Union Investment Privatfonds GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022 UniSelection: Global I DE0005326789

Union Investment Privatfonds GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022 UniSelection: Global I DE0005326789

Veröffentlicht

Mittwoch, 03.08.2022
von Red. MJ

Union Investment Privatfonds GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 31. März 2022

UniSelection: Global I

Kapitalverwaltungsgesellschaft:
Union Investment Privatfonds GmbH

UniSelection: Global I
WKN 532678
ISIN DE0005326789

Jahresbericht
01.04.2021 – 31.03.2022

Tätigkeitsbericht

Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse

Der UniSelection: Global I ist ein weltweit investierender Dachfonds, der mindestens 50 Prozent des Wertes des Sondervermögens in Anteilen an in- und ausländischen Investmentfonds, welche aufgrund ihrer Anlagebedingungen oder Satzung zu mindestens 51 Prozent Aktien und/​oder Renten erwerben, investiert. Darüber hinaus können bis zu 49 Prozent des Fondsvermögens in Geldmarktinstrumenten oder Bankguthaben angelegt werden. Zudem ist der Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich. Die Anlagestrategie orientiert sich an einem Vergleichsmaßstab, wobei versucht wird, dessen Wertentwicklung zu übertreffen. Das Fondsmanagement kann durch aktive Über- und Untergewichtung einzelner Vermögensgegenstände wesentlich – sowohl positiv als auch negativ – von diesem Vergleichsmaßstab abweichen. Darüber hinaus sind Investitionen in Titel, die nicht Bestandteil des Vergleichsmaßstabs sind, jederzeit möglich. Der Fonds investiert derzeit in ausgewählte Aktienfonds, die ihre Mittel weltweit in Unternehmen aller Branchen anlegen. Dazu gehören sowohl Standardwertefonds als auch Fonds, die ihren Anlageschwerpunkt auf Wachstumswerte setzten. Ziel der Anlagepolitik ist es, neben der Erzielung marktgerechter Erträge, langfristig ein Kapitalwachstum zu erwirtschaften. Die Portfolioverwaltung des Sondervermögens ist auf die Union Investment Institutional GmbH, Weißfrauenstraße 7, 60311 Frankfurt am Main, ausgelagert. Sie trifft sämtliche damit einhergehenden Entscheidungen für den Fonds, insbesondere Entscheidungen über den Kauf und Verkauf der zulässigen Vermögensgegenstände.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen

Der UniSelection: Global I investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum überwiegend in Investmentfonds mit einem Anteil von zuletzt 90 Prozent. Dieser setzte sich vollständig aus Aktienfonds zusammen. Der Anteil an Liquidität betrug 10 Prozent des Fondsvermögens zum Ende des Berichtszeitraums. Der Fonds war in Derivate investiert.

Die im Fonds gehaltenen Aktienfonds investierten ihr Vermögen überwiegend in Nordamerika mit zuletzt 40 Prozent des Aktienvermögens. Weiterhin investierten die Aktienfonds zum Ende der Berichtsperiode in Europa mit 34 Prozent und dem globalen Raum mit 18 Prozent. Ergänzt wurde die regionale Aufteilung der Aktienfonds durch kleinere Engagements in Asien und Großbritannien.

Der Fonds hielt zum Ende des Berichtszeitraums 41 Prozent des Fondsvermögens in Fremdwährungen. Die größte Position bildete hier der US-Dollar mit zuletzt 35 Prozent. Kleinere Engagements in diversen Fremdwährungen ergänzten das Portfolio.

Wesentliche Risiken des Sondervermögens

Im UniSelection: Global I bestanden Marktpreisrisiken durch Investitionen in aktienorientierte Anlagen. Mit dem Erwerb von Finanzprodukten können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Aktien hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen. Durch die Investition in Fremdwährungen unterliegt der Fonds Währungsrisiken, da Fremdwährungspositionen in Ihrer jeweiligen Währung bewertet werden. Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Sondervermögens. Einen Teil seines Vermögens legte der Fonds in Zielfonds an. Die dadurch resultierenden Risiken standen im engen Zusammenhang mit den Risiken der in den Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände und den entsprechenden Anlagestrategien dieser Zielfonds. Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden. Die Gesellschaft hat die erforderlichen Maßnahmen getroffen, um die operationellen Risiken möglichst gering zu halten. Regelmäßig überprüft die Innenrevision die operationellen Risiken. Hinzu kommen erhöhte Risiken aus geopolitischen Konflikten wie beispielsweise einer Eskalation des Russland-Ukraine-Konfliktes, die zu wirtschaftlichen Sanktionen und entsprechenden Gegenreaktionen führen. Das hätte negative Folgen für die globale Konjunktur und würde die in hohem Maße exportabhängige deutsche Wirtschaft besonders belasten. Steigende Energiepreise könnten die ohnehin hohe Inflation weiter befeuern. Die wirtschaftliche Erholung nach der Corona-Krise setzte sich weiter fort. Dank der Entwicklung wirksamer Impfstoffe konnten großflächige Eindämmungsmaßnahmen mit negativen Auswirkungen auf die Konjunktur auslaufen gelassen und in der Folge weitgehend vermieden werden. Trotz der Ende 2021 weltweit auf Rekordzahlen ansteigenden Neuinfektionen durch die ansteckendere, aber weniger gefährliche Omikron-Variante blieb der Aufschwung intakt. Perspektivisch dürfte die Kapitalmarktrelevanz von Corona weiter abnehmen.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses während der Berichtsperiode waren Gewinne aus der Realisierung von Anteilen an US-amerikanischen und globalen Aktienfonds. Die größten Verluste wurden aus derivativen Geschäften realisiert.

Die Ermittlung der wesentlichen Veräußerungsergebnisse erfolgte auf Basis transaktionsbedingter Auswertungen. Demzufolge kann es zu Abweichungen zu den in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen realisierten Gewinnen und Verlusten kommen.

