Deka Investment GmbH Frankfurt am Main – Jahresbericht zum 31.01.2022 Deka STOXX® Europe Strong Value 20 UCITS ETF DE000ETFL045

Deka Investment GmbH Frankfurt am Main – Jahresbericht zum 31.01.2022 Deka STOXX® Europe Strong Value 20 UCITS ETF DE000ETFL045

Veröffentlicht

Freitag, 17.06.2022
von Red. MJ

Deka Investment GmbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 31.01.2022

Deka STOXX® Europe Strong Value 20 UCITS ETF

ISIN
DE000ETFL045

Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.

Tätigkeitsbericht.

Der Deka STOXX® Europe Strong Value 20 UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF).

Die Auswahl der für das Sondervermögen vorgesehenen Vermögensgegenstände ist darauf ausgerichtet, unter Wahrung einer angemessenen Risikomischung den STOXX® Europe Strong Value 20 Index nachzubilden. Dieser Index bildet 20 Value-Unternehmen in Europa ab. Die Value-Eigenschaft der einzelnen Unternehmen wird durch die Analyse von 6 fundamentalen Kennzahlen ermittelt, z.B. Kurs/​Gewinn-Verhältnis, Marktwert/​Buchwert-Verhältnis, Dividendenrendite und Gewinnwachstum. Das Fondsmanagement strebt dabei als Anlageziel die Erzielung einer Wertentwicklung an, welche die des zugrunde liegenden Index widerspiegelt. Zu diesem Zweck wird eine exakte Nachbildung des Index angestrebt.

Grundlage hierfür ist, dass die Entscheidungen über den Erwerb oder die Veräußerung von Vermögensgegenständen sowie über deren Gewichtung im Sondervermögen von dem zugrunde liegenden Index abhängig sind (passives Management).

Zusatzerträge können durch Wertpapierdarlehensgeschäfte erzielt werden.

Die Erträge werden nach Verrechnung mit den Aufwendungen üblicherweise ausgeschüttet.

Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren im Wesentlichen aus Transaktionen mit Aktien aufgrund von Indexanpassungen und Rücknahme von Anteilscheinen.

Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten (Angaben gemäß Artikel 7 der Verordnung (EU) 2020/​852).

Adressenausfallrisiken

Das Investmentvermögen unterlag im Berichtszeitraum wesentlichen Adressenausfallrisiken aus Wertpapierdarlehensgeschäften nach § 200 und § 202 KAGB. Die Risikosteuerung von Adressenausfallrisiken aus Wertpapierdarlehensgeschäften erfolgt anhand der gesetzlichen Vorgaben hinsichtlich Kontrahentenbegrenzung und Besicherung. Im Berichtszeitraum entstand dem Investmentvermögen kein Verlust durch einen Adressenausfall.

Wichtige Kennzahlen

Deka STOXX® Europe Strong Value 20 UCITS ETF

1 Jahr 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a.
Performance * 23,4% 10,0% 7,0%
Gesamtkostenquote 0,66%
ISIN DE000ETFL045

* Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Währungsrisiken

Die Fondswährung lautet auf Euro, jedoch lauteten einige Indexkonstituenten im Berichtszeitraum auf folgende Fremdwährungen: Britisches Pfund, Norwegische Krone, Polnischer Zloty, Schweizer Franken und Schwedische Krone. Somit bestand für den Anleger aus der Eurozone ein Währungsrisiko in diesen Fremdwährungen, wobei wegen des Ziels der Indexnachbildung keine aktive Steuerung der Währungsrisiken durch das Fondsmanagement erfolgte.

Sonstige Marktpreisrisiken

Das Investmentvermögen unterlag im Berichtszeitraum dem Marktpreisrisiko der im Investmentvermögen gehaltenen Wertpapiere. Da die Zusammensetzung des Investmentvermögens darauf abzielt, den zugrunde liegenden Index möglichst genau abzubilden, entsprach das Marktpreisrisiko im Berichtszeitraum auch weitestgehend dem des STOXX® Europe Strong Value 20 Index. Die geringen Abweichungen in dem Marktpreisexposure zwischen Investmentvermögen und Index im Berichtszeitraum waren u.a. durch den Kassenbestand oder die Umsetzung von Kapitalmaßnahmen zu erklären. Die Volatilität des Anteilpreises betrug im Berichtszeitraum 20,62 Prozent.

Operationelle Risiken

Das Management von operationellen Risiken für das Investmentvermögen erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Deka Investment GmbH ist methodisch und prozessual in das in der Deka-Gruppe implementierte System zum Management und Controlling operationeller Risiken eingebunden. In diesem Rahmen werden regelmäßig die operationellen Risiken der für das Investmentvermögen relevanten Prozesse identifiziert, bewertet und überwacht. Instrumente hierfür sind u.a. das dezentrale Self Assessment, Szenarioanalysen sowie eine konzernweite Schadensfalldatenbank. Außerdem werden wesentliche Auslagerungen, insbesondere die konzernexterne Auslagerung der Fondsbuchhaltung an die BNP PARIBAS Securities Services S. C. A. – Zweigniederlassung Frankfurt am Main, im Rahmen eines Auslagerungscontrollings überwacht. Im Berichtszeitraum entstand dem Investmentvermögen kein Schaden aus operationellen Risiken.

