Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal;Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal DE000A2H7NS5; DE000A2H7NT3

Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal;Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal DE000A2H7NS5; DE000A2H7NT3

Veröffentlicht

Dienstag, 02.08.2022
von Red. MJ

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Das Anlageziel des Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal ist die Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite in Euro. Dabei sollen Schwankungen des Fondspreises aus Veränderungen von Fremdwährungen und Marktzinsen durch den Einsatz von Derivaten reduziert werden. Bei diesem Fonds handelt es sich um einen global anlegenden Rentenfonds. Der Fonds investiert mindestens 51 Prozent in Renten. Dabei investiert der Fonds in fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren, in Wertpapieren verbrieften verzinslichen Geldmarktinstrumenten sowie Zerobonds, die zum Zeitpunkt des Erwerbs den Anforderungen des § 194 KAGB entsprechen. Für den Fonds werden gezielt auch Papiere solcher Emittenten erworben, deren Bonität vom Markt nicht als erstklassig eingeschätzt wird, bei denen jedoch nach eingehender Prüfung davon ausgegangen werden kann, dass Zins und Tilgungsverpflichtungen erfüllt werden.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.03.2022 31.03.2021
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Renten 46.610.379,55 96,21 46.340.572,71 97,96
Futures 678.996,39 1,40 -447.539,72 -0,95
Bankguthaben 310.650,26 0,64 858.483,18 1,81
Zins- und Dividendenansprüche 936.725,73 1,93 786.800,52 1,66
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -89.182,66 -0,18 -231.318,94 -0,49
Fondsvermögen 48.447.569,27 100,00 47.306.997,75 100,00

Das abgelaufene Geschäftsjahr konnte der Fonds nur mit einer leicht negativen Wertentwicklung abschließen. Der Grund lag in den Verwerfungen am Anleihemarkt im Zuge des Kriegsbeginns im Februar in der Ukraine. So weiteten sich neben den Abschlägen in den gehaltenen Anleihen aus der Ukraine und Russland die Bonitätsaufschläge fast aller Papiere aus, was in der Folge zu Kursverlusten führte. Während allgemein zum Geschäftsjahresende wieder eine Erholung einsetzte, ist die Zukunft der Emissionen der beiden direkten Kriegsparteien aktuell noch offen. Wir erwarten jedoch höhere Erträge als es die derzeitigen Marktpreise hergeben.

Risiken aus Anleihekursverlusten, die insbesondere in diesem Jahr in den Industrieländern aus deutlich gestiegenen Kapitalmarktrenditen resultierten, konnte der Fonds aufgrund seiner strategischen Absicherung von Laufzeitrisiken dagegen nahezu ausschalten. Auch konnten die laufenden Erträge der Anleihen erwartungsgemäß fast vollständig vereinnahmt werden. Veränderungen bei eingegangenen Fremdwährungen blieben ohne Auswirkungen, da diese konzeptbedingt jederzeit abgesichert werden. Das Fondsvermögen blieb trotz der weiterhin hohen Ausschüttung der laufenden Erträge sowie der Kursrücksetzer zum Ende des Geschäftsjahres sehr konstant. Neu zugeflossene Mittel und realisierte Gewinne wurden vom Fondsmanagement konzeptgetreu in aussichtsreiche Anleihen überwiegend über Neuemissionen investiert.

Die jährliche Ablaufrendite des Portfolios lag bei Geschäftsjahresende recht deutlich über den durchschnittlichen Werten der Vergangenheit.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Zinsänderungsrisiken

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite der festverzinslichen Wertpapiere in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungs-/​Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.

Adressenausfallrisiken /​ Emittentenrisiken

Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.

Bonitätsrisiken

Bei Anleihen kann es zu einer Ratingveränderung des Schuldners kommen. Je nachdem, ob die Bonität steigt oder fällt, kann es zu Kursveränderungen des Wertpapiers kommen.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus gekauften Futures.  Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. April 2021 bis 31. März 2022)1.