Der UniSelection: Global I erzielte in der abgelaufenen Berichtsperiode einen Wertzuwachs von 9,09 Prozent (nach BVI-Methode).

Bei vorgenannten Angaben handelt es sich um die juristische Betrachtungsweise.

Vermögensübersicht

Kurswert in
EUR
% des
Fonds-
vermö-
gens 1)
I. Vermögensgegenstände
1. Investmentanteile – Gliederung nach Land/​Region
Aktienfonds
Global 105.823.884,03 53,04
Europa 59.982.044,51 30,07
Asien 8.699.180,26 4,36
Indexfonds
Global 4.510.649,15 2,26
Summe 179.015.757,95 89,73
2. Derivate 1.209.609,52 0,61
3. Bankguthaben 19.659.942,37 9,85
4. Sonstige Vermögensgegenstände 9.362,17 0,00
Summe 199.894.672,01 100,19
II. Verbindlichkeiten -391.013,46 -0,19
III. Fondsvermögen 199.503.658,55 100,00

1) Aufgrund von Rundungen können sich bei der Addition von Einzelpositionen der nachfolgenden Vermögensaufstellung abweichende Werte zu den oben aufgeführten Prozentangaben ergeben.

Entwicklung des Sondervermögens

EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 184.754.401,26
1. Ausschüttung für das Vorjahr -91.007,85
2. Mittelzufluss (netto) -1.891.780,99
a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 6.936.207,70
b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen -8.827.988,69
3. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 98.334,44
4. Ergebnis des Geschäftsjahres 16.633.711,69
Davon nicht realisierte Gewinne 5.045.150,48
Davon nicht realisierte Verluste -3.421.391,83
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 199.503.658,55

Ertrags- und Aufwandsrechnung
(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022

EUR
I. Erträge
1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -32.502,43
2. Erträge aus Investmentanteilen 57.903,12
3. Sonstige Erträge 193.140,07
Summe der Erträge 218.540,76
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 1.541,03
2. Verwaltungsvergütung 3.064.661,08
3. Sonstige Aufwendungen 507.199,23
Summe der Aufwendungen 3.573.401,34
III. Ordentlicher Nettoertrag -3.354.860,58
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 34.490.854,18
2. Realisierte Verluste -16.126.040,56
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 18.364.813,62
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 15.009.953,04
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 5.045.150,48
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -3.421.391,83
VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 1.623.758,65
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 16.633.711,69

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung

EUR
insgesamt
EUR
je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr 27.436.118,38 15,22
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 15.009.953,04 8,33
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt 12.432.183,71 6,90
2. Vortrag auf neue Rechnung 29.923.755,92 16,60
III. Gesamtausschüttung 90.131,79 0,05
1. Endausschüttung 90.131,79 0,05
a) Barausschüttung 90.131,79 0,05

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Fondsvermögen
am Ende des
Geschäftsjahres
EUR
Anteilwert
EUR
31.03.2019 150.969.548,13 75,39
31.03.2020 119.549.148,11 65,80
31.03.2021 184.754.401,26 101,50
31.03.2022 199.503.658,55 110,67

Die Wertentwicklung des Fonds

Rücknahmepreis Wertentwicklung in % bei Wiederanlage der Erträge
EUR 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre
110,67 0,94 9,09 47,45 190,55

Quelle: Union Investment, eigene Berechnung, gemäß BVI Methode. Die Tabelle veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.

Stammdaten des Fonds

UniSelection: Global I
Auflegungsdatum 02.05.2001
Fondswährung EUR
Erstrücknahmepreis (in Fondswährung) 43,69
Ertragsverwendung Ausschüttend
Anzahl der Anteile 1.802.635,899
Anteilwert (in Fondswährung) 110,67
Anleger Private Anleger
Aktueller Ausgabeaufschlag (in Prozent) 3,00
Rücknahmegebühr (in Prozent)
Verwaltungsvergütung p.a. (in Prozent) 1,55
Mindestanlagesumme (in Fondswährung)