Liquiditätsrisiken

Aufgrund der passiven Abbildung eines Index, dessen Regelwerk liquiditätsrelevante Anforderungen an die Indexkonstituenten stellt, sowie der Investition ausschließlich in Aktien gemäß § 193 KAGB wird das Liquiditätsrisiko grundsätzlich als gering eingestuft.

Ereignisse nach dem Berichtsstichtag

Die Invasion russischer Truppen in die Ukraine Ende Februar gilt als Zäsur in der europäischen Nachkriegsgeschichte. Der Westen hat mit massiven Sanktionen gegenüber Russland reagiert: Es wurden weitreichende Exportbeschränkungen erlassen und der EU-Luftraum für russische Fluggesellschaften gesperrt. Der Zugang zahlreicher russischer Unternehmen zur internationalen Finanzierung wurde gestoppt und einige große russische Finanzinstitute haben keinen Zugang mehr zu Hartwährungs-Transaktionen sowie zu dem Zahlungsnachrichtensystem SWIFT. Zudem wird ein Teil der Währungsreserven des Landes eingefroren. Die Energieversorgung Europas und die Versorgung mit anderen wichtigen Rohstoffen unterliegen wachsenden Risiken. Noch wenig einschätzbar sind die langfristigen Konsequenzen der veränderten Sicherheitslage in Europa. Kriege zur Durchsetzung nationaler Ziele sind wieder vorstellbar geworden. Das hat Auswirkungen auf viele Politikbereiche. Aspekte wie höhere Rüstungsausgaben, eine neue Energiearchitektur für Europa sowie die Signalwirkungen in den asiatischen Raum werden zu langfristigen Verschiebungen führen.

Die globalen Aktien- und weitere Risikomärkte reagierten mit signifikanten Abschlägen und starken Schwankungen auf die Kriegssituation. Gleichzeitig waren Anlageformen, die als relativ sicher gelten, zunächst nachgefragt, wie etwa Staatsanleihen westlicher Industrienationen oder Gold als Krisenwährung. Bei einer Eskalation des Konflikts drohen weitere Turbulenzen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.

Im Berichtszeitraum wurden folgende Indexveränderungen vom Indexanbieter bekannt gegeben, welche im Fonds direkt nachvollzogen wurden:

Zu- oder Abgang ISIN Wertpapiername
Löschung NO0010716582 Aker Solutions ASA Navne-Aksjer NK 1,08
Löschung PLALIOR00045 Alior Bank S.A. Inhaber-Aktien ZY 10
Löschung IT0003506190 Atlantia S.p.A. Azioni Nom. o.N.
Löschung CH0011432447 Basilea Pharmaceutica AG Nam.-Aktien SF 1
Löschung DE0005909006 Bilfinger SE Inhaber-Aktien o.N.
Löschung CH0023405456 Dufry AG Nam.-Aktien SF 5
Löschung FR0000121121 Eurazeo SE Actions au Porteur o.N.
Löschung SE0008374250 Fingerprint Cards AB Namn-Aktier B SK -,04
Löschung BMG4593F1389 Hiscox Ltd. Registered Shares LS -,065
Löschung DE000A1PHFF7 HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.N.
Löschung CH0010702154 Komax Holding AG Nam.-Akt. SF 0,10
Löschung GB00BJ1F4N75 Micro Focus International PLC Registered Shares LS -,10
Löschung GB00B0H2K534 Petrofac Ltd. Registered Shares DL -,02
Löschung DE0006202005 Salzgitter AG Inhaber-Aktien o.N.
Löschung IT0000433307 Saras S.p.A. Raffinerie Sarde Azioni nom. o.N.
Löschung LU0156801721 Tenaris S.A. Actions Nom. DL 1
Löschung IT0005239360 UniCredit S.p.A. Azioni nom. o.N.
Neuaufnahme FR0010557264 AB Science S.A. Actions au Port. EO -,01
Neuaufnahme FR0000120404 ACCOR S.A. Actions Port. EO 3
Neuaufnahme AT0000A18XM4 ams AG Inhaber-Aktien o.N.
Neuaufnahme CH0011432447 Basilea Pharmaceutica AG Nam.-Aktien SF 1
Neuaufnahme GB00BN0SMB92 CAPRICORN ENERGY PLC
Neuaufnahme FR0011950732 Elior Group SCA Actions au Port. EO -,01
Neuaufnahme CH0319416936 Flughafen Zürich AG Namens-Aktien SF 10
Neuaufnahme DE0005773303 Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien o.N.
Neuaufnahme BE0003818359 Galapagos N.V. Actions Nom. o.N.
Neuaufnahme LU2010095458 Global Fashion Group S.A. Bearer Shares EO -,01
Neuaufnahme PLJSW0000015 Jastrzebska Spolka Weglowa S.A Inhaber-Aktien ZY 5
Neuaufnahme PLMBION00016 Mabion SA Inhaber-Aktien ZY -,10
Neuaufnahme NO0010081235 NEL ASA Navne-Aksjer NK -,20
Neuaufnahme GB00B0YG1K06 Restaurant Group PLC, The Registered Shares LS -,28125
Neuaufnahme GB00B63H8491 Rolls Royce Holdings PLC Registered Shares LS 0.20
Neuaufnahme GB00BGBN7C04 SSP Group PLC Registered Shares LS -,01085
Neuaufnahme FR0013506730 Vallourec S.A. Actions Port. EO 0,02

