 0 % 100,784 302.351,05 0,20
AMD 925.876,31 0,62
XS2093993009 7,0000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/​24 AMD 550.000.000 550.000.000 0 % 91,100 925.876,31 0,62
EGP 3.596.564,99 2,40
XS2105901453 9,2000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 20/​24 EGP 5.000.000 0 0 % 93,970 230.810,23 0,15
XS2114129765 8,5000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/​26 EGP 5.700.000 0 0 % 83,020 232.462,77 0,15
XS2248945201 14,3690 % Goldman Sachs Internatl FLR/​Cred. Lkd MTN 20/​25 EGP 4.600.000 0 0 % 90,474 204.445,35 0,14
XS2392920547 9,3000 % HSBC Bnk Middle East Ltd. MTN 21/​26 EGP 5.000.000 5.000.000 0 % 90,000 221.059,07 0,15
XS1879179213 11,7500 % JPMorgan Chase Bank N.A. MTN 19/​22 EGP 13.500.000 0 0 % 100,242 664.780,77 0,44
XS1970477128 12,5500 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 19/​22 EGP 13.000.000 0 0 % 100,180 639.764,60 0,43
XS1970473051 13,0000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 19/​23 EGP 10.000.000 0 0 % 99,980 491.144,13 0,33
XS1970476237 12,4000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 19/​23 EGP 5.700.000 0 0 % 100,110 280.316,16 0,19
XS1970477045 12,4500 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 19/​23 EGP 13.000.000 0 0 % 98,930 631.781,91 0,42
GBP 5.900.355,72 3,93
XS2289104221 1,5000 % Banco Latinoamer.d.Come.Ext.SA MTN 21/​27 GBP 300.000 0 0 % 94,799 334.992,40 0,22
XS1959498244 4,5350 % Ford Motor Credit Co. LLC MTN 19/​25 GBP 650.000 0 0 % 100,250 767.547,73 0,51
XS1721762596 2,6250 % Liberty Living Finance PLC Bonds 17/​24 GBP 700.000 0 0 % 100,338 827.315,45 0,55
XS0184889490 6,7500 % Mexiko MTN 04/​24 GBP 500.000 0 0 % 107,200 631.353,29 0,42
XS0718502007 6,2500 % Petrobras Global Finance B.V. Notes 11/​26 GBP 500.000 0 0 % 103,590 610.092,23 0,41
XS0835891838 5,3750 % Petrobras Global Finance B.V. Notes 12/​29 GBP 500.000 0 0 % 96,125 566.127,19 0,38
XS1718868307 3,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 17/​25 GBP 800.000 0 0 % 92,638 872.944,86 0,58
XS2182119508 0,5000 % Provinz Ontario MTN 20/​23 GBP 400.000 0 400.000 % 97,911 461.319,01 0,31
XS1235295539 3,3750 % Whitbread Group PLC Bonds 15/​25 GBP 700.000 0 0 % 100,502 828.663,56 0,55
GEL 1.164.475,98 0,77
XS2114125003 0,0000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl Zero MTN 20/​23 GEL 4.700.000 0 0 % 85,200 1.164.475,98 0,77
HUF 1.424.373,73 0,95
XS2106710564 1,7500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 20/​25 HUF 260.000.000 0 0 % 84,907 599.414,05 0,40
XS2410468776 5,1500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 22/​27 HUF 330.000.000 330.000.000 0 % 92,068 824.959,68 0,55
ILS 1.002.445,75 0,67
XS2168721343 2,7000 % J.P. Morgan Struct. Prod. B.V. CL MTN 21/​26 ILS 3.800.000 3.800.000 0 % 93,300 1.002.445,75 0,67
KZT 3.339.286,06 2,22
XS2114098515 8,8500 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 20/​25 KZT 300.000.000 0 0 % 76,550 442.285,29 0,29
XS2061706979 12,2500 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 20/​25 KZT 370.000.000 0 0 % 82,880 590.591,93 0,39
XS2061626359 10,5000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 20/​26 KZT 500.000.000 0 0 % 80,690 777.008,48 0,52
XS1879189444 9,4000 % JPMorgan Chase Bank N.A. Cred. Lkd MTN 19/​24 KZT 500.000.000 0 0 % 83,883 807.753,71 0,54
XS2130379865 9,2000 % Nomura Bank International PLC MTN 20/​23 KZT 390.000.000 0 0 % 96,078 721.646,65 0,48
MAD 1.483.858,73 0,99
XS2313758133 1,7500 % Société Générale S.A. MTN 21/​24 MAD 8.000.000 8.000.000 0 % 98,645 734.083,37 0,49
XS1970478019 3,0000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 20/​23 MAD 8.100.000 0 0 % 99,510 749.775,36 0,50
PLN 3.247.335,13 2,17
DE000DK0KVR1 3,2000 % DekaBank Dt.Girozentrale Festzins-Anl. 17/​24 PLN 5.400.000 0 3.600.000 % 94,180 1.095.835,98 0,73
XS1569783613 3,3500 % JPMorgan Chase & Co. FLR MTN 17/​27 PLN 10.000.000 0 0 % 99,850 2.151.499,15 1,44
RUB 579.285,84 0,37
XS1523733332 5,8800 % BNP Paribas Issuance B.V. MTN 20/​25 RUB 35.000.000 0 0 % 54,838 210.124,99 0,14