Vermögensaufstellung

ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück bzw. Anteile
bzw. WHG
Bestand
31.03.22
Käufe
Zugänge
Verkäufe
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%-Anteil
am Fonds-
vermögen
im Berichts-
zeitraum
im Berichts-
zeitraum
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
LU0232567460
AB SICAV I – American Growth Portfolio
ANT 45.791,00 5.547,00 0,00 EUR 195,4000 8.947.561,40 4,48
LU1883315647
Amundi Funds – European Equity Value
ANT 5.340,00 0,00 0,00 EUR 1.099,2400 5.869.941,60 2,94
LU1883873652
Amundi Funds – US Pioneer Fund
ANT 409.834,00 32.868,00 11.555,00 USD 24,7900 9.132.390,89 4,58
IE0008365516
AXA Rosenberg US Equity Alpha Fund
ANT 165.319,00 0,00 12.696,00 USD 51,6000 7.667.829,57 3,84
LU1637618825
Berenberg European Micro Cap
ANT 38.161,00 0,00 0,00 EUR 189,1000 7.216.245,10 3,62
IE00BFMNV645
Blackwall Europe Equity Fund
ANT 315.523,00 315.523,00 0,00 EUR 11,6800 3.685.308,64 1,85
LU2080786408
BNP Paribas Funds – Sustainable US Multi-Factor Equity
ANT 24.476,00 24.476,00 0,00 USD 139,4300 3.067.585,33 1,54
LU0823435044
BNP Paribas Funds Equity US Growth
ANT 10.310,00 10.310,00 0,00 USD 647,6100 6.001.671,10 3,01
LU0102000758
BNP Paribas Funds Japan Small Cap
ANT 10.000,00 0,00 0,00 JPY 17.444,0000 1.292.023,73 0,65
IE0031575495
Brandes Investment Funds PLC – Brandes U.S. Value Fund
ANT 223.180,00 223.180,00 0,00 USD 22,8200 4.577.948,40 2,29
IE000T01W6N0
Brook European Focus Fund
ANT 619.578,00 0,00 0,00 EUR 27,1103 16.796.945,45 8,42
IE00BG0R1870
Brown Advisory Fds-US Flex.Eq.
ANT 623.848,00 623.848,00 0,00 USD 10,9100 6.117.916,12 3,07
IE00BKVBJG08
Brown Advisory US Sustainable Growth Fund
ANT 526.635,00 4.475,00 29.263,00 EUR 14,5400 7.657.272,90 3,84
IE00BJ2DJ355
Candoris ICAV – Coho ESG US Large Cap Equity Fund
ANT 20.406,00 33.482,00 13.076,00 EUR 149,6648 3.054.059,91 1,53
IE00BFM6VK70
Coupland Cardiff Funds plc – CC Japan Alpha Fund
ANT 176.000,00 0,00 0,00 JPY 1.105,7330 1.441.409,41 0,72
LI0214430972
Craton Capital Precious Metal Fund
ANT 19.931,00 0,00 0,00 USD 156,7200 2.807.718,04 1,41
IE00B520HN47
Dodge & Cox Worldwide Funds plc – U.S. Stock Fund
ANT 201.666,00 0,00 35.478,00 USD 40,8400 7.403.181,52 3,71
BE0947854676
DPAM Capital B – Equities US Dividend Sustainable
ANT 6.307,00 6.307,00 0,00 EUR 481,8400 3.038.964,88 1,52
LU1777188316
Fidelity Funds – Japan Advantage Fund
ANT 300.000,00 0,00 0,00 JPY 1.338,0000 2.973.047,04 1,49
FR0013111382
Financiere de l’Echiquier – Entrepreneurs
ANT 2.647,00 0,00 0,00 EUR 2.145,0300 5.677.894,41 2,85
DE000A2PF0Y9
Focus Fund Growth Equities HI
ANT 4.913,00 0,00 0,00 EUR 1.588,4700 7.804.153,11 3,91
LU0099407073
GAM Multistock – Swiss Small & Mid Cap Equity
ANT 1.590,00 0,00 0,00 CHF 1.686,3500 2.619.476,85 1,31
IE00BDB53K54
Heptagon Fund ICAV – Driehaus US Micro Cap Equity Fund
ANT 9.029,00 0,00 9.594,00 USD 322,3293 2.616.010,11 1,31
IE00BPT34575
Heptagon Fund ICAV – Heptagon European Focus Equity Fund
ANT 16.507,00 0,00 0,00 EUR 203,6560 3.361.749,59 1,69
IE00BH4GY991
Heptagon Fund ICAV – Kopernik Global All-Cap Equity Fund
ANT 21.129,00 0,00 35.952,00 EUR 223,5052 4.722.441,37 2,37
IE00B6R52036
iShares Gold Producers UCITS ETF
ANT 303.667,00 150.000,00 0,00 USD 16,5250 4.510.649,15 2,26
IE00BMXC8L31
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund PLC – European Select Values Fund
ANT 8.826.836,00 0,00 0,00 EUR 0,9530 8.411.974,71 4,22
LU1727360171
JPMorgan Funds – US Value Fund
ANT 66.141,00 66.141,00 0,00 USD 152,6900 9.077.815,09 4,55
LU1321539576
Maj Invest Funds – Maj Invest Global Value Equities
ANT 89.049,00 29.049,00 0,00 EUR 136,2100 12.129.364,29 6,08
IE00B5649G90
MAN GLG Japan CoreAlpha Equity
ANT 11.111,00 0,00 0,00 JPY 25.179,0000 2.072.125,42 1,04
LU0289523259
Melchior Selected Trust – European Opportunities Fund
ANT 18.102,00 0,00 0,00 EUR 350,3761 6.342.508,16 3,18
IE0030395952
PineBridge Japan Small Cap Equity Fund
ANT 13.333,00 0,00 0,00 JPY 9.321,9490 920.574,66 0,46
Summe der gruppenfremden Investmentanteile 179.015.757,95 89,74
Summe der Anteile an Investmentanteilen 179.015.757,95 89,74
Summe Wertpapiervermögen 179.015.757,95 89,74
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Devisen-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Terminkontrakte auf Währung
CHF/​JPY Future Juni 2022 CME JPY Anzahl -8 -107.545,20 -0,05
EUR/​GBP Future Juni 2022 EUX GBP Anzahl -26 -15.357,48 -0,01
EUR/​USD Future Juni 2022 EUX USD Anzahl -473 -171.342,92 -0,09
Summe der Devisen-Derivate -294.245,60 -0,15
Aktienindex-Derivate
Forderungen/​ Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte
DAX Index Future Juni 2022 EUX EUR Anzahl -5 30.975,00 0,02
Dow Jones Industrial Average Index Future Juni 2022 CME USD Anzahl 106 858.957,30 0,43
E-Mini S&P 500 Index Future Juni 2022 CME USD Anzahl 107 1.626.353,38 0,82
IXM Financial Select Sector Index Future Juni 2022 CME USD Anzahl 145 728.258,43 0,37
Nikkei 225 Stock Average Index (JPY) Future Juni 2022 CME USD Anzahl 16 98.157,30 0,05
NYSE FANG+ Index Future Juni 2022 CME USD Anzahl -177 -810.461,12 -0,41
SP Energy Select Sector Index Future Juni 2022 CME USD Anzahl 50 -15.280,90 -0,01
Stoxx Telecommunication Index Future Juni 2022 EUX EUR Anzahl 842 644.130,00 0,32
STOXX 600 Index Future Juni 2022 EUX EUR Anzahl -1.642 -1.764.151,03 -0,88
Swiss Market Index Future Juni 2022 EUX CHF Anzahl 16 106.916,76 0,05
Summe der Aktienindex-Derivate 1.503.855,12 0,76
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds
Bankguthaben 1)
EUR-Bankguthaben bei:
DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank EUR 13.573.409,20 13.573.409,20 6,80
Bankguthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen EUR 6.307,51 6.307,51 0,00
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen AUD 1.073.191,12 724.541,67 0,36
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen CAD 366.847,24 264.032,85 0,13
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen CHF 147.613,13 144.209,78 0,07
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen GBP 303.465,08 359.215,29 0,18
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen JPY 23.664.484,58 175.275,60 0,09
Bankguthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen USD 4.909.407,40 4.412.950,47 2,21
Summe der Bankguthaben 19.659.942,37 9,84
Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 19.659.942,37 9,84
Sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Anteilumsatz EUR 9.362,17 9.362,17 0,00
Summe sonstige Vermögensgegenstände 9.362,17 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Anteilumsatz EUR -92.896,51 -92.896,51 -0,05
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -298.116,95 -298.116,95 -0,15
Summe sonstige Verbindlichkeiten -391.013,46 -0,20
Fondsvermögen 199.503.658,55 100,00
Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein.
Anteilwert EUR 110,67
Umlaufende Anteile STK 1.802.635,899
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 89,74
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,61

