Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022. Multirent-INVEST DE0008479213

Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022. Multirent-INVEST DE0008479213

Veröffentlicht

Donnerstag, 21.07.2022
von Red. MJ

Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Multirent-INVEST

Jahresbericht zum 31. März 2022.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Das Ziel der Anlagepolitik des Fonds Multirent-INVEST besteht in der Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite in Euro. Der Fonds investiert überwiegend in fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere weltweiter Aussteller. Hierbei wird beabsichtigt, den Schwerpunkt der Anlagen auf globale Schwellenländer zu legen. Es werden gezielt auch Papiere solcher Emittenten erworben, deren Bonität vom Markt nicht als erstklassig eingeschätzt wird, bei denen jedoch nach eingehender Prüfung davon ausgegangen werden kann, dass Zins- und Tilgungsverpflichtungen erfüllt werden. Eingegangene Fremdwährungs- und Zinsänderungsrisiken sollen durch den Einsatz von Derivaten reduziert werden. In Schuldverschreibungen der Aussteller Bundesrepublik Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Japan und Vereinigte Staaten von Amerika darf der Fonds jeweils mehr als 35 Prozent seines Wertes anlegen. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.

Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der fundamental orientierte Investmentansatz kombiniert gezielt „Top-Down“ sowie „Bottom-Up“-Elemente. Die Basis stellt die Analyse makroökonomischer sowie (geo)politischer Parameter dar, ergänzt durch qualitative sowie quantitative fundamentale Bewertungen der einzelnen Vermögensgegenstände, z.B. Bonitätsanalyse der Emittenten, relativer Vergleich der Wertpapiere mit anderen korrespondierenden Ausstellern. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation/​ Selektion nicht mit einem Index vergleichbar ist.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Krieg in Ukraine belastet deutlich

Die Kapitalmärkte zeigten sich im Berichtsjahr weitgehend unbeeindruckt von den Folgen der Corona-Pandemie und zunächst auch von den branchenübergreifenden Lieferengpässen, welche die konjunkturelle Erholung auszubremsen drohte. Auch der insbesondere aufgrund steigender Energiepreise ausgelöste deutliche Anstieg der Inflationsraten beeinflusste das Börsengeschehen nur begrenzt. Diese Entwicklung brachte jedoch die Notenbanken in das Dilemma, welche Zielvorgabe zu priorisieren sei: die Bekämpfung des Preisanstiegs oder die Stützung der Konjunktur.

Die militärische Eskalation des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine führte dann Ende Februar 2022 zu geopolitischen Spannungen, deren Auswirkungen auf die politischen und wirtschaftlichen Beziehungen vor allem in Europa noch nicht vollständig abgesehen werden können.

Wichtige Kennzahlen
Multirent-INVEST

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
-6,2% -1,4% -0,8%
Gesamtkostenquote 1,11%
ISIN DE0008479213

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Multirent-INVEST

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 1.709.355,11
Aktien 0,00
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen 0,00
Futures 9.375.643,78
Swaps 63.490,47
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 3.115.261,66
Devisenkassageschäften 397.862,14
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe 14.661.613,16
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate -7.005.881,79
Aktien 0,00
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen -74.116,24
Futures -2.805.000,78
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften -9.054.532,16
Devisenkassageschäften -9,84
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -18.939.540,81

Sofern sich die Unsicherheiten und die Russland-Sanktionen jedoch in nachhaltigen Konjunktur- und Kapitalmarktbelastungen niederschlagen, beziehungsweise der Krieg in der Ukraine länger anhält oder sich verschärft, kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich hieraus auch erhöhte Schwankungsrisiken für das Sondervermögen ergeben. Bereits Ende Februar/​Anfang März kam es zu deutlichen Belastungen, welche bis zum Stichtag nur teilweise aufgeholt werden konnten.

Der Multirent-INVEST investierte im Berichtszeitraum weiterhin überwiegend in globale Unternehmensanleihen und Schwellenländeranleihen in Hartwährung. Die kriegerische Eskalation zwischen Russland und Ukraine führte zum Ende des Berichtszeitraums zu einer deutlichen Ausweitung der Risikospreads. Das Fondsmanagement hat entschieden, einen Teil des Exposures in Russland und der Ukraine abzubauen, wenngleich damit spürbare Verluste bei den Anlagen verbunden waren. Beide Länder waren ohnehin nur mit kleineren Beständen im Portfolio vertreten.

In der Portfoliostruktur lag in der Berichtsperiode der Schwerpunkt mit mehr als der Hälfte des Fondsvermögens weiterhin auf internationalen Unternehmensanleihen, die teilweise mit besonderen Ausstattungsmerkmalen versehen sind, sowie Staatsanleihen. Kleinere Positionen in Titel halbstaatlicher Emittenten und besicherten Anleihen dienten der Beimischung.

Unter regionalen Aspekten richtete sich der Fokus insbesondere auf Anleihen aus den Emerging Markets, wobei u.a. Indien, Mexiko, Brasilien und Indonesien zu den favorisierten Ländern gehörten.

Auf derivativer Seite setzte das Fondsmanagement zur Steuerung der Zinssensitivität und zu Absicherungszwecken in größerem Umfang Renten- und Zinsderivate in Form von Zinsterminkontrakten ein mit dem Fokus auf USA und Euroland. Daneben kamen Devisentermingeschäfte und zeitweise Kreditausfallversicherungen (Credit Default Swaps (CDS)) zum Einsatz. In Hinblick auf das Währungsmanagement wurden Fremdwährungsrisiken weitgehend abgesichert.

Zum Ende der Berichtsperiode war der Fonds zu 94,2 Prozent in Wertpapieren investiert. Jedoch verringerte sich durch den Einsatz der Renten-Futures (Shortpositionen) der wirksame Investitionsgrad signifikant um 44,9 Prozentpunkte.

Der Fonds wies zunächst eine positive Entwicklung auf. Dank einer breiten Diversifikation und guter Einzeltitelselektion bewegte sich das Sondervermögen über lange Zeit im positiven Bereich. Auch Absicherungen gegen steigende Renditen in Industrieländern haben einen positiven Beitrag geleistet. Belastungen resultierten hingegen aus dem weltweiten Inflationsanstieg und den Auswirkungen auf die Geldpolitik. Zuletzt dominierte schließlich der russische Überfall auf die Ukraine sowohl die Marktentwicklung wie auch die Fondsperformance.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Dagegen steigt dann der Wert der Durationsabsicherungen im Fonds.

Der Fonds ermöglicht Investitionen in Unternehmens- und Schwellenländeranleihen. Durch den Ausfall eines Emittenten können für den Fonds Verluste entstehen.

Fondsstruktur
Multirent-INVEST

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.

Verzinsliche Anleihen 56,3%
Wertpapiere mit besonderer Ausstattung 37,9%
Barreserve, Sonstiges 5,8%

Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken. Darüber hinaus waren Derivate im Portfolio enthalten, sodass auch hierfür spezifische Risiken wie das Kontrahentenrisiko zu beachten waren.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Im Zuge der sehr hohen Volatilität im letzten Quartal des Geschäftsjahres kam es temporär zu Marktsituationen eingeschränkter Liquidität in fast allen Marktsegmenten.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

Der Fonds Multirent-INVEST verzeichnete im Betrachtungszeitraum ein Minus von 6,2 Prozent, das Fondsvolumen belief sich per 31. März 2022 auf 348,9 Mio. Euro.

Vermögensübersicht zum 31. März 2022.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen 320.557.091,09 91,94
Ägypten 8.190.594,92 2,35
Albanien 2.221.401,75 0,65
Andorra 1.037.500,00 0,30
Angola 2.290.122,74 0,65
Argentinien 10.343.466,69 2,98
Armenien 1.075.330,20 0,31
Aruba 306.850,46 0,09
Aserbaidschan 1.985.893,78 0,57
Äthiopien 977.861,47 0,28
Australien 3.252.106,95 0,93
Bahamas 968.392,74 0,28
Bahrain 5.846.034,53 1,67
Barbados 804.615,11 0,23
Belgien 1.648.591,25 0,47
Benin 470.643,25 0,13
Bermuda 2.461.163,41 0,70
Bolivien 1.142.631,70 0,33
Brasilien 5.065.756,09 1,45
Britische Jungfern-Inseln 7.269.557,96 2,06
Bulgarien 1.152.677,50 0,33
Chile 2.967.225,17 0,84
China 450.331,76 0,13
Costa Rica 2.136.964,96 0,62
Dänemark 2.074.455,50 0,59
Deutschland 12.210.418,24 3,50
Dominikanische Republik 1.441.027,80 0,41
Ecuador, Galapagos-Inseln 1.778.965,00 0,51
Elfenbeinküste 3.431.894,82 0,99
Finnland 574.000,00 0,17
Frankreich 9.079.021,32 2,59
Gabun 882.024,21 0,25
Georgien 3.620.843,31 1,04
Ghana 2.542.926,70 0,73
Grenada 387.842,30 0,11
Griechenland 191.000,00 0,05
Großbritannien 9.950.612,16 2,86
Guatemala 1.589.190,54 0,45
Honduras 1.043.600,09 0,30
Hongkong 2.700.333,21 0,78
Indien 11.550.451,98 3,34
Indonesien 6.439.924,67 1,85
Irak 1.559.423,89 0,45
Irland 5.780.778,88 1,66
Israel 1.384.234,48 0,39
Italien 5.034.524,27 1,44
Jamaika 256.947,72 0,07
Jordanien 2.230.651,77 0,64
Kaiman-Inseln 10.910.145,18 3,12
Kamerun 2.343.001,27 0,66
Kanada 1.084.152,43 0,32
Kasachstan 3.158.557,50 0,91
Kenia 1.769.809,46 0,51
Kolumbien 4.104.500,54 1,17
Kongo 186.881,91 0,05
Korea, Republik 1.363.248,15 0,39
Kroatien 1.360.286,74 0,39
Kuwait 448.368,08 0,13
Lettland 506.250,00 0,15
Litauen 1.187.982,50 0,34
Luxemburg 12.427.106,94 3,56
Malaysia 1.907.789,28 0,55
Marokko 1.651.549,00 0,47
Mauritius 1.360.585,06 0,39
Mazedonien 2.418.485,00 0,70
Mexiko 13.910.155,59 4,00
Mongolei 2.454.945,07 0,70
Montenegro 963.654,00 0,27
Mosambik 410.754,27 0,12
Namibia 452.275,27 0,13
Niederlande 9.814.004,47 2,81
Nigeria 3.793.115,91 1,09
Norwegen 1.213.067,57 0,34
Oman 3.858.302,51 1,10
Österreich 5.871.711,55 1,68
Pakistan 1.031.115,90 0,30
Panama 1.080.023,31 0,31
Paraguay 926.182,48 0,26
Peru 3.302.116,50 0,94
Philippinen 1.334.342,07 0,38
Polen 1.179.656,10 0,34
Portugal 1.296.008,33 0,37
Ruanda 827.168,80 0,24
Rumänien 3.313.740,50 0,95
Russische Föderation 140.000,00 0,04
Sambia 1.265.734,14 0,36
San Marino 815.364,00 0,23
Schweden 2.955.027,50 0,85
Senegal 1.395.118,75 0,40
Serbien 2.562.023,13 0,73
Seychellen 364.043,94 0,10
Singapur 2.599.910,33 0,76
Slowakei 486.052,50 0,14
Slowenien 2.904.340,00 0,83
Sonstige 4.890.175,05 1,41
Spanien 4.723.783,50 1,35
Sri Lanka 1.567.117,70 0,45
Südafrika 2.939.578,60 0,84
Suriname 1.162.967,95 0,34
Tadschikistan 673.759,25 0,19
Thailand 1.779.244,56 0,52
Trinidad und Tobago 1.428.632,81 0,42
Tschechische Republik 942.866,35 0,27
Tunesien 1.449.908,21 0,42
Türkei 6.315.563,97 1,83
Ukraine 1.805.835,24 0,50
Ungarn 1.605.276,95 0,47
USA 3.631.406,89 1,05
Usbekistan 4.416.526,33 1,27
Venezuela 206.231,79 0,06
Vereinigte Arabische Emirate 5.806.726,12 1,67
Vietnam 2.154.730,23 0,62
Weißrussland 547.298,81 0,16
2. Schuldscheindarlehen 1.800.730,00 0,51
Deutschland 812.960,00 0,23
Großbritannien 987.770,00 0,28
3. Derivate -5.439.312,08 -1,55
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 10.165.115,99 2,88
5. Sonstige Vermögensgegenstände 22.451.212,76 6,42
II. Verbindlichkeiten -675.931,14 -0,20
III. Fondsvermögen 348.858.906,62 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Anleihen 320.557.091,09 91,94
CHF 2.543.819,41 0,73
EUR 114.675.164,43 32,85
GBP 8.300.855,49 2,39
NOK 257.971,78 0,07
SEK 359.813,64 0,10
USD 194.419.466,34 55,80
2. Schuldscheindarlehen 1.800.730,00 0,51
EUR 1.800.730,00 0,51
3. Derivate -5.439.312,08 -1,55
4. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 10.165.115,99 2,88
5. Sonstige Vermögensgegenstände 22.451.212,76 6,42
II. Verbindlichkeiten -675.931,14 -0,20
III. Fondsvermögen 348.858.906,62 100,00

