HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht KB Vermögensverwaltungsfonds DE000A1CXUT2

HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung – Jahresbericht KB Vermögensverwaltungsfonds DE000A1CXUT2

Veröffentlicht

Donnerstag, 28.07.2022
von Red. MJ

HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH

Hamburg

Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie KB Vermögensverwaltungsfonds

KB Vermögensverwaltungsfonds

Tätigkeitsbericht
31.03.2022

1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtzeitraum

Das Ziel der Anlagepolitik des Sondervermögens ist es, einen mittel- bis langfristigen Ertrag zu erwirtschaften. Zur Verwirklichung dieses Ziels wird die Gesellschaft für das Sondervermögen aktiv nur in solche in- und ausländischen Vermögensgegenstände (z. B. Investmentanteile, Geldmarktinstrumente) und in Bankguthaben investieren, die Ertrag und/​oder Wachstum erwarten lassen. Dabei wird stets auf eine angemessene Streuung des Risikos geachtet. Dennoch kann es in bestimmten Marktsituationen zu stärkeren Anteilpreisschwankungen kommen.

Die Anlagestrategie des Fonds beinhaltet einen aktiven Managementprozess. Der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Dies bedeutet, dass der Fondsmanager die für den Fonds zu erwerbenden Vermögensgegenstände auf Basis eines festgelegten Investitionsprozesses aktiv identifiziert, im eigenen Ermessen auswählt und nicht passiv einen Referenzindex nachbildet.

Grundlage des Investitionsprozesses ist ein etablierter Research Prozess, bei dem der Fondsmanager potentiell interessante Unternehmen, Regionen, Staaten oder Wirtschaftszweige insbesondere auf Basis von Datenbankanalysen, Unternehmensberichten, Wirtschaftsprognosen, öffentlich verfügbaren Informationen und persönlichen Eindrücken und Gesprächen analysiert. Nach Durchführung dieses Prozesses entscheidet der Fondsmanager unter Beachtung der gesetzlichen Vorgaben und Anlagebedingungen über den Kauf und Verkauf des konkreten Vermögensgegenstandes.

Gründe für An- oder Verkauf können hierbei insbesondere eine veränderte Einschätzung der zukünftigen Unternehmensentwicklung, die aktuelle Markt- oder Nachrichtenlage, die regionalen, globalen oder branchenspezifischen Konjunktur- und Wachstumsprognosen und die zum Zeitpunkt der Entscheidung bestehende Risikotragfähigkeit oder Liquidität des Fonds sein. Im Rahmen des Investitionsprozesses werden auch die mit dem An- oder Verkauf verbundenen möglichen Risiken berücksichtigt. Risiken können hierbei eingegangen werden, wenn der Fondsmanager das Verhältnis zwischen Chance und Risiko positiv einschätzt.

Der Fonds bildet keinen Index ab, und seine Anlagestrategie beruht auch nicht auf der Nachbildung der Entwicklung eines oder mehrerer Indizes. Der Fonds verwendet keinen Referenzwert, weil der Fonds eine benchmark unabhängige Performance erreichen soll. Der Fonds verzeichnete im Geschäftsjahr vom 01.04.2021 – 31.03.2022 eine Wertentwicklung von + 6,78%.

2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum

Der Fonds investierte überwiegend in Aktien, Derivate und Liquidität in den Regionen Europa (überwiegend in der Eurozone) und Nordamerika. Die Fondsperformance wurde zu großen Teilen durch die Kursveränderungen bei Aktien beeinflusst. Zum 31.03.2022 liegen keine Währungsabsicherungen im Fonds vor. Im Rentenbereich investierte der Fonds in Unternehmensanleihen. Der Rentenanteil am Portfolio lag im Berichtszeitraum zwischen 0,20 % und 0,42 %. Kurzfristige Liquidität wurde in Form von Kasse gehalten. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/​2088 zu qualifizieren.

3. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum

Adressenausfallrisiken:

Grundsätzlich können Adressenausfallrisiken nicht ausgeschlossen werden. Da aber der Fonds ein breit diversifiziertes Portfolio mit guter Bonität hält, sind die Auswirkungen als eher gering anzusehen.

Zinsänderungsrisiken:

Der Fonds wies infolge der Investition in Renten Zinsänderungsrisiken auf, die sich in Form von Kursänderungen in den jeweiligen Vermögensgegenständen niederschlagen können. Da der Fokus bei den Anlagen darauf lag, attraktive Renditen zu erzielen, wurden auch länger laufende Rentenpapiere mit ins Portfolio aufgenommen. Der Rentenanteil am Portfolio lag allerdings im Berichtszeitraum nur zwischen 0,20 % und 0,42 %.

