LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH Stuttgart – Jahresbericht zum 31.01.2022 W&W Quality Select Aktien Welt (EUR) DE0005326326

LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH Stuttgart – Jahresbericht zum 31.01.2022 W&W Quality Select Aktien Welt (EUR) DE0005326326

Veröffentlicht

Mittwoch, 13.07.2022
von Red. MJ

LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH

Stuttgart

Jahresbericht zum 31.01.2022

Jahresbericht

W&W Quality Select Aktien Welt
DE0005326326

Tätigkeitsbericht zum 31.01.2022

I. Anlageziele und Politik

Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist es, bei Beachtung des Risikogesichtspunktes, ein möglichst attraktives Kapitalwachstum und möglichst hohe Erträge zu erwirtschaften.

Bei der Auswahl der Titel orientiert sich der Fonds an Aktien von Unternehmen, die in einem der anerkannten Weltindizes vertreten sind. Mittels gezielter Selektion werden aus den drei Hauptmärkten USA, Europa und Fernost/​Japan jeweils die am attraktivsten erscheinenden Substanz- (Value-) und Wachstums- (Growth-) Aktien ausgewählt.

II. Wertentwicklung während des Berichtszeitraums

Das Sondervermögen erzielte im Berichtszeitraum eine Performance in Höhe von 20,28% gemäß BVI-Methode. Nach der BVI-Methode wird die Wertentwicklung der Anlage als prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen zu Beginn des Berichtszeitraums und seinem Wert am Ende des Berichtszeitraums definiert; etwaige Ausschüttungen werden rechnerisch neutralisiert.

Die folgende Grafik zeigt die Performanceentwicklung des Sondervermögens im Berichtszeitraum:

III. Darstellung der Tätigkeiten im Berichtszeitraum

a) Übersicht über die Anlagegeschäfte

Darstellung des Transaktionsvolumens während des Berichtszeitraumes vom 01. Februar 2021 bis 31. Januar 2022

Transaktionsvolumen im Berichtszeitraum

Bezeichnung Kauf Verkauf Währung
Aktien 181.811.608,24 -169.482.722,76 EUR

b) Allokation Aktien

Die Entwicklung der Aktienquote (inklusive Aktienzielfonds) und der Nettoaktienquote (i.e. Aktienquote inklusive Derivatepositionen) im Geschäftsjahr sind den nachfolgenden Grafiken zu entnehmen:

Aktienquote

Nettoaktienquote

c) Strukturveränderungen

Die Strukturveränderungen im Fonds zwischen Beginn und Ende des Berichtszeitraums werden nachfolgend dargestellt:

Analyse der Branchenallokation im Aktienbereich:

Branche Anteil am
Aktienvermögen
31.01.2022
Anteil am
Aktienvermögen
01.02.2021
Technologie 28,59% 27,89%
Industrieprodukte und Services 14,37% 7,00%
Ressourcen und Bodenschätze 12,70% 9,12%
Gesundheit 7,66% 10,26%
Einzelhandel 6,69% 8,60%
Konsumgüter private Haushalte 6,22% 9,64%
Finanzdienstleistungen 5,27% 9,91%
Fahrzeugbau 4,56% 2,09%
Kreditinstitute 3,18% 2,29%
Chemie 3,11% 3,23%
Baugewerbe 2,36% 3,12%
Nahrungs- und Genussmittel 1,89% 2,23%
Erdgas und Erdöl 0,97% 0,75%
Telekommunikation 0,89% 0,74%
Versicherungen 0,77% 0,00%
Immobilien 0,77% 1,56%
Medien 0,00% 0,78%
Versorger 0,00% 0,78%
Gesamt 100,00% 100,00%

d) Strategische Managemententscheidungen im Berichtszeitraum

Die Aktienquote in diesem Berichtszeitraum lag zwischen 95% und 100%. Das Fondsmanagement schätzte das wirtschaftliche Umfeld in Bezug auf Aktien weiterhin günstig ein und beließ die Aktienquote während des gesamten Geschäftsjahres auf hohem Niveau. Diese Entscheidung war auch bis Dezember 2021 richtig. Seit Beginn des neuen Kalenderjahres drehten die Aktienmärkte allerdings nach unten. Für dieses veränderte Börsenumfeld war der Fonds zu offensiv ausgerichtet, was auf den Fondspreis drückte.

Absicherungen gegen fallende Aktienkurse wurden in dieser Berichtsperiode keine getätigt. Allerdings führten immer mehr Belastungen wie hohe Inflationsraten, steigende Zinsen, Corona-Pandemie, globale Lieferkettenschwierigkeiten und zuletzt die Drohgebärden Russlands gegenüber der Ukraine den Aktienmarkt in ein ganz neues Fahrwasser. Die Kurse begannen zu fallen.

Auf Branchenebene wurde der Technologie-Sektor zum dominierenden Werttreiber im Berichtszeitraum. Während anfangs die rasanten Kursanstiege zahlreicher IT-Titel die Wertentwicklung des Fonds stark positiv beeinflussten, veränderte sich dies gegen Ende des Zeitraums durch häufige Favoritenwechsel innerhalb der Branchen. Diese mehrmalige Branchenrotation war Ergebnis der Zinswende, wobei steigende Zinsen die Technologieaktien und damit auch den Fondspreis stark belasteten. Nun war die Zeit der Kreditinstitute, Finanzdienstleister aber auch die Zeit der Energietitel (Erdgas und Erdöl) gekommen. Deren Gewichtung im Fonds war aber nicht dominant genug, um einen stark positiven Beitrag zu bringen. Bei Rohstoffwerten (Ressourcen und Bodenschätze) war der Einfluss deutlich höher. Deren Preise stiegen unter starken Schwankungen meist deutlich an, oft bis zu neuen Höchstständen, um dann anschließend fast dramatisch abzustürzen. Einige Beispiele hierfür sind z.B. Preise für Holz, Kupfer, Eisenerz und Stahl. Aluminium und Lithium verharrten dagegen auf deren Mehrjahreshoch bzw. Allzeithoch.

Das Anlageziel, eine angemessene längerfristige Rendite zu erzielen, erfüllte der Fonds im Berichtszeitraum mit einer Absolutrendite in Höhe von 20,28 % bei weitem.

IV. Hauptanlagerisiken und wirtschaftliche Unsicherheiten im Berichtszeitraum

Adressenausfallrisiko

Das Adressenausfallrisiko beschreibt das Risiko, dass ein Emittent seine Zahlungsverpflichtungen nicht oder nicht fristgerecht erfüllt.

Das Adressenausfallrisiko wird bei der LBBW AM mittels einer Kennzahl, die in Anlehnung an den KSA[1]-Wert der CRD[2] definiert ist, gemessen. Dabei werden Produktarten mit Fremdkapitalcharakter an Hand ihres externen Ratings angerechnet.

Beispielsweise wird eine Anleihe mittlerer Bonität (Rating von BBB+ bis BBB-) mit 8% ihres Marktwerts angerechnet.