Vermögensaufstellung zum 31. März 2022.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.03.2022 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
2) Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um Poolfaktoranleihen, deren Kurswert auch durch Teilrückzahlung oder Teilzinskapitalisierung beeinflusst wird.
3) Diese Bankguthaben sind ganz oder teilweise als Sicherheit für sonstige Derivate an einen Dritten übertragen.
Börsengehandelte Wertpapiere 220.524.093,08 63,23
Verzinsliche Wertpapiere 220.524.093,08 63,23
EUR 81.426.342,95 23,32
XS2055652056 1,8750 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 19/​321) EUR 500.000 0 0 % 96,280 481.400,00 0,14
FR0013477254 1,8750 % Air France-KLM S.A. Obl. 20/​251) EUR 1.000.000 0 0 % 90,500 905.000,00 0,26
BE6320936287 3,7000 % Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. MTN 20/​40 EUR 350.000 0 0 % 119,952 419.832,00 0,12
XS1807306300 4,7500 % Arabische Republik Ägypten MTN 18/​26 Reg.S EUR 1.500.000 0 0 % 92,468 1.387.012,50 0,40
XS1807305328 5,6250 % Arabische Republik Ägypten MTN 18/​30 Reg.S EUR 1.500.000 0 0 % 84,500 1.267.500,00 0,36
XS1980065301 4,7500 % Arabische Republik Ägypten MTN 19/​25 Reg.S EUR 500.000 0 0 % 95,809 479.045,00 0,14
XS1980255936 6,3750 % Arabische Republik Ägypten MTN 19/​31 Reg.S EUR 2.000.000 0 0 % 86,020 1.720.400,00 0,48
XS1140860534 4,5960 % Assicurazioni Generali S.p.A. FLR MTN 14/​Und. EUR 500.000 0 0 % 105,298 526.490,00 0,15
LV0000802353 1,3000 % Attistibas finan.insti.Altum MTN S.1 17/​24 EUR 500.000 0 0 % 101,250 506.250,00 0,15
XS0181369454 1,0540 % AXA S.A. FLR MTN 03/​Und. EUR 500.000 0 0 % 88,500 442.500,00 0,13
XS0203470157 0,2960 % AXA S.A. FLR MTN 04/​Und. EUR 500.000 0 0 % 87,648 438.240,00 0,13
XS0210434782 3,0000 % AXA S.A. FLR MTN 05/​Und. EUR 500.000 0 0 % 100,500 502.500,00 0,14
XS1799611642 3,2500 % AXA S.A. FLR MTN 18/​49 EUR 500.000 0 0 % 103,501 517.505,00 0,15
XS2081611993 1,6250 % Azimut Holding S.p.A. Bonds 19/​24 EUR 575.000 0 0 % 99,873 574.269,75 0,16
PTBCPWOM0034 4,5000 % Banco Com. Português SA (BCP) FLR MT Obl.17/​27 EUR 500.000 0 0 % 99,500 497.500,00 0,14
XS2102931677 2,0000 % Banco de Sabadell S.A. FLR MTN 20/​30 EUR 1.000.000 0 0 % 94,945 949.450,00 0,27
XS1567439689 5,6250 % Banque Centrale de Tunisie Notes 17/​24 EUR 700.000 0 0 % 69,005 483.035,00 0,14
XS1901183043 6,7500 % Banque Centrale de Tunisie Notes 18/​23 Reg.S EUR 850.000 0 0 % 73,259 622.701,50 0,18
XS0122679243 0,0000 % Barclays Bank PLC FLR MTN 01/​40 EUR 1.000.000 0 0 % 76,750 767.500,00 0,22
XS1695284114 4,2500 % BayWa AG Sub. FLR Nts 17/​Und. EUR 500.000 0 0 % 100,929 504.642,50 0,14
XS2397447025 4,7500 % BCP V Modular Serv.Fin II PLC Notes 21/​28 Reg.S1) EUR 500.000 500.000 0 % 96,125 480.625,00 0,14
BE0117906512 6,0000 % Belfius Bank S.A. MTN 02/​22 EUR 400.000 0 0 % 100,032 400.126,00 0,11
XS2348767083 7,5000 % BOI Finance B.V. Notes 22/​27 Reg.S EUR 825.000 825.000 0 % 99,375 819.843,75 0,24
XS0207764712 0,2000 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel FLR MTN 04/​Und. EUR 500.000 0 0 % 87,000 435.000,00 0,12
XS0212581564 0,9570 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel FLR MTN 05/​Und. EUR 500.000 0 0 % 87,000 435.000,00 0,12
XS2288824969 2,7500 % Bque ouest-afr.developmt -BOAD Bonds 21/​33 Reg.S EUR 875.000 0 0 % 92,500 809.375,00 0,23
XS1839682116 3,5000 % Bulgarian Energy Holding EAD Bonds 18/​25 EUR 500.000 0 0 % 97,532 487.660,00 0,14
XS2367164576 2,4500 % Bulgarian Energy Holding EAD Bonds 21/​28 EUR 750.000 750.000 0 % 88,669 665.017,50 0,19
AT0000A1TBC2 1,8750 % CA Immobilien Anlagen AG Anl. 17/​24 EUR 500.000 0 0 % 100,893 504.465,00 0,14
XS2281299763 3,1000 % CBOM Finance PLC LPN 21/​26 Reg.S EUR 1.000.000 0 0 % 9,850 98.495,00 0,03
XS1951067039 5,1500 % CBOM Finance PLC LPN Moskovsk.Kred.Bk 19/​24 EUR 1.250.000 0 0 % 14,500 181.250,00 0,05
XS2338545655 5,7500 % Compact Bidco B.V. Bonds 21/​26 Reg.S EUR 325.000 325.000 0 % 91,100 296.075,00 0,08
XS1859543073 4,1250 % ContourGlobal Power Hldgs S.A. Notes 18/​25 Reg.S EUR 550.000 0 0 % 99,875 549.312,50 0,16
XS2171875839 2,7500 % CPI PROPERTY GROUP S.A. MTN 20/​26 EUR 500.000 0 0 % 100,111 500.555,00 0,14
XS2397354015 4,7500 % Cullinan Holdco SCSp FLR Notes 21/​26 Reg.S EUR 550.000 550.000 0 % 95,250 523.875,00 0,15
DE000DB7XJJ2 2,7500 % Deutsche Bank AG Nachr. MTN 15/​25 EUR 500.000 0 0 % 100,991 504.952,50 0,14
DE000A2DASM5 4,6000 % Dt. Pfandbriefbank AG Nachr. MTN R.35274 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 97,435 487.175,00 0,14
DE000A2DAST0 3,3750 % Dt. Pfandbriefbank AG Nachr. MTN R.35277 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 101,898 509.487,50 0,15
XS2092381107 6,3750 % Ellaktor Value PLC Notes 19/​24 Reg.S1) EUR 400.000 0 0 % 88,500 354.000,00 0,10
XS1134603692 3,0000 % Emirates NBD PJSC MTN 14/​26 EUR 500.000 0 0 % 103,000 515.000,00 0,15
XS1575640054 2,1250 % Energa Finance AB MTN 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 99,875 499.375,00 0,14
AT0000A1U9K9 2,3000 % Erste Group Bank AG FLR MTN S.1551 17/​27 EUR 300.000 0 0 % 97,525 292.575,00 0,08
DK0030494505 3,7500 % European Energy A.S. FLR Notes 21/​25 EUR 500.000 500.000 0 % 100,336 501.677,50 0,14
FI4000507132 4,2500 % Finnair Oyj Notes 21/​25 EUR 525.000 525.000 0 % 91,500 480.375,00 0,14
SE0016075196 6,8500 % Fiven AS FLR Notes 21/​24 EUR 250.000 250.000 0 % 102,750 256.875,00 0,07
XS2432286974 5,5000 % Food Service Project S.A. Notes 22/​27 Reg.S EUR 350.000 350.000 0 % 98,060 343.210,00 0,10
XS0216072230 1,0160 % Fürstenberg Capital GmbH FLR Anl. subord. 05/​Und. EUR 500.000 0 0 % 55,750 278.750,00 0,08
DE000A0EUBN9 5,6250 % Fürstenberg Capital II GmbH Sub. Notes 05/​Und. EUR 500.000 0 0 % 63,000 315.000,00 0,09
XS1721463500 2,2500 % Gaz Capital S.A. MT LPN GAZPROM 17/​24 EUR 500.000 0 0 % 39,919 199.592,50 0,06
XS1795409082 2,5000 % Gaz Capital S.A. MT LPN GAZPROM 18/​26 EUR 1.000.000 0 0 % 39,500 395.000,00 0,11
NO0010912801 6,0000 % Global Agrajes S.L. FLR Bonds 20/​25 EUR 350.000 0 0 % 101,125 353.937,50 0,10
XS1910851242 1,5000 % Grenke Finance PLC MTN 18/​23 EUR 525.000 0 0 % 97,325 510.956,25 0,15
SE0011337054 6,5000 % Hertha BSC GmbH & Co. KGaA IHS 18/​23 EUR 600.000 0 0 % 99,125 594.750,00 0,17
XS2397352662 4,7500 % ICCREA Banca – Ist.C.d.Cred.C. FLR MTN 21/​32 EUR 775.000 775.000 0 % 95,873 743.015,75 0,21
XS1646530565 2,0000 % Ignitis Group UAB MTN 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 100,050 500.252,00 0,14
XS2443921056 0,6250 % Infineon Technologies AG MTN 22/​25 EUR 200.000 200.000 0 % 98,895 197.790,00 0,06
ES0255281075 0,0000 % Institut Català de Finances FLR Obl. 07/​22 EUR 500.000 0 0 % 100,321 501.605,00 0,14
XS2256977013 9,7500 % Intl Personal Finance PLC MTN 20/​25 EUR 500.000 0 0 % 96,000 480.000,00 0,14
XS2378483494 11,0000 % IuteCredit Finance S.a.r.l. Bonds 21/​26 EUR 500.000 500.000 0 % 98,533 492.662,50 0,14
XS2033386603 13,0000 % IuteCredit Finance S.à.r.l. Notes 19/​23 EUR 750.000 0 0 % 97,544 731.580,00 0,21
XS2461234622 1,9630 % JPMorgan Chase & Co. FLR MTN 22/​30 EUR 400.000 400.000 0 % 100,498 401.992,00 0,12
BE0002223890 2,0000 % KBC Groep N.V. MTN 15/​25 EUR 450.000 0 0 % 96,919 436.133,25 0,13
XS2239830222 1,3750 % Koenigreich Marokko Notes 20/​26 Reg.S EUR 850.000 0 0 % 96,413 819.510,50 0,23
XS2239829216 2,0000 % Koenigreich Marokko Notes 20/​30 Reg.S EUR 950.000 0 0 % 87,583 832.038,50 0,24
XS1627782771 1,5000 % Leonardo S.p.A. MTN 17/​24 EUR 500.000 0 0 % 99,765 498.825,00 0,14
NO0010856966 7,5000 % LifeFit Group MidCo GmbH FLR Notes 19/​23 EUR 800.000 0 0 % 100,750 806.000,00 0,23
NO0010911506 3,3750 % LINK Mobility Group Hldg. ASA Bonds 20/​25 EUR 500.000 0 0 % 91,614 458.070,00 0,13
NO0010894850 7,2500 % LR Global Holding GMBH FLR Notes 21/​25 EUR 175.000 0 0 % 97,892 171.310,13 0,05
ES0224244089 4,3750 % Mapfre S.A. FLR Obl. 17/​47 EUR 500.000 0 0 % 106,375 531.875,00 0,15
XS1878323499 3,2500 % Maxima Grupe UAB MTN 18/​23 EUR 675.000 0 0 % 101,886 687.730,50 0,20
XS2089229806 1,8750 % Merlin Properties SOCIMI S.A. MTN 19/​34 EUR 700.000 0 0 % 84,258 589.806,00 0,17
XS2151059206 2,3750 % Mondi Finance Europe GmbH MTN 20/​281) EUR 575.000 0 0 % 102,584 589.855,13 0,17
XS1722898431 1,7500 % NE Property B.V. MTN 17/​241) EUR 500.000 0 0 % 98,474 492.367,50 0,14
XS1090449627 3,5000 % NET4GAS s.r.o. MTN 14/​26 EUR 390.000 0 0 % 109,497 427.036,35 0,12
DE000NLB8JM6 4,2150 % Norddte Ldsbk -GZ- Nachr. IHS S.2005 15/​25 EUR 500.000 0 0 % 100,890 504.450,00 0,14
XS1551677260 2,7500 % NTPC Ltd. MTN 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 99,731 498.652,50 0,14
XS2010036874 1,7500 % Orsted A/​S FLR Notes 19/​Und. EUR 500.000 0 0 % 95,625 478.125,00 0,14
XS0274147296 2,4700 % OTP Bank Nyrt. FLR Notes 06/​Und.1) EUR 500.000 0 0 % 89,250 446.250,00 0,13
XS2022388586 2,8750 % OTP Bank Nyrt. FLR Notes 19/​29 EUR 800.000 0 0 % 99,050 792.400,00 0,23
XS2370814043 5,7500 % PeopleCert Wisdom Issuer PLC Notes 21/​26 Reg.S EUR 150.000 150.000 0 % 99,250 148.875,00 0,04
XS0213101073 5,5000 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 05/​25 Reg.S1) EUR 500.000 0 0 % 104,810 524.047,50 0,15
XS1091799061 3,0000 % PGE Sweden AB (Publ) MTN 14/​29 EUR 500.000 0 0 % 105,969 529.842,50 0,15
XS2200172653 4,6250 % PLT VII Finance S.à.r.l. Notes 20/​26 Reg.S1) EUR 100.000 0 0 % 99,500 99.500,00 0,03
XS2346125573 1,1250 % Polski Koncern Naftowy Orlen MTN 21/​28 EUR 250.000 250.000 0 % 91,444 228.610,00 0,07
XS2063427574 3,7500 % Pozavarovalnica Sava d.d. FLR Bonds 19/​39 EUR 1.000.000 0 0 % 99,330 993.300,00 0,28
XS1891336932 2,8750 % PT Perusahaan Listrik Negara MTN 18/​25 Reg.S EUR 575.000 0 0 % 102,688 590.453,13 0,17
PTRAMVOE0008 2,8660 % Região Autónoma da Madeira FLR Bonds 16/​222) EUR 1.000.000 0 0 % 33,931 339.313,33 0,10
XS2200244072 0,5000 % Rep. Argentinien Bonds 20/​292) EUR 500.000 264.983 0 % 32,438 162.190,00 0,05
XS1090107159 3,7500 % Republic of South Africa Notes 14/​26 EUR 500.000 0 0 % 103,512 517.560,00 0,15
XS1877938404 3,5000 % Republik Albanien Notes 18/​25 Reg.S EUR 1.000.000 0 0 % 99,750 997.500,00 0,29
XS2010031990 3,5000 % Republik Albanien Notes 20/​27 Reg.S1) EUR 525.000 0 0 % 96,633 507.323,25 0,15
XS2406936075 3,5000 % Republik Albanien Notes 21/​31 Reg.S EUR 825.000 825.000 0 % 86,858 716.578,50 0,21
XS2366832496 4,9500 % Republik Benin Bonds 21/​35 Reg.S2) EUR 575.000 575.000 0 % 81,851 470.643,25 0,13
XS1631414932 5,1250 % Republik Côte d’Ivoire Notes 17/​25 Reg.S EUR 1.000.000 0 0 % 103,439 1.034.390,00 0,30
XS1793329225 5,2500 % Republik Côte d’Ivoire Notes 18/​30 Reg.S2) EUR 1.000.000 0 0 % 92,500 925.000,00 0,27
XS1796266754 6,6250 % Republik Côte d’Ivoire Notes 18/​48 Reg.S2) EUR 1.200.000 0 0 % 87,556 1.050.672,00 0,30
XS1268430201 3,3750 % Republik Indonesien MTN 15/​25 Reg.S EUR 500.000 0 0 % 105,625 528.125,00 0,15
XS1432493440 3,7500 % Republik Indonesien MTN 16/​28 Reg.S EUR 500.000 0 0 % 108,375 541.875,00 0,16
XS1810775145 1,7500 % Republik Indonesien Notes 18/​25 EUR 1.000.000 0 0 % 100,750 1.007.500,00 0,29
XS2069959398 1,4000 % Republik Indonesien Notes 19/​31 EUR 1.500.000 0 0 % 91,000 1.365.000,00 0,39
XS2360598630 5,9500 % Republik Kamerun Notes 21/​32 Reg.S2) EUR 525.000 525.000 0 % 87,885 461.396,25 0,13
XS1901718335 2,3750 % Republik Kasachstan MTN 18/​28 Reg.S EUR 1.000.000 0 0 % 91,535 915.345,00 0,26
XS2190201983 1,5000 % Republik Kroatien Notes 20/​31 EUR 300.000 0 0 % 93,875 281.625,00 0,08
XS1807201899 3,3750 % Republik Montenegro Notes 18/​25 Reg.S1) EUR 600.000 0 400.000 % 95,359 572.154,00 0,16
XS2270576700 2,8750 % Republik Montenegro Notes 20/​27 Reg.S EUR 450.000 0 200.000 % 87,000 391.500,00 0,11
XS1452578591 5,6250 % Republik Nordmazedonien Bonds 16/​23 Reg.S EUR 500.000 0 0 % 103,287 516.435,00 0,15
XS1744744191 2,7500 % Republik Nordmazedonien Bonds 18/​25 Reg.S EUR 1.000.000 0 0 % 97,500 975.000,00 0,28
XS2181690665 3,6750 % Republik Nordmazedonien Bonds 20/​26 Reg.S EUR 450.000 0 0 % 99,250 446.625,00 0,13
XS2310118893 1,6250 % Republik Nordmazedonien Bonds 21/​28 Reg.S EUR 550.000 0 0 % 87,350 480.425,00 0,14
XS2258400162 2,6250 % Republik Rumaenien MTN 20/​40 Reg.S1) EUR 200.000 0 0 % 76,125 152.250,00 0,04
XS1313004928 3,8750 % Republik Rumänien MTN 15/​35 Reg.S EUR 1.000.000 0 0 % 93,625 936.250,00 0,27
XS1420357318 2,8750 % Republik Rumänien MTN 16/​28 Reg.S EUR 500.000 0 0 % 98,450 492.250,00 0,14
XS1599193403 2,3750 % Republik Rumänien MTN 17/​27 Reg.S1) EUR 1.000.000 0 0 % 97,853 978.525,00 0,28
XS2178857285 2,7500 % Republik Rumänien MTN 20/​26 Reg.S EUR 475.000 0 0 % 102,098 484.965,50 0,14
XS2178857954 3,6240 % Republik Rumänien MTN 20/​30 Reg.S1) EUR 275.000 0 0 % 98,000 269.500,00 0,08
XS1790104530 4,7500 % Republik Senegal Bonds 18/​28 Reg.S2) EUR 1.000.000 0 0 % 97,375 973.750,00 0,28
XS2333676133 5,3750 % Republik Senegal Bonds 21/​37 Reg.S2) EUR 495.000 495.000 0 % 85,125 421.368,75 0,12
RSMFRSD72119 2,5000 % Republik Serbien Treasury Bonds 17/​22 EUR 500.000 0 0 % 100,588 502.940,00 0,14
RSMFRSD59793 3,5000 % Republik Serbien Treasury Bonds 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 107,495 537.475,00 0,15
RSMFRSD68802 3,7500 % Republik Serbien Treasury Bonds 17/​32 EUR 500.000 0 0 % 109,426 547.130,00 0,16
XS2015296465 1,5000 % Republik Serbien Treasury Nts 19/​29 Reg.S EUR 600.000 0 0 % 85,313 511.878,00 0,15
XS2170186923 3,1250 % Republik Serbien Treasury Nts 20/​27 Reg.S EUR 475.000 0 0 % 97,390 462.600,13 0,13
XS1057340009 4,1250 % Republik Türkei Notes 14/​231) EUR 500.000 0 0 % 102,017 510.085,00 0,15
XS1843443356 4,6250 % Republik Türkei Notes 19/​25 EUR 550.000 0 500.000 % 100,473 552.601,50 0,16
XS2044277395 1,2220 % Ringkjøbing Landbobank AS MTN 19/​29 EUR 500.000 0 0 % 99,125 495.625,00 0,14
RU000A1034K8 2,6500 % Russische Foederation Notes 21/​36 EUR 800.000 800.000 0 % 17,500 140.000,00 0,04
XS2344385815 0,8750 % Ryanair DAC MTN 21/​26 EUR 450.000 450.000 0 % 96,183 432.823,50 0,12
AT0000A1Z9D9 1,7500 % S IMMO AG MTN S.1 18/​24 EUR 500.000 0 0 % 100,839 504.195,00 0,14
XS1962543820 2,2500 % Sagax EURO MTN AB MTN 19/​25 EUR 900.000 0 0 % 100,880 907.920,00 0,26
SE0013101219 6,7500 % SGL International A/​S FLR Bonds 19/​24 EUR 600.000 0 0 % 99,838 599.028,00 0,17
FR0013426376 2,6250 % Spie S.A. Bonds 19/​26 EUR 600.000 0 0 % 99,565 597.390,00 0,17
XS0943724962 3,1250 % Stadt Prag Notes 13/​23 EUR 500.000 0 0 % 103,166 515.830,00 0,15
XS2178833773 3,8750 % Stellantis N.V. MTN 20/​26 EUR 200.000 0 500.000 % 107,658 215.316,00 0,06
XS0222524372 2,6270 % Südzucker Intl Finance B.V. FLR Bonds 05/​Und.1) EUR 500.000 0 0 % 79,201 396.005,00 0,11
FR0013252061 2,8750 % Suez S.A. FLR Notes 17/​Und. EUR 500.000 0 0 % 101,501 507.505,00 0,15
XS1577960203 2,3750 % Tauron Polska Energia SA Notes 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 93,076 465.381,00 0,13
XS1590787799 3,0000 % Telia Company AB FLR Securities 17/​78 EUR 500.000 0 0 % 102,336 511.680,00 0,15
XS1591694481 2,9950 % TenneT Holding B.V. FLR Securit. 17/​Und. EUR 500.000 0 0 % 102,382 511.907,50 0,15
XS1005342313 5,0000 % Türkiye Garanti Bankasi A.S. MTN 13/​23 EUR 500.000 0 0 % 96,964 484.817,50 0,14
XS1785474294 5,5000 % UBM Development AG FLR Notes 18/​Und. EUR 500.000 0 0 % 101,625 508.125,00 0,15
XS2015264778 6,7500 % Ukraine Notes 19/​26 Reg.S EUR 500.000 0 500.000 % 41,375 206.875,00 0,06
XS2010033343 4,3750 % Ukraine Notes 20/​30 Reg.S EUR 500.000 0 0 % 42,556 212.780,00 0,06
XS1205618470 3,0000 % Vattenfall AB FLR Cap. Secs 15/​77 EUR 500.000 0 0 % 101,242 506.210,00 0,15
XS0893212398 4,0320 % VEB Finance PLC MT LPN ‚VEB Bk‘ 13/​23 EUR 500.000 0 0 % 20,188 100.937,50 0,03
XS2307567086 3,6250 % Victoria PLC Notes 21/​26 Reg.S1) EUR 225.000 0 0 % 96,710 217.597,50 0,06
XS1064049767 5,2500 % Württemb.Lebensversicherung AG FLR Nach.Anl. 14/​44 EUR 1.000.000 0 0 % 105,322 1.053.220,00 0,30
DE000WBP0A20 4,1250 % Wüstenrot Bausparkasse AG Nachr. IHS 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 109,056 545.280,00 0,16
XS1782806357 1,7500 % Západoslovenská energetika AS MTN 18/​28 EUR 500.000 0 0 % 97,211 486.052,50 0,14
XS1980276858 4,3750 % Zavarovalnica Triglav d.d. FLR Bonds 19/​49 EUR 1.000.000 0 0 % 97,000 970.000,00 0,28
CHF 2.543.819,41 0,73
CH0404311711 1,4500 % Gaz Capital S.A. LPN GAZPROM 18/​23 CHF 1.000.000 0 0 % 40,000 387.954,03 0,11
CH0246199050 3,6380 % JSC NC Kazakhstan Temir Zholy Notes 14/​22 CHF 1.000.000 0 0 % 95,925 930.362,25 0,27
CH0359915433 1,0050 % mBank S.A. MTN 17/​23 CHF 500.000 0 0 % 100,149 485.665,10 0,14
CH1100259816 3,1250 % RZD Capital PLC FLR LPN Russ.Railw. 21/​Und. CHF 1.000.000 1.000.000 0 % 12,750 123.660,35 0,04
CH0379268748 2,1000 % RZD Capital PLC LPN Russ.Railways 17/​23 CHF 1.000.000 0 0 % 12,000 116.386,21 0,03
CH0130249581 5,3340 % SRLEV N.V. FLR Bonds 11/​Und. CHF 500.000 0 0 % 103,062 499.791,47 0,14
GBP 7.482.330,83 2,15
XS0291641420 2,7416 % American International Grp Inc FLR MTN 07/​67 GBP 1.200.000 0 0 % 95,250 1.346.337,33 0,39
XS0100688430 6,8750 % AMP Group Finance Services Ltd Notes 99/​22 GBP 1.220.000 0 0 % 101,940 1.464.906,77 0,42
XS0145875513 6,1250 % Barclays Bank PLC FLR Notes 02/​Und. GBP 320.000 0 0 % 103,500 390.119,79 0,11
XS0248675364 5,3304 % Barclays Bank PLC FLR Notes 06/​Und. GBP 500.000 0 0 % 100,500 591.893,71 0,17
FR0011401728 6,0000 % Electricité de France (E.D.F.) FLR MTN 13/​Und. GBP 500.000 0 0 % 102,308 602.541,90 0,17
FR0011700293 5,8750 % Electricité de France (E.D.F.) FLR MTN 14/​Und. GBP 500.000 0 0 % 99,212 584.308,04 0,17
XS0935312057 6,5000 % LV Friendly Society Ltd. FLR Notes 13/​43 GBP 500.000 0 0 % 102,671 604.682,73 0,17
XS0116447599 4,4204 % NatWest Markets PLC FLR MTN 00/​Und. GBP 500.000 0 0 % 115,625 680.972,24 0,20
XS0154144132 5,6250 % NatWest Markets PLC MTN 02/​Und. GBP 500.000 0 0 % 105,750 622.813,53 0,18
XS0430799725 8,2500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 09/​22 GBP 500.000 0 0 % 100,816 593.754,79 0,17
NOK 257.971,78 0,07
NO0010997927 6,7500 % Norlandia Health&Care Gr.AS FLR Sust.Lkd Bds 21/​25 NOK 2.500.000 2.500.000 0 % 99,250 257.971,78 0,07
SEK 359.813,64 0,10
SE0017133754 2,9490 % Millicom Intl Cellular S.A. FLR Notes 22/​27 SEK 1.250.000 1.250.000 0 % 98,909 119.662,85 0,03
NO0010997943 5,7500 % Norlandia Health&Care Gr.AS FLR Sust.Lkd Bds 21/​25 SEK 2.500.000 2.500.000 0 % 99,250 240.150,79 0,07
USD 128.453.814,47 36,86
XS1609448979 7,8750 % ABG Sukuk Co. Ltd. FLR Notes 17/​Und. USD 500.000 0 0 % 100,500 450.571,62 0,13
XS2339102878 6,3750 % Absa Group Ltd. FLR Notes 21/​Und. Reg.S USD 250.000 250.000 0 % 97,548 218.667,34 0,06
XS1636266832 4,0000 % Adani Ports&Special Eco.Zo.Ltd Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 97,460 436.944,63 0,13
USY00130RP42 4,3750 % Adani Ports&Special Eco.Zo.Ltd Notes 19/​29 Reg.S USD 200.000 0 0 % 96,532 173.113,65 0,05
NL0000116168 1,8920 % AEGON N.V. FLR Nts 04/​Und. USD 500.000 0 0 % 88,000 394.530,37 0,11
USP0608AAB28 4,3750 % AES Panama Gen.Holdings SRL Bonds 20/​30 Reg.S2) USD 275.000 0 0 % 95,000 234.252,41 0,07
XS1598047550 3,8750 % Africa Finance Corp. MTN 17/​24 Reg.S USD 500.000 0 0 % 100,423 450.226,41 0,13
