Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht LAM-AKTIEN NACHHALTIGKEIT INTERNATIONAL DE000A2JF7E4

Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht LAM-AKTIEN NACHHALTIGKEIT INTERNATIONAL DE000A2JF7E4

Veröffentlicht

Donnerstag, 25.08.2022
von Red. MJ

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

LAM-AKTIEN NACHHALTIGKEIT INTERNATIONAL

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Mai 2021 bis 30. April 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Fonds investiert zu mindestens 51% in Aktien weltweit. Die Auswahl erfolgt unter Berücksichtigung nichtfinanzieller, verantwortlicher Investitionskriterien im Hinblick auf Umwelt, Soziales und guter Unternehmensführung. Der Fokus liegt insbesondere auf folgenden Aspekten: Anpassung an den Klimawandel, Vermeidung und Verminderung der Umweltverschmutzung, Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft, Einhaltung anerkannter arbeitsrechtlicher Standards (keine Kinder- und Zwangsarbeit, keine Diskriminierung), Maßnahmen zur Verhinderung von Korruption und Bestechung. Bei der Auswahl werden die Analysen der Nachhaltigkeits-Ratingagentur ISS ESG berücksichtigt. Die kontinuierliche Analyse des gesamten Anlageuniversums erfolgt auf Basis eines durch die Asset Management-Gesellschaft entwickelten Filters, der die folgenden Punkte berücksichtigt: Investition in Unternehmen mit guten Umwelt-, Sozial- und Governance-Ratings, basierend auf den Nachhaltigkeitsanalysen von namenhaften Research-Anbietern. Neben umfangreichen Ausschlusskriterien findet ein Best-in-Class Ansatz Anwendung. Dieser Fonds bewirbt ökologische und/​oder soziale Merkmale im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung (Verordnung (EU) 2019/​2088).

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

30.04.2022 30.04.2021
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Aktien 181.206.830,76 97,37 115.986.422,40 89,93
Bankguthaben 4.310.421,22 2,32 12.823.415,77 9,94
Zins- und Dividendenansprüche 658.125,47 0,35 224.481,45 0,17
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -66.309,44 -0,04 -64.597,83 -0,05
Fondsvermögen 186.109.068,01 100,00 128.969,721,79 100,00

Die Investitionsquote wird aktiv gesteuert und lag im Berichtszeitraum zum Großteil der Zeit über 90%. Auf der regionalen Ebene wurde Europa moderat übergewichtet zulasten Nordamerika. Diese regionale Allokation hat sich nicht ausgezahlt, weil eine überraschende USD-Stärke den US-Aktienmarkt zu einer Outperformance verholfen hat. Innerhalb Europas sah Großbritannien eine deutliche Erhöhung der Gewichtung im Fonds dank des attraktiven Bewertungsniveaus des dortigen Aktienmarkts.

Die hohen Rohstoff- und Energiepreise sowie die anhaltenden Lieferengpässe in vielen Wirtschaftszweigen haben Sorgen um eine hohe Inflation geschürt. Viele Zentralbanken haben infolgedessen die Leitzinsen erhöht oder planen Zinserhöhungen. Davon profitieren grundsätzlich die Banken. Vor diesem Hintergrund hat sich die starke Positionierung des Fonds im Bankensektor ausgezahlt.

Mit dem Kriegsausbruch in der Ukraine Ende Februar 2022 hat sich die Situation hinsichtlich der Finanzmärkte, der Wirtschaft und der Geopolitik schlagartig geändert. Daraufhin wurde die Positionierung im LAM-AKTIEN NACHHALTIGKEIT INTERNATIONAL Fonds der neuen Situation angepasst, indem die Sektor-Gewichtungen in den Bereichen Rohstoffe, Gesundheitsvorsorge und nicht-zyklischer Konsum deutlich aufgestockt wurden. Im Gegensatz dazu wurde die Gewichtung hauptsächlich im Finanzbereich wegen gestiegenen Risiken angesichts finanzieller Verflechtungen mit Russland und zunehmender Sorgen um Kreditqualität abgebaut.

