Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht sentix Risk Return -A-;sentix Risk Return -A- DE000A2AMPD1; DE000A2AMPE9

Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht sentix Risk Return -A-;sentix Risk Return -A- DE000A2AMPD1; DE000A2AMPE9

Veröffentlicht

Mittwoch, 03.08.2022
von Red. MJ

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

sentix Risk Return -A-

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Fonds wird auf Basis eines Behavioral Finance Ansatzes gesteuert, bei dem durch eine Analyse des Anlegerverhaltens günstige Gelegenheiten an den Kapitalmärkten identifiziert und genutzt werden sollen. Günstigen Gelegenheiten zeigen sich beispielsweise in extremen Sentimentwerten (treten auf, wenn eine besonders einseitige Markterwartung vorhanden ist und in diesem Zuge ein hohes Maß an Angst oder Euphorie festgestellt werden kann), stark gefallenen Marktpreisen oder auch in einem sehr einseitigen Positionierungsverhalten der Anleger. Investitionen erfolgen schwerpunktmäßig am Aktienmarkt in internationalen Standardwerten und Indizes. Der Aktien-Investitionsgrad wird über Derivate aktiv und flexibel gesteuert. Bei negativer Marktmeinung kann der Fonds auch Short-Positionen einnehmen, um von fallenden Kursen zu profitieren. Bezüglich der geografischen und branchenspezifischen Ausrichtung sind keine Restriktionen vorgesehen. Anlagerisiken sollen z.B. durch Nutzung von Stopp-Loss-Marken oder durch den Einsatz derivativer Instrumente begrenzt werden.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.03.2022 31.03.2021
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Aktien 8.417.428,00 82,12 4.073.478,89 73,79
Fondsanteile 381.352,40 3,72 462.774,00 8,38
Optionen 0,00 0,00 2.194,50 0,04
Futures 124.791,30 1,22 -112.983,64 -2,05
Festgelder/​Termingelder/​Kredite 0,00 0,00 400.000,00 7,25
Bankguthaben 1.361.245,52 13,28 804.039,59 14,56
Zins- und Dividendenansprüche 5.973,52 0,06 4.542,54 0,08
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -40.880,42 -0,40 -113.443,62 -2,05
Fondsvermögen 10.249.910,32 100,00 5.520.602,26 100,00

Im vergangenen Geschäftsjahr waren erneut eine sehr flexible und konsequente Anlagepolitik notwendig, um den wechselnden Anforderungen des Kapitalmarktumfeldes gerecht zu werden. Im Zuge der massiven Liquiditätsflutung seitens der Notenbanken und der eingeführten Negativzinsen am Euro-Geldmarkt hielten auch im zweiten Jahr der Corona-Krise die Mittezuflüsse am Aktienmarkt an. Von März bis November 2021 legten die großen Aktienindizes unter entsprechenden Schwankungen zu. Nur die asiatischen Aktien – allen voran China – zeigte erste Schwächesignale. In dieser Zeit verfolgte der Fonds bereits eine vorsichtige Anlegepolitik, da erste Warnsignale über ein nachlassendes Investorenvertrauen zu beobachten waren.

Im September 2021 setzte eine scharfe Aktienmarkt-Korrektur ein. Ein Stimmungseinbruch war die Folge. Dies nutzte der Fonds antizyklisch zum Positionsaufbau. Dadurch profitierte er sodann von der rasanten Erholungsrallye, die bis Ende November anhielt. Ab dann signalisierten abermals unsere Risikomessung stärkere Rückschlaggefahren, sodass ab Dezember 2021 bis zum Februar 2022 eine sehr defensive Aktienstrategie gefahren wurde.

Die vorsichtige Ausrichtung zahlte sich aus. Das Aktienmarktergebnis im Januar war für seine Verhältnisse bereits äußerst schwach und sorgte allgemein für größere Irritationen. Insbesondere der Zinsanstieg in den USA, als auch in Euroland, drückte aufs Gemüt und zehrte die vorhandenen Risikobudgets der Anleger frühzeitig im Jahr auf. Der Abverkauf von Risikoassets – gerade im institutionellen Lager – beschleunigte sich in den folgenden Wochen aufgrund von zunehmenden Stopp-Loss-Aktivitäten.

Unsere frühzeitige Risikoreduktion im Fonds sorgte für Stabilität im Fondspreis, insbesondere auch zum Ausbruch des Ukraine Krieges Ende Februar 2022.