XS2072933778 3,7500 % Africa Finance Corp. MTN 19/​29 Reg.S USD 800.000 0 0 % 95,130 682.394,08 0,20
XS2081524675 7,7500 % Agile Group Holdings Ltd. FLR Notes 19/​Und. USD 500.000 0 0 % 20,625 92.468,06 0,03
XS1591771735 3,5000 % Al Ahli Bank of Kuwait KSC Notes 17/​221) USD 500.000 0 0 % 100,009 448.368,08 0,13
XS1843441731 4,6500 % ALROSA Finance S.A. Notes 19/​24 Reg.S USD 625.000 0 0 % 24,500 137.301,05 0,04
XS2010030919 3,1000 % ALROSA Finance S.A. Notes 20/​27 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 21,250 190.540,24 0,05
XS1701875475 3,1410 % APICORP Sukuk Ltd. MT Tr.Cert. 17/​22 USD 500.000 0 0 % 100,500 450.571,62 0,13
XS2241075014 5,2500 % Arabische Republik Aegypten MTN 20/​25 Reg.S1) USD 275.000 0 0 % 96,445 237.814,28 0,07
XS2391394348 5,8000 % Arabische Republik Aegypten MTN 21/​27 Reg.S USD 900.000 900.000 0 % 91,925 741.829,19 0,21
XS2297226545 5,8750 % Arabische Republik Aegypten MTN 21/​31 Reg.S1) USD 400.000 0 0 % 84,450 302.891,73 0,09
XS2391395154 7,3000 % Arabische Republik Aegypten MTN 21/​33 Reg.S USD 825.000 825.000 0 % 88,125 651.899,80 0,19
XS2391398174 8,7500 % Arabische Republik Aegypten MTN 21/​51 Reg.S USD 425.000 425.000 0 % 87,000 331.540,01 0,10
XS2297221405 7,5000 % Arabische Republik Aegypten MTN 21/​61 Reg.S1) USD 375.000 0 0 % 79,915 268.712,17 0,08
XS2176895469 5,7500 % Arabische Republik Ägypten MTN 20/​24 Reg.S1) USD 575.000 0 0 % 100,000 515.579,47 0,15
XS2176897754 7,6250 % Arabische Republik Ägypten MTN 20/​32 Reg.S USD 350.000 0 0 % 91,250 286.370,77 0,08
XS1964701822 5,3750 % Aroundtown SA MTN 19/​29 USD 1.000.000 0 0 % 105,797 948.634,84 0,27
USP05875AB84 7,3750 % Autopistas del Sol S.A. Notes 17/​30 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 81,902 367.191,36 0,11
XS0185672291 1,9440 % AXA S.A. FLR MTN 04/​Und. USD 500.000 0 0 % 89,000 399.013,67 0,11
XS1382802095 4,3570 % Axiata SPV2 Berhad MTN 16/​26 Reg.S1) USD 500.000 0 0 % 104,192 467.123,96 0,13
XS1659030305 3,0000 % Axis Bank Ltd. (Dubai Branch) MTN 17/​22 Reg.S USD 500.000 0 0 % 100,026 448.446,54 0,13
US05518VAA35 4,0000 % BAC Capital Trust XIV Tr.Pr.Hyb. FLRN 07/​Und. USD 500.000 0 0 % 87,500 392.288,72 0,11
XS1789474274 4,8750 % Bank Muscat (SAOG) MTN 18/​23 USD 500.000 0 0 % 100,999 452.808,79 0,13
XS1405775880 6,0000 % Bank of Georgia JSC Notes 16/​23 Reg.S USD 500.000 0 0 % 100,000 448.329,97 0,13
XS1673684509 2,9500 % BDO Unibank Inc. MTN 17/​23 USD 500.000 0 0 % 100,125 448.890,38 0,13
XS1261825977 9,6250 % Biz Finance PLC LPN Ukreximbank 15/​22 Reg.S2) USD 1.000.000 0 0 % 2,288 20.514,84 0,01
XS2018639539 3,5000 % Black Sea Trade & Developmt Bk MTN 19/​24 USD 1.000.000 0 0 % 92,630 830.576,10 0,24
FR0008131403 1,5747 % BNP Paribas S.A. FLR Notes 86/​Und. USD 500.000 0 0 % 79,000 354.180,68 0,10
XS1548865911 4,3750 % BPRL Intl Singapore Pte. Ltd. MTN 17/​27 USD 500.000 0 0 % 100,215 449.293,88 0,13
XS1650033571 5,0000 % Bque ouest-afr.developmt -BOAD Bonds 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,050 453.037,44 0,13
USN15516AF97 8,5000 % Braskem Netherlands Fin. B.V. FLR Nts 20/​81 Reg.S1) USD 475.000 0 0 % 109,853 467.876,60 0,13
XS1910826996 7,6250 % Bundesrepublik Nigeria MTN 18/​25 Reg.S1) USD 1.250.000 0 0 % 104,187 1.167.753,87 0,33
XS1777972511 7,1430 % Bundesrepublik Nigeria MTN 18/​30 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 94,663 848.805,20 0,24
XS1910828182 9,2480 % Bundesrepublik Nigeria MTN 18/​49 Reg.S USD 750.000 0 0 % 96,125 646.435,78 0,19
XS2384698994 6,1300 % Bundesrepublik Nigeria MTN 21/​28 Reg.S USD 450.000 450.000 0 % 92,125 371.721,59 0,11
XS2384701020 7,3750 % Bundesrepublik Nigeria MTN 21/​33 Reg.S USD 375.000 375.000 0 % 91,368 307.222,60 0,09
US65412AEK43 5,6250 % Bundesrepublik Nigeria Notes 17/​22 USD 500.000 0 0 % 100,635 451.176,87 0,13
USP19189AE26 6,0000 % CAMPOSOL S.A. Notes 20/​27 Reg.S USD 150.000 0 0 % 94,250 126.765,30 0,04
XS1628031582 3,2500 % Canara Bank (Ldn Branch) MTN 17/​22 USD 500.000 0 0 % 100,021 448.424,12 0,13
XS1405770733 5,6240 % CBB Intl Sukuk Company 5 SPC Bonds 16/​24 Reg.S USD 500.000 0 0 % 103,263 462.958,98 0,13
XS1675855073 5,2500 % CBB Intl Sukuk Company 6 SPC Tr. Cert. 17/​25 Reg.S USD 500.000 0 0 % 103,591 464.429,50 0,13
XS1759801720 5,5500 % CBOM Finance PLC LPN Moskovsk.Kred.Bk 18/​23 USD 1.000.000 0 0 % 15,000 134.498,99 0,04
XS2100597330 8,0500 % CFLD (Cayman) Investment Ltd. Notes 20/​25 USD 325.000 0 0 % 14,500 42.255,10 0,01
XS1692177857 4,2500 % Charming Light Investm. Ltd. FLR MTN 17/​Und. USD 500.000 0 0 % 100,500 450.571,62 0,13
XS1713666318 3,7500 % China Minmetals Corp. FLR Notes 17/​Und. USD 500.000 0 0 % 100,446 450.331,76 0,13
XS0860582435 4,1250 % CJSC Dvlpmnt Bk of Kazakhstan MTN 12/​22 Reg.S USD 500.000 0 0 % 99,625 446.648,73 0,13
XS2337670694 2,9500 % CJSC Dvlpmnt Bk of Kazakhstan MTN 21/​31 Reg.S USD 625.000 625.000 0 % 82,415 461.863,93 0,13
USV2352NAB11 4,2500 % Clean Re.Po.(Mauritius)Pte.Ltd Notes 21/​27 Reg.S2) USD 200.000 0 0 % 94,570 169.594,26 0,05
XS1622745203 3,9000 % CNRC Capitale Ltd. FLR Notes 17/​Und. USD 500.000 0 0 % 100,140 448.959,87 0,13
XS1592433038 4,0000 % Coöperatieve Rabobank U.A. FLR MTN 17/​29 USD 600.000 0 0 % 100,587 541.154,00 0,16
XS1974522853 6,5000 % Country Garden Holdings Co.Ltd Notes 19/​24 USD 300.000 300.000 0 % 83,500 224.613,32 0,06
ARCRES560064 6,5000 % Cresud S.A. Com.Ind.Fin.yAgro. Bonds S.23 18/​23 USD 500.000 0 0 % 91,000 407.980,27 0,12
USL21779AJ97 4,6250 % CSN Resources S.A. Notes 21/​31 Reg.S1) USD 750.000 750.000 0 % 91,313 614.071,96 0,18
USY2031QAA23 1,0000 % Debt & Asset Trading Corp. Bonds 13/​25 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 91,500 820.443,85 0,24
USY2R27RAB56 6,1250 % Delhi Intl Airport Ltd. Notes 16/​26 Reg.S1) USD 500.000 0 0 % 98,373 441.037,88 0,13
XS1151974877 6,6250 % Demokrat. Bdsrep. Äthiopien Notes 14/​24 Reg.S USD 1.500.000 0 0 % 72,704 977.861,47 0,28
XS1827041721 4,8750 % East.& South.Afr.Trd.& Dev. BK MTN 19/​24 USD 1.225.000 0 0 % 100,521 1.104.131,14 0,32
US279158AC30 5,8750 % Ecopetrol S.A. Notes 13/​23 USD 500.000 0 0 % 102,550 459.762,39 0,13
US279158AN94 6,8750 % Ecopetrol S.A. Notes 20/​30 USD 500.000 0 0 % 105,694 473.857,88 0,14
USF2893TAM83 5,6250 % Electricité de France (E.D.F.) FLR Nts 14/​Und. R.S USD 500.000 0 0 % 100,148 448.993,50 0,13
XS1720052254 4,4500 % Emi.SembCorp Wtr a.Pwr Co.PJSC Bonds 17/​35 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 101,250 453.934,10 0,13
XS1716831570 3,2500 % Emirates NBD PJSC MTN 17/​22 USD 500.000 0 0 % 100,675 451.356,20 0,13
US29274FAF18 4,0000 % Enel Americas S.A. Notes 16/​26 USD 500.000 0 0 % 102,665 460.277,96 0,13
US29278DAA37 4,8750 % Enel Chile S.A. Notes 18/​28 USD 500.000 0 0 % 103,975 466.151,09 0,13
XS1564437199 3,9440 % EQUATE Sukuk SPC Ltd. MT Tr.Cert. 17/​24 USD 500.000 0 0 % 101,625 455.615,33 0,13
XS0958072240 6,7500 % ESKOM Holdings SOC Limited Bonds 13/​23 Reg.S USD 500.000 0 0 % 98,384 441.087,20 0,13
XS1187065443 7,1250 % ESKOM Holdings SOC Limited MTN 15/​25 Reg.S USD 500.000 0 0 % 96,791 433.945,30 0,12
XS0831571434 4,7670 % Eurasian Development Bank MTN 12/​22 Reg.S USD 500.000 0 0 % 25,000 112.082,49 0,03
US30216KAC62 3,8750 % Export-Import Bank of India MTN 18/​28 Reg.S USD 500.000 0 0 % 98,999 443.839,95 0,13
XS1590806508 4,8750 % Ezdan Sukuk Co. Ltd. MTN 17/​22 USD 500.000 0 0 % 99,500 446.088,32 0,13
XS1628787431 4,3500 % Far East Horizon Ltd FLR MTN 17/​Und. USD 500.000 0 0 % 98,750 442.725,85 0,13
XS1781818668 4,3750 % Far East Horizon Ltd MTN 18/​23 USD 500.000 0 0 % 99,625 446.648,73 0,13
USP40070AB35 4,3170 % Fenix Power Peru S.A. Notes 17/​27 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 76,710 343.912,07 0,10
US31572UAG13 4,0000 % Fibria Overseas Finance Ltd. Notes 17/​25 USD 500.000 0 0 % 101,185 453.640,44 0,13
XS1709294380 4,8750 % Franshion Brilliant Ltd. FLR Notes 17/​Und. USD 500.000 0 0 % 81,500 365.388,93 0,10
XS1245960684 6,9500 % Gabun Bonds 15/​25 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,485 454.989,91 0,13
XS2113615228 6,6250 % Gabun Bonds 20/​31 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 95,250 427.034,30 0,12
XS1238157181 5,9500 % Garuda Indonesia Gl.Sukuk Ltd. Trust Cert. 15/​23 USD 500.000 0 0 % 22,500 100.874,24 0,03
XS2196334671 3,0000 % Gaz Finance PLC MT LPN GAZPROM 20/​27 USD 1.400.000 0 0 % 42,500 533.512,67 0,15
US36830DAD30 4,4000 % GC Treasury Center Co. Ltd. MTN 22/​32 Reg.S USD 675.000 675.000 0 % 101,636 615.147,28 0,18
XS2340149439 4,0000 % Georgian Railway JSC Notes 21/​28 Reg.S1) USD 1.200.000 1.200.000 0 % 87,750 944.182,92 0,27
XS1242348164 3,8750 % GLP PTE. LTD. Notes 15/​251) USD 500.000 0 0 % 97,790 438.424,12 0,13
USY3004WAA00 4,2500 % GMR Hyderabad Intl Airport Ltd Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 91,412 409.829,63 0,12
USL4441RAA43 7,0000 % Gol Finance S.A. Notes 17/​25 Reg.S USD 600.000 0 0 % 82,250 442.501,68 0,13
USP4R53VAA13 4,8750 % Grupo Energía Bogotá S.A. ESP Notes 20/​30 Reg.S USD 200.000 0 0 % 101,350 181.752,97 0,05
XS1577961516 5,1250 % GTLK Europe DAC Notes 17/​24 USD 500.000 0 0 % 22,500 100.874,24 0,03
USL48008AA19 5,9500 % Hidrovias Intl Finance Sarl Notes 18/​25 Reg.S1) USD 500.000 0 0 % 99,000 443.846,67 0,13
XS1637846616 4,0000 % Hindustan Petroleum Corp. Ltd. Notes 17/​271) USD 500.000 0 0 % 99,298 445.182,69 0,13
XS1401202517 2,8750 % Hongkong Electric Finance Ltd. MTN 16/​26 USD 500.000 0 0 % 98,778 442.849,14 0,13
XS1599758940 5,2500 % HPCL-Mittal Energy Ltd. Notes 17/​27 USD 500.000 0 0 % 97,250 436.000,90 0,12
XS2052949968 5,4500 % HPCL-Mittal Energy Ltd. Notes 19/​26 USD 450.000 0 0 % 98,250 396.435,78 0,11
XS1845207700 1,5394 % Huarong Finance 2017 Co. Ltd. FLR MTN 18/​231) USD 1.000.000 0 0 % 97,750 876.485,09 0,25
XS1558166861 5,0000 % ICD Sukuk Co. Ltd. MTN 17/​27 USD 500.000 0 0 % 104,438 468.226,85 0,13
XS1576750951 3,2500 % ICICI Bank Ltd. (Dubai Branch) MTN 17/​22 USD 500.000 0 0 % 100,057 448.587,76 0,13
XS2113454115 5,8750 % IIFL Finance Ltd. MTN 20/​23 USD 1.000.000 0 0 % 98,375 882.089,22 0,25
USV2335LAA99 6,2500 % India Airport Infra Notes 21/​25 Reg.S USD 550.000 0 0 % 95,500 470.970,63 0,14
XS1733877762 3,8350 % Indian Railway Fin. Corp. Ltd. Notes 17/​27 USD 500.000 0 0 % 99,922 447.980,27 0,13
XS1796077946 4,7000 % ING Groep N.V. FLR MTN 18/​28 USD 500.000 0 0 % 100,785 451.847,12 0,13
XS2260457754 5,5000 % Ipoteka-Bank JSCMB Notes 20/​25 USD 775.000 0 0 % 89,500 621.945,75 0,18
IL0060001943 5,0000 % Israel Electric Corp. Ltd. Notes 14/​24 144A USD 500.000 0 0 % 103,691 464.875,59 0,13
IL0060002446 4,2500 % Israel Electric Corp. Ltd. Notes 18/​28 USD 500.000 0 0 % 101,163 453.544,05 0,13
XS2010029234 6,3750 % Istanbul Metropolitan Municip. Notes 20/​25 Reg.S USD 475.000 0 0 % 91,796 390.971,53 0,11
USG52132BW96 11,9500 % Kaisa Group Holdings Ltd. Notes 19/​22 Reg.S USD 200.000 0 0 % 19,500 34.969,74 0,01
XS2101310196 10,5000 % Kaisa Group Holdings Ltd. Notes 20/​25 USD 625.000 0 0 % 19,500 109.280,43 0,03
USP2400PAA77 4,1250 % Kallpa Generación S.A. Notes 17/​27 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 99,810 894.956,29 0,26
XS1717207960 3,2560 % Kasikornbank PCL (HK Branch) MTN 18/​23 USD 500.000 0 0 % 100,694 451.441,38 0,13
XS0210976329 3,5000 % KBC Ifima S.A. FLR MTN 05/​25 USD 1.000.000 0 0 % 103,000 923.559,74 0,26
XS1720930780 5,6000 % King Talent Management Ltd. FLR Cap. Secs 17/​Und. USD 500.000 0 0 % 93,500 419.188,52 0,12
XS2408003064 5,6250 % Koenigreich Bahrain MTN 21/​34 Reg.S1) USD 1.000.000 1.000.000 0 % 94,625 848.464,47 0,24
XS0794901727 6,1250 % Königreich Bahrain Bonds 12/​22 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,175 453.597,85 0,13
XS0956406135 6,1250 % Königreich Bahrain Bonds 13/​23 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 103,455 927.635,06 0,27
XS1405766541 7,0000 % Königreich Bahrain Bonds 16/​28 Reg.S USD 500.000 0 0 % 108,420 486.079,35 0,14
XS1405770220 5,7500 % Königreich Jordanien Notes 16/​27 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 99,375 891.055,82 0,26
XS1577950311 7,3750 % Königreich Jordanien Notes 17/​47 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 91,000 815.960,55 0,23
XS2199272662 5,8500 % Königreich Jordanien Notes 20/​30 Reg.S USD 625.000 0 0 % 93,438 523.635,40 0,15
US50050HAK23 2,8750 % Kookmin Bank MT Bk Nts 17/​23 Reg.S1) USD 500.000 0 0 % 100,263 449.509,08 0,13
USY49915BA11 2,6250 % KT Corp. Notes 17/​22 Reg.S USD 500.000 0 0 % 100,097 448.762,61 0,13
XS1379107219 5,0000 % Kuwait Projects Co. SPC Ltd. MTN 16/​23 USD 500.000 0 0 % 99,500 446.088,32 0,13
XS1567906059 4,5000 % Kuwait Projects Co. SPC Ltd. MTN 17/​27 USD 500.000 0 0 % 91,148 408.646,04 0,12
XS2071383397 4,2290 % Kuwait Projects Co. SPC Ltd. MTN 19/​26 USD 375.000 0 0 % 91,150 306.489,58 0,09
XS1117297355 3,9580 % Lamar Funding Ltd. Notes 15/​25 Reg.S USD 500.000 0 0 % 98,269 440.571,62 0,13
USP5875NAB93 5,1250 % Latin America Power Ltda. Notes 21/​33 Reg.S2) USD 300.000 300.000 0 % 81,280 218.641,89 0,06
XS1649890891 4,2500 % Leader Goal International Ltd. FLR MTN 18/​Und. USD 500.000 0 0 % 100,937 452.533,06 0,13
XS2339789732 9,5000 % Limak Iskenderun Ulus.Lim.Isle Notes 21/​36 USD 625.000 625.000 0 % 92,559 518.712,17 0,15
USN5276YAD87 4,9500 % Listrindo Capital B.V. Notes 16/​26 Reg.S1) USD 500.000 500.000 0 % 99,865 447.724,73 0,13
XS1787454922 6,3750 % MAF Global Securities Ltd. FLR Notes 18/​Und. USD 1.000.000 0 0 % 101,185 907.285,36 0,26
XS2069310865 3,9325 % MAF Sukuk Ltd. MT Trust Cert. 19/​301) USD 400.000 0 0 % 99,875 358.215,65 0,10
XS1956021585 4,2500 % MashreqBank PSC MTN 19/​24 USD 1.000.000 0 0 % 101,880 913.517,15 0,26
XS1577945824 5,2000 % Mazoon Assets Co. S.A.O.C. Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 103,688 464.862,14 0,13
XS1598828298 3,7500 % MDGH GMTN (RSC) Ltd. MTN 17/​29 USD 500.000 0 0 % 103,500 464.021,52 0,13
USY59505AA82 6,7500 % Medco Platinum Road Pte Ltd. Notes 18/​25 Reg.S1) USD 500.000 0 0 % 100,625 451.132,03 0,13
USP6629MAA01 4,2500 % Mexico City Airport Trust Notes 16/​26 Reg.S1) USD 1.000.000 0 0 % 99,100 888.590,00 0,25
USP6629MAC66 3,8750 % Mexico City Airport Trust Notes 17/​28 Reg.S1) USD 1.000.000 0 0 % 95,500 856.310,24 0,25
USN57445AA17 4,6250 % Minejesa Capital B.V. Notes 17/​30 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 94,750 424.792,65 0,12
USY6142NAB48 5,6250 % Mongolei Notes 17/​23 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 100,920 904.904,73 0,26
USY6142NAA64 8,7500 % Mongolei Notes 17/​24 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 106,899 958.524,99 0,27
USY6142NAE86 4,4500 % Mongolei Notes 21/​31 Reg.S1) USD 250.000 250.000 0 % 89,875 201.468,28 0,06
USY6142GAB96 8,8500 % Mongolian Mortgage Corp. Notes 21/​24 Reg.S USD 500.000 500.000 0 % 87,000 390.047,07 0,11
USP69895AA12 4,3750 % Multibank Inc. Notes 17/​22 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,000 452.813,27 0,13
XS2242418957 4,8500 % Nat.Bk f.Fo.Ec.Ac.o.t.Rep.o.U. Notes 20/​25 USD 1.100.000 0 0 % 89,000 877.830,08 0,25
XS2404309754 6,8750 % National Power Co. Ukrenergo Notes 21/​26 Reg.S USD 450.000 450.000 0 % 37,500 151.311,37 0,04
USP7088CAC03 4,1250 % Natura Cosmeticos S.A. Notes 21/​28 Reg.S1) USD 350.000 350.000 0 % 95,900 300.963,91 0,09
XS1622312434 2,7500 % NBK SPC Ltd. MTN 17/​22 Reg.S USD 500.000 0 0 % 100,198 449.217,66 0,13
USV6703DAC84 3,9750 % Network i2i Ltd. FLR Secs 21/​Und. Reg.S USD 350.000 0 0 % 93,000 291.862,81 0,08
USP98118AA38 5,3750 % Nexa Resources S.A. Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,351 454.386,91 0,13
XS1055787680 6,2500 % Norddte Ldsbk -GZ- Nachr. IHS S.1748 14/​24 USD 600.000 0 0 % 99,840 537.135,17 0,15
XS1792122266 4,5000 % NTPC Ltd. MTN 18/​28 USD 500.000 0 0 % 100,506 450.596,28 0,13
XS1599132799 4,5750 % Nuoxi Capital Ltd. Notes 17/​20 USD 500.000 0 0 % 17,750 79.578,57 0,02
USP7354PAA23 10,0000 % Oi S.A. Notes 18/​25 Reg.S USD 500.000 0 0 % 76,500 342.972,43 0,10
XS1565437487 4,0000 % Oil India Intern. Pte. Ltd. Notes 17/​271) USD 500.000 0 0 % 99,761 447.260,70 0,13
XS1799523276 5,9320 % Oman Sovereign Sukuk S.A.O.C MTN 18/​25 Reg.S USD 1.625.000 0 0 % 106,968 1.558.593,93 0,45
XS1577964536 5,1960 % OmGrid Funding Ltd. Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 98,775 442.837,93 0,13
XS2248458395 5,1250 % OQ SAOC MTN 21/​28 Reg.S USD 250.000 250.000 0 % 99,210 222.394,08 0,06
USP7372BAA19 5,6250 % Orazul Energy Egenor S.e.C.A. Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 96,000 430.396,77 0,12
XS2274511497 5,8000 % Oryx Funding Ltd. Notes 21/​31 Reg.S USD 925.000 0 0 % 100,448 833.126,20 0,24
XS1794216660 4,7500 % Pacific National Finance P.Ltd MTN 18/​28 USD 500.000 0 0 % 100,147 448.989,02 0,13
XS1652511566 4,2500 % Parkway Pantai Ltd. FLR Notes 17/​Und. USD 500.000 0 0 % 98,500 441.605,02 0,13
USP7721BAE13 5,3750 % Peru LNG S.R.L. Notes 18/​30 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 88,500 396.772,02 0,11
US71647NBH17 5,6000 % Petrobras Global Finance B.V. Notes 20/​31 USD 400.000 0 0 % 101,450 363.864,60 0,10
USP7808BAA54 4,7500 % Petróleos d.Per Nts 17/​32 Reg.S USD 500.000 0 0 % 89,300 400.358,66 0,11
XS1740858540 4,6000 % Petron Corp. FLR Notes 18/​Und. USD 500.000 0 0 % 97,000 434.880,07 0,12
XS1725342288 3,7500 % Power Finance Corp. Ltd. MTN 17/​27 USD 500.000 0 0 % 97,586 437.507,29 0,13
USP6S52BAA07 9,7500 % Province of De la Rioja Notes 17/​25 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 61,600 276.171,26 0,08
USP7922DAB03 7,5000 % Prumo Participac.Invest.S.A. Notes 19/​31 Reg.S2) USD 700.000 0 0 % 84,440 529.995,76 0,15
USY7133MAC39 4,2500 % PT Pelabuhan Ind. II (Persero) Notes 15/​25 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,750 456.175,75 0,13
US71568QAC15 4,1250 % PT Perusahaan Listrik Negara MTN 17/​27 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 101,125 906.747,37 0,26
XS2340901607 2,0500 % PT Sarana Multi Infr.(Persero) MTN 21/​26 USD 500.000 500.000 0 % 91,875 411.903,16 0,12
XS1577847145 4,9500 % Qatar Reinsurance Company Ltd. FLR Nts 17/​Und. USD 500.000 0 0 % 98,767 442.802,06 0,13
XS1614212196 3,2510 % QIB Sukuk Ltd. MTN 17/​22 USD 700.000 0 0 % 100,122 628.427,71 0,18
XS1959301471 4,2640 % QIIB Senior Sukuk Ltd. MTN 19/​24 USD 500.000 0 500.000 % 102,125 457.856,98 0,13
XS1613091500 4,8750 % QNB Finansbank AS (Finansbank) Notes 17/​22 Reg.S USD 500.000 0 0 % 100,227 449.347,68 0,13
XS1641477119 3,8750 % REC Ltd. MTN 17/​27 USD 500.000 0 0 % 98,931 443.537,32 0,13
XS1791439257 4,6250 % REC Ltd. MTN 18/​28 USD 500.000 0 0 % 100,908 452.398,57 0,13
XS1108847531 8,1250 % Republic of Ghana Bonds 14/​26 Reg.S1) 2) USD 750.000 0 0 % 83,750 563.214,53 0,16
XS1470699957 9,2500 % Republic of Ghana Bonds 16/​22 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 33,418 149.824,25 0,04
XS1968714540 8,1250 % Republic of Ghana MTN 19/​32 Reg.S2) USD 575.000 0 0 % 72,375 373.150,64 0,11
XS1968714623 8,9500 % Republic of Ghana MTN 19/​51 Reg.S2) USD 200.000 0 0 % 70,250 125.980,72 0,04
XS2115141751 7,8750 % Republic of Ghana MTN 20/​35 Reg.S1) 2) USD 300.000 0 0 % 69,875 187.962,34 0,05
XS2115147287 8,7500 % Republic of Ghana MTN 20/​61 Reg.S2) USD 200.000 0 0 % 69,677 124.953,15 0,04
