Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 28.02.2022 Deka Euro Corporates 0-3 Liquid UCITS ETF DE000ETFL532

Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 28.02.2022 Deka Euro Corporates 0-3 Liquid UCITS ETF DE000ETFL532

Veröffentlicht

Dienstag, 28.06.2022
von Red. MJ

Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 28.02.2022

Deka Euro Corporates 0-3 Liquid UCITS ETF

ISIN
DE000ETFL532

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht

Der Deka Euro Corporates 0-3 Liquid UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (ExchangeTraded Fund, ETF).

Die Auswahl der für den Fonds vorgesehenen Vermögensgegenstände ist darauf gerichtet, unter Wahrung einer angemessenen Risikomischung den Solactive Euro Corporates 0-3 Year Liquid EUR (Preisindex) nachzubilden. Der Index besteht aus Unternehmensanleihen von Emittenten mit Sitz in einem Euroland, der Schweiz, Großbritannien, Schweden, Norwegen oder Dänemark mit einer Restlaufzeit zwischen 3 Monaten und 3 Jahren. Es wird nur in Anleihen mit Investmentgrade Rating investiert. Das Fondsmanagement strebt dabei als Anlageziel die Erzielung einer Wertentwicklung an, welche die des zugrunde liegenden Index widerspiegelt. Zu diesem Zweck wird eine exakte Nachbildung des Index angestrebt.

Grundlage hierfür ist, dass die Entscheidungen über den Erwerb oder die Veräußerung von Vermögensgegenständen sowie über deren Gewichtung im Fonds von dem zugrunde liegenden Index abhängig sind (passives Management).

Die Erträge werden nach Verrechnung mit den Aufwendungen üblicherweise ausgeschüttet.

Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus Transaktionen mit Anleihen, die aufgrund von Indexveränderungen und der Rücknahme von Anteilscheinen durchgeführt wurden.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Adressenausfallrisiken

Für das Investmentvermögen bestanden Ausfallrisiken der Emittenten der im Fonds enthaltenen Schuldverschreibungen. Da die Zusammensetzung des Investmentvermögens darauf abzielt, den zugrunde liegenden Index möglichst genau abzubilden, entsprach das Emittentenrisiko im Berichtszeitraum auch weitestgehend dem des Index. Die geringen Abweichungen in dem Emittentenrisikoexposure zwischen Investmentvermögen und Index im Berichtszeitraum waren u.a. durch den Kassenbestand zu erklären. Im Berichtszeitraum entstand dem Investmentvermögen kein Verlust durch einen Adressenausfall.

Wichtige Kennzahlen
Deka Euro Corporates 0-3 Liquid UCITS ETF

1 Jahr 3 Jahre p.a. seit Auflegung p.a.
Performance * -1,0% -0,5%
Gesamtkostenquote 0,15%
ISIN DE000ETFL532

Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Währungsrisiken

Da die Fondswährung auf Euro lautet und das Investmentvermögen im Berichtszeitraum gemäß den Indexvorgaben ausschließlich in Euro-Wertpapiere investiert war, bestand für den Anleger aus der Eurozone kein Währungsrisiko.

Sonstige Marktpreisrisiken

Das Investmentvermögen unterlag im Berichtszeitraum dem Marktpreisrisiko der im Investmentvermögen gehaltenen Schuldverschreibungen. Deren Kursentwicklung wird u.a. durch das Marktzinsniveau sowie die Markteinschätzung zur Emittentenbonität beeinflusst. Da die Zusammensetzung des Investmentvermögens darauf abzielt, den zugrunde liegenden Index möglichst genau abzubilden, entsprach das Marktpreisrisiko im Berichtszeitraum auch weitestgehend dem des Solactive Euro Corporates 0-3 Year Liquid EUR (Preisindex). Die geringen Abweichungen in dem Marktpreisexposure zwischen Investmentvermögen und Index im Berichtszeitraum waren u.a. durch den Kassenbestand zu erklären. Die modifizierte Duration des Investmentvermögens betrug zum Stichtag 1,55 Prozent.

Operationelle Risiken

Das Management von operationellen Risiken für das Investmentvermögen erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Deka Investment GmbH ist methodisch und prozessual in das in der Deka-Gruppe implementierte System zum Management und Controlling operationeller Risiken eingebunden. In diesem Rahmen werden regelmäßig die operationellen Risiken der für das Investmentvermögen relevanten Prozesse identifiziert, bewertet und überwacht. Instrumente hierfür sind u.a. das dezentrale Self Assessment, Szenarioanalysen sowie eine konzernweite Schadensfalldatenbank. Außerdem werden wesentliche Auslagerungen, insbesondere die konzernexterne Auslagerung der Fondsbuchhaltung an die BNP PARIBAS Securities Services S. C. A. – Zweigniederlassung Frankfurt am Main, im Rahmen eines Auslagerungscontrollings überwacht. Im Berichtszeitraum entstand dem Investmentvermögen kein Schaden aus operationellen Risiken.

Liquiditätsrisiken

Aufgrund der passiven Abbildung eines Index, dessen Regelwerk liquiditätsrelevante Anforderungen an die Indexkonstituenten (u.a. Mindestemissionsvolumen) stellt sowie die Investition in Wertpapiere gemäß § 193 KAGB, wird das Liquiditätsrisiko grundsätzlich als gering eingestuft.

Im Berichtszeitraum wurden folgende Indexveränderungen vom Indexanbieter bekannt gegeben, welche im Fonds direkt nachvollzogen wurden:

