Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 28.02.2022 Deka iBoxx EUR Liquid Non Financials Diversified UCITS ETF DE000ETFL383

Deka Investment GmbH – Jahresbericht zum 28.02.2022 Deka iBoxx EUR Liquid Non Financials Diversified UCITS ETF DE000ETFL383

Veröffentlicht

Dienstag, 28.06.2022
von Red. MJ

Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 28.02.2022

Deka iBoxx € Liquid Non-Financials Diversified UCITS ETF

ISIN
DE000ETFL383

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Der Deka iBoxx € Liquid Non-Financials Diversified UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF).

Die Auswahl der für das Sondervermögen vorgesehenen Vermögensgegenstände ist darauf gerichtet, unter Wahrung einer angemessenen Risikomischung den Markit iBoxx € Liquid Non-Financials Diversified (Preis-)Index nachzubilden. Dieser Index bildet die Wertentwicklung der 40 größten und umsatzstärksten europäischen Unternehmensanleihen ohne Finanztitel ab. Das Fondsmanagement strebt dabei als Anlageziel die Erzielung einer Wertentwicklung an, welche die des zugrunde liegenden Index widerspiegelt. Zu diesem Zweck wird eine exakte Nachbildung des Index angestrebt. Grundlage hierfür ist, dass die Entscheidungen über den Erwerb oder die Veräußerung von Vermögensgegenständen sowie über deren Gewichtung im Sondervermögen von dem zugrunde liegenden Index abhängig sind (passives Management).

Zusatzerträge können durch Wertpapierdarlehensgeschäfte erzielt werden.

Die Erträge werden nach Verrechnung mit den Aufwendungen üblicherweise ausgeschüttet.

Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus Transaktionen mit Anleihen, die aufgrund von Indexveränderungen und der Rücknahme von Anteilscheinen durchgeführt wurden.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Adressenausfallrisiken

Das Investmentvermögen unterlag im Berichtszeitraum wesentlichen Adressenausfallrisiken aus Wertpapierdarlehensgeschäften nach § 200 und § 202 KAGB. Die Risikosteuerung von Adressenausfallrisiken erfolgt anhand der gesetzlichen Vorgaben hinsichtlich Kontrahentenbegrenzung und Besicherung. Des Weiteren bestanden Ausfallrisiken der Emittenten der im Fonds enthaltenen Schuldverschreibungen. Da die Zusammensetzung des Investmentvermögens darauf abzielt, den zugrunde liegenden Index möglichst genau abzubilden, entsprach das Emittentenrisiko im Berichtszeitraum auch weitestgehend dem des Index. Die geringen Abweichungen in dem Emittentenrisikoexposure zwischen Investmentvermögen und Index im Berichtszeitraum waren u.a. durch den Kassenbestand zu erklären. Im Berichtszeitraum entstand dem Investmentvermögen kein Verlust durch einen Adressenausfall.

Wichtige Kennzahlen
Deka iBoxx € Liquid Non-Financials Diversified UCITS ETF

1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
Performance * -4,8% 0,5% 0,5%
Gesamtkostenquote 0,20%
ISIN DE000ETFL383

Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Währungsrisiken

Da die Fondswährung auf Euro lautet und das Investmentvermögen im Berichtszeitraum gemäß den Indexvorgaben ausschließlich in Euro-Wertpapiere investiert war, bestand für den Anleger aus der Eurozone kein Währungsrisiko.

Sonstige Marktpreisrisiken

Das Investmentvermögen unterlag im Berichtszeitraum dem Marktpreisrisiko der im Investmentvermögen gehaltenen Schuldverschreibungen. Deren Kursentwicklung wird u.a. durch das Marktzinsniveau sowie die Markteinschätzung zur Emittentenbonität beeinflusst. Da die Zusammensetzung des Investmentvermögens darauf abzielt, den zugrunde liegenden Index möglichst genau abzubilden, entsprach das Marktpreisrisiko im Berichtszeitraum auch weitestgehend dem des Markit iBoxx € Liquid Non-Financials Diversified (Preis-)Index. Die geringen Abweichungen in dem Marktpreisexposure zwischen Investmentvermögen und Index im Berichtszeitraum waren u.a. durch den Kassenbestand zu erklären. Die modifizierte Duration des Investmentvermögens betrug zum Stichtag 5,71 Prozent.

Operationelle Risiken

Das Management von operationellen Risiken für das Investmentvermögen erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Deka Investment GmbH ist methodisch und prozessual in das in der Deka-Gruppe implementierte System zum Management und Controlling operationeller Risiken eingebunden. In diesem Rahmen werden regelmäßig die operationellen Risiken der für das Investmentvermögen relevanten Prozesse identifiziert, bewertet und überwacht. Instrumente hierfür sind u.a. das dezentrale Self Assessment, Szenarioanalysen sowie eine konzernweite Schadensfalldatenbank. Außerdem werden wesentliche Auslagerungen, insbesondere die konzernexterne Auslagerung der Fondsbuchhaltung an die BNP PARIBAS Securities Services S. C. A. – Zweigniederlassung Frankfurt am Main, im Rahmen eines Auslagerungscontrollings überwacht. Im Berichtszeitraum entstand dem Investmentvermögen kein Schaden aus operationellen Risiken.