Marktpreisrisiken:

Marktpreisrisiken resultieren aus den Kursbewegungen der gehaltenen Finanzinstrumente. Die Kurs- oder Marktpreisentwicklung hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.

Währungsrisiken:

Der Fonds investiert überwiegend in Wertpapiere, die in Euro denominiert sind. Größere Währungspositionen bestehen in US-Dollar (31.03.2022: 32,10 %), Australische Dollar (31.03.2022: 4,51 %), und im Schweizer Franken (31.03.2022: 5,59 %). Die Währungsrisiken sind insgesamt als moderat anzusehen.

Derivaterisiko:

Der Fondsmanager darf in Derivate investieren. Dies wird auch aktiv vom Fondsmanager genutzt. Der Umfang der Geschäfte an den Derivatemärkten darf das Gesamtvermögen des Fonds nicht übersteigen.

Liquiditätsrisiken:

Da der Großteil der Anlagen in sehr liquiden Aktien und Anleihen besteht, ist das Liquiditätsrisiko sehr gering.

Operationelle Risiken:

Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken auf Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. folgende Vorkehrungen getroffen:

Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses. Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert. Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität. Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.

Sonstige Risiken:

Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.“

Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“). Aufgrund des für die Fondsrechnungslegung maßgeblichen Stichtagsprinzips hat dieser Konflikt keine Auswirkungen auf Ansatz und Bewertung der Vermögensgegenstände zum Abschlussstichtag des Sondervermögens.

Die Folgen des Russland-Ukraine-Krieges auf Volkswirtschaften und Kapitalmärkte lassen sich derzeit noch nicht abschätzen. Die Börsen sind infolge des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die mit den Investitionen dieses Fonds verbundenen Risiken sich verstärken und negativ auf die weitere Entwicklung des Fonds auswirken.

4. Struktur des Sondervermögens im Hinblick auf die Anlageziele

Aktien, Renten, Derivate und Liquidität sind die maßgeblichen Bestandteile der Anlagestrategie.

Portfoliostruktur zum 31.03.2022*):

Portfoliostruktur zum 31.03.2021*):

*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.

5. Veräußerungsergebnis

Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen Veräußerungsverluste aus Aktien ursächlich. Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus dem Verkauf von Aktien.

6. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Es lagen keine wesentlichen Veränderungen im Berichtszeitraum vor.

7. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraumes gab es keine weiteren wesentlichen Ereignisse. Das Derivategeschäft diente überwiegend der vom Fondsmanager gefahrenen Absicherungs- und Optionsstrategie.

Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment- GmbH.

Das Portfoliomanagement für den KB Vermögensverwaltungsfonds ist ausgelagert an die KB-Vermögensverwaltung GmbH.

Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.

8. Performance

Der Fonds erreichte in einem schwierigen Marktumfeld im Geschäftsjahr eine Wertentwicklung von + 6,78 %. Im Kalenderjahr 2021 lag die Performance bei + 13,53 %. Im laufenden Jahr 2022 liegt die Wertentwicklung bisher bei – 1,04 %.

Vermögensübersicht zum 31.03.2022

Fondsvermögen: EUR 52.937.967,84 (44.047.415,98)
Umlaufende Anteile: 4.260.556 (3.768.321)

Vermögensaufteilung in TEUR/​%

Kurswert
in Fondswährung
%
des Fonds-
vermögens
%
des Fondsvermögens
per 31.03.2021
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 47.159 89,08 ( 84,34 )
2. Anleihen 101 0,19 ( 0,24 )
3. Zertifikate 0 0,00 ( 4,72 )
4. Sonstige Beteiligungswertpapiere 1.079 2,04 ( 2,18 )
5. Derivate -1.165 -2,20 ( -1,98 )
6. Bankguthaben 3.500 6,61 ( 10,97 )
7. Sonstige Vermögensgegenstände 2.339 4,42 ( 0,08 )
II. Verbindlichkeiten -75 -0,14 ( -0,55 )
III. Fondsvermögen 52.938 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.03.2022