Die in der Folge aufkommenden Ängste um Konjunktur und Kriegsfolgen haben den Ausverkauf bei Aktien beschleunigt und schickten die Indizes tief ins Minus. Der Fonds, der für seine Antizyklik bekannt ist – kaufte in dieser Phase erneut Aktientitel zu günstigen Kursen ein. Das konsequente Vorgehen hat sich erneut ausgezahlt: Der Fondspreis erholte sich dynamisch und konnte trotz der teilweise zweistelligen Minuswerte in den Aktienindizes bereits Ende März 2022 in die Pluszone vordringen.

Der Ansatz steuert proaktiv das Aktienexposure des Fonds. Insbesondere werden Chancen in Ausverkaufssituationen genutzt, aber auch proaktiv gebremst, wenn Risiken aus dem Anlegerverhalten gemessen werden. Mittelfristiges Anlageziel ist es, den attraktiven Ertrag globaler Aktien mit deutlich weniger Risiken zu realisieren. Der Aktieninvestitionsgrad im sentix Risk Return -A- wurde in der Berichtsperiode insgesamt zwischen +17% und +118% sehr aktiv gesteuert. Das Fondsmanagement hat schnell auf die sich veränderten Umfeldbedingungen reagiert.

Hinzu kommt die systematische Sektor-Strategie in europäischen Aktiensektoren. Hierbei werden short- und long Kandidaten in den Stoxx 600 Branchen identifiziert und marktneutral ins Portfolio eingebracht. Die Strategie dient als eigenständige Ertragsquelle und liefert einen wertvollen Zusatzertrag zum Gesamtergebnis.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Risiken im Zusammenhang mit Zielfonds

Die Risiken der Investmentanteile, die für das Sondervermögen erworben werden, stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Sondervermögen enthaltenen Vermögensgegenstände. Zielfonds mit Rentenfokus weisen teilweise deutliche Zinsänderungsrisiken und Adressenausfallrisiken auf, während Zielfonds mit Aktienfokus stärkeren Marktschwankungen ausgesetzt sind. Eine breite Streuung des Sondervermögens kann jedoch zur Verringerung von Klumpenrisiken beitragen. Die laufende Überwachung der einzelnen Zielfonds hat zusätzlich zum Ziel, die genannten Einzelrisiken systematisch zu begrenzen.

Risiken im Zusammenhang mit Derivategeschäften

Die Gesellschaft darf für Rechnung des Sondervermögens sowohl zu Absicherungszwecken als auch zu Investitionszwecken Geschäfte mit Derivaten tätigen. Die Absicherungsgeschäfte dienen dazu, das Gesamtrisiko des Sondervermögens zu verringern, können jedoch ggf. auch die Renditechancen schmälern.

Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss von Terminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

Kursänderungen des Basiswertes können den Wert eines Optionsrechts oder Terminkontraktes bis hin zur Wertlosigkeit vermindern. Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegenden Vermögenswertes kann das Sondervermögen ebenfalls Verluste erleiden.

Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert des Sondervermögens stärker beeinflusst werden, als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist.

Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Option nicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nicht wie erwartet entwickeln, so dass die vom Sondervermögen gezahlte Optionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht die Gefahr, dass das Sondervermögen zur Abnahme /​ Lieferung von Vermögenswerten zu einem abweichenden Preis als dem aktuellen Marktpreis verpflichtet ist.

Auch bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass das Sondervermögen infolge unerwarteter Entwicklungen der Marktpreise bei Fälligkeit Verluste erleidet.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus gekauften Futures.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. April 2021 bis 31. März 2022) 1.

Anteilklasse I: +4,49 %
Anteilklasse R: +3,66 %

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Wichtiger Hinweis

Zum 1. Januar 2022 wurden die Allgemeinen Anlagebedingungen des OGAW-Sondervermögen geändert.