Liquiditätsrisiken

Aufgrund der passiven Abbildung eines Index, dessen Regelwerk liquiditätsrelevante Anforderungen an die Indexkonstituenten (u.a. Mindestemissionsvolumen) stellt sowie die Investition in Wertpapiere gemäß § 193 KAGB, wird das Liquiditätsrisiko grundsätzlich als gering eingestuft.

Im Berichtszeitraum wurden folgende Indexveränderungen vom Indexanbieter bekannt gegeben, welche im Fonds direkt nachvollzogen wurden:

Zu- oder Abgang ISIN Wertpapiername
Löschung XS2235996217 0.000000 % Novartis Finance S.A. EO-Notes 2020(20/​28) 20280922
Löschung XS2118276539 0.000000 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2020(23) 20230219
Löschung FR0013482833 0.125000 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-Medium-Term Notes 20(20/​28) 20280210
Löschung FR0013444551 0.375000 % Dassault Systemes SE EO-Notes 2019(19/​29) 20290915
Löschung XS2177575177 0.375000 % E.ON SE Medium Term Notes v.20(23/​23) 20230419
Löschung XS2325733413 0.625000 % Stellantis N.V EO-Med.-Term Notes 2021(21/​27) 20270329
Löschung XS1992931508 0.831000 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Nts 2019(27) 20271107
Löschung XS1956028168 0.875000 % Fortum Oyj EO-Medium-Term Nts 2019(19/​23) 20230226
Löschung XS2234567233 0.875000 % Volkswagen Intl Finance N.V EO-Medium-Term Notes 2020(28) 20280921
Löschung XS1789751531 1.000000 % Richemont Intl Holding S.A. EO-Notes 2018(18/​26) 20260325
Löschung FR0013507654 1.125000 % Bouygues S.A. EO-Bonds 2020(20/​28) 20280723
Löschung XS2176783319 1.250000 % ENI S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2020(26) 20260517
Löschung XS2054210252 1.332000 % Wintershall Dea Finance B.V. EO-Notes 2019(19/​28) 20280924
Löschung FR0013324357 1.375000 % Sanofi S.A. EO-Medium-Term Nts 2018(18/​30) 20300320
Löschung XS1840618059 1.500000 % Bayer Capital Corp. B.V. EO-Notes 2018(18/​26) 20260625
Löschung XS1937665955 1.500000 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Med.-Term Notes 2019(19/​25) 20250720
Löschung XS2148390755 1.500000 % Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Med.-Term Notes 2020(30/​30) 20300331
Löschung DE000A2TSTG3 1.625000 % SAP SE Inh.-Schuldv.v.2018(2030/​2031) 20310309
Löschung FR0013367638 1.750000 % VINCI S.A. EO-Med.-Term Notes 2018(18/​30) 20300925
Löschung FR0013396520 2.000000 % Orange S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​29) 20290114
Löschung XS1967635977 2.375000 % Abertis Infraestructuras S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​27) 20270926
Löschung XS2178833773 3,8750 % Stellantis N.V. – Medium Term Notes 2020/​2026
Neuaufnahme FR0014003Q41 0.000000 % Danone S.A. EO-Med.-Term Notes 2021(21/​25) 20251130
Neuaufnahme XS2350621863 0.000000 % Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Nts 2021(26/​26) 20260613
Neuaufnahme XS2343821794 0.000000 % Volkswagen Leasing GmbH Med.Term Nts.v.21(24) 20240718
Neuaufnahme XS2381853279 0.250000 % National Grid PLC EO-Medium Term Nts 2021(21/​28) 20280831
Neuaufnahme XS2103014291 0.375000 % E.ON SE Medium Term Notes v.20(27/​27) 20270928
Neuaufnahme XS2182054887 0.375000 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2020(26) 20260604
Neuaufnahme XS2152932542 0.500000 % Deutsche Bahn Finance GmbH Medium-Term Notes 2020(27) 20270408
Neuaufnahme XS2384273715 0.500000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. EO-Medium-T. Notes 2021(21/​30) 20300902
Neuaufnahme XS2325733413 0.625000 % Stellantis N.V EO-Med.-Term Notes 2021(21/​27) 20270329
Neuaufnahme XS2356040357 0.750000 % Stellantis N.V EO-Med.-Term Notes 2021(21/​29) 20290117
Neuaufnahme DE000A3KNP96 0.750000 % TRATON Finance Luxembourg S.A. EO-Med.-Term Nts 2021(28/​29) 20290323
Neuaufnahme XS2344385815 0.875000 % Ryanair DAC EO-Medium-Term Notes 2021(26) 20260524
Neuaufnahme XS2199266268 1.125000 % Bayer AG EO-Anleihe v.20(20/​30) 20300105
Neuaufnahme XS1992927902 1.231000 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Nts 2019(31) 20310507
Neuaufnahme FR0013404571 1.375000 % Autoroutes du Sud de la France EO-Medium-Term Nts 2019(19/​31) 20310220
Neuaufnahme XS2433135543 1.475000 % Holding dInfrastr. de Transp. EO-Med.-Term Notes 2022(22/​31) 20310117
Neuaufnahme XS1937665955 1.500000 % ENEL Finance Intl N.V. EO-Med.-Term Notes 2019(19/​25) 20250720
Neuaufnahme FR0013505112 1.500000 % Sanofi S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​30) 20300331
Neuaufnahme DE000A2TSTG3 1.625000 % SAP SE Inh.-Schuldv.v.2018(2030/​2031) 20310309
Neuaufnahme XS2055079904 1.823000 % Wintershall Dea Finance B.V. EO-Notes 2019(19/​31) 20310924
Neuaufnahme XS1962571011 1.875000 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. EO-Medium-Term Notes 2019(31) 20310314
Neuaufnahme XS2176785447 2.000000 % ENI S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2020(31) 20310517
Neuaufnahme XS1967636199 3.000000 % Abertis Infraestructuras S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​31) 20310326