XS1691350455 8,1250 % Rushydro Capital Markets DAC LPN RusHydro 17/​22 RUB 81.000.000 0 0 % 4,000 35.470,97 0,02
RU000A101QE0 4,5000 % Russische Föderation Bonds 20/​25 RUB 23.000.000 0 0 % 8,000 20.144,01 0,01
RU000A0JU4L3 7,0000 % Russische Föderation Bonds S.26215RMFS 13/​23 RUB 80.000.000 0 0 % 8,000 70.066,11 0,05
RU000A0ZYU88 6,5000 % Russische Föderation Bonds S.26223RMFS 18/​24 RUB 90.000.000 0 0 % 8,000 78.824,38 0,05
RU000A100EG3 7,1500 % Russische Föderation Bonds S.26229RMFS 19/​25 RUB 60.000.000 0 0 % 8,000 52.549,59 0,03
RU000A1014N4 6,0000 % Russische Föderation Bonds S.26232RMFS 19/​27 RUB 23.000.000 0 0 % 8,000 20.144,01 0,01
RU000A0JSMA2 7,6000 % Russische Föderation Bonds S.6209 12/​22 RUB 45.000.000 0 35.000.000 % 8,000 39.412,19 0,03
XS2226716392 6,5000 % VEON Holdings B.V. MTN 20/​25 RUB 40.000.000 0 0 % 4,000 17.516,53 0,01
XS2184900186 6,3000 % VEON Holdings B.V. MTN 20/​25 Reg.S RUB 80.000.000 0 0 % 4,000 35.033,06 0,02
TRY 2.315.382,27 1,54
XS2234181399 15,4100 % Barclays Bank PLC Cred.Lkd MTN 21/​25 TRY 3.000.000 0 0 % 59,108 108.383,52 0,07
XS1389219566 11,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 17/​22 TRY 7.500.000 0 0 % 97,750 448.098,50 0,30
XS1574931751 0,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. Zero MTN 17/​27 TRY 12.000.000 0 0 % 20,338 149.171,19 0,10
XS1050533394 12,0000 % Citigroup Inc. MTN 14/​24 TRY 1.000.000 0 0 % 73,638 45.008,50 0,03
XS2434402033 34,0000 % Export Development Canada MTN 22/​23 TRY 6.500.000 6.500.000 0 % 97,213 386.216,60 0,26
XS1480239216 0,0000 % JPMorgan Chase & Co. Zero MTN 17/​37 TRY 35.000.000 0 0 % 3,934 84.149,92 0,06
XS2250197030 13,2500 % QNB Finance Ltd. MTN 20/​23 TRY 5.800.000 0 0 % 77,633 275.211,79 0,18
XS2109807417 11,5000 % QNB Finance Ltd. MTN 20/​25 TRY 7.000.000 0 0 % 61,602 263.567,49 0,18
XS2240810650 13,5000 % QNB Finance Ltd. MTN 20/​25 TRY 7.500.000 2.000.000 0 % 60,687 278.194,68 0,18
XS1970500986 14,5000 % The Goldman Sachs Group Inc. MTN 20/​24 TRY 6.600.000 0 0 % 68,760 277.380,08 0,18
UAH 2.431.190,72 1,61
XS1523738216 10,4200 % BNP Paribas Issuance B.V. Pref. MTN 20/​24 UAH 12.000.000 0 0 % 62,437 228.533,95 0,15
XS1523736277 11,0000 % BNP Paribas Issuance B.V. Pref. MTN 20/​25 UAH 20.000.000 0 0 % 75,494 460.542,69 0,31
XS2219612855 9,4500 % BNP Paribas Issuance B.V. Preferred MTN 21/​25 UAH 20.000.000 0 0 % 72,329 441.234,96 0,29
XS1980748450 16,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. MTN 19/​22 UAH 21.000.000 0 0 % 86,747 555.649,87 0,37
XS2114052793 10,7500 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 20/​23 UAH 10.000.000 0 0 % 91,200 278.177,69 0,18
XS1879167804 13,0000 % JPMorgan Chase Bank N.A. MTN 19/​22 UAH 16.000.000 0 0 % 95,701 467.051,56 0,31
USD 2.201.983,08 1,46
XS1523737838 0,3169 % BNP Paribas Issuance B.V. FLR Forex Lkd MTN 20/​23 USD 600.000 0 0 % 91,100 490.114,32 0,33
XS1945182779 6,0500 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FLR Fo.Ld MTN 19/​24 USD 500.000 0 0 % 71,200 319.211,67 0,21
XS2042892989 13,8348 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/​22 USD 1.100.000 0 0 % 70,629 696.627,25 0,46
XS2236166588 8,2520 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 20/​23 USD 300.000 0 0 % 78,824 212.034,14 0,14
XS2378919968 0,0000 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 22/​25 USD 600.000 600.000 0 % 89,963 483.995,70 0,32
Neuemissionen 151.869,18 0,10
Zulassung zum Börsenhandel vorgesehen 151.869,18 0,10
Verzinsliche Wertpapiere 151.869,18 0,10
HUF 151.869,18 0,10
XS1984754322 2,9500 % Barclays Bank PLC Cred.Lkd MTN 19/​24 HUF 250.000.000 0 0 % 22,373 151.869,18 0,10
Nichtnotierte Wertpapiere 8.178.859,78 5,43
Aktien 0,00 0,00
USD 0,00 0,00
US46630H3012 Astana Finance JSC Reg.Shs (Sp.GDRs Reg.S) STK 84.185 0 0 USD 0,000 0,00 0,00
Verzinsliche Wertpapiere 8.178.859,78 5,43
EUR 2.040.830,00 1,36
XS0776111188 9,8750 % Agrokor d.d. Bonds 12/​19 Reg.S EUR 3.000.000 0 0 % 17,250 517.500,00 0,34
XS0836495183 9,1250 % Agrokor d.d. Bonds 12/​20 Reg.S EUR 2.500.000 0 0 % 17,250 431.250,00 0,29
PTBEQKOM0019 2,6250 % Banco Espirito Santo S.A. MTN 14/​17 EUR 500.000 0 0 % 17,500 87.500,00 0,06