Zusammensetzung des Index (%)

FR0010340141 Aéroports de Paris S.A. Actions au Port. EO 3 6,20
CH0319416936 Flughafen Zürich AG Namens-Aktien SF 10 6,14
BE0003818359 Galapagos N.V. Actions Nom. o.N. 6,06
FR0000120404 ACCOR S.A. Actions Port. EO 3 5,76
DE0005773303 Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien o.N. 5,72
GB00BN0SMB92 Cairn Energy PLC Registered Shs LS-,016153846 5,71
FR0013506730 Vallourec S.A. Actions Port. EO 0,02 5,55
SE0007640156 Scandic Hotels Group AB Namn-Aktier EO -,25 5,52
GB00BGBN7C04 SSP Group PLC Registered Shares LS -,01085 5,49
GB00B63H8491 Rolls Royce Holdings PLC Registered Shares LS 0.20 5,38
GB00B0YG1K06 Restaurant Group PLC, The Registered Shares LS -,28125 5,28
FR0000077919 JCDecaux S.A. Actions au Porteur o.N. 5,18
AT0000A18XM4 ams AG Inhaber-Aktien o.N. 4,68
FR0011950732 Elior Group SCA Actions au Port. EO -,01 4,65
IT0003007728 Tods S.p.A. Azioni nom. EO 2 4,63
NO0010081235 NEL ASA Navne-Aksjer NK -,20 4,36
PLMBION00016 Mabion SA Inhaber-Aktien ZY -,10 4,10
PLJSW0000015 Jastrzebska Spolka Weglowa S.A Inhaber-Aktien ZY 5 3,85
FR0010557264 AB Science S.A. Actions au Port. EO -,01 3,84
LU2010095458 Global Fashion Group S.A. Bearer Shares EO -,01 1,89

Vermögensübersicht zum 31. Januar 2022.

Kurswert in EUR Kurswert in EUR % des Fondsvermögens1)
I. Vermögensgegenstände 51.338.009,53 100,06
1. Aktien 51.405.023,07 100,19
– Aeronautik und Weltraum 2.763.031,43 5,39
– Bau und Baustoffe 9.284.529,42 18,10
– Bergbau 1.979.740,60 3,86
– Einzelhandel 2.712.219,11 5,29
– Elektrik /​ Elektronik 2.406.753,20 4,69
– Energieversorger 5.179.892,99 10,10
– Freizeit/​Tourismus 5.800.911,13 11,31
– Pharmaindustrie /​ Biotech 7.196.616,82 14,03
– Sonstige industrielle Werte 2.850.738,57 5,56
– Telekommunikation 972.757,83 1,90
– Textilien und Kleidung 2.382.424,20 4,64
– Unterhaltungsindustrie 2.663.311,32 5,19
– Verbrauchsgüter 5.212.096,45 10,16
2. Forderungen 31.641,25 0,06
3. Bankguthaben 0,02 0,00
II. Verbindlichkeiten -127.610,17 -0,25
III. Fondsvermögen 51.309.054,17 100,00

1) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.

Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2022.