Zusammensetzung des Index (%)

DE000A2R9ZT1 0.250000 % Daimler Intl Finance B.V EO-Medium-Term Notes 2019(23) 20231105 3,89
FR0013505633 2.750000 % Aéroports de Paris S.A. EO-Obl. 2020(20/​30) 20300401 3,68
XS1948611840 1.500000 % BMW Finance N.V EO-Medium-Term Notes 2019(29) 20290205 3,44
XS2153406868 1.491000 % Total Capital Intl S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​27) 20270407 3,43
FR0013463668 0.375000 % EssilorLuxottica S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​27) 20271126 3,24
XS2199266268 1.125000 % Bayer AG EO-Anleihe v.20(20/​30) 20300105 3,18
XS2185867913 1.625000 % Airbus SE EO-Medium-Term Nts 2020(20/​30) 20300608 2,83
XS2177441990 1.201000 % Telefonica Emisiones S.A.U. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​27) 20270820 2,81
BE6312821612 1.125000 % Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V EO-Medium-Term Nts 2019(19/​27) 20270630 2,79
XS2343821794 0.000000 % Volkswagen Leasing GmbH Med.Term Nts.v.21(24) 20240718 2,74
XS2024715794 0.500000 % Deutsche Telekom AG MTN v.2019(2027) 20270704 2,71
XS2350621863 0.000000 % Nestlé Finance Intl Ltd. EO-Medium-Term Nts 2021(26/​26) 20260613 2,70
DE000A3KNP96 0.750000 % TRATON Finance Luxembourg S.A. EO-Med.-Term Nts 2021(28/​29) 20290323 2,62
XS2344385815 0.875000 % Ryanair DAC EO-Medium-Term Notes 2021(26) 20260524 2,59
XS2356040357 0.750000 % Stellantis N.V EO-Med.-Term Notes 2021(21/​29) 20290117 2,58
XS1962571011 1.875000 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. EO-Medium-Term Notes 2019(31) 20310314 2,40
XS1967636199 3.000000 % Abertis Infraestructuras S.A. EO-Medium-Term Nts 2019(19/​31) 20310326 2,35
FR0013505260 2.625000 % Carrefour S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​27) 20271214 2,34
FR0013507860 2.000000 % Capgemini SE EO-Notes 2020(20/​29) 20290414 2,31
XS1992927902 1.231000 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Nts 2019(31) 20310507 2,31
FR0013506532 1.750000 % Pernod-Ricard S.A. EO-Bonds 2020(20/​30) 20300407 2,31
FR0013510179 2.875000 % ELO S.A. EO-Med.-T. Nts 2020(20/​26) 20260128 2,30
FR0013505112 1.500000 % Sanofi S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​30) 20300331 2,29
XS2176785447 2.000000 % ENI S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2020(31) 20310517 2,28
FR0013504644 1.375000 % Engie S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​25) 20250326 2,26
XS2156506854 1.250000 % Naturgy Finance B.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/​26) 20260114 2,26
FR0013404571 1.375000 % Autoroutes du Sud de la France EO-Medium-Term Nts 2019(19/​31) 20310220 2,24
XS2002018500 1.625000 % Vodafone Group PLC EO-Medium-Term Notes 2019(30) 20301123 2,23
XS2170384130 0.500000 % Shell International Finance BV EO-Medium-Term Notes 2020(24) 20240510 2,23
XS2001737910 1.125000 % Telenor ASA EO-Medium-Term Nts 2019(19/​29) 20290530 2,21
XS2182054887 0.375000 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2020(26) 20260604 2,19
FR0014003Q41 0.000000 % Danone S.A. EO-Med.-Term Notes 2021(21/​25) 20251130 2,17
DE000A289DC9 0.250000 % BASF SE MTN v.2020(2020/​2027) 20270604 2,16
FR0013447604 0.375000 % La Poste EO-Medium-Term Notes 2019(27) 20270916 2,16
XS2103014291 0.375000 % E.ON SE Medium Term Notes v.20(27/​27) 20270928 2,16
XS2433135543 1.475000 % Holding dInfrastr. de Transp. EO-Med.-Term Notes 2022(22/​31) 20310117 2,08
XS2152932542 0.500000 % Deutsche Bahn Finance GmbH Medium-Term Notes 2020(27) 20270408 1,98
XS2384273715 0.500000 % Holcim Finance (Luxembg) S.A. EO-Medium-T. Notes 2021(21/​30) 20300902 1,98
XS2055079904 1.823000 % Wintershall Dea Finance B.V. EO-Notes 2019(19/​31) 20310924 1,82
XS2381853279 0.250000 % National Grid PLC EO-Medium Term Nts 2021(21/​28) 20280831 1,77

Vermögensübersicht zum 28. Februar 2022.