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.03.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Aareal Bank
DE0005408116
STK 2.000 0 0 EUR 29,180000 58.360,00 0,11
ABOUT YOU Holding SE
DE000A3CNK42
STK 10.500 10.500 0 EUR 12,980000 136.290,00 0,26
adidas 3)
DE000A1EWWW0
STK 5.300 4.800 1.200 EUR 216,400000 1.146.920,00 2,17
Airbus Group SE
NL0000235190
STK 1.000 1.000 0 EUR 111,360000 111.360,00 0,21
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/​1 DL-,000025
US01609W1027
STK 3.000 3.000 0 EUR 104,300000 312.900,00 0,59
Allianz
DE0008404005
STK 11.000 4.500 1.000 EUR 216,300000 2.379.300,00 4,50
ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. oN
LU1598757687
STK 95.900 75.000 33.800 EUR 29,555000 2.834.324,50 5,35
AXA
FR0000120628
STK 17.000 0 0 EUR 26,530000 451.010,00 0,85
BASF
DE000BASF111
STK 33.000 15.000 0 EUR 53,290000 1.758.570,00 3,32
Bayer
DE000BAY0017
STK 27.000 3.000 0 EUR 61,870000 1.670.490,00 3,16
Dermapharm Holding SE Inhaber-Aktien o.N.
DE000A2GS5D8
STK 23.000 7.000 0 EUR 60,600000 1.393.800,00 2,63
Deutsche Lufthansa
DE0008232125
STK 70.000 40.000 0 EUR 7,427000 519.890,00 0,98
Deutsche Telekom
DE0005557508
STK 25.000 25.000 0 EUR 17,210000 430.250,00 0,81
Eurofins Scientific S.E. Actions Port. EO 0,01
FR0014000MR3
STK 1.000 1.000 0 EUR 91,870000 91.870,00 0,17
Fielmann
DE0005772206
STK 11.000 0 0 EUR 50,950000 560.450,00 1,06
MTU Aero Engines
DE000A0D9PT0
STK 1.700 1.000 0 EUR 209,200000 355.640,00 0,67
Münchener Rückversicherung
DE0008430026
STK 200 0 0 EUR 244,200000 48.840,00 0,09
Nokia
FI0009000681
STK 110.000 0 10.000 EUR 5,035000 553.850,00 1,05
NORMA Group
DE000A1H8BV3
STK 7.000 0 0 EUR 27,400000 191.800,00 0,36
OMV AG
AT0000743059
STK 3.000 0 0 EUR 43,590000 130.770,00 0,25
Porsche Vz.
DE000PAH0038
STK 10.000 9.000 2.000 EUR 88,460000 884.600,00 1,67
ProSiebenSat.1 Media
DE000PSM7770
STK 7.000 7.000 0 EUR 11,800000 82.600,00 0,16
Salzgitter
DE0006202005
STK 44.000 34.000 0 EUR 43,460000 1.912.240,00 3,61
Sanofi-Aventis
FR0000120578
STK 4.000 0 2.000 EUR 93,580000 374.320,00 0,71
Siemens
DE0007236101
STK 9.000 0 0 EUR 130,020000 1.170.180,00 2,21
Siemens Energy AG
DE000ENER6Y0
STK 57.000 35.000 0 EUR 20,580000 1.173.060,00 2,22
Siemens Healthineers AG
DE000SHL1006
STK 17.000 5.000 0 EUR 56,700000 963.900,00 1,82
Symrise 3)
DE000SYM9999
STK 1.000 1.500 2.500 EUR 108,850000 108.850,00 0,21
Südzucker AG
DE0007297004
STK 50.000 50.000 0 EUR 11,840000 592.000,00 1,12
Umicore S.A.
BE0974320526
STK 11.000 11.000 0 EUR 39,660000 436.260,00 0,82
Unilever
GB00B10RZP78
STK 14.000 0 0 EUR 41,810000 585.340,00 1,11
Volkswagen
DE0007664005
STK 2.900 3.300 400 EUR 234,000000 678.600,00 1,28
Volkswagen Vorzugsaktien
DE0007664039
STK 500 500 1.400 EUR 159,060000 79.530,00 0,15
Wacker Chemie
DE000WCH8881
STK 3.000 3.000 2.000 EUR 151,850000 455.550,00 0,86
BHP Billiton
AU000000BHP4
STK 70.000 70.000 0 AUD 50,580000 2.387.055,45 4,51
Nestlé S.A.
CH0038863350
STK 12.000 0 0 CHF 120,580000 1.405.429,56 2,66
Novartis
CH0012005267
STK 4.000 1.600 0 CHF 81,650000 317.225,97 0,60
Straumann 3)
CH0012280076
STK 100 100 0 CHF 1.493,000000 145.014,81 0,27
BP PLC
GB0007980591
STK 120.000 0 0 GBP 3,827500 542.010,86 1,02
Rio Tinto
GB0007188757
STK 4.186 4.186 0 GBP 60,760000 300.143,21 0,57
Telefonaktiebolaget L.M.Erics.
SE0000108656
STK 10.000 0 0 SEK 87,540000 84.757,82 0,16
3M Co.
US88579Y1010
STK 9.500 4.000 0 USD 151,430000 1.288.823,69 2,43
Accenture PLC 3)
IE00B4BNMY34
STK 1.300 1.300 900 USD 338,460000 394.192,80 0,74
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/​1 DL-,000025
US01609W1027
STK 3.000 2.000 2.000 USD 116,580000 313.330,94 0,59
BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/​o.N.
US09075V1026
STK 4.800 5.800 1.000 USD 174,780000 751.607,24 1,42
Bristol-Myers Squibb
US1101221083
STK 11.000 11.000 0 USD 73,720000 726.500,63 1,37
Clorox
US1890541097
STK 1.500 1.500 0 USD 139,500000 187.466,40 0,35
Coca-Cola Co., The
US1912161007
STK 2.000 0 0 USD 62,210000 111.467,48 0,21
Freep. McMoRan Copp.&Gold 3)
US35671D8570
STK 17.000 17.000 0 USD 50,780000 773.391,87 1,46
Johnson & Johnson
US4781601046
STK 5.000 0 0 USD 179,590000 804.470,52 1,52