XS2325742166 0,0000 % Republic of Ghana MTN 21/​25 Reg.S USD 675.000 0 0 % 65,957 399.201,75 0,11
XS2325748106 7,7500 % Republic of Ghana MTN 21/​29 Reg.S1) USD 950.000 0 0 % 72,625 618.639,32 0,18
XS1311099540 5,2500 % Republic of Namibia Notes 15/​25 Reg.S USD 500.000 0 0 % 100,880 452.275,27 0,13
US836205AU87 4,3000 % Republic of South Africa Notes 16/​28 USD 500.000 0 0 % 96,845 434.185,16 0,12
US836205AW44 4,8500 % Republic of South Africa Notes 17/​27 USD 500.000 0 0 % 100,625 451.132,03 0,13
XS2083302419 8,0000 % Republik Angola MTN 19/​29 Reg.S USD 425.000 0 0 % 101,438 386.558,51 0,11
XS1318576086 9,5000 % Republik Angola Notes 15/​25 Reg.S1) USD 1.000.000 0 0 % 109,672 983.380,41 0,28
XS1819680288 8,2500 % Republik Angola Notes 18/​28 Reg.S1) USD 1.000.000 0 0 % 102,624 920.183,82 0,26
XS1207654853 7,1500 % Republik Armenien Notes 15/​25 Reg.S USD 1.200.000 0 0 % 99,939 1.075.330,20 0,31
XS1678623064 5,1250 % Republik Aserbaidschan Notes 17/​29 Reg.S2) USD 1.156.000 0 0 % 102,909 1.066.691,81 0,31
XS1634369067 6,8750 % Republik Belarus Notes 17/​23 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 15,750 141.223,94 0,04
XS1634369224 7,6250 % Republik Belarus Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 13,750 61.645,37 0,02
XS1760804184 6,2000 % Republik Belarus Notes 18/​30 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 15,000 134.498,99 0,04
XS2120091991 5,8750 % Republik Belarus Notes 20/​26 Reg.S USD 300.000 0 0 % 15,750 42.367,18 0,01
XS2120882183 6,3780 % Republik Belarus Notes 20/​31 Reg.S USD 500.000 0 0 % 14,000 62.766,20 0,02
US455780CF11 4,1000 % Republik Indonesien Notes 18/​28 USD 200.000 0 0 % 106,250 190.540,24 0,05
XS1662407862 6,7520 % Republik Irak Notes 17/​23 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 100,696 902.900,69 0,26
XS1313779081 9,5000 % Republik Kamerun Notes 15/​25 Reg.S2) USD 2.000.000 0 0 % 104,923 1.881.605,02 0,53
XS1028952403 6,8750 % Republik Kenia Notes 14/​24 Reg.S USD 1.000.000 500.000 0 % 100,733 903.236,94 0,26
XS1781710543 7,2500 % Republik Kenia Notes 18/​28 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 96,645 866.572,52 0,25
XS2373051320 5,5000 % Republik Ruanda Notes 21/​31 Reg.S USD 1.000.000 1.000.000 0 % 92,250 827.168,80 0,24
XS0828779594 5,3750 % Republik Sambia Bonds 12/​22 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 69,031 618.973,32 0,18
XS1056386714 8,5000 % Republik Sambia Bonds 14/​24 Reg.S USD 500.000 0 0 % 72,687 325.877,61 0,09
XS1267081575 8,9700 % Republik Sambia Bonds 15/​27 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 71,573 320.883,21 0,09
XS0471464023 8,0000 % Republik Seychellen Notes 10/​262) USD 1.000.000 0 0 % 40,600 364.043,94 0,10
USY2029SAH77 5,8750 % Republik Sri Lanka Bonds 12/​22 Reg.S1) USD 500.000 0 0 % 67,135 300.986,33 0,09
USY8137FAH11 6,2000 % Republik Sri Lanka Bonds 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 47,924 214.857,66 0,06
USY8137FAN88 6,8500 % Republik Sri Lanka Bonds 19/​24 Reg.S USD 700.000 0 0 % 50,485 316.875,14 0,09
USY8137FAR92 7,5500 % Republik Sri Lanka Bonds 19/​30 Reg.S USD 925.000 0 0 % 47,896 397.254,43 0,11
US900123CZ18 6,3750 % Republik Tuerkei Notes 20/​251) USD 825.000 0 0 % 98,171 726.210,83 0,21
XS1953916290 4,7500 % Republik Usbekistan MTN 19/​24 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 100,131 897.834,57 0,26
XS1953915136 5,3750 % Republik Usbekistan MTN 19/​29 Reg.S USD 1.500.000 0 0 % 99,397 1.336.879,62 0,38
XS0085134145 5,5000 % Republik Vietnam Bonds PAR 98/​282) USD 750.000 0 0 % 68,846 462.984,76 0,13
XS1791752154 4,5000 % RH Intl (SG) Corp. Pte Ltd. MTN 18/​28 USD 400.000 0 0 % 103,773 372.194,58 0,11
USG77265AA73 0,0000 % Rutas 2 and 7 Finance Ltd. Zero Notes 19/​36 Reg.S USD 600.000 0 0 % 72,770 391.499,66 0,11
XS1254119750 6,6250 % RWE AG FLR Nachr. Anl. 15/​75 USD 500.000 0 0 % 108,250 485.317,19 0,14
XS1574068844 4,3750 % RZD Capital PLC LPN Rus.Railw. 17/​24 USD 500.000 0 0 % 21,500 96.390,94 0,03
XS1136935506 12,5000 % Saderea DAC Notes 14/​262) USD 1.000.000 0 0 % 48,570 435.508,94 0,12
US803865AA25 4,5000 % Sasol Financing Intern. Ltd. Notes 12/​22 USD 500.000 0 0 % 99,934 448.032,28 0,13
XS1903671938 13,7500 % Scenery Journey Ltd. Notes 18/​23 USD 500.000 0 0 % 9,500 42.591,35 0,01
XS1720499588 3,9500 % Shenzhen Intl Holdings Ltd. FLR Nts 17/​Und. USD 500.000 0 0 % 100,606 451.049,09 0,13
XS1795263281 4,5000 % Shinhan Bank Co. Ltd. MTN 18/​28 USD 500.000 0 0 % 103,713 464.976,46 0,13
USY7758EEC13 5,9500 % Shriram Transport Fin. Co.Ltd. MTN 19/​22 Reg.S USD 875.000 0 0 % 100,483 788.363,04 0,23
USY7758EEF44 5,1000 % Shriram Transport Fin. Co.Ltd. MTN 20/​23 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 100,861 904.380,18 0,26
USY7758EEH00 4,1500 % Shriram Transport Fin. Co.Ltd. MTN 22/​25 Reg.S USD 1.000.000 1.000.000 0 % 96,000 860.793,54 0,25
XS2189296135 2,8500 % SIB Sukuk Co. III Ltd. MT Tr.Cert. 20/​25 USD 500.000 0 0 % 99,366 445.487,56 0,13
USL8449RAA79 5,2000 % Simpar Europe S.A. Notes 21/​31 Reg.S USD 200.000 0 0 % 89,875 161.174,62 0,05
XS1319820897 6,8750 % Southern Gas Corridor Notes 16/​26 Reg.S USD 500.000 0 0 % 109,328 490.150,19 0,14
XS2010609662 7,0000 % SriLankan Airlines Notes 19/​24 USD 800.000 0 0 % 47,000 337.144,14 0,10
XS1273033719 9,3750 % SSB No.1 PLC LPN St.Sav.Bk Ukr. 15/​231) 2) USD 1.000.000 0 0 % 4,750 42.591,35 0,01
XS2357277149 6,2500 % State Road Ag.Ukr.(Ukravtodor) Notes 21/​28 Reg.S2) USD 1.225.000 1.225.000 0 % 38,750 425.633,27 0,12
XS0841671000 5,9000 % Steel Capital S.A. LP MTN SeverStal 12/​22 Reg.S USD 500.000 0 0 % 14,500 65.007,85 0,02
XS1944412748 6,0000 % Sultanat Oman MTN 19/​29 Reg.S USD 500.000 0 0 % 104,456 468.307,55 0,13
XS2288905370 6,2500 % Sultanat Oman MTN 21/​31 Reg.S USD 250.000 0 0 % 106,000 237.614,88 0,07
XS1750113406 4,1250 % Sultanat Oman Notes 18/​23 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,203 453.721,14 0,13
XS2012954835 7,2500 % Sunac China Holdings Ltd. Notes 19/​221) USD 300.000 300.000 0 % 38,500 103.564,22 0,03
XS1843434363 5,7500 % TBC Bank JSC Notes 19/​24 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 102,758 921.389,82 0,26
XS1605397394 5,1250 % TC Ziraat Bankasi A.S. MTN 17/​22 USD 500.000 0 0 % 100,233 449.374,58 0,13
XS1691349010 5,1250 % TC Ziraat Bankasi A.S. MTN 17/​23 Reg.S1) USD 500.000 0 0 % 98,805 442.972,43 0,13
US88167AAD37 2,8000 % Teva Pharmac.Fin.NL III B.V. Notes 16/​23 USD 500.000 0 0 % 98,995 443.824,25 0,13
US88167AAE10 3,1500 % Teva Pharmac.Fin.NL III B.V. Notes 16/​26 USD 500.000 0 0 % 90,500 405.738,62 0,12
XS1529757830 4,5000 % Tewoo Group Finance No. 2 Ltd. Notes 16/​19 Reg.S USD 500.000 0 0 % 62,375 279.645,82 0,08
US88323AAD46 5,3750 % Thaioil Treasury Center Co.Ltd MTN 18/​48 Reg.S USD 300.000 0 0 % 98,271 264.348,35 0,08
US67778NAA63 7,5000 % The Oil and Gas Hd Co. BSC MTN 17/​27 Reg.S USD 750.000 0 0 % 104,750 704.438,47 0,20
XS1901860160 7,6250 % The Oil and Gas Hd Co. BSC MTN 18/​24 Reg.S USD 750.000 0 0 % 105,750 711.163,42 0,20
XS1903485800 8,3750 % The Oil and Gas Hd Co. BSC MTN 18/​28 Reg.S USD 800.000 0 200.000 % 109,750 787.267,43 0,23
XS1718991414 2,7500 % The Siam Coml Bank (KY Br.) MTN 17/​23 USD 500.000 0 0 % 99,995 448.307,55 0,13
USP92649AA39 5,7500 % TransJamaican Highway Ltd. Notes 20/​36 Reg.S2) USD 300.000 0 0 % 95,520 256.947,72 0,07
XS0809571739 4,0000 % Transnet SOC Ltd. MTN 12/​22 Reg.S USD 500.000 0 0 % 98,812 443.001,57 0,13
USP9400VAA90 5,2500 % Trinidad Generation Unlimited Notes 16/​27 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 99,300 445.191,66 0,13
XS1728038818 4,7500 % Tsinghua Unic Ltd. Notes 18/​21 USD 500.000 0 0 % 61,000 273.481,28 0,08
XS1684378208 4,2500 % Türkiye Ihracat Kredi Bankasi Bonds 17/​22 Reg.S1) USD 500.000 0 500.000 % 100,350 449.899,13 0,13
XS1961010987 6,9500 % Türkiye Sise ve Cam Fabri.A.S. Notes 19/​26 Reg.S USD 500.000 0 400.000 % 98,655 442.302,17 0,13
XS1622626379 5,6250 % Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O MTN 17/​22 Reg.S USD 500.000 0 0 % 100,438 450.293,66 0,13
XS1902171591 8,9940 % Ukraine Notes 18/​24 Reg.S1) USD 975.000 500.000 0 % 45,750 399.966,38 0,11
XS2010030836 7,2530 % Ukraine Notes 20/​33 Reg.S USD 575.000 0 0 % 42,750 220.410,22 0,06
XS2010028699 6,8760 % Ukraine Notes 21/​29 Reg.S USD 500.000 500.000 0 % 42,125 188.859,00 0,05
XS1725337445 3,3690 % Union Bank of the Philippines MTN 17/​22 USD 500.000 0 0 % 100,500 450.571,62 0,13
XS1789391148 4,5000 % UPL Corporation Ltd. Notes 18/​28 Reg.S USD 500.000 0 0 % 95,500 428.157,36 0,12
XS2330272944 4,8500 % Uzauto Motors JSC Notes 21/​26 Reg.S USD 300.000 300.000 0 % 89,547 240.879,62 0,07
XS2010026727 4,7500 % Uzbekneftegaz JSC Notes 21/​28 Reg.S USD 600.000 600.000 0 % 82,000 441.156,69 0,13
US91911TAP84 6,2500 % Vale Overseas Ltd. Notes 16/​26 USD 500.000 0 0 % 110,500 495.404,62 0,14
XS2027359756 6,2500 % Vietnam Prosperity JSC Bank Bonds 19/​22 USD 975.000 0 0 % 99,664 871.301,62 0,25
XS2029997942 7,5000 % Wanda Group Overseas Ltd. Notes 19/​22 USD 1.000.000 1.000.000 0 % 96,000 860.793,54 0,25
XS1679350014 3,7500 % Weichai Int.HK En.Grp.Co.Ltd. FLR Nts 17/​Und. USD 500.000 0 0 % 100,218 449.305,09 0,13
XS2100653778 7,3750 % Yuzhou Group Holdings Co. Ltd. Notes 20/​261) USD 625.000 0 0 % 13,500 75.655,68 0,02
XS1776214980 4,5000 % Zahidi Ltd. Bonds 18/​282) USD 500.000 0 0 % 57,736 258.848,54 0,07
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 93.968.167,54 26,98
Verzinsliche Wertpapiere 93.968.167,54 26,98
EUR 32.056.531,48 9,19
XS2319950130 3,6250 % Ahlstrom-Munksjoe Holding 3 Oy Notes 21/​28 Reg.S EUR 100.000 0 0 % 93,625 93.625,00 0,03
XS2314652194 2,5000 % AlbaCore EURO CLO II DAC FLR Nts 21/​34 Cl.C Reg.S2) EUR 1.000.000 1.000.000 0 % 97,840 978.400,00 0,28
XS1624210933 2,7500 % Ansaldo Energia S.p.A. Notes 17/​24 EUR 450.000 0 0 % 99,510 447.792,75 0,13
XS2037757684 5,1250 % ASR Media and Sponsorship SpA Notes 19/​24 Reg.S2) EUR 375.000 0 0 % 91,268 342.256,02 0,10
XS2301390089 1,8750 % Atlantia S.p.A. MTN 21/​28 EUR 500.000 0 0 % 94,500 472.500,00 0,14
XS2102912966 4,3750 % Banco Santander S.A. FLR Nts 20/​Und.1) EUR 1.000.000 0 0 % 97,250 972.500,00 0,28
FR0012329845 4,0320 % BNP Paribas Cardif S.A. FLR Notes 14/​Und. EUR 500.000 0 0 % 105,750 528.750,00 0,15
XS1242327168 2,7500 % BRF S.A. Notes 15/​22 Reg.S EUR 1.000.000 500.000 0 % 99,980 999.800,00 0,29
XS2109448006 3,4000 % Carlyle Gl.M.S.E.CLO 15-1 DAC FLR Nts 20/​33 C-R RS EUR 1.000.000 0 0 % 97,500 975.000,00 0,28
XS1791704189 1,7500 % CNAC (HK) Finbridge Co. Ltd. Notes 18/​22 EUR 500.000 0 0 % 100,172 500.860,00 0,14
XS1323608981 1,4720 % Commerzbank AG FLR CLN Multibank Inc 15/​25 EUR 1.000.000 0 0 % 99,810 998.100,00 0,29
XS2032657608 7,0000 % Crèdit Andorrà S.A. FLR Bonds 19/​29 EUR 1.000.000 0 0 % 103,750 1.037.500,00 0,30
AT0000A14QF1 5,1000 % Erste Group Bank AG Credit Lkd MTN S.30 14/​24 EUR 400.000 0 0 % 104,867 419.468,00 0,12
AT0000A19NR2 4,0000 % Erste Group Bank AG MTN S.1355 14/​25 EUR 300.000 0 0 % 104,580 313.740,00 0,09
XS2321537255 5,1250 % Gamma Bidco S.p.A. Bonds 21/​25 Reg.S EUR 350.000 0 0 % 99,125 346.937,50 0,10
XS2342638033 4,8750 % Golden Goose S.p.A. FLR Nts 21/​27 Reg.S EUR 450.000 450.000 0 % 98,688 444.093,75 0,13
NO0010851728 4,5000 % Hörmann Industries GmbH Anl. 19/​24 EUR 150.000 0 0 % 104,951 157.425,75 0,05
XS1623914709 0,5270 % HSBC Bank PLC FLR Credit Lkd MTN 17/​22 EUR 500.000 0 0 % 99,670 498.350,00 0,14
XS1725734872 1,6250 % Huarong Universe Inv.Hldg.Ltd. Notes 17/​22 EUR 500.000 0 0 % 94,000 470.000,00 0,13
XS1797138960 2,6250 % Iberdrola International B.V. FLR Securit. 18/​Und.1) EUR 500.000 0 0 % 101,625 508.125,00 0,15
DE000A2GSG24 4,0000 % IKB Deutsche Industriebank AG FLR Sub. Anl. 18/​28 EUR 500.000 0 0 % 99,120 495.600,00 0,14
DE000A2E4QG3 4,5000 % IKB Deutsche Industriebank AG Nachr. Anl. 17/​22 EUR 500.000 0 0 % 100,375 501.875,00 0,14
DE000A2GSGU8 4,0000 % IKB Deutsche Industriebank AG Nachr. Anl. 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 103,500 517.500,00 0,15
DE000A2E4Q88 4,0000 % IKB Deutsche Industriebank AG Nachr. MTN IHS 17/​27 EUR 500.000 0 0 % 101,988 509.937,50 0,15
DE000A2E4Q96 3,0000 % IKB Dt. Industriebk AG Nachr. MTN IHS S.11 17/​22 EUR 500.000 0 0 % 100,875 504.375,00 0,14
XS1844997970 3,5000 % International Game Technology Notes 18/​24 Reg.S EUR 475.000 0 0 % 102,313 485.984,38 0,14
XS2010037849 5,8750 % Jaguar Land Rover Automotive Notes 19/​24 Reg.S EUR 500.000 0 0 % 101,960 509.797,50 0,15
XS2010034077 3,3750 % Kapla Holding S.A.S Notes 19/​26 Reg.S EUR 150.000 0 0 % 96,150 144.225,00 0,04
XS2339830049 5,0000 % Libra Groupco S.p.A. Notes 21/​27 Reg.S EUR 525.000 525.000 0 % 94,125 494.156,25 0,14
XS0245906150 0,0000 % M6 Duna Autopalya Koncesszios FLR Notes 06/​252) EUR 3.000.000 0 0 % 12,221 366.626,95 0,11
XS2056722734 5,6250 % Metinvest B.V. Notes 19/​25 Reg.S EUR 1.000.000 0 0 % 44,500 445.000,00 0,13
XS1974394758 2,8750 % Mexiko MTN 19/​39 EUR 500.000 0 0 % 89,916 449.580,00 0,13
XS2135361686 1,3500 % Mexiko MTN 20/​271) EUR 525.000 0 0 % 96,978 509.134,50 0,15
XS2289587789 1,4500 % Mexiko Notes 21/​33 EUR 546.000 0 0 % 84,375 460.687,50 0,13
DE000NLB1DD3 3,5000 % Norddte Ldsbk -GZ- Nachr. IHS S.1253 15/​25 EUR 500.000 0 0 % 103,040 515.200,00 0,15
DE000NLB2HC4 4,7500 % Norddte Ldsbk -GZ- Nachr. MTN IHS 13/​23 EUR 500.000 0 0 % 103,029 515.145,00 0,15
XS2113139195 3,4000 % Nova Ljubljanska Banka d.d. FLR Notes 20/​30 Reg.S EUR 500.000 0 0 % 87,750 438.750,00 0,13
XS1824425265 1,8720 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) FLR MTN 18/​23 EUR 1.000.000 0 0 % 98,868 988.680,00 0,28
XS1057659838 3,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 14/​26 Reg.S EUR 1.000.000 0 0 % 95,460 954.600,00 0,27
XS1172947902 1,8750 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 15/​22 EUR 500.000 0 0 % 100,125 500.625,00 0,14
XS1172951508 2,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 15/​27 EUR 500.000 0 0 % 88,588 442.937,50 0,13
XS1379158048 5,1250 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 16/​23 EUR 500.000 0 0 % 101,896 509.480,00 0,15
XS1568874983 3,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 17/​24 EUR 500.000 0 0 % 100,355 501.775,00 0,14
XS1568888777 4,8750 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 17/​28 EUR 500.000 0 0 % 95,390 476.950,00 0,14
XS2187529180 1,6250 % ProLogis Intl Funding II S.A. MTN 20/​32 EUR 125.000 0 0 % 94,120 117.650,00 0,03
XS2385150177 2,5000 % Province of Buenos Aires Bonds 21/​37 Reg.S2) EUR 456.759 456.759 0 % 32,500 148.446,68 0,04
XS2385150508 2,8500 % Province of Buenos Aires Bonds 21/​37 Reg.S2) EUR 699.998 699.998 0 % 36,150 253.049,28 0,07
XS2314265237 3,8750 % Public Power Corporation S.A. Notes 21/​26 Reg.S EUR 200.000 0 0 % 95,500 191.000,00 0,05
XS1679505070 1,6250 % Rail Transit Int.Invst.Co.Ltd. Notes 18/​22 EUR 500.000 0 0 % 99,659 498.295,00 0,14
XS2177365017 1,5000 % Rep. Argentinien Bonds 20/​382) EUR 1.500.000 811.949 0 % 33,437 501.555,00 0,14
XS2177363665 0,1250 % Rep. Argentinien Notes 20/​302) EUR 7.883.054 0 0 % 30,340 2.391.679,17 0,68
XS2264871828 4,8750 % Republik Côte d’Ivoire Notes 20/​32 Reg.S1) 2) EUR 150.000 0 0 % 88,196 132.294,00 0,04
XS1385239006 3,8750 % Republik Kolumbien Bonds 16/​26 EUR 1.000.000 0 0 % 104,438 1.044.375,00 0,30
XS2239061927 3,2500 % Republik San Marino Obbl. 21/​24 EUR 800.000 0 0 % 101,921 815.364,00 0,23
XS2310951103 3,6250 % Sappi Papier Holding GmbH Notes 21/​28 Reg.S EUR 250.000 0 0 % 95,250 238.125,00 0,07
XS2194288390 3,8750 % Synthomer PLC Notes 20/​25 Reg.S EUR 200.000 0 0 % 100,600 201.200,00 0,06
PTTAPDOM0005 5,6250 % TAP – Transp.Aér.Port.SGPS SA Obrigações 19/​24 R.S EUR 500.000 0 0 % 91,839 459.195,00 0,13
XS1813724603 4,5000 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. Notes 18/​25 EUR 500.000 0 0 % 101,125 505.625,00 0,14
BE6315129419 4,3750 % The House of Finance Notes 19/​26 EUR 400.000 0 0 % 98,125 392.500,00 0,11
XS2389112736 4,6250 % Verde Bidco S.p.A. Notes 21/​26 Reg.S EUR 150.000 150.000 0 % 96,125 144.187,50 0,04
XS2315945829 3,7500 % Victoria PLC Notes 21/​28 Reg.S EUR 300.000 0 0 % 92,715 278.145,00 0,08
GBP 818.524,66 0,24
XS2150090764 3,2500 % Experian Finance PLC MTN 20/​32 GBP 225.000 0 0 % 102,984 272.934,12 0,08
XS1718868307 3,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 17/​25 GBP 500.000 0 0 % 92,638 545.590,54 0,16
USD 61.093.111,40 17,55
XS0784926270 5,9900 % 1MDB Energy Ltd. Notes 12/​22 USD 1.000.000 0 0 % 100,000 896.659,94 0,26
XS0906085179 4,4000 % 1MDB Global Investments Ltd. Notes 13/​23 Reg.S USD 2.000.000 0 0 % 97,922 1.756.054,70 0,49
XS1709529520 3,6500 % Abu Dhabi Cr. Oil Pip. (ADCOP) Notes 17/​29 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 102,880 461.241,87 0,13
USM00020AA12 5,9500 % ACWA Power Mgmt a.Inv.One Ltd. Bonds 17/​39 Reg.S1) 2) USD 500.000 0 0 % 107,421 481.598,35 0,14
USP0100VAB91 6,7500 % Aeropuertos Dom.Siglo XXI S.A. Notes 17/​29 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 97,125 435.440,48 0,12
USP1000CAA29 7,7500 % AES Argentina Generación S.A. Notes 17/​24 Reg.S USD 500.000 0 0 % 83,900 376.148,85 0,11
XS1633896813 4,1250 % African Export-Import Bank MTN 17/​24 USD 500.000 0 0 % 100,005 448.352,39 0,13
XS1763161012 6,6250 % Agua y Saneamientos Argent.SA Notes 18/​23 USD 500.000 0 0 % 53,675 240.641,11 0,07
XS1109952298 3,9550 % Aircraft Finance Co. Ltd. Notes 14/​232) USD 500.000 0 0 % 41,209 184.752,26 0,05
USQ04578AG72 4,2500 % APT Pipelines Ltd. Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 102,275 458.529,48 0,13
USG0457FAC17 5,8750 % Arcos Dorados Holdings Inc. Notes 17/​27 Reg.S USD 900.000 0 0 % 101,750 821.116,34 0,24
US03969YAB48 4,0000 % Ardagh Met.Pack.F.PLC/​USA LLC Notes 21/​29 144A USD 500.000 0 0 % 90,211 404.440,71 0,12
USN06537AD10 4,6250 % Aruba Notes 12/​23 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 68,443 306.850,46 0,09
XS2010038573 7,8750 % ASG Finance DAC Notes 19/​24 Reg.S USD 500.000 0 0 % 95,192 426.774,27 0,12
XS1717202490 6,2500 % Athora Netherlands N.V. FLR Notes 17/​Und. USD 500.000 0 0 % 101,063 453.093,48 0,13
USP1000PAA32 4,0500 % ATP TH LLC/​A.TPC.SAS/​A.TPP.SRL Notes 21/​26 Reg.S USD 250.000 250.000 0 % 94,687 212.256,22 0,06
USP07790AE14 7,7500 % Banco BTG Pactual S.A.(Cayman) FLR Notes 19/​29 R.S USD 575.000 0 0 % 103,005 531.072,63 0,15
USP3772WAH53 4,6250 % Banco do Brasil S.A. (Cayman) Notes 17/​25 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,876 456.740,64 0,13
USP14486AM92 4,7500 % Banco Nac.Desenvol.Eco.-BNDES- Notes 17/​24 Reg.S USD 500.000 0 0 % 103,555 464.268,10 0,13
USP1507SAH06 5,3750 % Banco Santander (Mexico) S.A. Notes 20/​25 Reg.S USD 250.000 0 0 % 105,000 235.373,23 0,07
US066716AB78 8,2500 % Banque Centrale de Tunisie Notes 97/​27 USD 500.000 0 0 % 76,767 344.171,71 0,10
USP48864AQ80 6,5000 % Barbados Notes 19/​29 Reg.S1) 2) USD 925.100 0 0 % 97,000 804.615,11 0,23
USP14517AA73 4,3750 % Bco Nac. de Com. Ext. (Cayman) Notes 15/​25 Reg.S USD 500.000 0 0 % 104,250 467.383,99 0,13
USG10367AB96 4,8540 % Bermuda Notes 13/​24 Reg.S USD 500.000 0 0 % 103,561 464.297,24 0,13