Kurswert in EUR Kurswert in EUR % des Fondsvermögens1)
1. Anleihen 329.787.721,67 98,42
– Restlaufzeit bis 3 Jahre 29.237.655,01 8,73
– Restlaufzeit 3 bis 5 Jahre 54.219.772,52 16,18
– Restlaufzeit 5 bis 7 Jahre 110.757.227,46 33,05
– Restlaufzeit 7 bis 10 Jahre 135.573.066,68 40,46
2. Forderungen 2.233.506,47 0,67
3. Bankguthaben 3.128.991,88 0,93
II. Verbindlichkeiten -55.241,12 -0,02
III. Fondsvermögen 335.094.978,90 100,00

1) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.

Vermögensaufstellung zum 28. Februar 2022.

ISIN
Gattungsbezeichnung
Markt
Stück
bzw.
Anteile
bzw.
Whg.
in 1.000
Bestand
28.02.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermögens
Im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
Inland
DE000A289DC9
0,2500 % BASF SE – Anleihe 2020/​20272)
EUR 7.300 2.300 700 % 97,381 7.108.834,90 2,12
XS2199266268
1,1250 % Bayer AG – Anleihe 2020/​2030
EUR 11.000 11.500 500 % 95,339 10.487.328,50 3,13
XS2152932542
0,5000 % Deutsche Bahn Finance GmbH – Medium Term Notes 2020/​20272)
EUR 6.601 6.601 0 % 99,074 6.539.891,24 1,95
XS2024715794
0,5000 % Deutsche Telekom AG – Medium Term Notes 2019/​2027
EUR 9.168 2.861 822 % 97,703 8.957.440,38 2,67
XS2103014291
0,3750 % E.ON SE – Anleihe 2020/​2027
EUR 7.334 7.607 273 % 97,172 7.126.560,01 2,13
XS2343821794
0,0000 % Volkswagen Leasing GmbH – Medium Term Notes 2021/​2024
EUR 9.168 9.510 342 % 98,551 9.035.152,01 2,70
EUR 49.255.207,04 14,70
Ausland
XS1967636199
3,0000 % Abertis Infraestructuras S.A. – Medium Term Notes 2019/​2031
EUR 7.300 8.000 700 % 105,723 7.717.746,88 2,30
FR0013505633
2,7500 % Aéroports de Paris S.A. – Anleihe 2020/​2030
EUR 11.000 3.400 1.000 % 110,437 12.148.054,60 3,63
XS2185867913
1,6250 % Airbus SE – Anleihe 2020/​2030
EUR 9.168 2.927 841 % 101,852 9.337.806,03 2,79
BE6312821612
1,1250 % Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. – Medium Term Notes 2019/​2027
EUR 9.168 2.927 841 % 100,355 9.200.554,65 2,75
FR0013510179
2,8750 % Auchan Holding S.A. – Anleihe 2020/​2026
EUR 7.300 2.300 700 % 103,444 7.551.422,22 2,25
FR0013404571
1,3750 % Autoroutes du Sud de la France S.A. – Medium Term Notes 2019/​2031
EUR 7.300 7.600 300 % 100,931 7.367.973,22 2,20
XS1948611840
1,5000 % BMW Finance N.V. – Medium Term Notes 2019/​2029
EUR 11.002 3.436 988 % 103,206 11.354.721,92 3,39
XS1992927902
1,2310 % BP Capital Markets PLC – Medium Term Notes 2019/​2031
EUR 8.068 8.394 326 % 94,500 7.624.251,13 2,28
FR0013507860
2,0000 % Capgemini SE – Anleihe 2020/​2029
EUR 7.300 2.300 700 % 104,212 7.607.497,17 2,27
FR0013505260
2,6250 % Carrefour S.A. – Anleihe 2020/​20272)
EUR 7.300 2.300 700 % 105,347 7.690.313,48 2,29
XS1962571011
1,8750 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. – Medium Term Notes 2019/​20312)
EUR 7.700 8.400 700 % 103,540 7.972.605,41 2,38
DE000A2R9ZT1
0,2500 % Daimler Intl Finance B.V. -Anleihe 2019/​2023
EUR 12.835 4.008 1.153 % 100,074 12.844.527,42 3,83
FR0014003Q41
0,0000 % Danone S.A. – Medium Term Notes 2021/​2025
EUR 7.300 7.600 300 % 97,643 7.127.959,44 2,13
FR0013504644
1,3750 % Engie S.A. – Anleihe 2020/​2025
EUR 7.300 2.300 700 % 101,832 7.433.711,91 2,22
XS2176785447