Zu- oder Abgang ISIN Wertpapiername
Löschung FR0013358116 0.200000 % HSBC Continental Europe S.A. EO-Medium-Term Notes 2018(21) 20210903
Löschung XS1896661870 0.250000 % Diageo Finance PLC EO-Med.-Term Notes 2018(21/​21) 2021 1021
Löschung XS1518704900 0.250000 % Linde Finance B.V EO-Medium-Term Notes 2017(22) 202201 17
Löschung DK0009525917 0.250000 % Nykredit Realkredit A/​S EO-Medium-Term Notes 2019(23) 202301 19
Löschung FR0013257615 0.375000 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-Med.Term Notes 2017(17/​22) 20220525
Löschung FR0013216900 0.424000 % Danone S.A. EO-Med.-Term Notes 2016(16/​22) 20221 102
Löschung FR0013201597 0.500000 % RCI Banque S.A. EO-Med.-Term Notes 2016(16/​23) 20230914
Löschung XS1840614900 0.625000 % Bayer Capital Corp. B.V. EO-Notes 2018(18/​22) 20221214
Löschung XS1637093508 0.625000 % Compass Group Fin. Netherl. BV EO-Medium-Term Nts 2017(17/​24) 20240702
Löschung XS1689739347 0.625000 % Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA EO-Medium-Term Notes 2017(22) 20220926
Löschung XS1788515861 0.625000 % NatWest Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2018(22) 20220301
Löschung XS1613121422 0.750000 % ABB Finance B.V EO-Medium-T. Notes 2017(17/​24) 20240515
Löschung XS2194282948 0.750000 % Infineon Technologies AG Medium Term Notes v.20(20/​23) 20230623
Löschung BE0002272418 0.750000 % KBC Groep N.V EO-Medium-Term Notes 2017(22) 20220228
Löschung FR0013257623 0.750000 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-Med.Term Notes 2017(17/​24) 20240525
Löschung FR0013241536 0.750000 % Orange S.A. EO-Med.-Term Notes 2017(17/​23) 20230910
Löschung XS1699951767 0.750000 % INTESA SANP.17/​22 MTN
Löschung XS1203854960 0.875000 % B.A.T. Intl Finance PLC EO-Med.-Term Notes 2015(23/​23) 20231012
Löschung XS1527758145 1.000000 % Iberdrola Finanzas S.A. EO-Med.-Term Notes 2016(23/​24) 20240306
Löschung FR0013179553 1.000000 % JCDecaux S.A. EO-Bonds 2016(16/​23) 20230531
Löschung FR0012674661 1.000000 % Klépierre S.A. EO-Med.-Term Notes 2015(15/​23) 20230416
Löschung XS1517174626 1.000000 % Lloyds Banking Group PLC EO-Medium-Term Notes 2016(23) 20231108
Löschung XS1377681272 1.125000 % British Telecommunications PLC EO-Med.-Term Notes 2016(16/​23) 20230309
Löschung XS1471646965 1.125000 % EDP Finance B.V EO-Medium-Term Notes 2016(24) 20240211
Löschung XS1951313680 1.125000 % Imperial Brands Finance PLC EO-Medium-Term Nts 2019(19/​23) 20230813
Löschung XS1197351577 1.125000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2015(22) 20220303
Löschung XS2003442436 1.250000 % AIB Group PLC EO-Medium-Term Notes 2019(24) 20240527
Löschung DE000DB7XJB9 1.250000 % Deutsche Bank AG Med.Term Nts.v.2014(2021) 20210907
Löschung XS1292484323 1.250000 % Shell International Finance BV EO-Medium-Term Notes 2015(22) 20220314
Löschung XS1872038218 1.375000 % Bank of Ireland Group PLC EO-Medium-Term Notes 2018(23) 20230828
Löschung XS1115479559 1.375000 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) EO-Medium-Term Notes 2014(22) 20220130
Löschung XS1896851224 1.375000 % Tesco Corp. Treas. Serv. PLC EO-Medium-Term Notes 18(23/​23) 20231023
Löschung XS1909057215 1.500000 % Logicor Financing S.à.r.l. EO-Medium-Term Nts 2018(18/​22) 20221 1 13
Löschung FR0012939841 1.500000 % Schneider Electric SE EO-Med.-Term Notes 2015(15/​23) 20230907
Löschung XS1109741246 1.500000 % Sky Ltd. EO-Medium-Term Notes 2014(21) 20210914
Löschung XS1077631635 1.625000 % Standard Chartered PLC EO-Medium-Term Notes 2014(21) 20210612
Löschung XS1086835979 1.750000 % Carrefour S.A. EO-Med.-Term Notes 2014(14/​22) 20220714
Löschung XS1084563615 1.750000 % Robert Bosch GmbH MTN v.2014(2014/​2024) 20240707
Löschung XS1372838679 1.750000 % Vodafone Group PLC EO-Med.-Term Notes 2016(23) 20230824
Löschung XS1040506112 2.177000 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2014(21) 20210927
Löschung XS1387174375 2.250000 % HeidelbergCement AG Medium Term Notes v.16(22/​23) 20230329
Löschung XS0854746343 2.625000 % Carlsberg Breweries A/​S EO-Medium-Term Notes 2012(22) 20221 1 14
Löschung XS1111324700 2.625000 % EDP Finance B.V EO-Medium-Term Notes 2014(22) 20220117
Löschung FR0011318658 2.750000 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2012(23) 20230309
Löschung XS0909369489 3.125000 % CRH Finance DAC EO-Medium-Term Notes 2013(23) 20230402
Löschung XS0951155869 3.125000 % Vier Gas Transport GmbH Med.Term.Notes v.2013(2023) 20230709
Löschung XS0972530561 3.375000 % ASML Holding N.V. EO-Notes 2013(23) 20230918
Löschung DE000A1G0RU9 3.500000 % Allianz Finance II B.V EO-Medium-Term Notes 2012(22) 20220213
Löschung XS0760364116 3.625000 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. EO-Medium-Term Notes 2012(22) 20220327
Löschung XS0975256685 3.625000 % Repsol Intl Finance B.V EO-Medium-Term Notes 2013(21) 2021 1006
Löschung FR0011193515 4.500000 % Bouygues S.A. EO-Obl. 2012(22) 20220208
Löschung XS0748187902 4.500000 % ING Bank N.V. EO-Medium-Term Nts 2012(22) 20220220
Löschung XS0479869744 4.650000 % Vodafone Group PLC EO-Medium-Term Notes 2010(22) 202201 19
Löschung XS0271758301 4.875000 % Holding dInfrastr. de Transp. EO-Notes 2006(21) 20211026
Löschung XS0412842857 6.500000 % E.ON INTL FIN. 09/​21 MTN
Neuaufnahme FR0013432770 0.125000 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Preferred Med.-T.Nts 19(24) 20240204
Neuaufnahme XS2241090088 0.125000 % Repsol Intl Finance B.V EO-Medium-Term Nts 2020(20/​24) 20241004
