Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht D&J Alpha UI;D&J Alpha UI DE000A0MWKK5; DE000A0MZ374

Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht D&J Alpha UI;D&J Alpha UI DE000A0MWKK5; DE000A0MZ374

Veröffentlicht

Freitag, 01.07.2022
von Red. MJ

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

D&J Alpha UI

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Fonds folgt im Kern einem value-orientierten Anlagestil (Ausrichtung auf Substanz- und Ertrags-werte). Dabei soll im Interesse einer langfristig positiven Wertentwicklung, im Sinne antizyklischen Handelns bevorzugt auch auf Werte und Anlagekategorien gesetzt werden, die nicht im Fokus der Marktteilnehmer stehen. Ergänzt werden kann das Fondsportfolio um Wachstumswerte (-fonds) mit interessanten Zukunftsaussichten. Der Fonds soll aktiv gemanagt werden und ist international ausgerichtet.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

31.12.2021 31.12.2020
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Aktien 16.334.163,91 31,06 14.641.674,61 32,28
Fondsanteile 31.815.325,28 60,49 27.740.714,62 61,16
Zertifikate 1.593.956,77 3,03 1.655.294,97 3,65
DTG 0,00 0,00 84.721,84 0,19
Bankguthaben 3.773.447,09 7,17 1.438.072,88 3,17
Zins- und Dividendenansprüche 96.248,89 0,18 71.330,98 0,16
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -1.020.794,09 -1,94 -277.657,67 -0,61
Fondsvermögen 52.592.347,85 100,00 45.354.152,23 100,00

Das Börsenjahr 2021 war von vielschichtigen Herausforderungen geprägt und damit aus Sicht der Portfoliosteuerung keineswegs so einfach, wie es der Blick auf die Jahresendstände vieler Indices vermuten ließe. Unter dem Eindruck einer deutlichen Entspannung des Corona-Infektionsgeschehens sowie einer unverändert expansiven Geld- und Fiskalpolitik setzte sich im ersten Halbjahr die konjunkturelle Erholung fort und führte in Erwartung einer zunehmend positiven Entwicklung der Unternehmensgewinne einige Aktienindices zu neuen Höchstständen. Begleitet wurde diese Entwicklung allerdings von einer zwischenzeitlich scharfen Korrektur bei hochbewerteten Wachstumstiteln, Anleihen und Rohstoffwerten als Reaktion auf erste, restriktive Signale von Seiten der US-Notenbank.

Nach den Kursgewinnen des ersten Halbjahrs kam es schließlich vor dem Hintergrund des Fiskal-Streits in den USA, der Evergrande-Krise in China und einem wachsenden Inflationsdruck zu einer breit angelegten Konsolidierung an vielen Aktienmärkten. Entspannungssignale seitens der Notenbanken sorgten in der Folge jedoch für eine Kurserholung, die bis in den November hinein trug, bis dieser Trend durch die Entdeckung einer neuen Virus-Variante ein jähes Ende fand.

Mit positiven Konjunkturaussichten und der Hoffnung auf eine – trotz weiter anziehender Inflationsraten – behutsame und marktschonende Reaktion der Notenbanken schloss ein insgesamt gutes Aktienjahr 2021 von dem das verwaltete Sondervermögen adäquat profitieren konnte.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellen die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 gegenwärtig einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds

Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021)1.

Anteilklasse R: +13,56 %
Anteilklasse I: +14,46 %

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Wichtiger Hinweis

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Vermögensübersicht zum 31.12.2021

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 53.613.141,94 101,94
1. Aktien 16.334.163,91 31,06
Bundesrep. Deutschland 3.333.499,00 6,34
Canada 3.903.564,74 7,42
Dänemark 395.363,22 0,75
Frankreich 2.026.677,00 3,85
Italien 953.472,00 1,81
Japan 262.219,29 0,50
Kaimaninseln 225.264,78 0,43
Luxemburg 277.900,00 0,53
Niederlande 840.080,00 1,60
Norwegen 591.103,63 1,12
Österreich 179.200,00 0,34
Schweiz 1.100.473,38 2,09
USA 2.245.346,87 4,27
2. Zertifikate 1.593.956,77 3,03
EUR 1.593.956,77 3,03
3. Investmentanteile 31.815.325,28 60,49
EUR 29.486.850,26 56,07
USD 2.328.475,02 4,43
4. Bankguthaben 3.773.447,09 7,17
5. Sonstige Vermögensgegenstände 96.248,89 0,18
II. Verbindlichkeiten -1.020.794,09 -1,94
III. Fondsvermögen 52.592.347,85 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.12.2021

