LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH
Stuttgart
Jahresbericht zum 31.01.2022
Jahresbericht
LBBW Geldmarktfonds I (EUR)
DE000A0MU763
LBBW Geldmarktfonds R (EUR)
DE0009766832
Tätigkeitsbericht zum 31.01.2022
I. Anlageziele und Politik
Das Standard-VNAV-Geldmarktsondervermögen LBBW Geldmarktfonds strebt als vorrangiges Anlageziel an, den Wert des investierten Geldes zu erhalten und eine Wertsteigerung entsprechend dem Zinsniveau des Geldmarktes zu erwirtschaften.
Der Fonds investiert in Geldmarktinstrumente, die von der Gesellschaft als Geldmarktinstrumente von hoher Qualität eingestuft worden sind. Es dürfen auch Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von bis zu zwei Jahren bis zum Zeitpunkt der restlichen Kapitalbeteiligung erworben werden, sofern die Zeitspanne bis zum Termin der nächsten Zinsanpassung im Sinne des Art. 9 Abs. 2 EU-Verordnung nicht mehr als 397 Tage beträgt.
Der Fonds ist ein aktiver Investmentfonds, welcher keinen Index nachbildet. Die Anlagestrategie nimmt einen Vergleichsmaßstab (Euribor) als Orientierung, welcher in seiner Wertentwicklung übertroffen werden soll. Die Auswahl der einzelnen Vermögensgegenstände obliegt dem Fondsmanagement.
II. Wertentwicklung während des Berichtszeitraums
Die Anteilsklasse LBBW Geldmarktfonds I erzielte im Berichtszeitraum eine Performance in Höhe von -0,55% gemäß BVI-Methode. Nach der BVI-Methode wird die Wertentwicklung der Anlage als prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen zu Beginn des Berichtszeitraums und seinem Wert am Ende des Berichtszeitraums definiert; etwaige Ausschüttungen werden rechnerisch neutralisiert.
Die folgende Grafik zeigt die Performanceentwicklung der Anteilsklasse LBBW Geldmarktfonds I im Berichtszeitraum:
Die Anteilsklasse LBBW Geldmarktfonds R erzielte im Berichtszeitraum eine Performance in Höhe von -0,69% gemäß BVI-Methode. Nach der BVI-Methode wird die Wertentwicklung der Anlage als prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen zu Beginn des Berichtszeitraums und seinem Wert am Ende des Berichtszeitraums definiert; etwaige Ausschüttungen werden rechnerisch neutralisiert.
Die folgende Grafik zeigt die Performanceentwicklung der Anteilsklasse LBBW Geldmarktfonds R im Berichtszeitraum:
III. Darstellung der Tätigkeiten im Berichtszeitraum
a) Übersicht über die Anlagegeschäfte
Darstellung des Transaktionsvolumens während des Berichtszeitraumes vom 01. Februar 2021 bis 31. Januar 2022
Transaktionsvolumen im Berichtszeitraum
| Bezeichnung | Kauf | Verkauf | Währung |
| Anleihen | 312.040.766,68 | -293.461.833,90 | EUR |
b) Allokation Renten
Die folgende Grafik zeigt die Entwicklung der Rentenquote, welche als Prozentsatz des Rentenbestandes (inklusive Rentenzielfonds) am Fondsvolumen im Berichtszeitraum definiert ist:
Rentenquote
Die Duration sowie Nettoduration (i.e. Duration inklusive Futures- und Kassenposition) des Sondervermögens im Berichtszeitraum zeigt folgende Grafik:
Duration, Nettoduration
c) Strukturveränderungen
Die Strukturveränderungen im Fonds zwischen Beginn und Ende des Berichtszeitraums werden nachfolgend dargestellt:
Analyse hinsichtlich der Restlaufzeit im Rentenbereich:
Analyse nach Laufzeiten
d) Strategische Managemententscheidungen im Berichtszeitraum
Im Berichtszeitraum hat das Sondervermögen hauptsächlich aus variablen und festverzinslichen Anleihen bestanden. Dabei setzte sich das Fondsvermögen zum 30.01.2022 aus 69.5% Corporates, 3.0% Covered Bonds, 8% Sovereigns und 0.6% Sub-Sovereigns zusammen.
Die Cash-Quote hat am 31.01.2022 8.9% betragen (Bankguthaben 3.7%, Tagegelder 5.3%, Verbindlichkeiten -0.03%).
Die gesetzlichen Vorgaben für Laufzeiten:
Die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit (WAM) darf max. 6 Monate betragen, die gewichtete durchschnittliche Laufzeit (WAL) 12 Monate.
Im Berichtszeitraum betrug die durchschnittliche Restlaufzeit (WAM/Duration) 0.32 Jahre, die durchschnittliche Laufzeit 0.67 Jahre.
Die gesetzlichen Vorgaben für Zinstermin:
Bei einer Restlaufzeit von bis zu 2 Jahren muss der Termin der nächsten Zinsanpassung kleiner als 397 Tage sein.
Aufgrund dieser Richtlinie sind die Laufzeiten bei Floatern beim Kauf max. 2 Jahre, bei festzinslichen Anleihen max. 1.08 Jahre.“
Bei den Ratingklassen wird auf hohe Bonität geachtet. 9.8% im Fondsvermögen haben ein Aaa-Rating, und 8.4% ein Aa-Rating. 35.5% weisen ein A-Rating aus, 29.4% ein Baa+-Rating und 7.1% ein BBB- -Rating (Land Italien).
Bei der Länderverteilung im Fondsvermögen bilden Niederlande mit 12.4%, USA mit 11.3% und Deutschland mit 9.7% den Anlageschwerpunkt, gefolgt von Frankreich mit 7.2% und Italien mit 7.1%. Die restlichen 43.4% verteilen sich auf Spanien, Norwegen, Großbritannien, Schweiz, Belgien, Kanada, Dänemark, Australien, Luxemburg, Japan, Polen, Guernsey, Portugal und Neuseeland.
Die Performance des Fondsvermögens betrug im Berichtszeitraum -0.04% (Tranche/Institutionell) bzw. -0.06% (Tranche/Retail).
Risikomanagement:
Eine Reduktion des Marktrisikos durch Kassenhaltung oder Sicherungsgeschäfte fand im Geschäftsjahr in größerem Stil nicht statt. Das Fondsvermögen war durchgehend breit gestreut.
Zum aktuellen Geschäftsjahresende ist der Fonds in NULL Aktientitel investiert.
Dabei liegt das größte Einzelpositionsgewicht bei NULL des Fondsvermögens.
Auf die 10 größten Aktientitel entfallen insgesamt NULL des Fondsvermögens.
Zum aktuellen Geschäftsjahresende ist der Fonds in 84 Rententitel investiert.
Dabei liegt das größte Einzelpositionsgewicht bei 4,8 % des Fondsvermögens.
Auf die 10 größten Rententitel entfallen insgesamt 27,2 % des Fondsvermögens.
IV. Hauptanlagerisiken und wirtschaftliche Unsicherheiten im Berichtszeitraum
Adressenausfallrisiko
Das Adressenausfallrisiko beschreibt das Risiko, dass ein Emittent seine Zahlungsverpflichtungen nicht oder nicht fristgerecht erfüllt.
Das Adressenausfallrisiko wird bei der LBBW AM mittels einer Kennzahl, die in Anlehnung an den KSA[1]-Wert der CRD[2] definiert ist, gemessen. Dabei werden Produktarten mit Fremdkapitalcharakter an Hand ihres externen Ratings angerechnet.
