Union Investment Privatfonds GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022 UniEuropa -net- DE0009750232

Union Investment Privatfonds GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022 UniEuropa -net- DE0009750232

Veröffentlicht

Donnerstag, 04.08.2022
von Red. MJ

Union Investment Privatfonds GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 31. März 2022

UniEuropa -net-

Kapitalverwaltungsgesellschaft:
Union Investment Privatfonds GmbH

UniEuropa -net-
WKN 975023
ISIN DE0009750232

Jahresbericht
01.04.2021 – 31.03.2022

Tätigkeitsbericht

Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse

Der UniEuropa -net- ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der zu mindestens 51 Prozent des Fondsvermögens in Aktien von Ausstellern mit Sitz im Inland oder in einem anderen europäischen Mitgliedstaat der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung investiert. Bis zu 49 Prozent des Fondsvermögens dürfen in Geldmarktinstrumente oder Bankguthaben angelegt werden. Bis zu 10 Prozent dürfen in Anteilen an Investmentfonds gehalten werden. Zudem ist der Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich. Die Wertentwicklung orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann daher durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögenswerte auf Basis aktueller Kapitalmarkteinschätzungen wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabes sind, jederzeit möglich. Ziel der Anlagepolitik ist es, neben der Erzielung marktgerechter Erträge langfristig ein Kapitalwachstum zu erwirtschaften.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen

Der UniEuropa -net- investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum überwiegend in Aktien mit einem Anteil von zuletzt 87 Prozent des Fondsvermögens. Der Anteil an Liquidität betrug 13 Prozent des Fondsvermögens zum Ende des Berichtszeitraums. Der Fonds war in Derivate investiert.

Unter Betrachtung des Aktienportfolios lag der regionale Schwerpunkt in den Euroländern zuletzt bei 53 Prozent des Aktienvermögens. Größere Positionen wurden zum Ende der Berichtsperiode in den Ländern Europas außerhalb der Eurozone mit 47 Prozent gehalten.

Hinsichtlich der Branchenverteilung der Aktienanlagen kam es zu einer Schwerpunktverlagerung. Die Investitionen verschoben sich hauptsächlich von der IT-Branche (21 Prozent) zur Konsumgüterbranche mit zuletzt 19 Prozent. Investitionen in Unternehmen mit den Tätigkeitsfeldern im Gesundheitswesen mit 19 Prozent, in der Industrie mit 16 Prozent, in der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffbranche mit 15 Prozent, im Finanzwesen mit 14 Prozent und in der IT-Branche mit 12 Prozent ergänzten zum Ende des Berichtszeitraums das Portfolio. Kleinere Engagements in diversen Branchen rundeten die Branchenstruktur ab.

Der Fonds hielt zum Ende des Berichtszeitraums 50 Prozent des Fondsvermögens in Fremdwährungen. Die größten Positionen bildeten hier der Schweizer Franken zuletzt mit 18 Prozent und das Britische Pfund mit 14 Prozent. Kleinere Engagements in diversen Fremdwährungen ergänzten das Portfolio.

Wesentliche Risiken des Sondervermögens

Im UniEuropa -net- bestanden Marktpreisrisiken durch Investitionen in Aktienanlagen. Mit dem Erwerb von Finanzprodukten können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Aktien hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen. Durch die Investition in Fremdwährungen unterliegt der Fonds Währungsrisiken, da Fremdwährungspositionen in Ihrer jeweiligen Währung bewertet werden. Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Sondervermögens. Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Regelmäßig überprüft die Innenrevision die operationellen Risiken. Hinzu kommen erhöhte Risiken aus geopolitischen Konflikten wie beispielsweise einer Eskalation des Russland-Ukraine-Konfliktes, die zu wirtschaftlichen Sanktionen und entsprechenden Gegenreaktionen führen. Das hätte negative Folgen für die globale Konjunktur und würde die in hohem Maße exportabhängige deutsche Wirtschaft besonders belasten. Steigende Energiepreise könnten die ohnehin hohe Inflation weiter befeuern. Die wirtschaftliche Erholung nach der Corona-Krise setzte sich weiter fort. Dank der Entwicklung wirksamer Impfstoffe konnten großflächige Eindämmungsmaßnahmen mit negativen Auswirkungen auf die Konjunktur auslaufen gelassen und in der Folge weitgehend vermieden werden. Trotz der Ende 2021 weltweit auf Rekordzahlen ansteigenden Neuinfektionen durch die ansteckendere, aber weniger gefährliche Omikron-Variante blieb der Aufschwung intakt. Perspektivisch dürfte die Kapitalmarktrelevanz von Corona weiter abnehmen.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren Gewinne aus der Realisierung französischer und niederländischer IT-Aktien, schwedischer und Schweizer Finanzaktien, Schweizer Industrieaktien, französischer Konsumgüteraktien sowie deutscher Aktien der Roh-, Hilfs- u. Betriebsstoffbranche. Die größten Verluste wurden aus dänischen Gesundheitsaktien sowie derivativen Geschäften realisiert.

Die Ermittlung der wesentlichen Veräußerungsergebnisse erfolgte auf Basis transaktionsbedingter Auswertungen. Demzufolge kann es zu Abweichungen zu den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen realisierten Gewinnen und Verlusten kommen.

Der UniEuropa -net- erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertzuwachs von 0,81 Prozent (nach BVI-Methode).

Bei den vorgenannten Angaben handelt es sich um die juristische Betrachtungsweise.