Vermögensübersicht zum 31.03.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 10.371.681,68 101,19
1. Aktien 8.417.428,00 82,12
Belgien 58.058,20 0,57
Bundesrep. Deutschland 4.478.890,55 43,70
Canada 452.855,68 4,42
Finnland 21.891,40 0,21
Frankreich 1.217.954,20 11,88
Irland 664.128,50 6,48
Italien 130.229,35 1,27
Niederlande 864.442,91 8,43
Spanien 191.979,74 1,87
Südafrika 197.736,80 1,93
USA 139.260,67 1,36
2. Investmentanteile 381.352,40 3,72
EUR 381.352,40 3,72
3. Derivate 124.791,30 1,22
4. Bankguthaben 1.441.742,33 14,07
5. Sonstige Vermögensgegenstände 6.367,65 0,06
II. Verbindlichkeiten -121.771,36 -1,19
III. Fondsvermögen 10.249.910,32 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.03.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.03.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 8.798.780,40 85,84
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 8.417.428,00 82,12
Aktien EUR 8.417.428,00 82,12
Agnico Eagle Mines Ltd. Registered Shares o.N.
CA0084741085
STK 1.080 980 160 CAD 76,500 59.464,52 0,58
Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N.
CA0679011084
STK 5.350 3.930 1.750 CAD 30,660 118.058,87 1,15
Franco-Nevada Corp. Registered Shares o.N.
CA3518581051
STK 690 870 180 CAD 198,940 98.797,03 0,96
Kinross Gold Corp. Registered Shares o.N.
CA4969024047
STK 11.250 10.600 1.240 CAD 7,340 59.432,13 0,58
Pan American Silver Corp. Registered Shares o.N.
CA6979001089
STK 1.580 1.890 310 CAD 34,120 38.800,63 0,38
Wheaton Precious Metals Corp. Registered Shares o.N.
CA9628791027
STK 1.830 1.580 870 CAD 59,450 78.302,50 0,76
adidas AG Namens-Aktien o.N.
DE000A1EWWW0
STK 800 590 220 EUR 211,900 169.520,00 1,65
Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01
NL0012969182
STK 34 28 12 EUR 1.809,000 61.506,00 0,60
Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01
NL0011794037
STK 1.170 840 350 EUR 29,115 34.064,55 0,33
Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50
FR0000120073
STK 550 460 220 EUR 158,920 87.406,00 0,85
Airbus SE Aandelen op naam EO 1
NL0000235190
STK 2.610 2.540 310 EUR 110,360 288.039,60 2,81
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008404005
STK 1.860 1.500 590 EUR 216,550 402.783,00 3,93
Anheuser-Busch InBev S.A./​N.V. Actions au Port. o.N.
BE0974293251
STK 1.070 1.750 1.250 EUR 54,260 58.058,20 0,57
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09
NL0010273215
STK 470 355 165 EUR 610,000 286.700,00 2,80
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29
FR0000120628
STK 2.380 2.070 1.090 EUR 26,565 63.224,70 0,62
Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49
ES0113211835
STK 7.650 11.000 3.350 EUR 5,210 39.856,50 0,39
Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50
ES0113900J37
STK 19.330 17.037 9.540 EUR 3,100 59.923,00 0,58
BASF SE Namens-Aktien o.N.
DE000BASF111
STK 4.190 3.430 1.310 EUR 51,760 216.874,40 2,12
Bayer AG Namens-Aktien o.N.
DE000BAY0017
STK 4.440 3.460 1.380 EUR 62,100 275.724,00 2,69
Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1
DE0005190003
STK 1.440 1.060 350 EUR 78,600 113.184,00 1,10
BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2
FR0000131104
STK 1.300 1.120 590 EUR 51,930 67.509,00 0,66
Brenntag SE Namens-Aktien o.N.
DE000A1DAHH0
STK 560 560 0 EUR 73,340 41.070,40 0,40
Continental AG
DE0005439004
STK 360 360 190 EUR 65,400 23.544,00 0,23
Covestro AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006062144
STK 670 670 270 EUR 45,840 30.712,80 0,30
CRH PLC Registered Shares EO -,32
IE0001827041
STK 910 640 260 EUR 36,350 33.078,50 0,32
Daimler Truck Holding AG junge Namens-Aktien o.N.
DE000DTR0CK8
STK 1.490 2.170 680 EUR 25,230 37.592,70 0,37
Danone S.A. Actions Port. EO-,25
FR0000120644
STK 670 1.180 960 EUR 50,030 33.520,10 0,33
Delivery Hero SE Namens-Aktien o.N.
DE000A2E4K43
STK 570 570 330 EUR 39,860 22.720,20 0,22
Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N.
DE0005140008
STK 7.140 7.140 3.610 EUR 11,510 82.181,40 0,80
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N.
DE0005810055
STK 840 630 210 EUR 163,000 136.920,00 1,34
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N.
DE0005552004
STK 4.520 3.600 1.340 EUR 43,550 196.846,00 1,92
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N.
DE0005557508
STK 15.620 13.110 4.720 EUR 16,932 264.477,84 2,58
E.ON SE Namens-Aktien o.N.
DE000ENAG999
STK 7.130 7.130 3.580 EUR 10,542 75.164,46 0,73
ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1
IT0003128367
STK 8.750 6.550 3.290 EUR 6,068 53.095,00 0,52
ENI S.p.A. Azioni nom. o.N.
