Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht TAMAC Green Champions DE000A2QK5Q6

Universal-Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht TAMAC Green Champions DE000A2QK5Q6

Veröffentlicht

Montag, 01.08.2022
von Red. MJ

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht

TAMAC Green Champions

Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 26. April 2021 bis 31. März 2022

Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele

Der Fonds wird in Aktien von Unternehmen aus dem Bereich der grünen Wirtschaft investieren. Das Anlageuniversum umfasst eine breite Palette globaler Unternehmen, wobei mindestens 51 % des Fondsvermögens in Unternehmen investiert werden, die im Bereich Green Technologies tätig sind. Green Technologies beschreiben die Nutzung von Technologie oder Wissenschaft zur Herstellung von Produkten oder Dienstleistungen, die dazu beitragen, die Umweltbelastung durch die menschliche Bevölkerung positiv zu verändern. Ausgewählte Beispiele für solche Bereiche von Green Technologies sind Unternehmen für erneuerbare oder saubere Energien, Unternehmen für elektrische Transportmittel, Unternehmen, die Technologien zur Verbesserung der Energieeffizienz bereitstellen, Unternehmen, die sich mit der Bewirtschaftung von Wasserressourcen befassen, und Produzenten von pflanzlichen Nahrungsmitteln.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Fondsstruktur

31.03.2022
Kurswert % Anteil
Fondsvermögen
Aktien 5.223.378,43 97,53
Bankguthaben 176.441,82 3,29
Zins- und Dividendenansprüche 6.126,60 0,11
Sonstige Ford./​Verbindlichkeiten -50.437,58 -0,94
Fondsvermögen 5.355.509,27 100,00

Der TAMAC Green Champions Fonds wurde zu Beginn des Berichtszeitraums am 26. April 2021 mit einem Preis von 100,00 EUR aufgelegt und beendete den Berichtszeitraum am 31. März 2022 mit einem Preis von 84,18 EUR. Dies entspricht einem Rückgang des NAVs von 15,82 % im fraglichen Zeitraum. Die einzigen Anteilsklassen, die im Berichtszeitraum im Fonds gehalten wurden, waren Aktien und Bargeld.

Zum Stichtag 31. März 2022 war der Fonds in fünf verschiedenen GICS-Sektoren investiert mit den folgenden Aufteilungen: Industriegüter 47 %, Informationstechnologie 39,59 %, Nicht-Basiskonsumgüter 6,21 %, Versorgungsunternehmen 5,22 %, Basiskonsumgüter 0,75 % und 1,24 % nicht klassifiziert. Dies steht im Vergleich zu sieben GICS-Sektoren am 30. April 2021: Industriegüter 30,86 %, Informationstechnologie 26,10 %, Nicht-Basiskonsumgüter 12,14 %, Versorgungsunternehmen 16,59 %, Material 5,97 %, Basiskonsumgüter 4,18 % und Gesundheitswesen 4,15 %. Diese Anpassung ist auf veränderte Marktbedingungen und die Einschätzung attraktiver Anlagemöglichkeiten des Fondsmanagements zurückzuführen, um die Anlageziele des Fonds zu erreichen. Insbesondere der Anstieg der Fondsinvestitionen in Industrie- und IT-Unternehmen ist im Wesentlichen auf einen Anstieg der Investitionen in Solarenergie- und Wasserstoffunternehmen und einen Rückgang der Investitionen in nicht-erneuerbare Energien zurückzuführen.

Das Land des Anlagerisikos zum 31. März 2022 war wie folgt: Nordamerika 51,97 %, Europa 29,47 %, China 8,89 %, Australien 2,87 %. Zum 30. April 2021 sah die Verteilung so aus:

Nordamerika 29,27 %, Europa 35,29 %, China 9,94 %, Japan 3,50 %, Südkorea 3,42 %. Das Investitionsuniversum ist global und der Auswahlprozess landagnostisch – die Änderung der Länderallokationen stellt keine Bevorzugung oder Benachteiligung eines Landes oder einer Region dar.