Insgesamt war der Berichtszeitraum keine besonders starke Periode für das Nachhaltigkeitsthema. Aufgrund von rasant steigenden Öl- und Gaspreisen schnitt das Segment regenerative Energie deutlich schlechter ab als das Segment fossile Energie. Der Kriegsausbruch in der Ukraine führte zur dramatisch starken Performance der weltweiten Rüstungsindustrie. Des Weiteren profitierten die Bergbauunternehmen von hohen Rohstoffpreisen. Die drei Bereiche – fossile Energie, Rüstungsindustrie und Bergbau – finden grundsätzlich keinen Zugang zum LAM-Aktien Nachhaltigkeit International Fonds. Folglich wies der Fonds eine schwächere Performance auf als die vergleichbaren Indizes gemessen am STOXX 600 und S&P 500.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.

Im Berichtszeitraum vom 1. Mai 2021 bis 30. April 2022 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei -0,95%1.

Wichtiger Hinweis

Zum 1. Januar 2022 wurden die Allgemeinen Anlagebedingungen des OGAW-Sondervermögen geändert.

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 30.04.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 186.177.377,48 100,04
1. Aktien 181.206.830,76 97,37
Bundesrep. Deutschland 24.889.939,16 13,37
Dänemark 8.700.189,68 4,67
Finnland 9.602.286,20 5,16
Frankreich 24.005.855,03 12,90
Großbritannien 20.897.382,89 11,23
Irland 8.064.627,00 4,33
Italien 6.530.351,36 3,51
Luxemburg 1.190.633,68 0,64
Niederlande 7.927.795,00 4,26
Norwegen 1.585.771,99 0,85
Schweden 5.100.861,44 2,74
Schweiz 3.866.259,65 2,08
Spanien 7.323.760,00 3,94
USA 51.521.117,68 27,68
2. Bankguthaben 4.310.421,22 2,32
3. Sonstige Vermögensgegenstände 660.125,50 0,35
II. Verbindlichkeiten -68.309,47 -0,04
III. Fondsvermögen 186.109.068,01 100,00