Vermögensübersicht

Kurswert in
EUR
% des
Fonds-
vermö-
gens 1)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien – Gliederung nach Branche
Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 76.529.371,41 15,94
Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 63.419.072,34 13,21
Investitionsgüter 46.515.420,31 9,69
Lebensmittel, Getränke & Tabak 45.641.922,96 9,51
Software & Dienste 28.401.200,64 5,92
Versicherungen 27.886.238,51 5,81
Gebrauchsgüter & Bekleidung 21.590.002,00 4,50
Diversifizierte Finanzdienste 18.435.565,90 3,84
Energie 17.425.730,93 3,63
Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 16.424.860,00 3,42
Gewerbliche Dienste & Betriebsstoffe 13.051.088,94 2,72
Banken 13.045.380,88 2,72
Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte 9.637.939,11 2,01
Transportwesen 6.835.304,77 1,42
Hardware & Ausrüstung 5.250.207,32 1,09
Verbraucherdienste 4.484.941,41 0,93
Versorgungsbetriebe 1.359.555,29 0,28
Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 717.126,23 0,15
Summe 416.650.928,95 86,79
2. Derivate 2.370.026,95 0,49
3. Bankguthaben 59.769.477,37 12,45
4. Sonstige Vermögensgegenstände 1.998.823,55 0,42
Summe 480.789.256,82 100,15
II. Verbindlichkeiten -779.793,66 -0,15
III. Fondsvermögen 480.009.463,16 100,00

1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.

Entwicklung des Sondervermögens

EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 457.172.553,89
1. Ausschüttung für das Vorjahr -2.133.710,00
2. Mittelzufluss (netto) 22.874.469,41
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 48.684.291,71
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen -25.809.822,30
3. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -980.505,16
4. Ergebnis des Geschäftsjahres 3.076.655,02
Davon nicht realisierte Gewinne -68.014.909,68
Davon nicht realisierte Verluste -9.409.641,61
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 480.009.463,16

Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022

EUR EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller 751.584,70
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 7.707.174,48
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -137.786,59
4. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 572.685,15
5. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -112.737,68
6. Abzug ausländischer Quellensteuer -471.683,87
7. Sonstige Erträge 1.327.513,02
Summe der Erträge 9.636.749,21
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 3.627,55
2. Verwaltungsvergütung 8.108.799,95
– davon erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung 80.271,93
3. Sonstige Aufwendungen 1.505.828,16
Summe der Aufwendungen 9.618.255,66
III. Ordentlicher Nettoertrag 18.493,55
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 144.806.265,41
2. Realisierte Verluste -64.323.552,65
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 80.482.712,76
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 80.501.206,31
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -68.014.909,68
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -9.409.641,61
VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -77.424.551,29
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 3.076.655,02

1) Darin enthalten entnommene erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung EUR 0,00 und Ertragsausgleich EUR 80.271,93.

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung

EUR
insgesamt
EUR
je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr 61.363.288,21 11,03
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 80.501.206,31 14,47
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt 67.649.964,62 12,16
2. Vortrag auf neue Rechnung 71.989.206,66 12,94
III. Gesamtausschüttung 2.225.323,24 0,40
1. Endausschüttung 2.225.323,24 0,40
a) Barausschüttung 2.225.323,24 0,40

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Fondsvermögen
am Ende des
Geschäftsjahres
EUR
Anteilwert
EUR
31.03.2019 354.447.938,12 65,50
31.03.2020 315.913.098,71 60,22
31.03.2021 457.172.553,89 85,98
31.03.2022 480.009.463,16 86,28

Die Wertentwicklung des Fonds

Rücknahmepreis Wertentwicklung in % bei Wiederanlage der Erträge
EUR 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre
86,28 -7,42 0,81 33,46 128,45

Quelle: Union Investment, eigene Berechnung, gemäß BVI Methode. Die Tabelle veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.

Stammdaten des Fonds

UniEuropa -net-
Auflegungsdatum 01.07.1997
Fondswährung EUR
Erstrücknahmepreis (in Fondswährung) 40,90
Ertragsverwendung Ausschüttend
Anzahl der Anteile 5.563.308,09
Anteilwert (in Fondswährung) 86,28
Anleger Private Anleger
Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent)
Rücknahmegebühr (in Prozent)
Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) 1,55
Mindestanlagesumme (in Fondswährung)

