Ampega Investment GmbH – Jahresbericht Ampega Diversity Plus Aktienfonds DE000A12BRD6

Ampega Investment GmbH – Jahresbericht Ampega Diversity Plus Aktienfonds DE000A12BRD6

Veröffentlicht

Mittwoch, 20.07.2022
von Red. MJ

Ampega Investment GmbH

Köln

Jahresbericht Ampega Diversity Plus Aktienfonds

für den Berichtszeitraum vom 01.04.2021 bis 31.03.2022

(ISIN DE000A12BRD6)

Tätigkeitsbericht

Anlageziel

Der Ampega Diversity Plus Aktienfonds strebt als Anlageziel die Erwirtschaftung einer möglichst hohen Wertentwicklung an. Der Ampega Diversity Plus Aktienfonds bietet eine Aktienanlage mit Chance auf einen laufenden Ertrag. Das Sondervermögen investiert zu mindestens 60 % in europäische Unternehmen. Bei der Titelauswahl werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien berücksichtigt. Der Ampega Diversity Plus Aktienfonds investiert branchenübergreifend überwiegend in Unternehmen, die eine möglichst breite Vielfalt der Belegschaft („Diversity“) als Leitgedanken der Unternehmenskultur berücksichtigen.

Anlagestrategie und Anlageergebnis

Der Fonds wird aktiv gemanagt und orientiert sich nicht an einer Benchmark.

Das Portfoliokonzept des Ampega Diversity Plus Aktienfonds zeichnet sich durch einen geringen Portfolioumschlag, eine vierteljährliche Überprüfung der Titel und ein jährliches Rebalancing aus.

Die Titelselektion für den Ampega Diversity Plus Aktienfonds erfolgte nach quantitativen und qualitativen Kriterien. In einem ersten Schritt werden alle Unternehmen des europäischen Aktienuniversums über einen Diversity Filter des Ratinganbieters ISS ESG gescreent. Dieser Filter berücksichtigt die Kriterien Geschlechtervielfalt, Richtlinien gegen Diskriminierung, Maßnahmen zur Förderung von Chancengleichheit und Diversität, Work-Life Balance, Training and Education und Health and Safety. In einem zweiten Schritt wurden aus der Gesamtheit der gefilterten Titel Qualitätswerte über die quantitativen Filter Dividende und Wachstum selektiert. Im Ergebnis wirdaus den selektierten Unternehmen ein Portfolio aus gut 50 Aktien konstruiert.

Die Aktienquote des Ampega Diversity Plus Aktienfonds lag im Berichtszeitraum überwiegend bei annähernd 100 %. Die Liquidität wurde ausschließlich als Kasse vorgehalten.

Im Berichtszeitraum lag der Schwerpunkt auf Unternehmen aus Frankreich, Deutschland und Großbritannien, die zum Berichtsjahresende zusammen ein Gewicht von knapp 70 % Fondsvolumens ausmachten. Die drei Sektoren Healthcare, Industrial Goods & Services und Insurance kamen zusammen auf knapp 40 % des Fondsvolumens.

Der Ampega Diversity Plus Aktienfonds verzeichnete innerhalb des Berichtszeitraumes vom 1. April 2021 bis 31. März 2022 eine Wertentwicklung von 9,61 %. Die Volatilität des Fonds betrug 16,14 %.

Wesentliche Risiken des Sondervermögens im Berichtszeitraum

Marktpreisrisiken

Aktienrisiken

Durch die Investition in Aktien war und ist das Sondervermögen sowohl allgemeinen als auch spezifischen Aktienrisiken ausgesetzt. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Das Sondervermögen war entsprechend seinem Anlageziel überwiegend in europäische Aktien investiert. Damit war der Ampega Diversity Plus Aktienfonds den allgemeinen Risiken des europäischen Aktienmarktes und seiner Sektoren sowie spezifischen Einzelwertrisiken ausgesetzt. Die Begrenzung der spezifischen Aktienrisiken erfolgt durch Diversifikation in eine Vielzahl von Einzelaktien. Derivative Finanzinstrumente wurden weder zu Zwecken der Risikosteuerung noch zu Investitionszwecken eingesetzt.

Währungsrisiken

Der Fonds war während des Berichtszeitraums überwiegend in Euro Anlagen investiert. Knapp 40 % des Fondsvermögens waren am Ende des Berichtszeitraums in europäischen Fremdwährungen investiert. Dadurch trägt der Investor die Chancen und das Risiko der Währungsentwicklung gegenüber dem Euro.

Zinsänderungsrisiken

Als Aktienfonds war das Sondervermögen im Berichtszeitraum nicht in Anleihen investiert und somit keinen nennenswerten Zinsänderungsrisiken ausgesetzt.

Adressenausfallrisiken

Adressenausfallrisiken entstehen aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungsleistungen der Einzelinvestments in Renten. Bei Aktienfonds spielen diese eine untergeordnete Rolle.