Anteilklasse P: -4,46 %
Anteilklasse I: -3,92 %

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.03.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 49.054.073,17 101,25
1. Aktien 171.010,00 0,35
Großbritannien 171.010,00 0,35
2. Anleihen 45.925.661,05 94,79
< 1 Jahr 7.753.844,21 16,00
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre 5.972.685,93 12,33
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre 9.827.650,73 20,29
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre 15.777.290,76 32,57
>= 10 Jahre 6.594.189,42 13,61
3. Wandelanleihen 513.708,50 1,06
EUR 513.708,50 1,06
4. Derivate 678.996,39 1,40
5. Bankguthaben 112.466,10 0,23
6. Sonstige Vermögensgegenstände 1.652.231,13 3,41
II. Verbindlichkeiten -606.503,90 -1,25
III. Fondsvermögen 48.447.569,27 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.03.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.03.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 46.610.379,55 96,21
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 32.223.620,18 66,51
Aktien EUR 171.010,00 0,35
Barclays Bank PLC 4,75% Non-Cum.Call.Pref.Shares
XS0214398199
EUR 200 0 0 % 85,505 171.010,00 0,35
Verzinsliche Wertpapiere EUR 31.841.930,18 65,72
5,0000 % African Bank Ltd. SF-Medium-Term Notes 2016(22)
CH0310140600
CHF 200 0 0 % 99,016 193.466,20 0,40
0,4500 % Black Sea Trade & Developmt Bk SF-Anl. 2019(23)
CH0505011962
CHF 200 200 0 % 91,358 178.503,32 0,37
0,3500 % Black Sea Trade & Developmt Bk SF-Medium-Term Notes 2021(27)
CH1148266237
CHF 200 200 0 % 80,309 156.914,81 0,32
2,2500 % Gaz Capital S.A. SF-M.T.LPN 2017(22) GAZPROM
CH0374882816
CHF 200 200 0 % 58,000 113.325,52 0,23
3,6380 % JSC NC Kazakhstan Temir Zholy SF-Notes 2014(22)
CH0246199050
CHF 200 200 0 % 94,935 185.492,38 0,38
3,2500 % JSC NC Kazakhstan Temir Zholy SF-Notes 2018(23)
CH0448036266
CHF 200 200 0 % 80,700 157.678,78 0,33
3,1250 % RZD Capital PLC SF-FLR LPN 21(Und.)Russ.Railw.
CH1100259816
CHF 200 0 0 % 8,000 15.631,11 0,03
5,3340 % SRLEV N.V. SF-FLR Bonds 2011(16/​Und.)
CH0130249581
CHF 195 0 0 % 102,340 194.961,90 0,40
0,5000 % Teva Pharmac.Fin.NL IV B.V. SF-Schuldverschr. 2016(22)
CH0333827498
CHF 200 0 0 % 99,112 193.653,77 0,40
1,0000 % Teva Pharmac.Fin.NL IV B.V. SF-Schuldverschr. 2016(25)
CH0333827506
CHF 200 200 0 % 88,653 173.218,05 0,36
4,0726 % VTB Capital S.A. SF-FLR MTN LPN 14(19/​24)VTB Bk
CH0248531110
CHF 200 200 0 % 16,000 31.262,21 0,06
0,1717 % AEGON N.V. EO-FLR Nts 2004(14/​Und.)
NL0000116150
EUR 200 0 0 % 88,544 177.088,00 0,37
3,8750 % AGEAS SA/​NV EO-FLR Notes 2019(30/​UND.)
BE6317598850
EUR 200 0 0 % 93,310 186.620,00 0,39
4,7500 % Ägypten, Arabische Republik EO-Med.-Term Nts 2018(26)Reg.S
XS1807306300
EUR 200 0 0 % 92,443 184.886,00 0,38
5,6250 % Ägypten, Arabische Republik EO-Med.-Term Nts 2018(30)Reg.S
XS1807305328
EUR 200 0 0 % 84,386 168.772,00 0,35
4,7500 % Ägypten, Arabische Republik EO-Med.-Term Nts 2019(25)Reg.S
XS1980065301
EUR 200 0 0 % 95,703 191.406,00 0,40
6,3750 % Ägypten, Arabische Republik EO-Med.-Term Nts 2019(31)Reg.S
XS1980255936
EUR 200 0 0 % 85,854 171.708,00 0,35
6,7500 % Air Baltic Corporation AS EO-Bonds 2019(22/​24) Reg.S
XS1843432821
EUR 200 0 0 % 83,468 166.936,00 0,34
3,8750 % Air France-KLM S.A. EO-Obl. 2021(21/​26)
FR0014004AF5
EUR 200 200 0 % 91,586 183.172,00 0,38
3,5000 % Albanien, Republik EO-Notes 2021(31) Reg.S
XS2406936075
EUR 200 200 0 % 87,190 174.380,00 0,36
0,5000 % Argentinien, Republik EO-Bonds 2020(20/​25-29)
XS2200244072
EUR 15 0 0 % 31,911 4.760,16 0,01
5,0000 % AT&S Austria Techn.&Systemt.AG EO-FLR Notes 2022(22/​Und.)
XS2432941693
EUR 200 200 0 % 97,916 195.832,00 0,40
1,2650 % Banco Santander S.A. EO-FLR Notes 2004(09/​Und.)
XS0202197694
EUR 200 0 0 % 81,366 162.732,00 0,34
1,0000 % Banco Santander S.A. EO-FLR Notes 2017(24/​Und.)
ES0213900220
EUR 200 200 0 % 92,969 185.938,00 0,38
5,6250 % Banque Centrale de Tunisie EO-Notes 2017(24)
XS1567439689
EUR 200 0 0 % 68,917 137.834,00 0,28
6,7500 % Banque Centrale de Tunisie EO-Notes 2018(23) Reg.S
XS1901183043
EUR 200 0 0 % 73,170 146.340,00 0,30
6,3750 % Banque Centrale de Tunisie EO-Notes 2019(26) Reg.S
XS2023698553
EUR 200 0 0 % 63,337 126.674,00 0,26
5,3750 % Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2022(2030/​2082)
XS2451803063
EUR 200 200 0 % 102,904 205.808,00 0,42
6,8750 % Benin, Republik EO-Bonds 2021(24-26.52) Reg.S
XS2286298711
EUR 200 0 0 % 84,190 168.380,00 0,35
4,8750 % Benin, Republik EO-Bonds 2021(30-32) Reg.S
XS2278994418
EUR 200 0 0 % 87,650 175.300,00 0,36
4,9500 % Benin, Republik EO-Bonds 2021(33-35) Reg.S
XS2366832496
EUR 200 200 0 % 81,887 163.774,00 0,34
0,0680 % BNP Paribas S.A. EO-FLR-Titre Part. 84(Und.)
FR0000140063
STK 1.300 1.300 0 EUR 125,710 163.423,00 0,34
0,2000 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-FLR Med.-T. Nts 04(14/​Und.)
XS0207764712
EUR 200 0 0 % 87,175 174.350,00 0,36
0,9570 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-FLR MTN 2005(15/​Und.)
XS0212581564
EUR 200 0 0 % 87,051 174.102,00 0,36
2,7500 % Bque ouest-afr.developmt -BOAD EO-Bonds 2021(32/​33) Reg.S
XS2288824969
EUR 200 0 0 % 93,125 186.250,00 0,38
2,4500 % Bulgarian Energy Holding EAD EO-Bonds 2021(21/​28)
XS2367164576
EUR 200 200 0 % 88,554 177.108,00 0,37
0,3600 % CFCM Nord Europe EO-FLR Notes 2004(14/​Und.)
FR0010128835
EUR 200 0 0 % 89,980 179.960,00 0,37
3,1919 % CNP Assurances S.A. EO-FLR Notes 2005(11/​Und.)
FR0010167247
EUR 200 200 0 % 101,532 203.064,00 0,42
5,2500 % Côte d’Ivoire, Republik EO-Notes 2018(28-30) Reg.S
XS1793329225
EUR 200 0 0 % 92,720 185.440,00 0,38
6,6250 % Côte d’Ivoire, Republik EO-Notes 2018(46-48) Reg.S
XS1796266754
EUR 200 0 0 % 87,567 175.134,00 0,36
5,8750 % Côte d’Ivoire, Republik EO-Notes 2019(29-31) Reg.S
XS2064786754
EUR 200 0 0 % 92,988 185.976,00 0,38
6,8750 % Côte d’Ivoire, Republik EO-Notes 2019(38-40) Reg.S
XS2064786911
EUR 200 0 0 % 91,295 182.590,00 0,38
4,3820 % Deutsche Lufthansa AG FLR-Sub.Anl.v.2015(2021/​2075)
XS1271836600
EUR 200 0 0 % 93,255 186.510,00 0,38
3,5000 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2029/​2029)
XS2363235107
EUR 200 200 0 % 92,509 185.018,00 0,38
0,2480 % Deutsche Postbank Fdg Tr. III EO-FLR Tr.Pref.Sec.05(11/​Und.)
DE000A0D24Z1
EUR 200 200 0 % 86,376 172.752,00 0,36
0,1580 % Deutsche Postbank Fdg Trust I EO-FLR Tr.Pref.Sec.04(10/​Und.)
DE000A0DEN75
EUR 200 0 0 % 86,209 172.418,00 0,36
2,6250 % Electricité de France (E.D.F.) EO-FLR Nts 2021(21/​Und.)
FR0014003S56
EUR 200 400 200 % 89,886 179.772,00 0,37
2,7500 % ENI S.p.A. EO-FLR Nts 2021(30/​Und.)
XS2334857138
EUR 200 200 0 % 90,496 180.992,00 0,37
1,6590 % EP Infrastructure a.s. EO-Notes 2018(18/​24)
XS1811024543
EUR 200 200 0 % 89,124 178.248,00 0,37
5,8750 % Eramet S.A. EO-Obl. 2019(25/​25)
FR0013461274
EUR 200 0 0 % 103,132 206.264,00 0,43
1,0000 % Eurasian Development Bank EO-Medium-Term Nts 2021(26)
XS2315951041
EUR 300 300 0 % 31,657 94.971,00 0,20
6,5000 % Eurohold Bulgaria A.D. EO-Medium-Term Notes 2017(22)
XS1731768302
EUR 200 200 0 % 97,209 194.418,00 0,40
1,6250 % Eustream A.S. EO-Notes 2020(20/​27)
XS2190979489
EUR 200 200 0 % 76,235 152.470,00 0,31
5,5000 % Ferratum Capital Germany GmbH FLR-Bonds v.18(18/​22)
SE0011167972
EUR 200 0 0 % 98,764 197.528,00 0,41
5,5000 % Ferratum Capital Germany GmbH FLR-Bonds v.19(22/​23)
SE0012453835
EUR 200 0 0 % 99,000 198.000,00 0,41
10,2500 % Finnair Oyj EO-FLR Secs 2020(23/​Und.)
FI4000441860
EUR 200 0 0 % 96,938 193.876,00 0,40