Vermögensaufstellung

ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück bzw.Anteile
bzw. WHG
Bestand
31.03.22
Käufe
Zugänge
Verkäufe
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%-Anteil
am Fonds-
ver-
mögen
im Berichts-
zeitraum
im Berichts-
zeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Dänemark
DK0060946788
Ambu A/​S 2)
STK 53.342,00 589.034,00 751.774,00 DKK 100,0000 717.126,23 0,15
DK0060079531
DSV A/​S
STK 39.095,00 23.298,00 37.791,00 DKK 1.300,5000 6.835.304,77 1,42
DK0060534915
Novo-Nordisk AS
STK 117.772,00 54.200,00 37.313,00 DKK 748,9000 11.857.474,26 2,47
19.409.905,26 4,04
Deutschland
DE0005810055
Dte. Börse AG 3)
STK 48.444,00 48.444,00 44.688,00 EUR 163,0000 7.896.372,00 1,65
DE0008430026
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München 3)
STK 25.977,00 25.977,00 36.425,00 EUR 243,0000 6.312.411,00 1,32
DE0007037129
RWE AG 3)
STK 34.393,00 224.580,00 190.187,00 EUR 39,5300 1.359.555,29 0,28
DE000SYM9999
Symrise AG 3)
STK 17.799,00 4.216,00 60.871,00 EUR 108,8500 1.937.421,15 0,40
17.505.759,44 3,65
Finnland
FI0009005987
UPM Kymmene Corporation
STK 119.628,00 178.835,00 59.207,00 EUR 29,6600 3.548.166,48 0,74
3.548.166,48 0,74
Frankreich
FR0000120628
AXA S.A.
STK 523.270,00 523.270,00 0,00 EUR 26,5650 13.900.667,55 2,90
FR0000131104
BNP Paribas S.A.
STK 102.027,00 82.096,00 84.556,00 EUR 51,9300 5.298.262,11 1,10
FR0006174348
Bureau Veritas SA
STK 150.151,00 348.603,00 198.452,00 EUR 25,9400 3.894.916,94 0,81
FR0000125338
Capgemini SE
STK 56.832,00 21.398,00 76.327,00 EUR 202,5000 11.508.480,00 2,40
FR0000125007
Compagnie de Saint-Gobain S.A.
STK 155.959,00 167.458,00 11.499,00 EUR 54,2700 8.463.894,93 1,76
FR0014003TT8
Dassault Systemes SE
STK 117.301,00 281.755,00 164.454,00 EUR 44,7150 5.245.114,22 1,09
FR0000121485
Kering S.A.
STK 16.600,00 18.086,00 1.486,00 EUR 575,7000 9.556.620,00 1,99
FR0000120073
L’Air Liquide – Société Anonyme pour l’Étude et l’Exploitation des Procédés Geor
STK 66.061,00 0,00 6.393,00 EUR 158,9200 10.498.414,12 2,19
FR0010307819
Legrand S.A.
STK 107.294,00 96.305,00 79.108,00 EUR 86,3800 9.268.055,72 1,93
FR0000121014
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE
STK 18.530,00 36.723,00 18.193,00 EUR 649,4000 12.033.382,00 2,51
FR0000120578
Sanofi S.A.
STK 54.194,00 54.194,00 0,00 EUR 92,5100 5.013.486,94 1,04
FR0000051807
Téléperformance SE
STK 26.440,00 27.706,00 23.660,00 EUR 346,3000 9.156.172,00 1,91
FR0000120271
TotalEnergies SE
STK 124.171,00 152.703,00 76.919,00 EUR 46,0300 5.715.591,13 1,19
FR0013447729
Verallia SA
STK 176.217,00 64.800,00 84.996,00 EUR 21,5400 3.795.714,18 0,79
FR0000125486
VINCI S.A.
STK 113.844,00 50.144,00 0,00 EUR 92,9900 10.586.353,56 2,21
FR0011981968
Worldline S.A.
STK 43.722,00 77.181,00 151.953,00 EUR 39,4850 1.726.363,17 0,36
125.661.488,57 26,18
Großbritannien
GB00B1XZS820
Anglo American Plc.
STK 69.714,00 256.114,00 186.400,00 GBP 39,7250 3.278.158,91 0,68
GB0009895292
AstraZeneca Plc.
STK 135.636,00 157.990,00 176.897,00 GBP 101,3200 16.267.328,98 3,39
GB0007980591
BP Plc.
STK 1.293.963,00 1.293.963,00 0,00 GBP 3,7535 5.749.159,71 1,20
GB00BD6K4575
Compass Group Plc.
STK 229.629,00 229.629,00 0,00 GBP 16,5000 4.484.941,41 0,93
GB0002374006
Diageo Plc.
STK 241.487,00 292.000,00 50.513,00 GBP 38,6350 11.043.856,83 2,30
GB0005405286
HSBC Holdings Plc.
STK 1.245.673,00 1.320.410,00 74.737,00 GBP 5,2540 7.747.118,77 1,61
GB00B24CGK77
Reckitt Benckiser Group Plc.
STK 100.848,00 107.372,00 6.524,00 GBP 58,3200 6.961.950,00 1,45
GB0007188757
Rio Tinto Plc.
STK 48.916,00 48.916,00 99.954,00 GBP 60,8100 3.521.048,72 0,73
GB00BP6MXD84
Shell Plc.
STK 238.835,00 238.835,00 0,00 GBP 21,0850 5.960.980,09 1,24
GB00B10RZP78
Unilever Plc.
STK 65.432,00 138.587,00 73.155,00 GBP 34,5500 2.675.989,11 0,56
67.690.532,53 14,09
Irland
IE00BLP1HW54
AON Plc.
STK 26.215,00 7.538,00 14.065,00 USD 325,6300 7.673.159,96 1,60
IE0001827041
CRH Plc.
STK 244.149,00 151.287,00 145.489,00 EUR 36,3500 8.874.816,15 1,85
IE00B8KQN827
Eaton Corporation Plc.
STK 17.403,00 71.185,00 53.782,00 USD 151,7600 2.374.003,85 0,49
IE0004906560
Kerry Group Plc.
STK 46.779,00 11.356,00 34.028,00 EUR 101,1000 4.729.356,90 0,99
IE00BZ12WP82
Linde Plc. 3)
STK 24.567,00 1.684,00 11.980,00 EUR 290,5000 7.136.713,50 1,49
30.788.050,36 6,42
Luxemburg
FR0014000MR3
Eurofins Scientific S.E.
STK 78.673,00 38.520,00 115.098,00 EUR 89,9100 7.073.489,43 1,47
7.073.489,43 1,47
Niederlande
NL0012969182
Adyen NV
STK 790,00 646,00 2.626,00 EUR 1.809,0000 1.429.110,00 0,30
NL0013267909
Akzo Nobel NV
STK 102.284,00 135.512,00 85.769,00 EUR 78,2200 8.000.654,48 1,67
NL0010273215
ASML Holding NV
STK 26.926,00 2.541,00 8.059,00 EUR 610,0000 16.424.860,00 3,42
NL0010545661
CNH Industrial NV
STK 221.933,00 221.933,00 0,00 EUR 14,3950 3.194.725,54 0,67
NL0010545661
CNH Industrial NV
STK 295.302,00 295.302,00 0,00 USD 15,8600 4.209.878,40 0,88
NL0015436031
CureVac N.V. 2)
STK 46.884,00 60.480,00 61.253,00 USD 19,6100 826.422,69 0,17