Die kontinuierlichen Fortschritte auf dem Weg zu einer kohlenstofffreien Wirtschaft sorgten für ein positives Investitionsumfeld im Bereich der grünen Investitionen. Einige Beispiele dafür sind die Zusage der Regierung Bidens, die Treibhausgasemissionen bis 2030 auf 50-52 % des Niveaus von 2005 zu senken, die Finanzierung erneuerbarer Energien in Höhe von 73 Mrd. Dollar im US-Infrastrukturgesetz für 2021, die Verpflichtung des US-Automobilherstellers Ford, bis 2030 nur noch Elektrofahrzeuge für den europäischen Markt anzubieten, eine Reihe neuer Zusagen von Regierungen nach der COP26-Klimakonferenz im November und die erneute Konzentration auf die Energieunabhängigkeit von Lieferungen russischer fossiler Brennstoffe. Leider führten die globalen Entwicklungen ab Mitte November 2021 zu einem Rückgang der weltweiten Aktienmärkte. Dies war in erster Linie auf einen Anstieg der Inflationserwartungen zurückzuführen, der die Prognosen für das Tempo und den Umfang der Zinserhöhungen in die Höhe trieb, was wiederum die Bewertungen der Aktienmärkte und vieler der vom Fonds gehaltenen Anlagen sinken ließ. Diese Entwicklung war häufig unabhängig von der Geschäftsentwicklung der Fondsbestände und wurde stattdessen durch eine negative Marktstimmung und niedrigere Aktienbewertungen verursacht.

Der Fonds hat kein direktes Engagement in der Ukraine oder in Russland und plant zu keinem Zeitpunkt in diesem Gebiet zu investieren. Der Fonds investiert nicht in Unternehmen, die an Aktivitäten im Zusammenhang mit fossilen Brennstoffen beteiligt sind, da dies im Widerspruch zu unserer primären Anlagestrategie des grünen Investierens und zu den Ausschlusskriterien für Investitionen des Fonds im Rahmen des Negativscreens für potenzielle Anlageziele steht. Dies gilt auch für Unternehmen der Hochertragslandwirtschaft, Düngemittelhersteller und Waffenproduzenten. Infolgedessen gibt es kein direktes Engagement in Anlagebereichen, die von dem laufenden Krieg betroffen sind. Einer der wichtigsten Anlagebereiche des Fonds sind Unternehmen aus dem Bereich der erneuerbaren Energien, die in direkter Konkurrenz zu traditionellen Unternehmen aus dem Bereich der fossilen Brennstoffe stehen. Etwaige anhaltende negative Auswirkungen auf diesen Sektor durch Sanktionen und Störungen, die zu einem Anstieg der Preise für fossile Brennstoffe führen, könnten einen größeren Anreiz für den Umstieg auf erneuerbare Energien bieten und dem Fonds indirekt zugutekommen.

Wesentliche Risiken

Allgemeine Marktpreisrisiken

Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.

Für die Kurs- oder Marktwertentwicklung stellten die Entwicklungen aufgrund von COVID 19 im abgelaufenen Geschäftsjahr einen besonderen Aspekt der Unsicherheit dar.

Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.

Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.

Aktienrisiken

Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.

Währungsrisiken

Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.

Fondsergebnis

Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus ausländischen Aktien.

Im Berichtszeitraum vom 26. April 2021 bis 31. März 2022 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei -15,82 %1.

1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Vermögensübersicht zum 31.03.2022

