LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH
Stuttgart
Jahresbericht zum 28.02.2022
Jahresbericht
W&W Vermögensverwaltende Strategie
DE000A1W1PT3
Tätigkeitsbericht zum 28.02.2022
I. Anlageziele und Politik
Ziel der Anlagepolitik ist es, durch eine Streuung über verschiedene Assetklassen und Anlagemärkte einen möglichst stetigen Wertzuwachs zu erwirtschaften.
Der Fonds investiert überwiegend in Wertpapieren (Aktien, Renten) unterschiedlicher Währungen und in Investmentanteilen. Bei verzinslichen Wertpapieren kann das ganze Spektrum der Renten- und Kreditmärkte genutzt werden (Staatsanleihen, Corporate Bonds, Emerging Market Debt, Inflation Linked, High Yield etc.). Bei der Auswahl der Vermögensgegenstände steht neben dem Wachstumsaspekt auch die Schuldnerqualität des Ausstellers im Vordergrund. Mindestens 25 % des Wertes des OGAW-Sondervermögens werden in Kapitalbeteiligungen i. S. d. § 2 Absatz 8 Investmentsteuergesetz („InvStG“) angelegt.
II. Wertentwicklung während des Berichtszeitraums
Das Sondervermögen erzielte im Berichtszeitraum eine Performance in Höhe von 6,9% gemäß BVI-Methode. Nach der BVI-Methode wird die Wertentwicklung der Anlage als prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen zu Beginn des Berichtszeitraums und seinem Wert am Ende des Berichtszeitraums definiert; etwaige Ausschüttungen werden rechnerisch neutralisiert.
Die folgende Grafik zeigt die Performanceentwicklung des Sondervermögens im Berichtszeitraum:
III. Darstellung der Tätigkeiten im Berichtszeitraum
a) Übersicht über die Anlagegeschäfte
Darstellung des Transaktionsvolumens während des Berichtszeitraumes vom 01. März 2021 bis 28. Februar 2022
Transaktionsvolumen im Berichtszeitraum
| Bezeichnung | Kauf | Verkauf | Währung |
| Aktien | 15.927.007,80 | -16.674.310,02 | EUR |
| Andere Wertpapiere | 0,00 | -18.668,85 | EUR |
| Anleihen | 12.750.491,74 | -15.937.578,55 | EUR |
| Investmentanteile | 31.555.997,34 | -22.161.136,58 | EUR |
| Zertifikate | 7.595.694,91 | -9.078.689,77 | EUR |
| Derivate* (gesamt) | 360.203.137,72 | -387.301.895,77 | EUR |
| davon Devisentermingeschäfte (ohne Devisenkassageschäfte) | 86.691.229,22 | -106.151.590,64 | EUR |
| davon Terminkontrakte | 273.511.908,50 | -281.150.305,13 | EUR |
* Bei Derivaten erfolgt die Angabe des Transaktionsvolumens anhand des anzurechnenden Wertes und beinhaltet sowohl Opening- als auch Closinggeschäfte. Verfallene Derivate sind in den ausgewiesenen Werten nicht enthalten.
b) Allokation Renten / Aktien
Die folgende Grafik zeigt die Entwicklung der Rentenquote, welche als Prozentsatz des Rentenbestandes (inklusive Rentenzielfonds) am Fondsvolumen im Berichtszeitraum definiert ist:
Rentenquote
Die Duration sowie Nettoduration (i.e. Duration inklusive Futures- und Kassenposition) des Sondervermögens im Berichtszeitraum zeigt folgende Grafik:
Duration, Nettoduration
Die Entwicklung der Aktienquote (inklusive Aktienzielfonds) und der Nettoaktienquote (i.e. Aktienquote inklusive Derivatepositionen) im Geschäftsjahr sind den nachfolgenden Grafiken zu entnehmen:
Aktienquote
Nettoaktienquote
c) Strukturveränderungen
Die Strukturveränderungen im Fonds zwischen Beginn und Ende des Berichtszeitraums werden nachfolgend dargestellt:
Analyse hinsichtlich der Restlaufzeit im Rentenbereich:
Analyse nach Laufzeiten
Analyse der Branchenallokation im Aktienbereich:
| Branche | Anteil am Aktienvermögen 28.02.2022 |
Anteil am Aktienvermögen 01.03.2021 |
| Technologie | 22,25% | 27,73% |
| Ressourcen und Bodenschätze | 16,66% | 4,94% |
| Industrieprodukte und Services | 12,99% | 7,94% |
| Konsumgüter private Haushalte | 11,11% | 6,74% |
| Fahrzeugbau | 8,68% | 5,64% |
| Versicherungen | 5,36% | 1,20% |
| Gesundheit | 4,31% | 8,81% |
| Einzelhandel | 3,66% | 8,77% |
| Chemie | 2,63% | 5,63% |
| Erdgas und Erdöl | 2,25% | 1,54% |
| Nahrungs- und Genussmittel | 1,91% | 0,84% |
| Kreditinstitute | 1,76% | 4,02% |
| Tourismus | 1,67% | 2,26% |
| Medien | 1,26% | 1,10% |
| Versorger | 0,94% | 1,38% |
| Baugewerbe | 0,87% | 3,94% |
| Immobilien | 0,68% | 1,01% |
| Telekommunikation | 0,66% | 2,15% |
| Finanzdienstleistungen | 0,35% | 4,36% |
| Gesamt | 100,00% | 100,00% |
d) Strategische Managemententscheidungen im Berichtszeitraum
Die Quoten der einzelnen Assetklassen schwankten im abgelaufenen Geschäftsjahr gemäß der vorgesehenen flexiblen Ausrichtung des Fonds. Der Aktienanteil setzte sich dabei aus ETFs und Einzeltiteln zusammen. Insgesamt war das Aktienportfolio erneut global aufgestellt, um Risiken aus zu starken Länderallokationen zu reduzieren und ein breiter diversifiziertes Portfolio zu erhalten. Investments erfolgten diesbezüglich überwiegend durch Index-ETFs auf breite Aktienmärkte. Neben den strategischen Investments erfolgten zudem taktische Positionierungen in Asien (iShares EM Asia ETF) und dem globalen Bankesektor (dbx MSCI World Financials), die ebenfalls über breite ETFs umgesetzt wurden. Beide taktischen Investments wurden nach Erreichen der Gewinnziele teilweise aufgelöst. Zudem wurde zum Ende des Geschäftsjahres eine weitere taktisches Position in einen China-ETF (iShares MSCI China UCITS ETF) eröffnet, die nach wie vor gehalten wird. Ergänzt werden die größtenteils passiven Anlagen durch zwei Bewertungsmodelle auf den europäischen und den amerikanichen Aktienmarkt. Beide Modelle investieren dabei in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Einzelwerten.
Im Segment Renten kam es in den ersten Monaten des Berichtszeitraums zum Abbau der gehaltenen Staatsanleihen (SLOREP 1 1/2 03/25/35, DEUTSCHLAND I/L BOND), da hier das künftige Renditepotenzial als gering eingestuft wurde. Zudem wurde im Laufe des Jahres die komplette Position in Emerging Markets in Lokalwährung (iSh. JPM EM Bond Local Currency) in der Erwartung verkauft, dass der globale Renditeanstieg sowohl die Anleihen als auch die Währungen der Schwellenländer unter Druck setzt. Des Weiteren erfolgte der Verkauf von asiatischen High Yields (Muzinich Asia Credit Opportunities), da das Risiko einer Verwerfung in der chinesischen Immobilienbranche als zu hoch angesehen wurde. Gegenpositionen wurden in US High Yields (Invesco US HY Fallen Angels ) eröffnet. Das aktuelle Portfolio wird auch im gegenwärtigen Umfeld von uns als aussichtsreich angesehen und ist insgesamt ausgewogen und breit diversifiziert.
Im Bereich Alternative Investments wurde das Gewicht in den Edelmetallen über den gesamten Betrachtungszeitraum relativ konstant gehalten. Gold stellte dabei den Großteil der Positionierung dar, wobei in Phasen fallender Edelmetallpreise eine Aufstockung von Platin erfolgte. Platin kann aus unserer Sicht deutlich stärker von einer Konjunkturerholung profitieren, unterliegt allerdings auch stärkeren Schwankungen. Investments in Edelmetalle wurden durch den Kauf von ETCs (Invesco Physical Platinum, Xtrackers IE Physical Gold, WisdomTree Physical Gold hedged) umgesetzt. Neben den Edellmetallen erfolgten im Alternative Investments Block zudem vereinzelte Investments in sogenannten VIX-Futures, die das Volatilitätsgefüge am US-Aktienmarkt abbilden.
Währungsengagements ergaben sich zum einen aus den zugrunde liegenden Positionen, wurden andererseits aber auch direkt über den Kauf von DTGs eingegangen. Der US-Dollar war überwiegend abgesichert. Zu weiteren Absicherung- und Investitionszwecken wurden zudem diverse Futures eingesetzt.
IV. Hauptanlagerisiken und wirtschaftliche Unsicherheiten im Berichtszeitraum
Adressenausfallrisiko
Das Adressenausfallrisiko beschreibt das Risiko, dass ein Emittent seine Zahlungsverpflichtungen nicht oder nicht fristgerecht erfüllt.
Das Adressenausfallrisiko wird bei der LBBW AM mittels einer Kennzahl, die in Anlehnung an den KSA[1]-Wert der CRD[2] definiert ist, gemessen. Dabei werden Produktarten mit Fremdkapitalcharakter an Hand ihres externen Ratings angerechnet.
Beispielsweise wird eine Anleihe mittlerer Bonität (Rating von BBB+ bis BBB-) mit 8% ihres Marktwerts angerechnet.
Die so berechnete Kennzahl führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| Kennzahl | ≤ 5% | ≤ 10% | ≤ 15% | > 15% |
| Risikostufe | geringes Adressenausfallrisiko | mittleres Adressenausfallrisiko | hohes Adressenausfallrisiko | sehr hohes Adressenausfallrisiko |
| Sondervermögen | 3,22% |
[1] Kreditrisiko-Standardansatz
[2] Capital Requirements Directive
Liquiditätsrisiko
Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass eine Position im Portfolio des Investmentvermögens nicht innerhalb hinreichend kurzer Zeit und ggf. nur mit Kursabschlägen veräußert oder geschlossen werden kann und dass dies die Fähigkeit des Investmentvermögens beeinträchtigt, den Anforderungen zur Erfüllung des Rückgabeverlangens nach dem KAGB oder sonstiger Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.