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.12.2021
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 49.743.445,96 94,58
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 16.093.988,31 30,60
Aktien EUR 16.093.988,31 30,60
Capstone Mining Corp. Registered Shares o.N.
CA14068G1046
STK 80.000 80.000 0 CAD 5,480 302.616,14 0,58
Endeavour Silver Corp. Registered Shares o.N.
CA29258Y1034
STK 40.000 40.000 0 CAD 5,350 147.718,64 0,28
Fortuna Silver Mines Inc. Registered Shares o.N.
CA3499151080
STK 70.000 0 0 CAD 4,980 240.629,53 0,46
Iamgold Corp. Registered Shares o.N.
CA4509131088
STK 80.000 40.000 0 CAD 4,000 220.887,69 0,42
Ivanhoe Mines Ltd. Reg. Shares Class A o.N.
CA46579R1047
STK 54.000 54.000 0 CAD 10,240 381.693,93 0,73
K92 Mining Inc. Registered Shares o.N.
CA4991131083
STK 50.000 50.000 0 CAD 7,080 244.357,01 0,46
Kinross Gold Corp. Registered Shares o.N.
CA4969024047
STK 100.000 0 0 CAD 7,320 505.280,60 0,96
Lundin Mining Corp. Registered Shares o.N.
CA5503721063
STK 38.000 0 0 CAD 9,870 258.894,18 0,49
Mag Silver Corp. Registered Shares o.N.
CA55903Q1046
STK 11.000 0 0 CAD 19,740 149.886,10 0,28
OceanaGold Corp. Registered Shares o.N.
CA6752221037
STK 140.000 140.000 0 CAD 2,190 211.638,02 0,40
Osisko Mining Inc. Registered Shares o.N.
CA6882811046
STK 100.000 50.000 0 CAD 3,790 261.613,86 0,50
Pan American Silver Corp. Registered Shares o.N.
CA6979001089
STK 5.787 0 0 CAD 31,910 127.468,19 0,24
SSR Mining Inc. Registered Shares o.N.
CA7847301032
STK 18.000 18.000 0 CAD 22,370 277.945,74 0,53
Yamana Gold Inc. Registered Shares o.N.
CA98462Y1007
STK 150.000 0 0 CAD 5,340 552.909,51 1,05
BB Biotech AG Namens-Aktien SF 0,20
CH0038389992
STK 9.000 0 0 CHF 77,150 670.804,75 1,28
Siegfried Holding AG Nam.Akt. SF 21,20
CH0014284498
STK 500 0 0 CHF 889,500 429.668,63 0,82
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20
DK0060534915
STK 4.000 0 0 DKK 735,000 395.363,22 0,75
AMG Advanced Metallurgic.Gr.NV Registered Shares EO -,02
NL0000888691
STK 12.000 0 0 EUR 27,700 332.400,00 0,63
Antin Infrastructure Partners Actions Nom. EO 1,00
FR0014005AL0
STK 8.000 8.000 0 EUR 34,560 276.480,00 0,53
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29
FR0000120628
STK 25.000 0 5.000 EUR 26,285 657.125,00 1,25
BASF SE Namens-Aktien o.N.
DE000BASF111
STK 3.300 0 0 EUR 61,780 203.874,00 0,39
Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien o.St. EO 1
DE0005190037
STK 4.000 0 0 EUR 73,300 293.200,00 0,56
Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4
FR0000125007
STK 5.400 0 0 EUR 61,930 334.422,00 0,64
Deutsche Beteiligungs AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1TNUT7
STK 7.300 7.300 0 EUR 39,850 290.905,00 0,55
E.ON SE Namens-Aktien o.N.
DE000ENAG999
STK 60.000 20.000 0 EUR 12,192 731.520,00 1,39
Elmos Semiconductor SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0005677108
STK 7.500 0 0 EUR 58,500 438.750,00 0,83
ENI S.p.A. Azioni nom. o.N.
IT0003132476
STK 37.600 0 0 EUR 12,220 459.472,00 0,87
Eurofins Scientific S.E. Actions Port. EO 0,01
FR0014000MR3
STK 2.500 0 0 EUR 111,160 277.900,00 0,53
Gaztransport Technigaz Actions Nom. EO -,01
FR0011726835
STK 4.000 4.000 0 EUR 82,150 328.600,00 0,62
ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01
NL0011821202
STK 20.000 0 0 EUR 12,294 245.880,00 0,47
