Deka Vermögensmanagement GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022. Haspa Potenzial – P;Haspa Potenzial – I;Haspa Potenzial – V DE000DK0EF49; DE000DK0EF56; DE000DK0LMC0

Deka Vermögensmanagement GmbH – Jahresbericht zum 31. März 2022. Haspa Potenzial – P;Haspa Potenzial – I;Haspa Potenzial – V DE000DK0EF49; DE000DK0EF56; DE000DK0LMC0

Veröffentlicht

Donnerstag, 21.07.2022
von Red. MJ

Deka Vermögensmanagement GmbH

Frankfurt am Main

Haspa Potenzial

Jahresbericht zum 31. März 2022.

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Das Anlageziel des Haspa Potenzial ist mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte. Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Mit diesem verfolgt der Fonds die Anlagestrategie, Aktien von Unternehmen in Europa zu erwerben, bei denen erwartet werden kann, dass sie einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs des Fondsvermögens ermöglichen. Der Anteil der Aktien darf dabei 51 Prozent des Wertes des Sondervermögens nicht unterschreiten. Für den Fonds fungiert die Hamburger Sparkasse als Berater. Der Wertpapierauswahlprozess basiert auf umfassenden Fundamentalanalysen eines Researchpartners, welcher Titel aufzeigt, die ein weit überdurchschnittliches Kurspotenzial nahelegen. Der Großteil des Fonds-Portfolios besteht aus den sogenannten „Best Picks“, welche der Researchpartner für verschiedene Unternehmenskategorien definiert. Die hierbei selektierten Unternehmen ergänzt das Haspa Team Kapitalmarktstrategie in engem Austausch mit dem Researchpartner um weitere aussichtsreiche und momentumstarke Aktien. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.

Die Verwaltungsgesellschaft hat auf eigene Verantwortung, Kosten und Kontrolle die Deka Investment GmbH, Frankfurt, mit der Ausführung der täglichen Anlagepolitik des Fonds beauftragt.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Leichte Wertsteigerung, aber erhöhte Risiken

Die Kapitalmärkte zeigten sich im Berichtsjahr weitgehend unbeeindruckt von den Folgen der Corona-Pandemie und zunächst auch von den branchenübergreifenden Lieferengpässen, welche die konjunkturelle Erholung auszubremsen drohte. Auch der insbesondere aufgrund steigender Energiepreise ausgelöste deutliche Anstieg der Inflationsraten beeinflusste das Börsengeschehen nur begrenzt. Diese Entwicklung brachte jedoch die Notenbanken in das Dilemma, welche Zielvorgabe zu priorisieren sei: die Bekämpfung des Preisanstiegs oder die Stützung der Konjunktur. Die militärische Eskalation des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine führte dann Ende Februar 2022 zu geopolitischen Spannungen, deren Auswirkungen auf die politischen und wirtschaftlichen Beziehungen vor allem in Europa noch nicht abgesehen werden können. Sofern sich die Unsicherheiten und die Russland-Sanktionen jedoch in nachhaltigen Konjunktur- und Kapitalmarktbelastungen niederschlagen, beziehungsweise der Krieg in der Ukraine länger anhält oder sich verschärft, kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich hieraus auch erhöhte Schwankungsrisiken für das Sondervermögen ergeben.

Wichtige Kennzahlen
Haspa Potenzial

*Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Performance* 1 Jahr 3 Jahre p.a. seit Auflegungp.a.
Anteilklasse P 2,7% 7,4% 2,2%
Anteilklasse I 3,0% 7,7% 2,6%
Anteilklasse V 3,1% 7,8% 4,4%
Gesamtkostenquote
Anteilklasse P 1,32%
Anteilklasse I 0,99%
Anteilklasse V 0,87%
ISIN
Anteilklasse P DE000DK0EF49
Anteilklasse I DE000DK0EF56
Anteilklasse V DE000DK0LMC0

 

Veräußerungsergebnisse im Berichtszeitraum
Anteilklasse P

Die Angaben spiegeln das Verhältnis der Veräußerungsergebnisse in den anderen Anteilklassen des Sondervermögens wider.

Realisierte Gewinne aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien 753.371,47
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen 0,00
Futures 0,00
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 0,00
Devisenkassageschäften 0,00
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe 753.371,47
Realisierte Verluste aus in Euro
Renten und Zertifikate 0,00
Aktien -8.848,53
Zielfonds und Investmentvermögen 0,00
Optionen 0,00
Futures 0,00
Swaps 0,00
Metallen und Rohstoffen 0,00
Devisentermingeschäften 0,00
Devisenkassageschäften 0,00
sonstigen Wertpapieren 0,00
Summe -8.848,53

Bereits Ende Februar/​ Anfang März kam es zu deutlichen Belastungen, welche bis zum Berichtsstichtag nur teilweise aufgeholt werden konnten.