Beispielsweise wird eine Anleihe mittlerer Bonität (Rating von BBB+ bis BBB-) mit 8% ihres Marktwerts angerechnet.
Die so berechnete Kennzahl führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| Kennzahl | ≤ 5% | ≤ 10% | ≤ 15% | > 15% |
| Risikostufe | geringes Adressenausfallrisiko |
mittleres Adressenausfallrisiko |
hohes Adressenausfallrisiko |
sehr hohes Adressenausfallrisiko |
| Sondervermögen | 5,03% |
[1] Kreditrisiko-Standardansatz
[2] Capital Requirements Directive
Liquiditätsrisiko
Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass eine Position im Portfolio des Investmentvermögens nicht innerhalb hinreichend kurzer Zeit und ggf. nur mit Kursabschlägen veräußert oder geschlossen werden kann und dass dies die Fähigkeit des Investmentvermögens beeinträchtigt, den Anforderungen zur Erfüllung des Rückgabeverlangens nach dem KAGB oder sonstiger Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.
Das Liquiditätsrisiko wird mittels der Liquiditätsquote gemessen. Dabei werden diejenigen Vermögenswerte des Fonds, welche innerhalb eines Tages zu akzeptablen Liquidierungskosten veräußert werden können ins Verhältnis zum Fondsvolumen gesetzt.
Die so berechnete Kennzahl führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| Kennzahl | ≥ 80% | ≥ 60% | ≥ 40% | < 40% |
| Risikostufe | geringes Liquiditätsrisiko | mittleres Liquiditätsrisiko | hohes Liquiditätsrisiko | sehr hohes Liquiditätsrisiko |
| Sondervermögen | 61,84% |
Zinsänderungsrisiko
Das Zinsänderungsrisiko beinhaltet das Risiko, durch Marktzinsänderungen einen Vermögensverlust zu erleiden.
Das Zinsänderungsrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk-Kennzahl gemessen.
Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99% angenommen.
Das Zinsänderungsrisiko beinhaltet sowohl allgemeine Marktbewegungen, als auch titelspezifische Wertänderungen.
Der so berechnete Value-at-Risk führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| VaR-Zinsänderung | ≤ 0,5% | ≤ 1% | ≤ 3% | > 3% |
| Risikostufe | geringes Zinsrisiko | mittleres Zinsrisiko | hohes Zinsrisiko | sehr hohes Zinsrisiko |
| Sondervermögen | 0,04% |
Aktienkursrisiko bzw. Risiko aus Zielfonds
Das Aktienkursrisiko umfasst das Verlustrisiko auf Grund der Schwankungen von Aktienkursen sowie sämtliche Risiken aus Zielfonds.
Das Aktienkursrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk-Kennzahl gemessen.
Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99% angenommen.
Das Aktienkursrisiko beinhaltet sowohl allgemeine Marktbewegungen, als auch titelspezifische Wertänderungen.
Der so berechnete Value-at-Risk führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| VaR-Aktienkurs | ≤ 0,5% | ≤ 3% | ≤ 6% | > 6% |
| Risikostufe | geringes Aktienkursrisiko |
mittleres Aktienkursrisiko |
hohes Aktienkursrisiko |
sehr hohes Aktienkursrisiko |
| Sondervermögen | 0,00% |
Währungsrisiko
Die Vermögenswerte können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein (Fremdwährungspositionen). Aufgrund von Wechselkursschwankungen können Risiken bezüglich dieser Vermögenswerte bestehen, die sich im Rahmen der täglichen Bewertung negativ auf den Wert des Fondsvermögens auswirken können.
Das Währungsrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk-Kennzahl gemessen.
Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99% angenommen.
Der so berechnete Value-at-Risk führt – bezogen auf das gesamte Fondsvermögen – zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung:
| VaR-Währung | ≤ 0,1% | ≤ 1% | ≤ 3% | > 3% |
| Risikostufe | geringes Währungsrisiko |
mittleres Währungsrisiko |
hohes Währungsrisiko |
sehr hohes Währungsrisiko |
| Sondervermögen | 0,00% |
Operationelles Risiko
Operationelle Risiken werden als Gefahr von Verlusten definiert, die in Folge von Unangemessenheit oder Versagen von internen Kontrollen und Systemen, Menschen oder aufgrund externer Ereignisse eintreten. Rechts- und Reputationsrisiken werden mit eingeschlossen.
Das Sondervermögen war im Berichtszeitraum grundsätzlich operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch kein erhöhtes operationelles Risiko aufgewiesen.
V. Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften setzt sich im Wesentlichen wie folgt zusammen:
LBBW Geldmarktfonds I
Realisierte Gewinne
| Veräußerungsgew. aus Effektengeschäften | 343 |
Realisierte Verluste
| Veräußerungsverl. aus Effektengeschäften | 2.318.909 |
LBBW Geldmarktfonds R
Realisierte Gewinne
| Veräußerungsgew. aus Effektengeschäften | 24 |
Realisierte Verluste
| Veräußerungsverl. aus Effektengeschäften | 163.041 |
VI. Angaben gem. Artikel 11 der Verordnung (EU) 2019/ 2088
Die diesem Finanzinstrument zugrundeliegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
VII. Ereignisse nach dem Berichtsstichtag
Die aufgrund des Einmarsches der russischen Truppen in die Ukraine weltweit beschlossenen Maßnahmen u.a. Ausschluss Russland aus dem SWIFT-System und weitere weitreichende Sanktionen gegen die russische Wirtschaft führten zu deutlichen Kursverlusten – vor allem an europäischen Börsen. Mittelfristig werden die Rahmenbedingungen der globalen Wirtschaft und an den Finanzmärkten von erhöhter Unsicherheit geprägt sein. Damit einher geht eine steigende Volatilität an den Finanzplätzen. Insofern unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens erhöhten Schwankungsrisiken.