4,2500 % Finnair Oyj EO-Notes 2021(21/​25)
FI4000507132
EUR 200 200 0 % 90,648 181.296,00 0,37
5,6250 % Fürstenberg Capital II GmbH Subord.-Notes v.05(11/​unb.)
DE000A0EUBN9
EUR 200 0 0 % 66,434 132.868,00 0,27
3,8970 % Gaz Finance PLC EO-FLR LPN 20(25/​Und.)Gazprom
XS2243636219
EUR 200 0 0 % 30,000 60.000,00 0,12
4,2500 % Heimstaden AB EO-Notes 2021(21/​26)
SE0015657903
EUR 200 100 0 % 96,059 192.118,00 0,40
6,5000 % Hertha BSC GmbH & Co. KGaA Inh.Schv. v.18(21/​23)
SE0011337054
EUR 200 0 0 % 97,505 195.010,00 0,40
1,0270 % IKB Funding Trust I EO-FLR Notes 2002(08/​Und.)
DE0008592759
EUR 200 0 0 % 90,556 181.112,00 0,37
0,0000 % Intl Investment Bank -IIB- EO-Medium-Term Notes 2021(23)
XS2398776307
EUR 200 200 0 % 99,286 198.572,00 0,41
9,7500 % Intl Personal Finance PLC EO-Medium-Term Notes 20(20/​25)
XS2256977013
EUR 160 0 0 % 96,643 154.628,80 0,32
11,0000 % IuteCredit Finance S.a.r.l. EO-Bonds 2021(21/​26)
XS2378483494
EUR 200 200 0 % 99,395 198.790,00 0,41
5,9500 % Kamerun, Republik EO-Notes 2021(30-32) Reg.S
XS2360598630
EUR 200 200 0 % 88,424 176.848,00 0,37
1,7500 % Kroatien, Republik EO-Notes 2021(41)
XS2309433899
EUR 200 0 0 % 90,107 180.214,00 0,37
1,6070 % La Mondiale EO-FLR Obl. 2006(16/​Und.)
FR0010397885
EUR 200 200 0 % 99,116 198.232,00 0,41
4,0000 % Landesbank Baden-Württemberg FLR-Nach.IHS AT1 v.19(25/​unb.)
DE000LB2CPE5
EUR 200 0 0 % 96,059 192.118,00 0,40
3,1250 % Landsbankinn hf. EO-FLR Med.-T. Nts 2018(23/​28)
XS1876547420
EUR 200 0 0 % 99,922 199.844,00 0,41
5,5000 % Main Capital Funding L.P. EO-Capital Sec. 05(11/​Und.)
DE000A0E4657
EUR 200 200 0 % 100,500 201.000,00 0,41
2,0000 % Marokko, Königreich EO-Notes 2020(30) Reg.S
XS2239829216
EUR 180 0 0 % 87,515 157.527,00 0,33
2,5500 % Montenegro, Republik EO-Notes 2019(29/​29) Reg.S
XS2050982755
EUR 200 0 0 % 78,511 157.022,00 0,32
2,8750 % Montenegro, Republik EO-Notes 2020(27/​27) Reg.S
XS2270576700
EUR 200 0 0 % 86,399 172.798,00 0,36
8,9000 % Multitude SE EO-FLR Notes 2021(26/​Und.)
NO0011037327
EUR 167 167 0 % 100,500 167.835,00 0,35
8,2500 % National Bank of Greece S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(24/​29)
XS2028846363
EUR 200 0 0 % 106,170 212.340,00 0,44
3,5000 % NET4GAS s.r.o. EO-Medium-Term Notes 2014(26)
XS1090449627
EUR 200 200 0 % 107,840 215.680,00 0,45
1,6250 % Nordmazedonien, Republik EO-Bonds 2021(27/​28) Reg.S
XS2310118893
EUR 200 0 0 % 87,162 174.324,00 0,36
4,2000 % Nova Ljubljanska Banka d.d. EO-Bonds 2019(29)
SI0022103855
EUR 200 0 0 % 100,950 201.900,00 0,42
3,5000 % Novo Banco S.A. EO-FLR Obl. 2021(23/​24)
PTNOBIOM0014
EUR 200 200 0 % 96,005 192.010,00 0,40
1,5000 % Orsted A/​S EO-FLR Notes 21(21/​21) Reg.S
XS2293075680
EUR 100 0 0 % 90,190 90.190,00 0,19
2,4700 % OTP Bank Nyrt. EO-FLR Notes 2006(16/​UND.)
XS0274147296
EUR 200 0 0 % 89,786 179.572,00 0,37
3,0000 % Permanent TSB Group Hldgs PLC EO-FLR Med.-Term Nts 21(26/​31)
XS2321520525
EUR 100 100 0 % 95,571 95.571,00 0,20
5,5000 % Piraeus Financial Holdings SA EO-FLR Med.-T.Nts 2020(25/​30)
XS2121408996
EUR 200 0 0 % 92,448 184.896,00 0,38
2,6250 % Poste Italiane S.p.A. EO-FLR MTN 2021(29/​Und.)
XS2353073161
EUR 200 200 0 % 87,630 175.260,00 0,36
3,7500 % Pozavarovalnica Sava d.d. EO-FLR Bonds 2019(29/​39)
XS2063427574
EUR 200 200 0 % 92,998 185.996,00 0,38
1,8750 % PT Perusahaan Listrik Negara EO-Med.-Term Nts 2019(31)Reg.S
XS2073758885
EUR 200 0 0 % 87,852 175.704,00 0,36
2,0000 % Rumänien EO-Med.-Term Nts 2021(33)Reg.S
XS2330503694
EUR 200 200 0 % 80,494 160.988,00 0,33
3,7500 % Rumänien EO-Med.-Term Nts 2022(34)Reg.S
XS2434895806
EUR 200 200 0 % 93,654 187.308,00 0,39
4,7500 % Senegal, Republik EO-Bonds 2018(26-28) Reg.S
XS1790104530
EUR 200 0 0 % 97,584 195.168,00 0,40
5,3750 % Senegal, Republik EO-Bonds 2021(35-37) Reg.S
XS2333676133
EUR 200 200 0 % 85,322 170.644,00 0,35
2,0500 % Serbien, Republik EO-Med.-Term Nts 2021(36)Reg.S
XS2388562139
EUR 200 200 0 % 77,016 154.032,00 0,32
2,6250 % SPP Infrastructure Fing B.V. EO-Notes 2015(25)
XS1185941850
EUR 200 200 0 % 85,530 171.060,00 0,35
4,7500 % Srpska, Republik EO-Notes 2021(26) Reg.S
XS2332900682
EUR 200 200 0 % 102,077 204.154,00 0,42
6,5000 % Stichting AK Rabobank Cert. EO-FLR Certs 2014(Und.)
XS1002121454
EUR 200 200 0 % 116,938 233.876,00 0,48
2,6270 % Südzucker Intl Finance B.V. EO-FLR Bonds 2005(15/​Und.)
XS0222524372
EUR 200 0 0 % 80,550 161.100,00 0,33
4,3750 % TAP – Transp.Aér.Port.SGPS SA EO-Obrigações 2019(23)
PTTAPBOM0007
EUR 200 0 0 % 96,324 192.648,00 0,40
2,3760 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2021(29/​Und.)
XS2293060658
EUR 200 0 0 % 86,789 173.578,00 0,36
2,3750 % Terna Rete Elettrica Nazio.SpA EO-FLR Nts 2022(22/​Und.)
XS2437854487
EUR 100 100 0 % 95,751 95.751,00 0,20
3,2500 % TotalEnergies SE EO-FLR Med.-T. Nts 22(22/​Und.)
XS2432131188
EUR 200 200 0 % 90,261 180.522,00 0,37
3,2500 % Türkei, Republik EO-Notes 2017(25) INTL-Issue
XS1629918415
EUR 200 200 0 % 96,679 193.358,00 0,40
5,2000 % Türkei, Republik EO-Notes 2018(26) INTL
XS1909184753
EUR 200 0 0 % 100,364 200.728,00 0,41
4,6250 % Türkei, Republik EO-Notes 2019(25)
XS1843443356
EUR 200 0 0 % 100,490 200.980,00 0,41
4,3750 % Türkei, Republik EO-Notes 2021(27) INTL
XS2361850527
EUR 200 200 0 % 93,798 187.596,00 0,39
6,7500 % Ukraine EO-Notes 2019(26) Reg.S
XS2015264778
EUR 200 0 0 % 41,116 82.232,00 0,17
4,3750 % Ukraine EO-Notes 2020(30) Reg.S
XS2010033343
EUR 200 0 0 % 42,267 84.534,00 0,17
2,0000 % Veolia Environnement S.A. EO-FLR Notes 2021(21/​Und.)
FR0014006IX6
EUR 200 200 0 % 92,439 184.878,00 0,38
4,3750 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2022(31/​Und.)
XS2342732646
EUR 200 200 0 % 99,758 199.516,00 0,41
3,6757 % BRIT Insurance Holdings Ltd. LS-FLR Notes 2005(20/​30)
XS0237631097
GBP 200 200 0 % 87,957 208.231,53 0,43
1,5060 % AEGON N.V. FL-Anleihe 1995(05/​Und.)
NL0000120004
NLG 500 500 0 % 96,845 219.731,73 0,45
8,3750 % Administr. of Papua New Guinea DL-Notes 2018(28) Reg.S
USY6726SAP66
USD 200 0 0 % 86,553 155.600,90 0,32
6,7500 % AES El Salvador Trust II DL-Notes 2013(13/​23)Reg.S
USP06076AA49
USD 200 200 0 % 91,131 163.831,01 0,34
3,8750 % Allianz SE DL-Subord. MTN v.16(22/​unb.)
XS1485742438
USD 200 200 0 % 87,381 157.089,44 0,32
8,0000 % Angola, Republik DL-Med.-Term Nts 2019(29)Reg.S
XS2083302419
USD 200 0 0 % 100,709 181.049,89 0,37
3,6000 % Armenien, Republik DL-Notes 2021(31) Reg.S
XS2010028939
USD 200 0 0 % 79,512 142.942,92 0,30
6,6250 % Äthiopien, Demokrat. Bdsrep. DL-Notes 2014(24) Reg.S
XS1151974877
USD 200 0 0 % 72,560 130.444,94 0,27
0,3375 % Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. DL-FLR-Notes 1986(91/​Und.)
GB0040024555
USD 200 200 0 % 81,277 146.115,96 0,30
4,0000 % BAC Capital Trust XIV DL-Tr.Pr.Hyb.FLRN 07(12/​Und.)
US05518VAA35
USD 200 0 0 % 86,590 155.667,42 0,32
5,8750 % Belarus, Republik DL-Notes 2020(26) Reg.S
XS2120091991
USD 200 0 0 % 16,441 29.556,85 0,06
9,6250 % Biz Finance PLC DL-LPN15(19-22)Ukreximbk Reg.S
XS1261825977
USD 2.500 2.500 0 % 27,390 51.292,13 0,11
3,5000 % Black Sea Trade & Developmt Bk DL-Med.-Term Nts 19(24)
XS2018639539
USD 200 200 0 % 90,132 162.035,06 0,33
0,0000 % BNP Paribas S.A. DL-FLR-Notes 1986(91/​Und.)
FR0008131403
USD 200 0 0 % 78,948 141.928,99 0,29
6,9900 % Braskem Idesa S.A.P.I. DL-Notes 2021(21/​32) Reg.S
USP1850NAB75
USD 200 200 0 % 98,539 177.148,76 0,37
4,6500 % Central Plaza Development Ltd. DL-Med.-Term Nts 2021(25/​26)
XS2279594282
USD 200 0 0 % 88,406 158.932,13 0,33