Vermögensaufstellung zum 30.04.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
30.04.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 181.206.830,76 97,37
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 181.206.830,76 97,37
Aktien EUR 181.206.830,76 97,37
Alcon AG Namens-Aktien SF -,04
CH0432492467
STK 56.300 56.300 0 CHF 70,300 3.866.259,65 2,08
Coloplast AS Navne-Aktier B DK 1
DK0060448595
STK 21.500 21.500 0 DKK 959,000 2.771.825,34 1,49
Orsted A/​S Indehaver Aktier DK 10
DK0060094928
STK 26.150 8.500 0 DKK 792,900 2.787.397,49 1,50
Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20
DK0061539921
STK 127.800 34.400 0 DKK 182,820 3.140.966,85 1,69
adidas AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1EWWW0
STK 13.150 5.280 0 EUR 193,720 2.547.418,00 1,37
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008404005
STK 11.478 0 0 EUR 216,200 2.481.543,60 1,33
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09
NL0010273215
STK 5.440 5.375 0 EUR 548,000 2.981.120,00 1,60
BASF SE Namens-Aktien o.N.
DE000BASF111
STK 60.000 60.000 0 EUR 50,410 3.024.600,00 1,63
BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2
FR0000131104
STK 67.600 25.600 0 EUR 49,705 3.360.058,00 1,81
Caixabank S.A. Acciones Port. EO 1
ES0140609019
STK 1.275.000 380.000 0 EUR 3,088 3.937.200,00 2,12
Cellnex Telecom S.A. Acciones Port. EO -,25
ES0105066007
STK 76.000 76.000 0 EUR 44,560 3.386.560,00 1,82
Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO 2
FR0000121261
STK 27.400 14.800 0 EUR 119,050 3.261.970,00 1,75
Crédit Agricole S.A. Actions Port. EO 3
FR0000045072
STK 246.907 83.200 0 EUR 10,376 2.561.907,03 1,38
CRH PLC Registered Shares EO -,32
IE0001827041
STK 99.900 47.900 0 EUR 38,180 3.814.182,00 2,05
Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,10
FR0014003TT8
STK 97.800 97.800 0 EUR 42,535 4.159.923,00 2,24
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien o.N.
DE0005785802
STK 70.000 70.000 0 EUR 59,440 4.160.800,00 2,24
ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01
NL0011821202
STK 310.000 310.000 0 EUR 9,100 2.821.000,00 1,52
Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. o.N.
IT0000072618
STK 1.716.430 767.080 0 EUR 1,955 3.355.277,36 1,80
KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N.
FI0009013403
STK 60.900 60.900 0 EUR 46,090 2.806.881,00 1,51
Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20
NL0000009538
STK 85.027 45.800 0 EUR 25,000 2.125.675,00 1,14
Linde PLC Registered Shares EO 0,001
IE00BZ12WP82
STK 14.100 4.075 0 EUR 301,450 4.250.445,00 2,28
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3
FR0000121014
STK 5.690 2.420 0 EUR 619,500 3.524.955,00 1,89
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008430026
STK 13.910 5.680 0 EUR 227,300 3.161.743,00 1,70
Neste Oyj Registered Shs o.N.
FI0009013296
STK 76.960 29.500 0 EUR 41,200 3.170.752,00 1,70
Oréal S.A., L‘ Actions Port. EO 0,2
FR0000120321
STK 9.240 4.240 0 EUR 348,900 3.223.836,00 1,73
Prysmian S.p.A. Azioni nom. EO 0,10
IT0004176001
STK 101.700 0 0 EUR 31,220 3.175.074,00 1,71
SAP SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0007164600
STK 27.086 8.500 0 EUR 97,560 2.642.510,16 1,42
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
DE0007236101
STK 28.480 13.030 0 EUR 117,780 3.354.374,40 1,80
Symrise AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000SYM9999
STK 31.000 31.000 0 EUR 113,450 3.516.950,00 1,89
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111
GB00B10RZP78
STK 90.000 90.000 0 EUR 44,090 3.968.100,00 2,13
UPM Kymmene Corp. Registered Shares o.N.
FI0009005987
STK 109.705 48.000 0 EUR 33,040 3.624.653,20 1,95
VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50
FR0000125486
STK 42.150 42.150 0 EUR 92,840 3.913.206,00 2,10
Ashtead Group PLC Registered Shares LS -,10
GB0000536739
STK 70.000 70.000 0 GBP 41,790 3.482.500,00 1,87
Compass Group PLC Registered Shares LS -,1105
GB00BD6K4575
STK 194.650 194.650 0 GBP 17,020 3.943.979,76 2,12
London Stock Exchange GroupPLC Reg. Shares LS 0,069186047
GB00B0SWJX34
STK 34.480 34.480 0 GBP 79,160 3.249.329,52 1,75
Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10
GB00B24CGK77
STK 48.740 48.740 0 GBP 62,400 3.620.685,71 1,95
Vodafone Group PLC Registered Shares DL 0,2095238
GB00BH4HKS39
STK 1.819.600 666.600 0 GBP 1,215 2.632.787,90 1,41
NEL ASA Navne-Aksjer NK -,20
NO0010081235
STK 1.144.960 166.660 0 NOK 13,610 1.585.771,99 0,85
Subsea 7 S.A. Registered Shares DL 2
LU0075646355
STK 150.000 102.000 0 NOK 78,000 1.190.633,68 0,64
Boliden AB Namn-Aktier o.N.
SE0015811559
STK 91.941 140.941 49.000 SEK 431,200 3.837.624,07 2,06
Essity AB Namn-Aktier B
SE0009922164
STK 50.000 50.000 0 SEK 261,000 1.263.237,37 0,68
American Water Works Co. Inc. Registered Shares DL -,01
US0304201033
STK 20.835 7.870 0 USD 154,080 3.043.474,40 1,64
Bloom Energy Corp. Registered Shares A DL -,0001
US0937121079
STK 61.000 0 30.000 USD 18,560 1.073.340,92 0,58
Citigroup Inc. Registered Shares DL -,01
US1729674242
STK 76.600 33.365 0 USD 48,210 3.501.029,58 1,88
Danaher Corp. Registered Shares DL -,01
US2358511028
STK 14.600 14.600 0 USD 251,130 3.476.012,51 1,87
Darling Ingredients Inc. Registered Shares DL -,01
US2372661015
STK 34.000 54.000 20.000 USD 73,390 2.365.623,81 1,27
Deere & Co. Registered Shares DL 1
US2441991054
STK 8.600 12.900 4.300 USD 377,550 3.078.242,32 1,65
Emerson Electric Co. Registered Shares DL -,50
US2910111044
STK 45.250 45.250 0 USD 90,180 3.868.643,34 2,08
Plug Power Inc. Registered Shares DL -,01
US72919P2020
STK 61.055 35.555 30.000 USD 21,020 1.216.700,89 0,65
ProLogis Inc. Registered Shares DL -,01
US74340W1036
STK 17.430 17.430 0 USD 160,290 2.648.705,63 1,42
S&P Global Inc. Registered Shares DL 1
US78409V1044
STK 11.545 5.120 0 USD 376,500 4.120.868,89 2,21
Salesforce Inc. Registered Shares DL -,001
US79466L3024
STK 20.385 20.385 0 USD 175,940 3.400.205,63 1,83
Synopsys Inc. Registered Shares DL -,01
US8716071076
STK 14.750 5.660 0 USD 286,790 4.010.383,49 2,15
VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001
US92826C8394
STK 21.215 8.900 0 USD 213,130 4.286.644,81 2,30
Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01
US2546871060
STK 30.250 16.300 0 USD 111,630 3.201.372,30 1,72
Waste Management Inc. (Del.) Registered Shares DL -,01
US94106L1098
STK 25.320 7.300 0 USD 164,440 3.947.308,30 2,12
Zebra Technologies Corp. Registered Shares Cl.A DL -,01
US9892071054
STK 12.220 6.960 0 USD 369,660 4.282.560,86 2,30
Summe Wertpapiervermögen EUR 181.206.830,76 97,37
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 4.310.421,22 2,32
Bankguthaben EUR 4.310.421,22 2,32
EUR – Guthaben bei:
DZ Bank AG EUR 4.310.421,22 % 100,000 4.310.421,22 2,32
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 660.125,50 0,35
Dividendenansprüche EUR 539.150,95 539.150,95 0,29
Quellensteueransprüche EUR 120.974,55 120.974,55 0,07
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -68.309,47 -0,04
Zinsverbindlichkeiten EUR -2.000,03 -2.000,03 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -39.022,46 -39.022,46 -0,02
Verwahrstellenvergütung EUR -16.303,65 -16.303,65 -0,01
Prüfungskosten EUR -9.986,11 -9.986,11 -0,01
Veröffentlichungskosten EUR -997,22 -997,22 0,00
Fondsvermögen EUR 186.109.068,01 100,001)
Anteilwert EUR 125,12
Ausgabepreis EUR 125,12
Anteile im Umlauf STK 1.487.437