SI0032103739 2,4500 % Gorenje gospodinjski aparati Bonds 17/​22 EUR 1.000.000 0 0 % 100,458 1.004.580,00 0,67
CZK 2.113.992,88 1,41
XS2212166792 5,5600 % Black Sea Trade & Developmt Bk FLR MTN 20/​23 CZK 51.000.000 0 0 % 101,310 2.113.992,88 1,41
HUF 530.475,98 0,35
XS1014704156 0,5000 % Coöperatieve Rabobank U.A. MTN 14/​29 HUF 300.000.000 0 0 % 65,123 530.475,98 0,35
TRY 262.864,59 0,17
XS1868814432 20,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 18/​23 TRY 5.000.000 5.000.000 0 % 86,013 262.864,59 0,17
UAH 679.959,31 0,45
UA4000207880 9,9900 % Ukraine Bonds 19/​24 UAH 16.000.000 0 0 % 66,396 324.030,65 0,22
UA4000204150 15,8400 % Ukraine Bonds 19/​25 UAH 1.000.000 0 0 % 71,369 21.768,93 0,01
UA4000207518 9,7900 % Ukraine Bonds 19/​27 UAH 23.000.000 0 0 % 47,632 334.159,73 0,22
USD 2.247.077,16 1,49
XS1056732214 0,0000 % Astana Finance JSC Zero Notes 14/​24 Reg.S USD 59.376 0 0 % 0,010 5,33 0,00
XS2101529894 5,1000 % European Bank Rec. Dev. Forex Lkd MTN 20/​23 USD 1.000.000 0 0 % 95,998 860.780,09 0,57
XS2113876960 0,8404 % Frontera Capital B.V. FLR FX/​Cr.Lkd. MTN 20/​25 USD 1.250.000 0 0 % 68,510 767.877,16 0,51
XS2108239489 0,2808 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 20/​22 USD 850.000 0 0 % 81,140 618.414,58 0,41
UZS 303.659,86 0,20
XS2331929963 16,0000 % Ipoteka-Bank JSCMB Notes 21/​24 UZS 4.200.000.000 4.200.000.000 0 % 89,779 303.659,86 0,20
Summe Wertpapiervermögen EUR 143.328.890,47 95,26
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 364.562,29 % 100,000 364.562,29 0,24
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale CZK 20.311.901,24 % 100,000 831.058,52 0,55
DekaBank Deutsche Girozentrale DKK 648,84 % 100,000 87,23 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale HUF 4.558.756,68 % 100,000 12.378,17 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale NOK 5.105,71 % 100,000 530,83 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale PLN 90.259,48 % 100,000 19.448,49 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale SEK 173.865,52 % 100,000 16.827,79 0,01
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale CHF 6.337,31 % 100,000 6.146,46 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale GBP 590.678,47 % 100,000 695.758,94 0,46
DekaBank Deutsche Girozentrale ILS 70.719,46 % 100,000 19.995,61 0,01
DekaBank Deutsche Girozentrale TRY 668.304,28 % 100,000 40.847,90 0,03
DekaBank Deutsche Girozentrale USD 494.661,57 % 100,000 443.543,21 0,29
Summe Bankguthaben EUR 2.451.185,44 1,61
Geldmarktpapiere
EUR 1.035.000,00 0,68
XS1480203709 0,0000 % Agrokor d.d. CP 16/​19 EUR 5.000.000,00 0 0 % 17,250 862.500,00 0,57
XS1429040477 0,0000 % Agrokor d.d. CP 16/​19 EUR 1.000.000,00 0 0 % 17,250 172.500,00 0,11
Summe Geldmarktpapiere EUR 1.035.000,00 0,68
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 3.486.185,44 2,29
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 4.074.170,82 4.074.170,82 2,72
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 462,52 462,52 0,00
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 17.996,80 17.996,80 0,01
Forderungen aus Wertpapiergeschäften EUR 0,92 0,92 0,00
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 236,94 236,94 0,00
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 4.092.868,00 2,73
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme
Kredite in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale RSD -13.626,90 % 100,000 -115,75 0,00
Kredite in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale RON -576.954,40 % 100,000 -116.627,13 -0,08
Summe der Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR -116.742,88 -0,08
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen EUR -152,63 -152,63 0,00
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -127.971,84 -127.971,84 -0,09
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -182.064,20 -182.064,20 -0,12
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -310.188,67 -0,20
Fondsvermögen EUR 150.481.012,36 100,00
Umlaufende Anteile STK 6.215.758,000
Anteilwert EUR 24,21