2,9500 % CJSC Dvlpmnt Bk of Kazakhstan DL-Med.-Term Nts 2021(31)Reg.S
XS2337670694
USD 200 200 0 % 82,196 147.768,09 0,31
1,0000 % Debt & Asset Trading Corp. DL-Bonds 2013(13/​25) Reg.S
USY2031QAA23
USD 200 0 0 % 90,664 162.990,56 0,34
6,4500 % Delhi Intl Airport Ltd. DL-Notes 2019(29) Reg.S
USY2R40TAB40
USD 200 0 0 % 91,322 164.174,38 0,34
6,5000 % Dilijan Finance B.V. DL-MTN LPN20(20/​25)Ardshinbank
XS2080321198
USD 200 0 0 % 97,622 175.500,22 0,36
0,9625 % DNB Bank ASA DL-FLR Nts. 86(91/​Und.)
GB0042636166
USD 200 200 0 % 76,262 137.100,22 0,28
0,8125 % DNB Bank ASA DL-FLR-Notes 1984(89/​Und.)
LU0001344653
USD 200 0 0 % 76,540 137.600,00 0,28
6,0000 % DP World Salaam DL-FLR Notes 2020(25/​Und.)
XS2158697255
USD 200 0 0 % 103,618 186.279,55 0,38
7,1250 % EBN Finance Company B.V. DL-Bonds 2021(26) Reg.S
XS2297197266
USD 200 0 0 % 94,627 170.115,96 0,35
8,7500 % Ecobank Transnational Inc. DL-FLR Notes 2021(31) Reg.S
XS2348420303
USD 200 200 0 % 95,013 170.809,89 0,35
5,8750 % Energuate Trust DL-Notes 2017(17/​27) Reg.S
USG3040LAA01
USD 200 0 0 % 98,251 176.631,01 0,36
8,4500 % ESKOM Holdings SOC Limited DL-Med.-Term Nts 2018(28)Reg.S
XS1864522757
USD 200 0 0 % 98,123 176.400,90 0,36
4,7670 % Eurasian Development Bank DL-Med.-Term Nts 2012(22)Reg.S
XS0831571434
USD 250 250 0 % 100,342 225.487,64 0,47
7,0000 % Gabun DL-Bonds 2021(29-31) Reg.S
XS2407752711
USD 200 200 0 % 96,260 173.051,69 0,36
5,9500 % Garuda Indonesia Gl.Sukuk Ltd. DL-Trust Certificates 2015(23)
XS1238157181
USD 200 0 0 % 22,442 40.345,17 0,08
4,5985 % Gaz Finance PLC DL-FLR LPN 20(25/​Und.) Gazprom
XS2243631095
USD 200 0 0 % 23,217 41.738,43 0,09
10,7500 % Ghana, Republic of DL-Bonds 2015(28-30) Reg.S
XS1297557412
USD 200 0 0 % 105,582 189.810,34 0,39
0,0000 % Ghana, Republic of DL-Med.-T. Nts 2021(25) Reg.S
XS2325742166
USD 200 200 0 % 65,565 117.869,66 0,24
7,7500 % Ghana, Republic of DL-Med.-T. Nts 21(27/​29) Reg.S
XS2325748106
USD 200 0 0 % 73,154 131.512,81 0,27
7,8750 % Ghana, Republic of DL-Med.-Term Nts20(33-35)Reg.S
XS2115141751
USD 200 200 0 % 69,762 125.414,83 0,26
4,7500 % GMR Hyderabad Intl Airport Ltd DL-Notes 2021(26) Reg.S
USY3004WAC65
USD 200 0 0 % 96,534 173.544,27 0,36
4,3000 % Greenko Power II Ltd. DL-Notes 2021(21/​22-28) Reg.S
USV3855MAA54
USD 200 200 0 % 94,227 169.396,85 0,35
0,5000 % Hongkong & Shanghai Banking DL-FLR-Notes 1986(91/​Und.) S.3
GB0004355490
USD 200 200 0 % 82,187 147.751,91 0,30
10,1760 % HSBC Cap. Fdg (Dollar 1) L.P. DL-FLR Tr.Prf.Sec.00(30/​Und.)2
USG4637HAB45
USD 172 172 0 % 148,632 229.795,09 0,47
4,2500 % Huarong Finance 2019 Co. Ltd. DL-FLR Med.-T. Nts 20(25/​Und.)
XS2235973943
USD 200 200 0 % 91,741 164.927,64 0,34
4,5000 % India Clean Energy Holdings DL-Notes 2022(22/​27) Reg.S
USV4605MAA63
USD 200 200 0 % 92,137 165.639,55 0,34
5,5000 % India Toll Roads DL-Notes 2021(23/​24) Reg.S
XS2301399205
USD 250 0 0 % 100,497 225.835,96 0,47
7,5000 % Inversiones Atlantida S.A. DL-Notes 2021(21/​26) Reg.S
USP5865GAC44
USD 200 200 0 % 99,320 178.552,81 0,37
6,3750 % Istanbul Metropolitan Municip. DL-Notes 2020(25) Reg.S
XS2010029234
USD 200 0 0 % 91,739 164.924,04 0,34
6,1250 % Jordanien, Königreich DL-Notes 2015(26) Reg.S
XS1117279882
USD 200 0 0 % 101,069 181.697,08 0,38
7,2500 % Kenia, Republik DL-Notes 2018(28) Reg.S
XS1781710543
USD 200 0 0 % 96,696 173.835,51 0,36
6,3000 % Kenia, Republik DL-Notes 2021(33-34) Reg.S
XS2354781614
USD 200 200 0 % 86,382 155.293,48 0,32
6,1250 % KT21 T2 Company Ltd. DL-FLR Notes 2021(26/​31)
XS2384355520
USD 200 200 0 % 100,402 180.497,98 0,37
6,4000 % Libanon, Republik DL-Med.-Term Nts 2016(23)
XS1419879686
USD 700 0 0 % 11,903 74.895,28 0,15
4,3750 % Light Serv.d.Elet.SA/​Lt.Ene.SA DL-Notes 2021(21/​26) Reg.S
USP62763AB64
USD 200 200 0 % 93,711 168.469,21 0,35
9,5000 % Limak Iskenderun Ulus.Lim.Isle DL-Notes 2021(21/​36)
XS2339789732
USD 200 200 0 % 92,933 167.070,56 0,34
9,8750 % Maldives Sukuk Issuance Ltd. DL-Trust Certs 2021(26) Reg.S
USG5852MAA02
USD 200 200 0 % 95,096 170.959,10 0,35
7,2500 % MC Brazil Downstream Trading DL-Notes 2021(21/​23-31) Reg.S
USL626A6AA24
USD 200 200 0 % 92,089 165.553,26 0,34
8,8500 % Mongolian Mortgage Corp. DL-Notes 2021(24) Reg.S
USY6142GAB96
USD 200 0 0 % 86,871 156.172,58 0,32
6,8750 % National Power Co. Ukrenergo DL-Notes 2021(21/​26) Reg.S
XS2404309754
USD 200 200 0 % 37,769 67.899,33 0,14
2,4530 % NIBC Bank N.V. DL-FLR Med.T.Nts 2005(15/​Und.)
XS0215294512
USD 150 150 0 % 79,289 106.906,52 0,22
7,3750 % Nigeria, Bundesrepublik DL-Med.-Term Nts 2021(33)Reg.S
XS2384701020
USD 200 200 0 % 91,215 163.982,02 0,34
8,3750 % Nigeria, Bundesrepublik DL-Med.-Term Nts 2022(29)Reg.S
XS2445169985
USD 200 200 0 % 101,158 181.857,08 0,38
8,7500 % Oi Movel S.A. DL-Notes 2021(24/​26)
XS2370808318
USD 200 200 0 % 102,346 183.992,81 0,38
10,0000 % Oi S.A. DL-Notes 2018(25) Reg.S
USP7354PAA23
USD 200 0 0 % 75,873 136.400,90 0,28
5,1250 % OQ SAOC DL-Med.-T.Notes 2021(28) Reg.S
XS2248458395
USD 200 200 0 % 99,142 178.232,81 0,37
5,6250 % Orazul Energy Egenor S.e.C.A. DL-Notes 2017(17/​27) Reg.S
USP7372BAA19
USD 200 200 0 % 96,059 172.690,34 0,36
5,8000 % Oryx Funding Ltd. DL-Notes 2021(31) Reg.S
XS2274511497
USD 200 0 0 % 100,474 180.627,42 0,37
5,9500 % Petron Corp. DL-FLR Nts 2021(26/​Und.) Reg.S
XS2330597738
USD 200 200 0 % 96,724 173.885,84 0,36
7,5000 % Prumo Participac.Invest.S.A. DL-Notes 2019(19/​31) Reg.S
USP7922DAB03
USD 200 0 0 % 100,584 152.173,09 0,31
5,5000 % Ruanda, Republik DL-Notes 2021(31) Reg.S
XS2373051320
USD 200 200 0 % 91,677 164.812,58 0,34
12,5000 % Saderea DAC DL-Notes 2014(15-26)
XS1136935506
USD 200 0 0 % 87,467 87.318,37 0,18
5,3750 % Sambia, Republik DL-Bonds 2012(22) Reg.S
XS0828779594
USD 200 0 0 % 69,455 124.862,92 0,26
8,5000 % Sambia, Republik DL-Bonds 2014(24) Reg.S
XS1056386714
USD 200 0 0 % 72,779 130.838,65 0,27
8,9700 % Sambia, Republik DL-Bonds 2015(25-27) Reg.S
XS1267081575
USD 200 0 0 % 71,435 128.422,47 0,27
5,5000 % Sasol Financing USA LLC DL-Notes 2021(21/​31)
US80386WAD74
USD 200 0 0 % 93,644 168.348,76 0,35
8,0000 % Seychellen, Republik DL-Notes 2010(16-26)
XS0471464023
USD 250 0 0 % 101,455 91.195,51 0,19
5,4500 % SMC Global Power Hldgs Corp. DL-FLR Notes 2021(26/​Und.)
XS2346954873
USD 200 200 0 % 89,250 160.449,44 0,33
5,8750 % Sri Lanka, Republik DL-Bonds 2012(22) Reg.S
USY2029SAH77
USD 200 200 0 % 67,143 120.706,52 0,25
6,8500 % Sri Lanka, Republik DL-Bonds 2015(25) Reg.S
USY8137FAE89
USD 200 0 0 % 49,736 89.413,03 0,18
6,8500 % Sri Lanka, Republik DL-Bonds 2019(24) Reg.S
USY8137FAN88
USD 200 0 0 % 50,232 90.304,72 0,19
7,0000 % SriLankan Airlines DL-Notes 2019(24)
XS2010609662
USD 200 0 0 % 47,686 85.727,64 0,18
9,3750 % SSB No.1 PLC DL-LPN 15(19-23)St.Sav.Bk Ukr.
XS1273033719
USD 400 0 0 % 39,130 14.069,21 0,03
9,6250 % SSB No.1 PLC DL-LPN 15(20-25)St.Sav.Bk Ukr.
XS1273034444
USD 200 0 0 % 45,335 24.450,34 0,05
10,7750 % TBC Bank JSC DL-FLR Notes 19(24/​Und.)REG.S
XS1843433126
USD 200 0 0 % 99,842 179.491,24 0,37
5,3750 % TC Ziraat Bankasi A.S. DL-Med.-Term Nts 2021(26)Reg.S
XS2274089288
USD 200 0 0 % 92,729 166.703,82 0,34
8,3750 % The Oil and Gas Hd Co. BSC DL-Med.-T.Notes 2018(28) Reg.S
XS1903485800
USD 200 0 0 % 109,639 197.103,82 0,41
4,9000 % TMBThanachart Bank.(Caym. Br.) DL-FLR Med.-T.Nts 19(24/​Und.)
XS2084378798
USD 200 0 0 % 95,761 172.154,61 0,36
5,7500 % TransJamaican Highway Ltd. DL-Notes 2020(20-36) Reg.S
USP92649AA39
USD 150 0 0 % 99,211 130.167,09 0,27
5,7500 % Tunesische Republik DL-Notes 2015(25) Reg.S