Koenig & Bauer AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007193500
STK 10.000 0 0 EUR 31,300 313.000,00 0,60
Oréal S.A., L‘ Actions Port. EO 0,2
FR0000120321
STK 500 0 0 EUR 419,800 209.900,00 0,40
PIERER Mobility AG Inhaber-Aktien o.N.
AT0000KTMI02
STK 2.000 0 0 EUR 89,600 179.200,00 0,34
PVA TePla AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007461006
STK 10.100 0 0 EUR 41,900 423.190,00 0,80
RWE AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007037129
STK 13.000 0 0 EUR 35,720 464.360,00 0,88
Salcef Group S.p.A. Azioni nom. o.N.
IT0005388266
STK 20.000 20.000 0 EUR 24,700 494.000,00 0,94
SBM Offshore N.V. Aandelen op naam EO -,25
NL0000360618
STK 20.000 20.000 0 EUR 13,090 261.800,00 0,50
United Internet AG Namens-Aktien o.N.
DE0005089031
STK 5.000 0 0 EUR 34,940 174.700,00 0,33
Pico Far East Holdings Ltd. Reg. Subdivided Shares HD -,05
KYG7082H1276
STK 1.580.000 0 0 HKD 1,260 225.264,78 0,43
Komatsu Ltd. Registered Shares o.N.
JP3304200003
STK 12.700 12.700 0 JPY 2.693,500 262.219,29 0,50
Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50
NO0010096985
STK 25.000 0 0 NOK 235,900 591.103,63 1,12
Albemarle Corp. Registered Shares DL -,01
US0126531013
STK 3.000 0 1.000 USD 234,350 620.520,74 1,18
Berkshire Hathaway Inc. Reg.Shares B New DL -,00333
US0846707026
STK 2.200 0 0 USD 299,980 582.485,44 1,11
Hecla Mining Co. Registered Shares DL -,25
US4227041062
STK 70.000 0 0 USD 5,150 318.181,82 0,60
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1
US4781601046
STK 3.200 0 0 USD 172,310 486.665,49 0,93
Pzena Investment Managmnt Inc. Registered Shares Class A o.N.
US74731Q1031
STK 28.000 28.000 0 USD 9,610 237.493,38 0,45
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 240.175,60 0,46
Aktien EUR 240.175,60 0,46
Wallix Group S.A. Actions au Porteur EO -,10
FR0010131409
STK 7.000 0 0 EUR 31,450 220.150,00 0,42
Pan American Silver Corp. Reg.Contingent Value Rights
CA6979001329
STK 30.000 30.000 0 USD 0,756 20.025,60 0,04
Nichtnotierte Wertpapiere EUR 1.593.956,77 3,03
Zertifikate EUR 1.593.956,77 3,03
Alceda Star S.A. Agrar Sachwertanl.Z31.12.22
LU0528405110
STK 27.881 0 0 EUR 57,170 1.593.956,77 3,03
Investmentanteile EUR 31.698.856,42 60,27
KVG – eigene Investmentanteile EUR 12.192.990,40 23,18
Aquantum Active Range Inhaber-Anteile Seed (S)
DE000A2QSF49
ANT 25.000 25.000 0 EUR 104,090 2.602.250,00 4,95
CHOM CAP.PURE Sus.Sm.Cap Eu.UI Inhaber-Anteile AK I
DE000A2JF7P0
ANT 7.000 0 0 EUR 147,850 1.034.950,00 1,97
CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile AK I
DE000A1JCWS9
ANT 10.000 0 0 EUR 230,680 2.306.800,00 4,39
Earth Exploration Fund UI Inhaber-Anteile EUR I
DE000A1C2XE1
ANT 25.000 0 3.000 EUR 63,410 1.585.250,00 3,01
Earth Sustainable Resources Fd Inhaber-Anteile EUR I
DE000A2PMW37
ANT 10.000 0 0 EUR 143,930 1.439.300,00 2,74
f3x euroflex Inhaber-Anteile AK I
DE000A2H7NR7
ANT 1.160 0 0 EUR 1.200,640 1.392.742,40 2,65
The Digital Leaders Fund Inhaber-Anteile I
DE000A2PB6M5
ANT 9.900 0 0 EUR 185,020 1.831.698,00 3,48
Gruppeneigene Investmentanteile EUR 1.341.077,67 2,55
TAMAC Qilin-China Champions. Actions Nom. J Dis. USD o.N.
LU1814257413
ANT 1.100 0 200 USD 1.381,310 1.341.077,67 2,55
Gruppenfremde Investmentanteile EUR 18.164.788,35 34,54
Atlantis Intl Umb.-Japan Opp. Registered Shares EUR o.N.
IE00B5TB9J06
ANT 22.000 0 0 EUR 69,041 1.518.902,00 2,89
DJE Concept Inhaber-Anteile I o.N.