Neuaufnahme XS2397239000 0.250000 % Heimstaden Bostad Treasury B.V EO-Medium-Term Nts 2021(21/​24) 20241012
Neuaufnahme XS2058729653 0.375000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) 20241001
Neuaufnahme XS2199265617 0.375000 % Bayer AG EO-Anleihe v.20(20/​24) 20240705
Neuaufnahme DE000A185QA5 0.375000 % Evonik Industries AG Medium Term Notes v.16(16/​24) 20240906
Neuaufnahme XS2170384130 0.500000 % Shell International Finance BV EO-Medium-Term Notes 2020(24) 20240510
Neuaufnahme FR0013429073 0.625000 % BPCE S.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) 20240925
Neuaufnahme XS1493320656 0.625000 % Cadent Finance PLC EO-Med.-Term Nts 2016(16/​24) 5 20240921
Neuaufnahme XS1637093508 0.625000 % Compass Group Fin. Netherl. BV EO-Medium-Term Nts 2017(17/​24) 20240702
Neuaufnahme XS1788515861 0.625000 % NatWest Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2018(22) 20220301
Neuaufnahme FR0013216918 0.709000 % Danone S.A. EO-Med.-Term Notes 2016(16/​24) 20241102
Neuaufnahme XS1613121422 0.750000 % ABB Finance B.V EO-Medium-T. Notes 2017(17/​24) 20240515
Neuaufnahme XS1411404855 0.750000 % AstraZeneca PLC EO-Medium-Term Nts 2016(16/​24) 20240511
Neuaufnahme XS2027364244 0.750000 % Logicor Financing S.à.r.l. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​24) 20240714
Neuaufnahme FR0013257623 0.750000 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-Med.Term Notes 2017(17/​24) 20240525
Neuaufnahme FR0013506508 0.750000 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-Medium-Term Notes 20(20/​25) 20250406
Neuaufnahme XS1685798370 0.875000 % Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. EO-Notes 2017(17/​24) 20240918
Neuaufnahme XS1190624111 0.875000 % Equinor ASA EO-Medium-Term Nts 2015(15/​23) 20230216
Neuaufnahme XS1956028168 0.875000 % Fortum Oyj EO-Medium-Term Nts 2019(19/​23) 20230226
Neuaufnahme XS1485597329 0.875000 % HSBC Holdings PLC EO-Medium-Term Notes 2016(24) 20240905
Neuaufnahme XS1195056079 0.875000 % Roche Finance Europe B.V. EO-Med.-Term Notes 2015(15/​25) 20250224
Neuaufnahme FR0013282571 0.875000 % Vivendi SE EO-Med.-Term Notes 2017(17/​24) 20240917
Neuaufnahme FR0013234689 0.972000 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) EO-Medium-Term Notes 2017(24) 20240730
Neuaufnahme XS1720922175 1.000000 % British Telecommunications PLC EO-Med.-Term Notes 2017(17/​24) 20241120
Neuaufnahme XS1575444622 1.000000 % Iberdrola Finanzas S.A. EO-Med.-Term Notes 2017(24/​25) 20250306
Neuaufnahme XS2022425297 1.000000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Pref.Med.-Term Nts 2019(24) 20240703
Neuaufnahme FR0012674661 1.000000 % Klépierre S.A. EO-Med.-Term Notes 2015(15/​23) 20230416
Neuaufnahme XS2002491517 1.000000 % NatWest Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2019(24) 20240527
Neuaufnahme XS1471646965 1.125000 % EDP Finance B.V EO-Medium-Term Notes 2016(24) 20240211
Neuaufnahme BE0002631126 1.125000 % KBC Groep N.V EO-Medium-Term Notes 2019(24) 20240124
Neuaufnahme FR0013396512 1.125000 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​24) 20240714
Neuaufnahme FR0013506524 1.125000 % Pernod-Ricard S.A. EO-Bonds 2020(20/​25) 20250406
Neuaufnahme XS2003442436 1.250000 % AIB Group PLC EO-Medium-Term Notes 2019(24) 20240527
Neuaufnahme XS1652512457 1.375000 % DS Smith PLC EO-Medium-Term Nts 2017(17/​24) 20240725
Neuaufnahme FR0013504644 1.375000 % Engie S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​25) 20250326
Neuaufnahme XS1147605791 1.375000 % GlaxoSmithKline Cap. PLC EO-Medium-Term Notes 2014(24) 20241201
Neuaufnahme XS1896851224 1.375000 % Tesco Corp. Treas. Serv. PLC EO-Medium-Term Notes 18(23/​23) 20231023
Neuaufnahme XS2206380573 1.500000 % AMCO – Asset Management Co.SpA EO-Medium-Term Nts 2020(23) 20230716
Neuaufnahme XS1529515584 1.500000 % HeidelbergCement AG Medium Term Notes v.16(16/​25) 20250206
Neuaufnahme XS1084563615 1.750000 % Robert Bosch GmbH MTN v.2014(2014/​2024) 20240707
Neuaufnahme XS1372838679 1.750000 % Vodafone Group PLC EO-Med.-Term Notes 2016(23) 20230824
Neuaufnahme XS1141969912 1.875000 % Sky Ltd. EO-Medium-Term Notes 2014(23) 20231123
Neuaufnahme XS2135797202 1.876000 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Nts 2020(24) 20240406
Neuaufnahme FR0013393774 2.000000 % RCI Banque S.A. EO-Med.-Term Nts 2019(24/​24) 20240710
Neuaufnahme XS2153593103 2.375000 % B.A.T. Netherlands Finance BV EO-Medium-Term Nts 2020(20/​24) 20241006
Neuaufnahme DE000DB5DCS4 2.375000 % Deutsche Bank AG Med.Term Nts.v.2013(2023) 202301 10
Neuaufnahme XS1071713470 2.500000 % Carlsberg Breweries A/​S EO-Medium-Term Nts 2014(24/​24) 20240527
Neuaufnahme XS1382368113 2.500000 % NatWest Group PLC EO-Medium-Term Notes 2016(23) 20230321
Neuaufnahme XS1111324700 2.625000 % EDP Finance B.V EO-Medium-Term Notes 2014(22) 20220117
Neuaufnahme FR0011318658 2.750000 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2012(23) 20230309
Neuaufnahme XS0982019126 3.000000 % E.ON Intl Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2013(24) 20240116
Neuaufnahme FR0000476087 4.375000 % La Poste EO-Medium-Term Notes 2003(23) 20230625
Neuaufnahme FR0010800540 4.625000 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2009(24) 20240910
Neuaufnahme XS0479869744 4.650000 % Vodafone Group PLC EO-Medium-Term Notes 2010(22) 202201 19
Neuaufnahme XS0452314536 5.125000 % Assicurazioni Generali S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2009(24) 20240915