Das Liquiditätsrisiko wird mittels der Liquiditätsquote gemessen. Dabei werden diejenigen Vermögenswerte des Fonds, welche innerhalb eines Tages zu akzeptablen Liquidierungskosten veräußert werden können ins Verhältnis zum Fondsvolumen gesetzt.
Die so berechnete Kennzahl führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| Kennzahl | ≥ 80% | ≥ 60% | ≥ 40% | < 40% |
| Risikostufe | geringes Liquiditätsrisiko | mittleres Liquiditätsrisiko | hohes Liquiditätsrisiko | sehr hohes Liquiditätsrisiko |
| Sondervermögen | 88,16% |
Zinsänderungsrisiko
Das Zinsänderungsrisiko beinhaltet das Risiko, durch Marktzinsänderungen einen Vermögensverlust zu erleiden.
Das Zinsänderungsrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk-Kennzahl gemessen.
Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99% angenommen.
Das Zinsänderungsrisiko beinhaltet sowohl allgemeine Marktbewegungen, als auch titelspezifische Wertänderungen.
Der so berechnete Value-at-Risk führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| VaR-Zinsänderung | ≤ 0,5% | ≤ 1% | ≤ 3% | > 3% |
| Risikostufe | geringes Zinsrisiko | mittleres Zinsrisiko | hohes Zinsrisiko | sehr hohes Zinsrisiko |
| Sondervermögen | 0,50% |
Aktienkursrisiko bzw. Risiko aus Zielfonds
Das Aktienkursrisiko umfasst das Verlustrisiko auf Grund der Schwankungen von Aktienkursen sowie sämtliche Risiken aus Zielfonds.
Das Aktienkursrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk-Kennzahl gemessen.
Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99% angenommen.
Das Aktienkursrisiko beinhaltet sowohl allgemeine Marktbewegungen, als auch titelspezifische Wertänderungen.
Der so berechnete Value-at-Risk führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| VaR-Aktienkurs | ≤ 0,5% | ≤ 3% | ≤ 6% | > 6% |
| Risikostufe | geringes Aktienkursrisiko | mittleres Aktienkursrisiko | hohes Aktienkursrisiko | sehr hohes Aktienkursrisiko |
| Sondervermögen | 3,70% |
Währungsrisiko
Die Vermögenswerte können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein (Fremdwährungspositionen). Aufgrund von Wechselkursschwankungen können Risiken bezüglich dieser Vermögenswerte bestehen, die sich im Rahmen der täglichen Bewertung negativ auf den Wert des Fondsvermögens auswirken können.
Das Währungsrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk-Kennzahl gemessen.
Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99% angenommen.
Der so berechnete Value-at-Risk führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| VaR-Währung | ≤ 0,1% | ≤ 1% | ≤ 3% | > 3% |
| Risikostufe | geringes Währungsrisiko | mittleres Währungsrisiko | hohes Währungsrisiko | sehr hohes Währungsrisiko |
| Sondervermögen | 0,76% |
Operationelles Risiko
Operationelle Risiken werden als Gefahr von Verlusten definiert, die in Folge von Unangemessenheit oder Versagen von internen Kontrollen und Systemen, Menschen oder aufgrund externer Ereignisse eintreten. Rechts- und Reputationsrisiken werden mit eingeschlossen.
Das Sondervermögen war im Berichtszeitraum grundsätzlich operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch kein erhöhtes operationelles Risiko aufgewiesen.
V. Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften setzt sich im Wesentlichen wie folgt zusammen:
W&W Vermögensverwaltende Strategie
Realisierte Gewinne
| Veräußerungsgew. aus Devisentermingeschäften | 498.319 |
| Veräußerungsgew. aus Effektengeschäften | 4.658.628 |
| Veräußerungsgew. aus Finanzterminkontrakten | 4.166.371 |
| Veräußerungsgew. aus Währungskonten | 140.861 |
Realisierte Verluste
| Veräußerungsverl. aus Devisentermingeschäften | 1.341.517 |
| Veräußerungsverl. aus Effektengeschäften | 634.232 |
| Veräußerungsverl. aus Finanzterminkontrakten | 1.145.670 |
| Veräußerungsverl. aus Währungskonten | 3.697 |
VI. Zusätzliche Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB (ARUG II)
1. Die Angaben über die wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken sind in Punkt IV dargestellt.
2. Die Angaben über die Zusammensetzung des Portfolios können Punkt III c) entnommen werden. Die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind in der Umsatzliste des Jahresberichts dargestellt.
3. Bei der Investition in Aktien sehen es die allgemeinen Pflichten für die Verwaltung von Sondervermögen vor, dass auch die mittel- bis langfristige Entwicklung dieser Aktiengesellschaften berücksichtigt wird. Im Rahmen unseres Research-Ansatzes verfolgen wir einen strukturierten Analyseprozess von Unternehmen, in den wichtige Angelegenheiten der Portfoliogesellschaften, wie z.B. Strategie, finanzielle und nicht finanzielle Leistungen und Risiko, Kapitalstruktur und soziale und ökologische Auswirkungen sowie die Corporate Governance einfließen. Unser Research-Ansatz umfasst neben eigenen Analysen die Nutzung einer Vielzahl externer Research-Anbieter sowie enge Kontakte zu den Unternehmen. Dies ermöglicht uns eine gute Beobachtung bzw. Analyse der Geschäftsentwicklung und wichtiger Angelegenheiten der Portfoliogesellschaften.
4. Bei der Umsetzung der Abstimmungspolitik können die Stimmrechte auf der Hauptversammlung direkt und persönlich ausgeübt oder hierfür die Stimmrechte an Vertreter von Anlegern, Stimmrechtsvertretern, Aktionärsvereinigungen oder Vertreter von Banken übertragen werden. Weitere Informationen hierzu erhalten Sie auf unserer Internetseite unter:https://www.lbbw-am.de/ueber-uns/corporate-governance/mitwirkungs-und-abstimmungspolitik
5. Informationen über den Umgang mit Interessenkonflikten erhalten Sie auf unserer Internetseite unter: https://www.lbbw-am.de/ueber-uns/corporate-governance/interessenkonflikte
Es wurden im Berichtszeitraum des Sondervermögens Wertpapierdarlehensgeschäfte vorgenommen. Die Gesellschaft stellt grundsätzlich sicher, dass die Wertpapierdarlehensgeschäfte jeweils vor dem an der Hauptversammlung relevanten Stichtag enden. Insofern bestehen im Zusammenhang mit Wertpapierdarlehensgeschäften keine Interessenskonflikte hinsichtlich der Ausübung von Aktionärsrechten.
VII. Angaben gem. Artikel 11 der Verordnung (EU) 2019/ 2088
Die diesem Finanzprodukt zugrundeliegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
VIII. Ereignisse nach dem Berichtsstichtag
Die aufgrund des Einmarsches der russischen Truppen in die Ukraine weltweit beschlossenen Maßnahmen u.a. Ausschluss Russland aus dem SWIFT-System und weitere weitreichende Sanktionen gegen die russische Wirtschaft führten zu deutlichen Kursverlusten – vor allem an europäischen Börsen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.
Vermögensübersicht zum 28.02.2022
| Anlageschwerpunkte | Kurswert in EUR | % des Fondsvermögens |
| I. Vermögensgegenstände | 62.607.481,69 | 100,10 |
| 1. Aktien | 7.261.413,10 | 11,61 |
| USA | 2.585.145,81 | 4,13 |
| Bundesrep. Deutschland | 1.492.367,00 | 2,39 |
| Schweden | 657.272,90 | 1,05 |
| Großbritannien | 597.837,78 | 0,96 |
| Niederlande | 571.760,00 | 0,91 |
| Schweiz | 409.141,63 | 0,65 |
| Frankreich | 336.675,00 | 0,54 |
| Norwegen | 253.801,76 | 0,41 |
| Österreich | 176.640,00 | 0,28 |
| Irland | 83.961,86 | 0,13 |
| Jersey | 50.345,24 | 0,08 |
| Bermuda | 46.464,12 | 0,07 |
| 2. Anleihen | 9.150.442,00 | 14,63 |
| Niederlande | 2.747.432,00 | 4,39 |
| Frankreich | 2.543.340,00 | 4,07 |
| Großbritannien | 1.951.100,00 | 3,12 |
| Österreich | 960.830,00 | 1,54 |
| Bundesrep. Deutschland | 947.740,00 | 1,52 |
| 3. Zertifikate | 5.118.777,15 | 8,18 |
| 4. Investmentanteile | 31.912.967,76 | 51,02 |
| 5. Derivate | 3.509,75 | 0,01 |
| 6. Bankguthaben | 8.831.455,80 | 14,12 |
| 7. Sonstige Vermögensgegenstände | 328.916,13 | 0,53 |
| II. Verbindlichkeiten | -60.284,48 | -0,10 |
| III. Fondsvermögen | 62.547.197,21 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 28.02.2022
| Gattungsbezeichnung WKN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 28.02.2022 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 53.443.600,01 | 85,45 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 20.593.032,25 | 32,92 | |||||
| Aktien | ||||||||
| Kühne & Nagel Internat. AG Namens-Aktien SF 1 A0JLZL |