Vermögensübersicht zum 31.01.2022
| Anlageschwerpunkte | Kurswert in EUR | % des Fondsvermögens |
| I. Vermögensgegenstände | 375.244.348,72 | 100,02 |
| 1. Anleihen | 340.395.473,80 | 90,73 |
| Niederlande | 46.504.069,00 | 12,39 |
| USA | 42.179.056,00 | 11,24 |
| Bundesrep. Deutschland | 36.115.314,00 | 9,63 |
| Frankreich | 27.085.817,80 | 7,22 |
| Italien | 25.935.900,00 | 6,91 |
| Spanien | 23.799.983,00 | 6,34 |
| Norwegen | 21.069.200,00 | 5,62 |
| Großbritannien | 19.948.172,00 | 5,32 |
| Schweiz | 19.733.805,00 | 5,26 |
| Belgien | 13.437.470,00 | 3,58 |
| Canada | 12.760.276,00 | 3,40 |
| Dänemark | 12.053.520,00 | 3,21 |
| Australien | 8.563.550,00 | 2,28 |
| Luxemburg | 8.125.579,00 | 2,17 |
| Japan | 8.009.600,00 | 2,13 |
| Polen | 5.530.712,00 | 1,47 |
| Guernsey | 4.030.380,00 | 1,07 |
| Portugal | 3.511.770,00 | 0,94 |
| Neuseeland | 2.001.300,00 | 0,53 |
| 2. Bankguthaben | 33.339.650,74 | 8,89 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 1.509.224,18 | 0,40 |
| II. Verbindlichkeiten | -59.535,74 | -0,02 |
| III. Fondsvermögen | 375.184.812,98 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.01.2022
| Gattungsbezeichnung WKN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.01.2022 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 340.395.473,80 | 90,73 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 328.863.088,80 | 87,65 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 1,6000 % American Honda Finance Corp. EO-Med.-T.Nts 2020(20/22)Ser.A A28V98 |
EUR | 1.550 | 1.550 | % | 100,440 | 1.556.820,00 | 0,41 | |
| 0,3500 % American Honda Finance Corp. EO-Med.-Term Nts 2019(19/22) A2RYKK |
EUR | 9.400 | 9.400 | % | 100,413 | 9.438.822,00 | 2,52 | |
| 0,4000 % ANZ New Zealand (Intl) Ltd. EO-Medium-Term Notes 2017(22) A19DZE |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 100,065 | 2.001.300,00 | 0,53 | |
| 0,2500 % Australia & N. Z. Bkg Grp Ltd. EO-Med.-Term Cov. Bds 2018(22) A2RUY5 |
EUR | 1.500 | 1.500 | % | 100,580 | 1.508.700,00 | 0,40 | |
| 0,0240 % Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2018(2022) A14JZA |
EUR | 200 | % | 100,417 | 200.834,00 | 0,05 | ||
| 0,0300 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Med.-Term Nts 2017(22) A19FX1 |
EUR | 7.200 | % | 100,096 | 7.206.912,00 | 1,92 | ||
| 0,4350 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Preferred MTN 21(23) A3KVK9 |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 101,389 | 1.013.890,00 | 0,27 | |
| 1,0000 % Banco Santander S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2016(22) A18YKM |
EUR | 2.700 | 2.700 | % | 100,120 | 2.703.240,00 | 0,72 | |
| 0,4390 % Banco Santander S.A. EO-FLR 2nd Rank. MTN 2017(22) A1V3MU |
EUR | 5.100 | 2.400 | % | 100,141 | 5.107.191,00 | 1,36 | |
| 0,1630 % Banco Santander S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 2017(23) A19PQX |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 100,705 | 2.014.100,00 | 0,54 | |
| 1,3750 % Banco Santander S.A. EO-Medium-Term Notes 2015(22) A18VNX |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 101,530 | 2.030.600,00 | 0,54 | |
| 0,2130 % Bank of America Corp. EO-FLR Med.-T. Nts 2017(22/23) BA0AH6 |
EUR | 7.000 | 7.000 | % | 100,163 | 7.011.410,00 | 1,87 | |
| 0,2000 % Bank of Montreal EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 17(23) A19RAG |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 100,640 | 2.012.800,00 | 0,54 | |
| 0,2500 % Bank of Nova Scotia, The EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 18(22) A19YJR |
EUR | 6.000 | 6.000 | % | 100,485 | 6.029.100,00 | 1,61 | |
| 0,8750 % Bankinter S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2015(22) A1Z4T2 |
EUR | 3.700 | 3.700 | % | 100,650 | 3.724.050,00 | 0,99 | |
| 4,2500 % Barclays Bank UK PLC EO-Medium-Term Notes 2010(22) BC0BYW |
EUR | 2.400 | 7.400 | 5.000 | % | 100,365 | 2.408.760,00 | 0,64 |
| 0,0090 % BMW Finance N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 2020(22) A281A6 |
EUR | 5.000 | 2.000 | % | 100,163 | 5.008.150,00 | 1,33 | |
| 0,0270 % BMW Finance N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 2020(23) A2828H |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 100,455 | 1.004.550,00 | 0,27 | |
| 1,2500 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2014(22) A1ZN0T |
EUR | 2.800 | 2.800 | % | 101,005 | 2.828.140,00 | 0,75 | |
| 0,1250 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2019(22) A2R3EZ |
EUR | 700 | 700 | % | 100,268 | 701.876,00 | 0,19 | |
| 0,0560 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 18(23) PB1K05 |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 100,657 | 1.006.570,00 | 0,27 | |
| 0,2620 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 2017(22) PB1KTF |
EUR | 10.000 | 3.000 | % | 100,491 | 10.049.100,00 | 2,68 | |
| 0,0000 % BNP Paribas S.A. EO-FLR-Non-Pref.MTN 2018(23) PB1KYA |
EUR | 3.000 | 1.000 | % | 100,442 | 3.013.260,00 | 0,80 | |
| 2,1500 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2015(15/22) A18VDB |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 101,403 | 2.028.060,00 | 0,54 | |
| 0,8000 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2017(17/22) A19EJK |
EUR | 7.300 | 7.300 | % | 100,126 | 7.309.198,00 | 1,95 | |
| 0,0570 % Caisse Francaise d.Financ.Loc. EO-FLR Med.-T.Obl.Fonc. 17(22) A19L0H |
EUR | 2.000 | % | 100,240 | 2.004.799,80 | 0,53 | ||
| 0,0000 % Citigroup Inc. EO-FLR MTN 2018(23/23) A19X5Q |
EUR | 1.000 | 3.000 | 2.000 | % | 100,460 | 1.004.600,00 | 0,27 |
| 0,4360 % Commerzbank AG FLR-MTN Ser.990 v.21(23) CZ45WX |
EUR | 6.000 | 6.000 | % | 101,600 | 6.096.000,00 | 1,62 | |
| 1,8750 % Compass Group PLC EO-Medium-Term Notes 2014(23) A1ZKYU |
EUR | 3.000 | 3.000 | % | 102,174 | 3.065.205,00 | 0,82 | |