Magna International Inc. Registered Shares o.N.
CA5592224011
STK 12.000 12.000 0 USD 64,930000 698.046,94 1,32
McDonald’s Corp.
US5801351017
STK 1.000 0 0 USD 249,030000 223.105,18 0,42
Medtronic PLC
IE00BTN1Y115
STK 1.000 1.000 2.000 USD 111,560000 99.946,25 0,19
Moderna Inc.
US60770K1079
STK 5.900 6.900 1.000 USD 174,920000 924.590,58 1,75
Nextera Energy Inc.
US65339F1012
STK 9.000 2.000 0 USD 85,500000 689.392,58 1,30
salesforce.com Inc. 3)
US79466L3024
STK 2.900 2.000 1.100 USD 214,940000 558.435,76 1,05
SPOTIFY TECHNOLOGY S.A. Actions Nom. EUR 1
LU1778762911
STK 1.000 1.000 0 USD 156,160000 139.903,24 0,26
Square Inc. Registered Shs Class A
US8522341036
STK 1.650 1.650 500 USD 140,100000 207.099,98 0,39
Teleflex Inc. Registered Shares DL 1
US8793691069
STK 2.800 2.200 0 USD 348,310000 873.739,47 1,65
Teva Pharmaceutical Inds (ADRs)
US8816242098
STK 30.000 0 0 USD 9,380000 252.105,36 0,48
Tyson Foods
US9024941034
STK 1.000 0 0 USD 88,710000 79.475,00 0,15
UnitedHealth 3)
US91324P1021
STK 200 200 0 USD 520,820000 93.320,19 0,18
Vale
US91912E1055
STK 10.000 10.000 0 USD 20,030000 179.448,13 0,34
Veon Ltd. Reg.Shares (Sp.ADRs) 1/​o.N.
US91822M1062
STK 15.000 0 0 USD 0,676500 9.091,11 0,02
Walt Disney Co., The
US2546871060
STK 1.500 500 0 USD 140,960000 189.428,42 0,36
Daimler Truck Holding AG junge Namens-Aktien o.N.
DE000DTR0CK8
STK 21.000 21.000 0 EUR 26,325000 552.825,00 1,04
Shell PLC Reg. Shares Class EO -,07
GB00BP6MXD84
STK 5.000 5.000 0 EUR 24,875000 124.375,00 0,24
Novo-Nordisk
DK0060534915
STK 10.000 0 0 DKK 755,700000 1.015.978,44 1,92
Adobe Systems Inc. 3)
US00724F1012
STK 500 500 700 USD 460,060000 206.083,14 0,39
Alphabet Inc. Cl. A 3)
US02079K3059
STK 300 200 100 USD 2.838,770000 762.973,48 1,44
Amazon.com Inc. 3)
US0231351067
STK 300 80 100 USD 3.326,020000 893.931,20 1,69
Apple Inc. 3)
US0378331005
STK 2.000 5.000 9.000 USD 177,770000 318.527,15 0,60
Atlassian Corporation PLC Reg. Shares Class A DL -,10 3)
GB00BZ09BD16
STK 300 300 0 USD 302,640000 81.340,26 0,15
Cheesecake Factory
US1630721017
STK 17.000 17.000 0 USD 38,810000 591.085,83 1,12
CyberArk Software Ltd. Registered Shares IS -,01
IL0011334468
STK 300 0 0 USD 168,940000 45.405,84 0,09
Intuitive Surgical Inc. 3)
US46120E6023
STK 1.000 1.000 0 USD 304,440000 272.746,82 0,52
JD.com Inc. R.Shs Cl.A
US47215P1066
STK 6.000 6.000 0 USD 61,490000 330.532,16 0,62
Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 3)
US30303M1027
STK 4.000 2.200 1.400 USD 227,850000 816.520,34 1,54
Microsoft Corp. 3)
US5949181045
STK 2.000 2.500 2.500 USD 313,860000 562.372,33 1,06
Palantir Technologies Inc. Registered Shares o.N.
US69608A1088
STK 10.000 0 0 USD 13,880000 124.350,47 0,23
Verzinsliche Wertpapiere
3,750000000% Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2014(2024/​2074)
DE000A11QR73
EUR 100 0 0 % 101,412000 101.412,00 0,19
Sonstige Beteiligungswertpapiere
Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N.
CH0012032048
STK 3.000 0 500 CHF 370,115000 1.078.476,03 2,04
Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 48.262.667,43 91,16
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
Aurelius
DE000A0JK2A8
STK 2.942 1.942 0 EUR 25,980000 76.433,16 0,15
Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere EUR 76.433,16 0,15
Summe Wertpapiervermögen EUR 48.339.100,59 91,31
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)
Wertpapier-Optionsrechte
Forderungen/​Verbindlichkeiten
Optionsrechte auf Aktien
Call adidas 300,000000000 17.06.2022
XEUR
STK -500 EUR 0,020000 -10,00 0,00
Put adidas 300,000000000 17.06.2022
XEUR
STK -500 EUR 86,650000 -43.325,00 -0,08
Call Atlassian Corp. Option 320,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -300 USD 22,050000 -5.926,36 -0,01
Put Atlassian Corp. Option 320,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -300 USD 39,000000 -10.481,99 -0,02
Call Facebook 350,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -500 USD 0,465000 -208,30 0,00
Put Facebook 350,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -500 USD 122,350000 -54.806,49 -0,10
Put Moderna Inc. Option 400,000000000 20.01.2023
XNYS