LU0124662932
ANT 3.500 0 0 EUR 321,060 1.123.710,00 2,14
Eurizon Fd – Bond Aggreg. RMB Act. Nom. Z EUR Acc. oN
LU1529955392
ANT 8.000 0 0 EUR 130,930 1.047.440,00 1,99
Fidecum-avant-garde Stock Fd Inhaber-Anteile C o.N.
LU0187937684
ANT 20.000 0 0 EUR 124,340 2.486.800,00 4,73
Fidecum-Contrarian Val.Eurol. Inhaber-Anteile C o.N.
LU0370217688
ANT 17.000 0 0 EUR 58,430 993.310,00 1,89
MEDICAL – MEDICAL BioHealth Inh.-Ant. S o.N.
LU0295354772
ANT 1.000 0 0 EUR 621,210 621.210,00 1,18
nova Steady HealthCare Inhaber-Anteile I
DE000A1145H4
ANT 13.500 0 0 EUR 185,870 2.509.245,00 4,77
OAKS EM.U.-OAKS Em.a.Fr.Opp.Fd Reg.Shares A EUR o.N.
IE00B95L3899
ANT 135.000 0 0 EUR 20,274 2.736.990,00 5,20
Scherrer Mid Caps DACH Fund Inhaber-Anteile EUR-I o.N.
LI0357386783
ANT 5.000 0 0 EUR 88,260 441.300,00 0,84
SQUAD-European Convictions Actions au Porteur A o.N.
LU1105406398
ANT 9.600 0 1.000 EUR 331,000 3.177.600,00 6,04
Warburg Global Disruptive Equ. Inhaber-Anteile E EUR o.N.
DE000A2H89J5
ANT 3.600 0 1.200 EUR 144,690 520.884,00 0,99
iShs IV-iShs MSCI India UC.ETF Registered Shares o.N.
IE00BZCQB185
ANT 40.000 40.000 0 USD 7,802 275.445,72 0,52
Schroder ISF-Taiwanese Equity Namensanteile C Acc. USD o.N.
LU0270815920
ANT 18.000 0 0 USD 44,813 711.951,63 1,35
Anteile an Immobilien-Sondervermögen EUR 116.468,86 0,22
Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile EUR 116.468,86 0,22
Focus Nordic Cities Inhaber-Anteile A
DE000A0MY559
ANT 306.497 0 0 EUR 0,380 116.468,86 0,22
Summe Wertpapiervermögen EUR 49.743.445,96 94,58
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 3.773.447,09 7,17
Bankguthaben EUR 3.773.447,09 7,17
EUR – Guthaben bei:
Donner & Reuschel AG (D) EUR 2.385.272,34 % 100,000 2.385.272,34 4,54
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen bei:
Donner & Reuschel AG (D) DKK 39.821,73 % 100,000 5.355,12 0,01
Donner & Reuschel AG (D) NOK 420.877,34 % 100,000 42.184,34 0,08
Donner & Reuschel AG (D) SEK 2.124,05 % 100,000 207,23 0,00
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
Donner & Reuschel AG (D) CAD 19.132,21 % 100,000 13.206,47 0,03
Donner & Reuschel AG (D) CHF 10.569,41 % 100,000 10.211,00 0,02
Donner & Reuschel AG (D) GBP 38,23 % 100,000 45,55 0,00
Donner & Reuschel AG (D) HKD 18.387,41 % 100,000 2.080,59 0,00
Donner & Reuschel AG (D) JPY 18.696.881,00 % 100,000 143.322,08 0,27
Donner & Reuschel AG (D) NZD 1.025,28 % 100,000 619,06 0,00
Donner & Reuschel AG (D) USD 1.326.678,77 % 100,000 1.170.943,31 2,23
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 96.248,89 0,18
Dividendenansprüche EUR 4.098,85 4.098,85 0,01
Quellensteueransprüche EUR 92.150,04 92.150,04 0,18
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -1.020.794,09 -1,94
Verwaltungsvergütung EUR -102.493,26 -102.493,26 -0,19
Performance Fee EUR -690.992,61 -690.992,61 -1,31
Verwahrstellenvergütung EUR -48.032,53 -48.032,53 -0,09
Anlageberatungsvergütung EUR -170.725,69 -170.725,69 -0,32
Prüfungskosten EUR -7.800,00 -7.800,00 -0,01
Veröffentlichungskosten EUR -750,00 -750,00 0,00
Fondsvermögen EUR 52.592.347,85 100,00 1)
D&J Alpha UI Anteilklasse R
Anteilwert EUR 107,11
Ausgabepreis EUR 112,47
Rücknahmepreis EUR 107,11
Anzahl Anteile STK 437.766
D&J Alpha UI Anteilklasse I
Anteilwert EUR 115,24
Ausgabepreis EUR 121,00
Rücknahmepreis EUR 115,24
Anzahl Anteile STK 49.509