| 0,2420 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) EO-FLR Non-Pref. MTN 2017(22) A19GDK |
EUR | 3.900 | % | 100,153 | 3.905.967,00 | 1,04 | ||
| 0,0350 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) EO-FLR Non-Pref. MTN 2018(23) A19W9R |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 100,559 | 1.005.585,00 | 0,27 | |
| 0,4300 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) EO-FLR Med.-Term Nts 2021(23) A3KVKQ |
EUR | 7.000 | 7.000 | % | 101,360 | 7.095.200,00 | 1,89 | |
| 0,9410 % CS Group Funding (GG) Ltd. EO-FLR Med.-Term Nts 2015(22) A1Z953 |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 101,200 | 2.024.000,00 | 0,54 | |
| 1,2500 % CS Group Funding (GG) Ltd. EO-Medium-Term Notes 2015(22) A1ZZ0S |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 100,319 | 2.006.380,00 | 0,53 | |
| 0,1150 % Daimler Canada Finance Inc. EO-FLR Med.-Term Nts 2020(22) A282CA |
EUR | 2.700 | % | 100,368 | 2.709.936,00 | 0,72 | ||
| 0,0000 % Daimler Intl Finance B.V. EO-FLR Med.-Term Nts 2018(23) A19UNN |
EUR | 2.300 | 2.300 | % | 100,316 | 2.307.268,00 | 0,61 | |
| 0,3460 % Deutsche Pfandbriefbank AG FLR-MTN R.35346 v.20(23) A2YNV3 |
EUR | 5.500 | 5.500 | % | 100,859 | 5.547.245,00 | 1,48 | |
| 0,7500 % Deutsche Pfandbriefbank AG MTN R.35304 v.19(23) A2LQNQ |
EUR | 2.300 | 2.300 | % | 100,830 | 2.319.090,00 | 0,62 | |
| 2,9500 % Deutsche Post Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2012(22) A1G6HT |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 101,317 | 2.026.340,00 | 0,54 | |
| 0,1980 % DNB Bank ASA EO-FLR Preferred MTN 2019(22) A2RWP7 |
EUR | 10.000 | % | 100,341 | 10.034.100,00 | 2,67 | ||
| 0,0000 % Dt.Apotheker- u. Ärztebank FLR-MTN HPF Nts.A.1476 19(22) A2G808 |
EUR | 4.000 | % | 100,237 | 4.009.480,00 | 1,07 | ||
| 1,0000 % DVB Bank SE MTN-IHS v.2017(2022) A2E4W9 |
EUR | 3.300 | 3.300 | % | 100,275 | 3.309.075,00 | 0,88 | |
| 0,4310 % DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. FLR-MTN-IHS A.1463 v.20(22) DFK0C3 |
EUR | 3.000 | % | 100,480 | 3.014.400,00 | 0,80 | ||
| 0,0000 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-FLR Med.-T. Nts 2020(22/23) A28SG1 |
EUR | 10.000 | 10.000 | % | 100,071 | 10.007.100,00 | 2,67 | |
| 0,4570 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-FLR Med.-Term Nts 2015(22)F A1ZU77 |
EUR | 3.000 | % | 100,385 | 3.011.550,00 | 0,80 | ||
| 0,4380 % HSBC Bank PLC EO-FLR Med.-Term Nts 2021(23) A3KMWH |
EUR | 6.000 | 6.000 | % | 101,065 | 6.063.900,00 | 1,62 | |
| 0,0000 % HSBC Holdings PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2017(22/23) A19P8G |
EUR | 3.500 | 3.500 | % | 100,268 | 3.509.380,00 | 0,94 | |
| 0,0000 % ING Bank N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 2019(22) A2R0DD |
EUR | 3.000 | % | 100,090 | 3.002.700,00 | 0,80 | ||
| 5,5000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2012(22) A1G83V |
EUR | 8.000 | 8.000 | % | 104,410 | 8.352.800,00 | 2,23 | |
| 5,5000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2012(22) A1G1UZ |
EUR | 17.000 | 17.000 | % | 103,430 | 17.583.100,00 | 4,69 | |
| 0,0000 % John Deere Bank S.A. EO-FLR Med.-Term Nts 2017(22) A19P22 |
EUR | 5.000 | 4.400 | % | 100,320 | 5.016.000,00 | 1,34 | |
| 1,5000 % JPMorgan Chase & Co. EO-Medium-Term Notes 2015(22) JPM5HH |
EUR | 800 | 800 | % | 101,437 | 811.496,00 | 0,22 | |
| 0,0300 % Jyske Bank A/S EO-FLR Med.-Term Nts 2017(22) A19SYV |
EUR | 9.000 | 1.000 | % | 100,385 | 9.034.650,00 | 2,41 | |
| 0,0000 % KBC Groep N.V. EO-FLR Med.-T.Nts 2017(22) A19HYT |
EUR | 8.900 | 1.000 | % | 100,375 | 8.933.375,00 | 2,38 | |
| 0,7500 % KBC Groep N.V. EO-Medium-Term Notes 2017(22) A19DZC |
EUR | 4.500 | 4.500 | % | 100,091 | 4.504.095,00 | 1,20 | |
| 0,8750 % Kering S.A. EO-Med.-Term Notes 2015(15/22) A1ZY9H |
EUR | 1.800 | 1.800 | % | 100,025 | 1.800.450,00 | 0,48 | |
| 4,8750 % Lloyds Bank PLC EO-Med.-Term Nts 2011(23) A1GK1S |
EUR | 4.000 | 4.000 | % | 104,995 | 4.199.800,00 | 1,12 | |
| 0,0000 % LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE EO-FLR Med.-Term Nts 2020(22) A28TL0 |
EUR | 4.300 | % | 100,002 | 4.300.086,00 | 1,15 | ||
| 0,0000 % Medtronic Global Holdings SCA EO-Notes 2019(19/22) A2R4FG |
EUR | 3.100 | 3.100 | % | 100,309 | 3.109.579,00 | 0,83 | |
| 0,2500 % National Australia Bank Ltd. EO-Mortg.Cov.Med.-T.Bds 17(22) A19FBB |
EUR | 5.000 | 5.000 | % | 100,117 | 5.005.850,00 | 1,33 | |
| 0,8750 % NN Group N.V. EO-Med.-Term Nts 2017(22/23) A19BTK |
EUR | 8.000 | 8.000 | % | 100,770 | 8.061.560,00 | 2,15 | |
| 1,0000 % NN Group N.V. EO-Medium-Term Notes 2015(22) A1ZYLD |
EUR | 8.000 | 8.000 | % | 100,180 | 8.014.400,00 | 2,14 | |
| 2,6250 % Orsted A/S EO-Medium-Term Notes 2012(22) A0VND3 |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 101,875 | 1.018.750,00 | 0,27 | |
| 0,1250 % PKO Bank Hipoteczny S.A. EO-Mortg. Covered MTN 2016(22) A1871S |
EUR | 2.800 | 2.800 | % | 100,229 | 2.806.412,00 | 0,75 | |
| 0,6250 % PKO Bank Hipoteczny S.A. EO-Mortg. Covered MTN 2017(23) A19FF8 |
EUR | 2.700 | 2.700 | % | 100,900 | 2.724.300,00 | 0,73 | |
| 1,9000 % Portugal, Republik EO-FLR Obr. 2017(22) A19GB7 |
EUR | 2.900 | 2.900 | % | 100,230 | 2.906.670,00 | 0,77 | |
| 1,6000 % Portugal, Republik EO-FLR Obr. 2017(22) A19MLJ |
EUR | 600 | 600 | % | 100,850 | 605.100,00 | 0,16 | |
| 0,2500 % Santander UK PLC EO-Med.-T.Cov. Bds 2015(22) A1Z0BJ |
EUR | 700 | 700 | % | 100,161 | 701.127,00 | 0,19 | |
| 0,5000 % SpareBank 1 SMN EO-Medium-Term Notes 2017(22) A19EB3 |
EUR | 7.000 | 7.000 | % | 100,086 | 7.006.020,00 | 1,87 | |
| 0,5000 % Sparebanken Vest EO-Medium-Term Notes 2017(22) A19SSH |
EUR | 4.000 | 4.000 | % | 100,727 | 4.029.080,00 | 1,07 | |