STK -1.000 USD 226,475000 -202.898,23 -0,38
Call Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -1.500 USD 16,075000 -21.602,31 -0,04
Call Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -1.600 USD 16,075000 -23.042,47 -0,04
Call Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -400 USD 16,075000 -5.760,62 -0,01
Call Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -1.000 USD 16,075000 -14.401,54 -0,03
Call Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -300 USD 16,075000 -4.320,46 -0,01
Call Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -1.000 USD 16,075000 -14.401,54 -0,03
Call Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -300 USD 16,075000 -4.320,46 -0,01
Call Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -400 USD 16,075000 -5.760,62 -0,01
Call Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -500 USD 16,075000 -7.200,77 -0,01
Put Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -2.000 USD 0,355000 -636,09 0,00
Put Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -700 USD 0,355000 -222,63 0,00
Put Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -2.200 USD 0,355000 -699,70 0,00
Put Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -700 USD 0,355000 -222,63 0,00
Put Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -700 USD 0,355000 -222,63 0,00
Put Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -700 USD 0,355000 -222,63 0,00
Call Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -5.000 USD 16,075000 -72.007,70 -0,14
Put Freep. McMoRan 35,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -5.000 USD 0,355000 -1.590,22 0,00
Call SALESFORCE 260,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -1.000 USD 11,100000 -9.944,45 -0,02
Put SALESFORCE 260,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -1.000 USD 53,025000 -47.504,93 -0,09
Call Intuitive Surgical Option 330,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -100 USD 28,650000 -2.566,74 0,00
Call Intuitive Surgical Option 330,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -100 USD 28,650000 -2.566,74 0,00
Call Intuitive Surgical Option 330,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -100 USD 28,650000 -2.566,74 0,00
Put Intuitive Surgical Option 330,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -100 USD 48,200000 -4.318,22 -0,01
Put Intuitive Surgical Option 330,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -100 USD 48,200000 -4.318,22 -0,01
Put Intuitive Surgical Option 330,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -100 USD 48,200000 -4.318,22 -0,01
Put Amazon.Com 3320,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -100 USD 339,575000 -30.422,42 -0,06
Put adidas 260,000000000 17.06.2022
XAMS
STK -500 EUR 47,030000 -23.515,00 -0,04
Call Amazon.Com 3320,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -100 USD 390,250000 -34.962,37 -0,07
Put CHEESECAKE FACTORY 40,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -2.000 USD 6,400000 -11.467,48 -0,02
Put CHEESECAKE FACTORY 40,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -2.000 USD 6,400000 -11.467,48 -0,02
Put SALESFORCE 230,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -1.000 USD 32,675000 -29.273,43 -0,06
Put Straumann Holding AG 1720,000000000 16.12.2022
XEUR
STK -100 CHF 308,990000 -30.012,14 -0,06
Call Microsoft 320,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -1.000 USD 28,525000 -25.555,46 -0,05
Put Microsoft 320,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -1.000 USD 32,575000 -29.183,84 -0,06
Call Straumann Holding AG 1720,000000000 16.12.2022
XEUR
STK -100 CHF 70,010000 -6.800,06 -0,01
Call Intuitive Surgical Option 300,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -200 USD 41,400000 -7.418,03 -0,01
Call Intuitive Surgical Option 300,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -100 USD 41,400000 -3.709,01 -0,01
Call Accenture 350,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -300 USD 26,700000 -7.176,13 -0,01
Put Accenture 350,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -300 USD 37,450000 -10.065,40 -0,02
Put Intuitive Surgical Option 300,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -300 USD 31,650000 -8.506,54 -0,02