USG10367AD52 3,7170 % Bermuda Notes 16/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,715 456.016,59 0,13
XS2010039209 9,9500 % Biz Finance PLC FLR LPN Ukreximb. 19/​29 USD 800.000 0 0 % 24,500 175.745,35 0,05
XS2243344434 9,0000 % Bonitron DAC LPN Eurotorg 20/​25 Reg.S USD 1.500.000 0 0 % 30,480 409.952,93 0,12
XS2230649225 6,0000 % Borets Finance DAC Notes 20/​26 Reg.S USD 700.000 0 0 % 10,000 62.766,20 0,02
US105756CD06 2,8750 % Brasilien Bonds 20/​25 USD 200.000 0 0 % 98,218 176.135,40 0,05
US105756CC23 3,8750 % Brasilien Bonds 20/​30 USD 400.000 0 0 % 91,678 328.815,96 0,09
USG13201AA91 5,3330 % Brazil Minas SPE Notes 13/​28 Reg.S2) USD 750.000 0 0 % 60,825 409.045,06 0,12
USA08163AA41 4,3500 % BRF GmbH Notes 16/​26 Reg.S1) USD 500.000 0 0 % 98,150 440.035,87 0,13
USP1905CAJ91 5,7500 % BRF S.A. Notes 20/​50 Reg.S USD 200.000 0 0 % 86,188 154.561,76 0,04
USP2253TJQ33 5,2000 % Cemex S.A.B. de C.V. Notes 20/​30 Reg.S USD 225.000 0 0 % 99,683 201.107,94 0,06
USP2867KAG15 3,9500 % Colbun S.A. Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,175 453.597,85 0,13
USP29595AB42 4,7500 % Com. Federal de Electr. (CFE) Notes 16/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 102,625 460.098,63 0,13
USP29595AD08 3,3480 % Com. Federal de Electr. (CFE) Notes 21/​31 Reg.S USD 1.500.000 0 0 % 88,050 1.184.263,62 0,34
USP30179BR86 6,2640 % Comision Federal Electricidad Notes 22/​52 Reg.S USD 500.000 500.000 0 % 97,775 438.354,63 0,13
USP06518AF40 5,7500 % Commonwealth of Bahamas Notes 14/​24 Reg.S USD 500.000 0 0 % 90,400 405.290,29 0,12
USP06518AG23 6,0000 % Commonwealth of Bahamas Notes 17/​28 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 77,300 346.559,07 0,10
USP06518AH06 8,9500 % Commonwealth of Bahamas Notes 20/​32 Reg.S USD 300.000 0 0 % 80,500 216.543,38 0,06
USP3063XAJ74 4,5000 % Comp.Latinoam.de Infra. Servi. Notes 21/​27 Reg.S USD 572.078 572.078 0 % 44,250 226.984,55 0,07
XS0334989000 6,0000 % Demokratische Republik Kongo Bonds 07/​292) USD 500.000 0 0 % 41,684 186.881,91 0,05
XS1904731129 6,7500 % Dev.Bk of t.Rep.o.Belarus JSC Notes 19/​24 Reg.S USD 1.375.000 0 0 % 8,500 104.797,13 0,03
XS2278534099 5,3500 % DME Airport DAC LPN Hacienda Inv. 21/​28 USD 350.000 0 0 % 22,500 70.611,97 0,02
USP3579EBV85 5,9500 % Dominikanische Republik Bonds 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 102,361 458.912,80 0,13
USP3579ECF27 4,5000 % Dominikanische Republik Bonds 20/​30 Reg.S USD 325.000 0 0 % 91,685 267.183,37 0,08
USP3579ECH82 4,8750 % Dominikanische Republik Bonds 20/​32 Reg.S USD 200.000 0 0 % 90,500 162.295,45 0,05
USP3579ECJ49 5,3000 % Dominikanische Republik Bonds 21/​41 Reg.S USD 150.000 0 0 % 87,135 117.195,70 0,03
US279158AK55 4,1250 % Ecopetrol S.A. Notes 14/​25 USD 1.000.000 0 0 % 98,704 885.039,23 0,25
US279158AL39 5,3750 % Ecopetrol S.A. Notes 15/​26 USD 500.000 0 0 % 101,785 456.332,66 0,13
XS2106053551 0,0000 % Ecuador Social Bond S.à.r.l. Zero Nts 20/​35Reg.S B USD 1.000.000 0 0 % 57,791 518.188,92 0,15
XS1488480333 3,6350 % Emaar Sukuk Ltd. MT Trust Cert. 16/​26 USD 500.000 0 0 % 100,908 452.400,81 0,13
USP37110AK24 3,7500 % Empresa Nacional del Petróleo Notes 16/​26 Reg.S USD 500.000 0 0 % 99,473 445.967,27 0,13
USP9379RBC09 4,3750 % Empresas P Notes 20/​31 Reg.S USD 200.000 0 0 % 86,100 154.404,84 0,04
USC35898AB82 7,8750 % Frontera Energy Corp. Notes 21/​28 Reg.S USD 525.000 525.000 0 % 93,690 441.042,37 0,13
USP47113AA63 4,3750 % Gas Natural de Lima Callao SA Notes 13/​23 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,733 456.097,29 0,13
USG3800LAA01 7,1250 % GEMS MENASA (KY) Ltd./​Ed.D.LLC Notes 19/​26 Reg.S USD 325.000 0 0 % 100,563 293.053,69 0,08
USP4621MAA38 9,6250 % Gener.Medit.SA/​Frías/​Cent Roca Notes 16/​23 Reg.S USD 500.000 0 0 % 88,300 395.875,36 0,11
USP47777AB69 4,8750 % Globo Comun. e Particip. S.A. Notes 20/​30 Reg.S USD 600.000 0 0 % 87,979 473.323,47 0,14
XS2010027451 4,3490 % GTLK Europe Capital DAC Notes 21/​29 USD 600.000 600.000 0 % 22,500 121.049,09 0,03
USU4034GAA14 4,2500 % GUSAP III L.P. Notes 19/​30 Reg.S1) USD 450.000 0 0 % 100,500 405.514,46 0,12
XS2196334838 3,2500 % Hikma Finance USA LLC Notes 20/​25 Reg.S USD 450.000 0 0 % 97,013 391.444,52 0,11
USP56236AB16 3,2500 % InRetail Consumer Notes 21/​28 Reg.S USD 300.000 0 0 % 94,000 252.858,10 0,07
USP56226AV89 6,7500 % Inst. Costarricense de Electr. Notes 21/​31 Reg.S USD 450.000 450.000 0 % 100,900 407.128,45 0,12
USP58072AL66 4,3750 % Inversiones CMPC S.A. Notes 17/​27 Reg.S1) USD 500.000 0 0 % 104,720 469.491,15 0,13
USG4923NAB40 6,2500 % Investment Energy Resourc.Ltd. Notes 21/​29 Reg.S USD 275.000 275.000 0 % 100,250 247.197,94 0,07
XS1778929478 6,1250 % JSC Georgia Capital Notes 18/​24 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 96,510 865.369,20 0,25
XS1682544157 4,3750 % KazTransGas JSC Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 90,187 404.337,59 0,12
XS2244927823 6,7500 % Kernel Holding S.A. Notes 20/​27 Reg.S USD 550.000 0 0 % 47,750 235.485,32 0,07
USL5828LAB55 4,8750 % Klabin Austria GmbH Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 103,131 462.367,18 0,13
USA35155AE99 3,2000 % Klabin Austria GmbH Notes 21/​31 Reg.S USD 200.000 0 0 % 87,505 156.924,46 0,04
USU5007TAA35 7,1250 % Kosmos Energy Ltd Notes 19/​26 Reg.S USD 550.000 0 0 % 97,650 481.573,64 0,14
USG5825AAC65 3,9500 % MARB BondCo PLC Notes 21/​31 Reg.S USD 375.000 0 0 % 87,697 294.878,95 0,08
XS2150023906 5,0000 % MEGlobal Canada ULC MTN 20/​25 Reg.S USD 400.000 0 0 % 103,304 370.514,23 0,11
XS2150023575 5,8750 % MEGlobal Canada ULC MTN 20/​30 Reg.S USD 275.000 0 0 % 110,550 272.595,83 0,08
XS2233227516 7,6500 % Metinvest B.V. Notes 20/​27 Reg.S USD 200.000 0 0 % 46,500 83.389,37 0,02
XS2348591707 7,5000 % Pak. Water a.Power Dev.Auth. Notes 21/​31 USD 275.000 275.000 0 % 65,688 161.974,45 0,05
USP7464EAB22 9,1250 % Pampa Energia S.A. Notes 19/​29 Reg.S USD 650.000 0 0 % 89,100 519.300,61 0,15
XS1747548532 5,8750 % Petkim Petrokimya Holding AS Notes 18/​23 Reg.S1) USD 500.000 0 0 % 99,921 447.975,79 0,13
US71654QAM42 9,5000 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) Notes 97/​27 New USD 1.000.000 0 0 % 117,097 1.049.957,41 0,30
USY68856AN67 3,5000 % PETRONAS Capital Ltd. Notes 15/​25 Reg.S USD 600.000 0 0 % 101,117 544.005,38 0,16
XS2385150334 3,9000 % Province of Buenos Aires Bonds 21/​37 Reg.S2) USD 556.599 556.599 0 % 43,400 216.600,74 0,06
XS1686882298 8,3750 % Province of Jujuy Bonds 17/​272) USD 509.277 9.277 0 % 68,500 312.804,08 0,09
USP7169GAA78 4,0000 % Province of Neuquen Notes 17/​30 Reg.S2) USD 516.400 0 0 % 61,250 283.609,06 0,08
USP79171AF45 5,0000 % Provincia de Córdoba Nts 17/​29 Reg.S2) USD 506.927 0 0 % 61,500 279.542,80 0,08
USP37341AA50 5,0000 % Provincia de Entre Ríos Notes 17/​28 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 66,450 297.915,27 0,09
USP2389CAA10 4,7500 % Provincia del Chaco Notes 16/​28 Reg.S2) USD 527.175 27.175 0 % 55,500 262.346,68 0,08
USP25619AB67 7,7500 % Provincia del Chubut Nts 16/​30 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 71,556 320.807,14 0,09
USY7140VAA80 4,4500 % PT Saka Energi Indonesia Notes 17/​24 Reg.S USD 500.000 0 0 % 98,500 441.605,02 0,13
USL7909CAA55 5,3000 % Raizen Fuels Finance S.A. Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 103,661 464.745,57 0,13
USL7915RAA43 4,9500 % Rede D’Or Finance S.a.r.l. Notes 18/​28 Reg.S USD 500.000 0 0 % 97,676 437.910,78 0,13
USL7915TAA09 4,5000 % Rede D’Or Finance S.a.r.l. Notes 20/​30 Reg.S1) USD 807.000 0 193.000 % 91,625 663.002,69 0,19
US040114HX11 1,0000 % Rep. Argentinien Bonds 20/​292) USD 59.235 0 0 % 34,590 18.372,02 0,01
US040114HS26 0,5000 % Rep. Argentinien Bonds 20/​302) USD 1.940.000 0 0 % 33,650 585.348,58 0,17
US040114HU71 2,0000 % Rep. Argentinien Bonds 20/​382) USD 1.000.000 1.000.000 0 % 37,600 337.144,14 0,10
USP37878AC26 4,5000 % Republik Bolivien Notes 17/​28 Reg.S1) 2) USD 1.000.000 0 0 % 87,832 787.554,36 0,23
USP37878AE81 7,5000 % Republik Bolivien Notes 22/​30 Reg.S2) USD 400.000 400.000 0 % 99,000 355.077,34 0,10
USP3699PGE18 4,3750 % Republik Costa Rica Notes 13/​25 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,438 454.776,96 0,13
USP3699PGK77 6,1250 % Republik Costa Rica Notes 19/​31 Reg.S1) 2) USD 1.000.000 0 0 % 101,250 907.868,19 0,26
XS0496488395 5,7500 % Republik Côte d’Ivoire Notes 09/​32 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 64,582 289.538,82 0,08
XS2214237807 5,0000 % Republik Ecuador Notes 20/​30 Reg.S1) USD 642.500 0 0 % 84,100 484.503,47 0,14
XS2214238441 1,0000 % Republik Ecuador Notes 20/​35 Reg.S USD 1.485.900 0 0 % 65,916 878.229,85 0,25
XS2214239175 0,5000 % Republik Ecuador Notes 20/​40 Reg.S USD 605.500 0 0 % 57,700 313.269,22 0,09
XS2214239506 0,0000 % Republik EcuadorZero Notes 20/​30 Reg.S USD 204.865 0 0 % 56,051 102.962,46 0,03
USP5015VAE67 4,8750 % Republik Guatemala Notes 13/​28 Reg.S USD 200.000 0 0 % 102,691 184.156,92 0,05
USP5015VAF33 4,5000 % Republik Guatemala Notes 16/​26 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,464 454.895,76 0,13
USP5015VAG16 4,3750 % Republik Guatemala Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 100,797 451.903,16 0,13
USP5015VAM83 3,7000 % Republik Guatemala Notes 21/​33 Reg.S USD 375.000 375.000 0 % 92,000 309.347,68 0,09
USP5015VAN66 4,6500 % Republik Guatemala Notes 21/​41 Reg.S USD 225.000 225.000 0 % 93,625 188.887,02 0,05
USP5178RAC27 6,2500 % Republik Honduras Notes 17/​27 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 95,800 859.000,22 0,25
USP5178RAD00 5,6250 % Republik Honduras Notes 20/​30 Reg.S USD 225.000 0 0 % 91,500 184.599,87 0,05
XS0240295575 5,8000 % Republik Irak Notes 06/​28 Reg.S2) USD 1.000.000 0 0 % 73,219 656.523,20 0,19
US698299BM53 4,5000 % Republik Panama Bonds 20/​562) USD 450.000 0 0 % 97,388 392.957,63 0,11
USP75744AE59 4,7000 % Republik Paraguay Bonds 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 104,235 467.316,75 0,13
USP75744AF25 5,6000 % Republik Paraguay Bonds 18/​48 Reg.S USD 500.000 0 0 % 102,350 458.865,73 0,13
USP68788AA97 9,2500 % Republik Suriname Notes 16/​26 Reg.S USD 1.000.000 0 0 % 72,900 653.665,10 0,19
USP68788AB70 9,8750 % Republik Suriname Notes 19/​23 Reg.S2) USD 800.000 0 0 % 71,000 509.302,85 0,15
XS1676401414 7,1250 % Republik Tadschikistan Notes 17/​27 Reg.S2) USD 1.000.000 0 0 % 75,141 673.759,25 0,19
USP93960AG08 4,5000 % Republik Trinidad & Tobago Notes 16/​26 Reg.S1) USD 500.000 0 0 % 100,280 449.585,29 0,13
USP93960AH80 4,5000 % Republik Trinidad & Tobago Notes 20/​30 Reg.S USD 350.000 0 0 % 97,341 305.487,78 0,09
USP84050AC02 5,3750 % Samarco Mineracao S.A. Notes 14/​24 Reg.S USD 500.000 0 0 % 68,500 307.106,03 0,09
US80007RAF29 5,1250 % Sands China Ltd. Notes 18/​25 USD 500.000 0 0 % 98,000 439.363,37 0,13
XS0149581935 7,5000 % Sappi Papier Holding GmbH Notes 02/​32 Reg.S USD 1.070.000 0 0 % 100,150 960.865,28 0,28
XS1759307108 5,6500 % SG Issuer S.A. Credit Linked MTN 18/​23 USD 1.000.000 0 0 % 97,409 873.425,24 0,25
XS2436858349 8,3750 % Silknet JSC Notes 22/​27 Reg.S USD 500.000 1.000.000 500.000 % 98,493 441.571,40 0,13
XS1778819968 6,6700 % Société Générale S.A. Credit Lkd MTN 18/​23 USD 1.400.000 0 0 % 98,490 1.236.368,53 0,35
USP8803LAA63 4,3750 % Sura Asset Management S.A. Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 100,144 448.975,57 0,13
USA9890AAA81 5,7500 % Suzano Austria GmbH Notes 16/​26 Reg.S USD 500.000 0 0 % 107,280 480.970,63 0,14
USG87602AA90 4,0000 % Tengizchevroil Fin.Co.Int.Ltd. Notes 16/​26 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 89,175 399.800,49 0,11
XS1729876059 5,6250 % Third Pak.Inter.Sukuk Co. Ltd. Notes 17/​22 Reg.S USD 1.000.000 500.000 0 % 96,931 869.141,45 0,25
USP9339SAS34 3,8750 % Transelec S.A. Notes 16/​29 Reg.S USD 500.000 0 0 % 101,063 453.097,96 0,13
USQ9194UAW29 3,3750 % Transurban Finance Co. Pty Ltd Notes 16/​27 Reg.S USD 500.000 0 0 % 99,588 446.482,85 0,13
USP9401BAA28 9,7500 % Trinidad Petroleum Hldgs Ltd. Notes 19/​26 Reg.S USD 250.000 0 0 % 101,875 228.368,08 0,07
USP9401CAA01 4,8690 % Trust 1401 Notes 19/​30 Reg.S USD 500.000 0 0 % 97,936 439.078,68 0,13
USG91237AB60 10,2500 % Tullow Oil PLC Notes 21/​26 Reg.S USD 750.000 750.000 0 % 101,750 684.263,62 0,20
USP9485MAA73 8,3750 % Unifin Finan. S.A.B. de C.V. Notes 19/​28 Reg.S USD 450.000 0 0 % 57,447 231.794,89 0,07
USL95806AA06 5,8750 % Usiminas International S.a.r.l Notes 19/​26 Reg.S USD 800.000 0 0 % 102,600 735.978,48 0,21
XS2114201622 6,2000 % VFU Funding PLC LPN Ukraine 20/​25 USD 400.000 0 0 % 46,166 165.582,60 0,05
USP9897PAB06 10,0000 % YPF Energia Electrica S.A. Notes 19/​26 Reg.S USD 500.000 0 0 % 90,200 404.393,63 0,12
USP989MJBP50 8,5000 % YPF S.A. Bonds 19/​29 Reg.S USD 700.000 0 0 % 77,750 488.007,17 0,14
Neuemissionen 1.267.064,51 0,37
Zulassung zum Börsenhandel vorgesehen 856.310,24 0,25
Verzinsliche Wertpapiere 856.310,24 0,25
USD 856.310,24 0,25
USY4470XAA10 4,9500 % JSW Infrastructure Ltd. Notes 22/​29 Reg.S USD 1.000.000 1.000.000 0 % 95,500 856.310,24 0,25
Zulassung oder Einbeziehung in organisierte Märkte vorgesehen 410.754,27 0,12
Verzinsliche Wertpapiere 410.754,27 0,12
USD 410.754,27 0,12
XS2051203862 5,0000 % Republik Mosambik Notes 19/​31 Reg.S USD 531.000 0 0 % 86,270 410.754,27 0,12
Nichtnotierte Wertpapiere 4.797.765,96 1,36
Verzinsliche Wertpapiere 4.797.765,96 1,36
EUR 1.192.290,00 0,34
XS0776111188 9,8750 % Agrokor d.d. Bonds 12/​19 Reg.S EUR 2.000.000 0 0 % 17,250 345.000,00 0,10
XS0836495183 9,1250 % Agrokor d.d. Bonds 12/​20 Reg.S EUR 2.000.000 0 0 % 17,250 345.000,00 0,10
SI0032103739 2,4500 % Gorenje gospodinjski aparati Bonds 17/​22 EUR 500.000 0 0 % 100,458 502.290,00 0,14
USD 3.605.475,96 1,02
USQ0102FAD70 4,4500 % Adani Abbot Point Term.Pty Ltd Notes 17/​22 Reg.S USD 500.000 0 0 % 96,625 433.198,83 0,12
USX0027KAG32 8,8750 % Agrokor d.d. Bonds 12/​20 Reg.S USD 2.627.000 0 0 % 16,500 388.661,74 0,11
PTAVBAOT0003 7,8388 % Avenir II B.V. FLR Notes 15/​232) USD 500.000 0 0 % 54,115 242.615,49 0,07
XS0356521160 8,5000 % CA Electricidad d.Caracas S.-S Bonds 08/​18 Reg.S USD 1.500.000 0 0 % 2,000 26.899,80 0,01
ARGEME560046 8,0000 % Generación Mediterránea S.A. Notes S.VI 17/​20 USD 500.000 0 0 % 37,500 168.123,74 0,05
USP46756BA25 8,7500 % Genneia S.A. Notes 21/​27 Reg.S2) USD 304.500 304.500 0 % 94,800 258.835,24 0,07
USP48863AE77 7,0000 % Government of Grenada Notes 17/​30 Reg.S2) USD 626.701 0 0 % 69,019 387.842,30 0,11
IL0028102734 4,5000 % ICL Group Ltd. Notes 14/​24 144A1) USD 500.000 0 0 % 103,900 465.814,84 0,13
XS1678463784 3,5000 % Internat. Bank of Azerbaijan Notes 17/​24 Reg.S USD 500.000 0 0 % 95,700 429.051,78 0,12
XS0857183049 4,7481 % J.P. Morgan Struct. Prod. B.V. FLR CL MTN 13/​22 USD 500.000 0 0 % 90,000 403.496,97 0,12
XS1912613640 9,7500 % Noble Trading Hold Co. Ltd. Notes 18/​25 Reg.S USD 243.473 22.109 0 % 5,500 12.007,19 0,00
USP7807HAV70 8,5000 % Petróleos de Venezuela S.A. Notes 16/​20 Reg.S2) USD 2.500.000 0 0 % 8,000 179.331,99 0,05
USP84641AC65 7,0000 % Province of Santa Fe Bonds 17/​23 Reg.S2) USD 500.000 0 0 % 46,750 209.594,26 0,06
XS1059697323 11,0000 % TFB Finance DAC LPN Tatfondbk 14/​19 USD 500.000 0 0 % 0,000 1,79 0,00
Summe Wertpapiervermögen EUR 320.557.091,09 91,94
Schuldscheindarlehen 1.800.730,00 0,51
3,5000 % Banco do Brasil S.A. SSD 15/​25 OTC EUR 1.000.000 0 0 % 98,777 987.770,00 0,28
6,1300 % BHW Bausparkasse AG Nachr. SSD 03/​23 OTC EUR 800.000 0 0 % 101,620 812.960,00 0,23
Summe der Schuldscheindarlehen EUR 1.800.730,00 0,51
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Zins-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte 3.834.723,81 1,10
EURO Bobl Future (FGBM) Juni 22 XEUR EUR -25.000.000 593.880,00 0,17
EURO Bund Future (FGBL) Juni 22 XEUR EUR -12.000.000 713.200,00 0,20
EURO Buxl Future (FGBX) Juni 22 XEUR EUR -1.000.000 93.200,00 0,03
Five-Year US Treasury Note Future (FV) Juni 22 XCBT USD -15.000.000 284.549,43 0,08
Long Gilt Future (FLG) Juni 22 IFEU GBP -1.800.000 28.198,88 0,01
Long Term EURO OAT Future (FOAT) Juni 22 XEUR EUR -5.000.000 198.500,00 0,06
Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Juni 22 XCBT USD -40.500.000 1.236.970,41 0,35
Two-Year US Treasury Note Future (TU) Juni 22 XCBT USD -20.000.000 238.175,33 0,07
Ultra Ten-Year US Treas.Note Future (UXY) Juni 22 XCBT USD -12.000.000 448.049,76 0,13
Summe Zins-Derivate EUR 3.834.723,81 1,10
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Kauf) -99.688,72 -0,02
Offene Positionen
CHF/​EUR 1.960.000,00 OTC -13.342,51 0,00
GBP/​EUR 2.000.000,00 OTC -26.298,46 -0,01
USD/​EUR 18.300.000,00 OTC -60.047,75 -0,01
Devisenterminkontrakte (Verkauf) -9.174.347,17 -2,63
Offene Positionen
CHF/​EUR 4.690.000,00 OTC -100.613,46 -0,03
GBP/​EUR 8.980.000,00 OTC -16.417,52 0,00
NOK/​EUR 2.500.000,00 OTC -12.279,57 0,00
SEK/​EUR 2.500.000,00 OTC 4.271,47 0,00
USD/​EUR 238.700.000,00 OTC -9.049.308,09 -2,60
Summe Devisen-Derivate EUR -9.274.035,89 -2,65
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 2.761.976,82 % 100,000 2.761.976,82 0,78
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale NOK 96.234,16 % 100,000 10.005,32 0,00
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale CHF 9.612,82 % 100,000 9.323,33 0,00
DekaBank Deutsche Girozentrale GBP 44.576,03 % 100,000 52.506,01 0,02
DekaBank Deutsche Girozentrale USD 6.515.405,17 % 100,000 5.842.102,82 1,66
Summe Bankguthaben3) EUR 8.675.914,30 2,46
Geldmarktpapiere
EUR 603.750,00 0,17
XS1480203709 0,0000 % Agrokor d.d. CP 16/​19 EUR 1.500.000,00 0 0 % 17,250 258.750,00 0,07
XS1429040477 0,0000 % Agrokor d.d. CP 16/​19 EUR 2.000.000,00 0 0 % 17,250 345.000,00 0,10
USD 885.451,69 0,25
XS2334068645 7,2500 % Wanda Properties Overseas Ltd. Notes 21/​22 USD 1.000.000,00 1.000.000 0 % 98,750 885.451,69 0,25
Summe Geldmarktpapiere EUR 1.489.201,69 0,42
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 10.165.115,99 2,88
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 5.275.487,03 5.275.487,03 1,50
Einschüsse (Initial Margins) EUR 1.961.355,86 1.961.355,86 0,57
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 4.080,89 4.080,89 0,00
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 12.674,10 12.674,10 0,00
Forderungen aus Ersatzleistung Zinsen/​Dividenden EUR 37.614,88 37.614,88 0,01
Forderungen aus Cash Collateral EUR 15.160.000,00 15.160.000,00 4,34
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 22.451.212,76 6,42
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme
Kredite in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale SEK -1.351,92 % 100,000 -130,85 0,00
Summe der Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR -130,85 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen EUR -1.346,65 -1.346,65 0,00
Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR -60.988,38 -60.988,38 -0,02
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -323.465,26 -323.465,26 -0,09
Verbindlichkeiten aus Cash Collateral EUR -290.000,00 -290.000,00 -0,08
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -675.800,29 -0,20
Fondsvermögen EUR 348.858.906,62 100,00
Umlaufende Anteile STK 11.415.076,000
Anteilwert EUR 30,56