IT0003132476
STK 2.500 4.200 3.630 EUR 13,294 33.235,00 0,32
EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18
FR0000121667
STK 350 250 90 EUR 166,300 58.205,00 0,57
Flutter Entertainment PLC Registered Shares EO -,09
IE00BWT6H894
STK 200 140 50 EUR 105,000 21.000,00 0,20
Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien o.N.
DE0005785802
STK 690 690 310 EUR 60,760 41.924,40 0,41
Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N.
DE0005785604
STK 1.410 1.410 660 EUR 33,345 47.016,45 0,46
Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N.
DE0008402215
STK 210 210 0 EUR 154,350 32.413,50 0,32
HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0006047004
STK 520 520 240 EUR 51,660 26.863,20 0,26
HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N.
DE000A161408
STK 570 570 0 EUR 40,960 23.347,20 0,23
Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N
DE0006048432
STK 620 620 280 EUR 60,680 37.621,60 0,37
Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N.
FR0000052292
STK 40 40 0 EUR 1.291,500 51.660,00 0,50
Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75
ES0144580Y14
STK 6.782 5.347 2.506 EUR 9,920 67.277,44 0,66
Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03
ES0148396007
STK 1.260 920 390 EUR 19,780 24.922,80 0,24
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N.
DE0006231004
STK 5.660 4.170 1.540 EUR 30,985 175.375,10 1,71
ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01
NL0011821202
STK 4.510 2.870 1.220 EUR 9,511 42.894,61 0,42
Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. o.N.
IT0000072618
STK 21.070 16.060 5.810 EUR 2,084 43.899,35 0,43
Kering S.A. Actions Port. EO 4
FR0000121485
STK 80 60 30 EUR 575,700 46.056,00 0,45
KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N.
FI0009013403
STK 460 340 140 EUR 47,590 21.891,40 0,21
Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20
NL0000009538
STK 1.020 790 341 EUR 27,730 28.284,60 0,28
Linde PLC Registered Shares EO 0,001
IE00BZ12WP82
STK 2.100 1.590 690 EUR 290,500 610.050,00 5,95
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3
FR0000121014
STK 300 240 110 EUR 649,400 194.820,00 1,90
Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N.
DE0007100000
STK 3.780 3.910 2.100 EUR 63,810 241.201,80 2,35
Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N.
DE0006599905
STK 440 440 210 EUR 189,850 83.534,00 0,81
MTU Aero Engines AG Namens-Aktien o.N.
DE000A0D9PT0
STK 190 190 90 EUR 210,700 40.033,00 0,39
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N.
DE0008430026
STK 640 480 160 EUR 243,000 155.520,00 1,52
Oréal S.A., L‘ Actions Port. EO 0,2
FR0000120321
STK 280 190 80 EUR 363,850 101.878,00 0,99
Pernod-Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N.
FR0000120693
STK 230 180 80 EUR 199,300 45.839,00 0,45
Prosus N.V. Registered Shares EO -,05
NL0013654783
STK 1.030 1.180 440 EUR 48,575 50.032,25 0,49
PUMA SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0006969603
STK 350 350 0 EUR 77,440 27.104,00 0,26
Qiagen N.V. Aandelen op naam EO -,01
NL0012169213
STK 810 810 0 EUR 44,530 36.069,30 0,35
RWE AG Inhaber-Aktien o.N.
DE0007037129
STK 2.320 2.320 1.070 EUR 39,530 91.709,60 0,89
SAFRAN Actions Port. EO -,20
FR0000073272
STK 420 300 140 EUR 107,260 45.049,20 0,44
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2
FR0000120578
STK 1.290 1.030 530 EUR 92,510 119.337,90 1,16
SAP SE Inhaber-Aktien o.N.
DE0007164600
STK 4.820 3.830 1.440 EUR 101,120 487.398,40 4,76
Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N.
DE0007165631
STK 80 80 0 EUR 401,700 32.136,00 0,31
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4
FR0000121972
STK 650 560 270 EUR 152,160 98.904,00 0,96
Siemens AG Namens-Aktien o.N.
DE0007236101
STK 3.470 2.780 1.030 EUR 125,660 436.040,20 4,25
Siemens Healthineers AG Namens-Aktien o.N.
DE000SHL1006
STK 1.000 1.000 0 EUR 56,240 56.240,00 0,55
Stellantis N.V. Aandelen op naam EO -,01
NL00150001Q9
STK 2.490 3.390 900 EUR 14,800 36.852,00 0,36
Symrise AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000SYM9999
STK 450 450 0 EUR 108,850 48.982,50 0,48
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50
FR0000120271
STK 3.070 2.620 1.290 EUR 46,030 141.312,10 1,38
VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50
FR0000125486
STK 680 480 200 EUR 92,990 63.233,20 0,62
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N.
DE0007664039
STK 830 830 430 EUR 157,000 130.310,00 1,27
Vonovia SE Namens-Aktien o.N.
DE000A1ML7J1
STK 3.240 2.550 510 EUR 42,310 137.084,40 1,34