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 29.04.2022
CHF (CHF) 1,0237000 = 1 EUR (EUR)
DKK (DKK) 7,4386000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,8400000 = 1 EUR (EUR)
NOK (NOK) 9,8267000 = 1 EUR (EUR)
SEK (SEK) 10,3306000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,0548000 = 1 EUR (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Adecco Group AG Namens-Aktien SF 0,1 CH0012138605 STK 51.307 87.107
Advanced Micro Devices Inc. Registered Shares DL -,01 US0079031078 STK 40.550 40.550
Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. EO 0,01 ES0109067019 STK 11.950 45.950
Bank of America Corp. Registered Shares DL 0,01 US0605051046 STK 0 69.000
Bouygues S.A. Actions Port. EO 1 FR0000120503 STK 31.800 96.333
Clorox Co., The Registered Shares DL 1 US1890541097 STK 14.370 14.370
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 STK 0 8.800
EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18 FR0000121667 STK 8.240 24.320
Experian PLC Registered Shares DL -,10 GB00B19NLV48 STK 31.680 93.380
Ferrovial S.A. Acciones Port. EO -,20 ES0118900010 STK 32.343 119.953
Heineken N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 NL0000009165 STK 0 25.800
Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE0006048432 STK 8.890 33.890
Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 ES0148396007 STK 23.400 96.400
Intel Corp. Registered Shares DL -,001 US4581401001 STK 6.400 61.100
Johnson, Matthey PLC Registered Shares LS 1,101698 GB00BZ4BQC70 STK 0 49.720
KBC Groep N.V. Parts Sociales Port. o.N. BE0003565737 STK 14.000 45.290
Medtronic PLC Registered Shares DL -,0001 IE00BTN1Y115 STK 21.000 44.000
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 STK 5.300 16.000
National Grid PLC Reg. Shares LS -,12431289 GB00BDR05C01 STK 17.300 222.300
Sampo OYJ Registered Shares Cl.A o.N. FI0009003305 STK 0 55.000
Starbucks Corp. Reg. Shares DL -,001 US8552441094 STK 35.715 58.815
Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom. EO -,22 IT0003242622 STK 0 388.024
TJX Companies Inc. Registered Shares DL 1 US8725401090 STK 0 40.800
Andere Wertpapiere
Ferrovial S.A. Anrechte ES06189009H7 STK 117.610 117.610
Ferrovial S.A. Anrechte ES06189009I5 STK 118.590 118.590
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
Boliden AB Namn-Aktier o.N. (Post Split) SE0012455673 STK 0 49.241
Boliden AB Reg. Redemption Shares o.N. SE0015811567 STK 49.241 49.241
Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,50 FR0000130650 STK 0 850
Ferrovial S.A. Acciones Port. Div. EO -,20 ES0118900176 STK 1.363 1.363