Mit einem Gewicht von 15,6 Prozent bildeten Pharmawerte zum Ende des Berichtszeitraums den größten Anteil am Fondsvermögen, gefolgt von den Sektoren Versicherungen und Technologie. Dabei hat das Fondsmanagement das Gewicht dieser drei Branchen gesteigert, während der Anteil des Bereichs Nahrungsmittel leicht reduziert wurde. Positiv auf die Wertentwicklung des Fonds wirkte sich u.a. die Kurssteigerung beim Pharma-Titel Merck aus, während sich die Investition in das Technologie-Unternehmen Atos negativ auswirkte. Neu in das Portfolio aufgenommen wurde der britische Medien-Wert Relx, auch hier kam es zu einer positiven Kursentwicklung.

Darüber hinaus hat das Management das Fondsvermögen breit über diverse Branchen gestreut. So konnten mit dem Verkauf von Kion-Aktien deutliche Kursgewinne realisiert werden. Dies gelang ebenso mit Aktien des französischen Luxus-Konzerns Hermès. Auch von Investments im Nahrungsmittel- und Konsumbereich hat der Fonds profitiert. So wurden sowohl die Positionen im norwegischen Fischzüchter Mowi als auch im niederländischen Einzelhändler Ahold Delhaize mit Gewinn verkauft.

Mit etwa 61 Prozent vom Fondsvermögen bildete der Euro die Hauptwährung des Haspa Potenzial. Der Anteil des Schweizer Franken lag bei 14,4 Prozent, daneben bestanden Positionen in britischem Pfund sowie in schwedischen, dänischen und norwegischen Kronen.

Das Fondsmanagement richtete bei der regionalen Aufstellung des Portfolios weiterhin den Fokus auf Europa. Zum Stichtag stellten Aktien aus Deutschland die größte Länderposition dar. An zweiter Stelle folgten die Niederlande, vor Schweizer Aktien. Die Engagements in Deutschland wurden per saldo leicht reduziert, niederländische und französische Werte erfuhren eine deutliche Rückführung.

Anteile an dem Sondervermögen sind Wertpapiere, deren Preise durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können (Marktpreisrisiken).

Aufgrund der Investitionen in fremde Währungen unterlag der Fonds Fremdwährungsrisiken.

Die Einschätzung der im Berichtsjahr eingegangenen Liquiditätsrisiken orientiert sich an der Veräußerbarkeit von Vermögenswerten, die potenziell eingeschränkt sein kann. Der Fonds verzeichnete im Berichtszeitraum keine wesentlichen Liquiditätsrisiken.

Zur Bewertung und Vermeidung operationeller Risiken führt die Gesellschaft detaillierte Risikoüberprüfungen durch. Das Sondervermögen unterlag im Berichtszeitraum keinen besonderen operationellen Risiken.

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses stellen sich im Berichtszeitraum wie folgt dar: Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus dem Handel mit Aktien. Für die realisierten Verluste ist im Wesentlichen ebenfalls der Handel mit Aktien ursächlich.

Fondsstruktur
Haspa Potenzial

Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.

Deutschland 18,2%
Niederlande 14,9%
Schweiz 14,4%
Frankreich 12,0%
Schweden 9,8%
Sonstige Länder 29,8%
Barreserve, Sonstiges 0,9%

Der Fonds Haspa Potenzial verzeichnete im Betrachtungszeitraum ein Plus von 3,0 Prozent in der Anteilklasse I. Die Anteilklasse P wies eine Wertentwicklung von plus 2,7 Prozent aus und die Anteilklasse V erreichte einen Zuwachs um 3,1 Prozent.

Anteilklassen im Überblick.

Für den Fonds Haspa Potenzial können Anteilklassen gebildet werden, die sich insbesondere hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, der Verwaltungsvergütung*, der Währung des Anteilwertes, der Vertriebsvergütung**, der erfolgsabhängigen Vergütung, der Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Merkmale unterscheiden. Es sind Anteile von drei Anteilklassen erhältlich, die sich hinsichtlich des Ausgabeaufschlags, der Verwaltungsvergütung und der Mindestanlagesumme unterscheiden. Die Anteilklassen tragen die Bezeichnung I, V und P.