Zalando SE Inhaber-Aktien o.N.
DE000ZAL1111
STK 820 820 0 EUR 46,000 37.720,00 0,37
Anglogold Ashanti Ltd. Reg. Shs (Sp. ADRs) 1/​RC -,50
US0351282068
STK 1.840 2.670 830 USD 23,690 39.181,66 0,38
Gold Fields Ltd. Reg. Shs (Sp. ADRs)/​1 RC -,50
US38059T1060
STK 4.230 4.690 1.760 USD 15,460 58.782,74 0,57
Harmony Gold Mining Co. Ltd. Reg. Shs (Sp. ADRs)/​1 RC -,50
US4132163001
STK 8.870 13.570 7.500 USD 5,030 40.104,36 0,39
Newmont Corp. Registered Shares DL 1,60
US6516391066
STK 1.950 1.280 580 USD 79,450 139.260,67 1,36
Sibanye Stillwater Ltd. Reg.Shares(Spon.ADRs) 1/​4 o.N.
US82575P1075
STK 4.090 4.500 410 USD 16,230 59.668,04 0,58
Investmentanteile EUR 381.352,40 3,72
KVG – eigene Investmentanteile EUR 381.352,40 3,72
sentix Fonds Aktie.Deutschland Inhaber-Anteile
DE000A1J9BC9
ANT 2.260 160 500 EUR 168,740 381.352,40 3,72
Summe Wertpapiervermögen 2) EUR 8.798.780,40 85,84
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
EUR 124.791,30 1,22
Aktienindex-Derivate EUR 116.363,43 1,14
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte EUR 116.363,43 1,14
FUTURE DAX (PERFORMANCE-INDEX) 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl -10 3.300,00 0,03
FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl -61 14.240,00 0,14
FUTURE MINI DAX 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl 4 -5.190,00 -0,05
FUTURE STXE 600 AUT.+PARTS PR.EUR 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl 7 690,00 0,01
FUTURE STXE 600 BANKS PR.EUR 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl -30 2.717,50 0,03
FUTURE STXE 600 BASIC RES.PR.EUR 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl -6 -11.280,00 -0,11
FUTURE STXE 600 CHEMICALS PR.EUR 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl 3 4.915,00 0,05
FUTURE STXE 600 HEALTH C.PR.EUR 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl -4 -5.580,00 -0,05
FUTURE STXE 600 MEDIA PR.EUR 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl 12 1.550,00 0,02
FUTURE STXE 600 OIL + GAS PR.EUR 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl -14 -9.440,00 -0,09
FUTURE STXE 600 PR.EUR 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl -9 -2.960,00 -0,03
FUTURE STXE 600 RETAIL PR.EUR 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl 12 -14.585,00 -0,14
FUTURE STXE 600 TELECOM.PR.EUR 06.22 EUREX
185
EUR Anzahl 18 2.110,00 0,02
FUTURE NIKKEI 225 INDEX JPY 06.22 OSE
969
JPY Anzahl 4 19.983,27 0,19
FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 06.22 CME
352
USD Anzahl 13 66.822,10 0,65
FUTURE FTSE CHINA A50 INDEX 04.22 SGX
836
USD Anzahl 10 3.289,89 0,03
FUTURE MINI MSCI EMERG. MARKETS INDEX 06.22 ICE
247
USD Anzahl 8 3.689,89 0,04
FUTURE NASDAQ-100 E-MINI INDEX 06.22 CME
359
USD Anzahl 4 42.090,78 0,41
Devisen-Derivate EUR 8.427,87 0,08
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Währungsterminkontrakte EUR 8.427,87 0,08
FUTURE CROSS RATE EUR/​USD 06.22 CME
352
USD 1.000.000 USD 1,115 8.427,87 0,08
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 1.441.742,33 14,07
Bankguthaben EUR 1.441.742,33 14,07
EUR – Guthaben bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG EUR 1.241.219,60 % 100,000 1.241.219,60 12,11
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG GBP 540,85 % 100,000 640,21 0,01
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG JPY 634.731,00 % 100,000 4.701,26 0,05
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG USD 217.139,16 % 100,000 195.181,26 1,90
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 6.367,65 0,06
Zinsansprüche EUR 0,05 0,05 0,00
Dividendenansprüche EUR 3.652,09 3.652,09 0,04
Quellensteueransprüche EUR 2.715,51 2.715,51 0,03
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR -80.496,81 -0,79
Kredite in Nicht-EU/​EWR-Währungen
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG CAD -111.842,27 % 100,000 -80.496,81 -0,79
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -41.274,55 -0,40
Zinsverbindlichkeiten EUR -394,13 -394,13 0,00
Verwaltungsvergütung EUR -13.418,48 -13.418,48 -0,13
Performance Fee EUR -14.168,14 -14.168,14 -0,14
Verwahrstellenvergütung EUR -1.093,80 -1.093,80 -0,01
Prüfungskosten EUR -10.600,00 -10.600,00 -0,10
Veröffentlichungskosten EUR -1.600,00 -1.600,00 -0,02
Fondsvermögen EUR 10.249.910,32 100,00
sentix Risk Return -A- Anteilklasse I
Anteilwert EUR 120,44
Ausgabepreis EUR 120,44
Rücknahmepreis EUR 120,44
Anzahl Anteile STK 75.071
sentix Risk Return -A- Anteilklasse R
Anteilwert EUR 115,54
Ausgabepreis EUR 119,01
Rücknahmepreis EUR 115,54
Anzahl Anteile STK 10.456

