TGI AG se confruntă în prezent cu o presiune considerabilă din partea mai multor autorități de supraveghere financiară. Autoritatea germană BaFin a interzis oferta publică a anumitor produse de investiții, iar Autoritatea Pieței Financiare din Liechtenstein (FMA) a dispus oprirea imediată a distribuției și comercializării mai multor produse. În plus, FMA a precizat că TGI AG nu deține autorizațiile necesare și nu este autorizată să desfășoare activități financiare care necesită licență în Liechtenstein.

Ce înseamnă acest lucru pentru clienți, investitori și pentru credibilitatea companiei? Am discutat cu avocatul Daniel Blazek.

Domnule Blazek, cum apreciați situația actuală a TGI AG?

Situația este, fără îndoială, una serioasă. Nu vorbim despre o simplă atenționare administrativă, ci despre intervenții ale mai multor autorități de supraveghere din diferite jurisdicții. BaFin a interzis comercializarea anumitor investiții deoarece acestea au fost oferite publicului fără publicarea unui prospect aprobat în prealabil. Această decizie este între timp definitivă.

În paralel, FMA din Liechtenstein a dispus oprirea imediată a distribuției unor produse și a constatat că societatea ar fi desfășurat activități de atragere de depozite fără autorizația necesară.

Pentru o companie care depinde de încrederea clienților, aceasta reprezintă o problemă majoră.

De ce este atât de important prospectul de investiții?

Prospectul nu este o simplă formalitate birocratică. El are rolul de a oferi investitorilor informații clare despre produs, riscuri, costuri, structura juridică și fundamentele economice ale investiției.

Trebuie însă precizat că BaFin nu verifică dacă modelul de afaceri este profitabil sau sigur. Autoritatea verifică dacă prospectul conține informațiile prevăzute de lege și dacă acestea sunt inteligibile și coerente.

Dacă un produs este oferit publicului fără prospectul obligatoriu, este afectat unul dintre cele mai importante mecanisme de protecție a investitorilor.

Produsele TGI AG promiteau dobândă și livrare de aur. De ce poate fi problematic acest lucru?

Nu denumirea produsului este decisivă, ci modul în care funcționează din punct de vedere economic și juridic.

Dacă o persoană pune la dispoziția unei companii o sumă de bani și primește în schimb dobândă sau alte beneficii financiare, produsul poate intra în categoria activităților financiare reglementate.

Potrivit FMA, anumite produse ale TGI AG constituiau activități de tip bancar desfășurate fără licență. O asemenea constatare este extrem de gravă.

Ce înseamnă faptul că decizia BaFin este definitivă?

Înseamnă că decizia nu mai poate fi contestată prin căile obișnuite de atac sau că acestea nu au avut succes.

Prin urmare, TGI AG nu mai poate oferi public în Germania produsele vizate de interdicție.

Acest lucru nu înseamnă automat că toate contractele sunt nule, dar reprezintă un semnal de alarmă puternic pentru toți clienții și investitorii.

FMA a precizat că nu a aprobat niciun produs sau contract al TGI AG. De ce este importantă această clarificare?

Pentru că pe piață se creează adesea impresia greșită că simplul dialog cu autoritățile echivalează cu o aprobare oficială.

FMA a subliniat în mod expres că nu a aprobat și nu a validat niciun produs, contract sau model de afaceri al TGI AG.

Pentru clienți este esențial să știe că lipsa unei reacții din partea unei autorități nu reprezintă o aprobare și nici un certificat de încredere.

Ce trebuie să facă acum TGI AG pentru a mai avea o șansă de a-și recâștiga credibilitatea?

Există o singură soluție: transparență totală.

Compania trebuie să explice public și complet:

• ce produse au fost comercializate;
• în ce țări au fost oferite;
• câți clienți sunt afectați;
• care este baza juridică a produselor;
• ce măsuri au fost dispuse de autorități;
• ce se va întâmpla cu fondurile primite de la clienți;
• care este planul concret de soluționare a situației.

Încrederea nu poate fi reconstruită prin campanii de marketing. Ea poate fi recâștigată doar prin fapte verificabile.

Este suficient ca societatea să afirme că a interpretat diferit legislația?

Nu.

În cazul unei singure dispute cu o autoritate, un astfel de argument ar putea avea relevanță. Însă atunci când mai multe autorități din mai multe state intervin simultan, simpla afirmație că „am avut o altă interpretare juridică” nu mai este suficientă.

Clienții au nevoie de răspunsuri concrete:

• Unde sunt banii lor?
• Ce drepturi au?
• Pot rezilia contractele?
• Vor primi banii înapoi?
• Vor primi aurul promis?

Aceste întrebări necesită răspunsuri clare și documentate.

Ce sfat le oferiți clienților afectați?

Să păstreze toate documentele: contracte, e-mailuri, dovezi de plată, materiale publicitare și orice alt document relevant.

Să nu semneze în grabă modificări contractuale fără consultarea unui specialist.

În cazul sumelor importante, recomand ferm consultarea unui avocat pentru evaluarea drepturilor și opțiunilor legale disponibile.

Care ar fi cea mai mare greșeală pe care TGI AG ar putea să o facă acum?

Să continue să comunice neclar sau să încerce să transfere responsabilitatea asupra autorităților.

Orice încercare de a crea impresia că autoritățile au aprobat produsele sau că anumite drepturi ale clienților au fost restrânse de către autorități ar afecta și mai mult credibilitatea companiei.

Concluzia dumneavoastră?

TGI AG a ajuns într-un punct în care nu mai este suficient să ofere explicații. Acum trebuie să ofere soluții.

Decizia BaFin este definitivă. FMA a formulat constatări clare. Mai multe autorități de supraveghere au emis avertismente și măsuri oficiale.

Dacă TGI AG dorește să mai aibă o șansă de a recâștiga încrederea clienților, trebuie să adopte o politică de transparență totală, să prezinte un plan credibil de remediere și să trateze corect interesele tuturor clienților afectați.

Pierderea încrederii se produce rapid. Recâștigarea ei este un proces lung și dificil.

Noi vă ajutăm.

www.rae-bemk.de