Zusammensetzung des Index (%)

FR0010800540 4.625000 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2009(24) 20240910 2,56
XS0304159576 4.750000 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-Medium-Term Notes 2007(22) 20220605 2,40
XS2149270477 0.750000 % UBS AG (London Branch) EO-Medium-Term Nts 2020(23/​23) 20230420 1,87
XS1485597329 0.875000 % HSBC Holdings PLC EO-Medium-Term Notes 2016(24) 20240905 1,87
XS0452187916 5.000000 % ENEL Finance Intl N.V EO-Medium-Term Notes 2009(22) 20220913 1,86
XS2079723552 0.050000 % DNB Bank ASA EO-Medium-Term Notes 2019(23) 20231 1 13 1,85
XS0452314536 5.125000 % Assicurazioni Generali S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2009(24) 20240915 1,81
XS0895249620 2.875000 % BNP Paribas S.A. EO-Medium-Term Notes 2013(23) 20230925 1,66
XS1382792197 0.625000 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2016(23) 20230402 1,63
XS1856833543 0.500000 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Medium-Term Notes 2018(22) 20221 1 15 1,63
FR0013324332 0.500000 % Sanofi S.A. EO-Medium-Term Nts 2018(18/​23) 20230320 1,63
DE000A2R9ZT1 0.250000 % Daimler Intl Finance B.V EO-Medium-Term Notes 2019(23) 20231 105 1,63
FR0010491720 5.625000 % Autoroutes du Sud de la France EO-Medium-Term Notes 2007(22) 20220703 1,49
FR0013432770 0.125000 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Preferred Med.-T.Nts 19(24) 20240204 1,44
XS1382368113 2.500000 % NatWest Group PLC EO-Medium-Term Notes 2016(23) 20230321 1,43
XS1586555861 1.125000 % Volkswagen Intl Finance N.V EO-Notes 2017(23) 20231001 1,41
FR0013234689 0.972000 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) EO-Medium-Term Notes 2017(24) 20240730 * 1,41
XS1330948818 1.375000 % Banco Santander S.A. EO-Medium-Term Notes 2015(22) 20221213 1,41
XS1948612905 0.625000 % BMW Finance N.V EO-Medium-Term Notes 2019(23) 20231005 1,40
FR0013506508 0.750000 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-Medium-Term Notes 20(20/​25) 20250406 1,40
XS2182049291 0.125000 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2020(22) 20220604 1,39
XS2056572154 0.375000 % CK Hutchison Grp Tele.Fin. SA EO-Notes 2019(23/​23) 20231016 1,39
XS2199265617 0.375000 % Bayer AG EO-Anleihe v.20(20/​24) 20240705 1,39
DE000DB5DCS4 2.375000 % Deutsche Bank AG Med.Term Nts.v.2013(2023) 202301 10 1,24
XS0874864860 3.987000 % Telefonica Emisiones S.A.U. EO-Medium-Term Notes 2013(23) 20230122 1,23
XS2206380573 1.500000 % AMCO – Asset Management Co.SpA EO-Medium-Term Nts 2020(23) 20230716 1,18
FR0013396512 1.125000 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​24) 20240714 1,18
DE000A1R0XG3 2.000000 % BASF SE MTN v.2012(2012/​2022) 20221204 1,18
XS2002491517 1.000000 % NatWest Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2019(24) 20240527 1,17
FR0013216918 0.709000 % Danone S.A. EO-Med.-Term Notes 2016(16/​24) 20241102 1,17
XS2022425297 1.000000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Pref.Med.-Term Nts 2019(24) 20240703 1,17
XS1443997223 0.250000 % Total Capital Intl S.A. EO-Medium-Term Notes 2016(23) 2023071 1 1,16
XS1492825051 0.125000 % Novartis Finance S.A. EO-Notes 2016(16/​23) Reg.S 20230919 1,16
FR0013429073 0.625000 % BPCE S.A. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) 20240925 1,16
XS2397239000 0.250000 % Heimstaden Bostad Treasury B.V EO-Medium-Term Nts 2021(21/​24) 20241012 1,14
XS1374865555 2.000000 % UniCredit S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2016(23) 20230303 1,04
XS1720922175 1.000000 % British Telecommunications PLC EO-Med.-Term Notes 2017(17/​24) 20241120 1,03
FR0000475758 5.750000 % GIE ENGIE Alliance EO-Medium-Term-Notes 2003(23) 20230623 1,00
FR0000476087 4.375000 % La Poste EO-Medium-Term Notes 2003(23) 20230625 0,98
XS0951565091 3.250000 % ENI S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2013(23) 20230709 0,97
XS1071713470 2.500000 % Carlsberg Breweries A/​S EO-Medium-Term Nts 2014(24/​24) 20240527 0,96
XS1050846507 2.375000 % Airbus Finance B.V. EO-Med.-Term Notes 2014(14/​24) 20240401 0,96
DE000A18V146 2.250000 % Vonovia Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2015(16/​23) 20231214 0,96
XS2135797202 1.876000 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Nts 2020(24) 20240406 0,95
XS1147605791 1.375000 % GlaxoSmithKline Cap. PLC EO-Medium-Term Notes 2014(24) 20241201 0,95
XS1531174388 1.875000 % Barclays PLC EO-Medium-Term Nts 2016(23) 20231207 0,95
FR0012821940 2.500000 % Capgemini SE EO-Notes 2015(15/​23) 20230630 0,95
XS1529515584 1.500000 % HeidelbergCement AG Medium Term Notes v.16(16/​25) 20250206 0,95
FR0013504644 1.375000 % Engie S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​25) 20250326 0,95
FR0013506524 1.125000 % Pernod-Ricard S.A. EO-Bonds 2020(20/​25) 20250406 0,94
XS1575444622 1.000000 % Iberdrola Finanzas S.A. EO-Med.-Term Notes 2017(24/​25) 20250306 0,94
BE0002631126 1.125000 % KBC Groep N.V EO-Medium-Term Notes 2019(24) 20240124 0,94
XS1195056079 0.875000 % Roche Finance Europe B.V EO-Med.-Term Notes 2015(15/​25) 20250224 0,94
XS1882544627 1.000000 % ING Groep N.V. EO-Med.-T.Resolut.Nts 2018(23) 20230919 0,94
XS1487315860 1.125000 % Santander UK Group Hldgs PLC EO-Medium-Term Notes 2016(23) 20230907 0,94
XS1858912915 1.000000 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-Medium-Term Notes 2018(23) 20230722 0,94
DE000A13SL26 1.125000 % SAP SE Med.Term Nts. v.2014(22/​23) 20230219 0,94
XS1752476538 0.750000 % Caixabank S.A. EO-Medium-Term Notes 2018(23) 20230417 0,93
XS1190624111 0.875000 % Equinor ASA EO-Medium-Term Nts 2015(15/​23) 20230216 0,93
XS1731105612 0.875000 % Banco de Sabadell S.A. EO-Medium-Term Notes 2017(23) 20230304 0,93
XS1956028168 0.875000 % Fortum Oyj EO-Medium-Term Nts 2019(19/​23) 20230226 0,93
XS2177575177 0.375000 % E.ON SE Medium Term Notes v.20(23/​23) 20230419 0,93
XS2170384130 0.500000 % Shell International Finance BV EO-Medium-Term Notes 2020(24) 20240510 0,93
DE000CZ40LR5 0.500000 % Commerzbank AG MTN-Anl. v.16(23) S.871 20230912 0,93
XS2051659915 0.125000 % LeasePlan Corporation N.V. EO-Medium-Term Bonds 2019(23) 20230912 0,92
XS2058729653 0.375000 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-Non-Preferred MTN 2019(24) 20241001 0,92
XS2054209320 0.452000 % Wintershall Dea Finance B.V. EO-Notes 2019(19/​23) 20230924 0,90
XS1411404855 0.750000 % AstraZeneca PLC EO-Medium-Term Nts 2016(16/​24) 20240511 0,84
XS1372838679 1.750000 % Vodafone Group PLC EO-Med.-Term Notes 2016(23) 20230824 0,84
XS1420337633 1.375000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. EO-Medium-T. Notes 2016(16/​23) 20230525 0,82
XS2153593103 2.375000 % B.A.T. Netherlands Finance BV EO-Medium-Term Nts 2020(20/​24) 20241006 0,82
XS1141969912 1.875000 % Sky Ltd. EO-Medium-Term Notes 2014(23) 20231123 0,81
XS0826531120 1.750000 % Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Notes 2012(22) 2022091 1 0,80
XS1199964575 1.125000 % Ryanair DAC EO-Medium-Term Notes 2015(23) 20230309 0,79
FR0013282571 0.875000 % Vivendi SE EO-Med.-Term Notes 2017(17/​24) 20240917 0,79
XS2109806369 0.250000 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) EO-Med.-Term Notes 2020(23/​23) 20230227 0,79
XS2027364244 0.750000 % Logicor Financing S.à.r.l. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​24) 20240714 0,79
XS2258558464 0.125000 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) EO-Med.-Term Notes 2020(23/​23) 20231 1 15 0,79
XS2241090088 0.125000 % Repsol Intl Finance B.V EO-Medium-Term Nts 2020(20/​24) 20241004 0,78
XS0982019126 3.000000 % E.ON Intl Finance B.V EO-Medium-Term Notes 2013(24) 20240116 0,78
XS0995643003 3.000000 % WPP Finance 2013 EO-Medium Term Nts 2013(13/​23) 20231 1 19 0,73
XS2178585423 2.125000 % Conti-Gummi Finance B.V EO-Med.-Term Nts 2020(23/​23) 20231 126 0,72
FR0013393774 2.000000 % RCI Banque S.A. EO-Med.-Term Nts 2019(24/​24) 20240710 0,71
XS1315101011 1.625000 % Eurogrid GmbH MTN v.2015(2023/​2023) 20231102 0,71
XS1896851224 1.375000 % Tesco Corp. Treas. Serv. PLC EO-Medium-Term Notes 18(23/​23) 20231023 0,71
XS1652512457 1.375000 % DS Smith PLC EO-Medium-Term Nts 2017(17/​24) 20240725 0,70
FR0013394681 0.892000 % Veolia Environnement S.A. EO-Med.-Term Nts 2019(19/​24) 20240113 0,70
XS1685798370 0.875000 % Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. EO-Notes 2017(17/​24) 20240918 0,70
XS1493320656 0.625000 % Cadent Finance PLC EO-Med.-Term Nts 2016(16/​24) 5 20240921 0,70
DE000A185QA5 0.375000 % Evonik Industries AG Medium Term Notes v.16(16/​24) 20240906 0,70
* Die Neuaufnahme
konnte aufgrund von
Illiquidität im Fonds
nicht nachgebildet werden.
null 0,00

Vermögensübersicht zum 28. Februar 2022

Kurswert in EUR Kurswert in EUR % des Fondsvermögens1)
I. Vermögensgegenstände 105.562.183,66 100,01
1. Anleihen 100.883.255,33 95,58
– Restlaufzeit bis 3 Jahre 96.423.248,43 91,35
– Restlaufzeit 3 bis 5 Jahre 4.460.006,90 4,23
2. Forderungen 828.861,32 0,79
3. Bankguthaben 3.850.067,01 3,65
II. Verbindlichkeiten -12.583,87 -0,01
III. Fondsvermögen 105.549.599,79 100,00

1) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.