| 0,3750 % Sparkasse KölnBonn MTN-HPF S.024 v.15(2022) SK003C |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 100,294 | 1.002.940,00 | 0,27 | |
| 1,2500 % Sydbank AS EO-Non-Preferred MTN 2019(22) A2RW82 |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 100,006 | 2.000.120,00 | 0,53 | |
| 3,5000 % Telstra Corp. Ltd. EO-Medium-Term Notes 2012(22) A1G2KK |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 102,450 | 2.049.000,00 | 0,55 | |
| 0,2500 % Toronto-Dominion Bank, The EO-Med.-Term Cov.Bds 2015(22) A1Z0MP |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 100,175 | 1.001.750,00 | 0,27 | |
| 0,2500 % Toronto-Dominion Bank, The EO-Med.-Term Cov.Bds 2018(23) A19XNA |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 100,669 | 1.006.690,00 | 0,27 | |
| 4,0000 % UBS AG (London Branch) EO-Med.-T.Hyp.Pf.-Br.2010(22) UB42GX |
EUR | 7.500 | 7.500 | % | 100,815 | 7.561.125,00 | 2,02 | |
| 0,6250 % UBS AG (London Branch) EO-Medium-Term Nts 2018(22/23) UX3PPF |
EUR | 1.000 | 1.000 | % | 100,868 | 1.008.680,00 | 0,27 | |
| 1,7500 % UBS Group AG EO-Notes 2015(22) A18UQ3 |
EUR | 4.000 | 4.000 | % | 101,720 | 4.068.800,00 | 1,08 | |
| 0,6250 % VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG Med.Term Notes v.19(22) A2LQ6E |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 100,280 | 2.005.600,00 | 0,53 | |
| 2,3750 % Volkswagen Leasing GmbH Med.Term Nts.v.12(22) A0JCCW |
EUR | 6.500 | 6.500 | % | 101,606 | 6.604.390,00 | 1,76 | |
| 0,5000 % Volkswagen Leasing GmbH Med.Term Nts.v.19(22) A2GSFW |
EUR | 2.000 | 2.000 | % | 100,313 | 2.006.260,00 | 0,53 | |
| 0,0000 % Vonovia Finance B.V. EO-FLR Med.-Term Nts 2018(22) A19X79 |
EUR | 10.000 | 5.000 | % | 100,263 | 10.026.300,00 | 2,67 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 11.532.385,00 | 3,07 | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||||||
| 0,0000 % Sumitomo Mitsui Financ. Group EO-FLR Med.-Term Nts 2017(22) A19JX6 |
EUR | 8.000 | % | 100,120 | 8.009.600,00 | 2,13 | ||
| 0,0000 % Thermo Fisher Scient.(Fin.I)BV EO-FLR Notes 2021(23) A3KY3C |
EUR | 3.500 | 3.500 | % | 100,651 | 3.522.785,00 | 0,94 | |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 340.395.473,80 | 90,73 | |||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 33.339.650,74 | 8,89 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 33.339.650,74 | 8,89 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Landesbank Baden-Württemberg (Stuttgart) | EUR | 13.339.650,74 | % | 100,000 | 13.339.650,74 | 3,56 | ||
| Bayerische Landesbank (München) | EUR | 20.000.000,00 | % | 100,000 | 20.000.000,00 | 5,33 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 1.509.224,18 | 0,40 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 1.509.224,18 | 1.509.224,18 | 0,40 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten*) | EUR | -59.535,74 | -59.535,74 | -0,02 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 375.184.812,98 | 100,001) | |||||
| LBBW Geldmarktfonds I | ||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 350.557.161,33 | 93,44 | |||||
| Anteilwert | EUR | 92,95 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 3.771.428 | ||||||
| LBBW Geldmarktfonds R | ||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 24.627.651,65 | 6,56 | |||||
| Anteilwert | EUR | 47,48 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 518.665 | ||||||
*) Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Verwahrentgelte, Prüfungskosten
Fußnoten:
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | WKN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,8750 % Banco de Sabadell S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2014(21) | A1ZR60 | EUR | 6.000 | 6.000 | |
| 0,3750 % Bank of Irel.Mortgage Bank PLC EO-Medium-Term Notes 2015(22) | A1Z08T | EUR | 5.000 | 5.000 | |
| 0,0000 % Bank of Montreal EO-FLR Med.-Term Nts 2018(22) | A19XT2 | EUR | 3.850 | ||
| 0,7500 % Bank of Nova Scotia, The EO-Covered MTBds 2014(21)Reg.S | A1ZPVH | EUR | 6.500 | ||
| 4,8750 % Cie de Financement Foncier EO-Med.-T.Obl.Foncières 09(21) | A1AGZJ | EUR | 6.000 | ||
| 4,3750 % Cie de Financement Foncier EO-Med.-T.Obl.Foncières 11(21) | A1GPXF | EUR | 1.000 | ||
| 0,2870 % Citigroup Inc. EO-FLR Med.-Term Nts 2016(21) | A181ZW | EUR | 6.700 | ||
| 0,7500 % Commonwealth Bank of Australia EO-Mortg.Cov. MTN 14(21) Reg.S | A1ZRL0 | EUR | 2.000 | 7.000 | |
| 0,8750 % Credit Agricole Italia S.p.A. EO-Mortg.Cov. MTN 2014(22) | A1ZTJK | EUR | 3.000 | 5.000 | |
| 0,7500 % Credit Suisse (Guernsey Br.) EO-Med.-T.Hyp.Pf.-Br.2014(21) | A1ZPYH | EUR | 3.500 | ||
| Deutsche Bahn Finance GmbH EO-Zo Med.-Term Nts. 2016(21) | A184AJ | EUR | 500 | ||
| 0,4610 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-FLR Med.-Term Nts 2016(21)F | A1VQC4 | EUR | 7.500 | ||
| 2,0000 % Heineken N.V. EO-Medium-Term Notes 2013(21) | A1HH4C | EUR | 3.400 | ||
| 1,0000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2019(22) | A2RZBX | EUR | 7.000 | 7.000 | |
| 1,5000 % Länsförsäkringar Hypotek AB EO-Cov.Med.-T.Nts 2014(21) | A1ZD06 | EUR | 4.900 | ||
| 0,0180 % National Australia Bank Ltd. EO-FLR Med.-Term Nts 2016(21) | A181PY | EUR | 7.000 | ||
| 4,0000 % SpareBank 1 Boligkreditt AS EO-Med.-Term Cov.Nts 2011(21) | A1GL0N | EUR | 2.000 | ||
| 0,7500 % SpareBank 1 SMN EO-Medium-Term Notes 2016(21) | A182LM | EUR | 6.000 | ||
| 0,0000 % Volkswagen Bank GmbH FLR-Med.Term.Nts. v.17(21) | A1X3P0 | EUR | 7.000 | ||
| 0,0000 % Volkswagen Leasing GmbH FLR-Med.Term Nts.v.17(21) | A2GSFM | EUR | 2.800 | ||
| Nicht notierte Wertpapiere | |||||
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| 0,0000 % ABN AMRO Bank N.V. EO-FLR Preferred MTN 2018(21) | A2RUZ4 | EUR | 3.000 | ||
| 0,2500 % ABN AMRO Bank N.V. EO-Preferred Med.-T.Nts 18(21) | A2RUZ5 | EUR | 400 | ||