Die so berechnete Kennzahl führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:

Kennzahl ≤ 5% ≤ 10% ≤ 15% > 15%
Risikostufe geringes Adressenausfallrisiko mittleres Adressenausfallrisiko hohes Adressenausfallrisiko sehr hohes Adressenausfallrisiko
Sondervermögen 0,01%

[1] Kreditrisiko-Standardansatz
[2] Capital Requirements Directive

Liquiditätsrisiko

Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass eine Position im Portfolio des Investmentvermögens nicht innerhalb hinreichend kurzer Zeit und ggf. nur mit Kursabschlägen veräußert oder geschlossen werden kann und dass dies die Fähigkeit des Investmentvermögens beeinträchtigt, den Anforderungen zur Erfüllung des Rückgabeverlangens nach dem KAGB oder sonstiger Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Das Liquiditätsrisiko wird mittels der Liquiditätsquote gemessen. Dabei werden diejenigen Vermögenswerte des Fonds, welche innerhalb eines Tages zu akzeptablen Liquidierungskosten veräußert werden können ins Verhältnis zum Fondsvolumen gesetzt.

Die so berechnete Kennzahl führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:

Kennzahl ≥ 80% ≥ 60% ≥ 40% < 40%
Risikostufe geringes Liquiditätsrisiko mittleres Liquiditätsrisiko hohes Liquiditätsrisiko sehr hohes Liquiditätsrisiko
Sondervermögen 98,73%

Zinsänderungsrisiko

Das Zinsänderungsrisiko beinhaltet das Risiko, durch Marktzinsänderungen einen Vermögensverlust zu erleiden.

Das Zinsänderungsrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk-Kennzahl gemessen.

Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99% angenommen.

Das Zinsänderungsrisiko beinhaltet sowohl allgemeine Marktbewegungen, als auch titelspezifische Wertänderungen.

Der so berechnete Value-at-Risk führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:

VaR-Zinsänderung ≤ 0,5% ≤ 1% ≤ 3% > 3%
Risikostufe geringes Zinsrisiko mittleres Zinsrisiko hohes Zinsrisiko sehr hohes Zinsrisiko
Sondervermögen 0,00%

Aktienkursrisiko bzw. Risiko aus Zielfonds

Das Aktienkursrisiko umfasst das Verlustrisiko auf Grund der Schwankungen von Aktienkursen sowie sämtliche Risiken aus Zielfonds.

Das Aktienkursrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk-Kennzahl gemessen.

Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99% angenommen.

Das Aktienkursrisiko beinhaltet sowohl allgemeine Marktbewegungen, als auch titelspezifische Wertänderungen.

Der so berechnete Value-at-Risk führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:

VaR-Aktienkurs ≤ 0,5% ≤ 3% ≤ 6% >6%
Risikostufe geringes Aktienkursrisiko mittleres Aktienkursrisiko hohes Aktienkursrisiko sehr hohes Aktienkursrisiko
Sondervermögen 6,40%

Währungsrisiko

Die Vermögenswerte können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein (Fremdwährungspositionen). Aufgrund von Wechselkursschwankungen können Risiken bezüglich dieser Vermögenswerte bestehen, die sich im Rahmen der täglichen Bewertung negativ auf den Wert des Fondsvermögens auswirken können.

Das Währungsrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk-Kennzahl gemessen.

Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99% angenommen.

Der so berechnete Value-at-Risk führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:

VaR-Währung ≤ 0,1% ≤ 1% ≤ 3% > 3%
Risikostufe geringes Währungsrisiko mittleres Währungsrisiko hohes Währungsrisiko sehr hohes Währungsrisiko
Sondervermögen 2,14%

Operationelles Risiko

Operationelle Risiken werden als Gefahr von Verlusten definiert, die in Folge von Unangemessenheit oder Versagen von internen Kontrollen und Systemen, Menschen oder aufgrund externer Ereignisse eintreten. Rechts- und Reputationsrisiken werden mit eingeschlossen.

Das Sondervermögen war im Berichtszeitraum grundsätzlich operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch kein erhöhtes operationelles Risiko aufgewiesen.

V. Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses

Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften setzt sich im Wesentlichen wie folgt zusammen:

Realisierte Gewinne

Veräußerungsgew. aus Effektengeschäften 24.004.005
Veräußerungsgew. aus Währungskonten 75.947

Realisierte Verluste

Veräußerungsverl. aus Effektengeschäften 5.808.002
Veräußerungsverl. aus Währungskonten 916

VI. Zusätzliche Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB (ARUG II)

1. Die Angaben über die wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken sind in Punkt IV dargestellt.

2. Die Angaben über die Zusammensetzung des Portfolios können Punkt III c) entnommen werden. Die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten sind in der Umsatzliste des Jahresberichts dargestellt.

3. Bei der Investition in Aktien sehen es die allgemeinen Pflichten für die Verwaltung von Sondervermögen vor, dass auch die mittel- bis langfristige Entwicklung dieser Aktiengesellschaften berücksichtigt wird. Im Rahmen unseres Research-Ansatzes verfolgen wir einen strukturierten Analyseprozess von Unternehmen, in den wichtige Angelegenheiten der Portfoliogesellschaften, wie z.B. Strategie, finanzielle und nicht finanzielle Leistungen und Risiko, Kapitalstruktur und soziale und ökologische Auswirkungen sowie die Corporate Governance einfließen. Unser Research-Ansatz umfasst neben eigenen Analysen die Nutzung einer Vielzahl externer Research-Anbieter sowie enge Kontakte zu den Unternehmen. Dies ermöglicht uns eine gute Beobachtung bzw. Analyse der Geschäftsentwicklung und wichtiger Angelegenheiten der Portfoliogesellschaften.

4. Bei der Umsetzung der Abstimmungspolitik können die Stimmrechte auf der Hauptversammlung direkt und persönlich ausgeübt oder hierfür die Stimmrechte an Vertreter von Anlegern, Stimmrechtsvertretern, Aktionärsvereinigungen oder Vertreter von Banken übertragen werden. Weitere Informationen hierzu erhalten Sie auf unserer Internetseite unter:https:/​/​www.lbbw-am.de/​ueber-uns/​corporate-governance/​mitwirkungs-und-abstimmungspolitik

5. Informationen über den Umgang mit Interessenkonflikten erhalten Sie auf unserer Internetseite unter: https:/​/​www.lbbw-am.de/​ueber-uns/​corporate-governance/​interessenkonflikte

Es wurden im Berichtszeitraum keine Wertpapierdarlehensgeschäfte mit Aktien im Sondervermögen getätigt. Interessenskonflikte im Zusammenhang mit der Ausübung von Aktionärsrechten lagen nicht vor.

VII. Angaben gem. Artikel 11 der Verordnung (EU) 2019/​ 2088

Die diesem Finanzprodukt zugrundeliegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

VIII. Ereignisse nach dem Berichtsstichtag

Die aufgrund des Einmarsches der russischen Truppen in die Ukraine weltweit beschlossenen Maßnahmen u.a. Ausschluss Russland aus dem SWIFT-System und weitere weitreichende Sanktionen gegen die russische Wirtschaft führten zu deutlichen Kursverlusten – vor allem an europäischen Börsen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.