Put Symrise 120,000000000 17.06.2022
XEUR
STK -500 EUR 13,210000 -6.605,00 0,00
Call Symrise 120,000000000 17.06.2022
XEUR
STK -500 EUR 1,140000 -570,00 0,00
Call Microsoft 300,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -300 USD 40,225000 -10.811,23 -0,02
Put Microsoft 300,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -300 USD 23,625000 -6.349,67 -0,01
Call Alphabet Option 2900,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -100 USD 118,350000 -10.602,94 -0,02
Put Alphabet Option 2900,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -100 USD 173,450000 -15.539,33 -0,03
Put Symrise 110,000000000 17.06.2022
XEUR
STK -1.000 EUR 6,330000 -6.330,00 -0,01
Put Dermapharm Optionen 72,000000000 16.12.2022
XEUR
STK -2.000 EUR 15,080000 -30.160,00 -0,06
Put Magna International Inc. 77,500000000 16.12.2022
XNAS
STK -2.000 USD 16,900000 -30.281,31 -0,06
Call UnitedHealth Group Inc 470,000000000 20.01.2023
XNYS
STK -200 USD 81,500000 -14.603,12 -0,03
Put UnitedHealth Group Inc 470,000000000 20.01.2023
XNYS
STK -200 USD 28,325000 -5.075,26 -0,01
Put Allianz Option 220,000000000 17.06.2022
XEUR
STK -1.000 EUR 16,830000 -16.830,00 -0,03
Put Adobe Systems 450,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -200 USD 45,400000 -8.134,74 -0,02
Call Microsoft 275,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -400 USD 43,300000 -15.516,93 -0,03
Put Microsoft 275,000000000 17.06.2022
XNAS
STK -400 USD 4,225000 -1.514,07 0,00
Call Adobe Systems 470,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -200 USD 54,075000 -9.689,12 -0,02
Put Symrise 100,000000000 17.06.2022
XEUR
STK -1.000 EUR 2,660000 -2.660,00 -0,01
Put Apple Inc. 165,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -300 USD 12,125000 -3.258,82 -0,01
Put Apple Inc. 165,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -200 USD 12,125000 -2.172,55 0,00
Put Apple Inc. 165,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -200 USD 12,125000 -2.172,55 0,00
Put Apple Inc. 165,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -300 USD 12,125000 -3.258,82 -0,01
Call Apple Inc. 165,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -400 USD 26,425000 -9.469,63 -0,02
Call Apple Inc. 165,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -400 USD 26,425000 -9.469,63 -0,02
Call Apple Inc. 165,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -200 USD 26,425000 -4.734,81 -0,01
Put Adobe Systems 420,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -300 USD 34,625000 -9.306,13 -0,02
Call Adobe Systems 420,000000000 20.01.2023
XNAS
STK -300 USD 80,700000 -21.689,66 -0,04
Put Daimler Truck Holding AG Optionen 26,000000000 16.12.2022
XEUR
STK -5.000 EUR 3,090000 -15.450,00 -0,03
Put Daimler Truck Holding AG Optionen 26,000000000 16.12.2022
XEUR
STK -5.000 EUR 3,090000 -15.450,00 -0,03
Put Salzgitter 46,000000000 16.12.2022
XEUR
STK -4.000 EUR 8,770000 -35.080,00 -0,07
Summe der Optionsrechte auf Aktien EUR -1.164.715,76 -2,20
Bankguthaben
EUR – Guthaben bei:
Verwahrstelle: Bank of New York Mellon SA/​NV EUR 3.044.098,79 3.044.098,79 5,75
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen:
Verwahrstelle: Bank of New York Mellon SA/​NV SEK 210,00 20,33 0,00
Verwahrstelle: Bank of New York Mellon SA/​NV DKK 104.962,80 14.111,41 0,03
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen:
Verwahrstelle: Bank of New York Mellon SA/​NV CHF 38.385,31 37.283,58 0,07
Verwahrstelle: Bank of New York Mellon SA/​NV USD 448.476,91 401.789,03 0,76
Verwahrstelle: Bank of New York Mellon SA/​NV GBP 1.938,26 2.287,30 0,00
Summe der Bankguthaben EUR 3.499.590,44 6,61
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche EUR 2.815,07 2.815,07 0,01
Dividendenansprüche EUR 19.730,52 19.730,52 0,04
Einschüsse (Initial Margins) EUR 2.294.278,01 2.294.278,01 4,33
Quellensteueransprüche EUR 22.146,09 22.146,09 0,04
Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 2.338.969,69 4,42
Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -74.977,12 EUR -74.977,12 -0,14
Fondsvermögen EUR 52.937.967,84 100 2)
Anteilwert EUR 12,43
Umlaufende Anteile STK 4.260.556