Weitere Details zu den Merkmalen der jeweiligen Anteilklasse entnehmen Sie bitte der untenstehenden Tabelle. Näheres ist im Verkaufsprospekt geregelt.

Der Erwerb von Vermögensgegenständen ist nur einheitlich für das ganze Sondervermögen und nicht für eine einzelne Anteilklasse oder eine Gruppe von Anteilklassen zulässig. Die Bildung neuer Anteilklassen ist zulässig, sie liegt im Ermessen der Gesellschaft. Es ist weder notwendig, dass Anteile einer Anteilklasse im Umlauf sind, noch dass Anteile einer neu gebildeten Anteilklasse umgehend auszugeben sind. Bei erstmaliger Ausgabe von Anteilen einer Anteilklasse ist deren Wert auf der Grundlage des für den gesamten Fonds nach § 168 Absatz 1 Satz 1 KAGB ermittelten Wertes zu berechnen.

Anteilklassen im Überblick

Verwaltungsvergütung* Ausgabeaufschlag Mindestanlagesumme Ertragsverwendung

*Der Verwaltungsvergütungssatz wird auf das durchschnittliche Fondsvermögen berechnet, das sich aus den Tageswerten zusammensetzt.** Die Vertriebsvergütung wird durch die Verwaltungsvergütung abgedeckt und wird dem Sondervermögen nicht gesondert belastet.

Anteilklasse P 1,10% p.a. 4,00% keine Ausschüttung
Anteilklasse I 0,775% p.a. 2,00% EUR 100.000 Ausschüttung
Anteilklasse V 0,65% p.a. 2,00% keine Ausschüttung

Vermögensübersicht zum 31. März 2022.

Gliederung nach Anlageart – Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 10.351.461,11 99,00
Belgien 486.450,00 4,65
Dänemark 1.009.337,07 9,65
Deutschland 1.899.743,00 18,17
Finnland 361.920,00 3,46
Frankreich 1.253.532,00 11,99
Großbritannien 813.609,34 7,78
Irland 438.675,00 4,20
Niederlande 1.556.309,00 14,89
Schweden 1.024.476,75 9,80
Schweiz 1.507.408,95 14,41
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 86.455,93 0,83
3. Sonstige Vermögensgegenstände 26.127,50 0,25
II. Verbindlichkeiten -8.577,45 -0,08
III. Fondsvermögen 10.455.467,09 100,00

 

Gliederung nach Anlageart – Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 10.351.461,11 99,00
CHF 1.507.408,95 14,41
DKK 1.009.337,07 9,65
EUR 6.358.114,00 60,82
GBP 452.124,34 4,32
SEK 1.024.476,75 9,80
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 86.455,93 0,83
3. Sonstige Vermögensgegenstände 26.127,50 0,25
II. Verbindlichkeiten -8.577,45 -0,08
III. Fondsvermögen 10.455.467,09 100,00

Vermögensaufstellung zum 31. März 2022.

ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/​ Verkäufe/​ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 31.03.2022 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
Börsengehandelte Wertpapiere 10.351.461,11 99,00
Aktien 10.351.461,11 99,00
EUR 6.358.114,00 60,82
DE0008404005 Allianz SE vink.Namens-Aktien STK 1.900 0 0 EUR 217,050 412.395,00 3,94
FR0000051732 Atos SE Actions au Porteur STK 8.200 2.600 0 EUR 25,260 207.132,00 1,98
FR0013280286 bioMerieux Actions au Porteur (P.S.) STK 4.000 900 0 EUR 98,200 392.800,00 3,76
FR0000120644 Danone S.A. Actions Port. STK 7.200 0 0 EUR 50,450 363.240,00 3,47
DE0005557508 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien STK 25.000 0 0 EUR 17,096 427.400,00 4,09
DE0005773303 Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien STK 6.500 6.500 0 EUR 50,360 327.340,00 3,13
DE0005785604 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Stammaktien STK 9.200 0 0 EUR 33,515 308.338,00 2,95
NL0011821202 ING Groep N.V. Aandelen op naam STK 31.000 0 8.000 EUR 9,749 302.219,00 2,89
IE00BZ12WP82 Linde PLC Reg.Shares STK 1.500 0 300 EUR 292,450 438.675,00 4,20
DE0006599905 Merck KGaA Inhaber-Aktien STK 2.200 0 700 EUR 192,850 424.270,00 4,06
NL0010773842 NN Group N.V. Aandelen aan toonder STK 10.000 0 0 EUR 46,630 466.300,00 4,46
FR0013227113 Soitec S.A. Actions au Porteur STK 1.700 1.700 0 EUR 170,800 290.360,00 2,78
NL00150001Q9 Stellantis N.V Aandelen op naam STK 23.000 0 7.000 EUR 15,040 345.920,00 3,31
NL0000226223 STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder STK 11.000 0 1.000 EUR 40,170 441.870,00 4,23
BE0003739530 UCB S.A. Actions Nom. STK 4.500 4.500 0 EUR 108,100 486.450,00 4,65
GB00B10RZP78 Unilever PLC Reg.Shares STK 8.700 700 0 EUR 41,550 361.485,00 3,46
FI0009005987 UPM Kymmene Corp. Reg.Shares STK 12.000 12.000 0 EUR 30,160 361.920,00 3,46
CHF 1.507.408,95 14,41
CH0038863350 Nestlé S.A. Namens-Aktien STK 3.800 3.800 0 CHF 120,980 445.879,44 4,26
CH0014852781 Swiss Life Holding AG Namens-Aktien STK 900 0 100 CHF 599,600 523.388,78 5,01
CH0244767585 UBS Group AG Namens-Aktien STK 30.000 30.000 0 CHF 18,495 538.140,73 5,14
DKK 1.009.337,07 9,65
DK0060094928 Orsted A/​S Indehaver Aktier STK 3.400 800 0 DKK 833,600 381.043,55 3,64
DK0060634707 Royal Unibrew AS Navne-Aktier STK 3.800 0 900 DKK 654,200 334.219,76 3,20
DK0061539921 Vestas Wind Systems AS Navne-Aktier STK 11.000 11.000 0 DKK 198,850 294.073,76 2,81
GBP 452.124,34 4,32
GB00B2B0DG97 Relx PLC Reg.Shares STK 16.000 16.000 0 GBP 23,990 452.124,34 4,32
SEK 1.024.476,75 9,80
SE0009922164 Essity AB Namn-Aktier B STK 15.300 0 0 SEK 222,900 330.076,80 3,16
SE0000106270 H & M Hennes & Mauritz AB Namn-Aktier B STK 22.000 0 0 SEK 130,600 278.086,15 2,66
SE0015961909 Hexagon AB Namn-Aktier B (fria) STK 32.500 38.500 6.000 SEK 132,350 416.313,80 3,98
Summe Wertpapiervermögen EUR 10.351.461,11 99,00
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 86.455,93 % 100,000 86.455,93 0,83
Summe Bankguthaben EUR 86.455,93 0,83
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 86.455,93 0,83
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche EUR 10.140,00 10.140,00 0,10
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 15.987,50 15.987,50 0,15
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 26.127,50 0,25
Sonstige Verbindlichkeiten
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -8.577,45 -8.577,45 -0,08
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -8.577,45 -0,08
Fondsvermögen EUR 10.455.467,09 100,00
Umlaufende Anteile Klasse P STK 58.486,000
Umlaufende Anteile Klasse I STK 10.339,000
Umlaufende Anteile Klasse V STK 28.800,000
Anteilwert Klasse P EUR 104,18
Anteilwert Klasse I EUR 105,47
Anteilwert Klasse V EUR 113,61

 

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 31.03.2022
Vereinigtes Königreich, Pfund (GBP) 0,84897 = 1 Euro (EUR)
Dänemark, Kronen (DKK) 7,43810 = 1 Euro (EUR)
Schweden, Kronen (SEK) 10,33205 = 1 Euro (EUR)
Schweiz, Franken (CHF) 1,03105 = 1 Euro (EUR)

 

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

 

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/​ Verkäufe/​
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
CHF
CH0418792922 Sika AG Namens-Aktien STK 0 1.500
EUR
NL0011794037 Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aand. aan toonder STK 0 14.000
DE0005158703 Bechtle AG Inhaber-Aktien STK 7.200 7.200
FR0000121667 EssilorLuxottica S.A. Actions Port. STK 0 3.100
FR0000121147 Faurecia SE Actions Port. STK 0 510
FR0000052292 Hermes International S.C.A. Actions au Porteur STK 0 430
DE000KGX8881 KION GROUP AG Inhaber-Aktien STK 0 5.400
IT0004965148 Moncler S.p.A. Azioni nom. STK 0 8.000
FI0009005961 Stora Enso Oyj Reg.Shares Cl.R STK 0 25.000
FR0000127771 Vivendi SE Actions Porteur STK 13.000 13.000
NOK
NO0003054108 Mowi ASA Navne-Aksjer STK 0 20.000
SEK
SE0005190238 Tele2 AB Namn-Aktier B STK 30.000 30.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Aktien
SEK
SE0000103699 Hexagon AB Namn-Aktier B (fria) STK 0 5.500
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 12,57 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 1.297.360 Euro.