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen
Nominal in EUR
in Währung befristet unbefristet gesamt
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen (besichert)
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
1,8750 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 19/​32 EUR 500.000 481.400,00
5,9500 % ACWA Power Mgmt a.Inv.One Ltd. Bonds 17/​39 Reg.S USD 500.000 481.598,35
1,8750 % Air France-KLM S.A. Obl. 20/​25 EUR 900.000 814.500,00
3,5000 % Al Ahli Bank of Kuwait KSC Notes 17/​22 USD 500.000 448.368,08
5,2500 % Arabische Republik Aegypten MTN 20/​25 Reg.S USD 175.000 151.336,36
5,8750 % Arabische Republik Aegypten MTN 21/​31 Reg.S USD 400.000 302.891,73
7,5000 % Arabische Republik Aegypten MTN 21/​61 Reg.S USD 375.000 268.712,17
5,7500 % Arabische Republik Ägypten MTN 20/​24 Reg.S USD 517.000 463.573,19
4,3570 % Axiata SPV2 Berhad MTN 16/​26 Reg.S USD 500.000 467.123,96
4,3750 % Banco Santander S.A. FLR Nts 20/​Und. EUR 1.000.000 972.500,00
6,5000 % Barbados Notes 19/​29 Reg.S USD 750.000 652.320,11
4,7500 % BCP V Modular Serv.Fin II PLC Notes 21/​28 Reg.S EUR 500.000 480.625,00
8,5000 % Braskem Netherlands Fin. B.V. FLR Nts 20/​81 Reg.S USD 275.000 270.875,93
4,3500 % BRF GmbH Notes 16/​26 Reg.S USD 300.000 264.021,52
7,6250 % Bundesrepublik Nigeria MTN 18/​25 Reg.S USD 970.000 906.177,00
4,6250 % CSN Resources S.A. Notes 21/​31 Reg.S USD 750.000 614.071,96
6,1250 % Delhi Intl Airport Ltd. Notes 16/​26 Reg.S USD 500.000 441.037,88
6,3750 % Ellaktor Value PLC Notes 19/​24 Reg.S EUR 400.000 354.000,00
4,0000 % Georgian Railway JSC Notes 21/​28 Reg.S USD 500.000 393.409,55
3,8750 % GLP PTE. LTD. Notes 15/​25 USD 500.000 438.424,12
4,2500 % GUSAP III L.P. Notes 19/​30 Reg.S USD 300.000 270.342,97
5,9500 % Hidrovias Intl Finance Sarl Notes 18/​25 Reg.S USD 500.000 443.846,67
4,0000 % Hindustan Petroleum Corp. Ltd. Notes 17/​27 USD 500.000 445.182,69
1,5394 % Huarong Finance 2017 Co. Ltd. FLR MTN 18/​23 USD 400.000 350.594,04
2,6250 % Iberdrola International B.V. FLR Securit. 18/​Und. EUR 500.000 508.125,00
4,5000 % ICL Group Ltd. Notes 14/​24 144A USD 500.000 465.814,84
4,3750 % Inversiones CMPC S.A. Notes 17/​27 Reg.S USD 500.000 469.491,15
5,6250 % Koenigreich Bahrain MTN 21/​34 Reg.S USD 1.000.000 848.464,47
2,8750 % Kookmin Bank MT Bk Nts 17/​23 Reg.S USD 500.000 449.509,08
4,9500 % Listrindo Capital B.V. Notes 16/​26 Reg.S USD 410.000 367.134,27
3,9325 % MAF Sukuk Ltd. MT Trust Cert. 19/​30 USD 352.000 315.229,77
6,7500 % Medco Platinum Road Pte Ltd. Notes 18/​25 Reg.S USD 500.000 451.132,03
4,2500 % Mexico City Airport Trust Notes 16/​26 Reg.S USD 900.000 799.731,00
3,8750 % Mexico City Airport Trust Notes 17/​28 Reg.S USD 1.000.000 856.310,24
1,3500 % Mexiko MTN 20/​27 EUR 500.000 484.890,00
2,3750 % Mondi Finance Europe GmbH MTN 20/​28 EUR 575.000 589.855,13
4,4500 % Mongolei Notes 21/​31 Reg.S USD 200.000 161.174,62
4,1250 % Natura Cosmeticos S.A. Notes 21/​28 Reg.S USD 325.000 279.466,49
1,7500 % NE Property B.V. MTN 17/​24 EUR 500.000 492.367,50
4,0000 % Oil India Intern. Pte. Ltd. Notes 17/​27 USD 500.000 447.260,70
2,4700 % OTP Bank Nyrt. FLR Notes 06/​Und. EUR 500.000 446.250,00
5,8750 % Petkim Petrokimya Holding AS Notes 18/​23 Reg.S USD 400.000 358.380,63
5,5000 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 05/​25 Reg.S EUR 500.000 524.047,50
4,6250 % PLT VII Finance S.à.r.l. Notes 20/​26 Reg.S EUR 100.000 99.500,00
4,5000 % Rede D’Or Finance S.a.r.l. Notes 20/​30 Reg.S USD 300.000 246.469,40
8,1250 % Republic of Ghana Bonds 14/​26 Reg.S USD 750.000 563.214,53
7,8750 % Republic of Ghana MTN 20/​35 Reg.S USD 300.000 187.962,34
7,7500 % Republic of Ghana MTN 21/​29 Reg.S USD 950.000 618.639,32
3,5000 % Republik Albanien Notes 20/​27 Reg.S EUR 500.000 483.165,00
9,5000 % Republik Angola Notes 15/​25 Reg.S USD 286.000 281.246,80
8,2500 % Republik Angola Notes 18/​28 Reg.S USD 1.000.000 920.183,82
4,5000 % Republik Bolivien Notes 17/​28 Reg.S USD 1.000.000 787.554,36
6,1250 % Republik Costa Rica Notes 19/​31 Reg.S USD 1.000.000 907.868,19
4,8750 % Republik Côte d’Ivoire Notes 20/​32 Reg.S EUR 150.000 132.294,00
5,0000 % Republik Ecuador Notes 20/​30 Reg.S USD 642.500 484.503,47
3,3750 % Republik Montenegro Notes 18/​25 Reg.S EUR 600.000 572.154,00
2,6250 % Republik Rumaenien MTN 20/​40 Reg.S EUR 200.000 152.250,00
2,3750 % Republik Rumänien MTN 17/​27 Reg.S EUR 900.000 880.672,50
3,6240 % Republik Rumänien MTN 20/​30 Reg.S EUR 260.000 254.800,00
5,8750 % Republik Sri Lanka Bonds 12/​22 Reg.S USD 500.000 300.986,33
4,5000 % Republik Trinidad & Tobago Notes 16/​26 Reg.S USD 300.000 269.751,18
6,3750 % Republik Tuerkei Notes 20/​25 USD 825.000 726.210,83
4,1250 % Republik Türkei Notes 14/​23 EUR 500.000 510.085,00
9,3750 % SSB No.1 PLC LPN St.Sav.Bk Ukr. 15/​23 USD 1.000.000 42.591,35
2,6270 % Südzucker Intl Finance B.V. FLR Bonds 05/​Und. EUR 500.000 396.005,00
7,2500 % Sunac China Holdings Ltd. Notes 19/​22 USD 300.000 103.564,22
5,1250 % TC Ziraat Bankasi A.S. MTN 17/​23 Reg.S USD 400.000 354.377,94
4,2500 % Türkiye Ihracat Kredi Bankasi Bonds 17/​22 Reg.S USD 500.000 449.899,13
8,9940 % Ukraine Notes 18/​24 Reg.S USD 475.000 194.855,41
3,6250 % Victoria PLC Notes 21/​26 Reg.S EUR 225.000 217.597,50
7,3750 % Yuzhou Group Holdings Co. Ltd. Notes 20/​26 USD 600.000 72.629,46
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: EUR 31.702.598,78 31.702.598,78