Zusätzliche Adressenausfallrisiken entstehen durch die Anlage liquider Mittel bei Banken, die jedoch einem staatlich oder privatwirtschaftlich organisierten Einlagensicherungs mechanismus unterliegen.

Liquiditätsrisiken

Das Sondervermögen ist zum Berichtsstichtag breit gestreut und mehrheitlich in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass bei Liquiditätsbedarf ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.

Operationelle Risiken

Für die Überwachung und Steuerung der operationellen Risiken des Sondervermögens sind entsprechende Maßnahmen getroffen worden.

Risiken infolge der Pandemie

Durch das Sars-CoV-2-Virus, das sich weltweit ausgebreitet hat, sind stärkere negative Auswirkungen auf bestimmte Branchen nicht auszuschließen, die teilweise zu Ausfällen führen könnten (Kreditrisiko) und somit sowohl direkt als auch indirekt die Investments im Fonds betreffen könnten.

Risiken infolge des Ukraine-Krieges

Die Auswirkungen der im Februar 2022 begonnenen kriegerischen Auseinandersetzungen auf dem Gebiet der Ukraine lassen sich zum gegenwärtigen Zeitpunkt noch nicht abschätzen. Infolge der Sanktionen gegenüber Russland ergeben sich gesamtwirtschaftliche Auswirkungen (z. B. steigende Inflation und Zinsen, Energieverteuerung und -verknappung, Lieferkettenprobleme), die sich auf den Kapitalmärkten widerspiegeln und in Markt- und Börsenpreisen niederschlagen. Somit können diese Auswirkungen auch die Investments im Fonds in unterschiedlicher Intensität betreffen.

Angaben nach ARUGII

Der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Das Fondsmanagement entscheidet nach eigenem Ermessen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklungen. Es zielt darauf ab, eine positive Wertentwicklung zu erzielen.

Bei der Titelauswahl werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien berücksichtigt. Der Ampega Diversity Plus Aktienfonds investiert branchenübergreifend überwiegend in Unternehmen, die eine möglichst breite Vielfalt der Belegschaft („Diversity“) als Leitgedanken der Unternehmenskultur berücksichtigen.

Aus den für das Sondervermögen erworbenen Aktien erwachsen Abstimmungsrechte in den Hauptversammlungen der Portfoliogesellschaften (Emittenten) und teilweise andere Mitwirkungsrechte. Die Engagement Policy der Ampega Investment GmbH enthält allgemeine Informationen über die verantwortungsvolle Ausübung dieser Rechte, auch zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Portfoliogesellschaften.

Liegen der Talanx Investment Group keine unternehmensspezifischen Informationen vor, die eine Teilnahme an der Hauptversammlung notwendig machen, so nimmt die Talanx Investment Group in aller Regel Abstand von der persönlichen Teilnahme durch Vertretungsberechtigte. Die Talanx Investment Group unterhält ein hausinternes Komitee zur Prüfung und Entscheidungsfindung zur Stimmrechtsausübung in allen signifikanten Portfolio-Gesellschaften. Das sogenannte Proxy-Voting-Komitee folgt bei der Stimmrechtsausübung maßgeblich den in der Anlagestrategie festgelegten Zielen und berücksichtigt bei der Analyse von Beschlussvorschlägen für Hauptversammlungen diverse Faktoren.

Die Talanx Investment Group hat den externen Dienstleister ISS-ESG mit der Analyse der Hauptversammlungs-Unterlagen sowie der Umsetzung des Abstimmungsverhaltens gemäß den „Continental Europe Proxy Voting Guidelines” beauftragt. Vorschläge für das Abstimmungsverhalten auf Basis der Analysen werden in angemessenem Umfang überprüft, insbesondere ob im konkreten Fall für die Hauptversammlung ergänzende oder von der Stimmrechtspolitik der Talanx Investment Group abweichende Vorgaben erteilt werden sollten. Soweit dies in Ergänzung oder Abweichung von der Stimmrechtspolitik notwendig ist, erteilt die Talanx Investment Group konkrete Weisungen zu einzelnen Tagesordnungspunkten.

Um das Risiko des Entstehens von Interessenkonflikten zu reduzieren und gleichzeitig ihrer treuhänderischen Vermögensverwaltung neutral nachkommen zu können, unterhält die Talanx Investment Group in aller Regel keine Dienstleistungsbeziehungen mit Portfolio-Gesellschaften. Unabhängig davon hat die Talanx Investment Group etablierte Prozesse zur Identifizierung, Meldung sowie zum Umgang mit Interessenskonflikten eingerichtet. Alle potenziellen und tatsächlichen Interessenskonflikte sind in einem Register erfasst und werden kontinuierlich überprüft. Teil der Überprüfung ist dabei auch die Einschätzung hinsichtlich der Angemessenheit der eingeführten Maßnahmen zur Vermeidung von negativen Auswirkungen aus den identifizierten Interessenkonflikten.