Haspa Potenzial (P)

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 6.736.604,16
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -32.320,50
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -818.892,68
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 195.469,55
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 195.469,55
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -1.014.362,23
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 57.170,80
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 150.353,38
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -95.182,43
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -539.582,67
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 6.092.915,16

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.03.2019 13.183.079,66 86,61
31.03.2020 6.788.939,31 71,61
31.03.2021 6.736.604,16 101,93
31.03.2022 6.092.915,16 104,18

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.04.2021 – 31.03.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 17.668,21 0,30
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 118.480,22 2,03
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -697,10 -0,01
davon Negative Einlagezinsen -697,10 -0,01
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -2.650,19 -0,05
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -2.650,19 -0,05
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -10.203,29 -0,17
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -10.203,29 -0,17
10. Sonstige Erträge 834,08 0,01
davon Quellensteuerrückvergütung Dividende 806,46 0,01
Summe der Erträge 123.431,93 2,11
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung -69.099,83 -1,18
3. Verwahrstellenvergütung -5.024,56 -0,09
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -7.440,38 -0,13
5. Sonstige Aufwendungen -1.271,62 -0,02
davon BaFin-Bescheinigungen -570,28 -0,01
davon fremde Depotgebühren -606,03 -0,01
davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung -95,31 0,00
Summe der Aufwendungen -82.836,39 -1,42
III. Ordentlicher Nettoertrag 40.595,54 0,69
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 753.371,47 12,88
2. Realisierte Verluste -8.848,53 -0,15
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 744.522,94 12,73
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 785.118,48 13,42
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -95.182,43 -1,63
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -539.582,67 -9,23
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -634.765,10 -10,85
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 150.353,38 2,57

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
2) Ausschüttung am 20. Mai 2022 mit Beschlussfassung vom 16. Mai 2022.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 118.131,07 2,02
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 785.118,48 13,42
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,00
2 Vortrag auf neue Rechnung 874.006,55 14,94
III. Gesamtausschüttung1) 29.243,00 0,50
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung2) 29.243,00 0,50
Umlaufende Anteile: Stück 58.486

Haspa Potenzial (I)

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 1.063.451,01
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -5.169,50
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) 18,68
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 217,58
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 217,58
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -198,90
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich -0,03
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 32.149,33
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -18.788,15
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -92.932,93
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 1.090.449,49

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.03.2019 1.525.240,22 86,83
31.03.2020 814.235,10 72,02
31.03.2021 1.063.451,01 102,86
31.03.2022 1.090.449,49 105,47

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.04.2021 – 31.03.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 3.152,75 0,30
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 21.160,86 2,05
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -124,57 -0,01
davon Negative Einlagezinsen -124,57 -0,01
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -472,90 -0,05
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -472,90 -0,05
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -1.821,91 -0,18
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -1.821,91 -0,18
10. Sonstige Erträge 149,12 0,01
davon Quellensteuerrückvergütung Dividende 144,18 0,01
Summe der Erträge 22.043,35 2,13
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung -8.694,90 -0,84
3. Verwahrstellenvergütung -897,78 -0,09
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -1.330,26 -0,13
5. Sonstige Aufwendungen -227,28 -0,02
davon BaFin-Bescheinigungen -101,95 -0,01
davon fremde Depotgebühren -108,28 -0,01
davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung -17,05 0,00
Summe der Aufwendungen -11.150,22 -1,08
III. Ordentlicher Nettoertrag 10.893,13 1,05
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 134.558,44 13,01
2. Realisierte Verluste -1.581,16 -0,15
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 132.977,28 12,86
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 143.870,41 13,92
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -18.788,15 -1,82
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -92.932,93 -8,99
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -111.721,08 -10,81
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 32.149,33 3,11

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Nicht ausgeschüttete Erträge werden der Wiederanlage zugeführt, sofern diese 15% des Fondsvolumens übersteigen.
2) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
3) Ausschüttung am 20. Mai 2022 mit Beschlussfassung vom 16. Mai 2022.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 26.895,67 2,60
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 143.870,41 13,92
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt1) 2.029,16 0,20
2 Vortrag auf neue Rechnung 163.567,42 15,82
III. Gesamtausschüttung2) 5.169,50 0,50
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung3) 5.169,50 0,50
Umlaufende Anteile: Stück 10.339