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
2) Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 31.03.2022
CAD (CAD) 1,3894000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,8448000 = 1 EUR (EUR)
JPY (JPY) 135,0130000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,1125000 = 1 EUR (EUR)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

185 Eurex Deutschland
247 New York – ICE Fut. U.S.
352 Chicago – CME Globex
359 Chicago Merc. Ex.
836 Singapur – Derivatives
969 Osaka Exchange F.+O.

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. EO 0,01 ES0109067019 STK 400 680
B2Gold Corp. Registered Shares o.N. CA11777Q2099 STK 7.080 7.080
Cia de Minas Buenaventura S.A. Reg.Shs B(Spons.ADRs) 1/​o.N. US2044481040 STK 1.000 2.100
Deutsche Wohnen SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A0HN5C6 STK 0 520
Eldorado Gold Corp. Ltd. Registered Shares o.N. CA2849025093 STK 3.000 3.000
Engie S.A. Actions Port. EO 1 FR0010208488 STK 1.460 2.780
Kirkland Lake Gold Ltd. Registered Shares o.N. CA49741E1007 STK 560 900
NovaGold Resources Inc. Registered Shares o.N. CA66987E2069 STK 3.500 3.500
Royal Gold Inc. Registered Shares DL -,01 US7802871084 STK 250 250
Universal Music Group N.V. Aandelen op naam EO1 NL0015000IY2 STK 1.150 1.150
Vitesco Technologies Group AG Namens-Aktien o.N. DE000VTSC017 STK 38 38
Vivendi SE Actions Port. EO 5,5 FR0000127771 STK 580 1.150
Yamana Gold Inc. Registered Shares o.N. CA98462Y1007 STK 6.400 6.400
Andere Wertpapiere
Iberdrola S.A. Anrechte ES06445809M0 STK 5.441 5.441
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
Iberdrola S.A. Acciones Port.Em.2/​22 EO -,75 ES0144583251 STK 112 112
Pretium Resources Inc. Registered Shares o.N. CA74139C1023 STK 2.000 3.000
Andere Wertpapiere
Iberdrola S.A. Anrechte ES06445809N8 STK 6.720 6.720
Vonovia SE Inhaber-Bezugsrechte DE000A3MQB30 STK 800 800
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, ESTX 50 PR.EUR, FTSE CHINA A50 CNY, STXE 600 AUT+PRT PR.EUR, STXE 600 BANKS PR.EUR, STXE 600 CHEMICALS PR.EUR, STXE 600 CONSTR.+M.PR.EUR, STXE 600 FIN.SER.PR EUR, STXE 600 HEALTH C.PR.EUR, STXE 600 IND. G+S PR.EUR, STXE 600 OIL+GAS PR.EUR, STXE 600 PR.EUR, STXE 600 TECH PR EUR, STXE 600 TELECOM.PR.EUR, STXE 600 TR.+ LS. PR.EUR, STXE 600 UTILITIES PR.EUR) EUR 19.545,53
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, FTSE CHINA A50 CNY, MSCI EMERG. MARKETS, NASDAQ-100, NIKKEI 225 ST.AVERAGE JPY, S+P 500, STXE 600 AUT+PRT PR.EUR, STXE 600 BANKS PR.EUR, STXE 600 CHEMICALS PR.EUR, STXE 600 FIN.SER.PR EUR, STXE 600 FOOD+BEV.PR.EUR, STXE 600 INSURANCE PR.EUR, STXE 600 MEDIA PR.EUR, STXE 600 P.H.GD. PR.EUR, STXE 600 PR.EUR, STXE 600 RETAIL PR.EUR, STXE 600 TELECOM.PR.EUR, STXE 600 TR.+ LS. PR.EUR) EUR 13.801,45
Währungsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): CROSS RATE EO/​DL) EUR 1.628,54
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, ESTX 50 PR.EUR) EUR 98,37
Verkaufte Kaufoptionen (Call):
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, ESTX 50 PR.EUR) EUR 3,70
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):
(Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, ESTX 50 PR.EUR) EUR 27,14