Insbesondere die Struktur des Vergütungssystems und die damit verbundenen variablen Bestandteile sind langfristig orientiert und stärken so eine nachhaltige und langfristig erfolgreiche Anlagestrategie im Sinne der Investoren.

Für Fonds- und Vermögensverwaltung in Aktien erfolgt die Vergütung der Talanx Investment Group nicht performanceabhängig, sondern aufwandsbezogen und marktgerecht in Basispunkten vom jeweils verwalteten Vermögen.

Wesentliche Grundlagen des realisierten Ergebnisses

Die realisierten Gewinne und Verluste wurden im Wesentlichen bei der Veräußerung von Aktien realisiert.

Struktur des Sondervermögens

Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Vermögensübersicht zum 31.03.2022

Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermögens
1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Vermögensgegenstände
Aktien 88.648.781,18 99,74
Deutschland 19.001.235,00 21,38
Dänemark 1.602.503,34 1,80
Finnland 2.783.370,00 3,13
Frankreich 23.812.055,00 26,79
Großbritannien 18.095.433,98 20,36
Norwegen 3.650.767,08 4,11
Schweden 5.673.053,90 6,38
Schweiz 9.962.196,72 11,21
Spanien 4.068.166,16 4,58
Bankguthaben 144.368,08 0,16
Sonstige Vermögensgegenstände 176.272,40 0,20
Verbindlichkeiten -88.000,25 -0,10
Fondsvermögen 88.881.421,41 100,00 1)