ISIN
Gattungsbezeichnung
Markt
Stück
bzw.
Anteile
bzw.
Whg.
in
1.000
Bestand
31.01.2022
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
% des
Fonds- vermögens
Im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Inland
DE0005773303
Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG
STK 49.095 53.812 4.717 EUR 59,860 2.938.826,70 5,73
EUR 2.938.826,70 5,73
Ausland
FR0010557264
AB Science S.A.
STK 220.453 241.636 21.183 EUR 8,955 1.974.156,62 3,85
FR0000120404
ACCOR S.A.
STK 91.557 100.354 8.797 EUR 32,360 2.962.784,52 5,77
FR0010340141
Aéroports de Paris S.A.
STK 26.648 16.534 2.984 EUR 119,650 3.188.433,20 6,21
AT0000A18XM4
ams AG
STK 163.537 179.250 15.713 CHF 15,360 2.406.753,20 4,69
GB00BN0SMB92
Capricorn Energy PLC
STK 1.194.883 1.309.700 114.817 GBP 2,054 2.937.334,31 5,72
FR0011950732
Elior Group SCA
STK 449.652 492.859 43.207 EUR 5,315 2.389.900,38 4,66
CH0319416936
Flughafen Zürich AG
STK 19.361 21.220 1.859 CHF 170,200 3.157.269,52 6,15
BE0003818359
Galapagos N.V.
STK 52.278 57.302 5.024 EUR 59,580 3.114.723,24 6,07
LU2010095458
Global Fashion Group S.A.2)
STK 242.583 265.892 23.309 EUR 4,010 972.757,83 1,90
PLJSW0000015
Jastrzebska Spolka Weglowa S.A.
STK 229.730 251.805 22.075 PLN 39,550 1.979.740,60 3,86
FR0000077919
JCDecaux S.A.
STK 109.782 50.790 12.880 EUR 24,260 2.663.311,32 5,19
PLMBION00016
Mabion SA
STK 201.526 220.890 19.364 PLN 48,000 2.107.736,96 4,11
NO0010081235
NEL ASA – Anrechte
STK 1.883.542 2.064.532 180.990 NOK 11,900 2.242.558,68 4,37
GB00B63H8491
Rolls Royce Holdings PLC2)
STK 2.016.289 2.210.035 193.746 GBP 1,145 2.763.031,43 5,39
SE0007640156
Scandic Hotels Group AB
STK 762.041 450.664 86.116 SEK 38,970 2.838.126,61 5,53
GB00BGBN7C04
SSP Group PLC
STK 864.401 947.461 83.060 GBP 2,728 2.822.196,07 5,50
GB00B0YG1K06
The Restaurant Group PLC
STK 2.393.025 2.393.025 0 GBP 0,947 2.712.219,11 5,29
IT0003007728
Tod’s S.p.A.
STK 49.946 29.357 31.298 EUR 47,700 2.382.424,20 4,64
FR0013506730
Vallourec S.A.
STK 364.079 399.064 34.985 EUR 7,830 2.850.738,57 5,56
EUR 48.466.196,37 94,46
Summe Wertpapiervermögen EUR 51.405.023,07 100,19
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 0,02 0,00
Guthaben in Nicht-EU/​EWR-Währungen
Verwahrstelle GBP 0,02 % 100,000 0,02 0,00
Sonstige Vermögensgegenstände EUR 31.641,25 0,06
Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR 31.590,18 31.590,18 0,06
Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 51,07 51,07 0,00
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR -98.654,81 -0,19
EUR-Kredite bei:
Verwahrstelle EUR -98.654,81 % 100,000 -98.654,81 -0,19
Sonstige Verbindlichkeiten EUR -28.955,36 -0,06
Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung EUR -28.955,36 -28.955,36 -0,06
Fondsvermögen EUR 51.309.054,17 100,001)
Anteilwert EUR 23,74
Umlaufende Anteile STK 2.161.636,00

1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.
2) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen.

ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück bzw.
Anteile
bzw. Whg.
in 1.000
Wertpapierdarlehen
Kurswert in EUR
gesamt
befristet unbefristet
Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen
Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen:
LU2010095458 Global Fashion Group S.A. STK 97.000 388.970,00
GB00B63H8491 Rolls Royce Holdings PLC STK 71.562 98.065,33
Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen 487.035,33 487.035,33

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/​Marktsätze bewertet:

Alle Vermögenswerte Kurse per 31.01.2022
Devisenkurse (in Mengennotiz) 31.01.2022
Britisches Pfund (GBP) 0,83555 = 1 Euro (EUR)
Norwegische Krone (NOK) 9,99490 = 1 Euro (EUR)
Polnischer Zloty (PLN) 4,58940 = 1 Euro (EUR)
Schwedische Krone (SEK) 10,46350 = 1 Euro (EUR)
Schweizer Franken (CHF) 1,04370 = 1 Euro (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​ Abgänge Volumen in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Inland
DE0005909006 Bilfinger SE STK 39.790 111.702
DE000A1PHFF7 HUGO BOSS AG STK 29.403 82.545
DE0006202005 Salzgitter AG STK 45.549 127.870
Ausland
NO0010716582 Aker Solutions ASA STK 881.424 2.474.430
PLALIOR00045 Alior Bank S.A. STK 206.321 579.207
IT0003506190 Atlantia S.p.A. STK 44.681 125.433
CH0011432447 Basilea Pharmaceutica AG STK 68.752 68.752
CH0023405456 Dufry AG STK 22.454 63.035
FR0000121121 Eurazeo SE STK 13.515 37.940
SE0008374250 Fingerprint Cards AB STK 370.539 1.040.219
BMG4593F1389 Hiscox Ltd. STK 78.637 220.758
CH0010702154 Komax Holding AG STK 4.565 12.817
GB00BJ1F4N75 Micro Focus International PLC STK 203.715 571.893
GB00B0H2K534 Petrofac Ltd. STK 430.908 1.209.692
IT0000433307 Saras S.p.A. Raffinerie Sarde STK 1.202.352 3.375.375
LU0156801721 Tenaris S.A. STK 141.267 396.582
IT0005239360 UniCredit S.p.A. STK 81.124 227.742
Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäfts vereinbarten Wertes):
unbefristet EUR 29.960
(Basiswerte: Bilfinger SE (DE0005909006); Dufry AG (CH0023405456); Global Fashion Group S.A. (LU2010095458); Petrofac Ltd. (GB00B0H2K534); Rolls Royce Holdings PLC (GB00B63H8491); Salzgitter AG (DE0006202005); Saras S.p.A. Raffinerie Sarde (IT0000433307); Tenaris S.A. (LU0156801721); Tod’s S.p.A. (IT0003007728); UniCredit S.p.A. (IT0005239360))

Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich
für den Zeitraum vom 01.02.2021 bis zum 31.01.2022

insgesamt insgesamt je Anteil1)
EUR EUR EUR
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer) 202.061,53 0,093
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 249.736,78 0,116
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 0,22 0,000
4. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und -Pensionsgeschäften 5.806,31 0,003
5. Abzug inländischer Körperschaftsteuer -30.970,41 -0,014
6. Abzug ausländischer Quellensteuer -324,07 0,000
Summe der Erträge 426.310,36 0,197
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahme -34,54 0,000
2. Verwaltungsvergütung -345.671,78 -0,160
3. Sonstige Aufwendungen -3.686,07 -0,002
davon: Bankgebühren -60,09 0,000
davon: Kosten Erstattung Quellensteuer -38,91 0,000
davon: Negative Einlagezinsen -821,20 0,000
Summe der Aufwendungen -349.392,39 -0,162
III. Ordentlicher Nettoertrag 76.917,97 0,036
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 12.213.940,47 5,650
2. Realisierte Verluste -1.598.899,20 -0,740
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 10.615.041,27 4,911
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 10.691.959,24 4,946
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 1.232.524,66 0,570
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -5.454.274,49 -2,523
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -4.221.749,83 -1,953
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 6.470.209,41 2,993

Entwicklung des Sondervermögens

Entwicklung des Sondervermögens 2021 /​ 2022
EUR EUR
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 29.745.391,46
1. Ausschüttung/​Steuerabschlag für das Vorjahr 0,00
2. Zwischenausschüttungen -183.570,88
3. Mittelzufluss (netto) 14.377.502,00
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 20.673.004,40
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -6.295.502,40
4. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich 899.522,18
5. Ergebnis des Geschäftsjahres 6.470.209,41
davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne 1.232.524,66
davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste -5.454.274,49
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 51.309.054,17

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

insgesamt insgesamt je Anteil1)
EUR EUR EUR
I. Für die Ausschüttung verfügbar 10.691.959,24 4,946
1. Vortrag aus dem Vorjahr 0,00 0,000
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 10.691.959,24 4,946
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 10.508.388,36 4,861
1. Der Wiederanlage zugeführt 2.812.030,24 1,301
2. Vortrag auf neue Rechnung 7.696.358,12 3,560
III. Gesamtausschüttung 183.570,88 0,085
1. Zwischenausschüttung 183.570,88 0,085
2. Endausschüttung 0,00 0,000

1) Durch Rundung bei der Berechnung können sich geringfügige Differenzen ergeben.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Sondervermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert
EUR EUR
2021/​2022 51.309.054,17 23,74
2020/​2021 29.745.391,46 19,29
2019/​2020 21.964.953,29 19,64
2018/​2019 21.215.810,35 18,97

Anhang.

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Wertpapier-Darlehen erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 487.035,33

Vertragspartner der Wertpapier-Darlehen

Clearstream Banking AG (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem)

Kurswert in EUR
befristet unbefristet
Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme von Dritten gewährten Sicherheiten EUR 467.316,05
Erträge aus Wertpapier-Darlehen einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren (exklusive Ertragsausgleich) EUR 5.517,25

Die Bruttoerträge aus Wertpapier Darlehen-Geschäften betrugen im Geschäftszeitraum EUR 5.517,25. Davon erhielt die DekaBank eine Aufwandsentschädigung in Höhe von EUR 0,00.

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 23,74
Umlaufende Anteile STK 2.161.636,00
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 100,19
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Geschäftsjahres sowie zum Berichtsstichtag per 31.01.2022 grundsätzlich zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet.

Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Im Geschäftsjahr sowie zum Berichtsstichtag per 31.01.2022 wurden die folgenden Vermögensgegenstände nicht zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs bewertet:

Bankguthaben und sonst. Vermögensgegenstände zum Nennwert
Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag
Fremdwährungsumrechnung auf Basis der Closing Spot-Kurse von WM Company /​ Reuters
Gesamtkostenquote (in %) 0,66

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Transaktionskosten EUR 101.082,56

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Erfolgt die Abwicklung von Zeichnungen bzw. Rücknahmen von Anteilscheinen mit den sog. Market Makern nicht über die Bereitstellung bzw. Abnahme der betreffenden Wertpapiere, sondern über Bankguthaben, werden die Transaktionskosten, die dadurch entstehen, dass die Deka Investment die Wertpapiere über andere Broker beschafft bzw. veräußert, durch den Marker Maker ersetzt und dem Sondervermögen gutgeschrieben. Die oben genannten Transaktionskosten reduzieren sich deshalb um folgenden Betrag: EUR 5.524,90

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 0,00 EUR.