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen
Nominal in EUR
in Währung befristet unbefristet gesamt
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert)
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
2,5000 % ORLEN Capital AB Notes 16/​23 EUR 500.000 503.935,00
2,7500 % Republik Rumänien MTN 15/​25 Reg.S EUR 500.000 517.630,00
4,1250 % Republik Türkei Notes 14/​23 EUR 1.000.000 1.020.170,00
3,2500 % Republik Türkei Notes S.INTL-Issue 17/​25 EUR 300.000 290.013,00
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: EUR 2.331.748,00 2.331.748,00

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 31.03.2022
Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,84897 = 1 Euro (EUR)
Dänemark, Kronen (DKK) 7,43810 = 1 Euro (EUR)
Island, Krone (ISK) 141,99500 = 1 Euro (EUR)
Norwegen, Kronen (NOK) 9,61830 = 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen (SEK) 10,33205 = 1 Euro (EUR)
Schweiz, Franken (CHF) 1,03105 = 1 Euro (EUR)
Türkei, Lira (Neu) (TRY) 16,36080 = 1 Euro (EUR)
Polen, Zloty (PLN) 4,64095 = 1 Euro (EUR)
Tschechische Republik, Kronen (CZK) 24,44100 = 1 Euro (EUR)
Ungarn, Forint (HUF) 368,29000 = 1 Euro (EUR)
Rumänien, Leu (RON) 4,94700 = 1 Euro (EUR)
Ukraine, Hryvnia (UAH) 32,78480 = 1 Euro (EUR)
Russische Föderation, Rubel (RUB) 91,34230 = 1 Euro (EUR)
Georgien, Lari (GEL) 3,43880 = 1 Euro (EUR)
Armenien, Dram (AMD) 541,16300 = 1 Euro (EUR)
Kasachstan, Tenge (KZT) 519,23500 = 1 Euro (EUR)
Usbekistan, Sum (UZS) 12.417,57150 = 1 Euro (EUR)
Kroatien, Kuna (HRK) 7,57445 = 1 Euro (EUR)
Serbien, Dinar (RSD) 117,72970 = 1 Euro (EUR)
Marokko, Dirham (MAD) 10,75030 = 1 Euro (EUR)
Ägypten, Pfund (EGP) 20,35655 = 1 Euro (EUR)
Ghana, Cedi (GHS) 8,39085 = 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,11525 = 1 Euro (EUR)
Israel, Schekel (ILS) 3,53675 = 1 Euro (EUR)