Vermögensaufstellung zum 28. Februar 2022

ISIN
Gattungsbezeichnung
Markt
Stück
bzw.
Anteile
bzw.
Whg.
in 1.000
Bestand
28.02.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermögens
Im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
Inland
DE000A1R0XG3
2,0000 % BASF SE – Medium Term Notes 2012/​2022
EUR 1.194 434 54 % 101,670 1.213.939,80 1,15
XS2199265617
0,3750 % BayerAG-Anleihe 2020/​2024
EUR 1.400 1.400 0 % 99,756 1.396.584,00 1,32
DE000CZ40LR5
0,5000 % Commerzbank AG -Pfandbriefe 2016/​2023
EUR 955 346 42 % 100,004 955.040,11 0,90
DE000DB5DCS4
2,3750 % Deutsche Bank AG – Medium Term Notes 2013/​2023
EUR 1.300 1.300 0 % 102,155 1.328.015,00 1,26
XS2177575177
0,3750 % E.ON SE – Anleihe 2020/​2023
EUR 955 346 42 % 100,403 958.844,83 0,91
XS1315101011
1,6250 % Eurogrid GmbH – Anleihe 2015/​2023
EUR 700 200 0 % 102,138 714.967,40 0,68
XS1529515584
1,5000 % HeidelbergCement AG – Medium Term Notes 2016/​2025
EUR 955 955 0 % 101,936 973.486,89 0,92
DE000A13SL26
1,1250 % SAP SE – Anleihe 2014/​2023
EUR 955 346 42 % 100,922 963.808,92 0,91
EUR 8.504.686,95 8,06
Ausland
XS1685798370
0,8750 % Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. – Senior Notes 2017/​2024
EUR 699 699 0 % 100,910 705.358,10 0,67
XS1050846507
2,3750 % Airbus Finance B.V. – Medium Term Notes 2014/​2024
EUR 932 281 0 % 103,710 966.577,20 0,92
XS2206380573
1,5000 % AMCO – Asset Management Co.SpA – Medium Term Notes 2020/​2023
EUR 1.165 1.265 100 % 101,909 1.187.238,34 1,12
XS0452314536
5,1250 % Assicurazioni Generali S.p.A. – Medium Term Notes 2009/​2024
EUR 1.681 1.681 0 % 111,202 1.869.312,34 1,77
XS1411404855
0,7500 % AstraZeneca PLC – Medium Term Notes 2016/​2024
EUR 839 839 0 % 100,924 846.755,72 0,80
FR0010491720
5,6250 % Autoroutes du Sud de la France – Medium Term Notes 2007/​2022
EUR 1.482 550 100 % 102,034 1.512.140,92 1,43
XS2153593103
2,3750 % B.A.T. Netherlands Finance B.V. – Medium Term Notes 2020/​2024
EUR 792 792 0 % 103,412 819.019,87 0,78
XS2058729653
0,3750 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. – Medium Term Notes 2019/​2024
EUR 1.000 1.000 0 % 99,200 991.998,41 0,94
XS1731105612
0,8750 % Banco de Sabadell S.A. – Anleihe 2017/​2023
EUR 1.000 400 100 % 100,504 1.005.040,00 0,95
XS1330948818
1,3750 % Banco Santander S.A. – Medium Term Notes 2015/​2022
EUR 1.400 400 0 % 101,249 1.417.483,20 1,34
XS1531174388
1,8750 % Barclays PLC – Medium Term Notes 2016/​2023
EUR 932 281 0 % 102,701 957.177,05 0,91
XS1948612905
0,6250 % BMW Finance N.V. – Medium Term Notes 2019/​2023
EUR 1.433 520 64 % 100,853 1.445.217,76 1,37
XS0895249620
2,8750 % BNP Paribas S.A. – Medium Term Notes 2013/​2023
EUR 1.643 595 72 % 104,085 1.710.116,55 1,62
XS2135797202
1,8760 % BP Capital Markets PLC – Medium Term Notes 2020/​2024
EUR 932 1.032 100 % 102,760 957.723,20 0,91
FR0013429073
0,6250 % BPCE S.A. – Medium Term Notes 2019/​2024
EUR 1.200 1.200 0 % 99,938 1.199.256,00 1,14
FR0013432770
0,1250 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel – Medium Term Notes 2019/​2024
EUR 1.500 1.600 100 % 99,509 1.492.638,00 1,41
XS1856833543
0,5000 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel – Medium Term Notes 2018/​2022
EUR 1.700 600 0 % 100,539 1.709.163,00 1,62
XS1720922175
1,0000 % British Telecommunications PLC – Medium Term Notes 2017/​2024
EUR 1.025 1.025 0 % 100,597 1.031.119,25 0,98
XS1493320656
0,6250 % Cadent Finance PLC – Medium Term Notes 2016/​2024
EUR 699 699 0 % 100,177 700.235,83 0,66
XS1752476538
0,7500 % Caixabank S.A. – Anleihe 2018/​2023
EUR 1.000 400 100 % 100,656 1.006.560,00 0,95
FR0012821940
2,5000 % Capgemini SE – Senior Notes 2015/​2023
EUR 1.000 400 100 % 102,570 1.025.700,00 0,97
XS1071713470
2,5000 % Carlsberg BreweriesA/​S- Medium Term Notes 2014/​2024
EUR 932 1.032 100 % 103,815 967.552,07 0,92
XS2056572154
0,3750 % CK Hutchison Grp Tele.Fin. SA – Anleihe 2019/​2023
EUR 1.398 520 100 % 99,910 1.396.739,00 1,32
XS2178585423
2,1250 % Conti-Gummi Finance B.V. – Anleihe 2020/​2023
EUR 716 259 31 % 102,967 737.245,15 0,70
XS0304159576
4,7500 % Coöperatieve Rabobank U.A. – Anleihe 2007/​2022
EUR 2.436 883 107 % 101,332 2.468.447,52 2,34
DE000A2R9ZT1
0,2500 % Daimler Intl Finance B.V. -Anleihe 2019/​2023
EUR 1.672 607 74 % 100,105 1.673.755,60 1,59
FR0013216918
0,7090 % Danone S.A. – Medium Term Notes 2016/​2024
EUR 1.200 1.200 0 % 100,805 1.209.657,60 1,15
XS1382792197
0,6250 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. – Medium Term Notes 2016/​2023
EUR 1.672 607 74 % 100,566 1.681.463,52 1,59
XS2079723552
0,0500 % DNB Bank ASA – Anleihe 2019/​2023
EUR 1.864 662 100 % 99,808 1.860.421,12 1,76
XS1652512457
1,3750 % DS Smith PLC – Medium Term Notes 2017/​2024
EUR 699 699 0 % 101,190 707.318,10 0,67
XS0982019126
3,0000 % E.ON Intl Finance B.V. – Medium Term Notes 2013/​2024
EUR 764 787 23 % 105,364 804.982,49 0,76
FR0010800540
4,6250 % Electricité de France (E.D.F.) – Medium Term Notes 2009/​2024
EUR 2.400 2.450 50 % 110,183 2.644.396,80 2,51
XS0452187916
5,0000 % ENEL Finance Intl N.V. – Medium Term Notes 2009/​2022
EUR 1.867 654 123 % 102,761 1.918.547,87 1,82
FR0013504644
1,3750 % Engie S.A. – Anleihe 2020/​2025
EUR 1.000 1.000 0 % 101,876 1.018.758,00 0,97
XS0951565091
3,2500 % ENI S.p.A. – Medium Term Notes 2013/​2023
EUR 932 246 0 % 104,126 970.454,32 0,92
XS1190624111
0,8750 % EquinorASA-Medium Term Notes 2015/​2023
EUR 932 932 0 % 100,648 938.041,22 0,89
DE000A185QA5
0,3750 % Evonik Finance B.V. – Medium Term Notes 2016/​2024
EUR 716 738 22 % 100,001 716.004,30 0,68
XS2258558464
0,1250 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) – Medium Term Notes 2020/​2023
EUR 792 239 0 % 99,742 789.959,81 0,75
XS2109806369