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

Jahresbericht
sentix Risk Return -A- Anteilklasse I

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2021 bis 31.03.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 75.134,52 1,00
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 134.083,31 1,79
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland *) EUR -0,09 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 6.872,99 0,09
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -11.270,17 -0,15
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -9.804,04 -0,13
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 195.016,52 2,60
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -246,80 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -58.927,99 -0,78
– Verwaltungsvergütung EUR -58.927,99
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -4.770,07 -0,06
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.502,98 -0,10
5. Sonstige Aufwendungen EUR -51.947,49 -0,70
– Depotgebühren EUR -700,61
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -47.595,77
– Sonstige Kosten EUR -3.651,10
Summe der Aufwendungen EUR -123.395,33 -1,64
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 71.621,19 0,96
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 2.379.985,91 31,70
2. Realisierte Verluste EUR -1.974.203,86 -26,30
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 405.782,05 5,40
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 477.403,24 6,36
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -154.328,14 -2,06
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 79.502,94 1,06
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -74.825,20 -1,00
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 402.578,04 5,36

*) Der negative Betrag der Zinsen aus Liquiditätsanlagen resultiert aus dem die Zinszahlung übersteigenden Vorrechnungsbetrag.

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 4.377.861,00
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -85.198,84
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 4.570.114,29
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 7.608.432,60
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -3.038.318,32
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -223.552,25
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 402.578,04
davon nicht realisierte Gewinne EUR -154.328,14
davon nicht realisierte Verluste EUR 79.502,94
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 9.041.802,23

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 1.348.521,22 17,97
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 494.333,64 6,59
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 477.403,24 6,36
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 376.784,33 5,02
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 1.190.872,74 15,87
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 1.190.872,74 15,87
III. Gesamtausschüttung EUR 157.648,48 2,10
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 157.648,48 2,10

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018/​2019 Stück 96.096 EUR 9.652.017,50 EUR 100,44
2019/​2020 Stück 29.751 EUR 2.731.612,62 EUR 91,82
2020/​2021 Stück 37.340 EUR 4.377.861,00 EUR 117,24
2021/​2022 Stück 75.071 EUR 9.041.802,23 EUR 120,44

Jahresbericht
sentix Risk Return -A- Anteilklasse R

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2021 bis 31.03.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 10.096,56 0,97
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 18.011,75 1,72
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland *) EUR -0,01 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 922,38 0,09
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -1.514,48 -0,14
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -1.316,07 -0,13
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 26.200,12 2,51
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -74,86 -0,01
2. Verwaltungsvergütung EUR -20.613,40 -1,97
– Verwaltungsvergütung EUR -20.613,40
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -1.225,84 -0,12
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -1.938,45 -0,19
5. Sonstige Aufwendungen EUR -2.242,76 -0,21
– Depotgebühren EUR -215,39
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -1.198,88
– Sonstige Kosten EUR -828,49
Summe der Aufwendungen EUR -26.095,31 -2,50
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 104,82 0,01
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 320.139,41 30,62
2. Realisierte Verluste EUR -265.984,73 -25,44
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 54.154,67 5,18
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 54.259,49 5,19
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -29.210,46 -2,79
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 18.068,33 1,73
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -11.142,13 -1,06
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 43.117,36 4,13

*) Der negative Betrag der Zinsen aus Liquiditätsanlagen resultiert aus dem die Zinszahlung übersteigenden Vorrechnungsbetrag.