1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Performance Fee
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise Gegenstand eines Stillhaltergeschäftes in Wertpapieren.

Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Gegenstand von Optionsrechten Dritter sind: 2.973.133,44 EUR

Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31.03.2022

Australischer Dollar AUD 1,483250 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken CHF 1,029550 = 1 Euro (EUR)
Dänische Krone DKK 7,438150 = 1 Euro (EUR)
Britisches Pfund GBP 0,847400 = 1 Euro (EUR)
Schwedische Krone SEK 10,328250 = 1 Euro (EUR)
US-Dollar USD 1,116200 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

XEUR EUREX DEUTSCHLAND
XNAS NASDAQ – ALL MARKETS
XNYS NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC.
XAMS NYSE EURONEXT – EURONEXT AMSTERDAM

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
ADVA Optical Networking DE0005103006 STK 48.000 48.000
CANCOM DE0005419105 STK 1.000 5.000
Carl-Zeiss Meditec DE0005313704 STK 300 4.800
Danone FR0000120644 STK 3.000
Deutsche Post DE0005552004 STK 3.000
EXASOL AG Namens-Aktien o.N. DE000A0LR9G9 STK 6.000
Formycon AG DE000A1EWVY8 STK 400
JENOPTIK DE000A2NB601 STK 7.000
Nexus DE0005220909 STK 3.000
L‘ Oréal FR0000120321 STK 600
PUMA SE DE0006969603 STK 2.000
SAP DE0007164600 STK 2.500
secunet Security Networks AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007276503 STK 500
Shell GB00B03MLX29 STK 5.000
Suez S.A. FR0010613471 STK 77.000
TeamViewer AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2YN900 STK 12.000 24.000
United Internet DE0005089031 STK 35.000
Xinyi Solar Holdings Ltd. KYG9829N1025 STK 30.000
BHP Billiton AU000000BHP4 STK 70.000 70.000
Reckitt Benckiser Group GB00B24CGK77 STK 22.000
BYD Co. Ltd. CNE100000296 STK 5.000
Advanced Micro Devices US0079031078 STK 1.500 1.500
Archer-Daniels-Midland US0394831020 STK 4.000
Barrick Gold CA0679011084 STK 31.000
Berkshire Hathaway US0846707026 STK 500
Centene Corp. US15135B1017 STK 1.000
CVS Health Corp. US1266501006 STK 3.000
Palo Alto Networks Inc. US6974351057 STK 100 500
Pfizer US7170811035 STK 10.000
Pinterest Inc. Registered Shares DL-,00001 US72352L1061 STK 1.000 12.000
Yum! Brands US9884981013 STK 1.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
Schaltbau Holding AG Namens-Aktien o.N. DE000A2NBTL2 STK 10.500
BHP Group PLC Registered Shares DL -,50 GB00BH0P3Z91 STK 70.000
ASML Holding N.V. Aand.aan toon.(N.Y.Reg.)EO-,09 USN070592100 STK 400
Biogen US09062X1037 STK 200 200
Cisco Systems US17275R1023 STK 3.000
Fiserv US3377381088 STK 500
Intel Corp. US4581401001 STK 3.000
Verzinsliche Wertpapiere
0,500000000% Schaltbau Holding AG Pflichtwandelschuldv.v.21(22) DE000A3E5FV1 EUR 71 71
Zertifikate
Xetra-Gold DE000A0S9GB0 STK 45.000
Andere Wertpapiere
Deutsche Lufthansa AG Inhaber-Bezugsrechte DE000A3E5B58 STK 30.000 30.000
Derivate
(in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Verkaufte Kontrakte:
Basiswert: DAX Index EUR 2.728,18
Basiswert: Dow Jones Industrial Average Index (Price) (USD) USD 14.907,04
Optionsrechte
Wertpapier-Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktien
Verkaufte Kaufoptionen (Call):
Basiswerte: Carl-Zeiss Meditec, Wacker Chemie , adidas , Volkswagen , Siemens, Deutsche Post, ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. oN EUR 129,14
Basiswert: Rio Tinto GBP 12,05
Basiswerte: BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/​o.N., Meta Platforms Inc.Cl.A, Moderna Inc., Microsoft Corp., Cheesecake Factory, Apple Inc., Biogen , Advanced Micro Devices , Square Inc. Class A, 3M Co., Bristol-Myers Squibb , Teleflex Inc. Registered Shares DL 1, Magna International Inc. Registered Shares o.N., Palo Alto Networks Inc., Accenture PLC, salesforce.com Inc., Alphabet Inc. Cl. A, Amazon.com Inc. USD 540,90
Verkaufte Verkaufoptionen(Put):
Basiswerte: Deutsche Telekom, Siemens Energy AG, Symrise, Umicore S.A., Allianz, adidas , Südzucker AG, BASF, Carl-Zeiss Meditec, Siemens Healthineers AG, Wacker Chemie , Porsche Vz. , Volkswagen , TeamViewer AG Inhaber-Aktien o.N., ArcelorMittal S.A. Actions Nouvelles Nominat. oN, Salzgitter, ADVA Optical Networking EUR 399,26
Basiswert: Rio Tinto GBP 15,34
Basiswerte: Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006, BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/​o.N., Moderna Inc., Microsoft Corp., Cheesecake Factory , Apple Inc., Biogen , Advanced Micro Devices , Square Inc. Registered Shs Class A, JD.com Inc. R.Shs Cl.A, 3M Co., Bristol-Myers Squibb , Teleflex Inc. Registered Shares DL 1, Magna International Inc. Registered Shares o.N., Palo Alto Networks Inc., Alphabet Inc. Cl. A, salesforce.com Inc. USD 440,39

