A TGI AG azt állítja, hogy az aranyat jóval a piaci ár alatt tudja kínálni. A koncepciót többek között Oliver Pocher reklámszereplésével népszerűsítették. A reklám szerint 50 gramm arany, amely normál esetben körülbelül 7000 euróba kerül, itt mindössze mintegy 2000 euróért érhető el.
A vállalat szerint a modell a következőképpen működik:
az ügyfelek az aktuális aranyárat azonnal kifizetik, magát az aranyat azonban csak három év elteltével kapják meg. Ez idő alatt a cég havonta a vételár 2%-át téríti vissza „kedvezményként”, ami összesen akár 72%-os árengedményt jelenthet.
Éppen ez a konstrukció vált ki komoly kételyeket szakértők és fogyasztóvédők körében. Az arany ugyanis globálisan kereskedett nyersanyag, viszonylag egységes árakkal – egy ekkora mértékű kedvezmény ezért óhatatlanul kérdéseket vet fel.
Nagy ígéretek – szerény mérlegadatok
A médiabeszámolók szerint különösen feltűnő a különbség a cég kommunikációja és a nyilvános pénzügyi adatok között.
A Handelsblatt arról ír, hogy a TGI AG saját állítása szerint több mint 35 000 ügyféllel rendelkezik, akik előre fizetve fektetnek be.
Ezzel szemben a 2023-as éves beszámoló – szintén a Handelsblatt szerint – mindössze 7800 svájci frankos mérlegfőösszeget mutat ki, ami rendkívül alacsonynak tűnik a nemesfém-kereskedelemben működő vállalatokhoz képest.
Az ilyen eltérések tovább erősítik a kételyeket, és arra késztetik a megfigyelőket, hogy alaposabban megvizsgálják az üzleti modellt.
Kérdések az arany eredetével és tárolásával kapcsolatban
Az arany származása kapcsán is maradtak nyitott kérdések. A vállalat dél-amerikai bányákra és ghánai partnerekre hivatkozik. Iparági szakértők azonban rámutatnak, hogy egyes említett finomítók nem szerepelnek a nemzetközi aranyszabványok – például az LBMA Good Delivery lista – között.
További kritikus pont, hogy az ügyfelek csak három év elteltével jutnak hozzá az aranyhoz, miközben a szerződés szerint már a megkötéstől kezdve ők viselik a tárolás, szállítás és politikai kockázatok terhét.
Ez azt jelenti, hogy a gazdasági kockázat nagyrészt a vásárlót terheli.
Fogyasztóvédelmi kritikák
A fogyasztóvédelmi szakértők szintén kritikusan szemlélik a modellt.
Niels Nauhauser, a Baden-Württemberg-i fogyasztóvédelmi központ pénzügyi szakértője a Handelsblatt szerint úgy nyilatkozott: nehezen elképzelhető, hogy egy globálisan egységes áron kereskedett termék esetében több mint 70%-os kedvezményt lehessen biztosítani – különösen akkor, ha közben értékesítési jutalékokat is fizetnek.
Összegzése szerint az ilyen ígéretek gyakran figyelmeztető jelként szolgálnak a befektetők számára.
Korábbi hasonló modellek kudarcot vallottak
A Handelsblatt arra is emlékeztet, hogy a múltban már léteztek hasonló konstrukciók – például a PIM Gold vagy a Bonus.Gold –, amelyek később megbuktak, és részben jelentős veszteségeket okoztak a befektetőknek.
Ezért a szakértők ma különösen óvatosan vizsgálják azokat a nemesfém-befektetéseket, amelyek rendkívüli hozamokat ígérnek.
A pénzügyi felügyeletek figyelik a piacot
Úgy tűnik, a pénzügyi felügyeletek is felfigyeltek a jelenségre.
A liechtensteini pénzügyi felügyelet (FMA) már korábban közzétett figyelmeztetéseket a céggel kapcsolatban. Emellett a német BaFin is kiadott egy fogyasztói tájékoztatót, amely az üzleti modellt vizsgálja.
Az ilyen közlemények nem feltétlenül jelentik azt, hogy egy vállalat jogellenesen működik – ugyanakkor egyértelműen jelzik, hogy a hatóságok figyelemmel kísérik a piacot és az esetleges kockázatokat.