STK | 800 | 800 | CHF | 251,400 | 195.176,86 | 0,31 | |
| Logitech International S.A. Namens-Aktien SF -,25 A0J3YT |
STK | 3.200 | 1.000 | 400 | CHF | 68,900 | 213.964,77 | 0,34 |
| Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. 840400 |
STK | 1.000 | 1.000 | EUR | 203,300 | 203.300,00 | 0,33 | |
| ASM International N.V. Bearer Shares EO 0,04 868730 |
STK | 700 | 200 | 500 | EUR | 288,200 | 201.740,00 | 0,32 |
| ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 A1J4U4 |
STK | 300 | 350 | 50 | EUR | 598,900 | 179.670,00 | 0,29 |
| Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 519000 |
STK | 2.500 | EUR | 86,560 | 216.400,00 | 0,35 | ||
| BE Semiconductor Inds N.V. Aandelen op Naam EO-,01 A2JLD1 |
STK | 2.500 | 3.000 | 500 | EUR | 76,140 | 190.350,00 | 0,30 |
| Bechtle AG Inhaber-Aktien o.N. 515870 |
STK | 4.000 | 4.200 | 1.200 | EUR | 46,050 | 184.200,00 | 0,29 |
| Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. 555200 |
STK | 3.700 | 1.000 | EUR | 45,160 | 167.092,00 | 0,27 | |
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 853292 |
STK | 250 | 250 | EUR | 659,900 | 164.975,00 | 0,26 | |
| Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. 710000 |
STK | 2.500 | 600 | 1.600 | EUR | 70,170 | 175.425,00 | 0,28 |
| Sartorius Stedim Biotech S.A. Actions Port. EO -,20 A2AJKS |
STK | 500 | 100 | 200 | EUR | 343,400 | 171.700,00 | 0,27 |
| Siemens AG Namens-Aktien o.N. 723610 |
STK | 1.400 | 1.400 | 1.500 | EUR | 126,660 | 177.324,00 | 0,28 |
| voestalpine AG Inhaber-Aktien o.N. 897200 |
STK | 6.000 | 6.000 | EUR | 29,440 | 176.640,00 | 0,28 | |
| Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. 766403 |
STK | 1.100 | 1.100 | EUR | 178,040 | 195.844,00 | 0,31 | |
| Zalando SE Inhaber-Aktien o.N. ZAL111 |
STK | 2.900 | 800 | EUR | 59,580 | 172.782,00 | 0,28 | |
| Antofagasta PLC Registered Shares LS -,05 867578 |
STK | 12.000 | 12.000 | GBP | 15,210 | 218.038,47 | 0,35 | |
| Bellway PLC Registered Shares LS -,125 869646 |
STK | 5.000 | 5.000 | GBP | 28,840 | 172.261,38 | 0,28 | |
| Polymetal International PLC Registered Shares o.N. A1JLWT |
STK | 12.000 | 2.500 | GBP | 3,512 | 50.345,24 | 0,08 | |
| Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 852147 |
STK | 3.000 | 800 | 600 | GBP | 57,910 | 207.537,93 | 0,33 |
| Norsk Hydro ASA Navne-Aksjer NK 1,098 851908 |
STK | 30.000 | 30.000 | NOK | 83,560 | 253.801,76 | 0,41 | |
| Boliden AB Namn-Aktier o.N. A3CN4P |
STK | 6.500 | 6.500 | SEK | 423,500 | 259.668,90 | 0,42 | |
| Holmen AB Namn-Aktier Cl. B SK 25 A2JH43 |
STK | 5.000 | 5.000 | SEK | 467,600 | 220.545,23 | 0,35 | |
| Thule Group AB (publ) Namn-Aktier o.N. A12FTD |
STK | 5.000 | 1.000 | 2.000 | SEK | 375,400 | 177.058,77 | 0,28 |
| AbbVie Inc. Registered Shares DL -,01 A1J84E |
STK | 341 | 341 | USD | 147,770 | 44.862,51 | 0,07 | |
| Abiomed Inc. Registered Shares DL -,01 873886 |
STK | 170 | 358 | 314 | USD | 310,760 | 47.034,54 | 0,08 |
| Alaska Air Group Inc. Registered Shares DL 1 869843 |
STK | 521 | 1.152 | 1.085 | USD | 56,140 | 26.040,72 | 0,04 |
| Allegion PLC Registered Shares DL 1 A1W869 |
STK | 415 | 655 | 710 | USD | 114,520 | 42.312,86 | 0,07 |
| APA Corp. Registered Shares DL -,625 A2QQVE |
STK | 1.427 | 8.466 | 7.039 | USD | 35,630 | 45.267,10 | 0,07 |
| Assurant Inc. Registered Shares DL -,01 A0BLRP |
STK | 336 | 74 | 185 | USD | 169,710 | 50.767,95 | 0,08 |
| Atmos Energy Corp. Registered Shares o.N. 868746 |
STK | 696 | 1.177 | 1.000 | USD | 109,810 | 68.044,66 | 0,11 |
| Autodesk Inc. Registered Shares o.N. 869964 |
STK | 130 | 347 | 380 | USD | 220,290 | 25.496,53 | 0,04 |
| Berkley, W.R. Corp. Registered Shares DL -,20 870493 |
STK | 564 | 564 | USD | 90,300 | 45.342,95 | 0,07 | |
| BorgWarner Inc. Registered Shares DL -,01 887320 |
STK | 1.177 | 1.177 | USD | 41,010 | 42.974,33 | 0,07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10 850501 |
STK | 725 | 3.789 | 3.963 | USD | 68,670 | 44.324,92 | 0,07 |
| Broadcom Inc. Registered Shares DL -,001 A2JG9Z |
STK | 34 | 34 | USD | 587,550 | 17.785,52 | 0,03 | |
| Campbell Soup Co. Registered Shares DL -,0375 850561 |
STK | 1.110 | 2.370 | 1.260 | USD | 44,970 | 44.441,51 | 0,07 |
| Cardinal Health Inc. Registered Shares o.N. 880206 |
STK | 1.027 | 1.027 | USD | 54,010 | 49.384,14 | 0,08 | |
| Ceridian HCM Holding Inc. Registered Shares o.N. A2JHZH |
STK | 430 | 430 | USD | 72,910 | 27.912,48 | 0,04 | |
| Cerner Corp. Registered Shares DL -,01 892807 |
STK | 553 | 2.084 | 1.531 | USD | 93,220 | 45.896,24 | 0,07 |
| Citrix Systems Inc. Registered Shares DL -,001 898407 |
STK | 619 | 556 | 391 | USD | 102,450 | 56.460,60 | 0,09 |
| Clorox Co., The Registered Shares DL 1 856678 |
STK | 390 | 283 | 168 | USD | 145,790 | 50.621,53 | 0,08 |
| Comerica Inc. Registered Shares DL 5 864861 |
STK | 327 | 611 | 1.099 | USD | 95,490 | 27.800,24 | 0,04 |
| DaVita Inc. Registered Shares DL -,001 897914 |
STK | 393 | 393 | USD | 112,770 | 39.457,45 | 0,06 | |
| Discovery Inc. Reg. Shares Series C DL-,01 A0Q90J |
STK | 1.640 | 3.797 | 2.157 | USD | 27,960 | 40.824,79 | 0,07 |
| DXC Technology Co. Registered Shares DL -,01 A2DM8U |
STK | 932 | 1.405 | 1.904 | USD | 34,030 | 28.237,14 | 0,05 |
| Eastman Chemical Co. Registered Shares DL -,01 889082 |
STK | 183 | 183 | USD | 118,470 | 19.302,00 | 0,03 | |
| Enphase Energy Inc. Registered Shares DL -,01 A1JC82 |
STK | 219 | 280 | 229 | USD | 166,780 | 32.518,54 | 0,05 |
| Etsy Inc. Registered Shares DL -,001 A14P98 |
STK | 315 | 273 | 77 | USD | 154,980 | 43.463,94 | 0,07 |
| Everest Reinsurance Group Ltd. Registered Shares DL -,01 580891 |
STK | 175 | 577 | 402 | USD | 298,220 | 46.464,12 | 0,07 |
| Expedia Group Inc. Registered Shares DL-,0001 A1JRLJ |
STK | 169 | 262 | 427 | USD | 195,960 | 29.484,72 | 0,05 |
| F5 Inc. Registered Shares o.N. 922977 |
STK | 274 | 446 | 444 | USD | 200,870 | 49.001,41 | 0,08 |
| Globe Life Inc. Registered Shares DL 1 A2PP68 |
STK | 481 | 942 | 461 | USD | 100,960 | 43.235,19 | 0,07 |
| Hasbro Inc. Registered Shares DL -,50 859888 |
STK | 487 | 873 | 386 | USD | 96,990 | 42.053,18 | 0,07 |
| Henry Schein Inc. Registered Shares DL -,01 897961 |
STK | 623 | 623 | USD | 86,370 | 47.906,44 | 0,08 | |
| Incyte Corp. Registered Shares DL -,001 896133 |
STK | 741 | 1.141 | 940 | USD | 68,255 | 45.029,34 | 0,07 |
| IPG Photonics Corp. Registered Shares DL -,0001 602224 |
STK | 389 | 600 | 307 | USD | 130,370 | 45.151,29 | 0,07 |
| Jack Henry & Associates Inc. Registered Shares DL -,01 888286 |
STK | 295 | 187 | 257 | USD | 176,665 | 46.399,73 | 0,07 |
| Juniper Networks Inc. Registered Shares DL -,01 923889 |
STK | 1.652 | 2.214 | 2.827 | USD | 33,790 | 49.698,25 | 0,08 |
| Lamb Weston Holdings Inc. Registered Shares DL 1 A2ATEK |
STK | 912 | 1.815 | 1.223 | USD | 66,430 | 53.938,89 | 0,09 |
| Live Nation Entertainment Inc. Registered Shares DL -,01 A0H0VZ |
STK | 314 | 442 | 271 | USD | 120,820 | 33.776,25 | 0,05 |
| Lumen Technologies Inc. Registered Shares DL 1 A2QMYN |
STK | 5.208 | 9.192 | 3.984 | USD | 10,360 | 48.036,75 | 0,08 |
| MarketAxess Holdings Inc. Registered Shares DL -,001 A0B897 |
STK | 75 | 390 | 408 | USD | 381,480 | 25.472,76 | 0,04 |
| Masco Corp. Registered Shares DL 1 856632 |
STK | 414 | 1.382 | 1.987 | USD | 56,040 | 20.655,77 | 0,03 |
| Molson Coors Beverage Co. Registered Shares B DL 0,01 A0DPTB |
STK | 862 | 3.319 | 3.539 | USD | 52,180 | 40.045,55 | 0,06 |
| Monolithic Power Systems Inc. Registered Shares DL -,001 A0DLC4 |
STK | 65 | 398 | 473 | USD | 458,720 | 26.546,30 | 0,04 |
| NetApp Inc. Registered Shares o. N. A0NHKR |
STK | 480 | 931 | 1.072 | USD | 78,390 | 33.500,00 | 0,05 |
| Newell Brands Inc. Registered Shares DL 1 860036 |
STK | 1.345 | 1.345 | USD | 23,730 | 28.416,00 | 0,05 | |
| News Corp. Registered Shares B DL -,01 A1W048 |
STK | 2.546 | 2.546 | USD | 22,455 | 50.899,60 | 0,08 | |
| NortonLifeLock Inc. Registered Shares DL -,01 A2PUXE |
STK | 1.854 | 3.851 | 4.863 | USD | 28,980 | 47.835,58 | 0,08 |
| NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 918422 |
STK | 78 | 298 | 220 | USD | 243,890 | 16.936,80 | 0,03 |