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.12.2021
CAD (CAD) 1,4487000 = 1 EUR (EUR)
CHF (CHF) 1,0351000 = 1 EUR (EUR)
DKK (DKK) 7,4362000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,8393000 = 1 EUR (EUR)
HKD (HKD) 8,8376000 = 1 EUR (EUR)
JPY (JPY) 130,4536000 = 1 EUR (EUR)
NOK (NOK) 9,9771000 = 1 EUR (EUR)
NZD (NZD) 1,6562000 = 1 EUR (EUR)
SEK (SEK) 10,2495000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,1330000 = 1 EUR (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
AEGON N.V. Aandelen op naam(demat.)EO-,12 NL0000303709 STK 0 85.000
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/​8 DL-,000025 US01609W1027 STK 0 1.000
Centerra Gold Inc. Registered Shares o.N. CA1520061021 STK 0 16.000
Cerner Corp. Registered Shares DL -,01 US1567821046 STK 0 6.400
CRH PLC Registered Shares EO -,32 IE0001827041 STK 6.000 6.000
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 STK 0 3.926
Evonik Industries AG Namens-Aktien o.N. DE000EVNK013 STK 0 12.000
Korian S.A. Actions Port. EO 5 FR0010386334 STK 0 7.852
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 STK 0 4.000
Ono Pharmaceutical Co. Ltd. Registered Shares o.N. JP3197600004 STK 0 18.000
Ping An Insurance(Grp)Co.China Registered Shares H YC 1 CNE1000003X6 STK 35.000 35.000
Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 NL0013654783 STK 0 2.500
SES-imagotag S.A. Actions Nominatives EO 2 FR0010282822 STK 0 4.000
Shell PLC Reg. Shares Class A EO -,07 GB00B03MLX29 STK 0 20.000
Sif Holding N.V. Registered Shares EO -,20 NL0011660485 STK 8.800 18.000
Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 KYG875721634 STK 0 7.400
UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.N. FI0009005987 STK 0 7.000
Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 FR0000124141 STK 0 10.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Andere Wertpapiere
Pan American Silver Corp. Reg.Contingent Value Rights CA6979001329_​ALT STK 30.000 30.000
Pan American Silver Corp. Reg.Contingent Value Rights CA6979001329_​ALT STK -30.000 0
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
Alger – Alger Small Cap Focus Reg. Shares I USD Cap. o.N. LU1339879915 ANT 0 16.600
iShs Core MSCI EM IMI U.ETF Registered Shares o.N. IE00BKM4GZ66 ANT 0 7.500
Lyx.Japan(Topix)(DR)UCITS ETF Act.Port.Daily Hdgd EUR o.N. FR0011475078 ANT 1.600 3.200
ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile AA EUR o.N. CH0047533523 ANT 0 780
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin:
USD/​EUR EUR 3.289
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin:
USD/​EUR EUR 3.371