| 0,6250 % ANZ New Zealand (Intl) Ltd. EO-Medium-Term Notes 2016(21) | A182AL | EUR | 1.500 | ||
| 0,2500 % ASB Finance Ltd. (Ldn Branch) EO-Med.T. Mtg Cov. Nts 16(21) | A18Z2E | EUR | 2.400 | ||
| 0,1880 % Baden-Württemberg, Land FLR-LSA.v.2017(2021) | A14JY3 | EUR | 700 | ||
| 0,2799 % Bank of America Corp. EO-FLR Med.-T. Nts 2017(21/22) | BA0AHX | EUR | 2.500 | ||
| 0,0000 % Bank of Montreal EO-FLR Med.-Term Nts 2017(21) | A19PUU | EUR | 1.600 | ||
| 0,1250 % Bank of Montreal EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 16(21) | A180B2 | EUR | 5.500 | ||
| 0,0000 % BMW Finance N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 2019(21) | A2R6MS | EUR | 1.300 | ||
| 0,1250 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Medium-Term Notes 2018(21) | A1942U | EUR | 1.000 | ||
| 0,0000 % Bremen, Freie Hansestadt LandSchatz. A.251 v.20(21) | A3H2YA | EUR | 2.400 | ||
| 0,1270 % Carrefour Banque EO-FLR Med.-T. Nts 2016(21/21) | A180FD | EUR | 2.300 | ||
| 0,3750 % Commonwealth Bank of Australia EO-Mortg.Cov.Med.-T.Nts 16(21) | A18XKC | EUR | 3.000 | ||
| 3,2000 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2011(21) | A0VRR3 | EUR | 4.382 | ||
| 0,0000 % Credit Agricole S.A. (Ldn Br.) EO-FLR Med.-Term Nts 2019(22) | A2RWF3 | EUR | 8.000 | ||
| 0,0620 % Credit Suisse AG (Ldn Br.) EO-FLR Med.-Term Nts 2020(21) | A28T52 | EUR | 5.500 | ||
| 0,5000 % Danske Bank AS EO-Medium-Term Notes 2016(21) | A18ZSP | EUR | 5.000 | ||
| 1,3750 % Deutsche Kreditbank AG Hyp.Pfandbrief 2014(2021) | DKB029 | EUR | 2.000 | ||
| 0,0000 % DNB Boligkreditt A.S. EO-FLR M.-T. Pfandbr. 2014(21) | A1ZSB1 | EUR | 2.000 | 3.400 | |
| 0,1620 % DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. FLR-MTN-IHS A.1174 v.19(21) | DDA0TR | EUR | 4.000 | ||
| 2,2500 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2013(21) | A1ZACT | EUR | 2.000 | ||
| 0,0000 % GlaxoSmithKline Cap. PLC EO-Med.-Term Nts 2019(19/21) | A2R73F | EUR | 1.750 | 1.750 | |
| 0,0840 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-FLR Med.-T. Nts 2017(21/22) | A19EC9 | EUR | 2.400 | 2.400 | |
| 0,0000 % ING Bank N.V. EO-FLR Med.-Term Nts 2018(21) | A2RUS6 | EUR | 3.500 | ||
| 0,1250 % KBC Bank N.V. EO-Med.-T.Mortg.Cov.Bds 15(21) | A1Z0TT | EUR | 1.000 | ||
| 0,0000 % Lb.Hessen-Thüringen GZ HPF 0418B/319 v.19(21) | HLB4V8 | EUR | 1.500 | ||
| 1,1250 % Macquarie Bank Ltd. EO-Med.-Term Nts 2015(22) | A1ZUYD | EUR | 4.000 | 4.000 | |
| 0,0000 % Medtronic Global Holdings SCA EO-FLR Notes 2019(21) | A2RY15 | EUR | 4.500 | ||
| 0,1570 % National Bank of Canada EO-FLR Med.-Term Nts 2019(21) | A2R9RS | EUR | 4.000 | ||
| 1,5000 % National Bank of Canada EO-Med.-Term Cov. Bds 2014(21) | A1ZE29 | EUR | 2.000 | ||
| 0,0000 % Nordea Bank Abp EO-FLR Med.-Term Nts 2017(21) | A19PPW | EUR | 6.000 | ||
| 2,0000 % Procter & Gamble Co., The EO-Bonds 2013(13/21) | A1HSYA | EUR | 9.000 | 9.000 | |
| 0,2500 % Raiffeisen Bank Intl AG EO-Medium-Term Nts 2018(21)155 | A1921V | EUR | 3.200 | ||
| 0,3750 % RELX Finance B.V. EO-Notes 2017(17/21) | A19EWE | EUR | 1.000 | ||
| 0,1570 % Rheinland-Pfalz, Land FLR-Landessch.v.2019(2021) | RLP111 | EUR | 1.500 | ||
| 0,4500 % Rheinland-Pfalz, Land FLR-Landessch.v.2019(2021) | RLP115 | EUR | 1.500 | ||
| 0,1250 % Royal Bank of Canada EO-M.-T.Mtg.Cov.Bds16(21)Reg.S | A18YP7 | EUR | 1.000 | ||
| 0,0570 % Santander Consumer Finance SA EO-FLR Med.-T. Nts 2019(21) | A2SAJE | EUR | 2.000 | ||
| 0,0550 % Santander Consumer Finance SA EO-FLR Med.-Term Nts 2020(21) | A28RXD | EUR | 2.500 | ||
| 0,8750 % Santander Consumer Finance SA EO-Medium-Term Nts 2017(22) | A19BSV | EUR | 3.000 | 3.000 | |
| 4,2500 % Santander UK PLC EO-Medium-Term Bonds 2006(21) | A0GQW9 | EUR | 3.000 | ||
| 0,0000 % Schleswig-Holstein, Land FLR-Landesschatz.v.14(21) A.1 | SHFM37 | EUR | 2.800 | ||
| 0,0000 % Schleswig-Holstein, Land FLR-Landesschatz.v.15(21) A.1 | SHFM47 | EUR | 500 | ||
| 0,1570 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-FLR Med.-T.-Notes 2019(21) | A2SBV3 | EUR | 1.000 | ||
| 0,1500 % Skandinaviska Enskilda Banken EO-Med.-Term Cov. Bds 2016(21) | SEB6P9 | EUR | 2.000 | ||
| 0,1080 %SociétéGénéraleS.A. EO-FLR Preferred MTN 2019(21) | A2R7AZ | EUR | 6.000 | ||
| 0,1250 %SociétéGénéraleS.A. EO-Medium-Term Notes 2016(21) | A1866L | EUR | 2.000 | ||
| 5,8500 % Spanien EO-Bonos 2011(22) | A1GXLB | EUR | 3.000 | ||
| 0,7500 % Spanien EO-Bonos 2016(21) | A18YPG | EUR | 5.000 | ||
| 0,0000 % SPAREBANK 1 ØSTLANDET EO-FLR Med.-Term Nts 2018(21) | A2RR9U | EUR | 8.000 | ||
| 0,0000 % Sparebanken Sør EO-FLR Med.-Term Nts 2018(21) | A19Z49 | EUR | 8.000 | ||
| 0,1500 % Swedbank Hypotek AB EO-M.-T. Mortg.Cov.Bds 16(21) | A18XSB | EUR | 2.500 | ||
| 0,6250 % Toronto-Dominion Bank, The EO-Medium-Term Notes 2016(21) | A18YPN | EUR | 900 | ||
| 0,1570 % Toyota Motor Finance (Neth.)BV EO-FLR Med.-Term Nts 2019(21) | A2R8UX | EUR | 2.000 | ||
| 0,0000 % UBS AG (London Branch) EO-FLR Med.-Term Nts 18(21/21) | UX3PPE | EUR | 8.500 | ||
| 1,3750 % UBS AG (London Branch) EO-Med.-T.Hyp.Pf.-Br.2014(21) | UU36GN | EUR | 1.000 | ||
| 0,1570 % UBS Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2017(21/22) | A19EWJ | EUR | 5.000 | 6.000 | |
| 0,6250 % Westpac Banking Corp. EO-Mortg. Cov. MTN 2015(22) | A1ZUTQ | EUR | 3.000 | ||
| 0,1250 % Westpac Sec. NZ Ltd. (Ldn Br.) EO-Med.-T.Mtg.Cov.Bds 2016(21) | A18201 | EUR | 5.000 |
Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen
Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,84%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 2.030.802,19 Euro Transaktionen.
Bei der Ermittlung des Transaktionsumfangs wird bei Wertpapieren auf den Marktwert und bei Derivaten auf den Kontraktwert abgestellt.