| Penn National Gaming Inc. Registered Shares DL -,01 905441 |
STK | 706 | 706 | USD | 51,330 | 32.264,05 | 0,05 | |
| People’s United Financial Inc. Registered Shares DL -,01 A0MP68 |
STK | 2.830 | 7.785 | 6.620 | USD | 21,075 | 53.100,29 | 0,08 |
| Phillips 66 Registered Shares DL -,01 A1JWQU |
STK | 149 | 149 | USD | 84,240 | 11.175,00 | 0,02 | |
| PTC Inc. Registered Shares DL -,01 A1H9GN |
STK | 451 | 971 | 520 | USD | 111,290 | 44.686,42 | 0,07 |
| Ralph Lauren Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 A1JD3A |
STK | 427 | 518 | 534 | USD | 132,040 | 50.196,83 | 0,08 |
| Robert Half International Inc. Registered Shares DL -,001 856701 |
STK | 353 | 883 | 530 | USD | 120,290 | 37.804,82 | 0,06 |
| Seagate Technolog.Holdings PLC Registered Shares DL -,00001 A3CQU7 |
STK | 454 | 793 | 339 | USD | 103,040 | 41.649,00 | 0,07 |
| Sealed Air Corp. Registered Shares DL -,10 913368 |
STK | 827 | 1.845 | 2.261 | USD | 67,130 | 49.427,09 | 0,08 |
| ServiceNow Inc. Registered Shares DL-,001 A1JX4P |
STK | 87 | 179 | 169 | USD | 579,920 | 44.919,02 | 0,07 |
| Smith Corp., A.O. Registered Shares DL 1 868323 |
STK | 654 | 2.482 | 2.663 | USD | 68,580 | 39.931,73 | 0,06 |
| Snap-on Inc. Registered Shares DL 1 853887 |
STK | 232 | 232 | USD | 210,180 | 43.413,25 | 0,07 | |
| SolarEdge Technologies Inc. Registered Shares DL -,0001 A14QVM |
STK | 145 | 165 | 20 | USD | 319,610 | 41.260,19 | 0,07 |
| Take-Two Interactive Softw.Inc Registered Shares DL -,01 914508 |
STK | 329 | 729 | 571 | USD | 162,010 | 47.454,85 | 0,08 |
| Teradyne Inc. Registered Shares DL -,125 859892 |
STK | 289 | 1.125 | 836 | USD | 117,915 | 30.339,60 | 0,05 |
| Twitter Inc. Registered Shares DL -,000005 A1W6XZ |
STK | 955 | 2.054 | 1.367 | USD | 35,550 | 30.226,36 | 0,05 |
| Under Armour Inc. Registered Shs A DL -,000333 A0HL4V |
STK | 1.907 | 4.206 | 2.299 | USD | 17,890 | 30.374,14 | 0,05 |
| Valero Energy Corp. Registered Shares DL -,01 908683 |
STK | 343 | 343 | USD | 83,510 | 25.502,07 | 0,04 | |
| Verisign Inc. Registered Shares DL -,001 911090 |
STK | 233 | 132 | 173 | USD | 213,650 | 44.320,20 | 0,07 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,01 882807 |
STK | 216 | 792 | 828 | USD | 230,020 | 44.234,62 | 0,07 |
| Vornado Realty Trust Reg.Shs of Benef. Int. DL-,04 893899 |
STK | 1.287 | 1.801 | 1.444 | USD | 43,280 | 49.591,67 | 0,08 |
| Zions Bancorporation N.A. Registered Shares o.N. 856942 |
STK | 739 | 1.884 | 1.719 | USD | 70,890 | 46.641,48 | 0,07 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 1,3750 % AXA S.A. EO-FLR M.-T.Nts 2021(31/41) A3KN91 |
EUR | 1.800 | 3.800 | 2.000 | % | 90,180 | 1.623.240,00 | 2,60 |
| 3,1250 % Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2019(2027/2079) A255C9 |
EUR | 1.000 | 200 | 400 | % | 94,774 | 947.740,00 | 1,52 |
| 3,2500 % BP Capital Markets PLC EO-FLR Notes 2020(26/Und.) A28Y0X |
EUR | 1.000 | 200 | % | 99,310 | 993.100,00 | 1,59 | |
| 1,5000 % Engie S.A. EO-FLR Notes 2020(28/Und.) A285PH |
EUR | 1.000 | 200 | % | 92,010 | 920.100,00 | 1,47 | |
| 2,5000 % OMV AG EO-FLR Notes 2020(26/Und.) A281UC |
EUR | 1.000 | 200 | % | 96,083 | 960.830,00 | 1,54 | |
| 2,3740 % TenneT Holding B.V. EO-FLR Notes 2020(20/Und.) A28Z9P |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 99,688 | 996.880,00 | 1,59 | |
| 2,6250 % Vodafone Group PLC EO-FLR Cap.Sec. 2020(26/80) A281WT |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 95,800 | 958.000,00 | 1,53 | |
| 3,5000 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2020(25/Und.) A28YTB |
EUR | 800 | 200 | 200 | % | 101,619 | 812.952,00 | 1,30 |
| Zertifikate | ||||||||
| WisdomTree Hedged Met.Sec.Ltd. Dt.ZT12/Und.EUR d Hed. Ph Gold A1RX99 |
STK | 125.000 | 275.000 | EUR | 11,296 | 1.412.000,00 | 2,26 | |
| Invesco Physical Markets PLC ETC 31.12.2100 Platin/Unze A1KX36 |
STK | 16.000 | 66.000 | 50.000 | USD | 100,675 | 1.434.116,81 | 2,29 |
| XTrackers ETC PLC ETC Z23.04.80 Gold A2T0VU |
STK | 86.958 | 126.959 | 40.001 | USD | 29,355 | 2.272.660,34 | 3,63 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 937.600,00 | 1,50 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 1,4500 % Iberdrola International B.V. EO-FLR Notes 2021(21/Und.) A3KLJU |
EUR | 1.000 | 400 | % | 93,760 | 937.600,00 | 1,50 | |
| Investmentanteile | EUR | 31.912.967,76 | 51,02 | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
| Franklin Lib.FTSE China U.ETF Reg. Shares USD Acc. o.N. A2PB5V |
ANT | 191.000 | 191.000 | EUR | 25,560 | 4.881.960,00 | 7,81 | |
| InvescoM.I STOXX Europ 600 ETF Registered Shares Acc o.N. A0RGCK |
ANT | 12.500 | 32.500 | EUR | 101,820 | 1.272.750,00 | 2,03 | |
| iShs EO H.Yield Corp Bd U.ETF Registered Shares o.N. A1C3NE |
ANT | 30.000 | 30.000 | EUR | 98,340 | 2.950.200,00 | 4,72 | |
| iShs VII-MSCI EM Asia U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. A1C1H5 |
ANT | 16.000 | 29.000 | 18.190 | EUR | 159,420 | 2.550.720,00 | 4,08 |
| iShsII-J.P.M.$ EM Bond U.ETF Reg. Shares EUR Hgd (Acc) o.N. A2PGVX |
ANT | 410.000 | 210.000 | EUR | 4,846 | 1.986.983,00 | 3,18 | |
| iShsIV-Automation&Robot.U.ETF Registered Shares o.N. A2ANH0 |
ANT | 180.000 | 180.000 | EUR | 10,678 | 1.922.040,00 | 3,07 | |
| iShsIV-MSCI China UCITS ETF Registered Shares USD (Acc)o.N A2PGQN |
ANT | 710.000 | 710.000 | EUR | 4,773 | 3.388.475,00 | 5,42 | |
| Xtr.MSCI Europe Small Cap Inhaber-Anteile 1C o.N. DBX1AU |
ANT | 21.200 | 30.000 | 8.800 | EUR | 56,260 | 1.192.712,00 | 1,91 |
| Xtrackers MSCI Emerg.Mkts Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. DBX1EM |
ANT | 36.000 | EUR | 46,556 | 1.676.016,00 | 2,68 | ||
| Xtrackers MSCI Japan Inhaber-Anteile 1C o.N. DBX1MJ |
ANT | 9.000 | 24.000 | 15.000 | EUR | 62,836 | 565.524,00 | 0,90 |
| Zantke Euro High Yield AMI Inhaber-Anteile I(a) A0YAX4 |
ANT | 7.000 | EUR | 118,400 | 828.800,00 | 1,33 | ||
| AB SICAV I-Short Dur.H.Yld Ptf Actions Nom. I2 USD o.N. A1JDQM |
ANT | 95.000 | 20.000 | USD | 23,440 | 1.982.549,86 | 3,17 | |
| Invesco Fds-Inv.India Bond Fd Act. Nom. C Acc. USD o.N. A1XETN |
ANT | 65.000 | 60.000 | USD | 13,110 | 758.680,56 | 1,21 | |
| InvescoM3 US HighYld FallAngel Registered Shares Dis o.N. A2AN8T |
ANT | 50.000 | 50.000 | USD | 24,520 | 1.091.524,22 | 1,75 | |
| InvescoMI S&P 500 ETF Registered Shares Acc o.N. A1CYW7 |
ANT | 6.600 | 7.900 | 1.300 | USD | 827,770 | 4.864.033,12 | 7,78 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 53.443.600,01 | 85,45 | |||||
| Derivate | EUR | 3.509,75 | 0,01 | |||||
| (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | ||||||||
| Aktienindex-Derivate | EUR | 338.078,70 | 0,54 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | ||||||||
| Dow Jones Ind Mini Future 18.03.22 362 |
USD | Anzahl -53 | 376.785,08 | 0,60 | ||||
| S&P 500 E-Mini Index Future 17.06.22 359 |
USD | Anzahl 43 | 100.048,97 | 0,16 | ||||
| S&P 500 E-Mini Index Future 18.03.22 359 |
USD | Anzahl 12 | -138.755,35 | -0,22 | ||||
| Zins-Derivate | EUR | -13.514,64 | -0,02 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Zinsterminkontrakte | ||||||||
| 10 Year T-Note Future 21.06.22 362 |
USD | 5.100 | 37.956,55 | 0,06 | ||||
| 2 Year T-Note Future 30.06.22 362 |
USD | -20.000 | -51.471,19 | -0,08 | ||||
| Devisen-Derivate | EUR | -321.054,31 | -0,51 | |||||
| Forderungen/Verbindlichkeiten | ||||||||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | ||||||||
| Offene Positionen | ||||||||
| AUD/EUR 1,5 Mio. OTC |
-44.076,60 | -0,07 | ||||||
| NZD/EUR 1,5 Mio. OTC |
-13.472,23 | -0,02 | ||||||
| USD/EUR 33,0 Mio. OTC |
-307.150,45 | -0,49 | ||||||
| Devisenterminkontrakte (Kauf) | ||||||||
| Offene Positionen | ||||||||
| AUD/EUR 1,5 Mio. OTC |
15.569,92 | 0,02 | ||||||
| NZD/EUR 1,5 Mio. OTC |
28.075,05 | 0,04 | ||||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 8.831.455,80 | 14,12 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 8.831.455,80 | 14,12 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| HSBC Trinkaus & Burkhardt AG (Düsseldorf) | EUR | 2.750.973,31 | % | 100,000 | 2.750.973,31 | 4,40 | ||