1) Diese Vermögensgegenstände dienen ganz oder teilweise als Sicherheit für Derivategeschäfte.

Wertpapier-, Devisenkurse, Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der nachstehenden Kurse/​Marktsätze bewertet:

Wertpapierkurse Kurse per 31.03.2022 oder letztbekannte
Alle anderen Vermögensgegenstände Kurse per 31.03.2022
Devisenkurse Kurse per 31.03.2022

Devisenkurse (in Mengennotiz)

Australischer Dollar AUD 1,481200 = 1 Euro (EUR)
Britisches Pfund GBP 0,844800 = 1 Euro (EUR)
Japanischer Yen JPY 135,013000 = 1 Euro (EUR)
Kanadischer Dollar CAD 1,389400 = 1 Euro (EUR)
Norwegische Krone NOK 9,727500 = 1 Euro (EUR)
Schwedische Krone SEK 10,368200 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken CHF 1,023600 = 1 Euro (EUR)
US Amerikanischer Dollar USD 1,112500 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

A) Wertpapierhandel
A Amtlicher Börsenhandel
M Organisierter Markt
X Nicht notierte Wertpapiere
B) Terminbörse
CME Chicago Mercantile Exchange
EUX EUREX, Frankfurt
C) OTC Over the counter

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.Anteile
bzw. WHG
Volumen
in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
LU1339879915 Alger SICAV – Alger Small Cap Focus Fund ANT 0,00 99.835,00
LU1997245920 Allianz China A-Shares ANT 0,00 2.001,00
IE00BF0D7Y67 Baillie Gifford Worldwide Funds Plc – Baillie Gifford Worldwide US Equity Growth ANT 92.350,00 92.350,00
IE00BJ357R08 Brown Advisory US Flexible Equity Fund ANT 253.803,00 253.803,00
LU1111643042 Eleva UCITS Fund – Eleva European Selection Fund ANT 0,00 1.284,00
IE00BKY7ZQ74 Granahan US Focused Growth Fund ANT 342.711,00 342.711,00
IE00BH3ZBB87 Heptagon Fund ICAV – Driehaus US Small Cap Equity Fund ANT 1.878,00 23.271,00
IE00BD09K630 Heptagon Fund ICAV – Yacktman US Equity Fund ANT 0,00 56.054,00
IE00B80FZF09 J O Hambro Capital Management Umbrella Fund plc – Global Opportunities Fund ANT 0,00 1.674.690,00
IE00BMDQ4622 Legg Mason Martin Currie Global Long-Term Unconstrained Fund/​Ireland ANT 8.700,00 8.700,00
LU0360477805 Morgan Stanley Investment Funds – US Growth Fund ANT 1.430,00 38.853,00
LU0264924241 Sparinvest SICAV – European Value EUR R ANT 0,00 13.173,00
LU1428951294 Vontobel Fund – US Equity ANT 0,00 37.797,00
LU1549269337 Wellington US Research Equity Fund ANT 0,00 443.090,00
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Terminkontrakte auf Währung
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) GBP/​EUR Devisenkurs GBP 6.717
Basiswert(e) JPY/​CHF Devisenkurs JPY 730.660
Basiswert(e) USD/​EUR Devisenkurs USD 151.134
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte
Basiswert(e) E-Mini S&P 500 Index USD 79.047
Basiswert(e) Industrial Average Index USD 55.504
Basiswert(e) IXM Financial Select Sector Index USD 50.641
Basiswert(e) Nikkei 225 Stock Average Index USD 12.627
Basiswert(e) Russell 2000 Index USD 16.672
Basiswert(e) SP Energy Select Sector Index USD 10.229
Basiswert(e) Stoxx Telecommunication Index EUR 29.317
Basiswert(e) STOXX Travel & Leisure Index EUR 4.188
Basiswert(e) STOXX 600 Basic Resources Index EUR 2.652
Basiswert(e) STOXX 600 Oil & Gas Index EUR 6.018
Basiswert(e) Swiss Market Index CHF 5.829
Verkaufte Kontrakte
Basiswert(e) Euro Stoxx 50 Price Index EUR 6.437
Basiswert(e) Nasdaq 100 Index USD 22.544
Basiswert(e) NYSE FANG+ Index USD 18.600
Basiswert(e) Russell 2000 Index USD 13.660
Basiswert(e) STOXX 600 Index EUR 128.453
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Kontrakte (Call)
Basiswert(e) S&P 500 Index EUR 209
Gekaufte Kontrakte (Put)
Basiswert(e) EURO STOXX 50 Index EUR 141

Sonstige Erläuterungen

Informationen über Transaktionen im Konzernverbund

Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. April 2021 bis 31. März 2022 für Rechnung der von der Union InvestmentPrivatfonds GmbH verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 7,17 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 14.013.353.692,62 Euro.