LBBW Geldmarktfonds I
DE000A0MU763
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.02.2021 bis 31.01.2022
| I. Erträge | ||
| 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 106.203,83 |
| 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 1.903.329,83 |
| Summe der Erträge | EUR | 2.009.533,66 |
| II. Aufwendungen | ||
| 1. Verwaltungsvergütung | EUR | -351.612,80 |
| 2. Verwahrstellenvergütung | EUR | -17.509,00 |
| 3. Sonstige Aufwendungen | EUR | -213.220,67 |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -582.342,47 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 1.427.191,19 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 343,02 |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -2.318.909,00 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -2.318.565,98 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -891.374,79 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -32.615,66 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -938.120,43 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -970.736,09 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.862.110,88 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021/2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 348.635.812,25 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr | EUR | -713.779,00 | ||
| 2. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 4.435.010,74 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 114.784.731,58 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -110.349.720,84 | ||
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 62.228,22 | ||
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -1.862.110,88 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -32.615,66 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -938.120,43 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 350.557.161,33 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)
| insgesamt | je Anteil*) | ||||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | |||||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -891.374,79 | -0,24 | ||
| davon ordentlicher Nettoertrag | EUR | 1.427.191,19 | 0,38 | ||
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen**) | EUR | 2.286.803,15 | 0,61 | ||
| II. Gesamtausschüttung | EUR | 1.395.428,36 | 0,37 | ||
| 1. Endausschüttung | EUR | 1.395.428,36 | 0,37 |
*) Die Werte unter „je Anteil“ wurden rechnerisch aus den Gesamtbeträgen ermittelt und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet.
**) Die Zuführung aus dem Sondervermögen entspricht dem Betrag, um den die Gesamtausschüttung die Position „Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres“ übersteigt.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
||
| 2019/2020 | EUR | 201.981.852,06 | EUR | 94,29 |
| 2020/2021 | EUR | 348.635.812,25 | EUR | 93,66 |
| 2021/2022 | EUR | 350.557.161,33 | EUR | 92,95 |
LBBW Geldmarktfonds R
DE0009766832
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.02.2021 bis 31.01.2022
| I. Erträge | ||
| 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 7.465,03 |
| 2. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 133.803,81 |
| Summe der Erträge | EUR | 141.268,84 |
| II. Aufwendungen | ||
| 1. Verwaltungsvergütung | EUR | -59.274,11 |
| 2. Verwahrstellenvergütung | EUR | -1.246,96 |
| 3. Sonstige Aufwendungen | EUR | -14.989,80 |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -75.510,87 |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 65.757,97 |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | ||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 24,12 |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -163.041,18 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -163.017,06 |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -97.259,09 |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | -5.176,05 |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -56.117,60 |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -61.293,65 |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -158.552,74 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021/2022 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 18.424.435,73 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr | EUR | -13.873,56 | ||
| 2. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 6.362.935,92 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 10.422.613,09 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -4.059.677,17 | ||
| 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 12.706,30 | ||
| 4. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -158.552,74 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | -5.176,05 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | -56.117,60 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 24.627.651,65 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil)
| insgesamt | je Anteil*) | |||||
| I. Für die Ausschüttung verfügbar | ||||||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -97.259,09 | -0,19 | |||
| davon ordentlicher Nettoertrag | EUR | 65.757,97 | 0,13 | |||
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen**) | EUR | 159.498,89 | 0,31 | |||
| III. Gesamtausschüttung | EUR | 62.239,80 | 0,12 | |||
| 1. Endausschüttung | EUR | 62.239,80 | 0,12 |
*) Die Werte unter „je Anteil“ wurden rechnerisch aus den Gesamtbeträgen ermittelt und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet.
**) Die Zuführung aus dem Sondervermögen entspricht dem Betrag, um den die Gesamtausschüttung die Position „Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres“ übersteigt.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres | ||
| 2019/2020 | EUR | 16.110.535,89 | EUR | 48,23 |
| 2020/2021 | EUR | 18.424.435,73 | EUR | 47,84 |
| 2021/2022 | EUR | 24.627.651,65 | EUR | 47,48 |
Übersicht Anteilklassen
| Ausgabeaufschlag in % |
Verwaltungs- vergütung in % p.a. |
Mindest- anlage- summe |
Fonds- währung |
|||||
| Anteilklasse | Ertragsverwendung | Zielgruppe | Bis-zu- Satz |
tatsächl. Satz |
Bis-zu- Satz |
tatsächl. Satz |
EUR | |
| Anteilklasse I | ausschüttend | Institutionelle Anleger | 0,00 | 0,00 | 0,90 | 0,10 | 75.000,- | EUR |
| Anteilklasse R | ausschüttend | Privatanleger und Institutionelle Anleger |
0,00 | 0,00 | 0,90 | 0,24 | – | EUR |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 90,73 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikogrenze für dieses Sondervermögen wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivateverordnung anhand eines Vergleichsvermögens an.
Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,03 % |
| größter potenzieller Risikobetrag | 0,14 % |
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,05 % |
Risikomodell, das gemäß § 10 Derivate-VO verwendet wurde
Die Value-at-Risk-Kennzahlen wurden bis 31.12.2021 auf Basis von Monte-Carlo-Simulationen berechnet. Seit dem 01.01.2022 werden die Werte auf Basis der Methode der historischen Simulation ermittelt.
Parameter, die gemäß § 11 Derivate-VO verwendet wurden
Der Ermittlung wurden die Parameter 99 % Konfidenzniveau und 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven historischen Beobachtungszeitraums von einem Jahr zu Grunde gelegt.
| Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 89,96 % |
Die Berechnung erfolgte unter Verwendung der CESR’s Guidelines on Risk Measurement and the Calculation of Global Exposure and Counterparty Risk for UCITS vom 28. Juli 2010, Ref.: CESR/10-788 (Summe der Nominale).
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens zum Berichtsstichtag
| EURIBOR 3M | 20,00 % |
| iBoxx EUR Collateralized 1-3 Clean Price Index in EUR | 80,00 % |
Sonstige Angaben
LBBW Geldmarktfonds I
| Anteilwert | EUR | 92,95 |
| Umlaufende Anteile | STK | 3.771.428 |
LBBW Geldmarktfonds R
| Anteilwert | EUR | 47,48 |
| Umlaufende Anteile | STK | 518.665 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Die Verantwortung für die Anteilwertermittlung obliegt der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH (im Folgenden: Gesellschaft) unter Kontrolle der Verwahrstelle auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung.
Die Bewertung der Vermögensgegenstände wird von der Gesellschaft selbst durchgeführt. Unter Vermögensgegenständen versteht die Gesellschaft im Folgenden Wertpapiere, Optionen, Finanzterminkontrakte, Devisentermingeschäfte und Swaps.
Die Bewertung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, für welche die Kursstellung auf der Grundlage von Geld- und Briefkursen erfolgt, werden grundsätzlich zum Geldkurs („Bid“) bewertet.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Die Gesellschaft nutzt zur Ermittlung der Verkehrswerte grundsätzlich externe Bewertungsmodelle. Die Verkehrswerte können auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden.