34.085.651,11 7,11
Schweden
SE0011337708
Aak AB
STK 309.781,00 0,00 163.153,00 SEK 175,0000 5.228.648,66 1,09
SE0000695876
Alfa-Laval AB
STK 224.603,00 133.583,00 166.106,00 SEK 325,3000 7.046.869,84 1,47
SE0015811559
Boliden AB
STK 172.738,00 172.738,00 0,00 SEK 478,1000 7.965.320,67 1,66
SE0015483276
Cint Group AB
STK 554.957,00 355.490,00 239.228,00 SEK 92,1400 4.931.785,46 1,03
SE0012853455
EQT AB
STK 15.991,00 77.377,00 425.724,00 SEK 372,1000 573.894,32 0,12
SE0015961909
Hexagon AB
STK 410.058,00 1.402.825,00 992.767,00 SEK 132,7500 5.250.207,32 1,09
SE0000112724
Svenska Cellulosa AB
STK 112.615,00 112.615,00 0,00 SEK 183,4500 1.992.556,25 0,42
SE0000114837
Trelleborg AB
STK 64.938,00 0,00 169.205,00 SEK 219,0000 1.371.638,47 0,29
34.360.920,99 7,17
Schweiz
CH0013841017
Lonza Group AG
STK 15.312,00 0,00 10.059,00 CHF 672,2000 10.055.418,52 2,09
CH0038863350
Nestlé S.A.
STK 209.830,00 25.768,00 34.395,00 CHF 120,2000 24.640.060,57 5,13
CH0012005267
Novartis AG
STK 59.265,00 59.265,00 0,00 CHF 81,2500 4.704.260,70 0,98
CH0024608827
Partners Group Holding AG
STK 2.370,00 0,00 5.820,00 CHF 1.153,5000 2.670.764,95 0,56
CH0418792922
Sika AG
STK 9.557,00 0,00 28.106,00 CHF 307,4000 2.870.087,73 0,60
CH0012453913
Temenos AG
STK 40.948,00 16.269,00 23.827,00 CHF 89,0000 3.560.347,79 0,74
CH0244767585
UBS Group AG
STK 411.501,00 427.229,00 946.059,00 CHF 18,1450 7.294.534,63 1,52
55.795.474,89 11,62
Summe Aktien 395.919.439,06 82,49
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Schweiz
CH0012032048
Roche Holding AG Genussscheine
STK 57.909,00 57.909,00 0,00 CHF 366,4500 20.731.489,89 4,32
20.731.489,89 4,32
Summe sonstige Beteiligungswertpapiere 20.731.489,89 4,32
Summe börsengehandelte Wertpapiere 416.650.928,95 86,81
Summe Wertpapiervermögen 416.650.928,95 86,81
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Wertpapier-Optionsrechte
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Optionsrechte auf Aktien
Call on Adyen NV Dezember 2022/​2.900,00 EAM STK 1.390,00 EUR 30,6300 42.575,70 0,01
Call on Bayer AG Dezember 2022/​60,00 EUX STK 130.000,00 EUR 6,5700 854.100,00 0,18
Call on Capgemini SE Juni 2022/​180,00 EUX STK 21.200,00 EUR 26,0000 551.200,00 0,11
Call on ING Groep NV Dezember 2022/​11,00 EUX STK 476.300,00 EUR 0,4400 209.572,00 0,04
Call on Kingspan Group Plc. Dezember 2022/​104,00 EUX STK 21.000,00 EUR 5,1200 107.520,00 0,02
Call on Kingspan Group Plc. OTC Dezember 2022/​104,00 OTC STK 18.000,00 EUR 5,0420 90.756,00 0,02
Put on Adyen NV Dezember 2022/​2.200,00 EAM STK -1.390,00 EUR 528,8800 -735.143,20 -0,15
Put on Kingspan Group Plc. Dezember 2022/​80,00 EUX STK -21.000,00 EUR 7,1300 -149.730,00 -0,03
Put on Kingspan Group Plc. OTC Dezember 2022/​80,00 OTC STK -18.000,00 EUR 7,1120 -128.016,00 -0,03
Summe der Derivate auf einzelne Wertpapiere 842.834,50 0,17
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte
Stoxx Telecommunication Index Future Juni 2022 EUX EUR Anzahl 421 322.065,00 0,07
Stoxx 600 Banks Index Future Juni 2022 EUX EUR Anzahl 2.274 371.047,47 0,08
STOXX 600 Index Future Juni 2022 EUX EUR Anzahl 605 453.352,82 0,09
STOXX 600 Oil & Gas Index Future Juni 2022 EUX EUR Anzahl 917 463.085,00 0,10
Summe der Aktienindex-Derivate 1.609.550,29 0,34
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Offene Positionen (OTC) 1)
GBP -4.251.459,91 17.711,28 0,00
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Offene Positionen (OTC) 1)
CHF 8.829.451,00 194.166,70 0,04
GBP 23.261.361,82 -294.235,82 -0,06
Summe der Devisen-Derivate -82.357,84 -0,02
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds
Bankguthaben 3)
EUR-Bankguthaben bei:
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank EUR 36.582.130,85 36.582.130,85 7,62
Bankguthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen EUR 11.732.324,68 11.732.324,68 2,44
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen CHF 8.642.982,47 8.443.710,89 1,76
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen GBP 261.228,33 309.219,14 0,06
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen USD 3.006.077,14 2.702.091,81 0,56
Summe der Bankguthaben 59.769.477,37 12,44
Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 59.769.477,37 12,44
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche EUR 861.668,96 861.668,96 0,18
Steuerrückerstat-
tungsansprüche
EUR 970.004,44 970.004,44 0,20
Forderungen aus Anteilumsatz EUR 167.150,15 167.150,15 0,03
Summe sonstige Vermögensgegenstände 1.998.823,55 0,41
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Anteilumsatz EUR -69.780,03 -69.780,03 -0,01
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -710.013,63 -710.013,63 -0,15
Summe sonstige Verbindlichkeiten -779.793,66 -0,16
Fondsvermögen 480.009.463,16 100,00
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.
Anteilwert EUR 86,28
Umlaufende Anteile STK 5.563.308,088
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 86,81
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,49

Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen

Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen

Wertpapier-Darlehen
Kurswert in EUR
ISIN Gattungsbezeichnung Stück
bzw.
Währung
Stück
bzw.
Nominal
befristet unbefristet
DK0060946788 Ambu A/​S STK 53.342 717.126,23 717.126,23
NL0015436031 CureVac N.V. STK 1.884 33.209,20 33.209,20
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen in EUR 750.335,43 750.335,43

1) Gemäß der Verordnung „European Market Infrastructure Regulation“ (EMIR) müssen die OTC-Derivate-Positionen besichert werden. Je nach Marktsituation erhält das Sondervermögen Sicherheiten vom Kontrahenten oder muss Sicherheiten an den Kontrahenten liefern. Eine Sicherheitenstellung erfolgt unter Berücksichtigung von Mindesttransferbeträgen.
2) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.
3) Diese Vermögensgegenstände dienen ganz oder teilweise als Sicherheit für Derivategeschäfte.

Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/​Marktsätze bewertet:

Wertpapierkurse Kurse per 31.03.2022 oder letztbekannte
Alle anderen Vermögensgegenstände Kurse per 31.03.2022
Devisenkurse Kurse per 31.03.2022

Devisenkurse (in Mengennotiz)

Britisches Pfund GBP 0,844800 = 1 Euro (EUR)
Dänische Krone DKK 7,438300 = 1 Euro (EUR)
Norwegische Krone NOK 9,727500 = 1 Euro (EUR)
Schwedische Krone SEK 10,368200 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken CHF 1,023600 = 1 Euro (EUR)
US Amerikanischer Dollar USD 1,112500 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

A) Wertpapierhandel
A Amtlicher Börsenhandel
X Nicht notierte Wertpapiere
B) Terminbörse
EAM Euronext, Amsterdam
EUX EUREX, Frankfurt
C) OTC Over the counter

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.Anteile
bzw. WHG
Volumen
in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Dänemark
DK0010272202 Genmab AS STK 16.205,00 16.205,00
DK0061539921 Vestas Wind Systems AS STK 216.057,00 216.057,00
DK0010268606 Vestas Wind Systems AS STK 0,00 15.815,00
Deutschland
DE000A2LQ884 AUTO1 Group SE STK 0,00 67.081,00
DE0005190003 Bayer. Motoren Werke AG STK 123.100,00 123.100,00
DE0006231004 Infineon Technologies AG STK 337.300,00 337.300,00
DE0005470405 LANXESS AG STK 0,00 127.489,00
DE0007100000 Mercedes-Benz Group AG STK 46.686,00 46.686,00
DE000PAH0038 Porsche Automobil Holding SE -VZ- STK 75.588,00 75.588,00
DE0006969603 PUMA SE STK 134.191,00 134.191,00
DE0007165631 Sartorius AG -VZ- STK 3.100,00 3.100,00
DE0007664039 Volkswagen AG -VZ- STK 0,00 7.769,00
Finnland
FI0009013296 Neste Oyj STK 0,00 143.372,00
Frankreich
FR0000130650 Dassault Systemes SE STK 0,00 56.351,00
FR0000120321 L’Oréal S.A. STK 0,00 37.650,00
FR0000130577 Publicis Groupe S.A. STK 49.834,00 49.834,00
FR0000121972 Schneider Electric SE STK 31.576,00 31.576,00
Großbritannien
GB00BH0P3Z91 BHP Group Plc. STK 60.572,00 60.572,00
GB0007099541 Prudential Plc. STK 583.000,00 765.436,00
GB00B082RF11 Rentokil Initial Plc. STK 113.452,00 818.661,00
GB00BH4HKS39 Vodafone Group Plc. STK 3.399.250,00 3.399.250,00
Irland
IE00B4BNMY34 Accenture Plc. STK 0,00 29.356,00
IE00BQPVQZ61 Horizon Therapeutics Plc. STK 31.003,00 31.003,00
IE0004927939 Kingspan Group Plc. STK 16.004,00 16.004,00
Niederlande
NL0015436031 CureVac N.V. STK 5.606,00 5.606,00
NL0009538784 NXP Semiconductors NV STK 29.400,00 29.400,00
NL0000360618 SBM Offshore NV STK 0,00 291.925,00
Norwegen
NO0005668905 Tomra Systems ASA STK 0,00 128.492,00
Österreich
AT0000652011 Erste Group Bank AG STK 146.197,00 146.197,00
Portugal
PTEDP0AM0009 EDP – Energias de Portugal S.A. STK 0,00 791.612,00
Schweden
SE0011166628 Atlas Copco AB STK 0,00 25.893,00
SE0011166610 Atlas Copco AB STK 0,00 146.842,00
SE0000103699 Hexagon AB STK 0,00 157.025,00
US67421J1088 Oatly Group AB ADR STK 7.000,00 7.000,00
SE0016101844 Sinch AB STK 248.170,00 248.170,00
SE0007439112 Sinch AB STK 226.438,00 248.170,00
Schweiz
CH0010645932 Givaudan SA STK 1.245,00 1.245,00
CH1134540470 On Holding AG STK 284.044,00 284.044,00
CH0311864901 VAT Group AG STK 0,00 32.552,00
Spanien
ES0105066007 Cellnex Telecom S.A. STK 61.427,00 216.657,00
ES0605066937 Cellnex Telecom S.A. BZR 15.04.21 STK 155.230,00 155.230,00
ES0127797019 EDP Renováveis S.A. STK 0,00 169.636,00
ES0143416115 Siemens Gamesa Renewable Energy S.A. STK 0,00 127.130,00
Südafrika
ZAE000296554 Thungela Resources Ltd. STK 18.640,00 18.640,00
Vereinigte Staaten von Amerika
US46817M1071 Jackson Financial Inc. STK 11.834,73 11.834,73
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Schweden
SE0012455673 Boliden AB STK 68.132,00 68.132,00
SE0015811567 Boliden AB STK 68.132,00 68.132,00
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte
Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) Bayer. Motoren Werke AG Future März 2022 EUR 15.232
Basiswert(e) Bayer. Motoren Werke AG Future September 2021 EUR 3.039
Basiswert(e) BNP Paribas S.A. Future März 2022 EUR 2.898
Basiswert(e) CNH Industrial N.V & Iveco Group Basket Optionen Future Juni 2022 EUR 3.086
Basiswert(e) Compagnie de Saint-Gobain S.A. Future März 2022 EUR 13.435
Basiswert(e) Diageo Plc. Future März 2022 GBP 12.693
Basiswert(e) Diageo Plc. Future September 2021 GBP 1.109
Basiswert(e) Infineon Technologies AG Future März 2022 EUR 13.664
Basiswert(e) Infineon Technologies AG Future September 2021 EUR 3.896
Basiswert(e) LANXESS AG Future Dezember 2021 EUR 5.213
Basiswert(e) LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE Future März 2022 EUR 27.039
Basiswert(e) Novo-Nordisk AS Future Dezember 2021 DKK 6.685
Basiswert(e) Novo-Nordisk AS Future Februar 2022 DKK 88.382
Basiswert(e) Sartorius AG -VZ- Future Juni 2022 EUR 7.980
Basiswert(e) Temenos AG Future Dezember 2021 CHF 5.429
Basiswert(e) Temenos AG Future Juni 2022 CHF 4.569
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) Siemens AG Future Dezember 2021 EUR 8.081
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) Stoxx Telecommunication Index EUR 7.292
Basiswert(e) Stoxx 600 Banks Index EUR 84.066
Basiswert(e) STOXX 600 Index EUR 8.533
Basiswert(e) STOXX 600 Oil & Gas Index EUR 77.169
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) STOXX 600 Index EUR 449.132
Devisenterminkontrakte (Verkauf)
Verkauf von Devisen auf Termin
CHF EUR 30.714
GBP EUR 99.066
USD EUR 34.864
Devisenterminkontrakte (Kauf)
Kauf von Devisen auf Termin
CHF EUR 24.446
GBP EUR 68.792
USD EUR 28.525
Optionsrechte
Wertpapier-Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktien
Gekaufte Kaufoptionen (Call)
Basiswert(e) AXA S.A., CNH Industrial N.V & Iveco Group Basket Optionen, CureVac N.V., HUGO BOSS AG, Medtronic Plc., Temenos AG EUR 2.914
Wertpapier-Darlehen
(Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäft vereinbarten Wertes):
Befristet
Basiswert(e)
Ambu A/​S DKK 593.435
Cellnex Telecom S.A. EUR 3.944
Cint Group AB SEK 23.934
CureVac N.V. EUR 1.647
CureVac N.V. USD 113.931
EDP Renováveis S.A. EUR 4.702
Erste Group Bank AG EUR 4.111
Linde PLC EUR 7.180
Unbefristet
Basiswert(e)
CureVac N.V. USD 437