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 166.625.229,74

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Deutsche Bank AG, Frankfurt

DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt

Vorstehende Positionen können auch reine Finanzkommissionsgeschäfte über börsliche Derivate betreffen, die zumindest aus Sicht der Bundesanstalt fürFinanzdienstleistungsaufsichtbei der Wahrnehmung von Meldepflichten so berücksichtigt werden sollen, als seien sie Derivate.

Kurswert
Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 3.259.925,53
Davon:
Bankguthaben EUR 3.259.925,53
Schuldverschreibungen EUR 0,00
Aktien EUR 0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 89,74
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,61

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

Gemäß § 10 Derivateverordnung wurden für das Investmentvermögen nachstehende potenzielle Risikobeträge für das Marktrisiko im Berichtszeitraum ermittelt.

Kleinster potenzieller Risikobetrag: 4,57 %

Größter potenzieller Risikobetrag: 7,26 %

Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag: 5,55 %

Risikomodell, das gemäß § 10 Derivateverordnung verwendet wurde

– Monte-Carlo-Simulation

Parameter, die gemäß § 11 Derivateverordnung verwendet wurden

– Haltedauer: 10 Tage; Konfidenzniveau: 99%; historischer Beobachtungszeitraum: 1 Jahr (gleichgewichtet)

Im Berichtszeitraum erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage nach der Bruttomethode

172,42 %

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

Gemäß der Derivateverordnung muss ein Investmentvermögen, das dem qualifizierten Ansatz unterliegt, ein derivatefreies Vergleichsvermögen nach § 9 der Derivateverordnung zugeordnet werden, sofern die Grenzauslastung nach § 7 Absatz 1 der Derivateverordnung ermittelt wird. Die Zusammensetzung des Vergleichsvermögens muss den Anlagebedingungen und den Angaben des Verkaufsprospektes und den wesentlichen Anlegerinformationen zu den Anlagezielen und der Anlagepolitik des Investmentvermögens entsprechen sowie die Anlagegrenzen des Kapitalanlagegesetzbuches mit Ausnahme der Ausstellergrenzen nach den §§ 206 und 207 des Kapitalanlagegesetzbuches einhalten.

Das Vergleichsvermögen setzt sich folgendermaßen zusammen

100% MSCI WORLD

Das durch Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte erzielte Exposure EUR 0,00

Die Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte

n.a.

Kurswert
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften von Dritten gewährten Sicherheiten: EUR 0,00
Davon:
Bankguthaben EUR 0,00
Schuldverschreibungen EUR 0,00
Aktien EUR 0,00

Zusätzliche Angaben zu entgegengenommenen Sicherheiten bei Derivaten

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben:

n.a.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich EUR 0,00
Erträge aus Pensionsgeschäften inklusive der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren inkl. Ertragsausgleich EUR 0,00

Angaben zu § 35 Abs. 3 Nr. 6 Derivateverordnung

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft tätigt Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäfte selbst.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 110,67
Umlaufende Anteile STK 1.802.635,899

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Soweit ein Vermögensgegenstand an mehreren Märkten gehandelt wurde, war grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs des Marktes mit der höchsten Liquidität maßgeblich.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte, wurde der von dem Emittenten des betreffenden Vermögensgegenstandes oder einem Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelte und mitgeteilte Verkehrswert verwendet, sofern dieser Wert mit einer zweiten verlässlichen und aktuellen Preisquelle validiert werden konnte. Die dabei zugrunde gelegten Regularien wurden dokumentiert.

Für Vermögensgegenstände, für welche kein handelbarer Kurs ermittelt werden konnte und für die auch nicht mindestens zwei verlässliche und aktuelle Preisquellen ermittelt werden konnten, wurden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach sorgfältiger Einschätzung und geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergaben. Unter dem Verkehrswert ist dabei der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern getauscht werden könnte. Die dabei zum Einsatz kommenden Bewertungsverfahren wurden ausführlich dokumentiert und werden in regelmäßigen Abständen auf ihre Angemessenheit überprüft.

Anteile an inländischen Investmentvermögen, EG-Investmentanteile und ausländische Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder bei ETFs mit dem aktuellen Börsenkurs bewertet.

Bankguthaben werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Festgelder werden zum Nennwert bewertet und sonstige Vermögensgegenstände zu ihrem Markt- bzw. Nennwert.

Für Unternehmensbeteiligungen wird zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verkehrswert der Kaufpreis einschließlich der Anschaffungsnebenkosten angesetzt. Der Verkehrswert von Unternehmensbeteiligungen wird spätestens nach Ablauf von zwölf Monaten nach Erwerb bzw. nach der letzten Bewertung auf Grundlage der von den Gesellschaften oder Dritten nach gängigen Bewertungsverfahren ermittelten Unternehmenswerte beurteilt und erneut ermittelt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus; sie ist als Prozentsatz auszuweisen.

Gesamtkostenquote 2,63 %

Die Gesamtkostenquote stellt eine einzige Zahl dar, die auf den Zahlen des Berichtszeitraums vom 01.04.2021 bis 31.03.2022 basiert. Sie umfasst – gemäß EU-Verordnung Nr. 583/​2010 sowie § 166 Abs. 5 KAGB – sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens. Die Gesamtkostenquote enthält nicht die Transaktionskosten. Sie kann von Jahr zu Jahr schwanken.