XS1175223699
USD 200 0 0 % 67,833 121.946,97 0,25
5,8750 % Turkiye Sinai Kalkinma Bank.AS DL-Med.-Term Nts 2021(26)Reg.S
XS2281369301
USD 200 0 0 % 93,948 168.895,28 0,35
5,5000 % Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O DL-Med.-Term Nts 2021(26)Reg.S
XS2386558113
USD 200 200 0 % 90,730 163.110,11 0,34
7,7500 % Ukraine DL-Notes 2015(22) Reg.S
XS1303921214
USD 200 200 0 % 61,614 110.766,74 0,23
4,8500 % Uzauto Motors JSC DL-Notes 2021(21/​26) Reg.S
XS2330272944
USD 200 200 0 % 90,322 162.376,63 0,34
4,7500 % Uzbekneftegaz JSC DL-Notes 2021(21/​28) Reg.S
XS2010026727
USD 200 200 0 % 81,879 147.198,20 0,30
1,6497 % Westpac Banking Corp. DL-FLR-Notes 1986(91/​Perp.)
GB0009573998
USD 200 200 0 % 81,449 146.425,17 0,30
Wandelanleihen EUR 210.680,00 0,43
0,7990 % Ageasfinlux S.A. EO-Conv.FLR Nts 02(Und.) Reg.S
XS0147484074
EUR 250 0 0 % 84,272 210.680,00 0,43
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 13.229.463,76 27,31
Verzinsliche Wertpapiere EUR 12.926.435,26 26,68
10,7500 % 4Finance S.A. EO-Notes 2021(21/​26)
NO0011128316
EUR 200 200 0 % 90,000 180.000,00 0,37
4,6250 % Achmea B.V. EO-FLR Notes 2019(29/​Und.)
XS2056490423
EUR 200 0 0 % 98,422 196.844,00 0,41
2,6000 % Allianz SE FLR-Sub.Ter.Nts.v.21(31/​unb.)
DE000A3E5TR0
EUR 200 200 0 % 88,843 177.686,00 0,37
5,5000 % Alpha Services and Holdings SA EO-FLR Med.-T.Nts 2021(26/​31)
XS2307437629
EUR 200 0 0 % 92,859 185.718,00 0,38
1,5000 % Argentinien, Republik EO-Bonds 2020(20/​27-38)
XS2177365017
EUR 179 0 0 % 33,297 59.566,00 0,12
0,1250 % Argentinien, Republik EO-Notes 2020(20/​24-30)
XS2177363665
EUR 180 0 0 % 30,303 54.487,82 0,11
3,3750 % ASR Nederland N.V. EO-FLR Bonds 2019(29/​49)
XS1989708836
EUR 200 0 0 % 101,424 202.848,00 0,42
6,6250 % Bank of Cyprus Holdings PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2021(26/​31)
XS2333239692
EUR 200 200 0 % 93,272 186.544,00 0,39
2,5000 % Bank of Cyprus PCL EO-FLR Med.-T. Nts 2021(26/​27)
XS2355059168
EUR 200 200 0 % 86,977 173.954,00 0,36
2,8500 % Buenos Aires, Province of… EO-Bonds 2021(24-37) Reg.S
XS2385150508
EUR 215 215 0 % 33,575 72.104,33 0,15
4,8750 % Côte d’Ivoire, Republik EO-Notes 2020(32) Reg.S
XS2264871828
EUR 200 200 0 % 88,316 176.632,00 0,36
9,5000 % Eleving Group S.A. EO-Bonds 2021(23/​26)
XS2393240887
EUR 200 200 0 % 93,000 186.000,00 0,38
4,5000 % ENERGO-PRO a.s. EO-Notes 2018(21/​24)
XS1816296062
EUR 200 0 0 % 95,249 190.498,00 0,39
3,9500 % Fortune Star (BVI) Ltd. EO-Notes 2021(21/​26)
XS2357132849
EUR 200 200 0 % 86,982 173.964,00 0,36
3,0000 % Heimstaden Bostad AB EO-FLR Notes 2021(21/​Und.)
XS2357357768
EUR 200 200 0 % 84,124 168.248,00 0,35
6,0000 % HSV Fußball AG Anleihe v.2019 (21/​21-26)
DE000A2TR0Y1
EUR 100 0 100 % 100,161 90.144,90 0,19
1,6250 % Huarong Universe Inv.Hldg.Ltd. EO-Notes 2017(22)
XS1725734872
EUR 200 0 0 % 93,772 187.544,00 0,39
4,0000 % IKB Deutsche Industriebank AG FLR-Sub.Anl.v.2018(2023/​2028)
DE000A2GSG24
EUR 200 0 0 % 99,101 198.202,00 0,41
5,6700 % IKB Deutsche Industriebank AG Nachr.-MTN-IHSv.03(13/​23)R.322
XS0163286007
EUR 200 0 0 % 100,574 201.148,62 0,42
5,5000 % Jung,DMS & Cie Pool GmbH Anleihe v.2019(2022/​2024)
DE000A2YN1M1
EUR 200 0 0 % 101,250 202.500,00 0,42
7,1250 % Kondor Finance PLC EO-LPN 19(24) Naftogaz Ukraine
XS2027394233
EUR 200 0 0 % 32,065 64.130,00 0,13
3,6250 % Liberty Mutual Group Inc. EO-FLR Nts 2019(24/​59) Reg.S
XS2000504444
EUR 200 0 0 % 98,989 197.978,00 0,41
3,8750 % Lincoln Financing S.à r.l. EO-FLR Notes 2019(19/​24) Reg.S
XS1974797950
EUR 200 200 0 % 99,968 199.936,00 0,41
3,5000 % MACIF EO-FLR Obl. 2021(28/​Und.)
FR0014003XY0
EUR 200 200 0 % 89,189 178.378,00 0,37
4,5000 % NSI Netfonds Structured Inv. Inh.-Schv.v.2018(2018/​2022)
DE000A2LQP85
EUR 200 0 0 % 100,000 200.000,00 0,41
4,2500 % NSI Netfonds Structured Inv. Inh.-Schv.v.2020(2020/​2025)
DE000A254T16
EUR 200 0 0 % 101,839 203.678,00 0,42
8,5000 % Obotritia Capital KGaA Nachr.-Anl. v.16(22/​unb.)
DE000A1616U7
EUR 200 0 0 % 99,927 199.854,00 0,41
1,8720 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-FLR MTN 2018(23)
XS1824425265
EUR 200 0 0 % 98,830 197.660,00 0,41
2,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2015(15/​27)
XS1172951508
EUR 200 0 0 % 88,738 177.476,00 0,37
4,8750 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2017(17/​28)
XS1568888777
EUR 200 0 0 % 95,351 190.702,00 0,39
4,7500 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2018(18/​29)
XS1824424706
EUR 200 0 0 % 92,867 185.734,00 0,38
2,7500 % Saipem Finance Intl B.V. EO-Med.-Term Notes 2017(17/​22)
XS1591523755
EUR 200 200 0 % 100,000 200.000,00 0,41
2,8750 % Samhallsbyggnadsbola.I Nord AB EO-FLR Nts 2021(26/​Und.)
XS2010028186
EUR 200 200 0 % 82,525 165.050,00 0,34
2,5000 % Synthos S.A. EO-Notes 2021(24/​28) Reg.S
XS2348767836
EUR 200 200 0 % 88,057 176.114,00 0,36
5,6250 % TAP – Transp.Aér.Port.SGPS SA EO-Obrigações 2019(19/​24)Reg.S
PTTAPDOM0005
EUR 200 0 0 % 91,696 183.392,00 0,38
4,3750 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2021(21/​30)
XS2406607171
EUR 233 233 0 % 93,202 217.160,66 0,45
4,7500 % TK Elevator Midco GmbH FLR-Anleihe v.20(20/​27) Reg.S
XS2199597613
EUR 200 200 0 % 100,122 200.244,00 0,41
3,0000 % Wintershall Dea Finance 2 B.V. EO-FLR Bonds 2021(21/​Und.)
XS2286041947
EUR 200 0 0 % 85,140 170.280,00 0,35
2,1250 % Wüstenrot& Württembergische AG FLR-Nachr.-Anl. v.21(31/​41)
XS2378468420
EUR 200 200 0 % 84,731 169.462,00 0,35
6,7500 % Aeropuertos Dom.Siglo XXI S.A. DL-Notes 2017(17/​24-29) Reg.S
USP0100VAB91
USD 200 0 0 % 96,893 174.189,66 0,36
7,1250 % AES Andes S.A. DL-FLR Notes 2019(24/​79) Reg.S
USP0607LAC74
USD 200 0 0 % 100,788 181.191,91 0,37
6,6250 % Agua y Saneamientos Argent.SA DL-Notes 2018(18/​23)
XS1763161012
USD 400 200 0 % 53,940 193.941,57 0,40
6,2500 % Arion Bank hf. DL-FLR Med.-T.Nts 20(25/​Und.)
XS2125141445
USD 200 0 0 % 97,274 174.874,61 0,36
6,0000 % Bahamas, Commonwealth of … DL-Notes 2017(17/​26-28) Reg.S
USP06518AG23
USD 200 200 0 % 77,910 140.062,92 0,29
8,9500 % Bahamas, Commonwealth of … DL-Notes 2020(20/​32) Reg.S
USP06518AH06
USD 200 0 0 % 80,997 145.612,58 0,30
11,1250 % Bank of Georgia JSC DL-FLR Notes 2019(24/​Und.)
XS1970667769
USD 200 0 0 % 101,376 182.248,99 0,38
8,2500 % Banque Centrale de Tunisie DL-Notes 1997(27)
US066716AB78
USD 200 0 0 % 76,224 137.031,91 0,28
6,5000 % Barbados DL-Notes 2019(25-29) Reg.S
USP48864AQ80
USD 230 0 0 % 96,475 199.107,06 0,41
11,5000 % Bayport Management Ltd. DL-Bonds 2019(20/​22)
NO0010856180
USD 200 0 0 % 98,346 176.801,80 0,36
9,9500 % Biz Finance PLC DL-FLR LPN 19(24/​29)Ukreximb.
XS2010039209
USD 200 0 0 % 24,815 44.611,24 0,09
7,5000 % Bolivien, Republik DL-Notes 2022(22/​28-30) Reg.S
USP37878AE81
USD 200 200 0 % 99,422 178.736,18 0,37
3,9000 % Buenos Aires, Province of… DL-Bonds 2021(24-37) Reg.S
XS2385150334
USD 285 285 0 % 43,223 110.695,17 0,23
3,5000 % Buenos Aires, Province of… DL-Bonds 2021(28-37) Reg.S
XS2385151738
USD 215 215 0 % 37,295 72.014,72 0,15
3,8750 % CBOM Finance PLC DL-LPN 21(21/​26)Bk Moscow RegS
XS2384475930
USD 200 200 0 % 11,334 20.375,73 0,04
9,2500 % CITGO Holding Inc. DL-Notes 2019(19/​24) Reg.S
USU1719MAB47
USD 200 0 0 % 101,120 181.788,76 0,38
6,7500 % Dev.Bk of t.Rep.o.Belarus JSC DL-Notes 2019(24) Reg.S
XS1904731129
USD 200 0 0 % 7,707 13.855,28 0,03
5,0000 % Ecuador, Republik DL-Notes 2020(30) Reg.S
XS2214237807
USD 38 0 0 % 83,598 28.404,53 0,06
1,0000 % Ecuador, Republik DL-Notes 2020(35) Reg.S
XS2214238441