Anlageschwerpunkte Tageswert
in EUR
% Anteil am
Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände 5.405.946,85 100,94
1. Aktien 5.223.378,43 97,53
Australien 153.928,44 2,87
Bundesrep. Deutschland 108.471,06 2,03
Canada 430.616,08 8,04
Dänemark 190.665,21 3,56
Frankreich 247.813,50 4,63
Großbritannien 222.205,96 4,15
Jersey 161.406,74 3,01
Kaimaninseln 475.861,57 8,89
Niederlande 127.290,00 2,38
Norwegen 255.292,73 4,77
Spanien 52.717,50 0,98
USA 2.797.109,64 52,23
2. Bankguthaben 176.441,82 3,29
3. Sonstige Vermögensgegenstände 6.126,60 0,11
II. Verbindlichkeiten -50.437,58 -0,94
III. Fondsvermögen 5.355.509,27 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.03.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.03.2022
Käufe /​
Zugänge
Verkäufe /​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 5.223.378,43 97,53
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 5.001.172,47 93,38
Aktien EUR 5.001.172,47 93,38
Novonix Ltd. Registered Shares o.N.
AU000000NVX4
STK 36.774 106.000 69.226 AUD 6,200 153.928,44 2,87
Ballard Power Systems Inc. Registered Shares o.N.
CA0585861085
STK 25.641 25.641 0 CAD 14,550 268.516,30 5,01
Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier DK -,20
DK0061539921
STK 7.100 36.557 29.457 DKK 199,750 190.665,21 3,56
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4
FR0000121972
STK 641 8.558 7.917 EUR 152,160 97.534,56 1,82
Siemens Gamesa Renew. En. S.A. Acciones Port. EO -,17
ES0143416115
STK 3.300 30.063 26.763 EUR 15,975 52.717,50 0,98
Signify N.V. Registered Shares EO -,01
NL0011821392
STK 3.000 9.136 6.136 EUR 42,430 127.290,00 2,38
SMA Solar Technology AG Inhaber-Aktien o.N.
DE000A0DJ6J9
STK 2.853 2.853 0 EUR 38,020 108.471,06 2,03
Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5
FR0000124141
STK 5.166 41.586 36.420 EUR 29,090 150.278,94 2,81
NEL ASA Navne-Aksjer NK -,20
NO0010081235
STK 166.000 166.000 0 NOK 14,960 255.292,73 4,77
Aptiv PLC Registered Shares DL -,01
JE00B783TY65
STK 1.500 9.900 8.400 USD 119,710 161.406,74 3,01
Beyond Meat Inc. Registered Shares o.N.
US08862E1091
STK 900 6.400 5.500 USD 48,310 39.082,25 0,73
Bloom Energy Corp. Registered Shares A DL -,0001
US0937121079
STK 8.800 57.282 48.482 USD 24,150 191.029,21 3,57
Canadian Solar Inc. Registered Shares o.N.
CA1366351098
STK 5.100 5.100 0 USD 35,360 162.099,78 3,03
Clean Harbors Inc. Registered Shares DL -,01
US1844961078
STK 1.300 10.300 9.000 USD 111,640 130.455,73 2,44
Daqo New Energy Corp. Reg.Shares (Sp.ADRs)/​5 o.N.
US23703Q2030
STK 5.800 14.200 8.400 USD 41,320 215.421,12 4,02
EnerSys Registered Shares DL -,01
US29275Y1029
STK 2.323 13.755 11.432 USD 74,570 155.708,86 2,91
Enphase Energy Inc. Registered Shares DL -,01
US29355A1079
STK 1.600 9.700 8.100 USD 201,780 290.200,45 5,42
First Solar Inc. Registered Shares DL -,001
US3364331070
STK 3.100 7.000 3.900 USD 83,740 233.342,92 4,36
Fuelcell Energy Inc. Registered Shares DL -,0001
US35952H6018
STK 27.300 148.100 120.800 USD 5,755 141.223,82 2,64
Itron Inc. Registered Shares o.N.
US4657411066
STK 3.500 15.400 11.900 USD 52,680 165.734,83 3,09
JinkoSolar Holding Co. Ltd. Reg.Shs (Sp. ADRs)/​4 DL-,00002
US47759T1007
STK 6.000 6.000 0 USD 48,290 260.440,45 4,86
Plug Power Inc. Registered Shares DL -,01
US72919P2020
STK 10.382 56.263 45.881 USD 28,610 266.992,38 4,99
Quanta Services Inc. Registered Shares DL -,00001
US74762E1029
STK 1.632 14.914 13.282 USD 131,610 193.067,43 3,61
QuantumScape Corp. Reg. Shares Cl.A DL -,0001
US74767V1098
STK 3.600 14.700 11.100 USD 19,990 64.686,74 1,21
SolarEdge Technologies Inc. Registered Shares DL -,0001
US83417M1045
STK 800 5.300 4.500 USD 322,370 231.816,63 4,33
Sunnova Energy International I Registered Shares DL -,0001
US86745K1043
STK 5.900 23.243 17.343 USD 23,060 122.295,73 2,28
SunPower Corp. Registered Shs DL -,01
US8676524064
STK 11.000 55.100 44.100 USD 21,480 212.386,52 3,97
Tesla Inc. Registered Shares DL-,001
US88160R1014
STK 168 1.814 1.646 USD 1.077,600 162.729,71 3,04
Veeco Instruments Inc. Registered Shares DL -,01
US9224171002
STK 3.411 18.900 15.489 USD 27,190 83.366,37 1,56
Wolfspeed Inc. Registered Shares DL-,00125
US9778521024
STK 1.104 1.104 0 USD 113,860 112.990,06 2,11
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 222.205,96 4,15
Aktien EUR 222.205,96 4,15
Ceres Power Holdings PLC Registered Shares LS -,10
GB00BG5KQW09
STK 12.600 29.360 16.760 GBP 7,380 110.071,02 2,06
ITM Power PLC Registered Shares LS -,05
GB00B0130H42
STK 26.700 316.044 289.344 GBP 3,548 112.134,94 2,09
Summe Wertpapiervermögen EUR 5.223.378,43 97,53
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 176.441,82 3,29
Bankguthaben EUR 176.441,82 3,29
EUR – Guthaben bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG EUR 175.947,34 % 100,000 175.947,34 3,29
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen bei:
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG AUD 732,42 % 100,000 494,48 0,01
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 6.126,60 0,11
Dividendenansprüche EUR 742,44 742,44 0,01
Quellensteueransprüche EUR 5.384,16 5.384,16 0,10
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -50.437,58 -0,94
Verwaltungsvergütung EUR -16.832,65 -16.832,65 -0,31
Verwahrstellenvergütung EUR -493,73 -493,73 -0,01
Prüfungskosten EUR -5.000,00 -5.000,00 -0,09
Veröffentlichungskosten EUR -500,00 -500,00 -0,01
Portfoliomanagervergütung EUR -27.611,20 -27.611,20 -0,52
Fondsvermögen EUR 5.355.509,27 100,00 1)
Anteilwert EUR 84,18
Ausgabepreis EUR 84,18
Anteile im Umlauf STK 63.617