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.05.2021 bis 30.04.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 570.091,40 0,39
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 3.933.370,12 2,64
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,06 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -85.513,66 -0,06
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -331.291,24 -0,22
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 4.086.656,69 2,75
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -114,25 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -137.068,50 -0,09
– Verwaltungsvergütung EUR -137.068,50
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -60.268,63 -0,04
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.127,95 -0,01
5. Sonstige Aufwendungen EUR -93.411,32 -0,06
– Depotgebühren EUR -12.184,17
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -35.565,88
– Sonstige Kosten EUR -45.661,27
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR -36.840,33
Summe der Aufwendungen EUR -297.990,65 -0,20
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 3.788.666,04 2,55
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 11.163.665,08 7,51
2. Realisierte Verluste EUR -3.791.312,77 -2,55
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 7.372.352,31 4,96
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 11.161.018,35 7,51
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 2.194.753,55 1,48
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -17.312.486,05 -11,64
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -15.117.732,50 -10,16
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -3.956.714,15 -2,65

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 128.969.721,79
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -3.818.260,80
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 66.438.649,27
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 113.513.800,57
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -47.075.151,30
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -1.524.328,11
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -3.956.714,15
davon nicht realisierte Gewinne EUR 2.194.753,55
davon nicht realisierte Verluste EUR -17.312.486,05
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 186.109.068,01