USD 99 0 0 % 65,596 58.408,45 0,12
0,5000 % Ecuador, Republik DL-Notes 2020(36-40) Reg.S
XS2214239175
USD 45 0 0 % 57,556 23.488,02 0,05
Ecuador, Republik DL-Zero Notes 2020(30) Reg.S
XS2214239506
USD 11 0 0 % 55,856 5.372,22 0,01
6,3750 % El Salvador, Republik DL-Notes 2014(27) Reg.S
USP01012AT38
USD 200 0 0 % 49,452 88.902,47 0,18
8,5000 % ENERGO-PRO a.s. DL-Notes 2022(22/​27) Reg.S
XS2412048550
USD 200 200 0 % 95,574 171.818,43 0,35
4,3490 % GTLK Europe Capital DAC DL-Notes 2021(29)
XS2010027451
USD 200 200 0 % 22,714 40.834,16 0,08
4,5600 % Guacolda Energia S.A. DL-Notes 2015(15/​25) Reg.S
USP3711HAF66
USD 200 0 0 % 34,138 61.371,69 0,13
3,7000 % Guatemala, Republik DL-Notes 2021(21/​33) Reg.S
USP5015VAM83
USD 200 200 0 % 92,840 166.903,37 0,34
5,6250 % Honduras, Republik DL-Notes 2020(20/​30) Reg.S
USP5178RAD00
USD 150 0 0 % 90,853 122.498,43 0,25
6,7500 % Inst. Costarricense de Electr. DL-Notes 2021(21/​31) Reg.S
USP56226AV89
USD 200 200 0 % 100,254 180.231,91 0,37
5,8000 % Irak, Republik DL-Notes 2006(06/​20-28) Reg.S
XS0240295575
USD 250 0 0 % 97,821 164.866,85 0,34
6,1250 % JSC Georgia Capital DL-Notes 2018(24) Reg.S
XS1778929478
USD 200 0 0 % 96,620 173.698,88 0,36
7,3750 % Kondor Finance PLC DL-LPN 19(22) Naftogaz Ukraine
XS2027393938
USD 200 200 0 % 36,000 64.719,10 0,13
6,0000 % Kongo, Republik DL-Bonds 2007(07/​07-29)
XS0334989000
USD 300 0 0 % 83,531 113.414,45 0,23
6,5000 % Mercury Chile Holdco LLC DL-Notes 2022(22/​27) Reg.S
USU5900CAA81
USD 200 200 0 % 95,948 172.490,79 0,36
4,0000 % Neuquen, Province of… DL-Notes 2017(24-30) Reg.S
USP7169GAA78
USD 207 0 0 % 61,626 114.422,17 0,24
7,5000 % Pak. Water a.Power Dev.Auth. DL-Notes 2021(31)
XS2348591707
USD 200 200 0 % 65,525 117.797,75 0,24
7,3750 % Pakistan, Republik DL-Notes 2021(31) Reg.S
XS2322319638
USD 200 0 0 % 75,022 134.871,01 0,28
7,9500 % Pakistan, Republik DL-Tr.Certs 2022(29) Reg.S
XS2419405274
USD 200 200 0 % 94,203 169.353,71 0,35
7,5000 % PBR Kyiv Finance PLC DL-LPN 18(21-22)Reg.S Kiew
XS1743762558
USD 200 0 0 % 35,150 31.595,51 0,07
5,3750 % Petróleos de Venezuela S.A. DL-Notes 2007(07/​27)
XS0294364954
USD 750 0 0 % 6,750 45.505,62 0,09
6,6250 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) DL-Med.-T.Nts 10(15/​Und.)Reg.S
US71656MAF68
USD 200 0 0 % 76,555 137.626,97 0,28
4,5000 % R.W.E.AP2 P.Ltd/​O.J.P.Ltd/​O.u. DL-Notes 2021(21/​28) Reg.S
USY7280PAA13
USD 200 200 0 % 90,767 163.176,11 0,34
7,8750 % Rail Capital Markets PLC DL-LPN 2021(26/​26)Ukrain.Rail.
XS2365120885
USD 200 200 0 % 29,026 52.181,57 0,11
4,1250 % Samarco Mineracao S.A. DL-Notes 2012(12/​22) Reg.S
USP84050AA46
USD 200 0 0 % 65,350 117.483,15 0,24
7,7500 % Seplat Energy PLC DL-Bonds 2021(23/​26) Reg.S
XS2325735897
USD 200 0 0 % 96,095 172.755,06 0,36
6,6700 % Société Générale S.A. DL-Credit Lkd MTN 2018(23)
XS1778819968
USD 200 0 0 % 98,490 177.060,67 0,37
9,2500 % Suriname, Republik DL-Notes 2016(16/​26) Reg.S
USP68788AA97
USD 200 0 0 % 71,511 128.559,10 0,27
9,8750 % Suriname, Republik DL-Notes 2019(20/​20-23) Reg.S
USP68788AB70
USD 200 0 0 % 71,314 128.204,94 0,26
7,1250 % Tadschikistan DL-Notes 2017(25-27) Reg.S
XS1676401414
USD 200 0 0 % 75,229 135.243,15 0,28
8,8750 % Telecom.Serv.o.Trin.& Tob.Ltd DL-Notes 2019(19/​27-29) Reg.S
USP90301AA32
USD 200 0 0 % 100,763 181.146,97 0,37
6,0000 % Trinidad Petroleum Hldgs Ltd. DL-Notes 2007(07/​10-22) Reg.S
USP78954AA52
USD 800 0 0 % 99,939 29.944,28 0,06
9,7500 % Trinidad Petroleum Hldgs Ltd. DL-Notes 2019(19/​26) Reg.S
USP9401BAA28
USD 200 0 0 % 101,839 183.081,35 0,38
Wandelanleihen EUR 303.028,50 0,63
1,5070 % BNP Paribas Fortis S.A. EO-FLR Conv.Nts 2007(Und.)
BE0933899800
EUR 250 0 0 % 89,309 223.272,50 0,46
3,9710 % Mitsub. UFJ Invest.Ser.Bk.Dep. EO-FLR Exch. Notes 2009(50)
XS0413650218
EUR 200 200 0 % 39,878 79.756,00 0,16
Nichtnotierte Wertpapiere EUR 1.157.295,61 2,39
Verzinsliche Wertpapiere EUR 1.157.295,61 2,39
13,5000 % East Renewable AB EO-Bonds 2019(19/​22)
NO0011160368
EUR 200 200 0 % 50,000 100.000,00 0,21
5,1500 % Citigroup Glob.Mkts Hldgs Inc. YN/​DL-Medium-Term Nts 2022(28)
XS2436691468
JPY 30.000 30.000 0 % 99,075 220.145,47 0,45
4,4500 % Adani Abbot Point Term.Pty Ltd DL-Notes 2017(17/​22) Reg.S
USQ0102FAD70
USD 200 0 0 % 97,140 174.633,71 0,36
6,9270 % Avenir Iss.II (Ireland) DAC DL-M.-T.LPN 2020(20-/​27)Angola
PTAVDAOT0001
USD 200 0 0 % 94,418 121.242,94 0,25
7,0000 % Citgo Petroleum Corp. DL-Notes 2020(20/​25) Reg.S
USU17185AF31
USD 200 0 0 % 101,291 182.096,18 0,38
7,0000 % Empr.Prov.d. Ener.de Cordoba DL-Bonds 2017(19-22)
AREPEC320012
USD 170 0 0 % 12,540 2.395,28 0,00
0,0000 % Greenko Wind Projects MU DL-Notes 2022(24/​25) Reg.S
USV3856JAA17
USD 200 200 0 % 100,000 179.775,28 0,37
0,0000 % Libanon, Republik DL-Med.-Term Nts 2006(21)Reg.S
XS0250882478
USD 200 0 0 % 12,066 21.691,69 0,04
5,0000 % Mosambik, Republik DL-Notes 2019(31) Reg.S
XS2051203862
USD 200 0 0 % 86,394 155.315,06 0,32
Summe Wertpapiervermögen 2) EUR 46.610.379,55 96,21
Derivate EUR 678.996,39 1,40
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Zins-Derivate EUR 553.334,44 1,14
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Zinsterminkontrakte EUR 553.334,44 1,14
FUTURE EURO-BOBL 06.22 EUREX
185
EUR -4.500.000 129.100,00 0,27
FUTURE EURO-BUND 06.22 EUREX
185
EUR -2.000.000 129.150,00 0,27
FUTURE 10Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 06.22 CBOT
362
USD -2.500.000 80.758,42 0,17
FUTURE 5Y TREASURY NOTE (SYNTH.) 06.22 CBOT
362
USD -8.000.000 214.326,02 0,44
Devisen-Derivate EUR 125.661,95 0,26
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Währungsterminkontrakte EUR 125.661,95 0,26
FUTURE CROSS RATE EUR/​CHF 06.22 CME
352
CHF 1.250.000 CHF 1,021 -27.794,06 -0,06
FUTURE CROSS RATE EUR/​GBP 06.22 CME
352
GBP 250.000 GBP 0,845 946,97 0,00
FUTURE CROSS RATE EUR/​JPY 06.22 CME
352
JPY 250.000 JPY 134,740 11.924,77 0,02
FUTURE CROSS RATE EUR/​USD 06.22 CME
352
USD 21.250.000 USD 1,115 140.584,27 0,29
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 112.466,10 0,23
Bankguthaben EUR 112.466,10 0,23
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
State Street Bank International GmbH CHF 23.572,18 % 100,000 23.028,70 0,05
State Street Bank International GmbH GBP 9.177,00 % 100,000 10.862,93 0,02
State Street Bank International GmbH JPY 4.058.325,00 % 100,000 30.058,77 0,06
State Street Bank International GmbH USD 53.973,72 % 100,000 48.515,70 0,10
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 1.652.231,13 3,41
Zinsansprüche EUR 937.617,93 937.617,93 1,94
Einschüsse (Initial Margins) EUR 714.613,20 714.613,20 1,48
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR -516.429,04 -1,07
EUR – Kredite EUR -516.429,04 % 100,000 -516.429,04 -1,07
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -90.074,86 -0,19
Zinsverbindlichkeiten EUR -892,20 -892,20 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -48.462,39 -48.462,39 -0,10
Verwahrstellenvergütung EUR -4.176,70 -4.176,70 -0,01
Anlageberatungsvergütung EUR -25.543,57 -25.543,57 -0,05
Prüfungskosten EUR -10.000,00 -10.000,00 -0,02
Veröffentlichungskosten EUR -1.000,00 -1.000,00 0,00
Fondsvermögen EUR 48.447.569,27 100,00 1)
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK P
Anteilwert EUR 87,15
Ausgabepreis EUR 88,89
Rücknahmepreis EUR 87,15
Anzahl Anteile STK 116.800
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK I
Anteilwert EUR 87,83
Ausgabepreis EUR 87,83
Rücknahmepreis EUR 87,83
Anzahl Anteile STK 435.720