Die Gesamtkostenquote wird zudem in den wesentlichen Anlegerinformationen des Investmentvermögens gemäß § 166 Abs. 5 KAGB unter der Bezeichnung »laufende Kosten« ausgewiesen, wobei dort auch der Ausweis einer Kostenschätzung erfolgen kann. Die geschätzten Kosten können von der hier ausgewiesenen Gesamtkostenquote abweichen. Maßgeblich für die tatsächlich im Berichtszeitraum angefallenen Gesamtkosten sind die Angaben im Jahresbericht.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 1) 0,00 %
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen inkl. Ertragsausgleich EUR -494.300,18
Davon für die Kapitalverwaltungsgesellschaft 20,65 %
Davon für die Verwahrstelle 17,58 %
Davon für Dritte 61,77 %

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Vergütung.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Investmentvermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden:

Für die Investmentanteile wurde dem Investmentvermögen KEIN Ausgabeaufschlag/​Rücknahmeabschlag in Rechnung gestellt.

Verwaltungsvergütungssatz für im Investmentvermögen gehaltene Investmentanteile

LU1883315647 Amundi Funds – European Equity Value (0,50 %)

LU1883873652 Amundi Funds – US Pioneer Fund (0,70 %)

LU1997245920 Allianz China A-Shares (1,29 %)

LU2080786408 BNP Paribas Funds – Sustainable US Multi-Factor Equity (0,25 %)

BE0947854676 DPAM Capital B – Equities US Dividend Sustainable (0,80 %)

DE000A2PF0Y9 Focus Fund Growth Equities HI (0,85 %)

FR0013111382 Financiere de l’Echiquier – Entrepreneurs (1,35 %)

IE00BDB53K54 Heptagon Fund ICAV – Driehaus US Micro Cap Equity Fund (1,00 %)

IE00BD09K630 Heptagon Fund ICAV – Yacktman US Equity Fund (0,65 %)

IE00BFMNV645 Blackwall Europe Equity Fund (0,75 %)

IE00BFM6VK70 Coupland Cardiff Funds plc – CC Japan Alpha Fund (0,75 %)

IE00BF0D7Y67 Baillie Gifford Worldwide Funds Plc – Baillie Gifford Worldwide US Equity Growth (0,25 %)

IE00BG0R1870 Brown Advisory Fds-US Flex.Eq. (0,60 %)

IE00BH3ZBB87 Heptagon Fund ICAV – Driehaus US Small Cap Equity Fund (0,90 %)

IE00BH4GY991 Heptagon Fund ICAV – Kopernik Global All-Cap Equity Fund (0,90 %)

IE00BJ2DJ355 Candoris ICAV – Coho ESG US Large Cap Equity Fund (0,64 %)

IE00BJ357R08 Brown Advisory US Flexible Equity Fund (0,75 %)

IE00BKVBJG08 Brown Advisory US Sustainable Growth Fund (0,60 %)

IE00BKY7ZQ74 Granahan US Focused Growth Fund (0,95 %)

IE00BMDQ4622 Legg Mason Martin Currie Global Long-Term Unconstrained Fund/​Ireland (0,40 %)

IE00BMXC8L31 J O Hambro Capital Management Umbrella Fund PLC – European Select Values Fund (0,53 %)

IE00BPT34575 Heptagon Fund ICAV – Heptagon European Focus Equity Fund (0,90 %)

IE00BWZMLD48 Brook European Focus Fund (1,00 %)

IE00B520HN47 Dodge & Cox Worldwide Funds plc – U.S. Stock Fund (0,60 %)

IE00B5649G90 MAN GLG Japan CoreAlpha Equity (0,75 %)

IE00B6R52036 iShares Gold Producers UCITS ETF (0,55 %)

IE00B80FZF09 J O Hambro Capital Management Umbrella Fund plc – Global Opportunities Fund (1,50 %)

IE000T01W6N0 Brook European Focus Fund (1,00 %)

IE0008365516 AXA Rosenberg US Equity Alpha Fund (0,70 %)

IE0030395952 PineBridge Japan Small Cap Equity Fund (1,00 %)

IE0031575495 Brandes Investment Funds PLC – Brandes U.S. Value Fund (0,70 %)

LI0214430972 Craton Capital Precious Metal Fund (0,45 %)

LU0099407073 GAM Multistock – Swiss Small & Mid Cap Equity (0,65 %)

LU0102000758 BNP Paribas Funds Japan Small Cap (0,85 %)

LU0232567460 AB SICAV I – American Growth Portfolio (0,65 %)

LU0264924241 Sparinvest SICAV – European Value EUR R (0,80 %)

LU0289523259 Melchior Selected Trust – European Opportunities Fund (0,85 %)

LU0360477805 Morgan Stanley Investment Funds – US Growth Fund (0,70 %)

LU0823435044 BNP Paribas Funds Equity US Growth (0,75 %)

LU1111643042 Eleva UCITS Fund – Eleva European Selection Fund (0,90 %)

LU1321539576 Maj Invest Funds – Maj Invest Global Value Equities (0,12 %)

LU1339879915 Alger SICAV – Alger Small Cap Focus Fund (0,85 %)

LU1428951294 Vontobel Fund – US Equity (0,55 %)

LU1549269337 Wellington US Research Equity Fund (0,35 %)

LU1637618825 Berenberg European Micro Cap (0,25 %)

LU1727360171 JPMorgan Funds – US Value Fund (0,50 %)

LU1777188316 Fidelity Funds – Japan Advantage Fund (0,80 %)

Wesentliche sonstige Erträge inkl. Ertragsausgleich 3) EUR 193.140,07
Erträge aus Rabattierung/​Kick-Back-Zahlungen EUR 193.140,07
Wesentliche sonstige Aufwendungen inkl. Ertragsausgleich 3) EUR -494.300,18
Pauschalgebühr EUR -494.300,18

In dem Posten Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland werden negative Zinsen, die aus der Führung des Bankkontos resultieren, abgesetzt. Die Führung des Bankkontos bei der Verwahrstelle ist eine gesetzliche Verpflichtung des Investmentvermögens und dient der Abwicklung des Zahlungsverkehrs. Ferner können auch negative Zinsen aus Geldanlagen darin enthalten sein.