Sonstige Erläuterungen

Informationen über Transaktionen im Konzernverbund

Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022 für Rechnung der von der Union InvestmentPrivatfonds GmbH verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 7,17 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt14.013.353.692,62 Euro.

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 103.468.714,64

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

BNP Paribas S.A., Paris

Deutsche Bank AG, Frankfurt

DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt

Goldman Sachs Bank Europe SE, Frankfurt

Morgan Stanley Europe SE, Frankfurt

Société Générale S.A., Paris

Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt fürFinanzdienstleistungsaufsichtbei der Wahrnehmung von Meldepflichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.

Kurswert
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 2.107.680,30
Davon:
Bankguthaben EUR 2.107.680,30
Schuldverschreibungen EUR 0,00
Aktien EUR 0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 86,81
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,49

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

Gemäß § 10 Derivateverordnung wurden für das Investmentvermögen nachstehende potenzielle Risikobeträge für das Marktrisiko im Berichtszeitraum ermittelt.

Kleinster potenzieller Risikobetrag: 5,56 %

Größter potenzieller Risikobetrag: 9,08 %

Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag: 6,74 %

Risikomodell, das gemäß § 10 Derivateverordnung verwendet wurde

– Monte-Carlo-Simulation

Parameter, die gemäß § 11 Derivateverordnung verwendet wurden

– Haltedauer: 10 Tage; Konfidenzniveau: 99%; historischer Beobachtungszeitraum: 1 Jahr (gleichgewichtet)

Im Berichtszeitraum erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage nach der Bruttomethode

153,88 %

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

Gemäß der Derivateverordnung muss ein Investmentvermögen, das dem qualifizierten Ansatz unterliegt, ein derivatefreies Vergleichsvermögen nach § 9 der Derivateverordnung zugeordnet werden, sofern die Grenzauslastung nach § 7 Absatz 1 der Derivateverordnung ermittelt wird. Die Zusammensetzung des Vergleichsvermögens muss den Anlagebedingungen und den Angaben des Verkaufsprospektes und den wesentlichen Anlegerinformationen zu den Anlagezielen und der Anlagepolitik des Investmentvermögens entsprechen sowie die Anlagegrenzen des Kapitalanlagegesetzbuches mit Ausnahme der Ausstellergrenzen nach den §§ 206 und 207 des Kapitalanlagegesetzbuches einhalten.

Das Vergleichsvermögen setzt sich folgendermaßen zusammen

100% MSCI EUROPE

Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte Exposure EUR 750.335,43

Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte

J.P. Morgan Securities PLC, London

Morgan Stanley Europe SE, Frankfurt

Kurswert
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 952.174,27
Davon:
Bankguthaben EUR 0,00
Schuldverschreibungen EUR 952.174,27
Aktien EUR 0,00

Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:

n.a.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich EUR 384.366,82
Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich EUR 0,00

Angaben zu § 35 Abs. 3 Nr. 6 Derivateverordnung

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft tätigt Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte selbst.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 86,28
Umlaufende Anteile STK 5.563.308,088

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Soweit ein Vermögensgegenstand an mehreren Märkten gehandelt wurde, war grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs des Marktes mit der höchsten Liquidität maßgeblich.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte und für die auch nicht mindestens zwei verlässliche und aktuelle Preisquellen ermittelt werden konnten, wurden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach sorgfältiger Einschätzung und geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergaben. Unter dem Verkehrswert ist dabei der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Die dabei zum Einsatz kommenden Bewertungsverfahren wurden ausführlich dokumentiert und werden in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit überprüft.

Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteile und ausländische Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder bei ETFs mit dem aktuellen Börsenkurs bewertet.

Bankguthaben werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Festgelder werden zum Nennwert bewertet und sonstige Vermögensgegenstände zu ihrem Markt- bzw. Nennwert.

Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.

Gesamtkostenquote 1,84 %

Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01.04.2021 bis 31.03.2022 basiert. Sie umfasst – gemäß EU-Verordnung Nr. 583/​2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB – sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens. Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.

Die Gesamtkostenquote wird zudem in den wesentlichen Anlegerinformationen des Investmentvermögens gemäß § 166 Abs. 5 KAGB unter der Bezeichnung »laufende Kosten« ausgewiesen, wobei dort auch der Ausweis einer Kostenschätzung erfolgen kann. Die geschätzten Kosten können von der hier ausgewiesenen Gesamtkostenquote abweichen. Maßgeblich für die tatsächlich im Berichtszeitraum angefallenen Gesamtkosten sind die Angaben im Jahresbericht.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 1) 0,00 %
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich EUR -1.294.923,86
Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft 8,19 %
Davon für die Verwahrstelle 32,40 %
Davon für Dritte 59,41 %

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:

Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen KEIN Ausgabeaufschlag/​Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.

Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile

n.a.

Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich 2) EUR 1.298.219,59
Erstattung Fokusbank EUR 404.286,02
erstattete Quellensteuer EUR 893.933,57
Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich 2) EUR -1.294.923,86
Pauschalgebühr EUR -1.294.923,86

In dem Posten Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände): EUR 1.645.264,42

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung (§ 134c Abs. 4 Nr. 3 AktG)

Wir sind überzeugt, dass die Nachhaltigkeit langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung des Unternehmens haben kann. Unternehmen mit defizitären Nachhaltigkeitsstandards sind deutlich anfälliger für Reputationsrisiken, Regulierungsrisiken, Ereignisrisiken und Klagerisiken. Aspekte im Bereich ESG (Environmental, Social and Governance) können erhebliche Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Marken- bzw. Unternehmenswert und auf das Fortbestehen der Unternehmung haben und sind somit wichtiger Bestandteil unseres Investmentprozesses. Insbesondere die Transformation eines Unternehmens hat bei uns einen hohen Stellenwert. Es gibt Unternehmen, bei denen für uns als nachhaltiger Investor keine Perspektiven erkennbar sind, die entweder ihr Geschäftsmodell nicht an nachhaltige Mindeststandards anpassen können oder wollen. Diese Unternehmen sind für uns als Investor schlicht uninteressant. Es gibt aber auch Unternehmen, die sich auf den Weg gemacht haben, um mit Blick auf Nachhaltigkeitskriterien besser zu werden oder ihr Geschäftsmodell anzupassen. Es ist für uns essenziell, auf diese Unternehmen zu setzen, die sich verbessern möchten, und sie durch Engagement auf diesem Weg zu begleiten.

Für die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung des Investments bei der Anlageentscheidung werden neben dem Geschäftsmodell der Zielgesellschaft insbesondere deren Geschäftsberichte und Finanzkennzahlen sowie sonstige Meldungen herangezogen, die Informationen zu finanziellen und nicht finanziellen Leistungen der Gesellschaft enthalten. Diese Kriterien werden in unserem Portfoliomanagement fortlaufend überwacht. Darüber hinaus berücksichtigt Union Investment im Interesse ihrer Kunden bei der Anlageentscheidung die gültigen BVI-Wohlverhaltensregeln und den Corporate Governance Kodex. Diese Richtlinien finden Anwendung in sämtlichen Fonds, bei denen Union Investment die vollständige Wertschöpfungskette im Investmentprozess verantwortet.

Angaben zum Einsatz von Stimmrechtsberatern (§ 134c Abs. 4 Nr. 4 AktG)

Den Einsatz von Stimmrechtsberatern beschreibt die Gesellschaft in den Abstimmungsrichtlinien (Proxy Voting Policy), welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Die Handhabung der Wertpapierleihe im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften erfolgt gemäß den gesetzlichen Vorschriften nach §§200 ff. KAGB.

Angaben zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Den Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung beschreibt die Gesellschaft im Abschnitt 7 der Union Investment Engagement Policy, welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Beschreibung der Berechnung der Vergütungselemente

Alle Mitarbeiter:

Die Vergütung setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:

1) Fixe Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter sowie des 13. Tarifgehaltes.

2) Variable Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten variablen Vergütungsbestandteile. Hierunter fallen die variable Leistungsvergütung sowie Sonderzahlungen aufgrund des Geschäftsergebnisses.

Risk-Taker:

Die Gesamtvergütung für Risk-Taker setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:

1) Grundgehalt: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter.

2) Variable Vergütungen Risk-Taker: Die Risk-Taker erhalten neben dem Grundgehalt eine variable Vergütung nach dem „Risk-Taker Modell“

Basis für die Berechnung des Modells ist ein Zielbonus, welcher jährlich neu festgelegt wird. Dieser wird mit dem erreichten Zielerreichungsgrad multipliziert. Der Zielerreichungsgrad generiert sich aus mehrjährigen Kennzahlen, bei denen sowohl das Gesamtergebnis der Union Investment Gruppe (UIG), aber auch die Segmentergebnisse der UIG und die individuelle Leistung des Risk-Taker mit einfließen.