Haspa Potenzial (V)

Entwicklung des Sondervermögens
EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 3.318.765,62
1 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -15.000,00
2 Zwischenausschüttung(en) -.–
3 Mittelzufluss (netto) -142.344,00
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00
davon aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00
davon aus Verschmelzung EUR 0,00
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -142.344,00
4 Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 11.232,35
5 Ergebnis des Geschäftsjahres 99.448,47
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -55.565,49
davon Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -280.531,60
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 3.272.102,44

 

Vergleichende Übersicht der letzten drei Geschäftsjahre
Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
31.03.2019 3.905.632,50 92,99
31.03.2020 2.550.799,52 77,30
31.03.2021 3.318.765,62 110,63
31.03.2022 3.272.102,44 113,61

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich
Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum vom 01.04.2021 – 31.03.2022
(einschließlich Ertragsausgleich)
EUR EUR
I. Erträge insgesamt je Anteil *)
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 9.447,40 0,33
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 63.440,39 2,20
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,00
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -373,51 -0,01
davon Negative Einlagezinsen -373,51 -0,01
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen 0,00 0,00
8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 0,00 0,00
9a. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -1.417,08 -0,05
davon inländische Körperschaftsteuer auf inländische Dividendenerträge -1.417,08 -0,05
9b. Abzug ausländischer Quellensteuer -5.461,44 -0,19
davon aus Dividenden ausländischer Aussteller -5.461,44 -0,19
10. Sonstige Erträge 447,31 0,02
davon Quellensteuerrückvergütung Dividende 432,48 0,02
Summe der Erträge 66.083,07 2,29
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 0,00 0,00
2. Verwaltungsvergütung -21.870,49 -0,76
3. Verwahrstellenvergütung -2.692,15 -0,09
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -3.990,14 -0,14
5. Sonstige Aufwendungen -681,63 -0,02
davon BaFin-Bescheinigungen -305,80 -0,01
davon fremde Depotgebühren -324,72 -0,01
davon Gebühren für Quellensteuerrückerstattung -51,11 0,00
Summe der Aufwendungen -29.234,41 -1,02
III. Ordentlicher Nettoertrag 36.848,66 1,28
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 403.438,66 14,01
2. Realisierte Verluste -4.741,76 -0,16
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 398.696,90 13,84
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 435.545,56 15,12
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -55.565,49 -1,93
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -280.531,60 -9,74
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -336.097,09 -11,67
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 99.448,47 3,45

 

*) Rundungsbedingte Differenzen bei den je Anteil-Werten sind möglich.
1) Nicht ausgeschüttete Erträge werden der Wiederanlage zugeführt, sofern diese 15% des Fondsvolumens übersteigen.
2) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gemäß § 44 Abs. 1 Satz 3 EStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.
3) Ausschüttung am 20. Mai 2022 mit Beschlussfassung vom 16. Mai 2022.
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung
EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar insgesamt je Anteil*)
1 Vortrag aus dem Vorjahr 90.757,37 3,15
2 Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 435.545,56 15,12
3 Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,00
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1 Der Wiederanlage zugeführt1) 21.087,57 0,73
2 Vortrag auf neue Rechnung 490.815,36 17,04
III. Gesamtausschüttung2) 14.400,00 0,50
1 Zwischenausschüttung 0,00 0,00
2 Endausschüttung3) 14.400,00 0,50
Umlaufende Anteile: Stück 28.800

Anhang.

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der DerivateV nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt (relativer Value-at-Risk gem. § 8 DerivateV).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 37 Abs. 5 DerivateV i. V. m. § 9 DerivateV)
100% STOXX® Europe 600 (Net Return) Index

Dem Sondervermögen wird ein derivatefreies Vergleichsvermögen gegenübergestellt. Es handelt sich dabei um eine Art virtuelles Sondervermögen, dem keine realen Positionen oder Geschäfte zugrunde liegen. Die Grundidee besteht darin, eine plausible Vorstellung zu entwickeln, wie das Sondervermögen ohne Derivate oder derivative Komponenten zusammengesetzt wäre. Das Vergleichsvermögen muss den Anlagebedingungen, den Angaben im Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen des Sondervermögens im Wesentlichen entsprechen, ein derivatefreier Vergleichsmaßstab wird möglichst genau nachgebildet. In Ausnahmefällen kann von der Forderung des derivatefreien Vergleichsvermögens abgewichen werden, sofern das Sondervermögen Long/​Short-Strategien nutzt oder zur Abbildung von z.B. Rohstoffexposure oder Währungsabsicherungen.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (§ 37 Abs. 4 Satz 1 und 2 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
kleinster potenzieller Risikobetrag 4,69%
größter potenzieller Risikobetrag 8,99%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 6,25%