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände): EUR 79.828,17

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung (§ 134c Abs. 4 Nr. 3 AktG)

Wir sind überzeugt, dass die Nachhaltigkeit langfristig einen wesentlichen Einfluss auf die Wertentwicklung des Unternehmens haben kann. Unternehmen mit defizitären Nachhaltigkeitsstandards sind deutlich anfälliger für Reputationsrisiken, Regulierungsrisiken, Ereignisrisiken und Klagerisiken. Aspekte im Bereich ESG (Environmental, Social and Governance) können erhebliche Auswirkungen auf das operative Geschäft, auf den Marken- bzw. Unternehmenswert und auf das Fortbestehen der Unternehmung haben und sind somit wichtiger Bestandteil unseres Investmentprozesses. Insbesondere die Transformation eines Unternehmens hat bei uns einen hohen Stellenwert. Es gibt Unternehmen, bei denen für uns als nachhaltiger Investor keine Perspektiven erkennbar sind, die entweder ihr Geschäftsmodell nicht an nachhaltige Mindeststandards anpassen können oder wollen. Diese Unternehmen sind für uns als Investor schlicht uninteressant. Es gibt aber auch Unternehmen, die sich auf den Weg gemacht haben, um mit Blick auf Nachhaltigkeitskriterien besser zu werden oder ihr Geschäftsmodell anzupassen. Es ist für uns essenziell, auf diese Unternehmen zu setzen, die sich verbessern möchten, und sie durch Engagement auf diesem Weg zu begleiten.

Für die Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung des Investments bei der Anlageentscheidung werden neben dem Geschäftsmodell der Zielgesellschaft insbesondere deren Geschäftsberichte und Finanzkennzahlen sowie sonstige Meldungen herangezogen, die Informationen zu finanziellen und nicht finanziellen Leistungen der Gesellschaft enthalten. Diese Kriterien werden in unserem Portfoliomanagement fortlaufend überwacht. Darüber hinaus berücksichtigt Union Investment im Interesse ihrer Kunden bei der Anlageentscheidung die gültigen BVI-Wohlverhaltensregeln und den Corporate Governance Kodex. Diese Richtlinien finden Anwendung in sämtlichen Fonds, bei denen Union Investment die vollständige Wertschöpfungskette im Investmentprozess verantwortet.

Angaben zum Einsatz von Stimmrechtsberatern (§ 134c Abs. 4 Nr. 4 AktG)

Den Einsatz von Stimmrechtsberatern beschreibt die Gesellschaft in den Abstimmungsrichtlinien (Proxy Voting Policy), welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Die Handhabung der Wertpapierleihe im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften erfolgt gemäß den gesetzlichen Vorschriften nach §§200 ff. KAGB.

Angaben zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten (§134c Abs. 4 Nr. 5 AktG)

Den Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung beschreibt die Gesellschaft im Abschnitt 7 der Union Investment Engagement Policy, welche unter folgendem Link zu finden ist: https:/​/​institutional.union-investment.de/​startseite-de/​Ueber-uns/​Richtlinien.html.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Beschreibung der Berechnung der Vergütungselemente

Alle Mitarbeiter:

Die Vergütung setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:

1) Fixe Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter sowie des 13. Tarifgehaltes.

2) Variable Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten variablen Vergütungsbestandteile. Hierunter fallen die variable Leistungsvergütung sowie Sonderzahlungen aufgrund des Geschäftsergebnisses.

Risk-Taker:

Die Gesamtvergütung für Risk-Taker setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:

1) Grundgehalt: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter.

2) Variable Vergütungen Risk-Taker: Die Risk-Taker erhalten neben dem Grundgehalt eine variable Vergütung nach dem „Risk-Taker Modell“

Basis für die Berechnung des Modells ist ein Zielbonus, welcher jährlich neu festgelegt wird. Dieser wird mit dem erreichten Zielerreichungsgrad multipliziert. Der Zielerreichungsgrad generiert sich aus mehrjährigen Kennzahlen, bei denen sowohl das Gesamtergebnis der Union Investment Gruppe (UIG), aber auch die Segmentergebnisse der UIG und die individuelle Leistung des Risk-Taker mit einfließen.

Das Vergütungsmodell beinhaltet einen mehrjährigen Bemessungszeitraum in die Vergangenheit sowie eine zeitverzögerte Auszahlung der variablen Vergütung auf mehrere, mindestens aber drei Jahre. Ein Teil dieser zeitverzögerten Auszahlung ist mit einer Wertentwicklung hinterlegt, welche sich am Unternehmenserfolg bemisst. Ziel dieses Vergütungsmodells ist es, die Risikobereitschaft zu reduzieren, in dem sowohl in die Vergangenheit als auch in die Zukunft langfristige Zeiträume für die Bemessung bzw. Auszahlung einfließen.

Die Gesamtvergütung setzt sich demnach additiv aus dem Grundgehalt und der variablen Vergütung zusammen.

Eine jährliche Überprüfung der Vergütungspolitik wurde durch den Vergütungsausschuss vorgenommen. Außerdem wurde im Rahmen einer zentralen internen Überprüfung festgestellt, dass die Vergütungsvorschriften und -verfahren umgesetzt wurden. Es wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.