Das Vergütungsmodell beinhaltet einen mehrjährigen Bemessungszeitraum in die Vergangenheit sowie eine zeitverzögerte Auszahlung der variablen Vergütung auf mehrere, mindestens aber drei Jahre. Ein Teil dieser zeitverzögerten Auszahlung ist mit einer Wertentwicklung hinterlegt, welche sich am Unternehmenserfolg bemisst. Ziel dieses Vergütungsmodells ist es, die Risikobereitschaft zu reduzieren, in dem sowohl in die Vergangenheit als auch in die Zukunft langfristige Zeiträume für die Bemessung bzw. Auszahlung einfließen.

Die Gesamtvergütung setzt sich demnach additiv aus dem Grundgehalt und der variablen Vergütung zusammen.

Eine jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik wurde durch den Vergütungsausschuss vorgenommen. Außerdem wurde im Rahmen einer zentralen internen Überprüfung festgestellt, dass die Vergütungsvorschriften und -verfahren umgesetzt wurden. Es wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.

Es gab keine wesentlichen Änderungen der Vergütungssysteme.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 70.400.000,00
Davon feste Vergütung EUR 45.400.000,00
Davon variable Vergütung 3) EUR 25.000.000,00
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft 539
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütung EUR 0,00
Vergütung gem §101 Abs. 4 KAGB
Gesamtvergütung EUR 5.800.000,00
davon Geschäftsleiter EUR 2.700.000,00
davon andere Risk-Taker EUR 3.100.000,00
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 4) EUR 0,00
davon Mitarbeiter mit Gesamtvergütung in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsleiter und Risk-Taker EUR 0,00

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.

Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen veröffentlicht bzw. mitgeteilt:

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 23.800.000,00
davon feste Vergütung EUR 19.000.000,00
davon variable Vergütung EUR 4.800.000,00
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens 263
CO2-Fußabdruck 5)
Der Fonds weist zum Geschäftsjahresende eine CO2-Intensität je Mio. USD Umsatz auf Tonnen 183,23

Angabe gemäß Verordnung (EU) 2020/​852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen („Taxonomie-Verordnung“)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

1) Der prozentuale Ausweis kann von anderen Informations-Dokumenten innerhalb der Union Investment Gruppe abweichen.

2) Wesentliche sonstige Erträge (und sonstige Aufwendungen) i.S.v. § 16 Abs. 1 Nr. 3 Buchst. e) KARBV sind solche Erträge (Aufwendungen), die mindestens 20 % der Position „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) ausmachen und die „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) 10 % der Erträge (Aufwendungen) übersteigen.

3) Die variable Vergütung bezieht sich auf Zahlungen, die im Jahr 2021 geflossen sind.

4) Die Kontrollfunktionen sind an die Union Asset Management Holding AG ausgelagert.

5) Die Berechnung der CO2-Intensität erfolgt stichtagsbezogen und kann daher variieren. Dies trifft sowohl auf die Höhe der CO2-Intensität, wie auch auf den Abdeckungsgrad der Daten zu. Die Höhe des Abdeckungsgrades kann daher bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft erfragt werden.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Wertpapier-Darlehen Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut 750.335,43 n.a. n.a.
in % des Fondsvermögen 0,16 % n.a. n.a.
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Name J.P. Morgan Securities PLC, London n.a. n.a.
1. Bruttovolumen offene Geschäfte 717.126,23 n.a. n.a.
1. Sitzstaat Großbritannien n.a. n.a.
2. Name Morgan Stanley Europe SE n.a. n.a.
2. Bruttovolumen offene Geschäfte 33.209,20 n.a. n.a.
2. Sitzstaat Deutschland n.a. n.a.
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
zweiseitig n.a. n.a.
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag n.a. n.a. n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 bis 3 Monate n.a. n.a. n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) n.a. n.a. n.a.
über 1 Jahr n.a. n.a. n.a.
unbefristet 750.335,43 n.a. n.a.
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten Schuldverschreibungen n.a. n.a.
Qualitäten 2) AA n.a. n.a.
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
EUR n.a. n.a.
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag n.a. n.a. n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 bis 3 Monate n.a. n.a. n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) 50.191,50 n.a. n.a.
über 1 Jahr 901.982,77 n.a. n.a.
unbefristet n.a. n.a. n.a.
Ertrags- und Kostenanteile
Ertragsanteil des Fonds
absolut 384.366,82 n.a. 0,00
in % der Bruttoerträge 67,12 % n.a. n.a.
Kostenanteil des Fonds 188.318,33 n.a. 0,00
davon Kosten an Kapitalverwaltungsgesellschaft /​ Ertragsanteil der Kapitalverwaltungsgesellschaft
absolut 188.318,33 n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge 32,88 % n.a. n.a.
davon Kosten an Dritte /​ Ertragsanteil Dritter
absolut 0,00 n.a. 0,00
in % der Bruttoerträge 0,00 % n.a. n.a.
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
n.a.

 

Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
0,18 %
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name Frankreich, Republik
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 952.174,27
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer /​ Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer /​ Kontoführer 1
1. Name DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
1. Verwahrter Betrag absolut 952.174,27
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten /​ Depots n.a.
Sammelkonten /​ Depots n.a.
andere Konten /​ Depots n.a.
Verwahrart bestimmt Empfänger n.a.

1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für das Sondervermögen nach Maßgabe des Kapitalanlagegesetzbuches erworben werden dürfen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Diese Sicherheiten sind in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen risikodiversifiziert.Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/​Teilfonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

Union Investment Privatfonds GmbH

– Geschäftsführung –

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens UniEuropa -net- –bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit §102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben.Wir sind von der Union Investment Privatfonds GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlußfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresberichtnach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher –beabsichtigter oder unbeabsichtigter– falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Stefan Peetz ppa., Wirtschaftsprüfer

Dinko Grgat, Wirtschaftsprüfer

Bildnachweis:

Clker-Free-Vector-Images (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Donnerstag, 04.08.2022

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