Vermögensaufstellung zum 31.03.2022

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand 31.03.2022 Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
1) Noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung, Prüfungsgebühren und Verwahrstellenvergütung
2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 88.648.781,18 99,74
Aktien EUR 88.648.781,18 99,74
Deutschland EUR 19.001.235,00 21,38
Adidas AG DE000A1EWWW0 STK 6.200 3.700 5.500 EUR 216,4000 1.341.680,00 1,51
Allianz SE DE0008404005 STK 8.000 2.000 5.000 EUR 216,3000 1.730.400,00 1,95
BASF SE DE000BASF111 STK 27.000 25.000 17.000 EUR 53,2900 1.438.830,00 1,62
Deutsche Telekom AG DE0005557508 STK 107.000 46.892 25.000 EUR 17,2100 1.841.470,00 2,07
Henkel AG & Co. KGaA Vz. DE0006048432 STK 17.000 12.000 0 EUR 61,3600 1.043.120,00 1,17
Mercedes-Benz Gruppe AG DE0007100000 STK 25.000 18.000 0 EUR 65,1400 1.628.500,00 1,83
Merck KGaA DE0006599905 STK 7.500 3.000 9.500 EUR 192,4000 1.443.000,00 1,62
Münchener Rückvers. AG DE0008430026 STK 5.000 2.300 2.800 EUR 244,2000 1.221.000,00 1,37
SAP SE DE0007164600 STK 24.000 14.500 13.500 EUR 102,0600 2.449.440,00 2,76
Siemens AG DE0007236101 STK 17.500 13.500 8.000 EUR 130,0200 2.275.350,00 2,56
Siemens Healthineers AG DE000SHL1006 STK 30.000 17.000 35.000 EUR 56,7000 1.701.000,00 1,91
Vonovia SE DE000A1ML7J1 STK 20.500 9.500 17.000 EUR 43,2900 887.445,00 1,00
Dänemark EUR 1.602.503,34 1,80
ORSTED A/​S DK0060094928 STK 14.500 14.500 0 DKK 822,0000 1.602.503,34 1,80
Finnland EUR 2.783.370,00 3,13
Neste Oyj FI0009013296 STK 43.000 19.000 0 EUR 40,1400 1.726.020,00 1,94
Nokia Corp. FI0009000681 STK 210.000 210.000 0 EUR 5,0350 1.057.350,00 1,19
Frankreich EUR 23.812.055,00 26,79
AXA SA FR0000120628 STK 97.000 73.000 16.000 EUR 26,5300 2.573.410,00 2,90
Amundi SA FR0004125920 STK 22.000 22.000 0 EUR 63,6500 1.400.300,00 1,58
Danone SA FR0000120644 STK 30.000 19.500 0 EUR 50,8100 1.524.300,00 1,71
Hermes International SA FR0000052292 STK 1.570 820 0 EUR 1.303,0000 2.045.710,00 2,30
Kering SA FR0000121485 STK 2.000 700 0 EUR 586,4000 1.172.800,00 1,32
Klepierre SA REIT FR0000121964 STK 42.000 42.000 0 EUR 24,8900 1.045.380,00 1,18
Legrand SA FR0010307819 STK 21.000 21.000 0 EUR 86,7400 1.821.540,00 2,05
Michelin SA FR0000121261 STK 12.000 12.000 0 EUR 123,2500 1.479.000,00 1,66
Oreal (L‘) SA FR0000120321 STK 7.000 2.500 0 EUR 366,6500 2.566.550,00 2,89
Publicis Groupe SA FR0000130577 STK 27.000 17.000 0 EUR 57,2400 1.545.480,00 1,74
Sanofi SA FR0000120578 STK 25.000 17.000 10.000 EUR 93,5800 2.339.500,00 2,63
Schneider Electric SE FR0000121972 STK 18.000 18.000 0 EUR 152,6800 2.748.240,00 3,09
Total SA FR0000120271 STK 33.000 37.000 4.000 EUR 46,9650 1.549.845,00 1,74
Großbritannien EUR 18.095.433,98 20,36
3i Group plc GB00B1YW4409 STK 117.000 117.000 0 GBP 13,8100 1.906.763,01 2,15
Croda International PLC GB00BJFFLV09 STK 20.000 20.000 0 GBP 79,0600 1.865.967,11 2,10
Electricity North West Ltd. GB00B39J2M42 STK 110.000 110.000 0 GBP 11,1550 1.448.036,26 1,63
GlaxoSmithKline plc GB0009252882 STK 142.000 142.000 0 GBP 16,6080 2.783.061,85 3,13
Lloyds Banking Group PLC GB0008706128 STK 3.200.000 1.750.000 1.150.000 GBP 0,4812 1.817.158,35 2,04
Reckitt Benckiser Group PLC GB00B24CGK77 STK 25.500 14.000 0 GBP 58,0100 1.745.662,26 1,96
Relx PLC GB00B2B0DG97 STK 88.000 38.000 0 EUR 28,0600 2.469.280,00 2,78
Relx PLC GB00B2B0DG97 STK 6.000 0 0 GBP 23,7500 168.163,62 0,19
Royal Mail PLC GB00BDVZYZ77 STK 240.000 240.000 0 GBP 3,4550 978.535,24 1,10
Spirax-Sarco Engineering plc GB00BWFGQN14 STK 12.000 5.800 0 GBP 124,7500 1.766.603,06 1,99
Taylor Wimpey plc GB0008782301 STK 720.000 470.000 0 GBP 1,3490 1.146.203,22 1,29
Norwegen EUR 3.650.767,08 4,11
Gjensidige Forsikring ASA NO0010582521 STK 58.000 58.000 0 NOK 223,0000 1.351.346,55 1,52
Norsk Hydro ASA NO0005052605 STK 155.000 125.000 130.000 NOK 88,6000 1.434.826,21 1,61
Telenor ASA NO0010063308 STK 64.000 64.000 0 NOK 129,3000 864.594,32 0,97
Schweden EUR 5.673.053,90 6,38
Atlas Copco AB -Class A- SE0011166610 STK 29.000 19.500 0 SEK 487,0000 1.367.592,45 1,54
Boliden AB SE0015811559 STK 24.000 35.000 11.000 SEK 473,4000 1.100.193,89 1,24
Investor B (Fria) O.N. SE0015811963 STK 118.000 118.000 0 SEK 208,5000 2.382.417,12 2,68
SKF AB SE0000108227 STK 55.000 55.000 0 SEK 154,5000 822.850,44 0,93
Schweiz EUR 9.962.196,72 11,21
Coca-Cola HBC AG CH0198251305 STK 41.000 41.000 0 GBP 16,3500 791.077,06 0,89
Novartis AG CH0012005267 STK 49.000 34.500 3.000 CHF 81,6500 3.885.584,15 4,37
STMicroelectronics NV NL0000226223 STK 60.000 66.000 6.000 EUR 40,7500 2.445.000,00 2,75
Zurich Insurance Group AG CH0011075394 STK 6.400 5.000 1.300 CHF 457,0000 2.840.535,51 3,20
Spanien EUR 4.068.166,16 4,58
Cellnex Telecom SAU ES0105066007 STK 28.000 28.000 0 EUR 44,3400 1.241.520,00 1,40
EDP Renovaveis SA ES0127797019 STK 51.000 51.000 0 EUR 23,0400 1.175.040,00 1,32
Iberdrola SA ES0144580Y14 STK 166.191 166.191 0 EUR 9,9380 1.651.606,16 1,86
Summe Wertpapiervermögen 88.648.781,18 99,74
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 144.368,08 0,16
Bankguthaben EUR 144.368,08 0,16
EUR – Guthaben bei EUR 144.368,08 0,16
Verwahrstelle EUR 144.368,08 144.368,08 0,16
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 176.272,40 0,20
Dividendenansprüche EUR 127.006,61 0,14
Quellensteuerrück-
erstattungsansprüche
EUR 49.265,79 0,06
Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -88.000,25 -0,10
Fondsvermögen EUR 88.881.421,41 100,00 2)
Anteilwert EUR 130,43
Umlaufende Anteile STK 681.423,221
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,74
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.03.2022