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.

Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Sicherheiten dienen: EUR 265.237,35

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 31.03.2022
CHF (CHF) 1,0236000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,8448000 = 1 EUR (EUR)
JPY (JPY) 135,0130000 = 1 EUR (EUR)
Niederländische Gulden (NLG) 2,2037100 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,1125000 = 1 EUR (EUR)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen
185 Eurex Deutschland
352 Chicago – CME Globex
362 Chicago Board of Trade

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
3,5000 % Albanien, Republik EO-Notes 2018(25) Reg.S XS1877938404 EUR 0 200
8,2500 % Angola, Republik DL-Notes 2018(28) Reg.S XS1819680288 USD 0 200
3,0000 % Arcelik A.S. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S XS2346972263 EUR 200 200
6,5000 % Asahi Mutual Life Insur. Co. DL-FLR Notes 2018(18/​Und.) XS1852563086 USD 0 200
4,7500 % Bank Muscat (SAOG) DL-Medium-Term Nts 2021(26) XS2310799809 USD 0 200
4,2500 % BayWa AG Sub.-FLR-Nts.v.17(22/​unb.) XS1695284114 EUR 0 200
5,5000 % BBK B.S.C. DL-Medium-Term Notes 2019(24) XS2017807301 USD 0 200
5,7500 % Benin, Republik EO-Bonds 2019(24-26) Reg.S XS1963478018 EUR 0 200
8,5000 % Braskem Netherlands Fin. B.V. DL-FLR Notes 2020(25/​81) Reg.S USN15516AF97 USD 0 250
4,0000 % Buenos Aires, Province of… EO-Bonds 2005(20-35) Reg.S XS0234082872 EUR 0 200
3,5000 % Bulgarian Energy Holding EAD EO-Bonds 2018(25) XS1839682116 EUR 0 200
3,7500 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2027/​2028) XS2296203123 EUR 0 200
7,2500 % Development Bank of Mongolia DL-Notes 2018(23) Reg.S USY2056PAA40 USD 0 200
4,1250 % East.& South.Afr.Trd.& Dev. BK DL-Medium-Term Notes 2021(28) XS2356571559 USD 200 200
3,3750 % Electricité de France (E.D.F.) EO-FLR Notes 20(20/​Und.) FR0013534336 EUR 0 200
1,8750 % ENEL S.p.A. EO-FLR Nts. 2021(21/​Und.) XS2312746345 EUR 0 200
1,8750 % Engie S.A. EO-FLR Notes 2021(21/​Und.) FR00140046Y4 EUR 200 200
3,3750 % ENI S.p.A. EO-FLR Nts 2020(29/​Und.) XS2242931603 EUR 0 160
1,3750 % Euroclear Investments S.A. EO-FLR Notes 2021(21/​51) BE6328904428 EUR 100 100
6,9500 % Gabun DL-Bonds 2015(25) Reg.S XS1245960684 USD 0 200
6,6250 % Gabun DL-Bonds 2020(29-31) Reg.S XS2113615228 USD 0 200
3,5000 % Gaz Finance PLC DL-M.-T.LPN 21(31)Gazprom RegS XS2363250833 USD 200 200
4,0000 % Georgian Railway JSC DL-Notes 2021(28) Reg.S XS2340149439 USD 200 200
2,7500 % Georgien DL-Notes 2021(26) Reg.S XS2334109423 USD 300 300
7,6250 % Ghana, Republic of DL-Bonds 2018(27-29) Reg.S XS1821416234 USD 0 200
4,2000 % Globe Telecom Inc. DL-FLR Nts 2021(26/​Und.) Reg.S XS2399476972 USD 200 200
4,8000 % GTLK Europe Capital DAC DL-Notes 2020(28) Reg.S XS2249778247 USD 0 200
4,9500 % Hidrovias Intl Finance Sarl DL-Notes 2021(21/​31) Reg.S USL48008AB91 USD 0 300
5,4500 % HPCL-Mittal Energy Ltd. DL-Notes 2019(23/​26) XS2052949968 USD 0 200
8,2500 % Inversiones Atlantida S.A. DL-Notes 2017(17/​22) Reg.S USP5865GAA87 USD 0 200
5,5000 % Ipoteka-Bank JSCMB DL-Notes 2020(25) XS2260457754 USD 0 200
6,7520 % Irak, Republik DL-Notes 2017(23) Reg.S XS1662407862 USD 0 200
9,5000 % Kamerun, Republik DL-Notes 2015(23-25) Reg.S XS1313779081 USD 0 200
7,0000 % Kenia, Republik DL-Notes 2019(25-27) Reg.S XS1843435840 USD 0 200
1,1250 % Kroatien, Republik EO-Notes 2021(33) XS2309428113 EUR 0 200
7,0000 % Malediven, Republik DL-Bonds 2017(22) XS1617562290 USD 0 200
7,0000 % Metalcorp Group S.A. EO-Anleihe 2017(20/​22) DE000A19MDV0 EUR 0 200
3,3750 % Montenegro, Republik EO-Notes 2018(25) Reg.S XS1807201899 EUR 200 200
5,2500 % Namibia, Republic of DL-Notes 2015(25) Reg.S XS1311099540 USD 0 200
7,6250 % Nigeria, Bundesrepublik DL-Med.-Term Nts 2018(25)Reg.S XS1910826996 USD 0 200
8,7470 % Nigeria, Bundesrepublik DL-Med.-Term Nts 2018(31)Reg.S XS1910827887 USD 0 200
2,9000 % Nippon Life Insurance Co. DL-FLR Nts 2021(32/​51) Reg.S USJ54675BB86 USD 200 200
6,2500 % Norddeutsche Landesbank -GZ- Nachr.DL-IHS.S.1748 v.14(24) XS1055787680 USD 0 200
5,7500 % O’Zbekiston Sanoat-Qurilish Ba DL-Notes 2019(24) XS2083131859 USD 0 200
3,7500 % OCP S.A. DL-Bonds 2021(31/​31) Reg.S XS2355149316 USD 200 200
4,8750 % Oman Sovereign Sukuk S.A.O.C DL-Med.-T.Tr.Cts 2021(30)Reg.S XS2351310482 USD 200 200
2,7500 % Orano S.A. EO-Med.-T. Notes 2020(20/​28) FR0013533031 EUR 0 200
2,8750 % OTP Bank Nyrt. EO-FLR Notes 2019(24/​29) XS2022388586 EUR 0 200
6,6250 % Oztel Holdings SPC Ltd. DL-Notes 2018(28) Reg.S XS1805476659 USD 0 200
4,6000 % Petron Corp. DL-FLR Notes 2018(23/​Und.) XS1740858540 USD 0 200
9,7500 % Piraeus Financial Holdings SA EO-FLR Med.-T.Nts 2019(24/​29) XS2018638648 EUR 0 200
1,1250 % Polski Koncern Naftowy Orlen EO-Med.-Term Nts 21(28/​28) XS2346125573 EUR 100 100
4,9500 % Qatar Reinsurance Company Ltd. DL-FLR Nts 2017(22/​Und.) XS1577847145 USD 0 200
8,5000 % R-Logitech S.A.M. EO-Anl. 2018(21/​23) DE000A19WVN8 EUR 0 200
5,8750 % ReNew Power Private Ltd. DL-Notes 2020(20/​23-27) Reg.S USY7279WAA90 USD 0 200
2,5000 % Repsol Intl Finance B.V. EO-FLR Notes 2021(21/​Und.) XS2320533131 EUR 0 200
6,6250 % Ruanda, Republik DL-Notes 2013(23) Reg.S XS0925613217 USD 0 200
5,5000 % San Miguel Corp. DL-FLR Med.T.Nts 2020(25/​Und.) XS2207320701 USD 0 200
3,8500 % SCF Capital DAC DL-Ln Prt.Nts 2021(28)Sovcom XS2325559396 USD 200 200
1,6500 % Serbien, Republik EO-Med.-Term Nts 2021(33)Reg.S XS2308620793 EUR 0 200
7,0000 % SMC Global Power Hldgs Corp. DL-FLR Notes 2020(25/​Und.) XS2239056174 USD 0 200
1,0000 % SPP-Distribucia, A.S. EO-Notes 2021(21/​31) XS2348408514 EUR 100 100
6,2500 % State Road Ag.Ukr.(Ukravtodor) DL-Notes 2021(26-28) Reg.S XS2357277149 USD 200 200
2,3750 % Tauron Polska Energia SA EO-Notes 2017(27) XS1577960203 EUR 0 200
2,8800 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Notes 2021(28/​Und.) XS2410367747 EUR 200 200
6,5000 % Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O DL-Med.-Term Nts 2020(26)Reg.S XS2266963003 USD 0 200
2,5000 % Vattenfall AB LS-FLR Notes 2021(21/​83) XS2355631693 GBP 200 200
6,2500 % Vietnam Prosperity JSC Bank DL-Bonds 2019(22) XS2027359756 USD 0 200
3,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2020(29/​Und.) XS2187689380 EUR 0 200
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
7,9500 % Aes Andres Domicana Ltd./​Itabo DL-Notes 2016(16/​26) Reg.S USN01008AB21 USD 0 200
3,7980 % African Export-Import Bank DL-Med.-T. Nts 21(31/​31) Reg.S XS2343007170 USD 200 200
2,7500 % Ansaldo Energia S.p.A. EO-Notes 2017(24) XS1624210933 EUR 0 200
4,6250 % Aruba DL-Notes 2012(12/​21-23) Reg.S USN06537AD10 USD 0 200
6,2500 % Athora Netherlands N.V. DL-FLR Notes 2017(22/​Und.) XS1717202490 USD 0 200
4,9375 % Belize, Government Of… DL-Bonds 2013(30-34) Reg.S USP16394AG62 USD 0 350
4,5000 % Bolivien, Republik DL-Notes 2017(17/​26-28) Reg.S USP37878AC26 USD 0 200
9,0000 % Bonitron DAC DL-LPN 20(20/​25) Eurotorg RegS XS2243344434 USD 0 200
5,3750 % Buenos Aires, Province of… EO-Bonds 2017(23) Reg.S XS1649634034 EUR 0 200
4,3750 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-FLR Cap.Sec. 2020(27/​Und.) XS2202900424 EUR 0 200
6,1250 % Costa Rica, Republik DL-Notes 2019(29-31) Reg.S USP3699PGK77 USD 0 200
Ecuador Social Bond S.à.r.l. DL-Zo Nts 20(20/​20-35) B Reg.S XS2106053551 USD 0 200
3,7000 % Emaar Sukuk Ltd. DL-Med.-T. Notes 2021(31) XS2356219084 USD 200 200
5,5000 % Empresa Electrica Cochrane SpA DL-Notes 2019(19/​20-27) Reg.S USP3713CAB48 USD 0 200
4,3500 % Fortune Star (BVI) Ltd. EO-Notes 2019(23) XS2066225124 EUR 0 200
6,9500 % Inst. Costarricense de Electr. DL-Notes 2011(21) Reg.S USP56226AC09 USD 0 200
12,0000 % International Airport Fin.S.A. DL-Notes 2019(19/​20-33) Reg.S USE6R69LAA27 USD 0 200
2,3750 % MAHLE GmbH Medium Term Notes v.21(28/​28) XS2341724172 EUR 200 200
8,5000 % Metalcorp Group S.A. EO-Schuldv. 2021(23/​26) DE000A3KRAP3 EUR 200 200
5,2500 % nogaholding Sukuk Ltd. DL-Med.-Term Nts 2021(29)Reg.S XS2328888149 USD 200 200
8,2500 % Pakistan, Republik DL-Notes 2014(24) Reg.S XS1056560920 USD 0 200
9,1250 % Pan Amer. Energy SL (Arg.Br.) DL-Notes 2021(25-27) Reg.S USE7S78BAB82 USD 100 100
7,0000 % Panama Canal Railway Co. DL-Nts 2007(07/​09-26) Reg.S USG68828AA31 USD 0 300
4,4500 % PT Saka Energi Indonesia DL-Notes 2017(24) Reg.S USY7140VAA80 USD 200 200
3,8750 % Public Power Corporation S.A. EO-Notes 2021(21/​26) Reg.S XS2314265237 EUR 0 100
2,6250 % Samhallsbyggnadsbola.I Nord AB EO-FLR Cap. 2020(25/​Und.) XS2272358024 EUR 0 200
6,5000 % SV Werder Bremen GmbH&Co.KGaA Anleihe v.2021 (2023/​2026) DE000A3H3KP5 EUR 100 100
4,0000 % The Stand.Bk of Sth Afr. Ltd. EO-FLR Forex Lkd MTN 2020(23) XS2111916198 EUR 0 200
5,6500 % The Stand.Bk of Sth Afr. Ltd. EO-FLR Med.-Term Nts 2018(23) XS1864948572 EUR 0 150
4,0000 % Vossloh AG Sub.-FLR-Nts.v.21(26/​unb.) DE000A3H2VA6 EUR 0 200
Neuemissionen
Zulassung zum Börsenhandel vorgesehen
Verzinsliche Wertpapiere
7,9500 % AES Andres B.V./​Domi.Pwr Part. DL-Notes 2021(21/​26) Reg.S USN01008AA48 USD 146 146
7,9500 % Empresa Generad.d.El.Itabo SA DL-Notes 2021(21/​26) Reg.S USP3759TAA45 USD 54 54
Nichtnotierte Wertpapiere *)
Verzinsliche Wertpapiere
10,7500 % 4 Finance S.A. DL-Notes 2017(17/​22) Reg.S XS1597294781 USD 200 200
5,5000 % African Bank Ltd. SF-Medium-Term Notes 2016(21) CH0310140584 CHF 0 200
9,3900 % Autopistas del Nordeste KY Ltd DL-Notes 06(09/​13-24.26) Reg.S USG06703AA31 USD 250 500
4,7834 % Avenir II B.V. DL-FLR Notes 2018(23) PTAVBBOT0002 USD 0 200
0,0000 % BA-CA Finance (Cayman) Ltd. EO-FLR Pref.Sec. 2004(11/​Und.) DE000A0DD4K8 EUR 0 200
0,3125 % Bosnien und Herzegowina,Föder. DM-FLR Bds 1997(10-21) Reg.S B XS0082227546 EUR 0 767
8,5000 % Brooge Petr.a.Gas Inv.Co. DL-Bonds 2020(20/​25) NO0010893076 USD 290 290
10,8750 % Buenos Aires, Province of… DL-Bonds 2011(19-21) Reg.S XS0584493349 USD 0 300
4,0000 % Buenos Aires, Province of… EO-Bonds 2005(17-20) Reg.S XS0234085461 EUR 0 650
4,2540 % C10-EUR Capital SPV Ltd. EO-FLR Bonds 2007(17/​Und.) XS0300179198 EUR 0 200
0,5000 % Crédit Agricole S.A. EO-FLR Obl. 2005(15/​Und.) FR0010161026 EUR 0 200
6,8750 % Demokratische Volksrep. Laos DL-Bonds 2019(20/​21) Reg.S USY52081AA71 USD 0 200
1,7500 % Deutsche Bk Capital Fin. Tr. I EO-FLR Tr.Pr.Sec.2005(15/​Und.) DE000A0E5JD4 EUR 0 200
3,7500 % Deutsche Postbank Fdg Trust II EO-FLR Tr.Pref.Sec.04(09/​Und.) DE000A0DHUM0 EUR 0 200
0,0000 % DZ BANK Perp.Fdg Iss.(JE) Ltd. EO-FLR Med-T.Nts 2007(12/​Und.) DE000A0NTTT1 EUR 0 200
13,5000 % East Renewable AB EO-Bonds 2019(19/​21) NO0010852429 EUR 0 200
4,6250 % Empr.P.E.E.H. Petroamazonas EP DL-FLR Notes 2017(19-21) Reg.S XS1734077420 USD 0 400
4,0000 % ENERGO-PRO a.s. EO-Notes 2017(20/​22) XS1731657141 EUR 0 200
3,1000 % Erste Group Bank AG EO-Credit Lkd MTN 2014(21) 40 AT0000A15MC4 EUR 0 130
5,2500 % Fortune Star (BVI) Ltd. DL-Notes 2017(17/​22) XS1581103428 USD 200 200
7,7500 % Georgia Global Utilities JSC DL-Notes 2020(20/​25) Reg.S XS2208644059 USD 0 300
0,4600 % ING Groep N.V. EO-FLR Bonds 2003(13/​Und.) NL0000113587 EUR 0 200
0,0600 % ING Groep N.V. EO-FLR Bonds 2004(14/​Und.) NL0000116127 EUR 0 200
3,5000 % Internat. Bank of Azerbaijan DL-Notes 2017(24) Reg.S XS1678463784 USD 0 202
6,7500 % JPMorgan Chase Bank N.A. DL-Credit Lkd MTN 2019(21) XS1879185616 USD 0 200
9,7500 % Mongolian Mortgage Corp. DL-Notes 2019(22) Reg.S USY6142GAA14 USD 0 200
3,7500 % Natixis S.A. EO-FLR Notes 2005(10/​Und.) FR0010154278 EUR 0 100
5,3500 % Olam International Ltd. DL-FLR MTN 2016(21/​Und.) XS1452359521 USD 0 200
8,6250 % Permanent TSB PLC EO-FLR Nts 2015(21/​Und.) Reg.S XS1227057814 EUR 0 200
0,1530 % RZB Finance (Jersey) III Ltd. EO-FLR Tr.Pref.Sec.04(09/​Und.) XS0193631040 EUR 0 200
0,3438 % Société Générale S.A. DL-FLR-Notes 1986(91/​Und.) FR0008202550 USD 0 200
5,7500 % Sri Lanka, Republik DL-Bonds 2016(22) Reg.S USY8137FAG38 USD 200 200
Wandelanleihen
2,4530 % Opus Securities S.A. EO-FLR Exch. Nts 2006(Und.) XS0272723551 EUR 0 200
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Zinsterminkontrakte
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): 10Y.US TRE.NT.SYN.AN., 5Y.US TRE.NT.SYN.AN., EURO-BOBL, EURO-BUND) EUR 108.174,25
Währungsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): CROSS RATE EO/​DL, CROSS RATE EO/​LS, CROSS RATE EO/​SF, CROSS RATE EO/​YN) EUR 69.947,25