Angaben zu den Kosten

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt keine Vergütung an Vermittler.

Angaben für Indexfonds

Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums (annualisiert) 0,26
Höhe der Annual Tracking Difference -1,28

Der im Geschäftsjahr 2021/​2022 realisierte Tracking Error liegt innerhalb der Bandbreite des prognostizierten Tracking Error. Der prognostizierte Tracking Error wurde abgeleitet aus dem in den vergangenen Geschäftsjahren im Durchschnitt realisierten Tracking Error unter Berücksichtigung einer Bandbreite von +/​- 50% um den Mittelwert. Die Bandbreite beträgt maximal 40 Basispunkte.

Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zu den wesentlichen sonstigen Aufwendungen (exklusive Ertragsausgleich)

In den sonstigen Aufwendungen sind Steuerberatungskosten in Höhe von EUR -2.958,17 enthalten.

Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/​2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Verwendete Vermögensgegenstände

Wertpapierleihe
EUR
absolut 487.035,33
in % des Fondsvermögens 0,95

10 größte Gegenparteien

Name Clearstream Banking AG
Bruttovolumen offene Geschäfte 487.035,33
Sitzstaat Deutschland

Arten von Abwicklung und Clearing

Die Abwicklung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften erfolgt über einen zentralen Kontrahenten (Organisiertes Wertpapier-Darlehenssystem) und per bilateralem Geschäft (Principal-Geschäfte).

Geschäfte gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

unter 1 Tag 0,00
1 Tag bis 1 Woche (= 7 Tage) 0,00
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) 0,00
1 bis 3 Monate 0,00
3 Monate bis 1 Jahr (=365 Tage) 0,00
über 1 Jahr 0,00
unbefristet 487.035,33

Art(en) und Qualität(en) der über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme erhaltenen Sicherheiten

Die Sicherheiten, die der Fonds erhält, können in Form von Aktien- und Rentenpapieren geleistet werden. Die Qualität der dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten für Wertpapierleihegeschäfte wird von Clearstream Banking AG (Frankfurt) gewährleistet und überwacht. Bei Aktien wird als Qualitätsmerkmal die Zugehörigkeit zu einem wichtigen EU-Aktienindizes (z.B. DAX 30, Dow Jones Euro STOXX50 Index etc.) angesehen. Rentenpapiere müssen entweder Bestandteil des GC Pooling ECB Basket oder dem GC Pooling ECB EXTended Basket sein. Weitere Informationen bezüglich dieser Rentenbaskets können unter www.eurexrepo.com entnommen werden.

Von den dem Sondervermögen gestellten Sicherheiten werden Wertabschläge (Haircuts) abgezogen, die je nach Art der Wertpapiere, der Bonität der Emittenten, sowie ggf. nach der Restlaufzeit variieren. Bei Aktien wird ein Wertabschlag i.H.v. 10% abgezogen; bei Rentenpapieren wird ein Wertabschlag anhand der von der EZB veröffentlichten Liste bezüglich zulässiger Vermögenswerte (Eligible Asset Database) vorgenommen. Einzelheiten zu der EAD-Liste finden Sie unter https:/​/​www.ecb.europa.eu/​paym/​coll/​assets/​html/​list-MID.en.html.

Währungen der erhaltenen Sicherheiten

Euro

Sicherheiten gegliedert nach Restlaufzeiten (absolute Beträge)

unter 1 Tag 0,00
1 Tag bis 1 Woche (=7 Tage) 467.316,05
1 Woche bis 1 Monat (= 30 Tage) 0,00
1 bis 3 Monate 0,00
3 Monate bis 1 Jahr (=365 Tage) 0,00
über 1 Jahr 0,00
unbefristet 0,00

Die über organisierte Wertpapier-Darlehenssysteme bereitgestellten Sicherheiten werden je Arbeitstag neu berechnet und entsprechend bereitgestellt. Daher erfolgt ein Ausweis dieser Sicherheiten unter Restlaufzeit 1-7 Tage.

Die Bewertung der erhaltenen Sicherheiten erfolgt im Vergleich zur Bewertung der verliehenen Wertpapiere zu einem unterschiedlichen Zeitpunkt. Bei gleichen Bewertungszeitpunkten zwischen dem Wertpapier Darlehen und den Sicherheiten (unter Hinzurechnung des Haircuts) bestand zum 31.01.2022 keine Untersicherung.

Ertrags- und Kostenanteile

Ertragsanteil des Fonds

absolut 5.517,25
in % der Bruttoerträge 100,00

Ertragsanteil Dritter (z.B. Leiheagent)

absolut 0,00
in % der Bruttoerträge 0,00

Erträge für den Fonds aus Wiederanlage von Barsicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte (absoluter Betrag)

Es erfolgt keine Wiederanlage der Sicherheiten.