Vermögensübersicht zum 31.01.2022

Anlageschwerpunkte Kurswert in EUR % des Fondsvermögens
I. Vermögensgegenstände 162.300.672,57 100,13
1. Aktien 160.853.183,61 99,24
USA 103.580.449,07 63,90
Japan 12.576.020,62 7,76
Bundesrep. Deutschland 8.855.630,00 5,46
Großbritannien 6.283.831,01 3,88
Canada 5.314.558,26 3,28
Schweiz 4.680.856,57 2,89
Australien 3.474.017,97 2,14
Niederlande 2.666.240,00 1,64
Irland 2.440.824,26 1,51
Dänemark 2.393.150,91 1,48
Jersey 2.203.214,16 1,36
Schweden 2.007.607,40 1,24
Frankreich 1.354.850,00 0,84
Bermuda 1.010.704,73 0,62
Kaimaninseln 775.822,13 0,48
Hongkong 585.741,99 0,36
Singapur 535.246,58 0,33
Neuseeland 114.417,95 0,07
2. Bankguthaben 1.404.317,06 0,87
3. Sonstige Vermögensgegenstände 43.171,90 0,03
II. Verbindlichkeiten -210.670,27 -0,13
III. Fondsvermögen 162.090.002,30 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.01.2022

Gattungsbezeichnung
WKN
Markt
Stück
bzw.
Anteile
bzw.
Whg.
in
1.000
Bestand
31.01.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
% des
Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Bestandspositionen EUR 160.853.183,61 99,24
Börsengehandelte Wertpapiere EUR 160.853.183,61 99,24
Aktien
Evolution Mining Ltd. Registered Shares o.N.
A1JNWA
STK 450.000 450.000 AUD 3,500 989.881,21 0,61
Fortescue Metals Group Ltd. Registered Shares o.N.
121862
STK 123.000 58.000 AUD 19,870 1.536.050,53 0,95
Newcrest Mining Ltd. Registered Shares o.N.
873365
STK 70.000 13.000 AUD 21,550 948.086,23 0,58
B2Gold Corp. Registered Shares o.N.
A0M889
STK 400.000 190.000 CAD 4,580 1.285.027,88 0,79
Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N.
870450
STK 80.000 29.000 CAD 24,330 1.365.271,98 0,84
Kinross Gold Corp. Registered Shares o.N.
A0DM94
STK 260.000 102.000 CAD 6,870 1.252.902,18 0,77
Lundin Mining Corp. Registered Shares o.N.
A0B7XJ
STK 190.000 190.000 CAD 10,590 1.411.356,22 0,87
Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10
A0MQWG
STK 1.900 CHF 625,200 1.138.143,14 0,70
Kühne & Nagel Internat. AG Namens-Aktien SF 1
A0JLZL
STK 4.500 4.500 CHF 260,300 1.122.305,26 0,69
Logitech International S.A. Namens-Aktien SF -,25
A0J3YT
STK 18.000 6.500 CHF 76,760 1.323.828,69 0,82
Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05
893484
STK 3.500 4.500 1.000 CHF 327,000 1.096.579,48 0,68
A.P.Møller-Mærsk A/​S Navne-Aktier B DK 1000
861837
STK 400 180 DKK 23.670,000 1.272.512,23 0,79
Royal Unibrew AS Navne-Aktier DK 2
A14R8E
STK 11.000 1.000 DKK 758,000 1.120.638,68 0,69
ASM International N.V. Bearer Shares EO 0,04
868730
STK 4.500 EUR 302,000 1.359.000,00 0,84
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09
A1J4U4
STK 2.200 EUR 594,200 1.307.240,00 0,81
Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1
519000
STK 15.000 2.500 1.500 EUR 92,950 1.394.250,00 0,86
Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.N.
514000
STK 100.000 100.000 EUR 12,254 1.225.400,00 0,76
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N.
555200
STK 23.000 2.000 3.000 EUR 52,990 1.218.770,00 0,75
Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N.
710000
STK 16.000 17.000 1.000 EUR 69,930 1.118.880,00 0,69
Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N.
716563
STK 2.700 3.500 800 EUR 476,100 1.285.470,00 0,79
Sartorius Stedim Biotech S.A. Actions Port. EO -,20
A2AJKS
STK 3.500 1.300 800 EUR 387,100 1.354.850,00 0,84
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N.
766403
STK 7.000 7.000 EUR 183,320 1.283.240,00 0,79
Zalando SE Inhaber-Aktien o.N.
ZAL111
STK 19.000 9.000 EUR 69,980 1.329.620,00 0,82
Admiral Group PLC Registered Shares LS -,001
A0DJ58
STK 33.000 33.000 GBP 31,440 1.241.721,02 0,77
Antofagasta PLC Registered Shares LS -,05
867578
STK 77.000 77.000 GBP 13,325 1.227.963,62 0,76
Computacenter PLC Registered Shares LS -,075555
A14NH6
STK 37.000 GBP 26,580 1.177.021,12 0,73
Polymetal International PLC Registered Shares o.N.
A1JLWT
STK 75.000 19.000 GBP 10,610 952.366,70 0,59
Renishaw PLC Registered Shares LS -,20
868884
STK 20.000 20.000 GBP 45,360 1.085.751,90 0,67
Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10
852147
STK 25.000 25.000 GBP 51,850 1.551.373,35 0,96
Techtronic Industries Co. Ltd. Reg.Subdivided Shares o.N.
A0B5GC
STK 40.000 12.000 HKD 128,000 585.741,99 0,36
Xinyi Glass Holdings Ltd. Registered Shares HD -,10
A0DQJN
STK 330.000 330.000 HKD 20,550 775.822,13 0,48
Fujitsu Ltd. Registered Shares o.N.
855182
STK 7.000 500 1.500 JPY 15.020,000 813.983,42 0,50
IIDA Group Holdings Co. Ltd. Registered Shares o.N.
A1W6W5
STK 38.000 38.000 JPY 2.371,000 697.529,75 0,43
Mitsubishi Gas Chemical Co.Inc Registered Shares o.N.
862289
STK 75.000 75.000 JPY 2.177,000 1.264.058,81 0,78
Nippon Yusen K.K. (NYK Line) Registered Shares o.N.
859849
STK 40.000 10.000 JPY 8.900,000 2.756.116,59 1,70
Oji Holdings Corp. Registered Shares o.N.
859846