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. April 2021 bis 31. März 2022

I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 289.600,69
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 655.609,03
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 4.113,07
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 32,87
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR -1.369,92
davon negative Habenzinsen EUR -1.397,29
6. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -75.598,82
7. Sonstige Erträge EUR 15.407,62
Summe der Erträge EUR 887.794,54
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -186,65
2. Verwaltungsvergütung
a) fix EUR -590.655,01
b) performanceabhängig EUR -360.026,01
3. Verwahrstellenvergütung EUR -23.674,89
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.535,89
5. Sonstige Aufwendungen EUR -16.822,96
6. Aufwandsausgleich EUR -63.636,71
Summe der Aufwendungen EUR -1.062.538,12
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR -174.743,58
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 7.107.450,89
2. Realisierte Verluste EUR -1.631.327,59
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 5.476.123,30
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 5.301.379,72
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 933.987,63
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -2.952.741,15
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.018.753,52
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 3.282.626,20

Entwicklung des Sondervermögens

2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 44.047.415,98
1. Ausschüttung für das Vorjahr/​Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -189.666,05
2. Mittelzufluss /​ -abfluss (netto) EUR 6.032.833,60
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: EUR 7.229.913,40
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR -1.197.079,80
3. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -235.241,89
4. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 3.282.626,20
davon nicht realisierte Gewinne: EUR 933.987,63
davon nicht realisierte Verluste: EUR -2.952.741,15
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 52.937.967,84

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung

insgesamt je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 6.849.648,77 1,61
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 5.301.379,72 1,24
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 1.631.327,59 0,38
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR -5.628.633,11 -1,32
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR -7.940.695,17 -1,86
III. Gesamtausschüttung EUR 213.027,80 0,05
1. Endausschüttung
a) Barausschüttung EUR 213.027,80 0,05

3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung i.H.v. EUR 0,00)

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
2019 EUR 22.556.594,63 EUR 9,86
2020 EUR 24.333.394,07 EUR 8,75
2021 EUR 44.047.415,98 EUR 11,69
2022 EUR 52.937.967,84 EUR 12,43

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 1.409.614,12

Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Baader Bank AG

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 91,31
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -2,20

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 12,43
Umlaufende Anteile STK 4.260.556

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.

Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).

Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.

Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

KB Vermögensverwaltungsfonds 1,28 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus

Transaktionskosten EUR 68.544,39

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes

KB Vermögensverwaltungsfonds 0,72 %

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 13.513,35 Quellensteuer Erstattungen

Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 12.266,49 Depotgebühren

Sonstige Informationen

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2021

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) EUR 19.375.238,71
davon feste Vergütung EUR 15.834.735,40
davon variable Vergütung EUR 3.540.503,31
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) 263
Höhe des gezahlten Carried Interest EUR 0,00
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2021 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) 1.273.466,81

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.

Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden

Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.

Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.

Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme.

Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.

Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/​2013/​232).

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und /​ oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik

Keine Änderung im Berichtszeitraum.

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement KB Vermögensverwaltung GmbH)

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.

Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: EUR 1.193.013
davon feste Vergütung: EUR 0
davon variable Vergütung: EUR 0
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: EUR 0

 

Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: 18

Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG

Anforderung Verweis
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt.
Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ und “ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar.
Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken.
Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik.
Einsatz von Stimmrechtsberatern: Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden.
Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar.

 

Hamburg, 10. Juni 2022

HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH

Geschäftsführung

Dr. Jörg W. Stotz

Ludger Wibbeke

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens KB Vermögensverwaltungsfonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Hamburg, den 13. Juni 2022

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Werner, Wirtschaftsprüfer

Lüning, Wirtschaftsprüfer

Bildnachweis:

ds_30 (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Donnerstag, 28.07.2022

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