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
CZK
XS1960552740 3,2200 % Deutsche Bank AG, London Br. MTN 19/​22 CZK 0 27.000.000
AT0000A20F36 0,9100 % Intl Investment Bank -IIB- FLR Bonds 18/​21 CZK 0 18.000.000
XS1143451992 1,2700 % Lloyds Bank PLC FLR MTN 14/​21 CZK 0 10.000.000
DEM
XS0082227546 0,3125 % Föder. Bosnien und Herzegowina FLR Bds 97/​21 Reg.S DEM 0 8.934.000
EUR
XS1109959467 3,8750 % Arcelik A.S. Notes 14/​21 EUR 0 500.000
XS1527737495 1,6250 % Arion Bank hf. MTN 16/​21 EUR 0 500.000
XS1292352843 2,3840 % Eesti Energia AS Notes 15/​23 EUR 0 500.000
XS1525945421 3,0000 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FX Linked MTN 16/​21 EUR 0 500.000
XS1576777566 1,3750 % Landsbankinn hf. MTN 17/​22 EUR 0 500.000
XS1082660744 2,5000 % ORLEN Capital AB Notes 14/​21 EUR 0 500.000
XS1087984164 3,9750 % Republik Nordmazedonien Bonds 14/​21 Reg.S EUR 0 1.000.000
RSMFRSD72119 2,5000 % Republik Serbien Treasury Bonds 17/​22 EUR 0 500.000
XS0919581982 3,3744 % RZD Capital PLC LPN Rus.Railw. 13/​21 EUR 0 500.000
DE000HV5L060 10,0000 % UniCredit Bank AG HVB Rals REPSERBIEN 16/​22 EUR 0 1.000.000
GBP
XS2203793026 0,3750 % BNG Bank N.V. MTN 20/​25 GBP 0 575.000
XS1426024318 2,7270 % FCE Bank PLC MTN 16/​22 GBP 0 700.000
GHS
XS2034151923 15,0000 % African Development Bank MTN 19/​23 GHS 0 3.800.000
HUF
AT000B014725 1,6000 % Raiffeisen Bank Intl AG MTN S.188 19/​24 HUF 0 250.000.000
KZT
XS2028116981 7,7500 % International Bank Rec. Dev. MTN 19/​22 KZT 0 539.000.000
NOK
XS1551747659 1,6250 % Coöperatieve Rabobank U.A. MTN 17/​22 NOK 0 10.000.000
XS1597300778 2,1250 % Deutsche Bank AG MTN Anl. 17/​21 NOK 0 3.000.000
XS1558422371 1,0000 % International Bank Rec. Dev. MTN 17/​22 NOK 0 9.000.000
NO0010815749 6,6228 % Jotul Holdings S.A. FLR Notes 18/​22 NOK 0 5.518.780
NO0010868045 1,5500 % Nordea Bank Abp FLR MTN 19/​22 NOK 0 4.000.000
NO0010730526 1,6000 % Stadt Oslo Anl. 15/​22 NOK 0 5.000.000
RON
XS1897575731 5,1250 % Black Sea Trade & Developmt Bk MTN 18/​21 RON 0 8.000.000
XS1917958651 4,9000 % Black Sea Trade & Developmt Bk MTN 18/​21 RON 0 3.000.000
XS1459818917 2,9000 % BNP Paribas S.A. MTN 16/​21 RON 0 4.000.000
XS1508493902 2,8000 % Bqe International à Luxembourg MTN 16/​21 RON 0 4.000.000
RO1823DBN025 4,2500 % Republik Rumänien Bonds 17/​23 RON 0 9.000.000
RSD
XS1159223863 10,0000 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. Cred. Lkd MTN 14/​21 RSD 0 50.000.000
RUB
XS1564447826 8,7500 % Deutsche Bank AG, London Br. MTN 17/​22 RUB 0 50.000.000
SEK
SE0010599464 1,7380 % Bluestep Bank AB (Publ) FLR MTN 18/​21 SEK 0 6.000.000
XS0277802707 4,2080 % General Electric Co. MTN 06/​21 SEK 0 9.000.000
SE0010832832 0,2650 % Stadt Helsingborgs Loan Nr.136 18/​22 SEK 0 2.000.000
XS1875392778 0,7500 % Swedish Match AB MTN 18/​21 SEK 0 9.000.000
TRY
XS1085176466 9,2500 % Coöperatieve Rabobank U.A. MTN 14/​21 TRY 0 4.000.000
XS1916215228 15,0000 % European Bank Rec. Dev. MTN 18/​21 TRY 0 5.000.000
XS1655322797 0,0000 % European Bank Rec. Dev. Zero MTN 17/​21 TRY 0 4.000.000
XS1293651029 10,7600 % KommuneKredit MTN 15/​21 TRY 0 5.000.000
XS1513744091 11,5000 % Türkiye Garanti Bankasi A.S. MTN 16/​21 TRY 0 5.000.000
USD
XS1412582063 4,9900 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 16/​21 USD 0 1.000.000
XS1737658515 0,0000 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd MTN 17/​21 USD 0 500.000
XS1831066193 7,5000 % European Bank Rec. Dev. FLR Forex Lkd. MTN 18/​21 USD 0 1.000.000