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 31.03.2022
AUD (AUD) 1,4812000 = 1 EUR (EUR)
CAD (CAD) 1,3894000 = 1 EUR (EUR)
DKK (DKK) 7,4383000 = 1 EUR (EUR)
GBP (GBP) 0,8448000 = 1 EUR (EUR)
NOK (NOK) 9,7275000 = 1 EUR (EUR)
USD (USD) 1,1125000 = 1 EUR (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile
Whg. in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Aker Carbon Capture ASA Navne-Aksjer NK 1 NO0010890304 STK 132.453 132.453
AppHarvest Inc. Registered Shares DL-,0001 US03783T1034 STK 10.682 10.682
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215 STK 1.728 1.728
ChargePoint Holdings Inc. Registered Shares Cl.A o.N. US15961R1059 STK 20.236 20.236
China Everbright Envi.Grp.Ltd. Registered Shares o.N. HK0257001336 STK 370.000 370.000
China Everbright Water Ltd. Registered Shares HD 1 BMG2116Y1057 STK 537.000 537.000
China Longyuan Power Grp Corp. Registered Shares H YC 1 CNE100000HD4 STK 644.000 644.000
Ecolab Inc. Registered Shares DL 1 US2788651006 STK 4.200 4.200
ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003128367 STK 70.600 70.600
Halma PLC Registered Shares LS -,10 GB0004052071 STK 24.336 24.336
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004 STK 32.663 32.663
Johnson Controls Internat. PLC Registered Shares DL -,01 IE00BY7QL619 STK 17.400 17.400
Kurita Water Industries Ltd. Registered Shares o.N. JP3270000007 STK 22.886 22.886
Linde PLC Registered Shares EO 0,001 IE00BZ12WP82 STK 4.796 4.796
Nextera Energy Inc. Registered Shares DL -,01 US65339F1012 STK 10.916 10.916
Nio Inc. Reg.Shares(spon.ADRs)DL-,00025 US62914V1061 STK 36.487 36.487
Novozymes A/​S Navne-Aktier B DK 2 DK0060336014 STK 8.524 8.524
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040 STK 2.649 2.649
Oatly Group AB Namn-Akt.(Spon.ADS)/​1 o.N. US67421J1088 STK 7.215 7.215
Pentair PLC Registered Shares DL -,01 IE00BLS09M33 STK 15.258 15.258
Samsung Electronics Co. Ltd. R.Sh(sp.GDRs144A/​95) 25/​SW 100 US7960508882 STK 532 532
TE Connectivity Ltd. Nam.-Aktien SF 0,57 CH0102993182 STK 8.000 8.000
Trane Technologies PLC Registered Shares DL 1 IE00BK9ZQ967 STK 7.675 7.675
Trimble Inc. Registered Shares o.N. US8962391004 STK 8.000 8.000
Waste Management Inc. (Del.) Registered Shares DL -,01 US94106L1098 STK 10.361 10.361
Waters Corp. Registered Shares DL -,01 US9418481035 STK 2.396 2.396
Nichtnotierte Wertpapiere
Andere Wertpapiere
Veolia Environnement S.A. Anrechte FR0014005GA0 STK 30.127 30.127

Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde.

Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 26.04.2021 bis 31.03.2022

insgesamt je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer) EUR 1.079,66 0,01
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 35.953,84 0,57
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 0,00 0,00
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/​Kapitalertragsteuer EUR -161,94 0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -5.617,37 -0,09
11. Sonstige Erträge EUR 0,00 0,00
Summe der Erträge EUR 31.254,18 0,49
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -61,32 0,00
2. Verwaltungsvergütung EUR -237.549,32 -3,73
– Verwaltungsvergütung EUR -21.595,36
– Beratungsvergütung EUR 0,00
– Asset Management Gebühr EUR -215.953,96
3. Verwahrstellenvergütung EUR -14.467,58 -0,23
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -5.684,63 -0,09
5. Sonstige Aufwendungen EUR 151.681,01 2,38
– Depotgebühren EUR -5.266,85
– Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR 161.980,39
– Sonstige Kosten EUR -5.032,53
Summe der Aufwendungen EUR -106.081,84 -1,67
III. Ordentliches Nettoergebnis EUR -74.827,65 -1,18
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 836.705,37 13,15
2. Realisierte Verluste EUR -2.629.187,26 -41,33
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -1.792.481,89 -28,18
V. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -1.867.309,54 -29,36
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 580.084,83 9,12
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -165.110,35 -2,60
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR 414.974,48 6,52
VII. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -1.452.335,06 -22,84

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR 0,00
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR 0,00
2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00
3. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 9.244.276,86
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 29.748.639,38
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -20.504.362,52
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -2.436.432,53
5. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -1.452.335,06
davon nicht realisierte Gewinne EUR 580.084,83
davon nicht realisierte Verluste EUR -165.110,35
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR 5.355.509,27

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR 761.877,73 11,97
1. Vortrag aus Vorjahr EUR 0,00 0,00
2. Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR -1.867.309,54 -29,36
3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR 2.629.187,28 41,33
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR 761.877,73 11,97
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR 761.877,73 11,97
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00
2. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Anlagebedingungen maximalen Ausschüttung.

Vergleichende Übersicht seit Auflegung

Rumpfgeschäftsjahr Umlaufende Anteile am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
Fondsvermögen am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
Anteilwert am
Ende des Rumpfgeschäftsjahres
2021/​2022 *) Stück 63.617 EUR 5.355.509,27 EUR 84,18

*) Auflagedatum 26.04.2021

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00

 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,53
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 84,18
Ausgabepreis EUR 84,18
Anteile im Umlauf STK 63.617

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die nachfolgend dargestellten Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände decken eventuelle aus der Covid-19 Pandemie resultierenden Marktauswirkungen ab.

Darüber hinausgehende Bewertungsanpassungen waren nicht erforderlich.

Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.

Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.

Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Rumpfgeschäftsjahr beträgt 1,81 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten EUR 80.051,95

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Rumpfgeschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung in Mio. EUR 67,4
davon feste Vergütung in Mio. EUR 59,3
davon variable Vergütung in Mio. EUR 8,1
Zahl der Mitarbeiter der KVG 737
Höhe des gezahlten Carried Interest in EUR 0
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker in Mio. EUR 7,8
davon Geschäftsleiter in Mio. EUR 6,6
davon andere Risktaker in Mio. EUR 1,2

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.

Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.

Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.

Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien.

Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https:/​/​www.universal-investment.com/​de/​permanent-seiten/​compliance/​mitwirkungspolitik.

Anhang Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren

Artikel 8 Offenlegungs-Verordnung (Finanzprodukte, die ökologische und/​oder soziale Merkmale bewerben)

Neben der Berücksichtigung von relevanten Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne der Verordnung (EU) 2019/​2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (nachfolgend Offenlegungs-Verordnung) in den Investitionsentscheidungsprozessen, bewirbt dieses Sondervermögen ökologische und/​oder soziale Merkmale (nachhaltigkeitsbezogene Kriterien) gemäß Artikel 8 der Offenlegungs-Verordnung.

Angaben zur Erfüllung dieser Merkmale, sowie gegebenenfalls zur Vereinbarung dieser Merkmale mit einem Index, der als Referenzwert dient, sowie der Methodik zur Bewertung, Messung und Überwachung der zugrunde liegenden Vermögenswerte, wurden zum Stichtag 10. März 2021 in den vorvertraglichen Informationen sowie auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) veröffentlicht.

Grundsätzlich legen Jahresberichte die Geschäftsergebnisse für vollständige Geschäftsjahre vor. Da die Transparenzanforderungen der Offenlegungs-Verordnung gemäß vorigem Absatz zum 10. März 2021 umgesetzt wurden, beziehen sich die Angaben im Jahresbericht jedoch nur auf den Zeitraum ab dem Stichtag.

Die ökologischen und/​oder sozialen Merkmale wurden im Einklang mit den Vorgaben in den vorvertraglichen Informationen/​ auf der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) erfüllt. Die nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien wurden im Rahmen der Investitionsentscheidung zugrunde gelegt und das Portfoliomanagement entsprechend ausgerichtet. Anlagestandards nach ökologischen und/​oder sozialen Kriterien sind gemäß den Anlagerichtlinien in den Administrationssystemen der Universal-Investment hinterlegt und werden auf deren Einhaltung ex-ante und ex-post kontrolliert. Die individuellen nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien des Sondervermögens werden standardmäßig über Positiv- oder Negativlisten abgebildet und geprüft. Soweit vertraglich fixiert werden Datenpunkte von MSCI zur Prüfung herangezogen.

Die Auswahl der Vermögensgegenstände erfolgt überwiegend im Einklang mit den beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Kriterien. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen jedoch nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten im Sinne der Taxonomie-Verordnung.

Die entsprechenden Ausweise, wie diese nachhaltigkeitsbezogenen Kriterien erfüllt werden, unterliegen gemäß Artikel 11 Absatz 4 der Offenlegungs-Verordnung der Ausarbeitung und Umsetzung entsprechender technischer Regulierungsstandards, in denen die Einzelheiten zu Inhalt und Darstellung festgelegt werden. Diese technischen Regulierungsstandards kommen entsprechend ab dem Anwendungszeitpunkt zum Einsatz. Derzeit können die vom Sondervermögen beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale den vorvertraglichen Informationen sowie der relevanten Internetseite der Universal-Investment (Fondsselektor) entnommen werden.

 

Frankfurt am Main, den 1. April 2022

Universal-Investment-Gesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

Hinweis:

Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http:/​/​fondsfinder.universal-investment.com/​de.

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens TAMAC Green Champions – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 26. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 26. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraft setzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 12. Juli 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Schobel, Wirtschaftsprüfer

Rodriguez Gonzalez, Wirtschaftsprüfer

Bildnachweis:

ccfb (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Montag, 01.08.2022

Weitere Portale

Crowdinvesting Shop

Samstagszeitung - Wochenzeitung Verbraucherschutzforum Berlin

Archiv