Der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens wird über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Zum Ausdruck gebracht wird durch diese Kennzahl der potenzielle Verlust des Sondervermögens, der unter normalen Marktbedingungen mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau von 99% (Konfidenzniveau) bei einer angenommenen Haltedauer von 10 Arbeitstagen auf Basis eines effektiven historischen Betrachtungszeitraumes von einem Jahr nicht überschritten wird. Wenn zum Beispiel ein Sondervermögen einen VaR-Wert von 2,5% aufwiese, dann würde unter normalen Marktbedingungen der potenzielle Verlust des Sondervermögens mit einer Wahrscheinlichkeit von 99% nicht mehr als 2,5% des Wertes des Sondervermögens innerhalb von 10 Arbeitstagen betragen. Im Bericht wird die maximale, minimale und durchschnittliche Ausprägung dieser Kennzahl auf Basis einer Beobachtungszeitreihe von maximal einem Jahr oder ab Umstellungsdatum veröffentlicht. Der VaR-Wert des Sondervermögens darf das Zweifache des VaR-Werts des derivatefreien Vergleichsvermögens nicht übersteigen. Hierdurch wird das Marktrisiko des Sondervermögens klar limitiert.

Risikomodell (§ 37 Abs. 4 Satz 3 DerivateV i. V. m. § 10 DerivateV)
Varianz-Kovarianz Ansatz

Im Berichtszeitraum genutzter Umfang des Leverage gemäß der Brutto-Methode (§ 37 Abs. 4 Satz 4 DerivateV i. V. m. § 5 Abs. 2 DerivateV)
100,06%

Emittenten oder Garanten, deren Sicherheiten mehr als 20% des Wertes des Fonds ausgemacht haben (§ 37 Abs. 6 DerivateV):
Im Berichtszeitraum wiesen keine Sicherheiten eine erhöhte Emittentenkonzentration nach § 27 Abs. 7 Satz 4 DerivateV auf.

Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse P EUR 0,00
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse P EUR 0,00
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse I EUR 0,00
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse I EUR 0,00
Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse V EUR 0,00
Aufwendungen aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften Anteilklasse V EUR 0,00
Umlaufende Anteile Klasse P STK 58.486
Umlaufende Anteile Klasse I STK 10.339
Umlaufende Anteile Klasse V STK 28.800
Anteilwert Klasse P EUR 104,18
Anteilwert Klasse I EUR 105,47
Anteilwert Klasse V EUR 113,61

Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien /​ aktienähnliche Genussscheine /​ Beteiligungen
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Renten /​ rentenähnliche Genussscheine /​ Zertifikate /​ Schuldscheindarlehen
Für die Bewertung von Renten, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind, wird grundsätzlich der letzte verfügbare handelbare Kurs zugrunde gelegt. Renten, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit marktnahen Kursstellungen (in der Regel Brokerquotes, alternativ mit sonstigen Preisquellen) bewertet, welche auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden. Die Bewertung von Schuldscheindarlehen erfolgt in der Regel mit Modellbewertungen, die von externen Dienstleistern bezogen und auf Basis geeigneter Verfahren validiert werden.
Investmentanteile
Investmentanteile werden zum letzten von der Investmentgesellschaft festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Börsenkurs bewertet.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mit Verkehrswerten bewertet, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet.
Bankguthaben
Bankguthaben wird zum Nennwert bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing) umgerechnet.

Gesamtkostenquote (laufende Kosten) Anteilklasse P 1,32%
Gesamtkostenquote (laufende Kosten) Anteilklasse I 0,99%
Gesamtkostenquote (laufende Kosten) Anteilklasse V 0,87%

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsprovisionen“ bzw. „Vermittlungsfolgeprovisionen“.