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 43.922.129,52 29,54
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 28.969.798,46 19,48
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 11.161.018,35 7,51
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 3.791.312,71 2,55
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 38.716.100,02 26,04
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 10.799.739,82 7,26
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 27.916.360,20 18,78
III. Gesamtausschüttung EUR 5.206.029,50 3,50
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 5.206.029,50 3,50

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018/​2019 Stück 260.275 EUR 27.636.740,25 EUR 106,18
2019/​2020 Stück 461.835 EUR 45.644.829,99 EUR 98,83
2020/​2021 Stück 993.281 EUR 128.969.721,79 EUR 129,84
2021/​2022 Stück 1.487.437 EUR 186.109.068,01 EUR 125,12

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00

 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,37
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 22.06.2018 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.

Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 1,88 %
größter potenzieller Risikobetrag 2,97 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,32 %

 

Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 0,97

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

EURO STOXX 50 Net Return (EUR) (Bloomberg: SX5T INDEX) 65,00 %
S&P 500 Price Return (USD) (Bloomberg: SPX INDEX) 35,00 %

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 125,12
Ausgabepreis EUR 125,12
Anteile im Umlauf STK 1.487.437

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,13 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 45.661,27
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen EUR 36.840,33

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 345.440,39

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/​oder soziale Merkmale bewerben)

Neben der Berücksichtigung von relevanten Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne der Verordnung (EU) 2019/​2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (nachfolgend „Offenlegungs-Verordnung“) in den Investitionsentscheidungsprozessen, bewarb dieses Sondervermögen ökologische und/​oder soziale Merkmale (nachhaltigkeitsbezogene Kriterien) gemäß Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung.

Die ökologischen und/​oder sozialen Merkmale wurden im Einklang mit den Vorgaben in den vorvertraglichen Informationen/​ auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) bekannt gemacht. Die nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien wurden im Rahmen der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt und das Portfoliomanagement entsprechend ausgerichtet. Anlagestandards nach ökologischen und/​oder sozialen Kriterien sind gemäß den Anlagerichtlinien in den Administrationssystemen der Universal-Investment hinterlegt und werden auf deren Einhaltung kontrolliert. Die individuellen nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien des Sondervermögens werden standardmäßig über Positiv- oder Negativlisten abgebildet und geprüft. Soweit vertraglich fixiert werden Datenpunkte von MSCI zur Prüfung herangezogen.

Die Auswahl der Vermögensgegenstände erfolgt überwiegend im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Kriterien.

Vor dem Hintergrund der derzeit noch nicht abschließend bewertbaren Datenqualität hat sich die Universal-Investment entschieden, derzeit noch keine Mindestquoten für EU-Taxonomie-konforme Investitionen zu verankern. Demnach wird der Wert der ökologisch nachhaltigen Investitionen im Sondervermögen mit 0% angegeben, obgleich darauf verwiesen wird, dass bei den getätigten Investments auch EU-Taxonomie-konforme Anlagen beinhaltet sein können.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ im Sinne der EU-Taxonomie findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen.

Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten im Sinne der EU-Taxonomie-Verordnung.

Die entsprechenden Ausweise, wie diese nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien erfüllt werden, unterliegen gemäß Artikel 11 Absatz 4 der Offenlegungs-Verordnung der Ausarbeitung und Umsetzung entsprechender technischer Regulierungsstandards, in denen die Einzelheiten zu Inhalt und Darstellung festgelegt werden. Diese technischen Regulierungsstandards kommen entsprechend ab dem Anwendungszeitpunkt zum Einsatz. Derzeit können die vom Sondervermögen beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale den vorvertraglichen Informationen sowie der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) entnommen werden.

 

Frankfurt am Main, den 1. Mai 2022

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens LAM-AKTIEN NACHHALTIGKEIT INTERNATIONAL – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2021 bis zum 30. April 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. April 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2021 bis zum 30. April 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 5. August 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer

Bildnachweis:

stevepb (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Donnerstag, 25.08.2022

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