Schweiz, Franken (CHF) 1,02967 = 1 (EUR)
Dänemark, Kronen (DKK) 7,43774 = 1 (EUR)
Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,84739 = 1 (EUR)
Norwegen, Kronen (NOK) 9,57119 = 1 (EUR)
Schweden, Kronen (SEK) 10,32691 = 1 (EUR)

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/​Marktsätze bewertet:

Alle Vermögenswerte per 30.03.2022 oder letztbekannte

Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Belgien
Solvay SA BE0003470755 STK 2.000 6.000
UCB SA BE0003739530 STK 3.000 7.700
Deutschland
Daimler Truck Holding AG DE000DTR0CK8 STK 7.500 7.500
Deutsche Börse AG DE0005810055 STK 0 9.000
Deutsche Post AG DE0005552004 STK 0 37.000
E.ON SE DE000ENAG999 STK 0 160.000
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA DE0005785802 STK 0 25.000
Fuchs Petrolub SE Vz. DE0005790430 STK 0 32.300
Fuchs Petrolub Vzo Na On DE000A3E5D64 STK 15.000 15.000
HeidelbergCement AG DE0006047004 STK 8.000 8.000
Hochtief AG DE0006070006 STK 7.000 7.000
Sartorius AG Vz. DE0007165631 STK 0 4.000
Symrise AG DE000SYM9999 STK 0 12.800
Vonovia Se Bezugsrecht DE000A3MQB30 STK 16.000 16.000
Dänemark
Coloplast A/​S DK0060448595 STK 0 6.600
H. Lundbeck A/​S DK0010287234 STK 20.000 20.000
Novo Nordisk A/​S DK0060534915 STK 0 15.500
Finnland
Kone Oyj FI0009013403 STK 0 13.000
Frankreich
Air Liquide SA FR0000120073 STK 1.200 9.200
Atos SE FR0000051732 STK 7.000 14.000
CNP Assurances SA FR0000120222 STK 80.000 120.000
Cap Gemini SA FR0000125338 STK 1.700 4.700
Dassault Systemes SA FR0000130650 STK 0 3.600
Dassault Systems SE FR0014003TT8 STK 18.000 18.000
Eiffage SA FR0000130452 STK 2.000 7.000
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE FR0000121014 STK 0 2.700
Orpea SA FR0000184798 STK 5.000 5.000
Pernod Ricard SA FR0000120693 STK 0 3.700
Teleperformance SA FR0000051807 STK 0 1.500
Vinci SA FR0000125486 STK 9.500 9.500
Großbritannien
Barratt Developments PLC GB0000811801 STK 80.000 130.000
Bunzl PLC GB00B0744B38 STK 18.000 18.000
Diageo PLC GB0002374006 STK 36.000 48.000
Halma PLC GB0004052071 STK 8.500 40.500
Smith & Nephew PLC GB0009223206 STK 0 50.000
Unilever PLC GB00B10RZP78 STK 0 31.000
Irland
CRH PLC IE0001827041 STK 11.000 24.000
Linde PLC IE00BZ12WP82 STK 0 10.000
Niederlande
ASML Holding NV NL0010273215 STK 1.500 5.500
Koninklijke Ahold Delhaize NV NL0011794037 STK 9.000 26.000
Koninklijke DSM NV NL0000009827 STK 3.700 3.700
Norwegen
DNB Bank Asa NO0010161896 STK 35.000 35.000
DnB Bank ASA NO0010031479 STK 35.000 35.000
Russland
Evraz PLC GB00B71N6K86 STK 90.000 90.000
Schweden
Assa Abloy AB SE0007100581 STK 0 42.000
Boliden AB (Post Split) SE0012455673 STK 19.000 19.000
Boliden Redemption Shares SE0015811567 STK 19.000 19.000
ICA Gruppen AB SE0000652216 STK 15.000 15.000
Skanska AB SE0000113250 STK 27.000 27.000
Swedish Match AB SE0000310336 STK 72.000 80.000
Swedish Match AB SE0015812219 STK 80.000 80.000
Trelleborg AB SE0000114837 STK 27.000 27.000
Volvo AB -Class B- SE0000115446 STK 15.000 35.000
Schweiz
Givaudan AG CH0010645932 STK 100 175
Nestle SA CH0038863350 STK 0 14.500
Sonova Holding AG CH0012549785 STK 2.000 2.000
Straumann Holding AG CH0012280076 STK 0 430
Spanien
Grifols SA ES0171996087 STK 0 20.000
Iberdrola Inh. -Anr- ES06445809M0 STK 60.000 60.000
Iberdrola Inh. -Anr- ES06445809N8 STK 131.500 131.500
Inditex SA ES0148396007 STK 14.000 54.000
Red Electrica Corporacion SA ES0173093024 STK 40.000 40.000
Zypern
Polymetal International PLC JE00B6T5S470 STK 0 30.000
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding AG GS CH0012032048 STK 0 5.600
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Spanien
Iberdrola Inh. Em.07/​21 ES0144583244 STK 1.500 1.500
Iberdrola Inh.Eo 0,75 ES0144583251 STK 2.191 2.191