XS1564408091 6,0421 % European Bank Rec. Dev. Forex Lkd MTN 17/​21 USD 0 500.000
XS2023198828 5,9000 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 19/​21 USD 0 1.200.000
XS1951513263 16,9999 % ICBC Standard Bank PLC FLR Forex Lkd MTN 19/​22 USD 0 700.000
XS2116707543 7,6767 % ICBC Standard Bank PLC FLR FX Lkd MTN 20/​22 USD 0 700.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EGP
XS1879183678 16,3000 % JPMorgan Chase Bank N.A. Cred. Lkd MTN 19/​23 EGP 0 16.300.000
EUR
XS1413647584 3,5000 % J.P. Morgan Struct. Prod. B.V. CL MTN 16/​21 EUR 0 1.000.000
XS1649634034 5,3750 % Province of Buenos Aires Bonds 17/​23 Reg.S EUR 0 1.000.000
XS1994779780 3,8201 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/​21 EUR 0 700.000
GBP
XS2151206435 1,1250 % Development Bank of Japan MTN 20/​23 Reg.S GBP 0 400.000
XS1684268524 2,5000 % Discovery Communications LLC Notes 17/​24 GBP 0 500.000
XS0982711474 6,6250 % Petrobras Global Finance B.V. Notes 14/​34 GBP 0 500.000
PKR
XS2019712418 8,4000 % Goldman Sachs Fin. Corp. Intl MTN 21/​24 PKR 229.500.000 229.500.000
RUB
XS1912654677 8,9750 % Rushydro Capital Markets DAC LPN RusHydro 18/​22 RUB 0 50.000.000
RU000A0JVW30 7,5000 % Russische Föderation Bonds S.26217RMFS 15/​21 RUB 0 90.000.000
USD
XS1860322681 9,3589 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FX Linked MTN 18/​21 USD 0 500.000
XS2065429180 6,8160 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/​21 USD 0 700.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
CZK
XS1480244992 2,7500 % J.P. Morgan Struct. Prod. B.V. CL MTN 16/​21 CZK 0 45.000.000
AT000B013750 0,7300 % Raiffeisen Bank Intl AG Notes 16/​21 CZK 0 12.000.000
EUR
XS1405778041 4,8750 % Bulgarian Energy Holding EAD Bonds 16/​21 Reg.S EUR 0 1.000.000
XS0234085461 4,0000 % Province of Buenos Aires Bonds 05/​20 Reg.S EUR 0 1.000.000
PTSDRCOE0002 3,5000 % Saudaçor S.A. FLR Obrigações 16/​21 EUR 0 500.000
XS1968382017 0,0000 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/​21 EUR 0 1.000.000
XS1994768072 3,5500 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/​21 EUR 0 600.000
XS2108368700 5,7759 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 20/​22 EUR 0 900.000
HUF
HU0000652920 2,5000 % ERSTE Jelzálogbank Zárt.Muk.R. Cov. MTN 16/​21 HUF 0 400.000.000
AT000B013990 0,0000 % Raiffeisen Bank Intl AG Nullk.-SV MTN S.122 17/​22 HUF 0 300.000.000
HU0000652813 8,0000 % Takarék Mortgage Bank Co. PLC Cov. MTN 14/​21 HUF 0 550.000.000
ILS
XS1879186424 3,5500 % JPMorgan Chase Bank N.A. Credit Lkd MTN 19/​21 ILS 0 1.500.000
ISK
IS0000027282 7,2500 % Republik Island Techn.Codes Bonds 11/​22 ISK 0 350.000.000
IS0000027241 6,5000 % Republik Island Techn.Codes Bonds 11/​31 ISK 0 100.000.000
IS0000027233 8,0000 % Republik Island Techn.Codes Notes 09/​25 ISK 0 300.000.000
PLN
PLPKOHP00058 2,6900 % PKO Bank Hipoteczny S.A. Mortg.Cov. MTN 17/​21 PLN 0 10.000.000
RUB
XS1811396172 7,3200 % Nomura Intl Funding Pte Ltd. Credit Lkd MTN 18/​21 RUB 0 20.000.000
SEK
XS1815437956 0,4550 % Scania CV AB MTN 18/​21 SEK 0 4.000.000
TRY
XS1876148724 24,0000 % Coöperatieve Rabobank U.A. MTN 18/​21 TRY 0 4.000.000
XS1817756700 15,0000 % Deutsche Bank AG, London Br. MTN IHS 18/​21 TRY 0 3.000.000
USD
XS2055193606 0,0000 % BNP Paribas Issuance B.V. FLR Forex Lkd MTN 19/​21 USD 0 500.000
XS2042840673 9,7481 % Société Générale S.A. FLR Forex Lkd MTN 19/​21 USD 0 1.100.000