STK 250.000 250.000 JPY 607,000 1.174.833,40 0,72
Renesas Electronics Corp. Registered Shares o.N.
812960
STK 115.000 115.000 JPY 1.298,000 1.155.633,49 0,71
Rohm Co. Ltd. Registered Shares o.N.
869082
STK 13.000 13.000 JPY 9.520,000 958.137,61 0,59
Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. Registered Shares o.N.
859470
STK 35.000 35.000 JPY 5.248,000 1.422.032,29 0,88
Tokyo Electron Ltd. Registered Shares o.N.
865510
STK 2.900 3.500 600 JPY 54.730,000 1.228.771,22 0,76
Tosoh Corp. Registered Shares o.N.
859557
STK 80.000 80.000 JPY 1.784,000 1.104.924,04 0,68
a2 Milk Co. Ltd., The Registered Shares o.N.
A1JB6S
STK 35.000 35.000 NZD 5,580 114.417,95 0,07
EQT AB Namn-Aktier o.N.
A2PQ7G
STK 30.000 30.000 SEK 359,600 1.031.012,57 0,64
Evolution AB (publ) Namn-Aktier SK-,003
A2PK19
STK 9.000 1.000 4.000 SEK 1.135,400 976.594,83 0,60
Wilmar International Ltd. Registered Shares SD -,50
A0KEWL
STK 190.000 60.000 SGD 4,270 535.246,58 0,33
Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225
A0YAQA
STK 3.800 4.600 800 USD 353,580 1.198.576,27 0,74
Activision Blizzard Inc. Registered Shares DL-,000001
A0Q4K4
STK 25.000 25.000 USD 79,000 1.761.819,80 1,09
Agilent Technologies Inc. Registered Shares DL -,01
929138
STK 10.500 10.500 USD 139,320 1.304.959,86 0,81
Alphabet Inc. Reg. Shs Cap.Stk Cl. C DL-,001
A14Y6H
STK 300 700 1.400 USD 2.714,210 726.371,99 0,45
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001
A14Y6F
STK 1.400 700 400 USD 2.706,145 3.379.663,69 2,09
Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01
906866
STK 700 2.270 3.000 USD 2.992,140 1.868.419,27 1,15
Apple Inc. Registered Shares o.N.
865985
STK 39.000 51.000 65.000 USD 174,610 6.074.749,24 3,75
Applied Materials Inc. Registered Shares o.N.
865177
STK 10.000 2.000 4.000 USD 138,230 1.233.095,45 0,76
Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10
850501
STK 24.000 9.000 4.000 USD 64,890 1.389.259,59 0,86
Brunswick Corp. Registered Shares DL -,75
850531
STK 16.000 2.000 USD 90,790 1.295.843,00 0,80
C.H. Robinson Worldwide Inc. Registered Shs (new) DL -,10
A0HGF5
STK 15.000 15.000 USD 104,680 1.400.713,65 0,86
Cintas Corp. Registered Shares o.N.
880205
STK 3.400 400 600 USD 391,460 1.187.300,62 0,73
Clean Harbors Inc. Registered Shares DL -,01
876514
STK 14.000 14.000 USD 92,550 1.155.843,00 0,71
Copart Inc. Registered Shares o.N.
893807
STK 10.000 10.000 USD 129,209 1.152.622,66 0,71
D.R. Horton Inc. Registered Shares DL -,01
884312
STK 15.500 USD 89,220 1.233.639,61 0,76
Danaher Corp. Registered Shares DL -,01
866197
STK 5.000 5.000 USD 285,790 1.274.710,08 0,79
Donaldson Co. Inc. Registered Shares DL 5
859763
STK 23.000 23.000 USD 55,660 1.141.998,22 0,70
Dow Inc. Reg. Shares DL -,01
A2PFRC
STK 24.000 24.000 USD 59,730 1.278.786,80 0,79
Electronic Arts Inc. Registered Shares DL -,01
878372
STK 12.000 12.000 USD 132,665 1.420.142,73 0,88
EPAM Systems Inc. Registered Shares DL -,001
A1JS9Q
STK 2.000 2.000 USD 476,140 849.491,53 0,52
Evercore Inc. Registered Shs A DL -,01
A0KEXP
STK 11.000 12.000 1.000 USD 124,820 1.224.817,13 0,76
Exxon Mobil Corp. Registered Shares o.N.
852549
STK 23.000 23.000 USD 75,960 1.558.501,34 0,96
Fedex Corp. Registered Shares DL -,10
912029
STK 5.500 5.500 USD 245,860 1.206.271,19 0,74
Five Below Inc. Registered Shares DL -,01
A1JZ18
STK 7.500 7.500 USD 164,280 1.099.107,94 0,68
Fortinet Inc. Registered Shares DL -,001
A0YEFE
STK 5.000 3.000 USD 297,240 1.325.780,55 0,82
Franklin Resources Inc. Registered Shares DL -,10
870315
STK 48.000 6.000 USD 31,970 1.368.920,61 0,84
Freeport-McMoRan Inc. Reg. Shares DL-,10
896476
STK 42.000 USD 37,220 1.394.504,91 0,86
Gap Inc. Registered Shares DL -,05
863533
STK 90.000 90.000 USD 18,070 1.450.758,25 0,90
Goldman Sachs Group Inc., The Registered Shares DL -,01
920332
STK 3.900 400 USD 354,680 1.233.944,69 0,76
HP Inc. Registered Shares DL -,01
A142VP
STK 45.000 50.000 5.000 USD 36,730 1.474.442,46 0,91
Invesco Ltd. Registered Shares DL -,10
A0M6U7
STK 50.000 5.000 USD 22,660 1.010.704,73 0,62
Jabil Inc. Registered Shares DL -,001
886423
STK 20.000 20.000 28.000 USD 61,490 1.097.056,20 0,68
Janus Henderson Group PLC Registered Shares DL 1,50
A2DQUG
STK 38.000 9.000 7.000 USD 36,900 1.250.847,46 0,77
Keysight Technologies Inc. Registered Shares DL -,01
A12B6J
STK 7.500 9.000 1.500 USD 168,820 1.129.482,60 0,70
KLA Corp. Registered Shares DL 0,001
865884
STK 3.700 500 800 USD 389,210 1.284.636,04 0,79
Knight-Swift Transp. Hldgs Inc Reg. Sh. Class A DL -,01
A2DW9M
STK 28.000 USD 56,580 1.413.238,18 0,87
Kroger Co., The Registered Shares DL 1
851544
STK 37.000 74.000 37.000 USD 43,590 1.438.742,19 0,89
Lam Research Corp. Registered Shares DL -,001
869686
STK 2.300 500 500 USD 589,700 1.209.910,79 0,75
Lennar Corp. Reg. Shares Cl. A DL -,10
851022
STK 14.000 USD 96,110 1.200.303,30 0,74
Lithia Motors Inc. Registered Shares o.N.
914076