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)

für den Zeitraum vom 01.04.2021 bis 31.03.2022
EUR EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (netto) 380.919,54
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 2.029.567,51
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 9.885,70
4. Abzug ausländischer Quellensteuer -131.366,16
5. Sonstige Erträge 26.670,02
davon Quellensteuererstattungen 26.670,02
Summe der Erträge 2.315.676,61
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -22,91
2. Verwaltungsvergütung -886.736,19
3. Verwahrstellenvergütung -26.380,43
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -14.887,44
5. Sonstige Aufwendungen -36.540,60
davon Depotgebühren -23.830,65
davon Negativzinsen Liquiditätsanlagen -1.661,02
davon Rechtsverfolgungskosten -3.216,18
davon Kosten der Aufsicht -1.095,60
davon Researchmaterial -6.737,15
Summe der Aufwendungen -964.567,57
III. Ordentlicher Nettoertrag 1.351.109,04
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 15.769.013,99
2. Realisierte Verluste -1.633.936,58
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 14.135.077,41
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 15.486.186,45
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -8.242.087,71
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -3.615.597,61
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -4.626.490,10
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 7.244.098,74

Entwicklung des Sondervermögens

für den Zeitraum vom 01.04.2021 bis 31.03.2022
EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 74.921.876,27
1. Ausschüttung für das Vorjahr -219.007,63
2. Zwischenausschüttungen 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) 7.640.447,93
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 16.308.787,80
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen -8.668.339,87
4. Ertragsausgleich /​ Aufwandsausgleich -705.993,90
5. Ergebnis des Geschäftsjahres 7.244.098,74
davon nicht realisierte Gewinne -3.615.597,61
davon nicht realisierte Verluste -4.626.490,10
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 88.881.421,41

Verwendung der Erträge

Berechnung der Ausschüttung
insgesamt je Anteil
EUR EUR
I. Für Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr 12.196.299,57 17,8982741
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 15.486.186,45 22,7262382
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,0000000
II. Nicht für Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt 13.873.276,55 20,3592659
2. Vortrag auf neue Rechnung 13.332.213,21 19,5652464
III. Gesamtausschüttung 476.996,25 0,7000000
(auf einen Anteilumlauf von 681.423,221 Stück)

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Fondsvermögen Anteilwert
Geschäftsjahr EUR EUR
31.03.2022 88.881.421,41 130,43
31.03.2021 74.921.876,27 119,32
31.03.2020 30.527.655,41 86,41
31.03.2019 42.132.687,47 98,75

Anhang gemäß § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivatenverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00
Vertragspartner der Derivate-Geschäfte keine

Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten

davon:
Bankguthaben EUR 0,00
Schuldverschreibungen EUR 0,00
Aktien EUR 0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,74
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gemäß § 37 Absatz 4 DerivateVO

Kleinster potenzieller Risikobetrag 7,57 %
Größter potenzieller Risikobetrag 10,14 %
Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 8,74 %

Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateVO verwendet wurde

Multi-Faktor-Modell mit Monte Carlo Simulation

Parameter, die gemäß § 11 DerivateVO verwendet wurden

Konfidenzniveau 99,00 %
Unterstellte Haltedauer 10 Tage
Länge der historischen Zeitreihe 504 Tagesrenditen
Exponentielle Gewichtung, Gewichtungsfaktor
(entsprechend einer effektiven Historie von einem Jahr)
0,993

Zusammensetzung des Vergleichvermögens gemäß § 37 Absatz 5 DerivateVO

STOXX Europe 50 100 %

Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage

Leverage nach der Brutto-Methode gemäß Artikel 7 der Level II VO Nr. 231/​2013. 99,56 %

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 130,43
Umlaufende Anteile STK 681.423,221

Zusätzliche Angaben nach § 16 Absatz 1 Nummer 2 KARBV – Angaben zum Bewertungsverfahren

Alle Wertpapiere, die zum Handel an einer Börse oder einem anderem organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden mit dem zuletzt verfügbaren Preis bewertet, der aufgrund von fest definierten Kriterien als handelbar eingestuft werden kann und der eine verlässliche Bewertung sicherstellt.

Die verwendeten Preise sind Börsenpreise, Notierungen auf anerkannten Informationssystemen oder Kurse aus emittentenunabhängigen Bewertungssystemen. Anteile an Investmentvermögen werden zum letzt verfügbaren veröffentlichten Rücknahmekurs der jeweiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft bewertet.

Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet.

Die Bewertung erfolgt grundsätzlich zum letzten gehandelten Preis des Vortages.

Vermögensgegenstände, die nicht zum Handel an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die keine handelbaren Kurse festgestellt werden können, werden mit Hilfe von anerkannten Bewertungsmodellen auf Basis beobachtbarer Marktdaten bewertet. Ist keine Bewertung auf Basis von Modellen möglich, erfolgt eine Bewertung durch andere geeignete Verfahren zur Preisfeststellung.