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
GBP/​EUR EUR 460
RON/​EUR EUR 792
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
TRY/​EUR EUR 639
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 49.910
(Basiswert(e): 2,3750 % Republik Rumänien MTN 17/​27 Reg.S, 2,5000 % ORLEN Capital AB Notes 16/​23, 2,7500 % Republik Rumänien MTN 15/​25 Reg.S, 2,8750 % Republik Rumänien MTN 14/​24, 3,2500 % Republik Türkei Notes S.INTL-Issue 17/​25, 3,3750 % Republik Montenegro Notes 18/​25 Reg.S, 3,5000 % Republik Albanien Notes 18/​25 Reg.S, 3,6250 % Republik Rumänien MTN 14/​24, 4,0320 % VEB Finance PLC MT LPN ‚VEB Bk‘ 13/​23, 4,1250 % Republik Türkei Notes 14/​23, 6,7500 % Mexiko MTN 04/​24)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 2,24 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 1.799.281 Euro.

 

 

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 217.777.290,83
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -6.556.961,54
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -39.072.613,41
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 7.684.646,81
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 7.684.646,81
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -46.757.260,22
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 154.644,53
5 Ergebnis des Geschäftsjahres -21.821.348,05
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -3.169.787,16
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -19.715.144,92
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 150.481.012,36

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.03.2019 287.112.948,27 31,17
31.03.2020 262.358.680,03 29,37
31.03.2021 217.777.290,83 28,59
31.03.2022 150.481.012,36 24,21

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.04.2021 – 31.03.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 118.267,65 0,02
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 8.755.180,53 1,41
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 87.650,41 0,01
davon Negative Einlagezinsen -785,78 -0,00
davon Positive Einlagezinsen 88.436,19 0,01
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 2.896,14 0,00
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 2.896,14 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer 0,00 0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -733,71 -0,00
davon aus Zinsen aus ausländischen Wertpapieren/​Liquiditätsanlagen -733,71 -0,00
10. Sonstige Erträge 32.569,90 0,01
davon Kompensationszahlungen 32.173,55 0,01
davon Quellensteuerrückvergütung 396,35 0,00
Summe der Erträge 8.995.830,92 1,45
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -17.820,68 -0,00
2. Verwaltungsvergütung -2.079.922,90 -0,33
3. Verwahrstellenvergütung 0,00 0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 0,00 0,00
5. Sonstige Aufwendungen -371.253,37 -0,06
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften -955,66 -0,00
davon Beratungsvergütungen -3.412,91 -0,00
davon EMIR-Kosten -3.912,82 -0,00
davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung -13.888,67 0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -2.429,52 -0,00
davon Kostenpauschale -346.653,79 -0,06
Summe der Aufwendungen -2.468.996,95 -0,40
III. Ordentlicher Nettoertrag 6.526.833,97 1,05
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 1.789.641,05 0,29
2. Realisierte Verluste -7.252.890,99 -1,17
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -5.463.249,94 -0,88
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 1.063.584,03 0,17
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -3.169.787,16 -0,51
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -19.715.144,92 -3,17
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -22.884.932,08 -3,68
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -21.821.348,05 -3,51

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
2) Ausschüttung am 20. Mai 2022 mit Beschlussfassung vom 10. Mai 2022.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 6.520.973,17 1,05
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 1.063.584,03 0,17
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2 Vortrag auf neue Rechnung 1.058.011,30 0,17
III. Gesamtausschüttung1) 6.526.545,90 1,05
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung2) 6.526.545,90 1,05
Umlaufende Anteile: Stück 6.215.758

Anhang.

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
60% FTSE WorldBIG Overall East Europe in EUR, 40% ICE BofA EMEA Local Debt Markets Plus Index in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 1,56%
größter potenzieller Risikobetrag 4,06%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,15%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
historische Simulation

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
116,34%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)

Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Wertpapier-Darlehen Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme 2.331.748,00
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 2.285.254,96

 

davon:
Schuldverschreibungen EUR 2.285.254,96
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 3.058.601,00
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 2.896,14
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 955,66
Umlaufende Anteile STK 6.215.758
Anteilwert EUR 24,21

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) 1,42%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von insgesamt 0,20% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,08% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,20% p.a. auf Dritte. Die Kostenpauschale deckt die in den Besonderen Anlagebedingungen und im Verkaufsprospekt aufgeführten Vergütungen und Kosten ab, die dem Sondervermögen nicht separat belastet werden. Die Verwaltungsvergütung ist nicht Bestandteil der Kostenpauschale und wird dem Sondervermögen gesondert belastet.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Wesentliche sonstige Erträge

Kompensationszahlungen EUR 32.173,55
Quellensteuerrückvergütung EUR 396,35

 