2,0000 % ENI S.p.A. – Medium Term Notes 2020/​2031
EUR 7.334 7.648 314 % 102,763 7.536.672,16 2,25
FR0013463668
0,3750 % EssilorLuxottica S.A. – Anleihe 2019/​2027
EUR 11.000 3.400 1.000 % 97,246 10.697.101,80 3,19
XS2384273715
0,5000 % Holcim Finance [Luxembourg] S.A. – Medium Term Notes 2021/​2030
EUR 7.334 7.648 314 % 89,084 6.533.394,16 1,95
XS2433135543
1,4750 % Holding d’Infrastructures de Transport S.A.S. – Medium Term Notes 2022/​20312)
EUR 7.300 7.300 0 % 93,462 6.822.749,36 2,04
FR0013447604
0,3750 % La Poste – Anleihe 2019/​2027
EUR 7.300 2.300 700 % 97,338 7.105.640,42 2,12
XS2381853279
0,2500 % National Grid PLC – Medium Term Notes 2021/​2028
EUR 6.234 6.234 0 % 93,750 5.844.360,04 1,74
XS2156506854
1,2500 % Naturgy Finance B.V. – Anleihe 2020/​2026
EUR 7.300 2.300 700 % 101,713 7.425.046,08 2,22
XS2350621863
0,0000 % Nestlé Finance Intl Ltd. – Medium Term Notes 2021/​2026
EUR 9.168 9.510 342 % 97,290 8.919.537,12 2,66
FR0013506532
1,7500 % Pernod-Ricard S.A. – Anleihe 2020/​2030
EUR 7.300 2.300 700 % 103,839 7.580.216,34 2,26
XS2344385815
0,8750 % Ryanair DAC – Medium Term Notes 2021/​2026
EUR 8.801 9.147 346 % 97,264 8.560.214,32 2,55
FR0013505112
1,5000 % Sanofi S.A. – Medium Term Notes 2020/​20302)
EUR 7.300 8.000 700 % 103,173 7.531.630,46 2,25
XS2170384130
0,5000 % Shell International Finance BV – Anleihe 2020/​2024
EUR 7.334 2.370 734 % 100,327 7.357.975,58 2,20
XS2182054887
0,3750 % Siemens Finan.maatschappij NV – Medium Term Notes 2020/​2026
EUR 7.300 7.600 300 % 98,656 7.201.881,43 2,15
XS2356040357
0,7500 % Stellantis N.V. – Medium Term Notes 2021/​2029
EUR 9.168 9.525 357 % 92,891 8.516.291,80 2,54
XS2177441990
1,2010 % Telefonica Emisiones S.A.U. – Anleihe 2020/​2027
EUR 9.200 2.800 700 % 101,169 9.307.544,32 2,78
XS2001737910
1,1250 % Telenor ASA – Medium Term Notes 2019/​2029
EUR 7.334 2.408 734 % 99,352 7.286.496,95 2,17
XS2153406868
1,4910 % Total Capital Intl S.A. – Anleihe 2020/​2027
EUR 11.000 3.400 1.000 % 102,800 11.307.972,50 3,37
DE000A3KNP96
0,7500 % TRATON Finance Luxembourg S.A. – Medium Term Notes 2021/​20292)
EUR 9.200 9.900 700 % 94,190 8.665.492,88 2,59
XS2002018500
1,6250 % Vodafone Group PLC – Medium Term Notes 2019/​20302)
EUR 7.334 2.396 722 % 100,534 7.373.195,10 2,20
XS2055079904
1,8230 % Wintershall Dea Finance B.V. – EO-Notes 2019/​2031
EUR 7.300 7.600 300 % 81,917 5.979.956,33 1,78
EUR 280.532.514,63 83,72
Summe Wertpapiervermögen EUR 329.787.721,67 98,42
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 3.128.991,88 0,93
EUR-Guthaben bei:
Verwahrstelle EUR 3.128.991,88 % 100,000 3.128.991,88 0,93
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 2.233.506,47 0,67
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 3.193,54 3.193,54 0,00
Zinsansprüche EUR 2.230.312,93 2.230.312,93 0,67
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -55.241,12 -0,02
Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung EUR -55.241,12 -55.241,12 -0,02
Fondsvermögen EUR 335.094.978,90 100,001)
Anteilwert EUR 106,57
Umlaufende Anteile STK 3.144.308,00

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

2) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.

Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen

Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.
Anteile
bzw.
Whg. in 1.000
Wertpapierdarlehen
Kurswert in EUR
befristet unbefristet gesamt
DE000A289DC9 0,2500 % BASF SE – Anleihe 2020/​2027 EUR 200 194.762,60
FR0013505260 2,6250 % Carrefour S.A. – Anleihe 2020/​2027 EUR 7.300 7.690.313,48
XS1962571011 1,8750 % Compagnie de Saint-Gobain S.A. – Medium Term Notes 2019/​2031 EUR 900 931.862,97
XS2152932542 0,5000 % Deutsche Bahn Finance GmbH – Medium Term Notes 2020/​2027 EUR 50 49.537,13
XS2433135543 1,4750 % Holding d’Infrastructures de Transport S.A.S. – Medium Term Notes 2022/​2031 EUR 4.300 4.018.879,76
FR0013505112 1,5000 % Sanofi S.A. – Medium Term Notes 2020/​2030 EUR 7.100 7.325.284,42
DE000A3KNP96 0,7500 % TRATON Finance Luxembourg S.A. – Medium Term Notes 2021/​2029 EUR 9.100 8.571.302,74
XS2002018500 1,6250 % Vodafone Group PLC – Medium Term Notes 2019/​2030 EUR 1.100 1.105.878,73
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 29.887.821,83 29.887.821,83

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/​Marktsätze bewertet:

Alle Vermögenswerte Kurse per 28.02.2022

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.
Anteile
bzw.
Whg. in
1.000
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
Inland
XS2177575177 0,3750 % E.ON SE – Anleihe 2020/​2023 EUR 1.480 7.183
DE000A2TSTG3 1,6250 % SAP SE – Inh. Schuldverschreibung 2018/​2031 EUR 9.500 9.500
Ausland
XS1967635977 2,3750 % Abertis Infraestructuras S.A. – Medium Term Notes 2019/​2027 EUR 600 6.300
XS1840618059 1,5000 % Bayer Capital Corp. B.V – Guaranteed Registered Notes 2018/​2026 EUR 2.200 12.200
FR0013507654 1,1250 % Bouygues S.A. – Anleihe 2020/​2028 EUR 600 6.300
XS1992931508 0,8310 % BP Capital Markets PLC – Medium Term Notes 2019/​2027 EUR 1.395 7.621
FR0013444551 0,3750 % Dassault Systemes SE – Anleihe 2019/​2029 EUR 1.600 8.200
XS1937665955 1,5000 % ENEL Finance Intl N.V. – Anleihe 2019/​2025 EUR 8.001 13.661
XS2176783319 1,2500 % ENI S.p.A. – Anleihe 2020/​2026 EUR 1.249 6.947
XS1956028168 0,8750 % Fortum Oyj – Medium Term Notes 2019/​2023 EUR 1.287 6.947
FR0013482833 0,1250 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE – Anleihe 2020/​2028 EUR 2.700 12.700
XS2148390755 1,5000 % Nestlé Finance Intl Ltd. – Anleihe 2020/​2030 EUR 1.209 6.912
XS2235996217 0,0000 % Novartis Finance S.A. – Anleihe 2020/​2028 EUR 2.257 12.787
FR0013396520 2,0000 % Orange S.A. – Medium Term Notes 2019/​2029 EUR 2.400 9.500
XS1789751531 1,0000 % Richemont Intl Holding S.A. – EO-Notes 2018/​2026 EUR 957 9.476
FR0013324357 1,3750 % Sanofi S.A. – Medium Term Notes 2018/​2030 EUR 1.100 11.700
XS2118276539 0,0000 % Siemens Finan.maatschappij NV – Anleihe 2020/​2023 EUR 1.800 8.900
XS2325733413 0,6250 % Stellantis N.V. – Medium Term Notes 2021/​2027 EUR 8.643 8.643
XS2178833773 3,8750 % Stellantis N.V. – Medium Term Notes 2020/​2026 EUR 815 7.897
FR0013367638 1,7500 % VINCI S.A. – Medium Term Notes 2018/​2030 EUR 1.700 8.000
XS2234567233 0,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. – Anleihe 2020/​2028 EUR 1.500 8.600
XS2054210252 1,3320 % Wintershall Dea Finance B.V. – Anleihe 2019/​2028 EUR 1.500 7.200
Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäfts vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 444.211
(Basiswerte: 1,1250 % Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. – Medium Term Notes2019/​2027 (BE6312821612); 2,8750 % Auchan Holding S.A. – Anleihe 2020/​2026 (FR0013510179); 0,2500 % BASF SE – Anleihe 2020/​2027 (DE000A289DC9); 2,0000 % Capgemini SE – Anleihe 2020/​2029 (FR0013507860); 2,6250 % Carrefour S.A. – Anleihe 2020/​2027 (FR0013505260); 0,3750 % Dassault Systemes SE – Anleihe 2019/​2029 (FR0013444551); 0,3750 % La Poste – Anleihe 2019/​2027 (FR0013447604); 1,7500 % Pernod-Ricard S.A. – Anleihe 2020/​2030 (FR0013506532); 1,5000 % Sanofi S.A. – Medium Term Notes 2020/​2030 (FR0013505112); 1,6250 % SAP SE – Inh. Schuldverschreibung 2018/​2031 (DE000A2TSTG3); 0,7500 % TRATON Finance Luxembourg S.A. – Medium Term Notes 2021/​2029 (DE000A3KNP96))

Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich für den Zeitraum vom 01.03.2021 bis zum 28.02.2022

insgesamt insgesamt je Anteil1)
EUR EUR EUR
I. Erträge
1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 256.531,28 0,082
2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 3.514.067,89 1,118
3. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 29.552,17 0,009
Summe der Erträge 3.800.151,34 1,209
II. Aufwendungen
1. Verwaltungsvergütung -682.719,58 -0,217
2. Sonstige Aufwendungen -16.127,31 -0,005
davon: Negative Einlagezinsen -16.127,31 -0,005
Summe der Aufwendungen -698.846,89 -0,222
III. Ordentlicher Nettoertrag 3.101.304,45 0,986
IV Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 1.667.710,25 0,530
2. Realisierte Verluste -1.380.871,53 -0,439
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 286.838,72 0,091
V Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 3.388.143,17 1,078
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -3.039.649,68 -0,967
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -17.162.679,67 -5,458
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -20.202.329,35 -6,425
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -16.814.186,18 -5,347

Entwicklung des Sondervermögens

2021 /​ 2022
EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 298.681.014,04
1. Ausschüttung/​Steuerabschlag für das Vorjahr -615.154,68
2. Zwischenausschüttungen -2.430.589,48
3. Mittelzufluss (netto) 56.353.427,50
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 89.660.464,50
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -33.307.037,00
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -79.532,30
5. Ergebnis des Geschäftsjahres -16.814.186,18
davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne -3.039.649,68
davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste -17.162.679,67
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 335.094.978,90

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

insgesamt insgesamt je Anteil1)
EUR EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar 25.738.384,05 8,186
1. Vortrag aus dem Vorjahr 22.350.240,88 7,108
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 3.388.143,17 1,078
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 22.647.489,89 7,203
1. Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,000
2. Vortrag auf neue Rechnung 22.647.489,89 7,203
III. Gesamtausschüttung 3.090.894,16 0,983
1. Zwischenausschüttung 2.430.589,48 0,773
2. Endausschüttung 660.304,68 0,210

 

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Sondervermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
2021/​2022 335.094.978,90 106,57
2020/​2021 298.681.014,04 113,83
2019/​2020 358.964.128,14 113,40
2018/​2019 300.043.331,72 108,01

Anhang.

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Wertpapier-Darlehen erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 29.887.821,83

Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen

Clearstream Banking AG (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem)

Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 30.023.670,61
Erträge aus Wertpapier-Darlehen einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren (exklusive Ertragsausgleich) EUR 29.220,48

Die Bruttoerträge aus Wertpapier Darlehen-Geschäften betrugen im Geschäftszeitraum EUR 29.220,48. Davon erhielt die DekaBank eine Aufwandsentschädigung in Höhe von EUR 0,00.

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 106,57
Umlaufende Anteile STK 3.144.308,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,42
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Geschäftsjahres sowie zum Berichtsstichtag per 28.02.2022 grundsätzlich zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet.

Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Im Geschäftsjahr sowie zum Berichtsstichtag per 28.02.2022 wurden die folgenden Vermögensgegenstände nicht zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs bewertet:

Bankguthaben und sonst. Vermögensgegenstände zum Nennwert
Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag
Gesamtkostenquote (in %) 0,20

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Transaktionskosten EUR 0,00

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Erfolgt die Abwicklung von Zeichnungen bzw. Rücknahmen von Anteilscheinen mit den sog. Market Makern nicht über die Bereitstellung bzw. Abnahme der betreffenden Wertpapiere, sondern über Bankguthaben, werden die Transaktionskosten, die dadurch entstehen, dass die Deka Investment die Wertpapiere über andere Broker beschafft bzw. veräußert, durch den Marker Maker ersetzt und dem Sondervermögen gutgeschrieben. Die oben genannten Transaktionskosten reduzieren sich deshalb um folgenden Betrag: EUR 0,00

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.

Angaben zu den Kosten

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt keine Vergütung an Vermittler.

Angaben für Indexfonds

Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums (annualisiert) 0,09
Höhe der Annual Tracking Difference -0,03

Der im Geschäftsjahr 2021/​2022 realisierte Tracking Error liegt innerhalb der Bandbreite des prognostizierten Tracking Error. Der prognostizierte Tracking Error wurde abgeleitet aus dem in den vergangenen Geschäftsjahren im Durchschnitt realisierten Tracking Error unter Berücksichtigung einer Bandbreite von +/​- 50% um den Mittelwert. Die Bandbreite beträgt maximal 40 Basispunkte.

Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zu den wesentlichen sonstigen Aufwendungen (exklusive Ertragsausgleich)

In den sonstigen Aufwendungen sind negative Einlagezinsen in Höhe von EUR -15.995,00 enthalten.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapierleihe
EUR
absolut 29.887.821,83
in % des Fondsvermögens 8,92

10 größte Gegenparteien

in % des Fondsvermögens 8,92
Name Clearstream Banking AG
Bruttovolumen offene Geschäfte 29.887.821,83
Sitzstaat Deutschland

Arten von Abwicklung und Clearing

Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem).