Wesentliche sonstige Erträge
Anteilklasse P

Quellensteuerrückvergütung Dividende EUR 806,46

 

Anteilklasse I
Quellensteuerrückvergütung Dividende EUR 144,18

 

Anteilklasse V
Quellensteuerrückvergütung Dividende EUR 432,48

Wesentliche sonstige Aufwendungen
Anteilklasse P

BaFin-Bescheinigungen EUR 570,28
Fremde Depotgebühren EUR 606,03
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR 95,31

 

Anteilklasse I
BaFin-Bescheinigungen EUR 101,95
Fremde Depotgebühren EUR 108,28
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR 17,05

 

Anteilklasse V
BaFin-Bescheinigungen EUR 305,80
Fremde Depotgebühren EUR 324,72
Gebühren für Quellensteuerrückerstattung EUR 51,11
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR 10.924,94

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Vermögensmanagement GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft.

Vergütungskomponenten
Das Vergütungssystem der Deka Vermögensmanagement GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.
Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Vermögensmanagement GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.
Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Vermögensmanagement GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools
Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Vermögensmanagement GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.
Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Vermögensmanagement GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern
Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Vermögensmanagement GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der

Deka Vermögensmanagement GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 11.022.961,23
davon feste Vergütung EUR 9.410.384,47
davon variable Vergütung EUR 1.612.576,76
Zahl der Mitarbeiter der KVG 112

 

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der
Deka Vermögensmanagement GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** EUR 1.389.872,78
Geschäftsführer EUR 797.028,42
weitere Risk Taker EUR 280.108,00
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 0,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 312.736,36

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt.

** weitere Risk Taker: alle sonstigen Risk Taker, die nicht Geschäftsführer oder Risk Taker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risk Taker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risk Taker oder Geschäftsführer befinden.

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall (Portfolioverwaltung)

Das Auslagerungsunternehmen (Deka Investment GmbH) hat folgende Informationen veröffentlicht:

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des

Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 55.111.895,15
davon feste Vergütung EUR 43.006.888,07
davon variable Vergütung EUR 12.105.007,08
Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens 449

Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/​Total Return Swaps)

Im Sondervermögen bestehen zum Berichtsstichtag keine offenen Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte. Erläuterungen gemäß Verordnung (EU) 2015/​2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nur für zeitraumbezogene Angaben erforderlich.

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken
Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt. Dabei soll ein Einklang zwischen den Anlagezielen und Risiken sichergestellt werden.

Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​deka-vermoegensmanagement-im-profil (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informieren der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​deka-vermoegensmanagement-im-profil (Corporate Governance).

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Ermittlung Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste:
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Berichtszeitraum die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der im Bestand befindlichen Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Berichtszeitraumes mit den Summenpositionen zum Anfang des Berichtszeitraumes die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Auf Grund der Buchungssystematik bei Fonds mit Anteilklassen, wonach täglich die Veränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste zum Vortag auf Gesamtfondsebene berechnet und entsprechend dem Verhältnis der Anteilklassen zueinander verteilt wird, kann es bei Überwiegen der täglich negativen Veränderungen über die täglich positiven Veränderungen über den Berichtszeitraum innerhalb der Anteilklasse zum Ausweis von negativen nicht realisierten Gewinnen bzw. im umgekehrten Fall zu positiven nicht realisierten Verlusten kommen.

Bei den unter der Kategorie „Nichtnotierte Wertpapiere“ ausgewiesenen unterjährigen Transaktionen kann es sich um börsengehandelte bzw. in den organisierten Markt einbezogene Wertpapiere handeln, deren Fälligkeit mittlerweile erreicht ist und die aus diesem Grund der Kategorie nichtnotierte Wertpapiere zugeordnet wurden.

Die Klassifizierung von Geldmarktinstrumenten erfolgt gemäß Einstufung des Informationsdienstleisters WM Datenservice und kann in Einzelfällen von der Definition in § 194 KAGB abweichen. Insofern können Vermögensgegenstände, die gemäß § 194 KAGB unter Geldmarktinstrumente fallen, in der Vermögensaufstellung außerhalb der Kategorie „Geldmarktpapiere“ ausgewiesen sein.

 

Frankfurt am Main, den 28. Juni 2022

Deka Vermögensmanagement GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Vermögensmanagement GmbH,
Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Haspa Potenzial – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Vermögensmanagement GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Vermögensmanagement GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Vermögensmanagement GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Vermögensmanagement GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Vermögensmanagement GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Vermögensmanagement GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Vermögensmanagement GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

 

Frankfurt am Main, den 30. Juni 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

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Wirtschaftsprüfer
Steinbrenner
Wirtschaftsprüfer
Bildnachweis:

geralt (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Donnerstag, 21.07.2022

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