| Landesbank Baden-Württemberg (Stuttgart) | EUR | 4.000.000,00 | % | 100,000 | 4.000.000,00 | 6,40 | ||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | ||||||||
| USD | 2.336.797,93 | % | 100,000 | 2.080.482,49 | 3,33 | |||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 328.916,13 | 0,53 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 100.081,37 | 100.081,37 | 0,16 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 1.853,81 | 1.853,81 | 0,00 | ||||
| Einschüsse (Initial Margins) | USD | 254.945,00 | 226.980,95 | 0,36 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten *) | EUR | -60.284,48 | -60.284,48 | -0,10 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 62.547.197,21 | 100,001) | |||||
| Anteilwert | EUR | 58,59 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 1.067.604 | ||||||
*) Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Verwahrentgelte, Prüfungskosten
Fußnoten:
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 28.02.2022 | |||
| Schweizer Franken | (CHF) | 1,0304500 | = 1 Euro (EUR) |
| Britische Pfund | (GBP) | 0,8371000 | = 1 Euro (EUR) |
| Norwegische Kronen | (NOK) | 9,8770000 | = 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Kronen | (SEK) | 10,6010000 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,1232000 | = 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| b) Terminbörsen | |
| 359 | Chicago Merc. Ex. |
| 362 | Chicago Board of Trade |
| c) OTC | Over-the-Counter |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | WKN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Activision Blizzard Inc. Registered Shares DL-,000001 | A0Q4K4 | STK | 1.268 | 1.541 | |
| Adobe Inc. Registered Shares o.N. | 871981 | STK | 133 | 240 | |
| Advanced Micro Devices Inc. Registered Shares DL -,01 | 863186 | STK | 780 | 780 | |
| Akamai Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 | 928906 | STK | 504 | 504 | |
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cap.Stk Cl. C DL-,001 | A14Y6H | STK | 22 | 22 | |
| Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 | A14Y6F | STK | 15 | 39 | |
| Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 | 906866 | STK | 10 | 26 | |
| American Airlines Group Inc. Registered Shares DL -,01 | A1W97M | STK | 901 | 901 | |
| American Tower Corp. Registered Shares DL -,01 | A1JRLA | STK | 227 | 227 | |
| American Water Works Co. Inc. Registered Shares DL -,01 | A0NJ38 | STK | 307 | 307 | |
| Ameriprise Financial Inc. Registered Shares DL -,01 | A0F55S | STK | 228 | 228 | |
| AON PLC Registered Shares A DL -,01 | A2P2JR | STK | 192 | 192 | |
| Apple Inc. Registered Shares o.N. | 865985 | STK | 746 | 746 | |
| Applied Materials Inc. Registered Shares o.N. | 865177 | STK | 116 | 116 | |
| Arista Networks Inc. Registered Shares DL -,0001 | A11099 | STK | 65 | 135 | |
| BASF SE Namens-Aktien o.N. | BASF11 | STK | 700 | 3.500 | |
| Bio-Techne Corp. Registered Shares DL -,01 | A12ENG | STK | 153 | 153 | |
| Biogen Inc. Registered Shares DL-,0005 | 789617 | STK | 157 | 157 | |
| Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 | A2JEXP | STK | 24 | 24 | |
| Brown & Brown Inc. Registered Shares DL -,10 | 896895 | STK | 1.017 | 1.017 | |
| C.H. Robinson Worldwide Inc. Registered Shs (new) DL -,10 | A0HGF5 | STK | 1.943 | 1.943 | |
| Cadence Design Systems Inc. Registered Shares DL 0,01 | 873567 | STK | 848 | 848 | |
| Carlsberg AS Navne-Aktier B DK 20 | 861061 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| Cboe Global Markets Inc. Registered Shares DL -,01 | A1CZTX | STK | 1.564 | 1.564 | |
| CenterPoint Energy Inc. Registered Shares o.N. | 854566 | STK | 3.314 | 5.689 | |
| CF Industries Holdings Inc. Registered Shares DL -,01 | A0ES9N | STK | 682 | 682 | |
| Charles Schwab Corp. Registered Shares DL -,01 | 874171 | STK | 797 | ||
| Charter Communications Inc. Reg. Sh. Class A DL-,001 | A2AJX9 | STK | 69 | 69 | |
| Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1 | 850667 | STK | 1.627 | 2.268 | |
| Consolidated Edison Inc. Registered Shares DL -,01 | 911563 | STK | 4 | 4 | |
| Costco Wholesale Corp. Registered Shares DL -,005 | 888351 | STK | 260 | 260 | |
| Coterra Energy Inc. Registered Shares DL -,10 | 881646 | STK | 7.636 | 8.961 | |
| Daimler Truck Holding AG junge Namens-Aktien o.N. | DTR0CK | STK | 1.250 | 1.250 | |
| Delta Air Lines Inc. Registered Shares DL -,0001 | A0MQV8 | STK | 723 | 723 | |
| DexCom Inc. Registered Shares DL -,001 | A0D9T1 | STK | 294 | 373 | |
| Diasorin S.p.A. Azioni nom. EO 1 | A0MTB2 | STK | 1.000 | ||
| Discovery Inc. Reg. Shares Series A DL-,01 | A0Q90G | STK | 1.065 | 1.065 | |
| Dominion Energy Inc. Registered Shares o.N. | 932798 | STK | 195 | 635 | |
| Dominos Pizza Inc. Registered Shares DL -,01 | A0B6VQ | STK | 217 | 356 | |
| eBay Inc. Registered Shares DL -,001 | 916529 | STK | 995 | 995 | |
| Edison International Registered Shares o.N. | 887629 | STK | 5 | 5 | |
| Edwards Lifesciences Corp. Registered Shares DL 1 | 936853 | STK | 527 | 527 | |
| Electronic Arts Inc. Registered Shares DL -,01 | 878372 | STK | 690 | 949 | |
| Eli Lilly and Company Registered Shares o.N. | 858560 | STK | 104 | 369 | |
| Entergy Corp. Registered Shares DL -,01 | 889290 | STK | 2 | 2 | |
| Euronext N.V. Aandelen an toonder WI EO 1,60 | A115MJ | STK | 2.200 | ||
| Eversource Energy Registered Shares DL 5 | A14NE5 | STK | 298 | 298 | |
| Evolution AB (publ) Namn-Aktier SK-,003 | A2PK19 | STK | 500 | 2.800 | |
| Exelon Corp. Registered Shares o.N. | 852011 | STK | 4 | 4 | |
| Expeditors Intl of Wash. Inc. Registered Shares DL -,01 | 875272 | STK | 466 | 466 | |
| Extra Space Storage Inc. Reg.Shs of Benef. Int. DL -,01 | A0B7S6 | STK | 306 | 306 | |
| FactSet Research Systems Inc. Registered Shares DL -,01 | 901629 | STK | 138 | 138 | |
| Federal Realty Invest.Trust LP Registered Shares DL-,01 | A3DB2A | STK | 254 | 254 | |
| Flowserve Corp. Registered Shares DL 1,25 | 864999 | STK | 1.026 | ||
| FMC Corp. Registered Shares DL -,10 | 871138 | STK | 976 | 976 | |
| Ford Motor Co. Registered Shares DL -,01 | 502391 | STK | 60 | 60 | |
| Fortinet Inc. Registered Shares DL -,001 | A0YEFE | STK | 311 | 531 | |
| Fortune Brands Home & Sec.Inc. Registered Shares | A1JE0N | STK | 462 | 462 | |
| Gap Inc. Registered Shares DL -,05 | 863533 | STK | 113 | ||
| Garmin Ltd. Namens-Aktien SF 0,10 | A1C06B | STK | 890 | 890 | |
| Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 | A0MQWG | STK | 400 | ||
| Generac Holdings Inc. Registered Shares o.N. | A0YGR4 | STK | 265 | 265 | |
| Getinge AB Namn-Aktier B (fria) SK 2 | 889714 | STK | 9.000 | ||
| Hanesbrands Inc. Registered Shares DL -,01 | A0KEQF | STK | 4.710 | 6.036 | |
| HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.N. | 604700 | STK | 2.600 | 2.600 | |
| HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N. | A16140 | STK | 2.900 | ||
| Hershey Co., The Registered Shares DL 1,- | 851297 | STK | 330 | 330 | |
| HollyFrontier Corp. Registered Shares DL -,01 | A1JCLQ | STK | 598 | 598 | |
| IDEXX Laboratories Inc. Registered Shares DL -,10 | 888210 | STK | 128 | 128 | |
| Illumina Inc. Registered Shares DL -,01 | 927079 | STK | 116 | 116 | |
| Interpublic Group of Comp.Inc. Registered Shares DL -,10 | 851781 | STK | 498 | 2.483 | |
| Intuit Inc. Registered Shares DL -,01 | 886053 | STK | 273 | 273 | |
| Iron Mountain Inc. Registered Shares DL -,01 | A14MS9 | STK | 1.361 | 2.754 | |
| JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1 | 850628 | STK | 327 | 327 | |
| Kellogg Co. Registered Shares DL -,25 | 853265 | STK | 58 | 58 | |
| Kesko Oyj Registered Shares Cl. B o.N. | 884884 | STK | 9.500 | ||
| Keysight Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 | A12B6J | STK | 598 | 598 | |
| Kimberly-Clark Corp. Registered Shares DL 1,25 | 855178 | STK | 109 | 485 | |
| Leggett & Platt Inc. Registered Shares DL -,01 | 883524 | STK | 1.457 | 1.457 | |
| Loews Corp. Registered Shares DL 1 | 851615 | STK | 1.008 | ||
| M&T Bank Corp. Registered Shares DL -,50 | 863582 | STK | 403 | 403 | |
| Match Group Inc. Registered Shares New DL-,001 | A2P75D | STK | 496 | 496 | |