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 31.03.2022
Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,84897 = 1 Euro (EUR)
Norwegen, Kronen (NOK) 9,61830 = 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen (SEK) 10,33205 = 1 Euro (EUR)
Schweiz, Franken (CHF) 1,03105 = 1 Euro (EUR)
Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,11525 = 1 Euro (EUR)

 

Marktschlüssel
Terminbörsen
IFEU London – ICE Futures Europe
XEUR Eurex (Eurex Frankfurt/​Eurex Zürich)
XCBT Chicago – Chicago Board of Trade (CBOT)
OTC Over-the-Counter

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
CHF
CH0360172701 0,5750 % Banco del Estado de Chile MTN 17/​27 CHF 0 500.000
CH0244717978 1,5000 % ELO S.A. Bonds 14/​24 CHF 0 500.000
CH0401673980 0,6250 % Emirates NBD PJSC MTN 18/​23 CHF 0 500.000
CH0374882816 2,2500 % Gaz Capital S.A. MT LPN GAZPROM 17/​22 CHF 0 500.000
DEM
XS0082227546 0,3125 % Föder. Bosnien und Herzegowina FLR Bds 97/​21 Reg.S DEM 0 5.000.000
EUR
XS1761721262 1,6250 % Aroundtown SA MTN 18/​28 EUR 0 500.000
DE000A0DD4K8 0,0000 % BA-CA Finance (Cayman) Ltd. FLR Pref.Sec. 04/​Und. EUR 0 500.000
BE0117876210 0,0000 % Belfius Bank S.A. FLR MTN 02/​22 EUR 0 500.000
BE6303010472 1,6250 % Belfius Bank S.A. FLR MTN 18/​28 EUR 0 500.000
XS1028954953 3,3750 % Bharti Airtel Intl (NL) B.V. Notes 14/​21 Reg.S EUR 0 500.000
IT0005117095 1,8750 % CDP RETI S.p.A. Obbl. 15/​22 EUR 0 500.000
XS2079413527 4,4960 % Citycon Oyj FLR Notes 19/​Und. EUR 0 500.000
DE000A0E5JD4 1,7500 % Deutsche Bk Capital Fin. Tr. I FLR TP.Sec. 05/​Und. EUR 0 500.000
DE000A0DHUM0 3,7500 % Deutsche Postbank Fdg Trust II FLR TP.Sec. 04/​Und. EUR 0 500.000
FR0013310505 1,3750 % Engie S.A. FLR Notes 18/​Und. EUR 0 500.000
XS1525945421 3,0000 % FMO-Ned.Fin.-Maat.is v.Ontw.NV FX Linked MTN 16/​21 EUR 0 500.000
XS1515173315 0,7500 % Fonterra Co-Operative Grp Ltd. MTN 16/​24 EUR 0 500.000
XS1853999313 1,8750 % Ignitis Group UAB MTN 18/​28 EUR 0 300.000
NL0000116127 0,0600 % ING Groep N.V. FLR Bonds 04/​Und. EUR 0 500.000
XS1796079488 2,0000 % ING Groep N.V. FLR MTN 18/​30 EUR 0 500.000
XS1755108344 1,1250 % Íslandsbanki hf. FLR MTN 18/​24 EUR 0 500.000
XS1725526765 1,0000 % Landsbankinn hf. MTN 17/​23 EUR 0 500.000
LV0000801777 1,9000 % Latvenergo A.S. Notes 15/​22 EUR 0 500.000
DE000A0G18M4 5,7500 % Main Capital Funding II L.P. Capital Sec. 06/​Und. EUR 0 500.000
XS1401114811 2,6250 % MOL Magyar Olaj-és Gázipa.Nyrt Notes 16/​23 EUR 0 500.000
XS0272723551 2,4530 % Opus Securities S.A. FLR Exch. Nts 06/​Und. EUR 0 500.000
XS1082660744 2,5000 % ORLEN Capital AB Notes 14/​21 EUR 0 500.000
XS1429673327 2,5000 % ORLEN Capital AB Notes 16/​23 EUR 0 500.000
XS1650147660 0,7500 % Powszechna K.O.(PKO)Bk Polski MTN 17/​21 EUR 0 119.000
XS0234082872 4,0000 % Province of Buenos Aires Bonds 05/​35 Reg.S EUR 0 500.000
XS2286298711 6,8750 % Republik Benin Bonds 21/​52 Reg.S EUR 0 200.000
XS1087984164 3,9750 % Republik Nordmazedonien Bonds 14/​21 Reg.S EUR 0 500.000
XS2332900682 4,7500 % Republik Srpska Notes 21/​26 Reg.S EUR 500.000 500.000
RU000A0ZZVE6 2,8750 % Russische Föderation Notes 18/​25 Reg.S EUR 0 1.000.000
RU000A102CK5 1,1250 % Russische Föderation Notes 20/​27 EUR 0 1.000.000
RU000A102CL3 1,8500 % Russische Foederation Notes 20/​32 EUR 0 1.000.000
SI0032103630 1,9500 % Telekom Slovenije d.d. FLR Notes 16/​21 EUR 0 500.000
XS1403416222 2,3750 % Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O MT Cov. Bds 16/​21 EUR 0 500.000
XS2152061904 3,3750 % VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG MTN 20/​28 EUR 0 375.000
GBP
XS0397015537 8,6250 % EDP Finance B.V. MTN 08/​24 GBP 0 500.000
XS1014987355 6,6250 % ENEL S.p.A. FLR Bonds 14/​76 GBP 0 114.000
XS1592279522 4,2500 % Gaz Capital S.A. MT LPN Gazprom 17/​24 GBP 0 500.000
XS0102826673 7,7600 % HVB Funding Trust II Certificates 99/​36 GBP 0 500.000
USD
XS1569829200 3,5000 % ABQ Finance Ltd. MTN 17/​22 USD 0 500.000
XS1498408936 2,7500 % Abu Dhabi Commercial Bank MTN 16/​21 USD 0 500.000
XS1574750292 7,2000 % Akbank T.A.S. FLR MTN 17/​27 Reg.S USD 0 500.000
XS1772360803 6,7970 % Akbank T.A.S. FLR MTN 18/​28 Reg.S USD 0 500.000
XS2082380515 7,5000 % Anton Oilfield Services Group Notes 19/​22 Reg.S USD 0 500.000
XS1481724711 1,2849 % Arab Petrol. Investm. Corp. FLR Bonds 16/​21 USD 0 1.000.000
USV00027AA65 5,5000 % Azure Power Energy Ltd. Notes 17/​22 Reg.S USD 0 500.000
XS1575854010 4,2300 % BoS Funding Ltd. MTN 17/​22 USD 0 500.000
XS1350670839 5,5000 % Bque ouest-afr.developmt -BOAD Bonds 16/​21 Reg.S USD 0 500.000
USN15516AA01 3,5000 % Braskem Netherlands Fin. B.V. Notes 17/​23 Reg.S USD 0 500.000
XS1489409240 3,1250 % Burgan Senior SPC Ltd. MTN 16/​21 USD 0 500.000
XS1511610906 4,2500 % Chalco HK Investment Co. FLR Bonds 16/​Und. USD 0 500.000
XS1768177633 4,4500 % China Minmetals Corp. FLR Notes 18/​Und. USD 0 500.000
XS1449592051 4,0000 % Chinalco Capital Hldgs Co.Ltd. Bonds 16/​21 USD 0 500.000
XS1578089234 3,2630 % CIMB Bank Berhad MTN 17/​22 USD 0 500.000
USL21779AC45 7,6250 % CSN Resources S.A. Bonds 18/​23 Reg.S USD 0 500.000
XS1788144787 4,6000 % Dianjian Intl Finance Ltd. FLR MTN 18/​Und. USD 0 500.000
XS1565166789 3,6640 % DIB Sukuk Ltd. MT Tr.Cert. 17/​22 USD 0 500.000
XS1520309839 5,3750 % East.& South.Afr.Trd.& Dev. BK MTN 17/​22 USD 0 800.000
XS1513739927 3,0000 % Equate Petrochemical B.V. MTN 16/​22 Reg.S USD 0 500.000
XS1386178237 7,7500 % Fibabanka AS FLR Notes 17/​27 USD 0 500.000
XS1711581337 6,0000 % Fibabanka AS Notes 18/​23 USD 0 500.000
XS1587035996 3,0000 % First Abu Dhabi Bank P.J.S.C MTN 17/​22 USD 0 500.000
XS2124187571 3,2500 % Gaz Finance PLC LPN Gazprom 20/​30 Reg.S USD 0 1.000.000
XS1319820384 6,7500 % Georgian Oil & Gas Corp. Notes 16/​21 Reg.S USD 0 500.000
USP47718AC86 4,5000 % Global Bank Corp. Notes 16/​21 Reg.S USD 0 500.000
XS1523130984 3,8500 % Guangzhou Silk Road Invt Ltd Notes 16/​21 USD 0 500.000
XS1555315768 3,5000 % Gulf International Bank B.S.C. MTN 17/​22 USD 0 500.000
XS2351109116 5,1250 % Hazine Mueste.Varl.Kiralama AS Cert. 21/​26 Reg.S USD 550.000 550.000
XS1486060483 2,8750 % Huarong Finance Co. II Ltd. FLR MTN 16/​Und. USD 0 500.000
XS1555076162 4,5000 % Huarong Finance Co. Ltd. FLR Bonds 17/​Und. USD 0 500.000
XS1382636493 2,4680 % ICDPS Sukuk Ltd. MTN 16/​21 USD 0 500.000
USA29875AA87 7,0000 % JBS Investments II GmbH Notes 18/​26 Reg.S USD 0 500.000
USA29875AC44 5,7500 % JBS Investments II GmbH Notes 19/​28 Reg.S USD 0 200.000
XS1492597676 3,1250 % Jinan WC Inv.a.Dev.Gr.Co.Ltd. Notes 16/​21 USD 0 500.000
XS2172965282 7,3750 % Königreich Bahrain MTN 20/​30 Reg.S USD 0 300.000
XS1505149325 5,1360 % KT Kira Sert.Varlik Kiral. AS Notes 16/​21 USD 0 500.000
XS1514045886 4,7500 % Lukoil Internat. Finance B.V. Notes 16/​26 Reg.S USD 0 500.000
USY6142GAA14 9,7500 % Mongolian Mortgage Corp. Notes 19/​22 Reg.S USD 0 1.300.000
US65540KAB17 2,8750 % Nonghyup Bank MTN 17/​22 Reg.S USD 0 500.000
XS1061043011 5,6250 % OCP S.A. Bonds 14/​24 USD 0 1.000.000
XS1452359521 5,3500 % Olam International Ltd. FLR MTN 16/​Und. USD 0 500.000
XS1575977365 4,3750 % Olam International Ltd. MTN 17/​23 USD 0 500.000
US71647NAV10 5,2990 % Petrobras Global Finance B.V. Notes 17/​25 USD 0 500.000
US71647NAZ24 5,7500 % Petrobras Global Finance B.V. Notes 18/​29 USD 0 500.000
XS0686701953 5,5000 % Republic of Namibia Notes 11/​21 Reg.S USD 0 500.000
XS1617562290 7,0000 % Republik Malediven Bonds 17/​22 USD 0 800.000
XS0925613217 6,6250 % Republik Ruanda Notes 13/​23 Reg.S USD 0 1.000.000
XS0625251854 8,7500 % Republik Senegal Bonds 11/​21 Reg.S USD 0 1.000.000
XS1090161875 6,2500 % Republik Senegal Bonds 14/​24 Reg.S USD 0 1.000.000
USY8137FAG38 5,7500 % Republik Sri Lanka Bonds 16/​22 Reg.S USD 500.000 500.000
US900123DA57 5,9500 % Republik Tuerkei Notes 20/​31 USD 0 825.000
US900123DD96 6,5000 % Republik Tuerkei Notes 21/​33 USD 575.000 575.000
XS1740005811 5,8750 % Royal Capital B.V. Notes 18/​Und. USD 0 500.000
XS1953982086 5,7000 % Shriram Transport Fin. Co.Ltd. MTN 19/​22 USD 0 1.000.000
XS1551709568 3,2500 % State Bk of India (Ldn Branch) MTN 17/​22 USD 0 500.000
XS1575874471 3,8750 % Sultanat Oman Notes 17/​22 Reg.S USD 0 500.000
XS2274089288 5,3750 % TC Ziraat Bankasi A.S. MTN 21/​26 Reg.S USD 0 475.000
XS1388084169 3,1080 % TMBThanachart Bank.(Caym. Br.) MTN 16/​21 USD 0 500.000
XS1028951264 4,8750 % Turk Telekomunikasyon AS Bonds 14/​24 Reg.S USD 0 500.000
XS1439838548 5,0000 % Türkiye Halk Bankasi A.S. Notes 16/​21 Reg.S USD 0 500.000
XS1623796072 7,0000 % Turkiye Is Bankasi A.S. FLR MTN 17/​28 Reg.S USD 0 500.000
XS1578203462 6,1250 % Turkiye Is Bankasi A.S. MTN 17/​24 Reg.S USD 0 500.000
XS1584113184 7,6250 % Turkiye Sinai Kalkinma Bank.AS FLR Notes 17/​27 USD 0 500.000
XS1750996206 5,5000 % Turkiye Sinai Kalkinma Bank.AS MTN 18/​23 USD 0 500.000
XS1760780731 5,7500 % Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O MTN 18/​23 Reg.S USD 0 500.000
XS1970705528 8,1250 % Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O MTN 19/​24 Reg.S USD 0 650.000
XS2112797290 5,2500 % Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O MTN 20/​25 Reg.S USD 0 675.000
XS2266963003 6,5000 % Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O MTN 20/​26 Reg.S USD 0 425.000
XS1303921214 7,7500 % Ukraine Notes 15/​22 Reg.S USD 0 1.000.000
USV9667MAA00 13,8750 % Vedanta Resources Fin. II PLC Notes 20/​24 Reg.S USD 0 300.000
USG9328DAP53 6,1250 % Vedanta Resources Ltd. Notes 17/​24 Reg.S USD 0 500.000
XS1634372954 5,8500 % Yapi Ve Kredi Bankasi A.S. MTN 17/​24 Reg.S USD 0 500.000
XS1788516679 6,1000 % Yapi Ve Kredi Bankasi A.S. MTN 18/​23 Reg.S USD 0 500.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
XS1731106347 2,7500 % Cemex S.A.B. de C.V. Notes 17/​24 Reg.S EUR 0 500.000
XS1525358054 1,8710 % CNRC Capital Ltd. Notes 16/​21 EUR 0 500.000
FR0010301713 0,6020 % Crédit Logement FLR Obl. 06/​Und. EUR 0 500.000
XS2342250227 1,1250 % Cyrusone Europe Finance DAC Notes 21/​28 EUR 450.000 450.000
XS1731657141 4,0000 % ENERGO-PRO a.s. Notes 17/​22 EUR 0 500.000
XS2068065163 1,2500 % Informa PLC MTN 19/​28 EUR 0 275.000
XS2009038113 3,5000 % International Game Technology Notes 19/​26 Reg.S EUR 0 500.000
XS1413647584 3,5000 % J.P. Morgan Struct. Prod. B.V. CL MTN 16/​21 EUR 0 1.000.000
XS2113148261 3,6500 % Man GLG Euro CLO VI DAC FLR Nts 20/​32 Cl.D Reg.S EUR 0 1.100.000
XS1533916299 3,2500 % Nemak S.A.B. de C.V. Notes 17/​24 Reg.S EUR 0 500.000
XS1568875444 2,5000 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN S.C 17/​21 EUR 0 500.000
XS1649634034 5,3750 % Province of Buenos Aires Bonds 17/​23 Reg.S EUR 0 500.000
XS1562623584 2,6250 % Sigma Alimentos S.A. Notes 17/​24 Reg.S EUR 0 500.000
NO0010861792 6,0000 % TEMPTON Personaldienst. GmbH FLR Bonds 19/​23 EUR 0 500.000
XS1812903828 3,2500 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. Notes 18/​22 EUR 0 500.000
USD
XS1418627821 4,0000 % African Export-Import Bank MTN 16/​21 USD 0 500.000
XS2131335270 6,8000 % Akbank T.A.S. Notes 20/​26 Reg.S USD 0 675.000
USG06703AA31 9,3900 % Autopistas del Nordeste KY Ltd Notes 06/​26 Reg.S USD 0 500.000
USP14623AC98 5,8750 % Banco Nacional de Costa Rica Notes 16/​21 Reg.S USD 0 500.000
USP31353AA66 6,3750 % COAZUCAR del Per Notes 12/​22 Reg.S USD 0 165.000
USP3063XAH19 9,5000 % Comp.Latinoam.de Infra. Servi. Notes 20/​23 Reg.S USD 0 559.660
XS1772800204 5,0750 % DME Airport DAC LPN Hacienda Inv. 18/​23 USD 0 500.000
US23355LAK26 4,1250 % DXC Technology Co. Notes 20/​25 USD 0 350.000
AT0000A1LFA4 3,7000 % Erste Group Bank AG Credit Lkd MTN S.153 16/​21 USD 0 500.000
USP46756AH86 8,7500 % Genneia S.A. Notes 17/​22 Reg.S USD 0 300.000
XS0800346362 7,7500 % Georgian Railway JSC Notes 12/​22 Reg.S USD 0 1.200.000
USP16394AG62 4,9375 % Government Of Belize Bonds 13/​34 Reg.S USD 0 509.200
USP56226AC09 6,9500 % Inst. Costarricense de Electr. Notes 11/​21 Reg.S USD 0 850.000
US46115HAZ01 3,1250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Receipts 17/​22 Cl.X 144A USD 0 1.000.000
NO0010836778 10,0000 % Jacktel A.S. Bonds 18/​23 USD 62.288 662.288
XS2056723468 7,7500 % Metinvest B.V. Notes 19/​29 Reg.S USD 0 1.000.000
XS1713469911 6,9500 % MHP Lux S.A. Notes 18/​26 Reg.S USD 0 500.000
XS1577965004 7,7500 % MHP SE Notes 17/​24 Reg.S USD 0 500.000
US639057AA62 2,5438 % NatWest Group PLC FLR Pr.C.Sc 07/​Und. USD 0 500.000
XS1501659384 5,5000 % Pakistan Inter. Sukuk Co. Ltd. Notes 16/​21 Reg.S USD 0 500.000
US69783UAA97 7,8750 % Pan Amer. Energy SL (Arg.Br.) MTN 10/​21 Reg.S USD 0 500.000
USP37878AA69 4,8750 % Republik Bolivien Notes 12/​22 Reg.S USD 0 500.000
XS1843443430 11,0000 % Silknet JSC Notes 19/​24 USD 0 825.000
XS2387703866 6,0000 % TCS Finance DAC FLR LPN T.Bk 21/​Und. Reg.S USD 200.000 200.000
XS2106022754 7,7500 % Turkiye Is Bankasi A.S. FLR MTN 20/​30 USD 0 600.000
Neuemissionen
Zulassung oder Einbeziehung in organisierte Märkte vorgesehen
CHF
CH1137122763 3,1250 % RZD Capital PLC FLR LPN Russ.Railw.2 21/​Und. CHF 1.000.000 1.000.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
CHF
CH0310140584 5,5000 % African Bank Ltd. MTN 16/​21 CHF 0 500.000
CH0346828400 2,7500 % Gaz Capital S.A. MT LPN GAZPROM 16/​21 CHF 0 500.000
EUR
XS1405778041 4,8750 % Bulgarian Energy Holding EAD Bonds 16/​21 Reg.S EUR 0 1.500.000
AT000B000476 0,0000 % Erste Group Bank AG var. Schv. 06/​21 EUR 0 400.000
FI4000251756 2,2500 % Finnair Oyj Notes 17/​22 EUR 0 500.000
XS1495630169 1,6500 % Green for Growth Fd,South.E.SA FLR Notes 16/​21 EUR 0 500.000
FR0010154278 3,7500 % Natixis S.A. FLR Notes 05/​Und. EUR 0 378.000
XS1084958989 2,7500 % ONGC Videsh Ltd. Notes 14/​21 Reg.S EUR 0 500.000
XS0234085461 4,0000 % Province of Buenos Aires Bonds 05/​20 Reg.S EUR 0 500.000
PTSDRCOE0002 3,5000 % Saudaçor S.A. FLR Obrigações 16/​21 EUR 0 500.000
PTSRHBOE0025 3,5000 % SPRHI S.A. FLR Bonds 16/​21 EUR 0 500.000
USD
XS1979294219 8,6250 % ADES International Holding PLC Notes 19/​24 Reg.S USD 0 575.000
USP40568BW95 10,2500 % Frigorífico Concepción S.A. Notes 20/​25 Reg.S USD 0 500.000
NO0010947930 0,0000 % Jacktel A.S. 10% Bonds 21/​Und. USD 0 15.000
XS1433314314 7,8750 % Province of Buenos Aires Bonds 16/​27 Reg.S USD 0 500.000
PAL634445NA4 5,6250 % Republik Panama Bonds 12/​22 USD 0 325.000
XS1405781342 3,6250 % Sultanat Oman Notes 16/​21 Reg.S USD 0 500.000
XS1525419617 3,8600 % Unity 1 Sukuk Ltd. Trust Cert. 16/​21 Reg.S USD 0 500.000