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

Jahresbericht
D&J Alpha UI Anteilklasse R

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 62.124,73 0,14
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 234.046,32 0,53
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 127,96 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 128.980,03 0,29
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -9.324,62 -0,02
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -25.836,22 -0,06
11. Sonstige Erträge EUR 860.389,35 1,97
– davon Umsatzsteuerrückerstattungen aus Vorjahren EUR 844.820,48
Summe der Erträge EUR 1.250.507,56 2,85
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -117,32 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -1.327.822,48 -3,04
– Verwaltungsvergütung EUR -717.561,95
– Beratungsvergütung EUR -610.260,53
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -45.752,02 -0,10
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -9.570,62 -0,02
5. Sonstige Aufwendungen EUR -35.860,70 -0,08
– Depotgebühren EUR 0,00
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -26.510,40
– Sonstige Kosten EUR -9.350,29
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -8.597,62
Summe der Aufwendungen EUR -1.419.123,14 -3,24
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -168.615,58 -0,39
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 895.981,80 2,05
2. Realisierte Verluste EUR -726.618,14 -1,66
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 169.363,67 0,39
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 748,09 0,00
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 4.540.570,35 10,37
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 928.983,17 2,12
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 5.469.553,52 12,49
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 5.470.301,61 12,49

Entwicklung des Sondervermögens

2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 40.331.692,82
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 1.062.145,61
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 2.666.330,85
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -1.604.185,24
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 22.911,75
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 5.470.301,61
davon nicht realisierte Gewinne EUR 4.540.570,35
davon nicht realisierte Verluste EUR 928.983,17
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 46.887.051,79

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 748,09 0,00
2. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr EUR 0,00 0,00
II. Wiederanlage EUR 748,09 0,00

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018 Stück 457.983 EUR 35.557.007,41 EUR 77,64
2019 Stück 420.727 EUR 37.568.088,40 EUR 89,29
2020 Stück 427.588 EUR 40.331.692,82 EUR 94,32
2021 Stück 437.766 EUR 46.887.051,79 EUR 107,11

Jahresbericht
D&J Alpha UI Anteilklasse I

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 7.520,84 0,15
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 28.342,08 0,57
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 15,49 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 15.614,74 0,32
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -1.128,48 -0,02
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -3.128,78 -0,06
11. Sonstige Erträge EUR 122.517,91 2,47
– davon Umsatzsteuerrückerstattungen aus Vorjahren EUR 120.630,93
Summe der Erträge EUR 169.753,79 3,43
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -14,64 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -139.503,79 -2,82
– Verwaltungsvergütung EUR -93.938,01
– Beratungsvergütung EUR -45.565,78
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -5.682,29 -0,12
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -1.099,15 -0,02
5. Sonstige Aufwendungen EUR -543,30 -0,01
– Depotgebühren EUR 0,00
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 616,23
– Sonstige Kosten EUR -1.159,53
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -1.066,63
Summe der Aufwendungen EUR -146.843,17 -2,97
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 22.910,62 0,46
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 108.659,29 2,19
2. Realisierte Verluste EUR -87.951,64 -1,78
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 20.707,65 0,41
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 43.618,27 0,87
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 531.338,46 10,73
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 149.480,48 3,02
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 680.818,94 13,75
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 724.437,21 14,62

Entwicklung des Sondervermögens

2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 5.022.459,41
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR -40.967,91
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -40.967,91
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -632,66
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 724.437,21
davon nicht realisierte Gewinne EUR 531.338,46
davon nicht realisierte Verluste EUR 149.480,48
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 5.705.296,06

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 43.618,27 0,87
2. Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 0,00 0,00
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr EUR 0,00 0,00
II. Wiederanlage EUR 43.618,27 0,87

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018 Stück 63.823 EUR 5.235.411,03 EUR 82,03
2019 Stück 52.147 EUR 4.948.720,58 EUR 94,90
2020 Stück 49.886 EUR 5.022.459,41 EUR 100,68
2021 Stück 49.509 EUR 5.705.296,06 EUR 115,24

Jahresbericht
D&J Alpha UI

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2021 bis 31.12.2021

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 69.645,57
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 262.388,40
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 143,45
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 144.594,77
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -10.453,09
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -28.965,00
11. Sonstige Erträge EUR 982.907,26
Summe der Erträge EUR 1.420.261,35
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -131,96
2. Verwaltungsvergütung EUR -1.467.326,27
– Verwaltungsvergütung EUR -811.499,96
– Beratungsvergütung EUR -655.826,31
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -51.434,31
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -10.669,77
5. Sonstige Aufwendungen EUR -36.404,00
– Depotgebühren EUR 0,00
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -25.894,18
– Sonstige Kosten EUR -10.509,82
Summe der Aufwendungen EUR -1.565.966,31
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -145.704,96
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 1.004.641,09
2. Realisierte Verluste EUR -814.569,77
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 190.071,32
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 44.366,36
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 5.071.908,81
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 1.078.463,65
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 6.150.372,46
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 6.194.738,82