| McKesson Corp. Registered Shares DL -,01 | 893953 | STK | 611 | 611 | |
| Merck & Co. Inc. Registered Shares DL-,01 | A0YD8Q | STK | 875 | 1.593 | |
| Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 | A1JWVX | STK | 271 | 458 | |
| Mettler-Toledo Intl Inc. Registered Shares DL -,01 | 910553 | STK | 104 | 104 | |
| Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 | 870747 | STK | 209 | 209 | |
| Moderna Inc. Registered Shares DL-,0001 | A2N9D9 | STK | 74 | 74 | |
| Moody’s Corp. Registered Shares DL-,01 | 915246 | STK | 156 | 156 | |
| Motorola Solutions Inc. Registered Shares DL -,01 | A0YHMA | STK | 289 | 289 | |
| MSCI Inc. Registered Shares A DL -,01 | A0M63R | STK | 277 | 277 | |
| Netflix Inc. Registered Shares DL -,001 | 552484 | STK | 86 | 166 | |
| News Corp. Registered Shares A DL -,01 | A1W03Z | STK | 5.971 | 5.971 | |
| Nextera Energy Inc. Registered Shares DL -,01 | A1CZ4H | STK | 267 | 267 | |
| Nielsen Holdings PLC Registered Shares EO-,07 | A14ZR0 | STK | 2.250 | 2.250 | |
| Northern Trust Corp. Registered Shares DL 1,666 | 854009 | STK | 452 | ||
| Norwegian Cruise Line Holdings Registered Shares o.N. | A1KBL8 | STK | 661 | 1.672 | |
| NOV Inc. Registered Shares DL -,01 | A2QLRE | STK | 3.835 | 3.835 | |
| O’Reilly Automotive Inc.[New] Registered Shares DL -,01 | A1H5JY | STK | 192 | 192 | |
| Oracle Corp. Registered Shares DL -,01 | 871460 | STK | 666 | 666 | |
| Orkla ASA Navne-Aksjer NK 1,25 | 864042 | STK | 25.000 | 25.000 | |
| Otis Worldwide Corp. Registered Shares DL -,01 | A2P1UZ | STK | 682 | 682 | |
| Packaging Corp. of America Registered Shares DL -,01 | 932483 | STK | 314 | 314 | |
| Paycom Software Inc. Registered Shares DL -,01 | A1XFVG | STK | 77 | 77 | |
| Pentair PLC Registered Shares DL -,01 | A115FG | STK | 1.541 | 1.541 | |
| PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 | 851995 | STK | 415 | 415 | |
| Perrigo Co. PLC Registered Shares EO -,001 | A1XAEY | STK | 2.495 | 2.495 | |
| Philip Morris Internat. Inc. Registered Shares o.N. | A0NDBJ | STK | 1.180 | 1.180 | |
| Pool Corp. Registered Shares DL -,001 | A0JMVJ | STK | 309 | 309 | |
| Public Service Ent. Group Inc. Registered Shares o.N. | 852070 | STK | 4 | 4 | |
| Public Storage Registered Shares DL -,10 | 867609 | STK | 195 | 195 | |
| PVH Corp. Registered Shares DL 1 | A1JHA5 | STK | 213 | 450 | |
| QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 | 883121 | STK | 494 | 760 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,001 | 881535 | STK | 97 | 198 | |
| Rollins Inc. Registered Shares DL 1 | 859002 | STK | 3.117 | 3.117 | |
| S&P Global Inc. Registered Shares DL 1 | A2AHZ7 | STK | 183 | 183 | |
| SBA Communications Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 | A2DKP8 | STK | 175 | 175 | |
| Sempra Registered Shares o.N. | 915266 | STK | 31 | 31 | |
| Sinch AB Namn-Aktier o.N. | A3CRFP | STK | 28.000 | 28.000 | |
| Skyworks Solutions Inc. Registered Shares DL -,25 | 857760 | STK | 321 | 321 | |
| Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05 | 893484 | STK | 900 | 900 | |
| Southwest Airlines Co. Registered Shares DL 1 | 862837 | STK | 890 | 890 | |
| SVB Financial Group Registered Shares DL-,001 | A0ET46 | STK | 25 | 25 | |
| Synopsys Inc. Registered Shares DL -,01 | 883703 | STK | 179 | 179 | |
| Technip Energies N.V. Aandelen op naam EO -,01 | A2QNZT | STK | 145 | ||
| Tesla Inc. Registered Shares DL-,001 | A1CX3T | STK | 22 | 22 | |
| UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 | A12DFH | STK | 15.000 | ||
| United Airlines Holdings Inc. Registered Shares DL-,01 | A1C6TV | STK | 15 | 482 | |
| Verisk Analytics Inc. Registered Shs DL -,001 | A0YA2M | STK | 302 | 302 | |
| Vodafone Group PLC Registered Shares DL 0,2095238 | A1XA83 | STK | 20.000 | 130.000 | |
| Waters Corp. Registered Shares DL -,01 | 898123 | STK | 807 | 814 | |
| Wells Fargo & Co. Registered Shares DL 1,666 | 857949 | STK | 1.517 | 1.517 | |
| Western Digital Corp. Registered Shares DL -,01 | 863060 | STK | 373 | 373 | |
| Western Union Co. Registered Shares DL -,01 | A0LA17 | STK | 5.647 | 5.647 | |
| WRKCo Inc. Registered Shares DL -,01 | A14V41 | STK | 413 | ||
| Xilinx Inc. Registered Shares DL -,01 | 880135 | STK | 272 | 649 | |
| Yum! Brands, Inc. Registered Shares o.N. | 909190 | STK | 1.020 | 1.020 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 1,6250 % Ausnet Services Hldgs Pty Ltd. EO-FLR Bonds 2021(26/81) | A3KMWK | EUR | 100 | 100 | |
| 0,5000 % Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl.v.14(30) | 103055 | EUR | 4.000 | 8.000 | |
| 2,6250 % ENI S.p.A. EO-FLR Nts 2020(25/Und.) | A283PA | EUR | 800 | ||
| 1,5000 % Slowenien, Republik EO-Bonds 2015(35) | A1ZY0Z | EUR | 1.000 | ||
| 4,6250 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2018(28/Und.) | A192QF | EUR | 600 | ||
| Zertifikate | |||||
| DB ETC PLC ETC Z15.06.60 XTR Phys Gold | A1EN2J | STK | 4.500 | 15.500 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Technip Energies N.V. Reg.Shares (Sp.ADRs)/1 o.N. | A2QP0R | STK | 145 | 145 | |
| Nicht notierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Apache Corp. Registered Shares DL -,625 | 857530 | STK | 3.100 | ||
| Dialog Semiconductor PLC Registered Shares LS -,10 | 927200 | STK | 4.300 | ||
| Federal Realty Invest. Trust Reg.Shs of Benef.Inter. DL-,01 | 985247 | STK | 1.163 | 1.163 | |
| General Electric Co. Registered Shares DL -,06 | 851144 | STK | 2.837 | 2.837 | |
| Seagate Technology PLC Registered Shares DL -,00001 | A1C08F | STK | 292 | 292 | |
| Sinch AB Namn-Aktier o.N. | A141LF | STK | 1.200 | ||
| Andere Wertpapiere | |||||
| Euronext N.V. Anrechte | A3CMR3 | STK | 2.200 | 2.200 | |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| Fidelity Fds-Asian High Yld Fd Reg.Shares Y Dis. EUR Hed.o.N. | A1H59D | ANT | 150.000 | ||
| InvescoM.I STOXX EU Mid200 ETF Registered Shares Acc o.N. | A0RGCP | ANT | 11.000 | ||
| iSh.ST.Europe Mid 200 U.ETF DE Inhaber-Anteile | 593399 | ANT | 40.000 | 40.000 | |
| iShsIII-iSh.JPM EM L.G.B.U.ETF Registered Shares USD Acc.o.N. | A2JK8Z | ANT | 400.000 | ||
| iShsV-MSCI Jap.EUR Hdg U-ETF A Reg. Sh. Month. EUR-H. o.N. | A1C5E6 | ANT | 32.000 | ||
| Muzinich Fds-Asia Cred.Opp.Fd Reg.Founder EUR Acc.Hdgd Un.oN | A2ANRU | ANT | 15.000 | ||
| Xtr.(IE) – MSCI USA Reg.Shares 2C EUR Hd o.N | A2JDYV | ANT | 13.000 | ||
| Xtr.(IE)-MSCI World Financials Registered Shares 1C USD o.N. | A113FE | ANT | 110.000 | ||
| Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) | |||||
| Terminkontrakte | |||||
| Aktienindex-Terminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): S+P 500) | EUR | 19.832,92 | |||
| Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): CBOE VOLATILITY, DJ INDUST. AVERAGE PR USD) |
EUR | 15.580,02 | |||
| Zinsterminkontrakte | |||||
| Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): 10Y.US TRE.NT.SYN.AN., BRITISCH LO.GILT SYN.AN., EURO-BUND) |
EUR | 34.808,40 | |||
| Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): 10Y.US TRE. NT. SYN. AN., 2Y.US TRE. NT. SYN. AN., 8,5-10, 5Y. FR.GO. GB. SYN. AN, 8,5-10Y. ITA. GOV. BD. SYN. AN, EURO-BUND) |
EUR | 158.543,27 | |||
| Devisenterminkontrakte (Verkauf) | |||||
| Verkauf von Devisen auf Termin: | |||||
| AUD/EUR | EUR | 32.851 | |||
| CAD/EUR | EUR | 13.603 | |||
| CZK/EUR | EUR | 1.168 | |||
| JPY/EUR | EUR | 3.830 | |||
| NZD/EUR | EUR | 4.507 | |||
| PLN/EUR | EUR | 1.528 | |||
| USD/EUR | EUR | 18.561 | |||
| Devisenterminkontrakte (Kauf) | |||||
| Kauf von Devisen auf Termin: | |||||
| AUD/EUR | EUR | 31.927 | |||
| CAD/EUR | EUR | 12.972 | |||
| CZK/EUR | EUR | 773 | |||
| JPY/EUR | EUR | 3.835 | |||
| NZD/EUR | EUR | 4.468 | |||
| PLN/EUR | EUR | 1.516 | |||
| USD/EUR | EUR | 29.339 | |||
| Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluß des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes): | |||||
| unbefristet (Basiswert(e): Engie S.A. EO-FLR Notes 2020(28/Und.)) |
EUR | 201 | |||
Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen
Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 3,45%.
Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 64.733.560,31 Euro Transaktionen.
Bei der Ermittlung des Transaktionsumfangs wird bei Wertpapieren auf den Marktwert und bei Derivaten auf den Kontraktwert abgestellt.
W&W Vermögensverwaltende Strategie
DE000A1W1PT3
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.03.2021 bis 28.02.2022
| I. Erträge | ||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller | EUR | 29.770,48 |
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 107.978,15 |
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 32.495,39 |
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 167.917,83 |
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 0,01 |
| 6. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 155.207,71 |
| 7. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und Pensionsgeschäften | EUR | 2,02 |
| 8. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -15.924,80 |
| 9. Abzug Kapitalertragsteuer | EUR | -4.465,57 |
| 10. Sonstige Erträge | EUR | 690,65 |
| Summe der Erträge | EUR | 473.671,87 |
| II. Aufwendungen | ||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -10,09 |
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -670.115,74 |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -9.403,74 |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -11.776,94 |
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -111.220,34 |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -802.526,85 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -328.854,98 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 9.464.179,13 |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -3.125.116,35 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 6.339.062,78 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 6.010.207,80 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -41.908,77 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -2.005.630,39 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -2.047.539,16 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.962.668,64 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021/2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 57.840.049,87 | ||
| 1. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 744.397,32 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 6.094.503,66 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -5.350.106,34 | ||
| 2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 81,38 | ||
| 3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 3.962.668,64 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -41.908,77 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -2.005.630,39 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 62.547.197,21 | ||
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)
| insgesamt | je Anteil *) | |||||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | ||||||
| 1. Vortrag aus dem Vorjahr | EUR | 1.727.199,34 | 1,62 | |||
| davon Vortrag auf neue Rechnung aus dem Vorjahr | EUR | 1.707.334,03 | 1,60 | |||
| davon Ertragsausgleich | EUR | 19.865,31 | 0,02 | |||
| 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 6.010.207,80 | 5,63 | |||
| davon ordentlicher Nettoertrag | EUR | -328.854,98 | -0,31 | |||
| II. Nicht für die Ausschüttung verwendet | ||||||
| 1. Vortrag auf neue Rechnung | EUR | -7.737.407,14 | -7,25 | |||
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 | |||
| 1. Endausschüttung | EUR | 0,00 | 0,00 |
*) Die Werte unter „je Anteil“ wurden rechnerisch aus den Gesamtbeträgen ermittelt und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
||
| 2019/2020 | EUR | 54.894.752,18 | EUR | 51,10 |
| 2020/2021 | EUR | 57.840.049,87 | EUR | 54,81 |
| 2021/2022 | EUR | 62.547.197,21 | EUR | 58,59 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 73.058.579,14 |
| die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | ||
| HSBC Trinkaus & Burkhardt AG (Düsseldorf) | ||
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 85,45 | |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,01 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikogrenze für dieses Sondervermögen wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivateverordnung anhand eines Vergleichsvermögens an.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 2,64 % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 8,97 % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 3,45 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 Derivate-VO verwendet wurde
Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden bis 31.12.2021 auf Basis von Monte-Carlo-Simulationen berechnet. Seit dem 01.01.2022 werden die Werte auf Basis der Methode der historischen Simulation ermittelt.
Parameter, die gemäß § 11 Derivate-VO verwendet wurden
Der Ermittlung wurden die Parameter 99 % Konfidenzniveau und 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr zu Grunde gelegt.
| Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 184,27 % |
Die Berechnung erfolgte unter Verwendung der CESR’s Guidelines on Risk Measurement and the Calculation of Global Exposure and Counterparty Risk for UCITS vom 28. Juli 2010, Ref.: CESR/10-788 (Summe der Nominale).
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| Bloomberg Commodity TR | 10,00 % |
| ICE BofAML Euro High Yield Index in EUR | 20,00 % |
| JP Morgan EMBIG FC (Embi Global Diversified) | 20,00 % |
| STOXX GLOBAL 1800 E | 50,00 % |
| Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren | EUR | 2,02 |
| davon Kompensationszahlungen | EUR | 0,00 |
Bei den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen Erträgen aus Wertpapier- Darlehen- und Pensionsgeschäften in Höhe von EUR 2,02 handelt es sich um Nettoerträge aus Wertpapier-Darlehensgeschäften. Von den Bruttoerträgen in Höhe von EUR 2,89 wurden EUR 0,00 von der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH als pauschale Vergütung vereinnahmt.
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 58,59 |
| Umlaufende Anteile | STK | 1.067.604 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Verantwortung für die Anteilwertermittlung obliegt der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH (im Folgenden: Gesellschaft) unter Kontrolle der Verwahrstelle auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung.
Die Bewertung der Vermögensgegenstände wird von der Gesellschaft selbst durchgeführt. Unter Vermögensgegenständen versteht die Gesellschaft im Folgenden Wertpapiere, Optionen, Finanzterminkontrakte, Devisentermingeschäfte und Swaps.
Die Bewertung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, für welche die Kursstellung auf der Grundlage von Geld- und Briefkursen erfolgt, werden grundsätzlich zum Geldkurs („Bid“) bewertet.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Die Gesellschaft nutzt zur Ermittlung der Verkehrswerte grundsätzlich externe Bewertungsmodelle. Die Verkehrswerte können auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden.
Die Gesellschaft bewertet Investmentanteile mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs. Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit ihrem Nominalbetrag, die Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Vermögensgegenstände in ausländischer Währung werden zu den von WM-Company (17.00 Uhr) bereitgestellten Devisenkursen des Tages der Preisberechnung in Euro umgerechnet.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
| Gesamtkostenquote | 1,32 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten und ohne negative Einlagenzinsen bzw. Verwahrentgelt) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Die Gesellschaft zahlt aus der vereinnahmten Verwaltungsvergütung des Sondervermögens mehr als 10 % an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:
Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge für den Erwerb bzw. die Rückgabe von Investmentanteilen wurden dem Sondervermögen nicht berechnet.
Verwaltungsvergütungssätze *⁾ für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| Investmentanteile | WKN | Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % |
| Investmentanteile | ||
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||
| AB SICAV I-Short Dur.H.Yld Ptf Actions Nom. I2 USD o.N. | A1JDQM | 0,550 |
| Franklin Lib.FTSE China U.ETF Reg. Shares USD Acc. o.N. | A2PB5V | 0,190 |
| Invesco Fds-Inv.India Bond Fd Act. Nom. C Acc. USD o.N. | A1XETN | 0,200 |
| InvescoM.I STOXX Europ 600 ETF Registered Shares Acc o.N. | A0RGCK | 0,190 |
| InvescoM3 US HighYld FallAngel Registered Shares Dis o.N. | A2AN8T | 0,450 |
| InvescoMI S&P 500 ETF Registered Shares Acc o.N. | A1CYW7 | 0,050 |
| iShs EO H.Yield Corp Bd U.ETF Registered Shares o.N. | A1C3NE | 0,500 |
| iShs VII-MSCI EM Asia U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.N. | A1C1H5 | 0,650 |
| iShsII-J.P.M.$ EM Bond U.ETF Reg. Shares EUR Hgd (Acc) o.N. | A2PGVX | 0,500 |
| iShsIV-Automation&Robot.U.ETF Registered Shares o.N. | A2ANH0 | 0,400 |
| iShsIV-MSCI China UCITS ETF Registered Shares USD (Acc)o.N | A2PGQN | 0,400 |
| Xtr.MSCI Europe Small Cap Inhaber-Anteile 1C o.N. | DBX1AU | 0,400 |
| Xtrackers MSCI Emerg.Mkts Swap Inhaber-Anteile 1C o.N. | DBX1EM | 0,650 |
| Xtrackers MSCI Japan Inhaber-Anteile 1C o.N. | DBX1MJ | 0,500 |
| Zantke Euro High Yield AMI Inhaber-Anteile I(a) | A0YAX4 | 0,850 |
| Fidelity Fds-Asian High Yld Fd Reg.Shares Y Dis. EUR Hed.o.N. | A1H59D | 0,850 |
| InvescoM.I STOXX EU Mid200 ETF Registered Shares Acc o.N. | A0RGCP | 0,350 |
| iSh.ST.Europe Mid 200 U.ETF DE Inhaber-Anteile | 593399 | 0,190 |
| iShsIII-iSh.JPM EM L.G.B.U.ETF Registered Shares USD Acc.o.N. | A2JK8Z | 0,500 |
| iShsV-MSCI Jap.EUR Hdg U-ETF A Reg. Sh. Month. EUR-H. o.N. | A1C5E6 | 0,640 |
| Muzinich Fds-Asia Cred.Opp.Fd Reg.Founder EUR Acc.Hdgd Un.oN | A2ANRU | 0,590 |
| Xtr.(IE) – MSCI USA Reg.Shares 2C EUR Hd o.N | A2JDYV | 0,120 |
| Xtr.(IE)-MSCI World Financials Registered Shares 1C USD o.N. | A113FE | 0,250 |
*) Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen. Die von den Zielfonds-KVGen veröffentlichten Verwaltungsvergütungssätze können sich inklusive oder exklusive Fondsmanagementvergütung verstehen.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 690,65 |
| Bestandsprovisionen aus Investmentanteilen | EUR | 690,65 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 97.039,73 |
| Negative Einlagenzinsen bzw. Verwahrentgelte | EUR | 97.039,73 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Die Verwahrstelle hat uns folgende Transaktionskosten in Rechnung gestellt: | EUR | 57.708,01 |
Gegebenenfalls können darüber hinaus weitere Transaktionskosten entstanden sein.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH (LBBW AM), die ein risikoarmes Geschäftsmodell betreibt, unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Die LBBW AM hat unter Berücksichtigung der Gruppenzugehörigkeit zur Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) als bedeutendes Kreditinstitut ihre Vergütungspolitik und Vergütungspraxis an die regulatorischen Anforderungen ausgerichtet. In diesem Zusammenhang sind die Geschäftsführer der LBBW AM auch Risk Taker im Gruppenzusammenhang des LBBW-Konzerns. Die Geschäftsführung der LBBW AM hat für die Gesellschaft allgemeine Vergütungsgrundsätze für die Vergütungssysteme festgelegt und diese mit dem Aufsichtsrat abgestimmt. Die Umsetzung dieser Vergütungsgrundsätze für die Vergütungssysteme der Mitarbeiter erfolgt auf der Basis korrespondierender kollektiv-rechtlicher Regelungen in Betriebsvereinbarungen.