STK 5.500 5.500 3.700 USD 292,130 1.433.287,24 0,88
Louisiana Pacific Corp. Registered Shares DL 1
861032
STK 20.000 29.000 9.000 USD 66,440 1.185.370,21 0,73
Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006
A1JWVX
STK 1.500 4.500 12.000 USD 313,260 419.170,38 0,26
Microchip Technology Inc. Registered Shares DL -,001
886105
STK 19.000 19.000 USD 77,560 1.314.576,27 0,81
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625
870747
STK 27.000 5.000 10.000 USD 311,170 7.494.727,92 4,62
Molson Coors Beverage Co. Registered Shares B DL 0,01
A0DPTB
STK 30.000 30.000 USD 47,660 1.275.468,33 0,79
Monolithic Power Systems Inc. Registered Shares DL -,001
A0DLC4
STK 3.000 4.500 1.500 USD 403,100 1.078.768,96 0,67
Morgan Stanley Registered Shares DL -,01
885836
STK 15.000 2.000 USD 102,540 1.372.078,50 0,85
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001
918422
STK 14.000 17.300 5.500 USD 244,880 3.058.269,40 1,89
Pulte Group Inc. Registered Shares DL -,01
854435
STK 29.000 3.000 USD 52,690 1.363.077,61 0,84
Quest Diagnostics Inc. Registered Shares DL -,01
904533
STK 9.000 1.000 1.500 USD 135,020 1.084.014,27 0,67
Raymond James Financial Inc. Registered Shares DL -,01
875072
STK 16.500 16.500 12.000 USD 105,870 1.558.300,62 0,96
Regeneron Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,001
881535
STK 2.300 400 400 USD 608,500 1.248.483,50 0,77
Reliance Steel & Alumin. Co. Registered Shares o.N.
892629
STK 10.000 USD 152,880 1.363.782,34 0,84
RepliGen Corp. Registered Shares DL -,01
870980
STK 6.000 9.500 3.500 USD 198,090 1.060.249,78 0,65
Royal Gold Inc. Registered Shares DL -,01
885652
STK 15.000 15.000 11.000 USD 101,560 1.358.965,21 0,84
Scotts Miracle-Gro Co., The Registered Shares Cl.A DL -,01
883369
STK 9.500 4.300 USD 151,200 1.281.355,93 0,79
Seagate Technolog.Holdings PLC Registered Shares DL -,00001
A3CQU7
STK 13.000 18.000 5.000 USD 107,120 1.242.247,99 0,77
Semtech Corp. Registered Shares DL -,01
860465
STK 16.000 34.000 18.000 USD 71,070 1.014.380,02 0,63
Skyworks Solutions Inc. Registered Shares DL -,25
857760
STK 10.000 10.000 USD 146,700 1.308.652,99 0,81
Synovus Financial Corp. Registered Shares DL 1
A114G1
STK 29.000 32.000 3.000 USD 49,760 1.287.279,21 0,79
T. Rowe Price Group Inc. Registered Shares DL -,20
870967
STK 7.500 USD 154,250 1.032.002,68 0,64
Tapestry Inc. Registered Shares DL -,01
A2JSR1
STK 35.000 35.000 USD 37,950 1.184.879,57 0,73
Teradyne Inc. Registered Shares DL -,125
859892
STK 9.000 12.500 3.500 USD 117,430 942.792,15 0,58
Tesla Inc. Registered Shares DL-,001
A1CX3T
STK 1.000 2.300 2.200 USD 936,495 835.410,35 0,52
Thor Industries Inc. Registered Shares DL -,10
872478
STK 15.000 15.000 USD 94,590 1.265.700,27 0,78
Ulta Beauty Inc. Registered Shares DL -,01
A0M240
STK 3.500 3.500 USD 363,495 1.134.908,56 0,70
United States Steel Corp. Registered Shares DL 1
529498
STK 65.000 65.000 USD 20,720 1.201.427,30 0,74
UnitedHealth Group Inc. Registered Shares DL -,01
869561
STK 3.000 3.500 500 USD 472,570 1.264.683,32 0,78
Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10
868402
STK 30.000 30.000 USD 53,230 1.424.531,67 0,88
Viatris Inc. Registered Shares o.N.
A2QAME
STK 120.000 120.000 USD 14,960 1.601.427,30 0,99
Vontier Corp. Registered Shares DL -,0001
A2P0AJ
STK 50.000 50.000 USD 28,110 1.253.791,26 0,77
Waters Corp. Registered Shares DL -,01
898123
STK 4.000 4.000 USD 320,120 1.142.265,83 0,70
West Pharmaceutic.Services Inc Registered Shares DL -,25
864330
STK 3.500 800 1.300 USD 393,220 1.227.716,32 0,76
Western Digital Corp. Registered Shares DL -,01
863060
STK 26.000 26.000 USD 51,715 1.199.455,84 0,74
Zoetis Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01
A1KBYX
STK 6.000 8.000 2.000 USD 199,790 1.069.348,80 0,66
Summe Wertpapiervermögen EUR 160.853.183,61 99,24
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 1.404.317,06 0,87
Bankguthaben EUR 1.404.317,06 0,87
EUR – Guthaben bei:
HSBC Trinkaus & Burkhardt AG (Düsseldorf) EUR 537.466,89 % 100,000 537.466,89 0,33
Guthaben in sonstigen EU/​EWR-Währungen
DKK 347.804,32 % 100,000 46.745,38 0,03
NOK 258.434,93 % 100,000 25.856,68 0,02
SEK 99.645,71 % 100,000 9.523,17 0,01
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
AUD 18.453,73 % 100,000 11.598,10 0,01
CAD 83.275,11 % 100,000 58.412,03 0,04
CHF 13.573,58 % 100,000 13.005,25 0,01
GBP 31.270,27 % 100,000 37.424,77 0,02
HKD 96.663,91 % 100,000 11.058,62 0,01
JPY 9.064.575,00 % 100,000 70.177,04 0,04
NZD 45.211,51 % 100,000 26.487,50 0,02
SGD 71.913,68 % 100,000 47.444,29 0,03
USD 570.720,54 % 100,000 509.117,34 0,31
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 43.171,90 0,03
Dividendenansprüche EUR 43.171,90 43.171,90 0,03
Sonstige Verbindlichkeiten *) EUR -210.670,27 -210.670,27 -0,13
Fondsvermögen EUR 162.090.002,30 100,00 1)
Anteilwert EUR 115,34
Umlaufende Anteile STK 1.405.295

*) Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Prüfungskosten

Fußnoten:

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 31.01.2022
Australische Dollar (AUD) 1,5911000 = 1 Euro (EUR)
Canadische Dollar (CAD) 1,4256500 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken (CHF) 1,0437000 = 1 Euro (EUR)
Dänische Kronen (DKK) 7,4404000 = 1 Euro (EUR)
Britische Pfund (GBP) 0,8355500 = 1 Euro (EUR)
Hongkong Dollar (HKD) 8,7410500 = 1 Euro (EUR)
Japanische Yen (JPY) 129,1672500 = 1 Euro (EUR)
Norwegische Kronen (NOK) 9,9949000 = 1 Euro (EUR)
Neuseeland-Dollar (NZD) 1,7069000 = 1 Euro (EUR)
Schwedische Kronen (SEK) 10,4635000 = 1 Euro (EUR)
Singapur-Dollar (SGD) 1,5157500 = 1 Euro (EUR)
US-Dollar (USD) 1,1210000 = 1 Euro (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung WKN Stück
bzw.
Anteile
Whg.
in 1.000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
3M Co. Registered Shares DL -,01 851745 STK 9.000 9.000
Abbott Laboratories Registered Shares o.N. 850103 STK 1.000 11.000
Adobe Inc. Registered Shares o.N. 871981 STK 5.500 5.500
AGCO Corp. Registered Shares DL -,01 888282 STK 12.000 12.000
Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 A2ANT0 STK 42.000
Align Technology Inc. Registered Shares DL -,0001 590375 STK 2.500 2.500
AptarGroup Inc. Registered Shares DL -,01 886413 STK 9.000
Ashland Global Holdings Inc. Registered Shares DL -,01 A2AR23 STK 15.000
Avast Plc. Reg. Ord. Shares (WI) LS-,1 A2JLZU STK 40.000 220.000
Axfood AB Namn-Aktier o.N. A14RAV STK 50.000
Azenta Inc. Registered Shares DL -,01 257275 STK 18.000 18.000
BANDAI NAMCO Holdings Inc. Registered Shares o.N. A0F6LZ STK 14.000
Barratt Developments PLC Registered Shares LS -,10 859551 STK 10.000 140.000
BASF SE Namens-Aktien o.N. BASF11 STK 18.500 34.000
Bio-Rad Laboratories Inc. Reg. Shares Class A DL-,0001 865406 STK 2.000
Blackrock Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 928193 STK 300 1.900
Boston Beer Company Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 898161 STK 3.000 3.000
Budweiser Brew. Co. Apac Ltd. Registered Shares DL-,00001 A2PNDZ STK 300.000 300.000
Cadence Design Systems Inc. Registered Shares DL 0,01 873567 STK 2.500 11.500
Carlsberg AS Navne-Aktier B DK 20 861061 STK 7.000 7.000
Catalent Inc. Registered Shares DL -,01 A112H2 STK 2.000 12.500
Caterpillar Inc. Registered Shares DL 1 850598 STK 7.000 7.000
Cboe Global Markets Inc. Registered Shares DL -,01 A1CZTX STK 13.000
Chugai Pharmaceutical Co. Ltd. Registered Shares o.N. 857216 STK 4.000 26.000
Cirrus Logic Inc. Registered Shares o.N. 877381 STK 15.000 15.000
Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 850663 STK 20.000 20.000
Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1 850667 STK 17.000 17.000
ConAgra Brands Inc. Registered Shares DL 5 861259 STK 35.000 35.000
Corteva Inc. Registered Shares DL -,01 A2PKRR STK 37.000 37.000
CVS Health Corp. Registered Shares DL-,01 859034 STK 16.500
Daimler Truck Holding AG junge Namens-Aktien o.N. DTR0CK STK 8.000 8.000
Deckers Outdoor Corp. Registered Shares DL -,01 894298 STK 4.000
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. 581005 STK 7.500
Deutsche Wohnen SE Inhaber-Aktien o.N. A0HN5C STK 4.000 27.000
Domino s Pizza Enterprises Ltd Registered Shares o.N. A0EQ2E STK 14.000 14.000
Edison International Registered Shares o.N. 887629 STK 23.000 23.000
Emergent Biosolutions Inc. Registered Shares DL -,001 A0LC2W STK 11.000
Euronext N.V. Aandelen an toonder WI EO 1,60 A115MJ STK 11.000
F5 Inc. Registered Shares o.N. 922977 STK 2.000 8.000
Fastenal Co. Registered Shares DL -,01 887891 STK 3.000 28.000
Fisher & Paykel Healt.Corp.Ltd Registered Shares o.N. 881319 STK 5.500
FleetCor Technologies Inc. Registered Shares DL -,001 A1C3R3 STK 7.000 7.000
Foot Locker Inc. Registered Shares DL -,01 877539 STK 23.000 23.000
Fresnillo PLC Registered Shares DL -,50 A0MVZE STK 120.000 120.000
Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 885823 STK 2.000 20.000
Halma PLC Registered Shares LS -,10 865047 STK 20.000 20.000
Hanesbrands Inc. Registered Shares DL -,01 A0KEQF STK 160.000 160.000
HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N. A16140 STK 3.000 17.000
Hewlett Packard Enterprise Co. Registered Shares DL -,01 A140KD STK 100.000 100.000
Hill-Rom Holdings Inc. Registered Shares o.N. A0NJH0 STK 12.000 12.000
Hologic Inc. Registered Shares DL -,01 879100 STK 18.000 18.000
Hongkong Exch. + Clear. Ltd. Registered Shs (BL 100) o.N. A0NJY9 STK 2.000 14.000
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 853260 STK 9.000 9.000
JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1 850628 STK 18.000 18.000
Kindred Group PLC Shares (SDR’s)/​1 LS-,000625 A2AADU STK 110.000 110.000
Konami Holdings Corp. Registered Shares o.N. 870269 STK 5.500 25.000
Lasertec Corp. Registered Shares o.N. 887360 STK 1.500 10.000
Lonza Group AG Namens-Aktien SF 1 928619 STK 2.000 2.000
Lumen Technologies Inc. Registered Shares DL 1 A2QMYN STK 110.000 110.000
Lumentum Holdings Inc. Registered Shares DL -,001 A14WK0 STK 2.000 14.000
Lyondellbasell Industries NV Registered Shares A EO -,04 A1CWRM STK 4.500 18.000
M3 Inc. Registered Shares o.N. A0B8RE STK 20.000 20.000
McCormick & Co. Inc. Reg. Shares (Non Voting) o.N. 858250 STK 15.000 15.000
Merck & Co. Inc. Registered Shares DL-,01 A0YD8Q STK 18.000 18.000
Meridian Energy Ltd. Registered Shares o.N. A14SF0 STK 35.000 35.000
Micron Technology Inc. Registered Shares DL -,10 869020 STK 14.000
Molina Healthcare Inc. Registered Shares DL -,001 157781 STK 2.500 5.500
Monster Beverage Corp. (NEW) Registered Shares DL -,005 A14U5Z STK 2.000 15.500
MSCI Inc. Registered Shares A DL -,01 A0M63R STK 3.000
Nasdaq Inc. Registered Shares DL -,01 813516 STK 8.500
Netflix Inc. Registered Shares DL -,001 552484 STK 2.200
New York Community Bancorp Inc Registered Shares DL -,01 889375 STK 110.000
Newell Brands Inc. Registered Shares DL 1 860036 STK 22.000 54.000
Newmont Corp. Registered Shares DL 1,60 853823 STK 7.000 27.000
NIKE Inc. Registered Shares Class B o.N. 866993 STK 10.000 10.000
Nintendo Co. Ltd. Registered Shares o.N. 864009 STK 1.000 3.000
Nippon Tel. and Tel. Corp. Registered Shares o.N. 873029 STK 45.000
Northern Star Resources Ltd. Registered Shares o.N. A0BLDY STK 34.000 150.000
NVR Inc. Registered Shares DL -,01 888265 STK 30 280
Omnicom Group Inc. Registered Shares DL -,15 871706 STK 20.000 20.000
Oracle Corp. Registered Shares DL -,01 871460 STK 19.000 19.000
Organon & Co. Registered Shares DL -,01 A3CPKP STK 1.800 1.800
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 A14R7U STK 5.500 5.500
Penn National Gaming Inc. Registered Shares DL -,01 905441 STK 19.000 19.000
Polaris Inc. Registered Shares DL -,01 893819 STK 3.000 13.000
Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. 852062 STK 1.000 10.000
PTC Inc. Registered Shares DL -,01 A1H9GN STK 11.000 11.000
ResMed Inc. Registered Shares DL -,004 895878 STK 1.000 6.500
Ryman Healthcare Ltd. Registered Shares o.N. 749279 STK 15.000 15.000
S&P Global Inc. Registered Shares DL 1 A2AHZ7 STK 3.700
Sempra Registered Shares o.N. 915266 STK 1.000 10.500
Shop Apotheke Europe N.V. Aandelen aan toonder EO -,02 A2AR94 STK 2.000 7.000
SLM Corp. Registered Shares DL -,20 932543 STK 80.000 80.000
Snap-on Inc. Registered Shares DL 1 853887 STK 13.000 13.000
SolarEdge Technologies Inc. Registered Shares DL -,0001 A14QVM STK 200 4.000
Sony Group Corp. Registered Shares o.N. 853687 STK 12.000
SSR Mining Inc. Registered Shares o.N. A2DVLE STK 26.000 90.000
Steris PLC Registered Shares DL 0,0010 A2PGLV STK 6.000 6.000
Taiheiyo Cement Corp. Registered Shares o.N. 858354 STK 4.000 52.000
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. Registered Shares o.N. 853849 STK 35.000 35.000
TD SYNNEX Corp. Registered Shares DL -,001 250815 STK 15.000 15.000
Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1 857209 STK 800 3.100
Toll Brothers Inc. Registered Shares DL -,01 871450 STK 23.000 23.000
TopBuild Corp. Registered Shares DL -,01 A14UY4 STK 1.000 7.000
Tyler Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 917099 STK 3.000 3.000
Vertex Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,01 882807 STK 5.000
WH Group Ltd Registered Shares DL -,0001 A1116F STK 320.000 900.000
Williams-Sonoma Inc. Registered Shares DL -,01 867980 STK 9.000 9.000
Nicht notierte Wertpapiere
Aktien
Dialog Semiconductor PLC Registered Shares LS -,10 927200 STK 19.000

Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen

Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00%.

Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 Euro Transaktionen.

Bei der Ermittlung des Transaktionsumfangs wird bei Wertpapieren auf den Marktwert und bei Derivaten auf den Kontraktwert abgestellt.

W&W Quality Select Aktien Welt
DE0005326326

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.02.2021 bis 31.01.2022

I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 158.940,39
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 2.522.141,75
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 3,13
4. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -462.466,78
5. Abzug Kapitalertragsteuer EUR -23.841,05
6. Sonstige Erträge EUR 31.486,71
Summe der Erträge EUR 2.226.264,15
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -10,29
2. Verwaltungsvergütung EUR -2.244.321,89
3. Verwahrstellenvergütung EUR -23.346,22
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -14.653,25
5. Sonstige Aufwendungen EUR -35.747,90
Summe der Aufwendungen EUR -2.318.079,55
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR -91.815,40
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 24.079.952,25
2. Realisierte Verluste EUR -5.808.917,70
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 18.271.034,55
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 18.179.219,15
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 12.942.598,88
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -4.456.593,37
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 8.486.005,51
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 26.665.224,66

Entwicklung des Sondervermögens

2021/​2022
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 127.670.426,34
1. Mittelzufluss/​-abfluss (netto) EUR 8.236.993,93
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 11.471.028,45
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -3.234.034,52
2. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR -482.642,63
3. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 26.665.224,66
davon nicht realisierte Gewinne EUR 12.942.598,88
davon nicht realisierte Verluste EUR -4.456.593,37
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 162.090.002,30

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)

insgesamt je Anteil *)
I. Für die Ausschüttung verfügbar
1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR 20.214.015,09 14,38
davon Vortrag auf neue Rechnung aus dem Vorjahr EUR 19.150.563,95 13,63
davon Ertragsausgleich EUR 1.063.451,14 0,76
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 18.179.219,15 12,94
davon ordentlicher Nettoertrag EUR -91.815,40 -0,07
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet
1. Der Wiederanlage zugeführt EUR -14.079.733,90 -10,02
2. Vortrag auf neue Rechnung EUR -24.313.500,34 -17,30
III. Gesamtausschüttung EUR 0,00 0,00
1. Endausschüttung EUR 0,00 0,00

*) Die Werte unter „je Anteil“ wurden rechnerisch aus den Gesamtbeträgen ermittelt und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Fondsvermögen am
Ende des
Geschäftsjahres
Anteilwert am Ende
des
Geschäftsjahres
2019/​2020 EUR 117.022.183,55 EUR 89,92
2020/​2021 EUR 127.670.426,34 EUR 95,89
2021/​2022 EUR 162.090.002,30 EUR 115,34

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,24
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikogrenze für dieses Sondervermögen wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivateverordnung anhand eines Vergleichsvermögens an.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

kleinster potenzieller Risikobetrag 5,22 %
größter potenzieller Risikobetrag 13,01 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 7,18 %

Risikomodell, das gemäß § 10 Derivate-VO verwendet wurde

Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden bis 31.12.2021 auf Basis von Monte-Carlo-Simulationen berechnet. Seit dem 01.01.2022 werden die Werte auf Basis der Methode der historischen Simulation ermittelt.

Parameter, die gemäß § 11 Derivate-VO verwendet wurden

Der Ermittlung wurden die Parameter 99 % Konfidenzniveau und 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr zu Grunde gelegt.

Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte 99,31 %

Die Berechnung erfolgte unter Verwendung der CESR’s Guidelines on Risk Measurement and the Calculation of Global Exposure and Counterparty Risk for UCITS vom 28. Juli 2010, Ref.: CESR/​10-788 (Summe der Nominale).

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag

MSCI WORLD E 100,00 %

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 115,34
Umlaufende Anteile STK 1.405.295

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die Verantwortung für die Anteilwertermittlung obliegt der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH (im Folgenden: Gesellschaft) unter Kontrolle der Verwahrstelle auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung.

Die Bewertung der Vermögensgegenstände wird von der Gesellschaft selbst durchgeführt. Unter Vermögensgegenständen versteht die Gesellschaft im Folgenden Wertpapiere, Optionen, Finanzterminkontrakte, Devisentermingeschäfte und Swaps.

Die Bewertung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, für welche die Kursstellung auf der Grundlage von Geld- und Briefkursen erfolgt, werden grundsätzlich zum Geldkurs („Bid“) bewertet.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Die Gesellschaft nutzt zur Ermittlung der Verkehrswerte grundsätzlich externe Bewertungsmodelle. Die Verkehrswerte können auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden.

Die Gesellschaft bewertet Investmentanteile mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs. Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit ihrem Nominalbetrag, die Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Vermögensgegenstände in ausländischer Währung werden zu den von WM-Company (17.00 Uhr) bereitgestellten Devisenkursen des Tages der Preisberechnung in Euro umgerechnet.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote 1,47 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten und ohne negative Einlagenzinsen bzw. Verwahrentgelt) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.