Das bisherige Vorgehen bei der Bewertung der Assets des Sondervermögens findet auch vor dem Hintergrund der Auswirkungen durch Covid-19 Anwendung. Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen in diesem Zusammenhang waren bisher nicht notwendig.

Zum Stichtag 31. März 2022 erfolgte die Bewertung für das Sondervermögen zu 100 % auf Basis von handelbaren Kursen, zu 0 % auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen und zu 0 % auf Basis von sonstigen Bewertungsverfahren.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio [TER]) beträgt:
Ampega Diversity Plus Aktienfonds 1,09 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Geschäftsjahr getragenen Kosten (ohne Transaktionskosten und ohne Performance Fee) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichten TER bzw. Verwaltungskosten) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.

Der Anteil der erfolgsabhängigen Vergütung am durchschnittlichen Fondsvermögen beträgt:
Ampega Diversity Plus Aktienfonds 0,00 %

Dieser Anteil berücksichtigt die vom Sondervermögen im Geschäftsjahr angefallene Performance-Fee im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens sowie die Performance-Fee der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.

Die Ampega Investment GmbH gewährt sogenannte Vermittlungsprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Im Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis 31. März 2022 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft Ampega Investment GmbH für das Sondervermögen Ampega Diversity Plus Aktienfonds keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.

Die wesentlichen sonstigen Erträge und sonstigen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung dargestellt.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) im Geschäftsjahr gesamt: 244.972,42 EUR.

Bei einigen Geschäftsarten (u.a. Renten- und Devisengeschäfte) sind die Transaktionskosten als Kursbestandteil nicht individuell ermittelbar und daher in obiger Angabe nicht enthalten.

Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen: Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR Transaktionen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Risikoträger anderer Gesellschaften des Talanx-Konzerns) TEUR 8.935
davon feste Vergütung TEUR 7.050
davon variable Vergütung TEUR 1.885
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen TEUR n.a.
Zahl der Mitarbeiter der KVG (ohne Risikoträger anderer Gesellschaften des Talanx-Konzerns) 80
Höhe des gezahlten Carried Interest TEUR n.a.
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütungen an Risikoträger TEUR 3.612
davon Geschäftsleiter TEUR 1.617
davon andere Führungskräfte TEUR 1.569
davon andere Risikoträger TEUR n.a.
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen TEUR 426
davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe TEUR n.a.

Die Angaben zu den Vergütungen sind dem Jahresabschluss zum 31.12.2021 der KVG entnommen und werden aus den Entgeltabrechnungsdaten des Jahres 2021 ermittelt. Die Vergütung, die Risikoträger im Jahr von den anderen Gesellschaften des Talanx Konzerns erhielten, wurde bei der Ermittlung der Vergütungen einbezogen.

Gem. § 37 KAGB ist die Ampega Investment GmbH (nachfolgend Ampega) verpflichtet, ein den gesetzlichen Anforderungen entsprechendes Vergütungssystem einzurichten. Aufgrund dessen hat die Gesellschaft eine Vergütungsrichtlinie implementiert, die den verbindlichen Rahmen für die Vergütungspolitik und -praxis bildet, die mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar und diesem förderlich ist.

Die Vergütungspolitik orientiert sich an der Größe der KVG und der von ihr verwalteten Sondervermögen, der internen Organisation und der Art, dem Umfang und der Komplexität der von der Gesellschaft getätigten Geschäfte. Sie steht im Einklang mit der Geschäftsstrategie, den Zielen, Werten und Interessen der Ampega, der von ihr verwalteten Sondervermögen sowie der Anleger solcher Sondervermögen und umfasst auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten.

Die Vergütungsrichtlinie enthält im Einklang mit den gesetzlichen Regelungen insbesondere detaillierte Vorgaben im Hinblick auf die allgemeine Vergütungspolitik sowie Regelungen für fixe und variable Gehälter und Informationen darüber, welche Mitarbeiter, deren Tätigkeit einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der KVG und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) in diese Vergütungsrichtlinie einbezogen sind.

Zur Grundvergütung können Mitarbeiter und Geschäftsleiter eine leistungsorientierte Vergütung zzgl. weiterer Zuwendungen (insbes. Dienstwagen) erhalten. Das Hauptaugenmerk des variablen Vergütungsbestandteils liegt bei der Ampega auf der Erreichung individuell festgelegter, qualitativer und/​oder quantitativer Ziele. Zur langfristigen Bindung und Schaffung von Leistungsanreizen wird ein wesentlicher Anteil des variablen Vergütungsbestandteils mit einer Verzögerung von vier Jahren ausgezahlt.

Mit Hilfe der Regelungen wird eine solide und umsichtige Vergütungspolitik betrieben, die zu einer angemessenen Ausrichtung der Risiken führt und einen angemessenen und effektiven Anreiz für die Mitarbeiter schafft.