Das Vergütungssystem der LBBW AM wird mindestens einmal jährlich durch das Aufsichtsgremium auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft. Erforderliche Änderungen (bspw. Anpassung an gesetzliche Vorgaben, Anpassung der Vergütungsgrundsätze o.ä.) werden, wenn erforderlich, vorgenommen.
Vergütungskomponenten
Die LBBW AM verfolgt das Ziel, ihren Mitarbeitern leistungs- und marktgerechte Gesamtvergütungen zu gewähren, die aus fixen und variablen Vergütungselementen sowie sonstigen Nebenleistungen bestehen. Die Fixvergütung richtet sich nach der ausgeübten Funktion und deren Wertigkeit entsprechend den Marktgegebenheiten bzw. den anzuwendenden Tarifverträgen. Zusätzlich zur Fixvergütung können die Mitarbeiter eine erfolgsbezogene variable Vergütung erhalten.
Bemessung der variablen Vergütung (Bonuspool)
Das Volumen des für die variable Vergütung zur Verfügung stehenden Bonuspools hängt im Wesentlichen vom Unternehmenserfolg ab. Ein weiteres Kriterium zur Vergabe einer variablen Vergütung ist die Erfüllung der Nebenbedingungen analog § 7 Institutsvergütungsverordnung im Gruppenzusammenhang des LBBW-Konzerns, die einer jährlichen Prüfung unterliegt.
Soweit nach den regulatorischen Anforderungen geboten, wird der Bonuspool nach pflichtgemäßem Ermessen angemessen reduziert oder gestrichen.
In diesem Fall werden auch die dem Mitarbeiter für das betreffende Geschäftsjahr kommunizierten variablen Vergütungselemente entsprechend reduziert oder gestrichen.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat. Die Vergütung der Geschäftsführung wird gemäß der vom Aufsichtsrat erlassener Entscheidungsordnung von der Gesellschafterin festgelegt.
Für alle Mitarbeiter der LBBW AM gilt eine Obergrenze für die maximal mögliche variable Vergütung in Höhe von 100% der fixen Vergütung.
Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern und Geschäftsführern
Für Mitarbeiter bzw. Geschäftsführer, die durch ihre Tätigkeit das Risikoprofil der LBBW AM oder einzelner Fonds maßgeblich beeinflussen (sogenannte Risk Taker) bestehen besondere Regelungen für die Auszahlung, die zu 40% bei Risktakern über einen Zeitraum von 3 Jahren bzw. zu 60% bei Geschäftsführern über einen Zeitraum von 5 Jahren gestreckt erfolgt.
Dabei werden 50% bzw. 60% der gesamten variablen Vergütung in Form eines virtuellen Co-Investments in einen oder ggf. mehrere „typische“ Fonds der LBBW AM gewährt und unter Berücksichtigung einer zusätzlichen Haltefrist von einem Jahr ausgezahlt. Bei der endgültigen Auszahlung werden zusätzliche inhaltliche Auszahlungsbedingungen geprüft (Malusprüfung, Rückzahlung bereits erhaltener Vergütungen (bei Geschäftsführern)).
| 2020 | 2019 | ||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der LBBW AM gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 23.419.263,52 | 24.036.715,95 |
| davon feste Vergütung | EUR | 19.746.165,15 | 19.400.250,24 |
| davon variable Vergütung | EUR | 3.673.098,37 | 4.636.465,71 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Zahl der begünstigten Mitarbeiter der LBBW AM im abgelaufenen Wirtschaftsjahr | 286 | 272 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der LBBW AM gezahlten Vergütung an Risk Taker | EUR | 2.794.612,03 | 2.851.357,23 |
| Geschäftsführer | EUR | 993.510,39 | 1.130.615,25 |
| weitere Risk Taker | EUR | 1.801.101,64 | 1.720.741,98 |
| davon Führungskräfte | EUR | 1.801.101,64 | 1.720.741,98 |
| davon andere Risktaker | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker | EUR | 0,00 | 0,00 |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen gem. § 101 Abs. 4 Nr. 3 KAGB berechnet wurden
Als Methode zur Berechnung der Vergütungen und sonstigen Nebenleistungen wurde die Cash-Flow-Methode gewählt.
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß der geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 fand im Rahmen der jährlichen Angemessenheitsprüfung durch den Aufsichtsrat statt. Im Rahmen der Angemessenheitsprüfung der Vergütung wurde eine Marktanalyse vorgenommen und mit den eigenen Vergütungsdaten in Abgleich gebracht. Die Überprüfung ergab, dass keine besonders hohen variablen Vergütungen weder absolut noch im Verhältnis zur Festvergütung gewährt wurden. Die festgelegte Obergrenze wurde weit unterschritten.
Insbesondere bei den Vergütungen der Mitarbeiter in Kontrollfunktionen ergab die Überprüfung, dass die Vergütung schwerpunktmäßig aus der Fixvergütung besteht.
Zusammenfassend konnte festgestellt werden, dass die Vergütungsgrundsätze und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden und das Vergütungssystem als angemessen einzustufen ist. Es wurden keine unangemessenen Anreize gesetzt. Ferner wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB
Wesentliche Änderungen an dem Vergütungssystem oder der Vergütungspolitik der LBBW AM wurden im Geschäftsjahr 2020 nicht vorgenommen.
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zu Wertpapierfinanzierungsgeschäften gem. Artikel 13 der Verordnung (EU) 2015/2365
Angaben zur Weiterverwendung von Sicherheiten
Die durch den Fonds erhaltenen Wertpapiersicherheiten werden nicht weiterverwendet.
Angaben nach Art von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
Wertpapierleihe
Für Wertpapierleihegeschäfte verwendete Vermögensgegenstände zum Stichtag
| absolut | EUR | 0,00 |
| in % des Fondsvermögens | 0,00 % |
Das Sondervermögen hat zum Stichtag 28.02.2022 keine offenen Wertpapierdarlehensgeschäfte und somit keine Sicherheiten im Bestand.
Größte Gegenpartei(en) von Wertpapierleihegeschäften
| Rang | Name | Bruttovolumen der offenen Geschäfte in EUR | Sitzstaat |
| 1 | — | 0,00 |
Art(en) von Abwicklung und Clearing bei Wertpapierleihegeschäften
Die Abwicklung der Wertpapier-Darlehensgeschäfte erfolgt über einen zentralen Dienstleister, Deutsche Bank AG, als Einzelleihe(-System) mit bilateraler Besicherung im Sinne von §§ 200, 201 KAGB.
Wertpapierleihegeschäfte gegliedert nach Restlaufzeit
| Laufzeitband | Bruttovolumen in EUR |
| < 1 Tag | 0,00 |
| >= 1 Tag bis < 1 Woche | 0,00 |
| >= 1 Woche bis < 1 Monat | 0,00 |
| >= 1 Monat bis < 3 Monate | 0,00 |
| >= 3 Monate bis < 1 Jahr | 0,00 |
| >= 1 Jahr | 0,00 |
| unbefristet | 0,00 |
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte
Die Sicherheiten, die das Sondervermögen erhält, werden in Form von Barguthaben oder Wertpapieren geleistet, die die Voraussetzungen gemäß § 200 KAGB i.V.m. §27 DerivateV erfüllen. Insbesondere müssen die Sicherheiten aus Vermögensgegenständen bestehen, die der Fonds nach Maßgabe des Kapitalanlagegesetzbuches erwerben darf. Vermögensgegenstände, die keine Barmittel sind, müssen hochliquide sein, einer börsentäglichen Bewertung unterliegen, an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden und bei kurzfristiger Veräußerung nahe dem der Bewertung zugrunde gelegten Preis veräußert werden können. Zudem müssen die dem Fonds gestellten Vermögensgegenstände von einem Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben werden und weitere Haircuts werden vorgenommen, sofern nicht die höchste Bonität vorliegt und die Preise volatil sind. Ferner müssen die Vermögensgegenstände risikodiversifiziert in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten sein. Bei gestellten Sicherheiten in Form von Anleihen muss ein Rating im Bereich des Investmentgrades vorliegen.
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte
Zum Stichtag hat der Fonds Sicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte in den folgenden Währungen erhalten: –
Angaben zu Wertpapierfinanzierungsgeschäften gem. Artikel 13 der Verordnung (EU) 2015/2365
Sicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten
| Laufzeitband | Marktwert der Sicherheiten in EUR |
| < 1 Tag | 0,00 |
| >= 1 Tag bis < 1 Woche | 0,00 |
| >= 1 Woche bis < 1 Monat | 0,00 |
| >= 1 Monat bis < 3 Monate | 0,00 |
| >= 3 Monate bis < 1 Jahr | 0,00 |
| >= 1 Jahr | 0,00 |
| unbefristet | 0,00 |
Größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf die erhaltenen Wertpapiersicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte
| Rang | Name | Volumen empfangene Sicherheiten in EUR (Marktwert) |
| 1 | — | 0,00 |
Verwahrer / Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierleihegeschäften
| Gesamtzahl der Verwahrer / Kontoführer | 0 |
| Name | verwahrter Betrag absolut |
| – | 0,00 |
Ertrags- und Kostenanteile für Wertpapierleihegeschäfte
Erträge in der Berichtsperiode
| Empfänger | Absoluter Betrag in EUR | in % der Bruttoerträge |
| Fonds | 2,02 | 70,00% |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | 0,00 | 0,00% |
| Dritter (Leiheagent) | 0,87 | 30,00% |
Kosten in der Berichtsperiode
In Zusammenhang mit Wertpapierleihegeschäften sind auf Ebene des Fonds im Laufe der Berichtsperiode Kosten in Höhe von EUR 0,00 entstanden.
Verliehene Wertpapiere in Prozent aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds zum Stichtag*
| Anteil der verliehenen Wertpapiere | 0,00 % |
* Die hier angegebene Prozentzahl bezieht sich auf das gesamte Wertpapiervermögen des Fonds. Die Anlagebedingungen können jedoch Beschränkungen enthalten, so dass das Verleihen ggf. nur in geringerem Umfang zulässig ist.
Stuttgart, den 20. April 2022
LBBW Asset Management
Investmentgesellschaft mbH
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens W&W Vermögensverwaltende Strategie – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. März 2021 bis zum 28. Februar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 28. Februar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. März 2021 bis zum 28. Februar 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
München, den 10. Juni 2022
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| (Andreas Koch) | (Mathias Bunge) |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