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 1.142.741,26
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -18.239,23
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 47.722,87
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 221.565,22
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -173.842,35
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -7.234,17
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 43.117,36
davon nicht realisierte Gewinne EUR -29.210,46
davon nicht realisierte Verluste EUR 18.068,33
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 1.208.108,09

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 147.765,40 14,13
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 41.764,01 3,99
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 54.259,49 5,19
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 51.741,89 4,95
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 147.765,40 14,13
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 147.765,40 14,13
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Geschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Geschäftsjahres
2018/​2019 Stück 11.584 EUR 1.136.876,18 EUR 98,14
2019/​2020 Stück 9.762 EUR 869.111,04 EUR 89,03
2020/​2021 Stück 10.091 EUR 1.142.741,26 EUR 113,24
2021/​2022 Stück 10.456 EUR 1.208.108,09 EUR 115,54

Jahresbericht
sentix Risk Return -A-

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.04.2021 bis 31.03.2022

insgesamt
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 85.231,08
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 152.095,06
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland *) EUR -0,10
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 7.795,37
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -12.784,65
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -11.120,11
11. Sonstige Erträge EUR 0,00
Summe der Erträge EUR 221.216,64
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -321,66
2. Verwaltungsvergütung EUR -79.541,39
– Verwaltungsvergütung EUR -79.541,39
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR 0,00
3. Verwahrstellenvergütung EUR -5.995,91
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -9.441,43
5. Sonstige Aufwendungen EUR -54.190,24
– Depotgebühren EUR -916,00
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -48.794,65
– Sonstige Kosten EUR -4.479,59
Summe der Aufwendungen EUR -149.490,63
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 71.726,01
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 2.700.125,32
2. Realisierte Verluste EUR -2.240.188,59
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 459.936,72
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 531.662,73
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -183.538,60
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 97.571,27
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -85.967,33
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 445.695,40

*) Der negative Betrag der Zinsen aus Liquiditätsanlagen resultiert aus dem die Zinszahlung übersteigenden Vorrechnungsbetrag.

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 5.520.602,26
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -103.438,07
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 4.617.837,15
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 7.829.997,82
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -3.212.160,67
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -230.786,42
5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 445.695,40
davon nicht realisierte Gewinne EUR -183.538,60
davon nicht realisierte Verluste EUR 97.571,27
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 10.249.910,32

Anteilklassenmerkmale im Überblick

Anteilklasse Mindestanlagesumme
in Währung
Ausgabeaufschlag bis zu 5,00%, derzeit
(Angabe in %)
Verwaltungsvergütung bis zu 2,300% p.a., derzeit
(Angabe in % p.a.)
Ertragsverwendung Währung
sentix Risk Return -A- Anteilklasse I 250.000 0,00 0,975 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR
sentix Risk Return -A- Anteilklasse R keine 3,00 1,700 Ausschüttung ohne Zwischenausschüttung EUR

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 14.325.564,50

die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG (Broker) DE

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 85,84
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 1,22

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikoobergrenze für diesen Fonds wendet die Gesellschaft seit 10.10.2016 den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung anhand eines Vergleichsvermögens an. Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden auf Basis der Methode der historischen Simulation mit den Parametern 99 % Konfidenzniveau und 1 Tag Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr berechnet.

Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigen Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 0,55 %
größter potenzieller Risikobetrag 2,67 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,15 %

 

Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte: 2,08

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

DAX 40 Total Return (EUR) (Bloomberg: DAX INDEX) 30,00 %
EURO STOXX 50 Net Return (EUR) (Bloomberg: SX5T INDEX) 50,00 %
MSCI World Net Return (EUR) (Bloomberg: MSDEWIN INDEX) 20,00 %

Sonstige Angaben

sentix Risk Return -A- Anteilklasse I

Anteilwert EUR 120,44
Ausgabepreis EUR 120,44
Rücknahmepreis EUR 120,44
Anzahl Anteile STK 75.071

sentix Risk Return -A- Anteilklasse R

Anteilwert EUR 115,54
Ausgabepreis EUR 119,01
Rücknahmepreis EUR 115,54
Anzahl Anteile STK 10.456

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

sentix Risk Return -A- Anteilklasse I

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 1,27 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,29 %

sentix Risk Return -A- Anteilklasse R

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 2,01 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,11 %

 

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00

Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz
p.a. in %
KVG – eigene Investmentanteile
sentix Fonds Aktie.Deutschland Inhaber-Anteile DE000A1J9BC9 0,600

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

sentix Risk Return -A- Anteilklasse I

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

sentix Risk Return -A- Anteilklasse R

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 29.951,57

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 (Offenlegungs-Verordnung)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

 

Frankfurt am Main, den 1. April 2022

 

 

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens sentix Risk Return -A- – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 15. Juli 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer

Bildnachweis:

RoboAdvisor (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Mittwoch, 03.08.2022

Weitere Portale

Crowdinvesting Shop

Samstagszeitung - Wochenzeitung Verbraucherschutzforum Berlin

Archiv