Die Gesellschaft bewertet Investmentanteile mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs. Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit ihrem Nominalbetrag, die Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Vermögensgegenstände in ausländischer Währung werden zu den von WM-Company (17.00 Uhr) bereitgestellten Devisenkursen des Tages der Preisberechnung in Euro umgerechnet.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
LBBW Geldmarktfonds I
| Gesamtkostenquote | 0,11 % |
LBBW Geldmarktfonds R
| Gesamtkostenquote | 0,25 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten und ohne negative Einlagenzinsen bzw. Verwahrentgelt) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Die Gesellschaft zahlt aus der vereinnahmten Verwaltungsvergütung der Anteilklasse I des Sondervermögens weniger als 10%
an Vermittler von Anteilen der Anteilklasse I des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
Die Gesellschaft zahlt aus der vereinnahmten Verwaltungsvergütung der Anteilklasse R des Sondervermögens mehr als 10%
an Vermittler von Anteilen der Anteilklasse R des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
LBBW Geldmarktfonds I
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 213.081,60 |
| Negative Einlagenzinsen bzw. Verwahrentgelte | EUR | 213.081,60 |
LBBW Geldmarktfonds R
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 14.980,03 |
| Negative Einlagenzinsen bzw. Verwahrentgelte | EUR | 14.980,03 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Die Verwahrstelle hat uns folgende Transaktionskosten in Rechnung gestellt: | EUR | 5.750,00 |
Gegebenenfalls können darüber hinaus weitere Transaktionskosten entstanden sein.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH (LBBW AM), die ein risikoarmes Geschäftsmodell betreibt, unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihrer Vergütungssysteme. Die LBBW AM hat unter Berücksichtigung der Gruppenzugehörigkeit zur Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) als bedeutendes Kreditinstitut ihre Vergütungspolitik und Vergütungspraxis an die regulatorischen Anforderungen ausgerichtet. In diesem Zusammenhang sind die Geschäftsführer der LBBW AM auch Risk Taker im Gruppenzusammenhang des LBBW-Konzerns. Die Geschäftsführung der LBBW AM hat für die Gesellschaft allgemeine Vergütungsgrundsätze für die Vergütungssysteme festgelegt und diese mit dem Aufsichtsrat abgestimmt. Die Umsetzung dieser Vergütungsgrundsätze für die Vergütungssysteme der Mitarbeiter erfolgt auf der Basis korrespondierender kollektiv-rechtlicher Regelungen in Betriebsvereinbarungen.
Das Vergütungssystem der LBBW AM wird mindestens einmal jährlich durch das Aufsichtsgremium auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller aufsichtsrechtlichen Vorgaben zur Vergütung überprüft. Erforderliche Änderungen (bspw. Anpassung an gesetzliche Vorgaben, Anpassung der Vergütungsgrundsätze o.ä.) werden, wenn erforderlich, vorgenommen.
Vergütungskomponenten
Die LBBW AM verfolgt das Ziel, ihren Mitarbeitern leistungs- und marktgerechte Gesamtvergütungen zu gewähren, die aus fixen und variablen Vergütungselementen sowie sonstigen Nebenleistungen bestehen. Die Fixvergütung richtet sich nach der ausgeübten Funktion und deren Wertigkeit entsprechend den Marktgegebenheiten bzw. den anzuwendenden Tarifverträgen. Zusätzlich zur Fixvergütung können die Mitarbeiter eine erfolgsbezogene variable Vergütung erhalten.
Bemessung der variablen Vergütung (Bonuspool)
Das Volumen des für die variable Vergütung zur Verfügung stehenden Bonuspools hängt im Wesentlichen vom Unternehmenserfolg ab. Ein weiteres Kriterium zur Vergabe einer variablen Vergütung ist die Erfüllung der Nebenbedingungen analog § 7 Institutsvergütungsverordnung im Gruppenzusammenhang des LBBW-Konzerns, die einer jährlichen Prüfung unterliegt.
Soweit nach den regulatorischen Anforderungen geboten, wird der Bonuspool nach pflichtgemäßem Ermessen angemessen reduziert oder gestrichen.
In diesem Fall werden auch die dem Mitarbeiter für das betreffende Geschäftsjahr kommunizierten variablen Vergütungselemente entsprechend reduziert oder gestrichen.
Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch die Geschäftsführung in Abstimmung mit dem Aufsichtsrat. Die Vergütung der Geschäftsführung wird gemäß der vom Aufsichtsrat erlassener Entscheidungsordnung von der Gesellschafterin festgelegt.
Für alle Mitarbeiter der LBBW AM gilt eine Obergrenze für die maximal mögliche variable Vergütung in Höhe von 100% der fixen Vergütung.
Variable Vergütung bei risikorelevanten Mitarbeitern und Geschäftsführern
Für Mitarbeiter bzw. Geschäftsführer, die durch ihre Tätigkeit das Risikoprofil der LBBW AM oder einzelner Fonds maßgeblich beeinflussen (sogenannte Risk Taker) bestehen besondere Regelungen für die Auszahlung, die zu 40% bei Risktakern über einen Zeitraum von 3 Jahren bzw. zu 60% bei Geschäftsführern über einen Zeitraum von 5 Jahren gestreckt erfolgt.
Dabei werden 50% bzw. 60% der gesamten variablen Vergütung in Form eines virtuellen Co-Investments in einen oder ggf. mehrere „typische“ Fonds der LBBW AM gewährt und unter Berücksichtigung einer zusätzlichen Haltefrist von einem Jahr ausgezahlt. Bei der endgültigen Auszahlung werden zusätzliche inhaltliche Auszahlungsbedingungen geprüft (Malusprüfung, Rückzahlung bereits erhaltener Vergütungen (bei Geschäftsführern)).
| 2020 | 2019 | ||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der LBBW AM gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 23.419.263,52 | 24.036.715,95 |
| davon feste Vergütung | EUR | 19.746.165,15 | 19.400.250,24 |
| davon variable Vergütung | EUR | 3.673.098,37 | 4.636.465,71 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Zahl der begünstigten Mitarbeiter der LBBW AM im abgelaufenen Wirtschaftsjahr | 286 | 272 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der LBBW AM gezahlten Vergütung an Risk Taker | EUR | 2.794.612,03 | 2.851.357,23 |
| Geschäftsführer | EUR | 993.510,39 | 1.130.615,25 |
| weitere Risk Taker | EUR | 1.801.101,64 | 1.720.741,98 |
| davon Führungskräfte | EUR | 1.801.101,64 | 1.720.741,98 |
| davon andere Risktaker | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen | EUR | 0,00 | 0,00 |
| Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Geschäftsführer und Risk Taker | EUR | 0,00 | 0,00 |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen gem. § 101 Abs. 4 Nr. 3 KAGB berechnet wurden
Als Methode zur Berechnung der Vergütungen und sonstigen Nebenleistungen wurde die Cash-Flow-Methode gewählt.
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Die Überprüfung des Vergütungssystems gemäß der geltenden regulatorischen Vorgaben für das Geschäftsjahr 2020 fand im Rahmen der jährlichen Angemessenheitsprüfung durch den Aufsichtsrat statt. Im Rahmen der Angemessenheitsprüfung der Vergütung wurde eine Marktanalyse vorgenommen und mit den eigenen Vergütungsdaten in Abgleich gebracht. Die Überprüfung ergab, dass keine besonders hohen variablen Vergütungen weder absolut noch im Verhältnis zur Festvergütung gewährt wurden. Die festgelegte Obergrenze wurde weit unterschritten.
Insbesondere bei den Vergütungen der Mitarbeiter in Kontrollfunktionen ergab die Überprüfung, dass die Vergütung schwerpunktmäßig aus der Fixvergütung besteht.
Zusammenfassend konnte festgestellt werden, dass die Vergütungsgrundsätze und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Kapitalverwaltungsgesellschaften eingehalten wurden und das Vergütungssystem als angemessen einzustufen ist. Es wurden keine unangemessenen Anreize gesetzt. Ferner wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB
Wesentliche Änderungen an dem Vergütungssystem oder der Vergütungspolitik der LBBW AM wurden im Geschäftsjahr 2020 nicht vorgenommen.
Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Stuttgart, den 16. März 2022
LBBW Asset Management
Investmentgesellschaft mbH
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens LBBW Geldmarktfonds – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 01. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Januar 2022, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Februar 2021 bis zum 31. Januar 2022, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
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ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart nicht fortgeführt wird. |
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beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
München, den 18. Mai 2022
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
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