Wesentliche sonstige Aufwendungen
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 955,66
Beratungsvergütungen EUR 3.412,91
EMIR-Kosten EUR 3.912,82
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR 13.888,67
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 2.429,52
Kostenpauschale EUR 346.653,79
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 7.508,82

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 52.919.423,38
davon feste Vergütung EUR 43.285.414,31
davon variable Vergütung EUR 9.634.009,07
Zahl der Mitarbeiter der KVG 455

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 7.381.436,36
Geschäftsführer EUR 2.103.677,90
weitere Risk Taker EUR 1.913.005,27
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 488.811,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 2.875.942,19

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapier-Darlehen (besichert) Marktwert in EUR in % des Fondsvermögens
Verzinsliche Wertpapiere 2.331.748,00 1,55

 

10 größte Gegenparteien
Wertpapier-Darlehen (besichert) Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR Sitzstaat
Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme 2.331.748,00 Deutschland

Art(en) von Abwicklung/​Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen (besichert) absolute Beträge in EUR
unbefristet 2.331.748,00

Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für bilaterale Geschäfte
Die Sicherheit, die der Fonds erhält, kann in liquiden Mitteln (u.a. Bargeld und Bankguthaben) oder durch die Übertragung oder Verpfändung von Schuldverschreibungen, insbesondere Staatsanleihen, geleistet werden. Schuldverschreibungen, die als Sicherheit begeben werden, müssen ein Mindestrating von BBB- aufweisen. Gibt es kein Anleiherating, so ist das Emittentenrating zu nutzen. Die Sicherheit kann auch in Aktien bestehen. Die Aktien, die als Sicherheit begeben werden, müssen in einem wichtigen Index enthalten sein.

Art(en) und Qualität(en) der über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme erhaltenen Sicherheiten
Die Sicherheiten, die der Fonds erhält, können in Form von Aktien- und Rentenpapieren geleistet werden. Die Qualität der dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte wird von Clearstream Banking AG (Frankfurt) gewährleistet und überwacht. Bei Aktien wird als Qualitätsmerkmal die Zugehörigkeit zu einem wichtigen EU-Aktienindizes (z.B. DAX 30, Dow Jones Euro STOXX 50 Index etc.) angesehen. Rentenpapiere müssen entweder Bestandteil des GC Pooling ECB Basket oder des GC Pooling ECB EXTended Basket sein. Weitere Informationen bezüglich dieser Rentenbaskets können unter www.eurexrepo.com entnommen werden.
Von den dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten werden Wertabschläge (Haircuts) abgezogen, die je nach Art der Wertpapiere, der Bonität der Emittenten, sowie ggf. nach der Restlaufzeit variieren. Bei Aktien wird ein Wertabschlag in Höhe von 10% abgezogen; bei Rentenpapieren wird ein Wertabschlag anhand der von der EZB veröffentlichten Liste bezüglich zulässiger Vermögenswerte (Eligible Asset Database) vorgenommen. Einzelheiten zu der EAD-Liste finden Sie unter https:/​/​www.ecb.europa.eu/​paym/​coll/​assets/​html/​list-MID.en.html.

Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR
USD

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR
Restlaufzeit 1-7 Tage 3.058.601,00
unbefristet 2.285.254,96

Die über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme bereitgestellten Sicherheiten werden je Arbeitstag neu berechnet und entsprechend bereitgestellt. Daher erfolgt ein Ausweis dieser Sicherheiten unter Restlaufzeit 1-7 Tage.

Ertrags- und Kostenanteile

Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds 3.096,75 100,00
Kostenanteil des Fonds 1.021,93 33,00
Ertragsanteil der KVG 1.021,93 33,00

Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
1,63% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps

Wertpapier-Darlehen absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR
Berkshire Hathaway Finance Corp. 2.285.254,96
Kreditanstalt für Wiederaufbau 627.285,18
Spanien, Königreich 574.112,35
Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria 234.343,01
Portugal, Republik 223.208,50
Italien, Republik 158.453,36
Italien, Republik 156.445,93
Intesa Sanpaolo S.p.A. 123.134,05
Mailand, Stadt 120.444,33
UniCredit S.p.A. 76.504,33

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.

Verwahrer/​Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

Gesamtzahl Verwahrer/​Kontoführer 2
J.P.Morgan AG Frankfurt 2.285.254,96 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)
Clearstream Banking Frankfurt KAGPlus 3.058.601,00 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)

Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

gesonderte Konten/​Depots 0,00%
Sammelkonten/​Depots 0,00%
andere Konten/​Depots 0,00%
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00%

Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

 

Frankfurt am Main, den 28. Juni 2022

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Multizins-INVEST – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 30. Juni 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

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Bildnachweis:

geralt (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Donnerstag, 21.07.2022

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