Verliehene Wertpapiere in % aller verleihbaren Vermögensgegenstände des Fonds 0,95

Die hier angegebene Prozentzahl bezieht sich auf das gesamte Wertpapiervermögen des Fonds einschließlich /​ ausschließlich Anteilen an Zielfonds/​ Geldmarktfonds. Die Anlagebedingungen können jedoch Beschränkungen enthalten, so dass das Verleihen ggf. nur in geringerem Umfang zulässig ist.

Zehn größte Sicherheitenaussteller, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

1. Name Spanien, Königreich
1. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 85.504,14
2. Name Italien, Republik
2. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 49.840,56
3. Name Portugal, Republik
3. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 42.016,31
4. Name Intesa Sanpaolo S.p.A.
4. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 12.660,62
5. Name Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. [BFCM]
5. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 12.447,59
6. Name Ahold Delhaize N.V., Konkinkl.
6. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 11.620,92
7. Name Rheinland-Pfalz, Land
7. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 10.810,06
8. Name UniCredit S.p.A.
8. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 10.225,96
9. Name NRW.BANK
9. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 9.831,70
10. Name ING Groep N.V.
10. Volumen empfangene Sicherheiten (absolut) 9.512,45

Wiederangelegte Sicherheiten in % der empfangenen Sicherheiten, bezogen auf alle Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Es erfolgt keine Wiederanlage der Sicherheiten.

Verwahrer /​ Kontoführer von empfangenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

Gesamtzahl Verwahrer/​ Kontoführer 1,00
Name Clearstream Banking AG
verwahrter Betrag absolut 467.316,05

Verwahrart begebener Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

In % aller begebenen Sicherheiten aus Wertpapierfinanzierungsgeschäfte

gesonderte Konten /​ Depots 0,00
Sammelkonten/​Depots 0,00
Andere Konten/​Depots 0,00
Verwahrart bestimmt Empfänger 0,00

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB:

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristige Risiken:

Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt „Risikohinweise“ aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten:

Die Zusammensetzung des Portfolios und die Portfolioumsätze können der Vermögensaufstellung bzw. den Angaben zu den während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäften, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, entnommen werden. Die Portfolioumsatzkosten werden im Anhang des vorliegenden Jahresberichts ausgewiesen (Transaktionskosten).

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung:

Das Sondervermögen bildet möglichst genau die Wertentwicklung des zugrundeliegenden Index ab, sodass die mittel- bis langfristige Entwicklung der jeweiligen Gesellschaften kein Entscheidungskriterium für Investitionen ist.

Einsatz von Stimmrechtsberatern:

Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern informieren der Mitwirkungsbericht sowie der Stewardship Code der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Dokumente stehen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Handhabung der Wertpapierleihe und Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten:

Auf inländischen Hauptversammlungen von börsennotierten Aktiengesellschaften übt die Kapitalverwaltungsgesellschaft das Stimmrecht entweder selbst oder über Stimmrechtsvertreter aus. Verliehene Aktien werden rechtzeitig an die Kapitalverwaltungsgesellschaft zurückübertragen, sodass diese das Stimmrecht auf Hauptversammlungen wahrnehmen kann. Für die in den Sondervermögen befindlichen ausländischen Aktien erfolgt die Ausübung des Stimmrechts insbesondere bei Gesellschaften, die im EURO STOXX 50® oder STOXX Europe 50® vertreten sind, sowie für US-amerikanische und japanische Gesellschaften mit signifikantem Bestand, falls diese Aktien zum Hauptversammlungstermin nicht verliehen sind. Zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften informiert der Stewardship Code und der Mitwirkungsbericht der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die entsprechenden Dokumente stehen Ihnen auf folgender Internetseite zur Verfügung: https:/​/​www.deka.de/​privatkunden/​ueberuns (Corporate Governance).

Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die Deka Investment GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Zudem gilt die für alle Unternehmen der Deka-Gruppe verbindliche Vergütungsrichtlinie, die gruppenweite Standards für die Ausgestaltung der Vergütungssysteme definiert. Sie enthält die Grundsätze zur Vergütung und die maßgeblichen Vergütungsparameter.

Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Vergütungsausschuss, das „Managementkomitee Vergütung“ (MKV) der Deka-Gruppe, auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft

Vergütungskomponenten

Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH umfasst fixe und variable Vergütungselemente sowie Nebenleistungen.

Für die Mitarbeiter und Geschäftsführung der Deka Investment GmbH findet eine maximale Obergrenze für den Gesamtbetrag der variablen Vergütung in Höhe von 200 Prozent der fixen Vergütung Anwendung.

Weitere sonstige Zuwendungen im Sinne von Vergütung, wie z.B. Anlageerfolgsprämien, werden bei der Deka Investment GmbH nicht gewährt.