Die Gesellschaft zahlt aus der vereinnahmten Verwaltungsvergütung des Sondervermögens mehr als 10 % an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 31.486,71
erstattete ausländische Quellensteuer EUR 31.486,71
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 23.570,25
Depotgebühren EUR 7.883,99
Negative Einlagenzinsen bzw. Verwahrentgelte EUR 15.686,26

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Die Verwahrstelle hat uns folgende Transaktionskosten in Rechnung gestellt: EUR 210.503,23

Gegebenenfalls können darüber hinaus weitere Transaktionskosten entstanden sein.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH (LBBW AM), die ein risikoarmes Geschäftsmodell betreibt, unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Die LBBW AM hat unter Berücksichtigung der Gruppenzugehörigkeit zur Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) als bedeutendes Kreditinstitut ihre Vergütungspolitik und Vergütungspraxis an die regulatorischen Anforderungen ausgerichtet. In diesem Zusammenhang sind die Geschäftsführer der LBBW AM auch Risk Taker im Gruppenzusammenhang des LBBW-Konzerns. Die Geschäftsführung der LBBW AM hat für die Gesellschaft allgemeine Vergütungsgrundsätze für die Vergütungssysteme festgelegt und diese mit dem Aufsichtsrat abgestimmt. Die Umsetzung dieser Vergütungsgrundsätze für die Vergütungssysteme der Mitarbeiter erfolgt auf der Basis korrespondierender kollektiv-rechtlicher Regelungen in Betriebsvereinbarungen.

Das Vergütungssystem der LBBW AM wird mindestens einmal jährlich durch das Aufsichtsgremium auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft. Erforderliche Änderungen (bspw. Anpassung an gesetzliche Vorgaben, Anpassung der Vergütungsgrundsätze o.ä.) werden, wenn erforderlich, vorgenommen.

Vergütungskomponenten

Die LBBW AM verfolgt das Ziel, ihren Mitarbeitern leistungs- und marktgerechte Gesamtvergütungen zu gewähren, die aus fixen und variablen Vergütungselementen sowie sonstigen Nebenleistungen bestehen. Die Fixvergütung richtet sich nach der ausgeübten Funktion und deren Wertigkeit entsprechend den Marktgegebenheiten bzw. den anzuwendenden Tarifverträgen. Zusätzlich zur Fixvergütung können die Mitarbeiter eine erfolgsbezogene variable Vergütung erhalten.

Bemessung der variablen Vergütung (Bonuspool)

Das Volumen des für die variable Vergütung zur Verfügung stehenden Bonuspools hängt im Wesentlichen vom Unternehmenserfolg ab. Ein weiteres Kriterium zur Vergabe einer variablen Vergütung ist die Erfüllung der Nebenbedingungen analog § 7 Institutsvergütungsverordnung im Gruppenzusammenhang des LBBW-Konzerns, die einer jährlichen Prüfung unterliegt.

Soweit nach den regulatorischen Anforderungen geboten, wird der Bonuspool nach pflichtgemäßem Ermessen angemessen reduziert oder gestrichen.

In diesem Fall werden auch die dem Mitarbeiter für das betreffende Geschäftsjahr kommunizierten variablen Vergütungselemente entsprechend reduziert oder gestrichen.

Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat. Die Vergütung der Geschäftsführung wird gemäß der vom Aufsichtsrat erlassener Entscheidungsordnung von der Gesellschafterin festgelegt.

Für alle Mitarbeiter der LBBW AM gilt eine Obergrenze für die maximal mögliche variable Vergütung in Höhe von 100% der fixen Vergütung.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern und Geschäftsführern

Für Mitarbeiter bzw. Geschäftsführer, die durch ihre Tätigkeit das Risikoprofil der LBBW AM oder einzelner Fonds maßgeblich beeinflussen (sogenannte Risk Taker) bestehen besondere Regelungen für die Auszahlung, die zu 40% bei Risktakern über einen Zeitraum von 3 Jahren bzw. zu 60% bei Geschäftsführern über einen Zeitraum von 5 Jahren gestreckt erfolgt.

Dabei werden 50% bzw. 60% der gesamten variablen Vergütung in Form eines virtuellen Co-Investments in einen oder ggf. mehrere „typische“ Fonds der LBBW AM gewährt und unter Berücksichtigung einer zusätzlichen Haltefrist von einem Jahr ausgezahlt. Bei der endgültigen Auszahlung werden zusätzliche inhaltliche Auszahlungsbedingungen geprüft (Malusprüfung, Rückzahlung bereits erhaltener Vergütungen (bei Geschäftsführern)).

2020 2019
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der LBBW AM gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 23.419.263,52 24.036.715,95
davon feste Vergütung EUR 19.746.165,15 19.400.250,24
davon variable Vergütung EUR 3.673.098,37 4.636.465,71
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00 0,00
Zahl der begünstigten Mitarbeiter der LBBW AM im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 286 272
Höhe des gezahlten Carried Interest EUR 0,00 0,00
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der LBBW AM gezahlten Vergütung an Risk Taker EUR 2.794.612,03 2.851.357,23
Geschäftsführer EUR 993.510,39 1.130.615,25
weitere Risk Taker EUR 1.801.101,64 1.720.741,98
davon Führungskräfte EUR 1.801.101,64 1.720.741,98
davon andere Risktaker EUR 0,00 0,00
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 0,00 0,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker EUR 0,00 0,00

Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen gem. § 101 Abs. 4 Nr. 3 KAGB berechnet wurden

Als Methode zur Berechnung der Vergütungen und sonstigen Nebenleistungen wurde die Cash-Flow-Methode gewählt.

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß der geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 fand im Rahmen der jährlichen Angemessenheitsprüfung durch den Aufsichtsrat statt. Im Rahmen der Angemessenheitsprüfung der Vergütung wurde eine Marktanalyse vorgenommen und mit den eigenen Vergütungsdaten in Abgleich gebracht. Die Überprüfung ergab, dass keine besonders hohen variablen Vergütungen weder absolut noch im Verhältnis zur Festvergütung gewährt wurden. Die festgelegte Obergrenze wurde weit unterschritten.

Insbesondere bei den Vergütungen der Mitarbeiter in Kontrollfunktionen ergab die Überprüfung, dass die Vergütung schwerpunktmäßig aus der Fixvergütung besteht.

Zusammenfassend konnte festgestellt werden, dass die Vergütungsgrundsätze und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden und das Vergütungssystem als angemessen einzustufen ist. Es wurden keine unangemessenen Anreize gesetzt. Ferner wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB

Wesentliche Änderungen an dem Vergütungssystem oder der Vergütungspolitik der LBBW AM wurden im Geschäftsjahr 2020 nicht vorgenommen.

Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

 

Stuttgart, den 21. März 2022

LBBW Asset Management
Investmentgesellschaft mbH

 

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens W&W Quality Select Aktien Welt – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

München, den 18. Mai 2022

Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

(Andreas Koch) (Mathias Bunge)
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Bildnachweis:

viarami (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Mittwoch, 13.07.2022

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