Entwicklung des Sondervermögens

2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 45.354.152,23
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 1.021.177,70
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 2.666.330,85
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -1.645.153,15
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 22.279,10
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 6.194.738,82
davon nicht realisierte Gewinne EUR 5.071.908,81
davon nicht realisierte Verluste EUR 1.078.463,65
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 52.592.347,85

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit
(Angabe in %)
Verwaltungsvergütung bis zu 0,40% p.a., derzeit
(Angabe in % p.a.)
Ertragsverwendung Währung
D&J Alpha UI Anteilklasse R keine 5,00 0,325 Thesaurierer EUR
D&J Alpha UI Anteilklasse I 1.000.000 5,00 0,325 Thesaurierer EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00

 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,58
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 25.02.2009 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.

Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 1,56 %
größter potenzieller Risikobetrag 4,84 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,53 %

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

Bloomberg Commodity Index (Bloomberg: BCOM INDEX) 5,00 %
MSCI EAFE EUR (Bloomberg: MSEREAFE INDEX) 70,00 %
MSCI North America (EUR) (FactSet: 990200) 15,00 %
REXP Overall (Bloomberg: REXP INDEX) 10,00 %

Sonstige Angaben

D&J Alpha UI Anteilklasse R

Anteilwert EUR 107,11
Ausgabepreis EUR 112,47
Rücknahmepreis EUR 107,11
Anzahl Anteile STK 437.766

D&J Alpha UI Anteilklasse I

Anteilwert EUR 115,24
Ausgabepreis EUR 121,00
Rücknahmepreis EUR 115,24
Anzahl Anteile STK 49.509

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

D&J Alpha UI Anteilklasse R

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 2,65 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 1,38 %

D&J Alpha UI Anteilklasse I

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 2,09 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 1,47 %

 

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz
p.a. in %
KVG – eigene Investmentanteile
Aquantum Active Range Inhaber-Anteile Seed (S) DE000A2QSF49 0,150
CHOM CAP.PURE Sus.Sm.Cap Eu.UI Inhaber-Anteile AK I DE000A2JF7P0 1,300
CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile AK I DE000A1JCWS9 1,125
Earth Exploration Fund UI Inhaber-Anteile EUR I DE000A1C2XE1 1,100
Earth Sustainable Resources Fd Inhaber-Anteile EUR I DE000A2PMW37 1,200
f3x euroflex Inhaber-Anteile AK I DE000A2H7NR7 1,160
The Digital Leaders Fund Inhaber-Anteile I DE000A2PB6M5 0,900
Gruppeneigene Investmentanteile
TAMAC Qilin-China Champions. Actions Nom. J Dis. USD o.N. LU1814257413 1,150
Gruppenfremde Investmentanteile
Atlantis Intl Umb.-Japan Opp. Registered Shares EUR o.N. IE00B5TB9J06 1,500
DJE Concept Inhaber-Anteile I o.N. LU0124662932 0,600
Eurizon Fd – Bond Aggreg. RMB Act. Nom. Z EUR Acc. oN LU1529955392 0,400
Fidecum-avant-garde Stock Fd Inhaber-Anteile C o.N. LU0187937684 1,000
Fidecum-Contrarian Val.Eurol. Inhaber-Anteile C o.N. LU0370217688 0,800
iShs IV-iShs MSCI India UC.ETF Registered Shares o.N. IE00BZCQB185 0,650
MEDICAL – MEDICAL BioHealth Inh.-Ant. S o.N. LU0295354772 0,860
nova Steady HealthCare Inhaber-Anteile I DE000A1145H4 1,250
OAKS EM.U.-OAKS Em.a.Fr.Opp.Fd Reg.Shares A EUR o.N. IE00B95L3899 1,500
Scherrer Mid Caps DACH Fund Inhaber-Anteile EUR-I o.N. LI0357386783 0,900
Schroder ISF-Taiwanese Equity Namensanteile C Acc. USD o.N. LU0270815920 1,000
SQUAD-European Convictions Actions au Porteur A o.N. LU1105406398 1,500
Warburg Global Disruptive Equ. Inhaber-Anteile E EUR o.N. DE000A2H89J5 0,500
Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile
Focus Nordic Cities Inhaber-Anteile A DE000A0MY559 0,600
Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Gruppenfremde Investmentanteile
Alger – Alger Small Cap Focus Reg. Shares I USD Cap. o.N. LU1339879915 0,850
iShs Core MSCI EM IMI U.ETF Registered Shares o.N. IE00BKM4GZ66 0,180
Lyx.Japan(Topix)(DR)UCITS ETF Act.Port.Daily Hdgd EUR o.N. FR0011475078 0,450
ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile AA EUR o.N. CH0047533523 0,300