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

unter 1 Tag 0,00
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) 0,00
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) 0,00
1 bis 3 Monate 0,00
3 Monate bis 1 Jahr (=365 Tage) 0,00
über 1 Jahr 0,00
unbefristet 29.887.821,83

Art(en) und Qualität(en) der über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme erhaltenen Sicherheiten

Die Sicherheiten, die der Fonds erhält, können in Form von Aktien- und Rentenpapieren geleistet werden. Die Qualität der dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte wird von Clearstream Banking AG (Frankfurt) gewährleistet und überwacht. Bei Aktien wird als Qualitätsmerkmal die Zugehörigkeit zu einem wichtigen EU-Aktienindizes (z.B. DAX 30, Dow Jones Euro STOXX50 Index etc.) angesehen. Rentenpapiere müssen entweder Bestandteil des GC Pooling ECB Basket oder dem GC Pooling ECB EXTended Basket sein. Weitere Informationen bezüglich dieser Rentenbaskets können unter www.eurexrepo.com entnommen werden.

Von den dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten werden Wertabschläge (Haircuts) abgezogen, die je nach Art der Wertpapiere, der Bonität der Emittenten, sowie ggf. nach der Restlaufzeit variieren. Bei Aktien wird ein Wertabschlag i.H.v. 10% abgezogen; bei Rentenpapieren wird ein Wertabschlag anhand der von der EZB veröffentlichten Liste bezüglich zulässiger Vermögenswerte (Eligible Asset Database) vorgenommen. Einzelheiten zu der EAD-Liste finden Sie unter https:/​/​www.ecb.europa.eu/​paym/​coll/​assets/​html/​list-MID.en.html.

Währungen der erhaltenen Sicherheiten

Euro

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

unter 1 Tag 0,00
1 Tag bis 1 Woche (=7 Tage) 30.023.670,61
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) 0,00
1 bis 3 Monate 0,00
3 Monate bis 1 Jahr (=365 Tage) 0,00
über 1 Jahr 0,00
unbefristet 0,00

Die über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme bereitgestellten Sicherheiten werden je Arbeitstag neu berechnet und entsprechend bereitgestellt. Daher erfolgt ein Ausweis dieser Sicherheiten unter Restlaufzeit 1-7 Tage.

Ertrags- und Kostenanteile

Ertragsanteil des Fonds

absolut 29.220,48
in % der Bruttoerträge 100,00

Ertragsanteil Dritter (z.B. Leiheagent)

absolut 0,00
in % der Bruttoerträge 0,00

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (absoluter Betrag)

Es erfolgt keine Wiederanlage der Sicherheiten.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds 9,06

Die hier angegebene Prozentzahl bezieht sich auf das gesamte Wertpapiervermögen des Fonds einschließlich /​ ausschließlich Anteilen an Zielfonds/​ Geldmarktfonds. Die Anlagebedingungen können jedoch Beschränkungen enthalten, so dass das Verleihen ggf. nur in geringerem Umfang zulässig ist.

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

1. Name Spanien, Königreich
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 7.094.700,16
2. Name Italien, Republik
2. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 6.997.017,72
3. Name Portugal, Republik
3. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 1.938.552,61
4. Name Intesa Sanpaolo S.p.A.
4. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 1.401.082,66
5. Name Mailand, Stadt
5. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 1.371.477,91
6. Name UniCredit S.p.A.
6. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 841.703,61
7. Name NRW.BANK
7. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 546.219,54
8. Name Nordea Bank Abp
8. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 529.301,96
9. Name Ahold Delhaize N.V., Konkinkl
9. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 505.332,07
10. Name Irland, Republik
10. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 482.371,01

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Es erfolgt keine Wiederanlage der Sicherheiten.

Verwahrer /​ Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Gesamtzahl Verwahrer/​ Kontoführer 1,00
Name Clearstream Banking AG
verwahrter Betrag absolut 30.023.670,61

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

gesonderte Konten /​ Depots 0,00
Sammelkonten/​Depots 0,00
Andere Konten/​Depots 0,00
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB:

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken:

Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten:

Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichtsausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung:

Das Sondervermögen bildet möglichst genau die Wertentwicklung des zugrundeliegenden Index ab, sodass die mittel- bis langfristige Entwicklung der jeweiligen Gesellschaften kein Entscheidungskriterium für Investitionen ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern:

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten:

Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informiert der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft

Vergütungskomponenten

Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.

Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.

Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools

Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.

Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.

Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern

Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

EUR
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung 52.919.423,38
davon feste Vergütung 43.285.414,31
davon variable Vergütung 9.634.009,07
Zahl der Mitarbeiter der KVG 455,00
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** 7.381.436,36
Geschäftsführer 2.103.677,90
weitere Risktaker 1.913.005,27
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 488.811,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risktaker 2.875.942,19

 

 

 

Frankfurt am Main, den 8. Juni 2022

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka iBoxx € Liquid Non-Financials Diversified UCITS ETF – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. März 2021 bis zum 28. Februar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 28. Februar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. März 2021 bis zum 28. Februar 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen -beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen -beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher -beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 10. Juni 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn Nägele
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüferin
Bildnachweis:

Tumisu (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Dienstag, 28.06.2022

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