 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen
Anteile bzw. Whg. in 1.000
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
Terminkontrakte
Zinsterminkontrakte
Verkaufte Kontrakte: EUR 761.672
(Basiswert(e): EURO Bobl Future (FGBM), EURO Bund Future (FGBL), EURO Buxl Future (FGBX), EURO-BTP Future (FBTP), Five-Year US Treasury Note Future (FV),
Long Gilt Future (FLG), Long Term EURO OAT Future (FOAT), Ten-Year US Treasury Note Future (TY), Two-Year US Treasury Note Future (TU), Ultra Ten-Year US Treas.Note Future (UXY), US Treasury Long Bond Future (US))
Währungsderivate
Optionsrechte auf Devisen-Derivate
Optionsrechte auf Devisen
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):
EUR/​SEK EUR 258.750
Devisentermingeschäfte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
CHF/​EUR EUR 3.992
USD/​EUR EUR 53.789
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
CHF/​EUR EUR 9.427
GBP/​EUR EUR 11.480
NOK/​EUR EUR 249
SEK/​EUR EUR 247
USD/​EUR EUR 250.924
Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 527.828
(Basiswert(e): 0,0000 % Republic of Ghana MTN 21/​25 Reg.S, 0,2000 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel FLR MTN 04/​Und., 0,5000 % Republik Ecuador Notes 20/​40 Reg.S, 0,6020 % Crédit Logement FLR Obl. 06/​Und., 0,6250 % Infineon Technologies AG MTN 22/​25, 0,8750 % Ryanair DAC MTN 21/​26, 1,0000 % Republik Ecuador Notes 20/​35 Reg.S, 1,1250 % Cyrusone Europe Finance DAC Notes 21/​28, 1,3750 % Engie S.A. FLR Notes 18/​Und., 1,4500 % Mexiko Notes 21/​33, 1,5000 % Leonardo S.p.A. MTN 17/​24, 1,5000 % Republik Kroatien Notes 20/​31, 1,5394 % Huarong Finance 2017 Co. Ltd. FLR MTN 18/​23, 1,5747 % BNP Paribas S.A. FLR Notes 86/​Und., 1,6250 % Aroundtown SA MTN 18/​28, 1,6250 % Azimut Holding S.p.A. Bonds 19/​24, 1,6250 % Huarong Universe Inv.Hldg.Ltd. Notes 17/​22, 1,6250 % ProLogis Intl Funding II S.A. MTN 20/​32, 1,7500 % NE Property B.V. MTN 17/​24, 1,7500 % Orsted A/​S FLR Notes 19/​Und., 1,8720 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) FLR MTN 18/​23, 1,8750 % Abertis Infraestructuras S.A. MTN 19/​32, 1,8750 % Air France-KLM S.A. Obl. 20/​25, 1,8750 % Atlantia S.p.A. MTN 21/​28, 1,8750 % Merlin Properties SOCIMI S.A. MTN 19/​34, 1,9630 % JPMorgan Chase & Co. FLR MTN 22/​30, 10,0000 % Oi S.A. Notes 18/​25 Reg.S, 10,2500 % Tullow Oil PLC Notes 21/​26 Reg.S, 10,5000 % Kaisa Group Holdings Ltd. Notes 20/​25, 11,9500 % Kaisa Group Holdings Ltd. Notes 19/​22 Reg.S, 13,7500 % Scenery Journey Ltd. Notes 18/​23, 13,8750 % Vedanta Resources Fin. II PLC Notes 20/​24 Reg.S, 2,3750 % Mondi Finance Europe GmbH MTN 20/​28, 2,3750 % Republik Rumänien MTN 17/​27 Reg.S, 2,5000 % ORLEN Capital AB Notes 16/​23, 2,5438 % NatWest Group PLC FLR Pr.C.Sc 07/​Und., 2,6250 % Iberdrola International B.V. FLR Securit. 18/​Und., 2,6250 % Republik Rumaenien MTN 20/​40 Reg.S, 2,6270 % Südzucker Intl Finance B.V. FLR Bonds 05/​Und., 2,7500 % BRF S.A. Notes 15/​22 Reg.S, 2,7500 % Cemex S.A.B. de C.V. Notes 17/​24 Reg.S, 2,7500 % CPI PROPERTY GROUP S.A. MTN 20/​26, 2,7500 % Deutsche Bank AG Nachr. MTN 15/​25, 2,7500 % Republik Nordmazedonien Bonds 18/​25 Reg.S, 2,7500 % Republik Rumänien MTN 20/​26 Reg.S, 2,8500 % SIB Sukuk Co. III Ltd. MT Tr.Cert. 20/​25, 2,8750 % Brasilien Bonds 20/​25, 2,8750 % Huarong Finance Co. II Ltd. FLR MTN 16/​Und., 2,8750 % Kookmin Bank MT Bk Nts 17/​23 Reg.S, 2,8750 % OTP Bank Nyrt. FLR Notes 19/​29, 2,8750 % Republik Montenegro Notes 20/​27 Reg.S, 2,8750 % Republik Rumänien MTN 16/​28 Reg.S, 2,8750 % Suez S.A. FLR Notes 17/​Und., 2,9500 % CJSC Dvlpmnt Bk of Kazakhstan MTN 21/​31 Reg.S, 3,0000 % Vattenfall AB FLR Cap. Secs 15/​77, 3,1000 % ALROSA Finance S.A. Notes 20/​27 Reg.S, 3,1000 % CBOM Finance PLC LPN 21/​26 Reg.S, 3,1250 % Republik Serbien Treasury Nts 20/​27 Reg.S, 3,1410 % APICORP Sukuk Ltd. MT Tr.Cert. 17/​22, 3,2000 % Klabin Austria GmbH Notes 21/​31 Reg.S, 3,2500 % AXA S.A. FLR MTN 18/​49, 3,2500 % Hikma Finance USA LLC Notes 20/​25 Reg.S, 3,2500 % InRetail Consumer Notes 21/​28 Reg.S, 3,2500 % Nemak S.A.B. de C.V. Notes 17/​24 Reg.S, 3,3480 % Com. Federal de Electr. (CFE) Notes 21/​31 Reg.S, 3,3750 % Republik Montenegro Notes 18/​25 Reg.S, 3,3750 % VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG MTN 20/​28, 3,5000 % Al Ahli Bank of Kuwait KSC Notes 17/​22, 3,5000 % International Game Technology Notes 19/​26 Reg.S, 3,5000 % Republik Albanien Notes 18/​25 Reg.S, 3,5000 % Republik Albanien Notes 20/​27 Reg.S, 3,5000 % Republik Albanien Notes 21/​31 Reg.S, 3,6240 % Republik Rumänien MTN 20/​30 Reg.S, 3,6250 % Victoria PLC Notes 21/​26 Reg.S, 3,6350 % Emaar Sukuk Ltd. MT Trust Cert. 16/​26, 3,6750 % Republik Nordmazedonien Bonds 20/​26 Reg.S, 3,7000 % Republik Guatemala Notes 21/​33 Reg.S, 3,7500 % China Minmetals Corp. FLR Notes 17/​Und., 3,7500 % MDGH GMTN (RSC) Ltd. MTN 17/​29, 3,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 14/​26 Reg.S, 3,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) MTN 17/​24, 3,7500 % Republik Indonesien MTN 16/​28 Reg.S, 3,8350 % Indian Railway Fin. Corp. Ltd. Notes 17/​27, 3,8750 % Brasilien Bonds 20/​30, 3,8750 % GLP PTE. LTD. Notes 15/​25, 3,8750 % Mexico City Airport Trust Notes 17/​28 Reg.S, 3,8750 % Republik Rumänien MTN 15/​35 Reg.S, 3,8750 % Stellantis N.V. MTN 20/​26, 3,8750 % Sultanat Oman Notes 17/​22 Reg.S, 3,8750 % Synthomer PLC Notes 20/​25 Reg.S, 3,9325 % MAF Sukuk Ltd. MT Trust Cert. 19/​30, 3,9580 % Lamar Funding Ltd. Notes 15/​25 Reg.S, 3,9750 % Network i2i Ltd. FLR Secs 21/​Und. Reg.S, 4,0000 % Adani Ports&Special Eco.Zo.Ltd Notes 17/​27 Reg.S, 4,0000 % BAC Capital Trust XIV Tr.Pr.Hyb. FLRN 07/​Und., 4,0000 % Coöperatieve Rabobank U.A. FLR MTN 17/​29, 4,0000 % Fibria Overseas Finance Ltd. Notes 17/​25, 4,0000 % Hindustan Petroleum Corp. Ltd. Notes 17/​27, 4,0000 % Oil India Intern. Pte. Ltd. Notes 17/​27, 4,0320 % BNP Paribas Cardif S.A. FLR Notes 14/​Und., 4,0320 % VEB Finance PLC MT LPN ‚VEB Bk‘ 13/​23, 4,1250 % DXC Technology Co. Notes 20/​25, 4,1250 % Natura Cosmeticos S.A. Notes 21/​28 Reg.S, 4,1250 % Republik Türkei Notes 14/​23, 4,2500 % Chalco HK Investment Co. FLR Bonds 16/​Und., 4,2500 % GUSAP III L.P. Notes 19/​30 Reg.S, 4,2500 % Mexico City Airport Trust Notes 16/​26 Reg.S, 4,2500 % Türkiye Ihracat Kredi Bankasi Bonds 17/​22 Reg.S, 4,3000 % Republic of South Africa Notes 16/​28, 4,3500 % BRF GmbH Notes 16/​26 Reg.S, 4,3570 % Axiata SPV2 Berhad MTN 16/​26 Reg.S, 4,3750 % Banco Santander S.A. FLR Nts 20/​Und., 4,3750 % Bco Nac. de Com. Ext. (Cayman) Notes 15/​25 Reg.S, 4,3750 % Empresas P Notes 20/​31 Reg.S, 4,3750 % Inversiones CMPC S.A. Notes 17/​27 Reg.S, 4,3750 % Mapfre S.A. FLR Obl. 17/​47, 4,3750 % Republik Costa Rica Notes 13/​25 Reg.S, 4,4500 % Mongolei Notes 21/​31 Reg.S, 4,5000 % Dominikanische Republik Bonds 20/​30 Reg.S, 4,5000 % Huarong Finance Co. Ltd. FLR Bonds 17/​Und., 4,5000 % ICL Group Ltd. Notes 14/​24 144A, 4,5000 % Rede D’Or Finance S.a.r.l. Notes 20/​30 Reg.S, 4,5000 % Republik Bolivien Notes 17/​28 Reg.S, 4,5000 % Republik Panama Bonds 20/​56, 4,5000 % Republik Trinidad & Tobago Notes 16/​26 Reg.S, 4,5000 % Republik Trinidad & Tobago Notes 20/​30 Reg.S, 4,5000 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. Notes 18/​25, 4,5000 % Zahidi Ltd. Bonds 18/​28, 4,5960 % Assicurazioni Generali S.p.A. FLR MTN 14/​Und., 4,6250 % CSN Resources S.A. Notes 21/​31 Reg.S, 4,6250 % PLT VII Finance S.à.r.l. Notes 20/​26 Reg.S, 4,6250 % Republik Türkei Notes 19/​25, 4,6500 % Republik Guatemala Notes 21/​41 Reg.S, 4,7000 % ING Groep N.V. FLR MTN 18/​28, 4,7500 % Arabische Republik Ägypten MTN 19/​25 Reg.S, 4,7500 % BCP V Modular Serv.Fin II PLC Notes 21/​28 Reg.S, 4,7500 % Republik Usbekistan MTN 19/​24 Reg.S, 4,8500 % Republic of South Africa Notes 17/​27, 4,8690 % Trust 1401 Notes 19/​30 Reg.S, 4,8750 % Ezdan Sukuk Co. Ltd. MTN 17/​22, 4,8750 % Globo Comun. e Particip. S.A. Notes 20/​30 Reg.S, 4,8750 % Klabin Austria GmbH Notes 17/​27 Reg.S, 4,8750 % QNB Finansbank AS (Finansbank) Notes 17/​22 Reg.S, 4,8750 % Republik Bolivien Notes 12/​22 Reg.S, 4,8750 % Republik Côte d’Ivoire Notes 20/​32 Reg.S, 4,9500 % Listrindo Capital B.V. Notes 16/​26 Reg.S, 5,0000 % ICD Sukuk Co. Ltd. MTN 17/​27, 5,0000 % Republik Ecuador Notes 20/​30 Reg.S, 5,0000 % Republik Mosambik Notes 19/​31 Reg.S, 5,1250 % Gamma Bidco S.p.A. Bonds 21/​25 Reg.S, 5,1250 % Hazine Mueste.Varl.Kiralama AS Cert. 21/​26 Reg.S, 5,1250 % OQ SAOC MTN 21/​28 Reg.S, 5,1250 % TC Ziraat Bankasi A.S. MTN 17/​22, 5,1250 % TC Ziraat Bankasi A.S. MTN 17/​23 Reg.S, 5,1960 % OmGrid Funding Ltd. Notes 17/​27 Reg.S, 5,2500 % Arabische Republik Aegypten MTN 20/​25 Reg.S, 5,2500 % Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O MTN 20/​25 Reg.S, 5,3000 % Dominikanische Republik Bonds 21/​41 Reg.S, 5,3750 % Nexa Resources S.A. Notes 17/​27 Reg.S, 5,3750 % Peru LNG S.R.L. Notes 18/​30 Reg.S, 5,3750 % Republik Sambia Bonds 12/​22 Reg.S, 5,3750 % Samarco Mineracao S.A. Notes 14/​24 Reg.S, 5,5000 % Republik Ruanda Notes 21/​31 Reg.S, 5,6000 % Petrobras Global Finance B.V. Notes 20/​31, 5,6000 % Republik Paraguay Bonds 18/​48 Reg.S, 5,6240 % CBB Intl Sukuk Company 5 SPC Bonds 16/​24 Reg.S, 5,6250 % Arabische Republik Ägypten MTN 18/​30 Reg.S, 5,6250 % Electricité de France (E.D.F.) FLR Nts 14/​Und. R.S, 5,6250 % Koenigreich Bahrain MTN 21/​34 Reg.S, 5,6250 % Republik Honduras Notes 20/​30 Reg.S, 5,7500 % Arabische Republik Ägypten MTN 20/​24 Reg.S, 5,7500 % BRF S.A. Notes 20/​50 Reg.S, 5,7500 % JBS Investments II GmbH Notes 19/​28 Reg.S, 5,7500 % Republik Côte d’Ivoire Notes 09/​32 Reg.S, 5,7500 % Republik Sri Lanka Bonds 16/​22 Reg.S, 5,8000 % Arabische Republik Aegypten MTN 21/​27 Reg.S, 5,8500 % Yapi Ve Kredi Bankasi A.S. MTN 17/​24 Reg.S, 5,8750 % Arabische Republik Aegypten MTN 21/​31 Reg.S, 5,8750 % MEGlobal Canada ULC MTN 20/​30 Reg.S, 5,8750 % Petkim Petrokimya Holding AS Notes 18/​23 Reg.S, 5,8750 % Republik Belarus Notes 20/​26 Reg.S, 5,8750 % Republik Sri Lanka Bonds 12/​22 Reg.S, 5,8750 % Usiminas International S.a.r.l Notes 19/​26 Reg.S, 5,9320 % Oman Sovereign Sukuk S.A.O.C MTN 18/​25 Reg.S, 5,9500 % Hidrovias Intl Finance Sarl Notes 18/​25 Reg.S, 6,0000 % Sultanat Oman MTN 19/​29 Reg.S, 6,1000 % Yapi Ve Kredi Bankasi A.S. MTN 18/​23 Reg.S, 6,1250 % Delhi Intl Airport Ltd. Notes 16/​26 Reg.S, 6,1250 % Republik Costa Rica Notes 19/​31 Reg.S, 6,1300 % Bundesrepublik Nigeria MTN 21/​28 Reg.S, 6,2000 % Republik Sri Lanka Bonds 17/​27 Reg.S, 6,2500 % Norddte Ldsbk -GZ- Nachr. IHS S.1748 14/​24, 6,2500 % Sultanat Oman MTN 21/​31 Reg.S, 6,2640 % Comision Federal Electricidad Notes 22/​52 Reg.S, 6,3750 % Ellaktor Value PLC Notes 19/​24 Reg.S, 6,3750 % Istanbul Metropolitan Municip. Notes 20/​25 Reg.S, 6,3750 % Republik Tuerkei Notes 20/​25, 6,5000 % Barbados Notes 19/​29 Reg.S, 6,5000 % Republik Tuerkei Notes 21/​33, 6,6250 % Republik Côte d’Ivoire Notes 18/​48 Reg.S, 6,6250 % RWE AG FLR Nachr. Anl. 15/​75, 6,7500 % Medco Platinum Road Pte Ltd. Notes 18/​25 Reg.S, 6,7500 % Ukraine Notes 19/​26 Reg.S, 6,7520 % Republik Irak Notes 17/​23 Reg.S, 6,8000 % Akbank T.A.S. Notes 20/​26 Reg.S, 6,8750 % Southern Gas Corridor Notes 16/​26 Reg.S, 6,9500 % MHP Lux S.A. Notes 18/​26 Reg.S, 6,9500 % Türkiye Sise ve Cam Fabri.A.S. Notes 19/​26 Reg.S, 7,0000 % Gol Finance S.A. Notes 17/​25 Reg.S, 7,0000 % JBS Investments II GmbH Notes 18/​26 Reg.S, 7,0000 % Turkiye Is Bankasi A.S. FLR MTN 17/​28 Reg.S, 7,1250 % ESKOM Holdings SOC Limited MTN 15/​25 Reg.S, 7,1250 % Kosmos Energy Ltd Notes 19/​26 Reg.S, 7,1430 % Bundesrepublik Nigeria MTN 18/​30 Reg.S, 7,2000 % Akbank T.A.S. FLR MTN 17/​27 Reg.S, 7,2500 % Sunac China Holdings Ltd. Notes 19/​22, 7,2530 % Ukraine Notes 20/​33 Reg.S, 7,3750 % Bundesrepublik Nigeria MTN 21/​33 Reg.S, 7,3750 % Königreich Jordanien Notes 17/​47 Reg.S, 7,3750 % Yuzhou Group Holdings Co. Ltd. Notes 20/​26, 7,5000 % Arabische Republik Aegypten MTN 21/​61 Reg.S, 7,5500 % Republik Sri Lanka Bonds 19/​30 Reg.S, 7,6250 % Arabische Republik Ägypten MTN 20/​32 Reg.S, 7,6250 % Bundesrepublik Nigeria MTN 18/​25 Reg.S, 7,7500 % Metinvest B.V. Notes 19/​29 Reg.S, 7,7500 % MHP SE Notes 17/​24 Reg.S, 7,7500 % Republic of Ghana MTN 21/​29 Reg.S, 7,7500 % Turkiye Is Bankasi A.S. FLR MTN 20/​30, 7,7500 % Ukraine Notes 15/​22 Reg.S, 7,8750 % Republic of Ghana MTN 20/​35 Reg.S, 8,0000 % Republik Angola MTN 19/​29 Reg.S, 8,1250 % Republic of Ghana Bonds 14/​26 Reg.S, 8,1250 % Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O MTN 19/​24 Reg.S, 8,2500 % Republik Angola Notes 18/​28 Reg.S, 8,5000 % Braskem Netherlands Fin. B.V. FLR Nts 20/​81 Reg.S, 8,7500 % Arabische Republik Aegypten MTN 21/​51 Reg.S, 8,7500 % Mongolei Notes 17/​24 Reg.S, 8,9500 % Commonwealth of Bahamas Notes 20/​32 Reg.S, 8,9940 % Ukraine Notes 18/​24 Reg.S, 9,2480 % Bundesrepublik Nigeria MTN 18/​49 Reg.S, 9,3750 % SSB No.1 PLC LPN St.Sav.Bk Ukr. 15/​23, 9,5000 % Republik Angola Notes 15/​25 Reg.S, 9,5000 % Republik Kamerun Notes 15/​25 Reg.S)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,32 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 407.373 Euro.

 

 

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 412.144.439,14
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -12.875.551,82
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -27.151.774,71
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 26.310.524,96
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 26.310.524,96
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -53.462.299,67
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 721.647,70
5 Ergebnis des Geschäftsjahres -23.979.853,69
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -4.664.040,35
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -28.036.429,89
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 348.858.906,62

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.03.2019 438.485.533,56 35,30
31.03.2020 405.534.467,96 30,41
31.03.2021 412.144.439,14 33,64
31.03.2022 348.858.906,62 30,56

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.04.2021 – 31.03.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 555.221,81 0,05
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 15.375.580,91 1,35
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -1.916,68 -0,00
davon Negative Einlagezinsen -14.825,11 -0,00
davon Positive Einlagezinsen 12.908,43 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 36.486,17 0,00
davon Erträge aus Wertpapier-Darlehen 36.486,17 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer 0,00 0,00
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -3.626,89 -0,00
davon aus Zinsen aus ausländischen Wertpapieren/​Liquiditätsanlagen -3.626,89 -0,00
10. Sonstige Erträge 1.226.912,31 0,11
davon Kompensationszahlungen 1.226.912,31 0,11
Summe der Erträge 17.188.657,63 1,51
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -35.214,18 -0,00
2. Verwaltungsvergütung -3.374.351,89 -0,30
3. Verwahrstellenvergütung 0,00 0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 0,00 0,00
5. Sonstige Aufwendungen -780.547,36 -0,07
davon Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften -12.040,51 -0,00
davon EMIR-Kosten -13.384,95 -0,00
davon Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte -5.265,94 -0,00
davon Kostenpauschale -749.855,96 -0,07
Summe der Aufwendungen -4.190.113,43 -0,37
III. Ordentlicher Nettoertrag 12.998.544,20 1,14
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 14.661.613,16 1,28
2. Realisierte Verluste -18.939.540,81 -1,66
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -4.277.927,65 -0,37
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 8.720.616,55 0,76
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -4.664.040,35 -0,41
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -28.036.429,89 -2,46
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -32.700.470,24 -2,86
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -23.979.853,69 -2,10

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
2) Ausschüttung am 20. Mai 2022 mit Beschlussfassung vom 10. Mai 2022.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 13.962.676,01 1,22
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 8.720.616,55 0,76
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2 Vortrag auf neue Rechnung 9.784.256,68 0,86
III. Gesamtausschüttung1) 12.899.035,88 1,13
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung2) 12.899.035,88 1,13
Umlaufende Anteile: Stück 11.415.076

Anhang.

Zusätzliche Angaben zu den Derivaten
Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Devisenterminkontrakte BNP Paribas S.A. -759.221,02
Devisenterminkontrakte DekaBank Deutsche Girozentrale -22.266,88
Devisenterminkontrakte Goldman Sachs Bank Europe SE -4.284.583,58
Devisenterminkontrakte J.P. Morgan SE -1.739.216,09
Devisenterminkontrakte NatWest Markets N.V. -66.543,53
Devisenterminkontrakte Société Générale S.A. -2.376.146,84
Devisenterminkontrakte UBS AG [London Branch] -26.057,95
Zinsterminkontrakte Chicago Board of Trade (CBOT) 2.207.744,93
Zinsterminkontrakte Eurex Deutschland 1.598.780,00
Zinsterminkontrakte ICE Futures Europe 28.198,88
Gesamtbetrag der Kurswerte der Bankguthaben, die Dritten als Sicherheit dienen: EUR 15.160.000,00
Gesamtbetrag der bei Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 290.000,00

 

davon:
Bankguthaben EUR 290.000,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
100% ICE BofA Global High Yield Country External Corporate & Government Index hedged in EUR

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 1,02%
größter potenzieller Risikobetrag 3,42%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,51%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
historische Simulation

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
212,44%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Zusätzliche Angaben zu den Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften (besichert)

Instrumentenart Kontrahent Exposure in EUR
(Angabe nach Marktwerten)
Wertpapier-Darlehen DekaBank Deutsche Girozentrale 1.505.430,74
Wertpapier-Darlehen Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme 30.197.168,04
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 6.331.906,51

 

davon:
Schuldverschreibungen EUR 4.777.329,11
Aktien EUR 1.554.577,40
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 33.143.782,60
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 36.486,17
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 12.040,51
Umlaufende Anteile STK 11.415.076
Anteilwert EUR 30,56

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) 1,11%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Für das Sondervermögen ist gemäß den Anlagebedingungen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Kostenpauschale von insgesamt 0,20% p.a. vereinbart. Davon entfallen bis zu 0,08% p.a. auf die Verwahrstelle und bis zu 0,20% p.a. auf Dritte. Die Kostenpauschale deckt die in den Besonderen Anlagebedingungen und im Verkaufsprospekt aufgeführten Vergütungen und Kosten ab, die dem Sondervermögen nicht separat belastet werden. Die Verwaltungsvergütung ist nicht Bestandteil der Kostenpauschale und wird dem Sondervermögen gesondert belastet.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Wesentliche sonstige Erträge

Kompensationszahlungen EUR 1.226.912,31

 

Wesentliche sonstige Aufwendungen
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 12.040,51
EMIR-Kosten EUR 13.384,95
Kosten für die Bereitstellung von Analysematerial oder -dienstleistungen durch Dritte EUR 5.265,94
Kostenpauschale EUR 749.855,96
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 163.791,25

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 52.919.423,38
davon feste Vergütung EUR 43.285.414,31
davon variable Vergütung EUR 9.634.009,07
Zahl der Mitarbeiter der KVG 455

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 7.381.436,36
Geschäftsführer EUR 2.103.677,90
weitere Risk Taker EUR 1.913.005,27
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 488.811,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 2.875.942,19

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapier-Darlehen (besichert) Marktwert in EUR in % des Fondsvermögens
Verzinsliche Wertpapiere 31.702.598,78 9,09

 

10 größte Gegenparteien
Wertpapier-Darlehen (besichert) Bruttovolumen offene Geschäfte in EUR Sitzstaat
DekaBank Deutsche Girozentrale 1.505.430,74 Deutschland
Organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme 30.197.168,04 Deutschland

Art(en) von Abwicklung/​Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, CCP)
Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem), per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte) oder trilateral (Agency-Geschäfte). Total Return Swaps werden als bilaterales OTC-Geschäft abgeschlossen.

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen (besichert) absolute Beträge in EUR
unbefristet 31.702.598,78

Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für bilaterale Geschäfte
Die Sicherheit, die der Fonds erhält, kann in liquiden Mitteln (u.a. Bargeld und Bankguthaben) oder durch die Übertragung oder Verpfändung von Schuldverschreibungen, insbesondere Staatsanleihen, geleistet werden. Schuldverschreibungen, die als Sicherheit begeben werden, müssen ein Mindestrating von BBB- aufweisen. Gibt es kein Anleiherating, so ist das Emittentenrating zu nutzen. Die Sicherheit kann auch in Aktien bestehen. Die Aktien, die als Sicherheit begeben werden, müssen in einem wichtigen Index enthalten sein.

Art(en) und Qualität(en) der über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme erhaltenen Sicherheiten
Die Sicherheiten, die der Fonds erhält, können in Form von Aktien- und Rentenpapieren geleistet werden. Die Qualität der dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte wird von Clearstream Banking AG (Frankfurt) gewährleistet und überwacht. Bei Aktien wird als Qualitätsmerkmal die Zugehörigkeit zu einem wichtigen EU-Aktienindizes (z.B. DAX 30, Dow Jones Euro STOXX 50 Index etc.) angesehen. Rentenpapiere müssen entweder Bestandteil des GC Pooling ECB Basket oder des GC Pooling ECB EXTended Basket sein. Weitere Informationen bezüglich dieser Rentenbaskets können unter www.eurexrepo.com entnommen werden.
Von den dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten werden Wertabschläge (Haircuts) abgezogen, die je nach Art der Wertpapiere, der Bonität der Emittenten, sowie ggf. nach der Restlaufzeit variieren. Bei Aktien wird ein Wertabschlag in Höhe von 10% abgezogen; bei Rentenpapieren wird ein Wertabschlag anhand der von der EZB veröffentlichten Liste bezüglich zulässiger Vermögenswerte (Eligible Asset Database) vorgenommen. Einzelheiten zu der EAD-Liste finden Sie unter https:/​/​www.ecb.europa.eu/​paym/​coll/​assets/​html/​list-MID.en.html.

Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
Wertpapier-Darlehen
EUR

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR
Restlaufzeit 1-7 Tage 33.143.782,60
unbefristet 6.331.906,51

Die über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme bereitgestellten Sicherheiten werden je Arbeitstag neu berechnet und entsprechend bereitgestellt. Daher erfolgt ein Ausweis dieser Sicherheiten unter Restlaufzeit 1-7 Tage.

Ertrags- und Kostenanteile

Wertpapier-Darlehen absolute Beträge in EUR in % der Bruttoerträge des Fonds
Ertragsanteil des Fonds 38.302,81 100,00
Kostenanteil des Fonds 12.639,88 33,00
Ertragsanteil der KVG 12.639,88 33,00

Der oben ausgewiesene Kostenanteil des Fonds bzw. Ertragsanteil der KVG beinhaltet sowohl den Aufwandsersatz der Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) als auch zusätzliche Kosten Dritter. Damit werden der Infrastrukturaufwand der Kapitalverwaltungsgesellschaft und die Kosten des externen Wertpapierdarlehen-Serviceproviders für die Anbahnung, Durchführung und Abwicklung inklusive der Sicherheitenstellung abgegolten.

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
Eine Wiederanlage von Barsicherheiten liegt nicht vor.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
9,89% (EUR der gesamten Wertpapierleihe im Verhältnis zur „Summe Wertpapiervermögen – exklusive Geldmarktfonds“)

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps

Wertpapier-Darlehen absolutes Volumen der empfangenen Sicherheiten in EUR
Kreditanstalt für Wiederaufbau 7.723.050,74
Spanien, Königreich 6.220.882,22
Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria 2.539.264,47
Portugal, Republik 2.418.590,05
Italien, Republik 1.716.952,92
Italien, Republik 1.695.188,81
D’Ieteren Group S.A. 1.554.577,40
Intesa Sanpaolo S.p.A. 1.334.241,45
Mailand, Stadt 1.305.089,78
Bank of America Corp. 1.288.123,44

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Eine Wiederanlage von Sicherheiten liegt nicht vor.

Verwahrer/​Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

Gesamtzahl Verwahrer/​Kontoführer 3
J.P.Morgan AG Frankfurt 3.148.260,71 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)
Clearstream Banking Frankfurt 3.183.645,80 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)
Clearstream Banking Frankfurt KAGPlus 33.143.782,60 EUR (absolut/​verwahrter Betrag)

Eine Zuordnung der Kontrahenten zu den erhaltenen Sicherheiten ist auf Geschäftsartenebenen durch die Globalbesicherung im Einzelnen bei Total Return Swaps nicht möglich. Der ausgewiesene Wert enthält daher ausdrücklich keine Total Return Swaps, diese sind innerhalb der Globalbesicherung jedoch ausreichend besichert.

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps

gesonderte Konten/​Depots 0,00%
Sammelkonten/​Depots 0,00%
andere Konten/​Depots 0,00%
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00%

Da eine Zuordnung begebener Sicherheiten bei Total Return Swaps auf Geschäftsartenebene durch die Globalbesicherung im Einzelnen nicht möglich ist, erfolgt der %-Ausweis für die Verwahrarten ohne deren Berücksichtigung.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

 

Frankfurt am Main, den 28. Juni 2022

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Multirent-INVEST – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 30. Juni 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn
Wirtschaftsprüfer
Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer

 

Bildnachweis:

geralt (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Donnerstag, 21.07.2022

Weitere Portale

Crowdinvesting Shop

Samstagszeitung - Wochenzeitung Verbraucherschutzforum Berlin

Archiv