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.

Jahresbericht
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK P

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2021 bis 31.03.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 69,68 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 35.736,00 0,31
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 527.082,61 4,51
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 67,01 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -588,97 -0,01
11. Sonstige Erträge EUR 1.898,05 0,02
Summe der Erträge EUR 564.264,38 4,83
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -676,41 -0,01
2. Verwaltungsvergütung EUR -90.982,46 -0,78
– Verwaltungsvergütung EUR -71.618,77
– Beratungsvergütung EUR -19.363,69
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -7.594,29 -0,06
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -1.860,36 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen EUR -32.447,49 -0,28
– Depotgebühren EUR -2.536,98
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -28.691,43
– Sonstige Kosten EUR -1.219,08
Summe der Aufwendungen EUR -133.561,01 -1,14
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 430.703,38 3,69
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 659.470,66 5,65
2. Realisierte Verluste EUR -776.089,25 -6,64
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -116.618,59 -0,99
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 314.084,78 2,70
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 3.496,40 0,03
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -712.992,86 -6,10
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -709.496,46 -6,07
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -395.411,68 -3,37

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 8.197.049,39
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -335.637,05
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 2.763.823,58
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 3.401.680,41
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -637.856,83
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -50.229,03
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -395.411,68
davon nicht realisierte Gewinne EUR 3.496,40
davon nicht realisierte Verluste EUR -712.992,86
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 10.179.595,21

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 1.259.181,48 10,79
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 536.036,22 4,59
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 314.084,78 2,70
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 409.060,47 3,50
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 850.381,87 7,29
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 850.381,87 7,29
III. Gesamtausschüttung EUR 408.799,60 3,50
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 408.799,60 3,50

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018/​2019 Stück 57.735 EUR 5.639.693,93 EUR 97,68
2019/​2020 Stück 89.764 EUR 7.386.664,71 EUR 82,29
2020/​2021 Stück 86.322 EUR 8.197.049,39 EUR 94,96
2021/​2022 Stück 116.800 EUR 10.179.595,21 EUR 87,15

Jahresbericht
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK I

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2021 bis 31.03.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 260,96 0,00
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 133.835,42 0,31
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 1.974.071,30 4,53
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 251,06 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -2.207,39 -0,01
11. Sonstige Erträge EUR 7.102,95 0,02
Summe der Erträge EUR 2.113.314,30 4,85
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -2.951,69 -0,01
2. Verwaltungsvergütung EUR -201.642,17 -0,46
– Verwaltungsvergütung EUR -117.181,85
– Beratungsvergütung EUR -84.460,32
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -32.352,89 -0,08
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.311,91 -0,02
5. Sonstige Aufwendungen EUR -27.991,89 -0,06
– Depotgebühren EUR -9.587,30
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -13.078,12
– Sonstige Kosten EUR -5.326,47
Summe der Aufwendungen EUR -273.250,56 -0,63
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 1.840.063,74 4,22
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 2.470.210,68 5,67
2. Realisierte Verluste EUR -2.906.880,92 -6,67
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -436.670,24 -1,00
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.403.393,50 3,22
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -29.375,45 -0,07
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -2.879.156,14 -6,61
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.908.531,59 -6,68
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.505.138,09 -3,46

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 39.109.948,36
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -1.566.816,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 2.281.275,33
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 5.670.007,32
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -3.388.731,99
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -51.295,54
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.505.138,09
davon nicht realisierte Gewinne EUR -29.375,45
davon nicht realisierte Verluste EUR -2.879.156,14
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 38.267.974,06

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 5.043.780,15 11,57
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 2.109.025,62 4,84
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.403.393,50 3,22
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 1.531.361,03 3,51
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 3.518.760,15 8,07
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 3.518.760,15 8,07
III. Gesamtausschüttung EUR 1.525.020,00 3,50
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 1.525.020,00 3,50

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018/​2019 Stück 247.460 EUR 24.290.629,33 EUR 98,16
2019/​2020 Stück 359.033 EUR 29.696.769,39 EUR 82,71
2020/​2021 Stück 411.044 EUR 39.109.948,36 EUR 95,15
2021/​2022 Stück 435.720 EUR 38.267.974,06 EUR 87,83

Jahresbericht
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2021 bis 31.03.2022

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 0,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 330,65
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 169.571,42
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 2.501.153,91
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 318,06
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -2.796,36
11. Sonstige Erträge EUR 9.001,00
Summe der Erträge EUR 2.677.578,69
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -3.628,10
2. Verwaltungsvergütung EUR -292.624,63
– Verwaltungsvergütung EUR -188.800,62
– Beratungsvergütung EUR -103.824,01
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -39.947,18
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -10.172,27
5. Sonstige Aufwendungen EUR -60.439,39
– Depotgebühren EUR -12.124,28
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -41.769,56
– Sonstige Kosten EUR -6.545,55
Summe der Aufwendungen EUR -406.811,57
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 2.270.767,12
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 3.129.681,34
2. Realisierte Verluste EUR -3.682.970,18
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -553.288,84
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.717.478,28
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -25.879,05
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -3.592.149,00
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -3.618.028,05
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.900.549,77

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 47.306.997,75
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -1.902.453,05
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 5.045.098,91
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 9.071.687,73
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -4.026.588,82
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -101.524,57
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -1.900.549,77
davon nicht realisierte Gewinne EUR -25.879,05
davon nicht realisierte Verluste EUR -3.592.149,00
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 48.447.569,27

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit
(Angabe in %)
Verwaltungsvergütung bis zu 1,500% p.a., derzeit
(Angabe in % p.a.)
Ertragsverwendung Währung
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK P keine 2,00 0,800 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR
Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK I 100.000 0,00 0,300 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 43.021.667,20

die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Bank of America Securities Europe SA (Broker) FR

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,21
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 1,40

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 03.04.2018 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.

Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,37 %
größter potenzieller Risikobetrag 1,17 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 0,50 %

 

Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 2,05

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

ICE BofA Global High Yield Total Return (USD) (Bloomberg: HW00 INDEX) in EUR 100,00 %

Sonstige Angaben

Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK P

Anteilwert EUR 87,15
Ausgabepreis EUR 88,89
Rücknahmepreis EUR 87,15
Anzahl Anteile STK 116.800

Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK I

Anteilwert EUR 87,83
Ausgabepreis EUR 87,83
Rücknahmepreis EUR 87,83
Anzahl Anteile STK 435.720

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK P

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,15 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,01 %

Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK I

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,64 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,01 %

 

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK P

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal AK I

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 11.454,74

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 1. Dezember 2021

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 15. Juli 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer

Bildnachweis:

geralt (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Dienstag, 02.08.2022

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