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

D&J Alpha UI Anteilklasse R

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 860.389,35
– davon Umsatzsteuerrückerstattungen aus Vorjahren EUR 844.820,48
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

D&J Alpha UI Anteilklasse I

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 122.517,91
– davon Umsatzsteuerrückerstattungen aus Vorjahren EUR 120.630,93
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 1.159,53
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR 1.066,63

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 13.159,38

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

zusätzliche Informationen

prozentualer Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände 0 %

Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem. § 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB

Im Berichtszeitraum hat es keine Änderungen im Liquiditätsmanagement gegeben.

Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB

 

Gegenstand des Risikomanagementsystems der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind Risiken, die bei der Verwaltung von Investmentvermögen auftreten. Hierzu zählen insbesondere Adressenausfall-, Zinsänderungs-, Währungs-, sonstige Marktpreis-, Liquiditäts- und operationelle Risiken. Die Konzentration wesentlicher Risiken wird unter Anwendung von Limitsystemen begrenzt. Auf Investmentvermögensebene werden monatlich geeignete Stresstests durchgeführt. Hiermit werden mögliche außergewöhnlich große Wertverluste im Investmentvermögen ermittelt. Die identifizierten Risiken und deren Einschätzung werden periodisch an die relevanten Entscheidungsträger kommuniziert. Zur IT-technischen Unterstützung kommen im Risikomanagementprozess die Systeme XENTIS und RiskMetrics zum Einsatz. Das Risikoprofil des Investmentvermögens stellt sich zum Berichtsstichtag wie folgt dar. Bei der Berechnung des Risikoprofils des Investmentvermögen findet keine Durchschau durch Zielinvestmentvermögen statt.

Marktpreisrisiken:

Verhältnis zwischen dem Risiko nach Brutto-Methode und dem Nettoinventarwert (Brutto-Hebel): 0,96
potentielle Wertveränderung des Investmentvermögens bei der Veränderung des Aktienpreises um 1 Basispunkt (Net Equity Delta): 163.341,64 EUR
potentielle Wertveränderung des Investmentvermögens bei der Veränderung des Zinssatzes um 1 Basispunkt (Net DV01): 0,00 EUR
potentielle Wertveränderung des Investmentvermögens bei der Veränderung des Credit Spreads um 1 Basispunkt (Net CS01): 0,00 EUR

Währungsrisiken:

Aufteilung des Investmentvermögens nach Währungsexposure in Basiswährung des Investmentvermögens:

CAD 3.896.745,61
CHF 1.164.085,98
DKK 403.563,34
EUR 40.074.678,42
GBP 45,55
HKD 227.345,37
JPY 405.541,37
NOK 646.858,61
NZD 619,06
SEK 207,23
USD 5.772.657,31

Kontrahentenrisiko:

Zum Berichtsstichtag bestand kein Kontrahentenrisiko durch OTC-Derivate.

Liquiditätsrisiken:

Anteil des Portfolios, der voraussichtlich innerhalb folgender Zeitspannen liquidiert werden kann (Angaben in % des NAV des AIF zum Berichtsstichtag):

1 Tag oder weniger 7,17
2-7 Tage 87,45
8-30 Tage 1,94
31-90 Tage 0,18
91-180 Tage 3,25
181-365 Tage 0,01
mehr als 365 Tage 0,00

Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs. 2 Nr. 1 KAGB

Es gab keine Änderungen des max. Umfang des Leverage nach Bruttomethode und nach Commitmentmethode.

Leverage-Umfang nach Bruttomethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß 3,00
tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode 0,99
Leverage-Umfang nach Commitmentmethode bezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß 3,00
tatsächlicher Leverage-Umfang nach Commitmentmethode 0,98

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 03. Januar 2022

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens D&J Alpha UI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbHt zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen

unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das

Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 10. Juni 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer

Bildnachweis:

Tumisu (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Freitag, 01.07.2022

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