0,2500 % FCA Bank S.p.A. (Irish Branch) – Anleihe 2020/​2023
EUR 792 210 0 % 100,250 793.978,42 0,75
XS1956028168
0,8750 % Fortum Oyj – Medium Term Notes 2019/​2023
EUR 932 1.032 100 % 100,456 936.254,11 0,89
FR0000475758
5,7500 % GIE ENGIE Alliance – Medium Term Notes 2003/​2023
EUR 955 346 42 % 107,608 1.027.656,40 0,97
XS1147605791
1,3750 % GlaxoSmithKline Capital PLC – Medium Term Notes 2014/​2024
EUR 921 921 0 % 102,732 946.158,04 0,90
XS2397239000
0,2500 % Heimstaden Bostad Treasury B.V. – Medium Term Notes 2021/​2024
EUR 1.165 1.165 0 % 98,321 1.145.434,99 1,09
XS1420337633
1,3750 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. – Medium Term Notes 2016/​2023
EUR 810 217 0 % 101,250 820.125,00 0,78
XS1485597329
0,8750 % HSBC Holdings PLC – Medium Term Notes 2016/​2024
EUR 1.864 1.864 0 % 100,571 1.874.635,80 1,78
XS1575444622
1,0000 % Iberdrola Finanzas S.A. – Medium Term Notes 2017/​2025
EUR 1.000 1.000 0 % 101,540 1.015.404,00 0,96
XS1882544627
1,0000 % ING Groep N.V. – Anleihe 2018/​2023
EUR 1.000 400 100 % 101,251 1.012.512,00 0,96
XS2022425297
1,0000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. – Medium Term Notes 2019/​2024
EUR 1.151 1.151 0 % 100,704 1.159.098,44 1,10
BE0002631126
1,1250 % KBC Groep N.V. – Medium Term Notes 2019/​2024
EUR 1.000 1.000 0 % 101,527 1.015.270,00 0,96
FR0000476087
4,3750 % La Poste – Medium Term Notes 2003/​2023
EUR 955 985 30 % 106,124 1.013.480,95 0,96
XS2051659915
0,1250 % LeasePlan Corporation N.V. – Anleihe 2019/​2023
EUR 932 280 0 % 99,584 928.119,15 0,88
XS2027364244
0,7500 % Logicor Financing S.à.r.l. – Medium Term Notes 2019/​2024
EUR 783 783 0 % 99,806 781.480,98 0,74
FR0013506508
0,7500 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE – Anleihe 2020/​2025
EUR 1.400 1.400 0 % 100,706 1.409.884,00 1,34
XS1382368113
2,5000 % NatWest Group PLC – Medium Term Notes 2016/​2023
EUR 1.398 1.498 100 % 102,439 1.432.102,81 1,36
XS2002491517
1,0000 % NatWest Markets PLC – Medium Term Notes 2019/​2024
EUR 1.151 1.151 0 % 100,957 1.162.015,07 1,10
XS0826531120
1,7500 % Nestlé Finance Intl Ltd. – Medium Term Notes 2012/​2022
EUR 812 294 35 % 101,093 820.871,91 0,78
XS1492825051
0,1250 % Novartis Finance S.A. – EO-Notes 2016/​2023
EUR 1.165 350 0 % 100,275 1.168.203,75 1,11
FR0013396512
1,1250 % Orange S.A. – Medium Term Notes 2019/​2024
EUR 1.200 1.300 100 % 101,748 1.220.976,00 1,16
FR0013506524
1,1250 % Pernod-Ricard S.A. – Bonds 2020/​2025
EUR 1.000 1.000 0 % 101,596 1.015.960,90 0,96
FR0013393774
2,0000 % RCI Banque S.A. – Medium Term Notes 2019/​2024
EUR 716 738 22 % 102,742 735.635,51 0,70
XS2241090088
0,1250 % Repsol Intl Finance B.V. – Medium Term Notes 2020/​2024
EUR 800 800 0 % 99,216 793.729,60 0,75
XS1195056079
0,8750 % Roche Finance Europe B.V. – Medium Term Notes 2015/​2025
EUR 955 955 0 % 101,390 968.272,59 0,92
XS1199964575
1,1250 % Ryanair DAC – Anleihe 2015/​2023
EUR 792 210 0 % 100,801 798.342,34 0,76
FR0013324332
0,5000 % Sanofi S.A. – Medium Term Notes 2018/​2023
EUR 1.700 600 0 % 100,437 1.707.429,00 1,62
XS1487315860
1,1250 % Santander UK Group Hldgs PLC – Anleihe 2016/​2023
EUR 932 280 0 % 101,206 943.236,19 0,89
XS2170384130
0,5000 % Shell International Finance BV – Anleihe 2020/​2024
EUR 921 921 0 % 100,303 923.791,27 0,88
XS2182049291
0,1250 % Siemens Finan.maatschappij NV – Anleihe 2020/​2022
EUR 1.400 400 0 % 100,128 1.401.792,00 1,33
XS1141969912
1,8750 % Sky Ltd. – Medium Term Notes 2014/​2023
EUR 792 792 0 % 102,926 815.172,34 0,77
XS0874864860
3,9870 % Telefonica Emisiones S.A.U. – Medium Term Notes 2013/​2023
EUR 1.200 400 200 % 103,715 1.244.575,20 1,18
XS1858912915
1,0000 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA – Medium Term Notes 2018/​2023
EUR 932 281 0 % 101,132 942.550,24 0,89
XS1896851224
1,3750 % Tesco Corp. Treas. Serv. PLC – Anleihe 2018/​2023
EUR 699 699 440 % 101,552 709.851,84 0,67
XS1443997223
0,2500 % Total Capital Intl S.A. – Medium Term Notes 2016/​2023
EUR 1.200 500 100 % 100,288 1.203.458,40 1,14
XS2149270477
0,7500 % UBS AG (London Branch) – Anleihe 2020/​2023
EUR 1.864 529 0 % 100,753 1.878.035,92 1,78
XS1374865555
2,0000 % UniCredit S.p.A. – Anleihe 2016/​2023
EUR 1.025 308 0 % 101,806 1.043.511,50 0,99
FR0013394681
0,8920 % Veolia Environnement S.A. – Medium Term Notes 2018/​2023
EUR 700 200 0 % 101,053 707.369,60 0,67
FR0013282571
0,8750 % Vivendi SE – Medium Term Notes 2017/​2024
EUR 800 800 0 % 100,658 805.264,00 0,76
XS1372838679
1,7500 % Vodafone Group PLC – Medium Term Notes 2016/​2023
EUR 820 820 815 % 102,607 841.379,04 0,80
XS1586555861
1,1250 % Volkswagen Intl Finance N.V. – Senior Notes 2017/​2023
EUR 1.400 400 0 % 101,318 1.418.454,80 1,34
DE000A18V146
2,2500 % Vonovia Finance B.V. – Medium Term Notes 2015/​2023
EUR 1.000 400 100 % 103,414 1.034.140,00 0,98
XS2054209320
0,4520 % Wintershall Dea Finance B.V. – Anleihe 2019/​2023
EUR 1.000 400 100 % 97,226 972.260,00 0,92
XS0995643003
3,0000 % WPP Finance 2013 – Medium Term Notes 2013/​2023
EUR 699 211 0 % 104,595 731.119,05 0,69
EUR 92.378.568,38 87,52
Summe Wertpapiervermögen EUR 100.883.255,33 95,58
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente EUR 3.850.067,01 3,65
und Geldmarktfonds
EUR-Guthaben bei:
Verwahrstelle EUR 3.850.067,01 % 100,000 3.850.067,01 3,65
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 828.861,32 0,79
Sonstige Forderungen EUR 396,56 396,56 0,00
Zinsansprüche EUR 828.464,76 828.464,76 0,78
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -12.583,87 -0,01
Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung EUR -12.583,87 -12.583,87 -0,01
Fondsvermögen EUR 105.549.599,79 100,001)
Anteilwert EUR 954,35
Umlaufende Anteile STK 110.598,00