Es gab keine wesentlichen Änderungen der Vergütungssysteme.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 70.400.000,00
Davon feste Vergütung EUR 45.400.000,00
Davon variable Vergütung 4) EUR 25.000.000,00
Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft 539
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütung EUR 0,00

Vergütung gem §101 Abs. 4 KAGB

Gesamtvergütung EUR 5.800.000,00
davon Geschäftsleiter EUR 2.700.000,00
davon andere Risk-Taker EUR 3.100.000,00
davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 5) EUR 0,00
davon Mitarbeiter mit Gesamtvergütung in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsleiter und Risk-Taker EUR 0,00

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen.

Die Auslagerungsunternehmen haben folgende Informationen veröffentlicht bzw. mitgeteilt:

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der Auslagerungsunternehmen gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 75.300.000,00
davon feste Vergütung EUR 53.100.000,00
davon variable Vergütung EUR 22.200.000,00
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00
Zahl der Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen 623

Angabe gemäß Verordnung (EU) 2020/​852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen („Taxonomie-Verordnung“)

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

1) Der prozentuale Ausweis kann von anderen Informations-Dokumenten innerhalb der Union Investment Gruppe abweichen.

2) Für diesen Investmentanteil kann eventuell eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden.

3) Wesentliche sonstige Erträge (und sonstige Aufwendungen) i.S.v. § 16 Abs. 1 Nr. 3 Buchst. e) KARBV sind solche Erträge (Aufwendungen), die mindestens 20 % der Position „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) ausmachen und die „sonstige“ Erträge („sonstige“ Aufwendungen) 10 % der Erträge (Aufwendungen) übersteigen.

4) Die variable Vergütung bezieht sich auf Zahlungen, die im Jahr 2021 geflossen sind.

5) Die Kontrollfunktionen sind an die Union Asset Management Holding AG ausgelagert.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Wertpapier-Darlehen Pensionsgeschäfte Total Return Swaps
Verwendete Vermögensgegenstände
absolut n.a. n.a. n.a.
in % des Fondsvermögen n.a. n.a. n.a.
Zehn größte Gegenparteien 1)
1. Name n.a. n.a. n.a.
1. Bruttovolumen offene Geschäfte n.a. n.a. n.a.
1. Sitzstaat n.a. n.a. n.a.
Art(en) von Abwicklung und Clearing (z.B. zweiseitig, dreiseitig, Central Counterparty)
n.a. n.a. n.a.
Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag n.a. n.a. n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 bis 3 Monate n.a. n.a. n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) n.a. n.a. n.a.
über 1 Jahr n.a. n.a. n.a.
unbefristet n.a. n.a. n.a.
Art(en) und Qualität(en) der erhaltenen Sicherheiten
Arten n.a. n.a. n.a.
Qualitäten 2) n.a. n.a. n.a.
Währung(en) der erhaltenen Sicherheiten
n.a. n.a. n.a.
Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)
unter 1 Tag n.a. n.a. n.a.
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) n.a. n.a. n.a.
1 bis 3 Monate n.a. n.a. n.a.
3 Monate bis 1 Jahr (= 365 Tage) n.a. n.a. n.a.
über 1 Jahr n.a. n.a. n.a.
unbefristet n.a. n.a. n.a.
Ertrags- und Kostenanteile inkl. Ertragsausgleich
Ertragsanteil des Fonds
absolut n.a. n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge n.a. n.a. n.a.
Kostenanteil des Fonds n.a. n.a. n.a.
davon Kosten an Kapitalverwaltungsgesellschaft /​ Ertragsanteil der Kapitalverwaltungsgesellschaft
absolut n.a. n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge n.a. n.a. n.a.
davon Kosten an Dritte /​ Ertragsanteil Dritter
absolut n.a. n.a. n.a.
in % der Bruttoerträge n.a. n.a. n.a.
Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps (absoluter Betrag)
n.a.

 

Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds
n.a.
Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps 3)
1. Name n.a.
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) n.a.
Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Total Return Swaps
keine wiederangelegten Sicherheiten;
gemäß Verkaufsprospekt ist bei Bankguthaben eine Wiederanlage zu 100% möglich
Verwahrer /​ Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
Gesamtzahl Verwahrer /​ Kontoführer 0
Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften und Total Return Swaps
gesonderte Konten /​ Depots n.a.
Sammelkonten /​ Depots n.a.
andere Konten /​ Depots n.a.
Verwahrart bestimmt Empfänger n.a.

1) Es werden nur die tatsächlichen Gegenparteien des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Gegenparteien kann weniger als zehn betragen.
2) Es werden nur Vermögensgegenstände als Sicherheit genommen, die für das Sondervermögen nach Maßgabe des Kapitalanlagegesetzbuches erworben werden dürfen. Neben ggf. Bankguthaben handelt es sich um hochliquide Vermögensgegenstände, die an einem liquiden Markt mit transparenter Preisfeststellung gehandelt werden. Die gestellten Sicherheiten werden von Emittenten mit einer hohen Kreditqualität ausgegeben. Diese Sicherheiten sind in Bezug auf Länder, Märkte und Emittenten angemessen risikodiversifiziert.Weitere Informationen zu Sicherheitenanforderungen befinden sich in dem Verkaufsprospekt des Fonds/​Teilfonds.
3) Es werden nur die tatsächlichen Sichherheitenaussteller des Sondervermögens aufgelistet. Die Anzahl dieser Sicherheitenaussteller kann weniger als zehn betragen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

Union Investment Privatfonds GmbH

– Geschäftsführung –

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens UniSelection: Global I –bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit §102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben.Wir sind von der Union Investment Privatfonds GmbH (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den „Jahresbericht“ – ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen –, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlußfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresberichtnach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen –beabsichtigten oder unbeabsichtigten– falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher –beabsichtigter oder unbeabsichtigter– falscher Darstellungen im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, 4. Juli 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Stefan Peetz, Wirtschaftsprüfer

ppa. Dinko Grgat, Wirtschaftsprüfer

Bildnachweis:

geralt (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Mittwoch, 03.08.2022

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