Bemessung des Bonuspools

Der Bonuspool leitet sich – unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Deka Investment GmbH – aus dem vom Konzernvorstand der DekaBank Deutsche Girozentrale nach Maßgabe von § 45 Abs. 2 Nr. 5a KWG festgelegten Bonuspool der Deka-Gruppe ab und kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden.

Bei der Bemessung der variablen Vergütung sind grundsätzlich der individuelle Erfolgsbeitrag des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Organisationseinheit des Mitarbeiters, der Erfolgsbeitrag der Deka Investment GmbH bzw. die Wertentwicklung der von dieser verwalteten Investmentvermögen sowie der Gesamterfolg der Deka-Gruppe zu berücksichtigen. Zur Bemessung des individuellen Erfolgsbeitrags des Mitarbeiters werden sowohl quantitative als auch qualitative Kriterien verwendet, wie z.B. Qualifikationen, Kundenzufriedenheit. Negative Erfolgsbeiträge verringern die Höhe der variablen Vergütung. Die Erfolgsbeiträge werden anhand der Erfüllung von Zielvorgaben ermittelt.

Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung. Die Vergütung der Geschäftsführung wird durch den Aufsichtsrat festgelegt.

Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern

Die variable Vergütung der Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und von Mitarbeitern, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmten weiteren Mitarbeitern (zusammen als „risikorelevante Mitarbeiter“) unterliegt folgenden Regelungen:

Die variable Vergütung der risikorelevanten Mitarbeiter ist grundsätzlich erfolgsabhängig, d.h. ihre Höhe wird nach Maßgabe von individuellen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters sowie den Erfolgsbeiträgen des Geschäftsbereichs und der Deka-Gruppe ermittelt.

Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird zwingend ein Anteil von 60 Prozent der variablen Vergütung über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren aufgeschoben. Bei risikorelevanten Mitarbeitern unterhalb der Geschäftsführungs-Ebene beträgt der aufgeschobene Anteil 40 Prozent der variablen Vergütung und wird über einen Zeitraum von mindestens drei Jahren aufgeschoben.

Jeweils 50 Prozent der sofort zahlbaren und der aufgeschobenen Vergütung werden in Form von Instrumenten gewährt, deren Wertentwicklung von der nachhaltigen Wertentwicklung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der Unternehmenswertentwicklung der Deka-Gruppe abhängt. Diese nachhaltigen Instrumente unterliegen nach Eintritt der Unverfallbarkeit einer Sperrfrist von einem Jahr.

Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während der Wartezeit risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters, der Kapitalverwaltungsgesellschaft bzw. der von dieser verwalteten Investmentvermögen oder der Deka-Gruppe gekürzt werden oder komplett entfallen. Jeweils am Ende eines Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar. Der unverfallbar gewordene Baranteil wird zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt, die unverfallbar gewordenen nachhaltigen Instrumente werden erst nach Ablauf der Sperrfrist ausgezahlt.

Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 75 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt.

Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems

Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß den geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2021 fand im Rahmen der jährlichen zentralen und unabhängigen internen Angemessenheitsprüfung des MKV statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme von Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden. Das Vergütungssystem der Deka Investment GmbH war im Geschäftsjahr 2021 angemessen ausgestaltet. Es konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden.

EUR
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH* gezahlten Mitarbeitervergütung 52.919.423,38
davon feste Vergütung 43.285.414,31
davon variable Vergütung 9.634.009,07
Zahl der Mitarbeiter der KVG 455,00
Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Deka Investment GmbH* gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen** 7.381.436,36
Geschäftsführer 2.103.677,90
weitere Risktaker 1.913.005,27
Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 488.811,00
Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risktaker 2.875.942,19

* Mitarbeiterwechsel innerhalb der Deka-Gruppe werden einheitlich gemäß gruppenweitem Vergütungsbericht dargestellt
** weitere Risktaker: alle sonstigen Risktaker, die nicht Geschäftsführer oder Risktaker mit Kontrollfunktionen sind. Mitarbeiter in Kontrollfunktionen: Mitarbeiter in Kontrollfunktionen, die als Risktaker identifiziert wurden oder sich auf derselben Einkommensstufe wie Risktaker oder Geschäftsführer befinden.

 

Frankfurt am Main, den 10. Mai 2022

Deka Investment GmbH

Die Geschäftsführung

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

An die Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Deka STOXX® Europe Strong Value 20 UCITS ETF – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Deka Investment GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Darstellungen und Ausführungen zum Sondervermögen im Gesamtdokument Jahresbericht, mit Ausnahme der im Prüfungsurteil genannten Bestandteile des geprüften Jahresberichts sowie unseres Vermerks.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Deka Investment GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Deka Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Deka Investment GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Deka Investment GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Deka Investment GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 12. Mai 2022

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

Kühn
Wirtschaftsprüfer
Nägele
Wirtschaftsprüferin
Bildnachweis:

Tumisu (CC0), Pixabay

von Autor: Red. MJ
am: Freitag, 17.06.2022

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