Die Vergütungsrichtlinie wurde von dem Aufsichtsrat und der Geschäftsführung der Ampega Investment GmbH beschlossen und unterliegt der jährlichen Überprüfung. Zudem hat die Ampega einen Vergütungsausschuss im Aufsichtsrat der Gesellschaft eingerichtet, der sich mit den besonderen Anforderungen an das Vergütungssystem auseinandersetzt und sich mit den entsprechenden Fragen befasst.

Die jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik durch die Gesellschaft hat ergeben, dass Änderungen der Vergütungspolitik nicht erforderlich sind.

Wesentliche Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 KAGB fanden daher im Berichtszeitraum nicht statt.

Zusätzliche Angaben

Angaben zur Transparenz gemäß Verordnung (EU) 2020/​852 bzw. Angaben nach Art. 11 Offenlegungsverordnung

Für die Gesellschaft ist eine systematische Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken bei Investitionsentscheidungen ein wesentlicher Teil der strategischen Ausrichtung. Die Operationalisierung in Form der Begrenzung von ESG relevanten Risiken und Kontroversen sowie der Festlegung von unzulässigen Vermögensgegenständen erfolgt durch das ESG-Committee. Dieses nutzt hierzu neben individuellen Analysen zusätzlich Informationen von externen, spezialisierten Dienstleistern. Relevante Faktoren und Informationen sind u.a. ESG-Ratings, Informationen zu kontroversen Waffen, Menschenrechten, Arbeitsnormen, Umweltthemen und zur Korruptionsprävention (UN Global Compact Kriterien). Auf Basis dieser Informationen werden für die verschiedenen Asset Klassen Ausschlusslisten und Schwellenwerte für zulässige Nachhaltigkeitsrisiken und entsprechende Kontroversen definiert.

Zusätzlich ist die Gesellschaft Unterzeichner der Principles for Responsible Investment (PRI) und verpflichtet sich damit zum Ausbau nachhaltiger Geldanlagen und zur Einhaltung der sechs, durch die UN aufgestellten Prinzipien für verantwortliches Investieren.

Aus der Kombination der vorgenannten Vorgaben hat die Gesellschaft einen umfangreichen Filterkatalog entwickelt, welcher auf die getätigten Investitionen angewendet wird. Durch den konsequenten Ausschluss von negativ bewerteten Titeln sowie einer Würdigung von ESG-Scores wird das zulässige Investmentuniversum definiert und Investitionen in Titel mit hohem Nachhaltigkeitsrisiko verhindert oder begrenzt.

Zusätzlich zu den vorgenannten grundsätzlichen Ausschlüssen wurden bei der Titelauswahl sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien berücksichtigt. Der Ampega Diversity Plus Aktienfonds investierte branchenübergreifend überwiegend in Unternehmen, die eine möglichst breite Vielfalt der Belegschaft („Diversity“) als Leitgedanken der Unternehmenskultur berücksichtigen. Diese Diversität bei der Titelselektion wurde durch einen Best-in-Class-Ansatz, der die Geschlechtervielfalt, Unternehmensinitiativen gegen Diskriminierung und Maßnahmen zur Förderung von Chancengleichheit berücksichtigt, sichergestellt.

Der Fonds verfolgte damit Investitionen, die zur Erreichung eines sozialen Ziels beitragen (Bekämpfung von Ungleichheiten, Förderung des sozialen Zusammenhalts, der sozialen Integration bzw. den Arbeitsbeziehungen).

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Der Gesellschaft liegen zu diesem Zeitpunkt keine überprüfbaren, vollständigen Daten in außreichendem Umfang hinsichtlich der Prüfung technischer Bewertungskriterien der Taxonomieverordnung vor. Darum kann eine Beschreibung, wie und in welchem Umfang die für das Sondervermögen getätigten Investitionen solche in Wirtschaftstätigkeiten waren, die ökologisch nachhaltig im Sinne des Artikel 3 der Taxonomie-Verordnung sind, derzeit nicht erfolgen. Einzelheiten zu den Anteilen der in Artikel 16 beziehungsweise Artikel 10 Absatz 2 der Taxonomie-Verordnung genannten ermöglichenden Tätigkeiten und der Übergangstätigkeiten, können daher ebenfalls nicht angegeben werden. Für den Anteil Taxonomie-konformer Investitionen werden daher im Berichtszeitraum 0 Prozent ausgewiesen.

 

Köln, den 13. Juli 2022

Ampega Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Dr. Thomas Mann

Jürgen Meyer

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Ampega Investment GmbH, Köln

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens Ampega Diversity Plus Aktienfonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1.April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Ampega Investment GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 13. Juli 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Anita Dietrich
Wirtschaftsprüfer

ppa. Ruth Koddebusch
Wirtschaftsprüferin

Bildnachweis:

Tumisu (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Mittwoch, 20.07.2022

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