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/​Marktsätze bewertet:

Alle Vermögenswerte Kurse per 28.02.2022

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.
Anteile
bzw.
Whg.in 1.000
Käufe/​ Zugänge Verkäufe/​ Abgänge Volumen in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
Inland
DE000DB7XJB9 1,2500 % Deutsche Bank AG – Medium Term Notes 2014/​2021 EUR 0 1.012
XS1387174375 2,2500 % HeidelbergCement AG – Medium Term Notes 2016/​2023 EUR 312 963
XS2194282948 0,7500 % Infineon Technologies AG – Anleihe 2020/​2023 EUR 0 500
XS1084563615 1,7500 % Robert Bosch GmbH – Medium Term Notes 2014/​2024 EUR 700 700
XS0951155869 3,1250 % Vier Gas Transport GmbH – Medium Term Notes 2013/​2023 EUR 0 440
Ausland
XS1613121422 0,7500 % ABB Finance B.V. – Medium Term Notes 2017/​2024 EUR 479 479
XS2003442436 1,2500 % AIB Group PLC – Medium Term Notes 2019/​2024 EUR 486 486
DE000A1G0RU9 3,5000 % Allianz Finance II B.V. – Medium Term Notes 2012/​2022 EUR 0 940
XS0972530561 3,3750 % ASML Holding N.V. – NTS (Notes) 2013/​2023 EUR 0 489
XS1203854960 0,8750 % B.A.T. Intl Finance PLC – Medium Term Notes 2015/​2023 EUR 100 669
XS1872038218 1,3750 % Bank of Ireland Group PLC – Medium Term Notes 2018/​2023 EUR 0 489
XS1840614900 0,6250 % Bayer Capital Corp. B.V – Guaranteed Registered Notes 2018/​2022 EUR 0 700
FR0011193515 4,5000 % Bouygues S.A. – Obligations 2012/​2022 EUR 300 800
XS1040506112 2,1770 % BP Capital Markets PLC – Anleihe 2014/​2021 EUR 0 652
XS1377681272 1,1250 % British Telecommunications PLC – Medium Term Hyp. Pfandbriefe 2016/​2023 EUR 0 716
XS0854746343 2,6250 % Carlsberg Breweries A/​S – Medium Term Notes 2012/​2022 EUR 0 441
XS1086835979 1,7500 % Carrefour S.A. – Medium Term Notes 2014/​2022 EUR 334 1.032
XS0760364116 3,6250 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. – Medium Term Notes 2012/​2022 EUR 303 839
XS1637093508 0,6250 % Compass Group Fin. Netherl. BV – Medium Term Notes 2017/​2024 EUR 479 479
XS1115479559 1,3750 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) – Medium Term Notes 2014/​2022 EUR 563 1.731
XS0909369489 3,1250 % CRH Finance DAC – Anleihe 2013/​2023 EUR 0 525
FR0013216900 0,4240 % Danone S.A. – Medium Term Notes 2016/​2022 EUR 100 800
XS1896661870 0,2500 % Diageo Finance PLC – Medium Term Notes 2018/​2021 EUR 0 536
XS0412842857 6,5000 % E.ON Intl Finance B.V – Medium Term Notes 2009/​2021 EUR 0 651
XS1471646965 1,1250 % EDP Finance B.V. – Medium Term Notes 2016/​2024 EUR 639 639
XS1111324700 2,6250 % EDP Finance B.V. – Medium Term Notes 2014/​2022 EUR 556 1.254
FR0011318658 2,7500 % Electricité de France (E.D.F.) – Medium Term Notes 2012/​2023 EUR 1.400 1.400
XS0271758301 4,8750 % Holding d’Infrastr. de Transp. – NTS (Notes) 2006/​2021 EUR 0 862
FR0013358116 0,2000 % HSBC Continental Europe S.A. – Medium Term Notes 2018/​2021 EUR 0 1.100
XS1527758145 1,0000 % Iberdrola Finanzas S.A. – Medium Term Notes 2016/​2024 EUR 200 685
XS1951313680 1,1250 % Imperial Brands Finance PLC – Anleihe 2019/​2023 EUR 0 440
XS0748187902 4,5000 % ING Bank N.V. – Medium Term Notes 2012/​2022 EUR 524 1.507
XS1699951767 0,7500 % Intesa Sanpaolo S.p.A. – Anleihe 2017/​2022 EUR 0 494
XS1197351577 1,1250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. – Medium Term Notes 2015/​2022 EUR 397 1.398
FR0013179553 1,0000 % JCDecaux S.A. – Anleihe 2016/​2023 EUR 0 500
BE0002272418 0,7500 % KBC Groep N.V – Medium Term Notes 2017/​2022 EUR 500 1.300
FR0012674661 1,0000 % Klépierre S.A. – Medium Term Notes 2015/​2023 EUR 500 500
XS1518704900 0,2500 % Linde Finance B.V. – Medium Term Notes 2017/​2022 EUR 53 704
XS1517174626 1,0000 % Lloyds Banking Group PLC – Medium Term Notes 2016/​2023 EUR 0 506
XS1909057215 1,5000 % Logicor Financing S.à.r.l. – Anleihe 2018/​2022 EUR 334 1.032
FR0013257615 0,3750 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE – Medium Term Notes 2017/​2022 EUR 0 521
FR0013257623 0,7500 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE – Medium Term Notes 2017/​2024 EUR 1.141 1.141
XS1689739347 0,6250 % Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A. – Anleihe 2017/​2022 EUR 0 494
XS1788515861 0,6250 % NatWest Markets PLC – Medium Term Notes 2018/​2022 EUR 1.072 1.072
DK0009525917 0,2500 % Nykredit Realkredit A/​S – Anleihe 2019/​2023 EUR 0 525
FR0013241536 0,7500 % Orange S.A. – Medium Term Hyp. Pfandbriefe 2017/​2023 EUR 0 485
FR0013201597 0,5000 % RCI Banque S.A. – Medium Term Notes 2016/​2023 EUR 0 488
XS0975256685 3,6250 % Repsol Intl Finance B.V. – Medium Term Notes 2013/​2021 EUR 0 700
FR0012939841 1,5000 % Schneider Electric SE – Medium Term Notes 2015/​2023 EUR 0 500
XS1292484323 1,2500 % Shell International Finance BV – Medium Term Notes 2015/​2022 EUR 317 1.165
XS1109741246 1,5000 % Sky Ltd. – Medium Term Notes 2014/​2021 EUR 0 1.001
XS1077631635 1,6250 % Standard Chartered PLC – Medium Term Notes 2014/​2021 EUR 0 698
XS0479869744 4,6500 % Vodafone Group PLC – Medium Term Notes 2010/​2022 EUR 738 738

Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich für den Zeitraum vom 01.03.2021 bis zum 28.02.2022

insgesamt insgesamt je Anteil1)
EUR EUR EUR
I. Erträge
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 94.051,62 0,850
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 1.293.100,06 11,692
Summe der Erträge 1.387.151,68 12,542
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahme -50,51 0,000
2. Verwaltungsvergütung -129.800,45 -1,174
3. Sonstige Aufwendungen -2.480,98 -0,022
davon: Negative Einlagezinsen -2.480,98 -0,022
Summe der Aufwendungen -132.331,94 -1,197
III. Ordentlicher Nettoertrag 1.254.819,74 11,346
IV Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 79.530,87 0,719
2. Realisierte Verluste -1.201.388,36 -10,863
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -1.121.857,49 -10,144
V Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 132.962,25 1,202
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -114.103,95 -1,032
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -1.178.666,35 -10,657
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -1.292.770,30 -11,689
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -1.159.808,05 -10,487

Entwicklung des Sondervermögens

2021 /​ 2022
EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 69.211.126,23
1. Ausschüttung/​Steuerabschlag für das Vorjahr -226.608,00
2. Zwischenausschüttungen -937.306,06
3. Mittelzufluss (netto) 38.494.914,34
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 39.516.119,46
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -1.021.205,12
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 167.281,33
5. Ergebnis des Geschäftsjahres -1.159.808,05
davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne -114.103,95
davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste -1.178.666,35
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 105.549.599,79

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

insgesamt insgesamt je Anteil1)
EUR EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar 1.254.722,32 11,345
1. Vortrag aus dem Vorjahr 0,00 0,000
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 132.962,25 1,202
3. Zuführung aus dem Sondervermögen2) 1.121.760,07 10,143
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 0,00 0,000
1. Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,000
2. Vortrag auf neue Rechnung 0,00 0,000
III. Gesamtausschüttung 1.254.722,32 11,345
1. Zwischenausschüttung 937.306,06 8,475
2. Endausschüttung 317.416,26 2,870

1) Durch Rundung bei der Berechnung können sich geringfügige Differenzen ergeben.

2) Die Zuführung aus dem Sondervermögen entspricht dem Betrag, um den die Gesamtausschüttung das realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres zzgl. Vortrag aus dem Vorjahr übersteigt.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Sondervermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
2021/​2022 105.549.599,79 954,35
2020/​2021 69.211.126,23 977,96
2019/​2020 74.632.325,83 997,35

Anhang

Angaben nach der Derivateverordnung

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 954,35
Umlaufende Anteile STK 110.598,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 95,58
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Geschäftsjahres sowie zum Berichtsstichtag per 28.02.2022 grundsätzlich zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet.

Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Im Geschäftsjahr sowie zum Berichtsstichtag per 28.02.2022 wurden die folgenden Vermögensgegenstände nicht zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs bewertet:

Bankguthaben und sonst. Vermögensgegenstände zum Nennwert
Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag
Gesamtkostenquote (in %) 0,15

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Transaktionskosten EUR 0,00

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Erfolgt die Abwicklung von Zeichnungen bzw. Rücknahmen von Anteilscheinen mit den sog. Market Makern nicht über die Bereitstellung bzw. Abnahme der betreffenden Wertpapiere, sondern über Bankguthaben, werden die Transaktionskosten, die dadurch entstehen, dass die Deka Investment die Wertpapiere über andere Broker beschafft bzw. veräußert, durch den Marker Maker ersetzt und dem Sondervermögen gutgeschrieben. Die oben genannten Transaktionskosten reduzieren sich deshalb um folgenden Betrag: EUR 0,00

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 40,46 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 50.741.135,04 EUR.

Angaben zu den Kosten

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt keine Vergütung an Vermittler.

Angaben für Indexfonds

Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums (annualisiert) 0,09
Höhe der Annual Tracking Difference -0,06

Der im Geschäftsjahr 2021/​2022 realisierte Tracking Error liegt innerhalb der Bandbreite des prognostizierten Tracking Error. Der prognostizierte Tracking Error wurde abgeleitet aus dem in den vergangenen Geschäftsjahren im Durchschnitt realisierten Tracking Error unter Berücksichtigung einer Bandbreite von +/​- 50% um den Mittelwert. Die Bandbreite beträgt maximal 40 Basispunkte.

Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zu den wesentlichen sonstigen Aufwendungen (exklusive Ertragsausgleich)

In den sonstigen Aufwendungen sind negative Einlagezinsen in Höhe von EUR -2.265,30 enthalten.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB:

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken:

Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten:

Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung:

Das Sondervermögen bildet möglichst genau die Wertentwicklung des zugrundeliegenden Index ab, sodass die mittel- bis langfristige Entwicklung der jeweiligen Gesellschaften kein Entscheidungskriterium für Investitionen ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern:

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten:

Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informiert der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft

Vergütungskomponenten

Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.

Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.

Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools

Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.

Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.

Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern

Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

EUR
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung 52.919.423,38
davon feste Vergütung 43.285.414,31
davon variable Vergütung 9.634.009,07
Zahl der Mitarbeiter der KVG 455,00
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** 7.381.436,36
Geschäftsführer 2.103.677,90
weitere Risktaker 1.913.005,27
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 488.811,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risktaker 2.875.942,19

Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt

** weitere Risktaker: alle sonstigen Risktaker, die nicht Geschäftsführer oder Risktaker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risktaker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risktaker oder Geschäftsführer befinden.

 

Frankfurt am Main, den 8. Juni 2022

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka Euro Corporates 0-3 Liquid UCITS ETF – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. März 2021 bis zum 28. Februar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 28. Februar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. März 2021 bis zum 28. Februar 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen -beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen -beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher -beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 10. Juni 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn Nägele
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüferin
Bildnachweis:

stevepb (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Dienstag, 28.06.2022

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